Правовые особенности несостоятельности (банкротства)

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Раздел 1. Теоритическая часть

1.1 Нормативно-правовое регулирование несостоятельности (банкротства) предприятий в РФ

1.2 Стороны-участники арбитражного процесса по делам о несостоятельности

1.3 Права и обязанности участников арбитражного процесса по делам о несостоятельности

Раздел 2. Практическая часть на примере предприятия

2.1 Оценка удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры бухгалтерского баланса

2.2 Анализ финансового состояния предприятия о методике ФСФО РФ

2.3 Оценка вероятности угрозы банкротства с помощью индекса Альтмана (оригинальная модель)

Выводы

Список использованной литературы



Введение

С переходом Российской Федерации к рыночной экономике и частной собственности появилась необходимость в институте несостоятельности (банкротства) для того, чтобы уменьшить риск кредиторов, и если уж их потери неизбежны, то они должны быть распределены наиболее справедливым образом. Значение института банкротства заключается в том, что из гражданского оборота исключаются неплатежеспособные субъекты (в случае их ликвидации), что служит оздоровлению рынка, а с другой стороны, этот институт дает возможность ответственно действующим субъектам предпринимательской деятельности реорганизовать свои дела и вновь достичь финансовой стабильности.

Институт несостоятельности (банкротства) относительно новый для отечественной системы правового регулирования и практики предпринимательских отношений. Тема правовой несостоятельности (банкротства) является очень актуальной в современных условиях, так как ввиду неустойчивости экономики, финансовых кризисов, завышения налогов и других негативных обстоятельств, предприятиям и организациям становится все труднее не только развиваться, но и даже «удержаться на плаву». несостоятельность банкротство арбитражный финансовый

Рыночная экономика и предпринимательская деятельность не могут эффективно функционировать в том случае, если предприятие не способно удовлетворить требования своих кредиторов, обеспечить своевременные обязательные платежи. Возникает необходимость официального признания такого предприятия несостоятельным (банкротом).

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве, и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Объектом исследования выступает институт несостоятельности (банкротства). Предметом исследования является правовые особенности несостоятельности (банкротства).

Целью данной работы является - рассмотреть правовые особенности банкротства, проанализировать имеющиеся проблемы и предложить пути их решения.

В соответствии с поставленной целью сформулированы следующие задачи:

- определить понятие, признаки и правовое регулирование несостоятельности (банкротства);

- рассмотреть субъектный состав дела о банкротстве;

- охарактеризовать основные процедуры несостоятельности банкротства.



Раздел 1. Теоритическая часть

1.1 Нормативно-правовое регулирование несостоятельности (банкротства) предприятий в РФ

Правовой институт несостоятельности (банкротства) в условиях рыночных отношений является весьма актуальным. Это проявляется в возможности оградить эффективно действующих на рынке субъектов хозяйствования от участников хозяйственного оборота, осуществляющих свою предпринимательскую деятельность убыточно и не рентабельно, которые, зачастую, заключая договор впоследствии не в состоянии исполнить принятые на себя обязательства. Чтобы обезопасить предприятия от таких должников, возникает необходимость официального признания этих хозяйствующих субъектов «несостоятельными» и, возможно, впоследствии полностью ликвидировать их.

«Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей»[1]. Таким образом в этом понятии можно выделить формальный (признание судом или объявление должником) или материальный (неспособность исполнить указанные обязанности) элементы.

Наряду с понятием несостоятельности Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» указывает на её признаки, которые различаются применительно к несостоятельности физических и юридических лиц.

Признаки банкротства:

1. Гражданин считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества. В основу признаков банкротства физических лиц положен принцип неоплатности.

2. Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. В основу признаков банкротства юридических лиц положен принцип неплатёжеспособности.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей определяются на дату подачи в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом, если иное не предусмотрено Федеральным законом.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом и заявленных после принятия арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, определяются на дату открытия конкурсного производства.

Состав и размер денежных обязательств и обязательных платежей, выраженных в иностранной валюте, определяются в рублях по курсу, установленному Центральным банком Российской Федерации, на дату введения каждой процедуры, применяемой в деле о банкротстве и следующей после наступления срока исполнения соответствующего обязательства.

