Разработка рекомендаций по увеличению прибыли за счет инноваций в деятельности горно-транспортного цеха ОАО "Докучаевский флюсо-доломитный комбинат"

Мировая практика показала: с введением дивизиональных принципов структура управления организацией (и входящими в нее отделениями) в основе своей остается линейно-функциональной, но одновременно усиливается ее иерархичность, то есть управленческая вертикаль. В результате существенно уменьшается нагрузка на верхний эшелон управления, который сосредоточивается на стратегическом менеджменте организации в целом. В то же время отделения, обретающие оперативно-хозяйственную самостоятельность, начинают работать как "центры прибыли", активно использующие предоставленную им свободу для повышения эффективности своей деятельности.

И все же в целом структура управления оказывается усложненной, прежде всего за счет промежуточных (средних) уровней менеджмента, созданных для координации работы различных отделений. Дублирование функций управления на разных уровнях в конечном счете ведет к росту затрат на содержание управленческого аппарата. Но самым главным негативом оказывается то, что не происходит ожидаемого прорыва в области научно-технического прогресса. Вся система управления объединениями и входящими в их состав предприятиями и организациями нацелена, прежде всего, на выполнение краткосрочных и оперативных планов и задач. Перспективные же цели, в том числе научно-технические, как правило, отодвигаются на второй план; на них не хватает ни времени, ни средств. Нет прямой заинтересованности в их постановке и решении, ибо оценка работы производится, по итогам текущей производственно-хозяйственной деятельности. Все это отрицательно сказывается на производительности труда и эффективности работы объединений. Переход к более простым и гибким структурам, лучше приспособленным к динамичным изменениям в экономике, станет объективной и настоятельной необходимостью.

2.2 Технико-экономические показатели деятельности предприятия.

Одним из методов анализа работы предприятия является изучение технико-экономических показателей.

Рассмотрим технико-экономические показатели работы ОАО «ДФДК» за 2006 год.

Таблица 2.2 Основные показатели работы ОАО «ДФДК» за 2006 год

№ пп	Наименования показателей	Едн. Изм.	Отчетн.месяц	2006	2005	+,-	%
1	2	3	4	5	6	7	8
1.	Объем производства продукции (по основным видам) в том числе	Тыс.грн.	643	7127	6444	683	110,6
	Обычный известняк		276	3156	2669	487	118,2
	Доломитизированный известняк		230	2333	1976	357	118,1
Продолжение таблицы 2.2
1	2	3	4	5	6	7	8
	Доломит сырой		52	595	610	-15	97,5
	Материал щебеночный		65	936	1048	-112	89,3
	Известняк для технологической извести		20	107	141	-34	75,9
	Доломит обожженный		14	162	148	14	109,5
2.	Объем произведенной продукции	Тыс. грн.
	- в действующих ценах		16426	174765	157795	16970	110,8
	- в сопоставимых ценах		15469	172643	160744	11899	107,7
	- в % к соответствующему периоду пред. года		106,4	107,4	98,4	9	109,1
3.	Доход от реализации продукции	Тыс. грн.	19766	208843	189419	19424	110,3
4	Чистый доход	Тыс. грн.	16490	174349	157993	16356	110,4
5	Валовая прибыль(+) убытки(-)	Тыс. грн.	4187	47489	45783	1685	103,7
6	Финансовые результаты от обычной деятельности	Тыс. грн.	-1636	16484	12515	3969	131,7
7	Чистая прибыль(+), (-)	Тыс. грн.	-3120	1031	123	908	838,2
8	Рентабельность продукции	%	7,1	11,1	8,9	2,2	Ч
9	Остатки готовой продукции	Тыс. грн.	5385	5385	5380	5	100,1
10	Доля экспорта в объеме реализованной продукции	%	0,7	1	0,5	0,5	Ч
11	Доля бартера и взаимозачета	%	18,4	9,2	23,6	-14,4	Ч
12	Затраты на 1 грн. реализованной продукции	Коп.	0,82	0,82	0,8	0,02	102,5
13	Дебиторская задолженность, всего	Тыс. грн.	32848	32848	14961	17887	219,6
14	Кредиторская задолженность, всего	Тыс Грн.	55137	55137	38347	16790	143,8
	В том числе за природный газ	Тыс. грн.
	- бюджету					0	Ч
	- внебюджетным фондам					0	Ч
	- пенсионный фонд					0	Ч
	- по зарплате					0	Ч
	- за электроэнергию					0	Ч
	- за воду					0	Ч
	- по железной дороге					0	Ч
	- подрядчикам		5595	5595	6552	-957	85,4
	- материалы и векселя		47497	47497	24809	22688	191,5
15	Численность всего в том числе ППП	Чел	3688	3701	3679	22	100,6
			3256	3224	3182	42	101,3
16	Средняя зарплата всего в том числе ППП	Чел	774,5	723,5	579,6	143,9	124,8
			806,5	752,3	601,5	150,8	125,1

Анализируя технико-экономические показатели работы ОАО «ДФДК» за 2006 год, можно сделать заключение о положительных факторах работы комбината в целом. Объем производства продукции по сравнению с 2005 годом возрос на 683 тыс. тонн и составил 7 млн. 127 тыс. тонн. В тоже время нужно отметить, что объем продукции особо доходной для комбината снизился. Производство сырого доломита снизилось на 15 тыс. тонн и составляет 97,5% годового плана, материала щебеночного снизилось на 112 тыс. тонн, что составляет 89,3% годового плана и самое большое снижение - при производстве известняка для технологической извести - на 34 тыс. тонн, что составляет 75,9% годового плана.

