Деньги и их роль в современной экономике

После внедрения бумажных денег в обращение доверие к ним может поддерживать определенное время государство методами экономической политики. В условиях рыночной экономики государство с мощнейшим и наиболее активным субъектом экономических, в том числе денежных, отношений. Она имеет широкие налоговые связи со всеми субъектами денежного оборота и есть одним из наибольших производителей товаров и продавцом их на рынке, а также одним из наиболее активных субъектов на рынке ценных бумаг. Во всех этих случаях государство получает деньги в больших размерах от других субъектов сферы обращения, и если она соглашается получать платежи в бумажных деньгах, то другие субъекты обращения принимают их в платеже и между собой.

Здесь действует фактор доверия к мощнейшему, с экономической точки зрения партнеру, который существенным образом влияет на поведение всех других субъектов, вследствие чего они воспринимают бумажные знаки как полноценные деньги. Это действие базируется не на субъективной, а на объективной экономической основе. До тех пор, пока субъекты сферы обращения имеют возможность купить за свои бумажные знаки товары или услуги, они будут верить в кредитоспособность правительства и будут принимать бумажные деньги в платеж за свои товары и услуги.

Определяющими признаками бумажных денег является выпуск их для покрытия бюджетного дефицита; неразменность на золото; принудительное внедрение в оборот; нестабильность курса и неминуемое обесценение. Эти признаки присущий прежде всего деньгам, которые эмитируются непосредственно правительством в лице Министерства финансов. Обычно они называются казначейскими билетами, обязательствами и т.п. Но этих признаков могут приобрести и деньги, которые эмитируются банками, в частности центральным банком, если эмиссия их направляется на финансирование бюджетного дефицита.

Кредитные деньги

Кредитные деньги также производятся из бумаги, но их выпуск в обращение осуществляют обычно при выполнении операций, связанных с кредитованием, банки. Такие операции обычно осуществляются в связи с всевозможными хозяйственными процессами. Предоставляя кредит, банк вполне может выдать кредитополучателю свои банкноты (кредитные деньги): по истечению срока пользования кредитом предоставленные денежные средства подлежат полному возврату в банк для погашения кредитной задолженности. Определенная часть возникшей кредитной задолженности гасится при поступлении наличных денег в банк (это может быть выручка организаций торговли).

Выпуск банкнот в обращение и изъятие их из оборота осуществляется на основе операций кредитного характера, которые выполняются в результате с хозяйственных процессов, а не при получении доходов и осуществлении расходов государством.

Связь между предоставлением кредита и выдачей из касс банка наличных денег, между поступлением наличных денег в банк и погашением кредитной задолженности проходит далеко не в каждой отдельной кредитной операции, а в общем объеме операций, касающихся предоставления и погашения кредитов и операций по поступлениям наличных денег в кассы банка и их выдаче.

Особенности кредитных денег проявляются в том, что эмиссия кредитных денег увязывается с реальными потребностями денежного оборота. Это означает проведение кредитных операций, опирающихся на реальные процессы реализации продукции и ее производства. Кредит выдается, обычно, под обеспечение, в роли которого могут быть товарные запасы, а при снижении остатков товарно-материальных ценностей происходит погашение кредита. Благодаря этому возможна взаимоувязка объема платежных средств, которые предоставляются заемщикам, с реальной потребностью в деньгах оборота. Данная особенность кредитных денег является наиболее важным их преимуществом.

При утрате своей связи с реальными потребностями оборота кредитные деньги теряют свои преимущества и становятся в простыми бумажными денежными знаками. Это факт полностью подтверждается нынешним опытом денежного обращения, функционирующего в России, где в оборот постоянно эмитируются банкноты.

Увязка обращения кредитных денег (их изъятие из оборота и выпуск в обращение) происходит далеко не при провидении каждой кредитной операции, а в результате их совокупности, по народному хозяйству в целом. Если, какое-нибудь промышленное предприятие, взяло в банке кредит и использовало полученные средства для того, чтобы получить наличные деньги (выдали зарплату сотрудникам), то оно совсем не обязательно должно погасить кредит наличными деньгами; получившуюся кредитную задолженность это предприятие может погасить за счет безналичных денежных средств.