В целях участия в деле о банкротстве учитываются требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых не наступил на дату введения наблюдения.

Действующее законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой сложную систему правовых норм, содержащихся не только в Федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)», но и в некоторых других нормативных правовых актах.

Основанием системы правового регулирования несостоятельности (банкротства) являются положения Гражданского кодекса Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) индивидуальных предпринимателей (ст. 25) и юридических лиц (ст. 65); ГК РФ не включает в себя норм, регламентирующих несостоятельность (банкротство) граждан, не являющихся индивидуальными предпринимателями, однако отсутствие позитивного регулирования данных правоотношений не означает запрета на осуществление такого регулирования другими федеральными законами.

Круг содержащихся в ГК РФ правовых норм, регулирующих несостоятельность (банкротство) участников имущественного оборота, не исчерпывается названными статьями. К числу таких норм, непосредственно регламентирующих эти правоотношения, должны быть отнесены положения о том, что в случаях, когда стоимость имущества юридического лица, являющегося коммерческой организацией (за исключением казенного предприятия) либо действующего в форме потребительского кооператива, благотворительного или иного фонда, недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, оно может быть ликвидировано только в порядке, предусмотренном ст. 65 ГК, т.е. путем признания его банкротом (п. 4 ст. 61); об очередности удовлетворения требований кредиторов при ликвидации юридического лица, поскольку в соответствии со ст. 65 ГК при несостоятельности (банкротстве) юридического лица требования кредиторов удовлетворяются в очередности, предусмотренной ГК на случай ликвидации юридических лиц (ст. 64); о субсидиарной ответственности лиц, которые имеют право давать обязательные для должника - юридического лица указания либо иным образом определять его действия, за доведение должника до банкротства (п. 3 ст. 56, п. 2 ст. 105) и некоторые другие.

Кроме того, многие нормы ГК РФ, хоть и не затрагивающие непосредственно вопросы банкротства, имеют определяющее значение для решения целого ряда ключевых вопросов, возникающих в связи с несостоятельностью (банкротством) юридических лиц. Это положения, регулирующие, например, организационно-правовые формы юридических лиц; право собственности и иные вещные права; обязательственные правоотношения; вопросы ответственности за нарушения обязательств; порядок заключения, изменения и расторжения договоров и другие.

Говоря о правовом регулировании процедуры банкротства нужно отметить, что Закон о банкротстве (пп. 5 - 7 ст. 1) определяет соотношение содержащихся в нем норм и положений международного частного права.

Основополагающие принципы соотношения внутреннего законодательства и международного частного права установлены Конституцией Российской Федерации, согласно которой «общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры Российской Федерации являются составной частью ее правовой системы» (ст. 7).

Специфической чертой предмета правового регулирования Закона о банкротстве является включение в него наряду с материально-правовыми нормами большого числа норм, относящихся к процессуальному законодательству. Дело в том, что в соответствии со ст. 143 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации дела о несостоятельности (банкротстве) организаций и граждан рассматриваются арбитражным судом по правилам, предусмотренным АПК, с особенностями, установленными законом о несостоятельности (банкротстве). Принимая во внимание значительное своеобразие такой категории дел как дела о несостоятельности (банкротстве), законодатель включил в текст Закона о банкротстве большое число норм, регламентирующих порядок их разрешения арбитражным судом. Основная часть специальных правил, посвященных порядку рассмотрения дел о несостоятельности (банкротстве), сосредоточена в главе III Закона о банкротстве «Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде» (ст. 28 - 55). Однако круг процессуальных правил этим не исчерпывается в тексте Закона, в других его главах имеется немало иных процессуальных норм, регламентирующих действия арбитражного суда и участников дела о банкротстве применительно к отдельным процедурам несостоятельности должника. Причем указанные процессуальные нормы применяется в приоритетном по отношению к правилам, помещенным в главе III Закона о банкротстве, порядке.