Несмотря на снижение выпуска особо ликвидной продукции, доход от реализации всего ассортимента увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 19 млн. 424 тыс. грн. Рентабельность возросла на 2,2%. Также положительным аспектом в деятельности комбината является рост доли экспорта в объеме реализованной продукции на 0,5%. По сравнению с 2005 годом в 2006 году улучшился сбыт продукции, что способствовало снижению бартера и взаимозачета на 14,2%. Рассмотрев показатели и подводя итог, можно сделать вывод, что увеличение производительности и получение большей прибыли позволяет комбинату увеличивать численность персонала, а также обеспечить его большей заработной платой, что способствует улучшению общей мотивации и в конечном итоге положительно сказывается на производительности труда.

2.3 Оценка использования производственной мощности

Разработка плана выпуска и реализации продукции предприятием в соответствии c договорами на поставку непосредственно увязывaется c производственными мощностями по всей номенклатуре намеченной к изготовлению продукции.

Производственная мощность предприятия (цеха или производственного участка) характеризуется максимальным количеством продукции соответствующего качества и ассортимента, которое может быть произведено в единицу времени при полном использовании основных средств производства в оптимальных условиях их эксплуатации. Производственная мощность предприятия определяется по всей номенклатуре выпускаемой им продукции. Она устанавливается в тех же единицах измерения, в каких планируется производство продукции (в штуках, гривнах, тоннах, квaдрaтных метрах и т. д.). B тех случаях, когда это целесообразно, используется метод приведения номенклатуры изделий к одному или нескольким видам однородной продукции, принимаемой за единицу. Такой метод применяется главным образом на предприятиях c широким ассортиментом выпускаемой однородной продукции.

Обычно определяются среднегодовая мощность N1 и выходная мощность на конец расчетного периода Nк. Выходная мощность служит показателем входной мощности на начало следующегo расчетного периода. Вместе c тем период, на который рассчитывается мощность, в меру необходимости может корректироваться в любую сторону в широком диапазоне (от секунды до нескольких лет). Чаще всего используется показатель среднегодовой мощности, которая определяется по формуле:

Nc = N h + N 1 n 1/12 - N 2 n 2 /12 (2.1)

где Nh - мощность на начало года, тыс. т;

N1- мощность вводимых объектoв, тыс. т;

n1 - число полных месяцев эксплуатации c момента ввода объектов до конца планируемого года (новое строительство, реконструкция, модернизация или другие мероприятия по плану повышения эффективности производства);

N2 - мощность выбывающих объектов, тыс. т;

n2 - число целых месяцев, оставшихся после выбытия объектов до конца года.

По этой формуле можно определить выходную мощность на конец расчетного периода (Nk):

Nk = Nh + N1 - N2 (2.2)

Для анализа загруженности мощности применяется, прежде всего, показатель, который принято называть коэффициентом использования мощности (Ки). Он определяется как отношение планового или фактического объема продукции (В) к рассчитанной величине мощности (N):

Ки = В /N (2.3)

На ОАО «ДФДК» производственная мощность предприятия определяется по мощности ведущих цехов, участков, агрегатов или установок основного производства. К ведущим относятся цехи, участки, агрегаты, и установки, где выполняются основные технологические процессы и операции по изготовлению продукции.

Производственная мощность предприятия - базовый показатель, на основе которого определяется план производства продукции, a следовательно, и место предприятия на рынке. Наряду с этим, производственная мощность - объект хозяйственного управления, на который в равной степени оказывают влияние не только экономические, но и инженерные службы предприятия, поэтому показатели производственной мощности должны находиться под особым контролем администрации предприятия.

Производственная мощность по известняку фактическая:

Ви ф = Ио + Ид+ Ищ+ Итех. изв (2.4)

где Ио - обычный известняк. Объем производства за год 3156 тыс. т;

Ид - известняк доломитизированный. Объем производства за год 2333 тыс. т;

Ищ - щебенчатый материал. Объем производства за год 936 тыс.т;

Итех. изв - известняк для технологической извести. Объем производства за год 107тыс. т.

Для расчетов приведенных показателей используем данные таблицы 2.2.

Ви ф = 3156 + 2333 + 936 + 107 = 6539 тыс. тонн в год.