В Российской Федерации в денежном обороте используют банкноты выпущенные Центральным банком РФ. Такие денежные знаки эмитируются банком, опираясь на кредитные операции. С этой стороны эти деньги, могут быть вполне признаны кредитными. Большую часть кредита предоставлялась бюджету Центральным банком РФ до 1995 г. Бюджет, в свою очередь, использовал полученные кредиты для покрытия образовавшихся расходов. Поэтому подобные денежные знаки, которые поступают в оборот при помощи полученных кредитов и используемые для покрытия бюджетных расходов, скорее они относятся к бумажным, обязательно учитывая то, что они поступили в оборот для погашения бюджетных расходов, а те кредитные операции, на основании которых осуществлялась эмиссия, не увязаны с процессом производства продукции и ее реализации.

Самое существенное разница между видами кредитных денег (банкнот) и бумажных денежных знаков, состоит в особенностях выпуска их в денежное обращение. Так, банкноты эмитируются в обращение опираясь на кредитные операции, которые выполняются в увязке с реальными производственными процессами и реализацией продукции, бумажные деньги без такой увязки поступают в оборот.

2.3 Виды кредитных денег

Существует три основные формы кредитных денег: вексель, банкнота и депозитные деньги. Развитие и совершенствование расчетов на основе депозитных денег привело к появлению и распространению производных форм депозитных денег: чеков, кредитных карточек и инструментов электронных расчетов.

Банкнота:

Для выполнения функции средства обращения кредитные деньги принимают форму банкноты. Банкнота выполняет функции меры ценности, средства обращения и в очень ограниченных пределах функцию средства платежа. Банкнота не содержит в себе процента и поэтому не может выполнять функцию средства накопления. Это дает основания считать банкноту промежуточной формой кредитных денег. Эмиссия банкнот в развитой рыночной экономике является монополией государства в лице его Центрального банка. В период действия двух денежных систем для обеспечения устойчивости банкноты государство гарантировало ее размен на золото по официально установленному золотому содержанию. Таким образом, осуществлялась связь и взаимодействие металлической и кредитной денежной систем.

Банкнота - вид бумажных денег, выпускаемый центральным банком.

Банкнота является листком бумаги, на котором банк указывает сумму денег, которую он должен ее держателю.

Банкноты появились в XVII в. в виде расписок о принятии на безопасное хранение золота. Затем, эти расписки стали использовать вместо золотых денег. В результате появилась идея выпускать банкноты. Первоначально все банкноты могли обмениваться на золото. Однако в 1931 г. написанное на банкноте обещание "расплатиться с подателем по первому требованию" стало означать, что банкноты являются законным средством платежа.

Банкноту часто путают с государственными бумажными деньгами. Это заблуждение возникает из представления, будто банкноты предназначены для замены в обращении золотых монет. В действительности предназначение банкноты состоит совсем в другом: она дополняет денежное хозяйство необходимой формой кредитных денег для выполнения функции средства обращения, а ее разменность на золото - это форма связи кредитной денежной системы с металлической системой и способ, посредством которого металлическая система обеспечивает надежность и прочность кредитной системы.

Вексель:

Наиболее типичной первой формой кредитных денег стал коммерческий вексель. Коммерческий вексель как новый вид денег более высокого порядка, обладая свойствами, общими для всех разновидностей денег, приносит с собой в денежное хозяйство новые свойства, принципиально отличающие его от металлических денег.

Вексель - письменное обязательство оплатить указанную сумму денег в согласованный срок.