Существенными особенностями отличается правовое регулирование несостоятельности (банкротства) банков и иных кредитных организаций. Закон о банкротстве включает лишь основные принципиальные положения о банкротстве этой категории должников, а в остальном отсылает к специальному закону - Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», нормы которого должны применяться в приоритетном порядке. Среди специальных законов, можно также выделить Федеральный закон от 24 июня 1999 г. №122-ФЗ «Об особенностях несостоятельности (банкротства) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса», устанавливающего особенности признания несостоятельными (банкротами) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса, основная деятельность которых осуществляется в сферах транспортировки нефти и нефтепродуктов по магистральным трубопроводам, транспортировки газа по трубопроводам, услуг по передаче электрической и тепловой энергии, и проведения процедур их банкротства.

Говоря о правовом регулировании банкротства, отметим, что законодатель посчитал необходимым в целях обеспечения прав и законных интересов граждан придать положениям о несостоятельности (банкротстве) граждан особое значение по отношению к иным федеральным законам: если федеральные законы, принятые после введения в действие Закона о банкротстве, будут изменять правовое регулирование отношений, связанных с несостоятельностью (банкротством) граждан, их применение будет возможным только после внесения соответствующих изменений в текст Закона о банкротстве.

Помимо вышеназванных законов к правоотношениям по несостоятельности (банкротству) применяются и нормы иных кодифицированных актов и законов. Среди них можно выделить: ст. 195-197 Уголовного кодекса РФ, устанавливающие уголовную ответственность за Неправомерные действия при банкротстве; Преднамеренное банкротство; Фиктивное банкротство; Арбитражно-процессуальный кодекс, ст. 28 которого закрепляет, что дела о несостоятельности (банкротстве) организаций и граждан рассматриваются по месту нахождения должника.

В пласт законодательства о банкротстве входят также Указы Президента РФ и Постановления Правительства РФ. В качестве примера можно выделить:

- Постановление Правительства РФ от 22 мая 1998 г. №476 «О мерах по повышению эффективности применения процедур банкротства»;

- Постановление Правительства РФ от 17 февраля 1998 г. №202 «О государственном органе по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению».

Отдельно стоит отметить ведомственные нормативные акты, в частности инструкции, разъяснения и письма Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству и Центрального банка России. Так, можно выделить:

- Распоряжение ФСДН РФ от 14 апреля 2000 г. №19-р «Об утверждении разъяснения о вопросах, связанных с применением процедур банкротства»;

- Распоряжение ФСДН РФ от 11 ноября 1999 г. №40-р «Об утверждении разъяснения о вопросах, связанных с применением процедур банкротства»;

- Положение ЦБР от 21 июля 1999 г. №83-П «О порядке выдачи и аннулирования Банком России аттестатов руководителя временной администрации по управлению кредитной организацией и арбитражного управляющего при банкротстве кредитной организации».

1.2 Стороны-участники арбитражного процесса по делам о несостоятельности

Лицами, участвующими в деле о банкротстве, являются:

· должник;

· арбитражный управляющий;

· конкурсные кредиторы;

· уполномоченные органы;

· федеральные органы исполнительной власти, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации и органы местного самоуправления по месту нахождения должника, лицо, предоставившее обеспечение для проведения финансового оздоровления.

Данные лица в ходе любой процедуры, применяемой в деле о банкротстве, вправе обращаться в арбитражный суд с ходатайством о назначении экспертизы в целях выявления признаков преднамеренного или фиктивного банкротства и совершать предусмотренные настоящим Федеральным законом процессуальные действия в арбитражном процессе по делу о банкротстве и иные необходимые для реализации предоставленных прав действия.

Расходы на проведение указанной экспертизы возмещаются за счет лица, обратившегося с ходатайством о назначении указанной экспертизы.

Должником в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» является гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо, оказавшиеся неспособными удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение срока, установленного настоящим Федеральным законом. Он обладает определённым рядом прав и обязанностей, а именно правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом. Также должник вправе подать в арбитражный суд заявление должника в случае предвидения банкротства при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что он не в состоянии будет исполнить денежные обязательства и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в установленный срок.

