Анализ финансового состояния ОАО "АвтоВАЗ"

Чистая прибыль во 2 квартале уменьшается, из-за значительного уменьшения прибыли до налогообложения до 45598 руб., выручка уменьшается до 571796 руб., также уменьшилась себестоимость продаж и валовая прибыль, вследствие уменьшения прибыли от продаж. Так как уменьшилась чистая прибыль, следовательно, и уменьшился налог на прибыль до 9765 руб. Также на уменьшение во 2 квартале оказало увеличение прочих доходов, то есть поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств причитающиеся организации штрафы, пени, неустойки за нарушение условий хозяйственных договоров; поступления в возмещение причиненных организации убытков; активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; положительные курсовые разницы. Также увеличились проценты к получению, то есть увеличились суммы процентов, причитающихся организации по приобретенным (полученным) облигациям и векселям, банковским депозитам и по выданным займам и кредитам.

Чистая прибыль в 3 квартале увеличилась и составила 21882 рублей. Уменьшение выручки до 567878 руб., то есть уменьшился выпуск и реализация продукции не существенно повлияли на прибыль. На увеличение прибыли в 3 квартале повлияло снижение прочих расходов то есть расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; расходы организации по содержанию законсервированных производственных мощностей и объектов, мобилизационных мощностей; расходы, связанные с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции; расходы, связанные с обслуживанием ценных бумаг (оплата консультационных и посреднических услуг, депозитарных услуг и т.п.). В следствии чего, увеличилась прибыль до налогообложения до 36385 рублей, и следовательно налог на прибыль составил 14397 рублей.

Чистая прибыль в 4 квартале увеличилась до 81291 руб., это значительное увеличение вызвано увеличением выручки до 712908 руб., то есть увеличился объем выпуска продукции и реализации услуг. Также увеличилась себестоимость продаж до 576953 руб., так как увеличился объем выпуска. Валовая прибыль и прибыль от продаж остаются на одном уровне так как нет ни коммерческих, ни управленческих расходов. Доходы от участия в других организациях увеличились до 2888 руб.. Прочие доходы также увеличиваются, что является положительной тенденцией, это увеличение происходит из-за увеличения поступлений, связанных с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступлений от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств причитающиеся организации штрафы, пени, неустойки за нарушение условий хозяйственных договоров; поступлений в возмещение причиненных организации убытков; активов, полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения; прибыли прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; положительные курсовые разницы. Прочие расходы незначительно уменьшаются и составят 72903 руб., что является положительной тенденцией. Налог на прибыль составит 8780, так как увеличилась прибыль до налогообложения.

У предприятия в 2 квартале наблюдается убыток, что является отрицательной тенденцией, а затем увеличивается, вследствие увеличения выручки и уменьшения прочих расходов. Для получения большей прибыли предприятию следует сократить прочие расходы и увеличить объем производства.

5.2 Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Таблица 8 - Показатели рентабельности

Так как предприятие несет убытки в 2 квартале, то у предприятия показатели рентабельности имеют отрицательные значения.

Рентабельность продаж в 1 квартале равна 0,37; во 2 квартале уменьшается до 0,08; в 3 квартале тенденция увеличивается до 0,17; в 4 квартале тенденция увеличения сохраняется и это говорит о том, что увеличивается конкурентоспособности продукции на рынке из - за сокращении спроса на продукцию. Увеличение - это положительная тенденция, которое произошло из-за увеличения выручки

Рентабельность затрат в 1 квартале равна 0,59; во втором квартале уменьшается до 0,09 так как уменьшается прибыль от продаж, также уменьшается себестоимость продаж, так как уменьшается объем выпуска продукции; в 3 и 4 квартале увеличивается и на конец анализируемого периода составляет 0,24.

Валовая рентабельность в 1 квартале составляет 0,37%; в 2 квартале уменьшается до 0,08, так как увеличивается выручка и уменьшается валовая прибыль. В 3 квартале и 4 квартале повышается до 0,19, это повышение происходит из-за уменьшения выручки и уменьшения валовой прибыли. И это значит, что валовая прибыль на единицу продукции составляет 0,19%

Бухгалтерская рентабельность в 1 квартале составляет 0,31; во 2 квартале сокращается до 0,003 вследствие уменьшения выручки и увеличения прочих расходов, которые в свою очередь негативно повлияли на формирование прибыли до налогообложения; в 3 и 4 квартале постепенно увеличивается до 0,15 - это увеличение происходит вследствие увеличения прибыли до налогообложения, также увеличивается выручка.

Чистая рентабельность в 1квартале равна 0,24, это значит, что с 1 рубля выручки предприятие получает 0,24% чистой прибыли. В 2 квартале показатель уменьшается до 0,02 и со знаком «-» так как в 2 квартале наблюдается убыток; в 3 квартале и 4 квартале составляет 0,04 и 0,11%. Это увеличение обусловлено увеличением чистой прибыли и выручки.

