Оценка финансового состояния и вероятности банкротства предприятия

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями.

Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

1) исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2) изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Тр_чп > Тр_В > Тр_А > 100% (4.1)

где Тр_чп - темп роста чистой прибыли;

Тр_В - темп роста выручки от продаж;

Тр_А - темп роста величины активов.

Тр_чп-284,7

Тр_В-160,9

Тр_А-184,8

Тр_чп > Тр_В < Тр_А > 100%

Расчет относительных показателей деловой активности не соответствует оптимальному соотношению «золотого правила экономики организации».

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

Методика расчёта относительных показателей деловой активности представлена в таблице 4.1.

Таблица 4.1

Относительные показатели деловой активности организации

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

Замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния организации.

При анализе деловой активности особое внимание следует обратить на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, т.к. эти величины во многом взаимосвязаны.

Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Тем не менее, основной подход к оценке оборачиваемости следующий: чем короче период оборота, тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.

Таблица 4.2

Показатели деловой активности организации

В отчетном году по сравнению с предыдущим годом снизились следующие показатели коэффициентов: оборачиваемости активов на 0,157 оборота, оборачиваемости оборотных активов на 0,204 оборотов, оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,566 оборотов. Период оборота кредиторской задолженности увеличился на 166,932 дня, снизилось ; время обращения запасов и затрат на 115,571 день. Это отрицательные изменения, так как они свидетельствуют о снижении уровня деловой активности предприятия. Вместе с этим увеличились такие показатели как: коэффициент оборачиваемости собственного капитала на 9,718 оборота, рентабельность деятельности (рентабельность продаж по чистой прибыли) на 7,973 %; чистая рентабельность активов на 1,579%; рентабельность собственного капитала на 23,481%. Эти снижения говорят о том, что интенсивность использования оборотных средств снизилась, что является отрицательным моментом работы предприятия. Снижение же времени обращения запасов и затрат свидетельствует о более устойчивом финансовом состоянии предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим. Дебиторская задолженность использовалась в отчетном году менее интенсивно, чем в прошлом. Коммерческие кредиты в отчетном году уменьшились, что является положительным качеством работы предприятия. Чистая прибыль на 100 руб. выручки от продаж также снизилась и это отрицательно характеризует работу предприятия. Эффективность использования всего капитала и средств, принадлежащих собственникам организации также снизилась, что указывает на уменьшение чистой прибыли, получаемой на каждые 100 руб. авансированных в активы и 100 руб. собственных средств. В целом, из данных таблицы видно, что за исследуемый период произошли как положительные, так и отрицательные изменения показателей деловой активности организации.

Заключение

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, выявлять вероятность банкротства.

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Перед данной работой была поставлена цель проанализировать финансовое состояние исследуемого предприятия, выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также дать оценку деловой активности. По результатам проведенного анализа были сделаны следующие выводы:

1. Имущество ОАО «РЭУ» к концу отчетного года увеличилось на 13264340 тыс. руб., что является положительным моментом предприятия.

2. К концу года произошло сокращение собственного капитала на 11263695 тыс. руб., это говорит о финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов.

3. На предприятии и на начало, и на конец года наблюдается неустойчивое финансовое состояние.

4. Баланс предприятия на начало и конец года не является абсолютно ликвидным, это говорит о том, что у предприятия низкая платежеспособность.

При расчетах вероятности банкротства по большинству методик предприятию в будущем грозит банкротство.

Для улучшения финансового состояния и деловой активности исследуемого предприятия можно предложить следующие мероприятия:

С февраля 2014 года управление деятельностью ОАО «РЭУ» взяла новая команда менеджеров.

В качестве первоочередной задачи определено проведение экспресс-анализа технико-экономического состояния компании, разработка программы ее финансового оздоровления и формирование антикризисного бюджета на 2014 год и среднесрочную перспективу.

1. В рамках программы по финансовому оздоровлению уже проводится комплекс мероприятий по подготовке к отопительному периоду 2014-2015 годов. Особое внимание уделяется улучшению состояния теплогенерирующих объектов, формированию нормативных запасов топлива на складах и своевременному расчету с поставщиками тепло- и энергоресурсов.

2. Программа по финансовому оздоровлению предусматривает внедрение новой системы управления реализацией тепловой энергии, формирование современной системы закупок ресурсов, организацию работы по расчету и защите новых тарифов на теплоэнергию в государственных регулирующих органах, проведение технического аудита, формулирование стратегических задач на среднесрочную и долгосрочную перспективу и определение важнейших мер по их эффективному решению.

3. Главными целями проводимых мероприятий являются ликвидация кредиторской задолженности компании перед поставщиками, обеспечение долгосрочного устойчивого развития предприятия и надежного обеспечения теплом объектов Министерства обороны Российской Федерации.

Новым руководством активно решаются и финансовые вопросы.

4. Определены задачи по формированию антикризисного бюджета компании, предпринимаются меры по сокращению кредиторской задолженности и нормализации текущих платежей.

5. Для повышения платежеспособности следует контролировать уровень запасов и затрат. Необходимо ужесточить требования к потребителям продукции для того, чтобы они своевременно исполняли платежи за поставляемую продукцию.

6. Для повышения квалификации работников систематически проводить переподготовку кадров, что улучшит производительность и качество предоставляемых работ, услуг.

7. Для того, чтобы увеличить объем продаж, необходимо повысить качество оказываемых услуг.

Ясное понимание сложности ситуации, в которой оказалась компания, и путей ее успешного разрешения. Для этого нужно решение о финансовом оздоровлении компании, что поможет восстановить доверие поставщиков топлива и потребителей энергии, сохранить рабочие места. Я уверена, реализация намеченного плана по финансовому оздоровлению позволит продолжить деятельность ОАО «РЭУ» по обеспечению теплом Вооруженных сил России и к 2017 году достигнуть уровня безубыточности».

Список литературы

1. Федеральный закон №402-ФЗ «O бухгалтерском учёте».

2. Гражданский кодекс Российской Федерации № 14-ФЗ.

3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)».

4. Анализ финансовой отчётности:учеб. Пособие /О.В.Ефимова. М.: Издательство «Омега-Л», 2013.

5. Бариленко В.И., Кузнецов С.И., Плотникова Л.К., Кайро О.В. Анализ финансовой отчетности. Учебник. М.: КноРус, 2012.

6. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Серия: Высшее образование Издательство: Инфра-М, 2010.

7. Брыкова Н.В. Анализ бухгалтерской отчетности. ОИЦ «Академия», 2010.

8. Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений Серия: Высшее финансовое образование. М: Издательство: Омега-Л, 2012.

9. Ефимова О.В., Мельник М.В., Бердников В.В., Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности. Учебник. М.: Омега-Л, 2012.

10. Савицкая Г. В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты. М.: ИНФРА-М, 2012.

11. Савицкая Г. В. Экономический анализ. М.: ИНФРА-М, Высшее образоваие, 2013.

12. Чуев И.Н., Чуева А.Н. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. М.: Издательство: Дашков и Ко, 2013.

13. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник Ростов н/Д: Феникс, 2013.

Размещено на Allbest.ru