Руководитель должника или индивидуальный предприниматель обязан обратиться с заявлением должника в арбитражный суд в случае, если:

1. Удовлетворение требований одного кредитора или нескольких кредиторов приводит к невозможности исполнения должником денежных обязательств или обязанностей по уплате обязательных платежей и (или) иных платежей в полном объеме перед другими кредиторами;

2. Органом должника, уполномоченным в соответствии с его учредительными документами на принятие решения о ликвидации должника, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;

3. Органом, уполномоченным собственником имущества должника - унитарного предприятия, принято решение об обращении в арбитражный суд с заявлением должника;

4. Обращение взыскания на имущество должника существенно осложнит или сделает невозможной хозяйственную деятельность должника;

5. Должник отвечает признакам неплатежеспособности и (или) признакам недостаточности имущества. Также Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» предусмотрены иные случаи.

В случае нарушения руководителем должника или учредителем (участником) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, членами органов управления должника, членами ликвидационной комиссии (ликвидатором), гражданином - должником положений Федерального закона, указанные лица обязаны возместить убытки, причиненные в результате такого нарушения.

Арбитражным управляющим признается гражданин Российской Федерации, являющийся членом одной из саморегулируемых организаций арбитражных управляющих.

Арбитражный управляющий является субъектом профессиональной деятельности и осуществляет регулируемую Федеральным законом профессиональную деятельность, занимаясь частной практикой.

Деятельность арбитражного управляющего в деле о банкротстве не является предпринимательской деятельностью. Арбитражный управляющий вправе заниматься иными видами профессиональной деятельности, а также предпринимательской деятельностью в порядке, установленном законодательством Российской Федерации, при условии, что такая деятельность не влияет на надлежащее исполнение возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве и не приводит к конфликту интересов. Арбитражный управляющий вправе быть членом только одной саморегулируемой организации арбитражных управляющих.

Арбитражный управляющий в деле о банкротстве имеет право:

-созывать собрание кредиторов;

-созывать комитет кредиторов;

-обращаться в арбитражный суд с заявлениями и ходатайствами в случаях, предусмотренных Федеральным законом;

-получать вознаграждение в размерах и в порядке, которые установлены Федеральным законом;

-привлекать для обеспечения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве на договорной основе иных лиц с оплатой их деятельности за счет средств должника, если иное не установлено Федеральным законом, стандартами и правилами профессиональной деятельности или соглашением арбитражного управляющего с кредиторами;

-запрашивать необходимые сведения о должнике, принадлежащем ему имуществе, в том числе об имущественных правах, и об обязательствах должника у физических лиц, юридических лиц, государственных органов и органов местного самоуправления;

-подать в арбитражный суд заявление об освобождении от исполнения возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве.

Привлекаемые арбитражным управляющим в соответствии с Федеральным законом реестродержатель, аудиторская организация (аудитор), оценщик и организатор торгов не могут быть заинтересованными лицами по отношению к арбитражному управляющему, должнику и его кредиторам.

Физические лица, юридические лица, государственные органы и органы местного самоуправления представляют запрошенные арбитражным управляющим сведения в течение семи дней со дня получения запроса без взимания платы.

Арбитражный управляющий в деле о банкротстве обязан:

· принимать меры по защите имущества должника;

· анализировать финансовое состояние должника и результаты его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности;

· вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, предусмотренных Федеральным законом;

· предоставлять реестр требований кредиторов лицам, требующим проведения общего собрания кредиторов, в течение трех дней с даты поступления требования в случаях, предусмотренных Федеральным законом;

· в случае выявления признаков административных правонарушений и (или) преступлений сообщать о них в органы, к компетенции которых относятся возбуждение дел об административных правонарушениях и рассмотрение сообщений о преступлениях;

· предоставлять собранию кредиторов информацию о сделках и действиях, которые влекут или могут повлечь за собой гражданскую ответственность третьих лиц;

· разумно и обоснованно осуществлять расходы, связанные с исполнением возложенных на него обязанностей в деле о банкротстве. Обязанность доказывать неразумность и необоснованность осуществления таких расходов возлагается на лицо, обратившееся с соответствующим заявлением в арбитражный суд;

· выявлять признаки преднамеренного и фиктивного банкротства в порядке, установленном федеральными стандартами, и сообщать о них лицам, участвующим в деле о банкротстве, в саморегулируемую организацию, членом которой является арбитражный управляющий, собранию кредиторов и в органы, к компетенции которых относятся возбуждение дел об административных правонарушениях и рассмотрение сообщений о преступлениях;

· осуществлять иные установленные Федеральным законом функции.