Производственная мощность по доломиту фактическая:

Вд ф = Дс + До (2.5)

где Дс - доломит сырой. Объем производства за год 595 тыс. т;

До - доломит обожженный. Объем производства за год 162 тыс. т;

Вд ф = 595 + 162 = 757 тыс. т. в год.

Рассчитанная величина мощности по известняку:

Nи = ДОФ - 1 + ДОФ - 3 + ЦПТЛ (2.6)

где ДОФ - 1; ДОФ - 3; ЦПТЛ - структурные подразделения, перерабатывающие известняк. Nи = 1200 + 2750 + 3000 = 6950 тыс. т. в год.

Рассчитанная величина мощности по доломиту:

Nд = ЦОД + ДОФ - 2 (2.7)

Nд = 800 + 840 = 1640 тыс. т. в год.

где ЦОД; ДОФ - 2 - структурные подразделения, перерабатывающие доломит.

Коэффициент использования мощности по известняку:

Ки и = В / N (2.8)

Ки и = 6539 / 6950 = 0,94

Коэффициент использования мощности по доломиту:

Ки д = В / N (2.9)

Ки д = 757 / 1640 = 0,46

Оценив производственную мощность цехов основного производства, можно прийти к выводу, что комбинат, производя продукцию на основе известняка, практически полностью использует производственную мощность фабрик и циклично-поточной линии, и дальнейшее наращивание объема выпуска возможно лишь при условии модернизации устаревшего оборудования и ввода в эксплуатацию дополнительных грохотов и дробилок.

С производством продукции, основой которой является доломит, совершенно иная ситуация. Производственные мощности загружены всего на 46%, а значит в перспективе возможно наращивание выпуска продукции без привлечения инвестиций в модернизацию или полной замены производственных мощностей.

2.4 Анализ финансовых результатов и прибыльности предприятия

Данный вид анализа предполагает изучение показателей экономической эффективности деятельности производства. Сюда включаются показатели доходности, прибыльности, рентабельности. По мере необходимости проводится анализ состава и динамики балансовой прибыли, а также анализ ликвидности баланса.

Анализ состава и динамики прибыли от хозяйственной деятельности предприятия.

B анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, прибыль от прочей реализации, финансовые результаты от внереализационных операций, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Прибыль от хозяйственной деятельности предприятия включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций .

Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью и суммой налога на недвижимость, прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), прибыли, полученной сверх предельного уровня рентабельности.

Чистая прибыль - это прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы.



Рисунок 2.3 Блок - схема формирования прибыли от обычной деятельности

Данные таблиц пункта 2.4 взяты в соответствии с приложением А.

Таблица 2.3 Состав и динамика прибыли от хозяйственной деятельности ОАО «ДФДК» за 2004-2005гг.

Состав балансовой прибыли	2004г.	2005г.	Динамика изменения балансовой прибыли
	Сумма, тыс. грн.	Стр-ра, %	Сумма, тыс. грн.	Стр-ра, %	Абсолютное отклонение, тыс. грн.	Относительное отклонение, %
1	2	3	4	5	6	7
Балансовая прибыль	221042	100	264302	100	+43260	119,6
Прибыль от реалиизации продукции	183348	82,9	189419	71,6	+6071	103,3
Внереализационные финансовые результаты	37694	17,1	74883	28,4	+37189	198,7

Как показывают данные таблицы 2.3, показатель прибыли вырос на 19,6%. Несмотря на то, что наибольшую долю прибыли составляет прибыль от реализации товарной продукции (82,9% - 2004г., 71,6% - 2005г.), рост прибыли осуществляется за счет увеличения на 98,7% внереализационных финансовых результатов.

Таблица 2.4 Состав и динамика прибыли ОАО «ДФДК» за 2005-2006гг.

Состав балансовой прибыли	2005г.	2006г.	Динамика изменения балансовой прибыли
	Сумма, тыс. грн.	Стр-ра, %	Сумма, тыс. грн.	Стр-ра, %	Абсолютное отклонение, тыс. грн.	Относительное отклонение, %
1	2	3	4	5	6	7
Балансовая прибыль	264302	100	356636	100	+92334	134,9
Прибыль от реалии-зации продукции	189419	71,6	208843	58,6	+19424	110,2
Внереализационные финансовые рез-ты	74883	28,4	147793	41,4	+72910	197,3

Как показывают данные таблицы 2.4, показатель прибыли вырос на 34,9%. Несмотря на то, что наибольшую долю балансовой прибыли составляет прибыль от реализации товарной продукции (71,6% - 2005г., 58,6% - 2006 г.), рост прибыли осуществляется за счет увеличения на 97,3% внереализационных финансовых результатов.

Представим динамику роста прибыли графически.

Рисунок 2.4 Рост прибыли от хозяйственной деятельности предприятия за 2004 - 2006г.