Рентабельность активов показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы активов. На 1 квартал 2012 года с 1 рубля активов предприятие получит 0,005 % прибыли; во 2 квартале рентабельность уменьшается до 0,0001, это говорит о неэффективном использовании имущества предприятия, это уменьшение обусловлено уменьшением чистой прибыли; в 3 квартале с 1 рубля активов предприятие получит 0,0002 % прибыли; в 4 квартале тенденция увеличения продолжается и составит 0,0007, так как значительно увеличивается чистая прибыль.

Рентабельность оборотных активов в 1 квартале составляет 0,005%, а во 2 квартале показатель снижается до 0,0003 со знаком минус, так как в 2 квартале наблюдается убыток. В 3 квартале и 4 квартале увеличивается до 0,002, что обозначает, что предприятие неэффективно использует свои оборотные активы в этот период. Этот показатель отражает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Это значит, что с 1 рубля оборотных активов будет получено 0,002% прибыли. В целом предприятие неэффективно использует оборотные активы предприятия.

Рентабельность основных средств в 1 квартале составил 0,03%, во 2 квартале уменьшится до 0,001%, так как уменьшились основные средства, вследствие уменьшения приобретенного нового оборудования, либо зданий и сооружений, транспортных средств для расширения производства и введения его в эксплуатацию; в 3 квартале показатель значительно увеличивается до 0,003%, это увеличение обусловлено увеличением выручки, что вследствие увеличило чистую прибыль; в 4 квартале рентабельность основных средств увеличилась до 0,02, это говорит о том, что с 1 рубля основных средств предприятие получит 0,02% прибыли.

Рентабельность собственного капитала и рентабельность постоянного капитала отличаются незначительно, так как в рентабельность постоянного капитала помимо собственного капитала входят долгосрочные обязательства, которые незначительно влияют на величину постоянного капитала. В 1 квартале рентабельность собственного капитала составляет 0,007%; во 2 квартале 0,0004; в 3 квартале 0,0007%, это увеличение обусловлено увеличением чистой прибыли; в 4 квартале рентабельность собственно капитала значительно увеличивается, из-за увеличения чистой прибыли.

Рентабельность постоянного капитала в 1 квартале равна 0,005%; во 2 квартале 0,0003%; а в 3 квартале 0,005%;это увеличение происходит из-за увеличения капитала и резервов, а также долгосрочных обязательств; в 4 квартале увеличивается до 0,002%, так как увеличивается чистая прибыль.

6. Оценка состояния банкротства

Одна из целей финансового анализа - своевременное выявление признаков банкротства предприятия. В Российской Федерации основным актом процесса банкротства, то есть признание организации неплатежеспособной является закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)».

Оценка состояние банкротства осуществляется следующими методами:

-метод Таффлера на начало 2012 года

х1=прибыль от продаж/краткосрочные обязательства

х1=453866/80547000=0,006

х2=оборотные активы/(долгосрочные + краткосрочные об-ва)

х2=53848000/(11610000+80547000)=0,58

х3=краткосрочные обязательства/пассивы

х3=80547000/134110000=0,6

х4=выручка/активы

х4=1223441/134110000=0,009

Z=0,53*0,006+0,13*0,58+0,18*0,6+0,16*0,009=0,18802

Так как Z меньше 0,3 это говорит о том, что вероятность банкротства высокое на начало 2012 года.

Метод Таффлера на конец 2012 года

х1=135955/89953000=0,002

х2=38997000/(25867000+83953000)=0,35

х3=83953000/119635000=0,7

х4=712908/119635000=0,006

Z=0,53*0,002+0,13*0,35+0,18*0,7+0,16*0,006=0,17352

Так как Z меньше 0,3 это говорит о том, что вероятность банкротства высокая на конец 2012 года. Коэффициент банкротства по сравнению с началом 2012 года, уменьшается, это обозначает, что вероятность банкротства тоже уменьшается.

- метод Лиса на начало 2012 года

х1=оборотные активы/активы

х1=53848000/134110000=0,4

х2=прибыль от продаж/активы

х2=453866/134110000=0,003

х3=нераспределенная прибыль/активы

х3=-6948000/134110000=-0,052

х4=собственный капитал/заемный капитал

х4=41953000/(11610000+80547000)=0,46

Z=0,53*0,4+0,13*0,003+0,18*(-0,052)+0,16*0,46=0,27663

Так как Z меньше 0,037 это говорит о том, что вероятность банкротства высокая на начало 2012 года.

Метод Лиса на конец 2012 года.

х1=38997000/119635000=0,33

х2=135955/119365000=0,001

х3=-37314000/119365000=-0,31

х4=9815000/(25867000+83953000)=0,09

Z=0,53*0,33+0,13*0,001+0,18*(-0,31)+0,16*0,09=0,13363

Так как Z меньше 0,037 это говорит о том, что вероятность банкротства высокая на конец 2012 года. Коэффициент банкротства по сравнению с началом 2012 года, уменьшается, это обозначает, что вероятность банкротства уменьшается.