Также, если иное не установлено Федеральным законом, арбитражный управляющий обязан сохранять конфиденциальность сведений, охраняемых Федеральным законом (в том числе сведений, составляющих служебную или коммерческую тайну) и ставших ему известными в связи с исполнением обязанностей арбитражного управляющего.

При проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве, арбитражный управляющий обязан действовать добросовестно и разумно в интересах должника, кредиторов и общества.

Полномочия, возложенные в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» на арбитражного управляющего в деле о банкротстве, не могут быть переданы иным лицам.

Утвержденные арбитражным судом арбитражные управляющие являются процессуальными правопреемниками предыдущих арбитражных управляющих.

Конкурсные кредиторы - кредиторы по денежным обязательствам (за исключением уполномоченных органов, граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, морального вреда, имеет обязательства по выплате вознаграждения авторам результатов интеллектуальной деятельности, а также учредителей (участников) должника по обязательствам, вытекающим из такого участия).

Правом на подачу заявления о признании должника банкротом обладают конкурсные кредиторы и уполномоченные органы.

Уполномоченные органы - федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации на представление в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требований об уплате обязательных платежей и требований Российской Федерации по денежным обязательствам, а также органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления, уполномоченные представлять в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, требования по денежным обязательствам соответственно субъектов Российской Федерации, муниципальных образований.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы.

Право на обращение в арбитражный суд возникает у конкурсного кредитора, уполномоченного органа по денежным обязательствам с даты вступления в законную силу решения суда, арбитражного суда или третейского суда о взыскании с должника денежных средств.

1.3 Права и обязанности участников арбитражного процесса по делам о несостоятельности

В арбитражном процессе по делу о банкротстве участвуют:

Ш - представитель работников должника - лицо, уполномоченное работниками должника представлять их законные интересы при проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве;

Ш представитель собственника имущества должника - унитарного предприятия - лицо, уполномоченное собственником имущества должника - унитарного предприятия на представление его законных интересов при проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве;

Ш представитель учредителей (участников) должника - председатель совета директоров (наблюдательного совета) или иного аналогичного коллегиального органа управления должника, либо лицо, избранное советом директоров (наблюдательным советом) или иным аналогичным коллегиальным органом управления должника, либо лицо, избранное учредителями (участниками) должника для представления их законных интересов при проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве;

Ш представитель собрания кредиторов - лицо, уполномоченное собранием кредиторов участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве должника от имени собрания кредиторов или представитель комитета кредиторов - лицо, уполномоченное комитетом кредиторов участвовать в арбитражном процессе по делу о банкротстве должника от имени комитета кредиторов;

Ш представитель федерального органа исполнительной власти в области обеспечения безопасности в случае, если исполнение полномочий арбитражного управляющего связано с доступом к сведениям, составляющим государственную тайну;

Ш уполномоченные на представление в процедурах, применяемых в деле о банкротстве, интересов субъектов Российской Федерации, муниципальных образований соответственно органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления по месту нахождения должника;

Ш иные лица в случаях, предусмотренных Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации и Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)»

В арбитражном процессе по делу о банкротстве вправе участвовать:

Ш саморегулируемая организация арбитражных управляющих, которая представляет кандидатуры арбитражных управляющих для утверждения их в деле о банкротстве или член которой утвержден арбитражным управляющим в деле о банкротстве, при рассмотрении вопросов, связанных с утверждением, освобождением, отстранением арбитражных управляющих, а также жалоб на действия арбитражных управляющих;

Ш орган по контролю (надзору) при рассмотрении вопросов, связанных с утверждением арбитражных управляющих;

Ш кредиторы по текущим платежам при рассмотрении вопросов, связанных с нарушением прав кредиторов по текущим платежам.