Коммерческие векселя возникают в качестве долговых обязательств по кредитным товарным сделкам и превращаются в первую, исходную форму кредитных денег, когда они в дальнейшем используются для расчетов. Коммерческие векселя обладают функциями меры ценности, средства накопления и средства платежа. Они действуют в ограниченном кругу и не могут дробиться для выполнения нескольких платежей, поэтому они не выполняют функцию средства обращения.

Существуют разнообразные формы векселей. Среди них наиболее часто встречаются:

Простой вексель является документом, содержащим обязательство одного лица уплатить указанную сумму денег второму лицу либо предъявителю. Деньги выплачивают в срок, указанный в векселе либо по требованию его держателя. Вексель, гарантируемый товаром называют коммерческим. Вексель, не имеющий товарного покрытия, именуют дружеским или бронзовым. Вексели принимаются банками в качестве гарантий выдаваемых кредитов. Процент, выплачиваемый по векселям лицами их получавшими называется ставкой по векселям.

Переводной вексель, в отличии от простого, содержит распоряжение одного лица (векселедержателя) второму лицу (заемщику) уплатить указанную сумму третьему лицу. Такой вексель именуется траттой. Тратта широко используется в международной торговле.

Казначейский вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.

Коммерческий вексель, выдаваемый в качестве залога за купленные товары.

Финансовый вексель, выписываемый одним банком другому.

Дружеский вексель, не требующий залога.

Частный вексель, подписываемый физическим лицом.

Выдача векселей имеет целью урегулирование долговых обязательств. Поэтому векселя нашли широкое применение в экономике. Они, как и другие ценные бумаги могут продаваться и покупаться. Согласие плательщика на условия, указанные в векселе, именуются акцептом.

Чек:

Чек - документ, удостоверяющий или требующий уплату указанной в нем суммы денег.

Наиболее распространенными являются чеки, отпечатываемые в магазинах кассовыми аппаратами. Эти чеки подтверждают оплату товара. Чек в банке является документом, содержащим письменное распоряжение клиента об осуществлении инкассо, т.е. выдаче или перечислении определенной суммы денег с его счета.

Чек, выданный банком, туристическим бюро, финансовой организацией, выпускающей кредитные карточки и т.д. путешественнику, называется дорожным чеком. Имея этот чек, его обладатель может получить деньги в различных странах. Такие чеки принимаются за рубежом в банках, пунктах обмена валюты, ресторанах, отелях, некоторых магазинах. Путешественник, для защиты чека, подписывает его дважды: в присутствии того, кто его выдает и того, кто его принимает. Большинство дорожных чеков застраховано от их потери.

Электронные деньги:

Электронные деньги - форма денежного обращения в информационных сетях.

С появлением компьютеров появились и все шире стали использоваться электронные деньги. На первом этапе компьютеры пересылали друг другу тексты денежных документов, определявшие расчеты покупателей с продавцами за проданный товар. На следующем этапе возникли банковские системы, в которых компьютеры, объединившись в локальные сети стали выполнять все операции, связанные с денежным обращением, обеспечивающим круговорот товаров, а также производить нетоварные расчеты. Возникли межбанковские системы и системы электронных платежей.

Система электронных платежей - система оплаты товаров или услуг при помощи компьютерных карточек или магнитных карточек. Система электронных платежей предназначена для создания основы распространения электронных денег. Она является перспективной альтернативой методам оплаты наличными деньгами и чеками. Поэтому рассматриваемая система интегрируется в банковские системы, предприятия розничной торговли и услуг, предоставляемых населению. Система опирается на использование множества разнообразных типов терминалов, взаимодействующих с банковской сетью.

Наконец, новым этапом распространения электронных денег стало использование магнитных карточек

Магнитная карточка:

Магнитная карточка - пластиковая карточка с магнитной поверхностью, предназначенной для записи, хранения данных и считывания.