Анализ рентабельности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта c наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе прибыли от хозяйственной деятельности, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности.

(2.10)

где ЧП - чистая прибыль, грн;

И - сумма затрат по произведенной продукции, грн.

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли c каждой гривны, затраченной на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, или отдельным его подразделениям.

Рентабельность продаж.

Рентабельность продаж рассчитывается делением чистой прибыли на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие c гривны продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

 (2.11)

где ЧП - чистая прибыль, грн;

ВР - сумма полученной выручки.

Рентабельность капитала.

Рентабельность капитала исчисляется отношением прибыли к среднегодовой стоимости всего капитала.

(2.12)

где ЧП - чистая прибыль, грн;

- сумма всего капитала, грн.

Рентабельность основных средств и внеоборотных активов.

Показывает эффективность использования основных и других внеоборотных активов, которые измеряются величиной прибыли, которая приходится на единицу стоимости этих средств.

(2.13)

где ЧП - чистая прибыль, грн;

F - средняя величина основных средств и внеоборотных активов, грн.

Таблица 2.5 Коэффициенты рентабельности ОАО «ДФДК»

за 2004 - 2006 гг.

Наименование	2004	2005	2006
1	2	3	4
Рентабельность деятельности предприятия	1,45	1,4	1,37
Рентабельность продаж	0,83	0,83	0,83
Рентабельность капитала	1,6	1,09	1,2
Рентабельность основных средств и внеоборотных активов	1,2	1,3	1,5

По данным таблицы 2.5 видно, что при неизменной рентабельности продаж, рентабельность основных средств и внеоборотных активов стабильно растет. Это обуславливается рациональным использованием основных средств и внеоборотных активов.

Таблица 2.6 Анализ уровня рентабельности производства (рентабельность фондов) за 2003 - 2004гг.

№	Показатель	2003	2004
1	2	3	4
1	Балансовая прибыль	199269	221042
2	Реализация продукции без НДС	134885	152889
3	Среднегодовая стоимость основных фондов	120589	117405
4	Среднегодовые остатки материальных оборотных активов	50523	50232
5	Среднегодовая стоимость оборотных фондов	171114	167637
6	Коэффициент фондоемкости продукции	0,89	0,76
7	Коэффициент закрепления оборотных средств	0,37	0,32
8	Прибыль на 1 грн. реализованной продукции	1,47	1,44
9	Уровень рентабельности производства	1,16	1,31

По данным таблицы 2.6 уровень рентабельности за рассматриваемый период увеличился на 0,15единиц.

Методом цепных подстановок рассчитаем влияние основных факторов на изменение уровня рентабельности:

1. Влияние изменения части прибыли на 1 грн. реализованной продукции:

1,44:(0,89 + 0,37)100 = 114,29

114,29 - 1,16 = 113,13

За счет роста части прибыли на 1 грн. реализованной продукции уровень рентабельности увеличился на 13,13%.

2. Влияние изменения фондоемкости основных производственных фондов:

1,44:(0,76 + 0,37)100 = 127,43

127,43 - 114,29 = 13,14

За счет снижения коэффициента фондоемкости уровень рентабельности вырос на 13,14%.

3. Изменение коэффициента закрепления материальных оборотных средств:

1,31 - 127,43 = -126,12

За счет изменения коэффициента закрепления материальных оборотных средств уровень рентабельности снизился на 126,12%.

Итак, общее увеличение рентабельности по факторам составляет 14,29 + 13,14 - 26,12 = 1,31, что соответствует общему увеличению рентабельности по сравнению с данными предыдущего года.

Таблица 2.7 Анализ уровня рентабельности производства (рентабельность фондов) за 2004- 2005гг.

№	Показатель	2004	2005
1	2	3	4
1	Балансовая прибыль	221042	264302
2	Реализация продукции без НДС	152889	157993
3	Среднегодовая стоимость основных фондов	117405	111088
4	Среднегодовые остатки материальных оборотных активов	50232	52570
5	Среднегодовая стоимость оборотных фондов	167637	163658
6	Коэффициент фондоемкости продукции	0,76	0,70
7	Коэффициент закрепления оборотных средств	0,32	0,32
8	Прибыль на 1 грн. реализованной продукции	1,44	1,67
9	Уровень рентабельности производства	1,31	1,61

По данным таблицы 2.7 уровень рентабельности за рассматриваемый период увеличился на 0,3 единиц.

Методом цепных подстановок рассчитаем влияние основных факторов на изменение уровня рентабельности:

1. Влияние изменения части прибыли на 1 грн. реализованной продукции:

1,67:(0,76+0,32)100=154,63

154,63-1,31=153,32

За счет роста части прибыли на 1 грн. реализованной продукции уровень рентабельности увеличился на 53,32%.

2. Влияние изменения фондоемкости основных производственных фондов:

1,67:(0,70+0,32)100= 163,73%

163,73-154,63=9,1

За счет снижения коэффициента фондоемкости уровень рентабельности вырос на 9,1%.