Данные лица имеют право знакомиться с материалами дела о банкротстве, делать выписки из них, снимать с них копии.



Раздел 2. Практическая часть на примере предприятия ОАО «БелАЦИ»

2.1 Оценка удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры бухгалтерского баланса ОАО «БелАЦИ»

Методика оценки удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры баланса построена на системе критериев, которые сравниваются с фактическими значениями коэффициента текущей ликвидности (К1), коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) и коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности (К3).

Коэффициента текущей ликвидности (К1) - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременность погашения краткосрочных обязательств предприятия. Вычисляется отношением балансовой стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и кредиторской задолженности:

К1=Оборотные активы (с. 1200)/Краткосрочные пассивы(1500 - 1530- (1540+1430))?2

Согласно формуле произведем расчеты:

К1 н.о.г.=463506/(39212-0+0)=11.82?2

К1 к.о.г.=491203/(98032-0+0)=5.01?2

он показывает степень покрытия текущими активами текущих пассивов.

Оборотные активы (ОбА) - материальные оборотные средства, средства в расчетах, финансовые вложения, денежные средства, расположенные в балансе в порядке возрастающей ликвидности.

то Краткосрочные пассивы - это краткосрочные обязательства. Итог по разделу V за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.

Полученные результаты внесем в таблицу 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) - характеризует наличие собственных источников финансирования оборотных активов предприятия, необходимых для поддержания нормального функционирования бизнеса.

К2=Собственный капитал(с. 1300+1530) - Внеоборотные активы/Оборотные активы(с. 1200)?0.1

Собственный капитал (СК) - это часть капитала организации, юридически принадлежащая ей. СК можно трактовать как обязательства организации перед ее собственниками (так называемые постоянные обязательства). СК = с.1300+с.1530 = Весь капитал и резервы (Итого по разделу III)+ Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов

СК н.о.г. = 563878 + 0 = 563878 т.р.;

СК к.о.г. = 55697 + 0 = 55697 т. р.

Внеоборотные активы (ВнА)- часть активов организации, срок полезного использования которых свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, превышающего 12 месяцев.

ВнА= строка 1100 Баланса

К2 н.о.г.= 563878-149298/463506=0.89?0.1;

К2 к.о.г.= 559697-182247/491203=0.76?0.1.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К3) - характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода.

К3 определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его критериальному значению:



К3=

Где К1ф - значение К1 на конец отчетного периода;

К1н - значение К1 на начало текущего периода;

Т - продолжительность отчетного периода в месяцах (3,6,9,12);

У - период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах.

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности период У принимается равным 6 месяцам. При расчете коэффициента утраты платежеспособности период У принимается равным 3 месяцам.

Т.к. первых два коэффициента выше нормы, рассчитываем коэффициент утраты платежеспособности:

К3=<1

Полученные данные заносим в таблицу.

При отсутствии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, в случае если коэффициент утраты платежеспособности, равный 3 месяцам, имеет значение менее 1, может быть принято решение о том, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Ввиду реальной угрозы утраты платежеспособности предприятие становиться на учет в ФСФО России.



Таблица 1

Оценка удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры бухгалтерского баланса ОАО «БелАЦИ»

Наименование показателя	Порядок расчета	Нормативное значение	Фактическое значение
			На нач. года	На кон. года
Коэффициент текущей ликвидности (К1)	Оборотные активы (с. 1200)/Краткосрочные пассивы(1500 - 1530- (1540+1430))	K1 ? 2	11.82	5.01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)		К2? 0,1	0.89	0.76
Коэффициент утраты платежеспособности (К3)		К3 ? 1	х	-8.53

Вывод: структура баланса удовлетворительная. Основанием для признания структуры баланса удовлетворительной является выполнение всех трех условий:

1) коэффициент текущей ликвидности выше нормы (на начало года значение 11.82 и на конец года 5.01), т.е. текущие обязательства покрываются оборотными активами К1 ? 2.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает что степень покрытия собственными оборотными средствами запасов выше нормы 0.89 на начало года, на конец года 0.76 т.е. К2 ? 0,1.