Магнитная карточка представляет собой небольшое запоминающее устройство в виде пластины, которая с одной стороны частично либо полностью покрыта ферромагнитным слоем. В этом слое записывается и, затем, считывается информация. До сих пор ферромагнитное покрытие имело продольную намагниченность, при использовании которой теоретический предел плотности записи данных равен 2000 бит/мм. В связи с тем, что этот предел почти достигнут, появились карточки с перпендикулярным (относительно их поверхности) намагничиванием рабочего слоя. Этот метод позволил повысить информационную емкость носителей в несколько раз. Более того, метод свободен от эффекта саморазмагничивания, присущего записи с продольным намагничиванием.

Первоначально магнитная карточка использовалась в двух целях. Во-первых, в качестве внешнего запоминающего устройства, в котором записывались данные и программы. С появлением гибких дисков сфера такого применения карточек сузилась и теперь они используются лишь в калькуляторах. Во-вторых, магнитная карточка нашла широкое распространение в банковских системах, где она получила название кредитной карточки. Последняя используется для идентификации ее владельца, в банкоматах, кассовых аппаратах торговых и сервисных организаций. Каждая такая карточка имеет "личный идентификационный номер" PIN, который присваивается ее владельцу. Позже магнитные карточки стали применяться также в качестве медицинских, автомобильных, клубных и фирменных удостоверений, а также в виде ключей электронных замков.

Карточки, как правило, содержат фамилию владельца, номер, дату окончания ее действия, которые напечатаны рельефными буквами на лицевой стороне, а также подпись владельца на обороте. Надписи делаются рельефными для того, чтобы быть прочитанными на ручных обрабатывающих устройствах. Информация, хранящаяся на магнитной полосе карточки, считывается путем ее продвижения через приемное устройство.

Важными характеристиками карточки являются объем ее памяти и защищенность от подделки. Магнитная карточка проста и имеет небольшую стоимость. Однако, она чувствительна к влажности воздуха и разрушающим факторам: загрязнению, воздействию магнитных полей, механическим повреждениям. Ее память относительно мала. В этой связи созданы оптические карточки. Их емкость памяти достигает нескольких Мбайт.

В мире используются сотни миллионов магнитных карточек. Вместе с этим, они заменяются более прогрессивными компьютерными карточками.

Затем, появились и более прогрессивные - компьютерные карточки.

Компьютерная карточка:

Компьютерная карточка SMart card (SM) - пластиковая карточка со встроенными в нее микропроцессором, программным обеспечением и энергонезависимым запоминающим устройством.

Компьютерные карточки SM, именуемые также интеллектуальными карточками, имеют небольшие размеры, свою простую операционную систему и встроенную защиту от несанкционированного доступа. На карточке имеется группа контактов для подключения ее к источнику питания, ввода в карточку и вывода из нее данных. Имеются также карточки с питанием от фотоэлементов. Запись и считывание информации осуществляется терминалами либо персональными компьютерами.

Карточки выпускаются многими финансовыми организациями. Между тем, Международная организация стандартов (утвердила ряд стандартов, которым должны удовлетворять все карточки). Эти документы определяют:

- размеры карточки и ее физические и химические характеристики;

- расположение контактов на карточке и их назначение;

- электрические характеристики карточки и протокол ее взаимодействия с внешним устройством, работающим с ней.

Предназначена компьютерная карточка для идентификации ее хозяина и представления дополнительной информации (номер счета в банке, размер уплаченных за какой-нибудь товар сумм и т.д.). Эта карточка дает также возможность заверить любой документ своей уникальной электронной подписью. Рассматриваемая карточка является ядром новой технологии ведения учета и идентификации пользователя в информационной сети. При помощи компьютерных карточек и воспринимающих их информацию устройств оказывается возможным выполнение большого числа задач. К ним, в первую очередь, относятся:

- операции в банковских системах;

- торгово-закупочные операции;

- управление процессами;

- обеспечение безопасности данных;

- защита информационных систем от несанкционированного доступа;

- представление истории болезни;

- электронные кассовые операции;

- использование телефонов-автоматов;

- платежи в магазинах, ресторанах и т.д.;

- досье об успеваемости студентов;

- страхование от болезней.