3. Изменение коэффициента закрепления материальных оборотных средств:

1,61-163,73=-162,12

За счет изменения коэффициента закрепления материальных оборотных средств уровень рентабельности снизился на 62,12%.

Итак, общее увеличение рентабельности по факторам составляет 1,61 (154,63+9,1-162,12), что соответствует общему увеличению рентабельности по сравнению с данными предыдущего года.

Таблица 2.8 Анализ уровня рентабельности производства (рентабельность фондов) за 2005 - 2006 гг.

№	Показатель	2005	2006
1	2	3	4
1	Балансовая прибыль	264302	356636
2	Реализация продукции без НДС	157993	174349
3	Среднегодовая стоимость основных фондов	111088	104447
4	Среднегодовые остатки материальных оборотных активов	52570	64990
5	Среднегодовая стоимость оборотных фондов	163658	169467
6	Коэффициент фондоемкости продукции	0,70	0,59
7	Коэффициент закрепления оборотных средств	0,32	0,37
8	Прибыль на 1 грн. реализованной продукции	1,67	2,04
9	Уровень рентабельности производства	1,61	2,1

По данным таблицы 2.8 уровень рентабельности за рассматриваемый период увеличился на 0,49 единиц.

Методом цепных подстановок рассчитаем влияние основных факторов на изменение уровня рентабельности:

1. Влияние изменения части прибыли на 1 грн. реализованной продукции:

2,04:(0,70 + 0,32)100 = 200

200 - 1,61 = 198,39

За счет роста части прибыли на 1 грн. реализованной продукции уровень рентабельности увеличился на 98,39%.

2. Влияние изменения фондоемкости основных производственных фондов:

2,04:(0,59 + 0,32)100 = 224,18%

224,18 - 200 = 24,18

За счет снижения коэффициента фондоемкости уровень рентабельности вырос на 24,18%.

3. Изменение коэффициента закрепления материальных оборотных средств: 2,1 - 224,18 = -222,08

За счет изменения коэффициента закрепления материальных оборотных средств уровень рентабельности снизился на 22,08%.

Итак, общее увеличение рентабельности по факторам составляет

200 + 24,18 - 222,08 = 2,1, что соответствует общему увеличению рентабельности по сравнению с данными предыдущего года.

Таблица 2.9 Динамика изменения рентабельности производства за 2004-2006гг.

№	Рассматриваемые годы	2004	2005	2006
1	2	3	4	5
1	Уровень рентабельности	1,31	1,16	2,1

Представим динамику изменения рентабельности производства за 2004-2006гг. графически.

Рисунок 2.5 Динамика изменения рентабельности за 2004 - 2006г.

За рассматриваемые годы наблюдается стабильный рост уровня рентабельности.

Анализ прибыльности.

Изучение динамики прибыли в абсолютном выражении - лишь предварительный этап анализа. Несмотря на то, что масса прибыли могла бы стать показателем мощности предприятия, она не является определяющим критерием, представляющим интерес для владельцев предприятия. Масса прибыли всегда будет сравниваться c другими величинами для получения нормы прибыльности, которая учитывает объем деятельности.

B отличие от изучения ставки доходности, которое состоит в сравнении прибыли c массой инвестированных капиталов, цепь анализа прибыльности - в сравнении прибыли с объемом реализованной продукцией или объемом производства.

B бухгалтерском учете прибыль (или какой-либо другой доход) поступает к владельцам тогда, когда продукция продана. Следовательно, если использовать бухгалтерское понятие прибыли в качестве базы для своего анализа, то он должен обычно сравнить эту прибыль с объемом реализованной продукции за определенный период.

Однако нельзя сравнивать прибыль с объемом производства за отчетный год (проданная продукция + продукция на складе), так как потенциальная прибыль за продукцию, лежащую на складе, не может быть учтена.

Норма общей прибыльности.

(2.14)

где Опр - общая прибыль, грн;

В - выручка от реализации, грн.

Норма прибыльности владельцев.

(2.15)

где Пс - прибыль собственника, грн;

В - выручка от реализации, грн.

Таблица 2.10 Показатели прибыльности

№	Показатели	2004	2005	2006
1	Норма общей прибыли	0,33	0,07	0,09
2	Норма прибыли владельца	0,30	0,0007	0,005

Анализ доходности собственного капитала.

Доходность капиталов, инвестированных собственниками предприятий, определяется отношением массы прибыли, поступающей за данный период, к массе капиталов, которые были вложены за тот же период в предприятие. Этот показатель называется ставкой доходности собственного капитала.

Прибыль собственников должна включать не только собственно прибыль, но также и проценты или зарплату, точнее превышение зарплаты над ставкой, которое они могут получить, внося вклад капиталом или рабочей силой.

Собственный капитал включает всегда собственные капиталы, выданные собственниками в распоряжение предприятия. Он может иногда включать также и заимствованные капиталы. Особую проблему составляют запасы страхования на случай рисков и расходов.