На основании вышесказанного рассчитан коэффициент утраты платежеспособности, на период утраты платежеспособности, равен -8.53, что меньше 1. Это говорит о том, что у предприятия почти нет возможности восстановить платежеспособность. Необходимо срочно найти причину и нейтрализовать. Так же в виду утраты платежеспособности предприятие необходимо поставить на учет в ФСФО России. Решение о признании структуры баланса неудовлетворительной может быть отложено на срок, определяемый ФСФО России, если установлено наличие реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия по методике ФСФО РФ

Анализ финансового состояния предприятия по методике ФСФО РФ.

На сегодняшний день для оценки платежеспособности в процессе банкротства используется методика, содержащаяся в «Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния ораганизаций» от 23 января 2010г. №16. Для проведения анализа финансового состояния предприятий используются следующие показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организаций:

1. Общие показатели:

- среднемесячная выручка - (К1);

- доля денежных средств в выручке - (К2);

- среднесписочная численность работников - (К3).

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

- степень платежеспособности общая - (К4);

- коэффициент задолженности по кредитам банков и займам-(К5);

- коэффициент задолженности другим организациям - (К6);

- коэффициент задолженности фискальной системе - (К7);

- коэффициент внутреннего долга - (К8);

- степень платежеспособности по текущим обязательствам - (К9);

-коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами - (К10);

- собственный капитал в обороте (К11);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - (К12);

- коэффициент автономии (финансовой независимости) - (К13).

3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

- коэффициент обеспеченности оборотными средствами - (К14);

- коэффициент оборотных средств в производстве - (К15);

- коэффициент оборотных средств в расчетах - (К16);

- рентабельность оборотного капитала - (К17);

- рентабельность продаж - (К18);

- среднемесячная выработка на одного работника - (К19).

4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:

- эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) - (К20);

- коэффициент инвестиционной активности - (К21).

5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:

- коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней - (К22-К24);

- коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами - (К25);

- коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ - (К26).

Порядок расчета и анализа показателей финансового состояний организаций:

1. Общие показатели:

1) Среднемесячная выручка (К1) - рассчитывается, как отношение выручи, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде.

К1 = Валовая выручка организации по оплате / Т,

где Т - кол-во месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.

К1отч.=1217034/12=101419.5 т. р.;

К1пред.=1316567/12=109713.9 т.р.

Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками.

Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации.

3) Среднесписочная численность работников (К3). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников. В нашем случае среднесписочной численности работников за отчетный год составила 887 чел., а в предыдущем 896 чел.

4) Степень платежеспособности общая (К4) определяется, как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку.

К4=

К4=.

Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед её кредиторами, то есть К4 характеризует сроки возможного погашения всей кредиторской задолженности, если всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Структура долгов и способы кредитования организации характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности общая» (К4) на:

- коэффициент задолженности по кредитам банков и займам;

- коэффициент задолженности другим организациям;

-коэффициент задолженности фискальной системе;

- коэффициент внутреннего долга.

Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

5) Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5) вычисляется, как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

К5==

Уменьшение уровня К5 характеризует прекос структуры долгов в сторону товарных кредитов, неплатежей в бюджет и по внутренним долгам, оценивается отрицательно.

6) Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам:

- «поставщики и подрядчики»;

-«прочие кредиторы» на среднемесячную выручку.

Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

К6==.

Повышение уровня данного коэффициента характеризует увеличение удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов.

7). Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам :

- «задолженность перед государственными внебюджетными фондами»;

- «задолженность по налогам и сборам» на среднемесячную выручку.

К7=0.

Повышение уровня коэффициента К7 характеризует увеличение удельного веса задолженности бюджету в общей сумме долгов.

8) Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется, как частное от деления суммы обязательств по строкам:

- «задолженность перед персоналом организации»;

- «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов»;

- «доходы будущих периодов»,

- «резервы предстоящих расходов»;

- «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.

К8=

=.



Повышение уровня коэффициента К8 характеризует увеличение удельного веса внутреннего долга в общей сумме долгов.

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации.

9) Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется, как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке.