Компьютерные карточки могут быть абонентами информационной сети и являются серьезной базой развития информационного бизнеса, заменяя магнитные карточки, имеющие лишь небольшую память. Однако компьютерная карточка стоит значительно дороже магнитной. Ведутся работы по созданию многоцелевых компьютерных карточек. Для компьютерных карточек разрабатываются специальные интегральные схемы.

Создание и установка в торговых, транспортных и других организациях электронных касс, в которых для денежных расчетов используются карточки, завершили создание электронных денег. Появились и банкоматы, обменивающие электронные деньги на бумажные и позволяющие клиентам банка оперативно давать распоряжения о переводе своих денег.

Банкомат - устройство дистанционного самообслуживания клиентов банка. Банкомат является специализированной абонентской системой, работая с которой клиент может выполнять ряд банковских операций. К их числу, в первую очередь, относится выдача бумажных купюр, прием вкладов, перевод денег со своего счета, магнитной карточки либо компьютерной карточки на другой счет. Банкоматы устанавливаются в банках, магазинах, других общедоступных местах и, даже, на улицах. Работают банкоматы, обычно, в режиме реального времени. Между тем есть и автономные аппараты, не связанные каналами с банковской системой. В автономных устройствах выполняемые операции фиксируются во внешних запоминающих устройствах банкоматов.

Банкомат при выполнении операций:

- осуществляет идентификацию клиента;

- определяет наличие денег на его счету;

- осуществляет перевод денег;

- выдает квитанцию о проведенных расчетах.

Клиенту, при взаимодействии с банкоматом, предоставляется клавиатура, устройства ввода карточек и монитор.

Подсчитано, что операции, выполняемые в операционных залах банков, обходятся в 3-4 раза дороже, чем при помощи банкоматов. Поэтому последние могут устанавливаться там, где открытие отделений банков оказывается невыгодным. Кроме этого, следует иметь в виду, что банкоматы, в отличие от отделений могут работать круглосуточно без выходных и праздничных дней.

Существует два режима работы с карточками. В неавтономном диалоговом режиме устройство (торговый терминал, электронный кассовый аппарат, банкомат) считывает информацию с карточки и передает ее через сеть в банк. Здесь со счета клиента снимается указанная сумма. В автономном режиме устройство с карточки снимает нужную сумму денег.

Терминал - устройство ввода/вывода данных и команд в информационную систему.

Компьютерная карточка положена в основу модели E-cash (электронные наличные деньги). Сущность этой модели заключается в том, что работодатель, в виде зарплаты, или банк, из сбережений, выдает своему клиенту компьютерную карточку, играющую роль электронного кошелька. В этот "кошелек" помещается определенная сумма денег. С помощью этого "кошелька" можно делать покупки в магазинах, рассчитываться за услуги, передавать деньги другим лицам. В последнем случае необходимая сумма передается при помощи одного из устройств из одного "кошелька" в другой. Причем, все эти операции можно осуществлять с помощью средств передачи данных, например, через сеть Internet. В компьютерной карточке можно также указывать цель, для которой в "кошелек" помещаются деньги, например, для расчетов по снабженческим заказам, для оплаты обучения в университете.

Записи, эквивалентные деньгам, делаются банками либо по их поручению особыми организациями. Они, записывая определенные суммы в устройства, списывают эти суммы со счетов клиентов. При этом, чтобы не появились "фальшивые" деньги, все записи сопровождаются специальными секретными ключами, генерируемыми банками. Устройство, принимающее электронные деньги, должно знать либо по каналам связи проверять эти ключи.

2.4 Безналичные деньги

Особенностью безналичных денег является то, что операции с ними проводятся в кредитных учреждениях при помощи записи по счетам принадлежащим участникам расчетных операций. В таких операциях проводится замещение кредитными операциями наличного оборота.

Безналичные расчеты проводятся в рамках установленных правил, чье соблюдение контролируется кредитными организациями.