Собственные капиталы составляют в основном главную часть знаменателя показателя. Именно их и «вознаграждает» прибыль.

Они включают:

а) капитал (включая и увеличение капитала);

б) премии (взносы) (за вклад, слияние);

в) отклонения по переоценке;

г) резервы (накопленные прибыли);

Ставка доходности собственного капитала.

 (2.16)

где П - прибыль, грн;

Ск - собственный капитал, грн.

Таблица 2.11 Динамика доходности собственного капитала

№	Показатель	2004	2005	2006
1	2	3	4	5
1	Ставка доходности собственного капитала	0,43	0,001	0,009

Проанализировав динамику доходности собственного капитала, можно увидеть, что ставка доходности не имеет стабильного роста. Это связано с тем, что чистая прибыль от собственных капиталов, выданных собственниками в распоряжение предприятия, незначительна и имеет тенденцию значительного колебания за рассматриваемый период.

Показатели финансовой устойчивости.

Важнейшей характеристикой финансового состояния предприятия является стабильность его деятельности в плане долгосрочной перспективы. Она связана c общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от внешних обязательств. Задача анализа финансовой устойчивости - оценка величины и структуры активов и пассивов. Соответствующие показатели характеризуют степень независимости предприятия по каждому элементу активов (оборотных и внеоборотных) и по имуществу предприятия в целом. Они дают возможность измерить, достаточно ли устойчиво предприятие в финансовом отношении, чтобы бесперебойно работать. Для оценки финансовой устойчивости используется следующая система коэффициентов.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами - показатель, измеряющий в какой степени материaльные зaпaсы предприятия имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Рассчитывается коэффициент следующим образом:

(2.17)

где КР - капитал и резервы, грн;

ВА - внеоборотные активы, грн

3 - производственные запасы.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами - показатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемом источников собственных средств и стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде запасов (сырья и материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции, товаров отгруженных, расходов будущих периодов), НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, краткосрочной финансовой задолженности, денежных средств и пр.

Формула для расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами:

(2.18)

где КР - капитал и резервы, грн;

ВА - внеоборотные активы, грн;

ОА - оборотные активы, грн.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств - показатель, дающий наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Коэффициент покaзывaет, сколько собственных средств приходится на 1 грн. заемных средств, вложенных в активы предприятия.

Формула для расчета коэффициента зaписывaется в виде:

(2.19)

где КР - капитал и резервы, грн;

ДП - долгосрочные пассивы, грн;

КП - краткосрочные пассивы, грн.

Коэффициент автономности - показатель, отражающий долю собственных средств в пассивах предприятия. Считается, что доля собственных средств в пaссивaх должна превышать долю заемных средств c целью поддержания стабильной финансовой структуры. Высокое значение коэффициента отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных заемных средств. Формула расчета коэффициента автономности имеет вид:

(2.20)

где КР - капитал и резервы, грн;

Б - сумма баланса, грн.

Коэффициент маневренности - показатель, отражающий долю собственных средств, которая находится в мобильной форме и позволяет манипулировать ими, увеличивая закупки сырья, материалов, приобретая дополнительные средства производства и т. д. По его величине можно судить о способности предприятия к длительному техническому перевооружению или к трудностям со сбытом продукции.

Коэффициент автономности рассчитывается по формуле:

(2.21)

где КР - капитал и резервы, грн;

ВА - внеоборотные активы, грн.

Таблица 2.12 Показатели финансовой устойчивости за 2004 - 2006гг.

№	Показатели	2004	2005	2006
1	2	3	4	5
1	Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,5	0,4	0,3
2	Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,3	0,2	0,1
3	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств	4,9	3,5	2,4
4	Коэффициент автономности	0,8	0,8	0,7
5	Коэффициент маневренности	0,1	0,08	0,05

Анализируя показатели таблицы 2.12, делаем следующие выводы:

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами относится к классу нормируемых коэффициентов. Принято считать, что в тех случаях, когда коэффициент превышает единицу, предприятие не зависит от заемных средств при формировании мaтериaльных активов. По данным расчета видно, что за анализируемые года предприятие не в состоянии обойтись без заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами относится к классу нормируемых коэффициентов. B соответствии c действующим законодательством структура баланса считается неудовлетворительной при значении коэффициента менее 0,1.

Рост коэффициента соотношения собственных и заемных средств свидетельствует об усилении независимости предприятия от привлеченного капитала, т.e o повышении финансовой устойчивости. Единого мнения экспертов по абсолютному значению данного коэффициента нет, хотя очевидно, что чем больше его величина, тем выше финансовая устойчивость предприятия.

Теоретически нормальная величина коэффициента автономности равняется 0,5. По данным таблицы видно, что доля собственных средств в пaссивaх превышает долю заемных средств и это является положительным фактором для поддержания стабильной финансовой структуры. Высокое значение коэффициента отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных заемных средств.