К9 = с. 1500 (форма №1) / К1;

К9н.г.=39212/101419=0.39; К9к.г.=98032/101419=0.97.

Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

10) Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется, как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации. Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами.

К10 = с. 1200 / с.1500 (форма №1);

К10н.г.=463506/39212=11.82; К10к.г.=491203/98032=5.01.

Кроме того, показатель К10 характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов).

Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.

11) Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется, как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.

К11 = (с. 1300+ с.1530+с. 1540+1430) - с. 1100;

К11н.г.=563878+0+0+0-149298=414580 т.р.

К11к.г.=559697+0+0+0-182247=377450 т.р.

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации.

Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

12) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К12) рассчитывается, как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

К12 = (с. 1300+с. 1530+с. 1540+1430- с. 1100) / с. 1200(форма №1);

К12н.г.=(563878+0+0-149298)/463506=0.89;

К12к.г.=(559697+0+0-182247)/491203=0.77.

Данный показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

13) Коэффициент автономии (финансовой независимости) (К13) вычисляется, как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации.

К13 =( с.1300+с. 1530 +с. 1540+1430) / (с.1110 + с.1200) (форма №1);

К13н.г.= (563878+0+0)/(149298+463506)=563878/612804=0.92;

К13н.г.= (559697+0+0)/(182247+491203)=559697/673450=0.83.

Коэффициент автономии, или финансовой независимости, (К13) определяется отношением стоимости собственного капитала организации к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов.

Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала (обеспечиваются собственными источниками формирования). Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств.

14) Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость.

К14 = с.1200 (форма №1) / К1; К14н.г.= 463506 / 101419=4.57;

К14к.г. = 491203 / 109713=4.47.

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы, то есть показывает, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы организации.

15) Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется, как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке.

Оборотные средства в производстве определяются, как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных.

К15 = (с.1210 + с.1220 - с.1215 )(Ф №1) / К1;

К15н.г.=(242493+1068-0) /101419=2.4;

К15к.г.=(368505+119-0) /109713=3.4.

Коэффициент оборотных средств в производстве характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

16) Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке.

К16 = (с.1200 - (с.1210 + с.1220 - с.1215)) (форма №1) / К1.

К16н.г. = (463506 - (242493 + 1068 - 0)) / 101419=2.16;

К16к.г. = (491203 - (368505+ 119 - 0)) / 109713=1.12.

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов, не участвующих в непосредственном производстве. Данный показатель характеризует средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, т. е. определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Так же он показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции.

К16 отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Этот показатель также характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате не поступления платежей, т. е. степень коммерческого риска.

Возрастание данного коэффициента требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности организации.

17) Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется, как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств.



К17 = ЧП(с.2400)/(Среднегодовая стоимость оборотных активов((1200н.г.+1200к.г)/2);

К17отч.=52330/((463506+491203)/2)=0.1;

К17пред.=146804/((463506+491203)/2)=0.3.

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации. Он определяет, сколько рублей прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в оборотные активы.

18) Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период, расчеты производятся по Отчету о прибылях и убытках.

К18 = Прибыль от продаж(2200) / Выручка(2400).

К18отч. = 92233 / 1217034=0.07;

К18пред. = 199500 / 1316567=0.15.

Данный показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки

19) Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется, как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников.

К19 = К1 / Среднесписочная численность работников

К19отч. = 101419/ 887=114.3;

К19пред. = 109713/ 896=122.4.

Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.

20) Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется, как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала.

К 20 = К1/ Вн.А ср.г (с.1100ср.г. (Ф №1));

К 20н.г. = 101419/( (149298+182247)/2)=101419/165772.5=0.61;

К 20к.г. = 109713/( (149298+182247)/2)=109713/165772.5=0.66.

Данный коэффициент характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса организации.

Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньшее, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования, в том случае если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств.

В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

21) Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется, как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов.

К21 = (с.0 + с.1140 + с.1150 (форма №1)) \ (стр. 1100);

К21н.г. = (0 + 0 + 44) \ 149298=0.0003;

К21к.г. = (0 + 0 + 44) \ 182247=0.0002.

Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.

Неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

...