По двум методам выявлено, что предприятию грозит банкротство, так как собственные средства ненамного превышают заемные, что является отрицательной тенденцией.

Заключение

После проведения финансового анализа по балансу и отчету о прибылях и убытках ОАО «Автоваз» можно определить слабые места организации и предложить пути из устранения.

После анализа имущественного состояния организации можно сделать следующие выводы: уменьшение внеоборотных активов произошло из-за уменьшения основных средств, финансовых средств; уменьшение оборотных средств произошло из-за уменьшения дебиторской задолженности, денежных средств и запасов,; уменьшение капиталов и резервов произошло из-за увеличения непокрытый убытка; уменьшение долгосрочных обязательств произошло из-за уменьшения заемных средств; уменьшение краткосрочных обязательств произошло из-за уменьшения кредиторской задолженности, резервов предстоящих расходов. В целом валюта баланса уменьшилась на протяжении всего отчетного периода на 28865000 рублей, это отрицательная тенденция. Наибольшее влияние на валюту баланса оказали такие статьи: оборотные активы, капитал и резервы, долгосрочные обязательства

При анализе финансовой устойчивости было выявлено, что у организации на все отчетные периоды сохраняется кризисная финансовая устойчивость, так как расходы организации превышают над доходами и ОАО обеспечивает текущую и долгосрочную неплатежеспособность, завися от внешних кредиторов;

Оценка чистых активов показывает, что чистые активы уменьшаются, так как уменьшаются оборотные активы организации и показывает, что стоимость имущества организации меньше чем его долги и обязательства. За пороговый уровень мы приняли резервный капитал.

Баланс организации является неликвидным, то есть активы медленно продаются по цене, близкой к рыночной, а также не сохраняются такие условия как: наиболее ликвидные активы больше наиболее срочных обязательств; быстрореализуемые активы больше краткосрочных пассивов; медленнореализуемые активы больше долгосрочных пассивов; труднореализуемые активы меньше постоянных пассивов, и эта разница постепенно увеличивается, так как постоянные пассивы уменьшаются. Также анализ проводится при помощи коэффициента абсолютной ликвидности, промежуточной ликвидности, текущей ликвидности, общей ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства могут быть погашены за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Промежуточная ликвидность говорит о том что, краткосрочные обязательства могут быть погашены не только за счет денежных средств, а также за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, но показатель очень мал. Коэффициент не превышает нормативное значение, что говорит о денежных средствах недостаточных для погашения краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что краткосрочные обязательства покрываются за счет оборотных активов. Общая ликвидность показывает, что у предприятия недостаточно активов для погашения задолженностей. Коэффициент находится в нормативном значении, это значит, что активов у предприятия недостаточно, а задолженности много, и денежных средств недостаточно для погашения обязательств.

Анализируя деловую активность предприятия можно сделать вывод, что задолженности предприятии медленно оборачиваются и это говорит о том, что у организации много задолженностей. Оборачиваемость активов свидетельствует об неэффективном использовании активов. Оборачиваемость запасов, также свидетельствует об неэффективном использовании запасов. Оборачиваемость капитала и привлеченного капитала очень велика, что свидетельствует о том, что привлеченный капитал медленно оборачивается в организации.

Анализируя отчет о прибылях и убытках, мы выявили, что чистая прибыль во2 квартале уменьшается и дает убыток в размере 13359руб., но в 3 и 4 квартале резко увеличивается, из-за увеличения выручки.

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли. В нашей организации все показатели неэффективно используются.

Оценка состояния банкротства производилась с помощью 2 методов: метода Таффлера и Лиса. Так как вероятность банкротства высокая, это значит, что собственные средства не превышают заемные средства.

Из анализа видно, что организация финансово неустойчивая, неплатежеспособная и абсолютно неликвидная.

Для сохранения своего статуса на рынке организации целесообразно было бы: расширить производство, то есть производить новые виды легковых автомашин. После этих комплексных мер у организации увеличится объем реализации машин, следовательно, и прибыль увеличится.

Список использованной литературы

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2008.-416 с: ил.

2. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ

3. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 615 с

4. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. -- 11-е изд., испр. и доп. - М.: Новое знание, 2010. - 651 с.

5. Иода Ю.В., Герасимов Б.И. Введение в экономику: Основы экономического анализа.

6. Ершова С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - СПб.: СПбГAСУ, 2009. - 155 с.

7. Кустова Т.Н. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - Рыбинcк: РГAТА, 2008. - 200 с.

8. Блюмин С.Л., Суханов В.Ф., Чеботарёв С.В. Экономический факторный анализ. - Липeцк: ЛЭГИ, 2011. - 148 с.

9. http://www.lada.ru

Размещено на Allbest.ru