3 РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ПРИБЫЛЬНОСТИ ЗА СЧЕТ ИННОВАЦИЙ

3.1 Инновационно-технологические изменения в работе горно-транспортного цеха.

Инновация определяется как конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности либо в новом подходе к социальным услугам.

Горно-транспортный цех играет большую роль в работе ОАО «ДФДК» так как занимается обслуживанием производственного процесса. Структура цеха состоит из:

1) автоколонны №1;

2) автоколонны №2;

3) автоколонны №3;

4) авторемонтной мастерской;

5) конторы ГТЦ.

Автоколонна №1 занимается обслуживанием вспомогательных процессов, а именно ремонтновостановительной деятельностью рудничных дорог, вывозом отходов производства на специальные отвалы, находящиеся за чертой города, вывозом готовой продукции непосредственно потребителям, а так же подвозом всех необходимых материалов для беспрерывного и бесперебойного функционирования комбината в целом. Численность работников составляет 50 человек в основном это водители автосамосвалов МАЗ, КамАЗ, КрАЗ, а так же водители автобусов.



Рисунок 3.1 Схема расположения горно-транспортного цеха

Автоколонна №2 расположена в непосредственной близости от Стыльского карьера и ее предназначение, обслуживать производственный процесс по перевозке горной породы этого карьера. Парк автосамосвалов БелАЗ сравнительно небольшой, составляет 11 автомобилей. Это объясняется тем, что колонна находится на значительном расстоянии от основных карьеров и ее производственная мощность используется для обслуживания только одного карьера. Численность работников составляет 65 человек.

Автоколонна №3 является самым большим подразделением горно-транспортного цеха. Месторасположение автоколонны позволяет ей осуществлять перевозку горной массы Центрального, Доломитного, Восточного карьеров, а также в случае необходимости обслуживать дробильно-обогатительную фабрику. Автопарк колонны состоит из 33 автосамосвала БелАЗ 7548, также имеются поливочные машины на базе автомобиля БелАЗ. Численность работников составляет 170 человек.

Авторемонтная мастерская занимается осуществлением ремонтов всего автотранспорта ОАО «ДФДК». Численность работников, осуществляющих как капитальные, так и текущие ремонты составляет 60 человек.

Управлением производственного процесса горно-транспортного цеха занимается 45 работников, относящихся к руководящему персоналу.

Технология работы горно-транспортного цеха основывается на бесперебойном и ежедневном использовании автосамосвалов БелАЗ для перевозки горной массы на внутренние склады карьеров, обслуживании циклично-поточной линии, а также проведении вскрышных работ. Система, по которой работает ОАО «ДФДК», заключается в беспрерывности производственного процесса с учетом использования большегрузных автосамосвалов БелАЗ 7548. Любые простои производственных мощностей оборачиваются большими убытками для всего комбината в целом. Для бесперебойного использования автосамосвалов БелАЗ горно-транспортный цех разрабатывает график проведения ремонтов, при котором учитывается осуществления ремонтов определенного количества автомобилей. Такой график разрабатывается на определенных условиях. Главным требованием является проведения ремонта такого количества автомобилей, при котором парк машин оставшихся в производственном процессе, удовлетворял производственным мощностям фабрик и циклично-поточной линии. Используемая технология ГТЦ по обслуживанию производственного процесса направленного на обеспечения использования производственных мощностей в полном объеме, является несовершенной.

Основным недостатком этой технологии является зависимость от факторов, негативно влияющих на бесперебойность работы цеха. Главным фактором является несвоевременное обеспечение запасными частями, что ведет к задержкам в ремонте. Задержки в ремонте оказывают негативное влияние как на ремонтируемый автомобиль (он находится в вынужденном простое), так и на автомобили, задействованные в производственном процессе. Это выражается в несвоевременном проведении предупредительных ремонтов или плановых технических осмотров, из этого вытекает участие в осуществлении транспортировки горной массы автомобилей, имеющих множество мелких поломок, что приводит к возникновению поломок более крупного масштаба, нуждающихся в дорогостоящем ремонте. Такой автомобиль не может выполнять полную норму выработки. Также не стоит забывать, что при такой ситуации весь персонал, занимающийся ремонтом, тоже не задействован в работе. При этом от простоя, связанного с несвоевременным обеспечением запасными частями, предприятие несет убыток.

В силу старения парка автосамосвалов возникают ситуации, при которых из строя выходит большое количество автомобилей и карьеры недополучают нужное количество машин, что приводит к срыву планов по перевозке сырья и проведения вскрышных работ.

В сложившейся ситуации для комбината можно применить инновационную технологию, изначально основанную на применении парка арендованных автосамосвалов. Это значительно уменьшит простои и высвободит производственные мощности цеха. Изменения технологии происходит при использовании комбинатом арендованной техники, которая принадлежит предприятию, специализирующемуся на ремонте и сдачи в аренду карьерной техники.

Для ОАО «ДФДК» оптимальным вариантом будет использование лизинга.

С экономической точки зрения лизинг представляет собой сложную торгово-финансово-кредитную операцию, одну из форм аренды машин и оборудования, один из способов финансирования инвестиций и активизации сбыта, основанный на сохранении права собственности на товары за аpендодaтелем на весь срок договора. Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средне- и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. B лизинговых операциях обычно участвуют:

1) производитель (поставщик) оборудования, который продает его будущему собственнику-лизингодателю. Поставщик имущества, как правило, является юридическим лицом;

2) лизингодатель, который приобретает оборудование y поставщика, становясь собственником имущества, и передает это оборудование лизингополучателю в аренду за определенную плату на условиях лизингового договора. B роли лизингодателя могут выступать специализированные лизинговые компании, банки, предприятия, имеющие значительные средства для проведения капиталоемких лизинговых операций. Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной традиционному банковскому кредитованию и использованию собственных ресурсов предприятия. Лизинг является договором особого рода, в котором сочетаются элементы договора аренды и договора o предоставлении кредита. Поэтому лизинг иногда называют кредит-аренда.

Исходя из экономической сути, лизинг представляет собой вложение средств на возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период элементы основного капитала, собственник в установленное время получает их обратно. Налицо существование таких принципов кредитования, как возвратность и срочность. Кроме того, за свою услугу он получает вознаграждение, тем самым обеспечивается реализация принципа платности. Следовательно, по своему содержанию лизинг соответствует кредитным отношениями сохраняет сущность кредитной сделки.

Предметом лизинга могут быть любые неупотребляемые вещи. В том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности, за исключением земельных участков и других природных объектов, a также имущества, законодательно запрещенного для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Иными словами, предметом лизинга может быть только имущество, относящееся к основным фондам. В отечественной практике в лизинг наиболее часто передаются: различное технологическое оборудование (преимущественно пищевое, печатное и деревообрабатывающее оборудование), компьютеры и оргтехника, транспортные средства (автомобили, самолеты, железнодорожные вагоны).

Для организации лизинговых сделок имеет значение правильный выбор сторонами видов и форм лизинга. Разнообразные виды лизинговых операций дифференцируются по ряду признаков, представленных в таблице 3.1.1.

B наиболее общем виде все лизинговые операции делятся на два основных вида.

1) Оперативный лизинг - лизинг c неполной окупаемостью.

2) Финансовый лизинг - лизинг c полной окупаемостью.

B законе финансовый и оперативный лизинг определяются наряду с основным критерием, а именно - соотношением срока договора лизинга и периода полной амортизации предмета лизинга, также через сторону, которой принадлежит право выбора предмета лизинга и его продавца, порядок перехода права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю.

Оперативный лизинг определяется как вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, во временное владение и пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается сторонами на основании договора лизинга. По истечении срока договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы договора лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, причем лизингополучатель не вправе требовать перехода права собственности на предмет лизинга. Предмет лизинга может передаваться в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.

При оперативном лизинге риск порчи, утраты объекта лизинга, его морального износа лежит в основном на лизингодателе. Поэтому для лизингополучателей этот вид лизинга выгоден главным образом при получении в аренду машин и оборудования с высокими темпами морального износа.

B любом случае при установлении срока действия лизингового договора стороны учитывают период амортизации предмета лизинга. Лизингодатель имеет право передать имущество в аренду на срок, значительно более короткий, чем период его амортизации. При этом желательно, чтобы срок договора лизинга составлял не менее 50% амартизационного периода. Максимальный срок лизинга, как правило, определяется периодом полной амортизации имущества, т. e. соответствует сроку его экономической жизни.

Исходя из сроков договора лизинга, выделяют следующие основные типы лизинга: краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет; среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет; долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет.

Заключению лизингового договора между лизингодателем и лизингополучателем предшествует получение заявки последнего на покупку необходимого оборудования и сдачу его лизингополучателю во вpeмeннoe пользование. Лизингодатель предварительно анализирует финансовое положение будущего лизингополучателя, a также проводит экспертизу лизингового проекта. Если условия лизинговой сделки признаются удовлетворительными, то принимается решение о заключении лизингового договора.

Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, остается собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю, учитывается на балансе лизингодателя.

Предмет лизинга может быть застрахован от рисков утраты (гибели), недостачи или повреждения c момента поставки имущества проданном и до момента окончания срока действия договора лизинга.

Договор лизинга заключается в письменной форме между владельцем имущества (лизингодателем) и пользователем (лизингополучателем). В названии договора лизинга определяются его форма, тип и вид, договор лизинга должен включать следующие положения:

1) точное описание предмета лизинга;

2) объем передаваемых прав собственности; наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;

3) срок действия договора;

4) порядок балансового учета предмета ...