Деньги безналичного оборота существенно отличаются своей спецификой, на которую необходимо обращать внимание, к тому же используемая терминология фактически не раскрывает всех особенностей подобных денег и их оборота.

Деньги безналичных расчетов проявляют свои особенности в следующем:

- в наличных расчетах принимают участие получатель и плательщик, которые передают наличные средства. Безналичные денежные расчеты отличаются тем, что участников уже трое: получатель, плательщик и банк, который проводит подобные расчеты в виде записей на счетах получателя и плательщика;

- лица, участвующие в безналичных денежных расчетах состоят с банком в кредитных отношениях. Данные отношения отражаются в суммах денежных остатков на расчетных счетах участников подобных расчетов. В наличном денежном обороте такие кредитные отношения отсутствуют;

- перечисления (перемещения) денег, которые принадлежат одному участнику безналичных расчетов, другому осуществляется с помощью записей на их счетах, в результате этого меняются кредитные отношения участников подобных операций с банком. Иными словами, здесь осуществляется кредитная операция, которая совершается при помощи денег. Таким образом, наличные деньги замещаются кредитными операциями. Это еще раз подчеркивает высокую значимость целесообразной организации кредитных процессов для регулирования денежной массы, которая состоит из наличных денег и безналичных денег.

Наравне со значительным распространением безналичных денег, некоторое развитие получили различные ценные бумаги (обязательств банков и предприятий) для проведения платежей без наличия оборотов денежных средств. Между такими видами расчетных операций имеются немалые различия и общие черты.

В отличие от денег безналичных расчетов, заключающихся в перечислении по счетам банковских клиентов денежных средств и совершаемых с участием банка во всех операциях, имеется достаточно существенный безналичный оборот, который осуществляется при помощи всевозможных ценных бумаг (обязательств банков и предприятий).

В операциях подобного рода наличный оборот заменяется оборотом ценных бумаг, которые выражают всевозможные кредитные отношения. Подобное замещение наличного оборота характеризуется определенными особенностями по отношению к безналичным деньгам. Одна из таких особенностей - при обороте безналичных денег совсем необязательным является банковское участие в каждой из расчетных операций, которые осуществляется при помощи ценных бумаг. Так, например, вексель или иное обязательство могут использоваться для уплаты при условии наличия индоссамента (передаточная надпись), но без непосредственного перечисления денег участников операций по счетам в банке.

Другой особенностью является то, что в деньги безналичных расчетах, которые хранятся на счетах в банке, могут использоваться как платежное средство для расчетов с разными получателями: согласие их на это не требуется.



3. Роль денег в воспроизводственном процессе

3.1 Роль и место денег в воспроизводственном процессе

Роль денег проявляется в результатах их применения и воздействии на различные стороны деятельности и развития общества. Разностороннее использование денег и их влияние на развитие страны основывается во многом на том, что продукция производится предприятиями не для собственных нужд, а для других потребителей, которым она продается за деньги. Иными словами, производимая продукция принимает форму товара, а между участниками процессов производства и реализации товаров складываются товарно-денежные отношения.

Роль денег, прежде всего, проявляется в результатах участия денег в установлении цены товара. В условиях рыночной экономики эта величина складывается, исходя из стоимости товара, с возможным отклонением цены от стоимости. На цену товара влияют соотношение спроса и предложения и конкуренция, что позволяет снижать цену товара. Однако снижение цен могут допустить производители, у которых уровень издержек ниже. Напротив, производители, у которых уровень издержек выше, вынуждены либо добиться снижения издержек, либо сократить или прекратить производство таких товаров. Механизм ценообразования направлен, следовательно, на повышение эффективности производства, на снижение уровня издержек.

Большое значение имеют деньги в процессе денежного оборота, когда выполняют функцию средства обращения или средства платежа. При оплате приобретаемых ценностей или оказанных услуг покупатель контролирует уровень цен и качество товаров и услуг, что вынуждает изготовителей снижать цены и повышать качество своей продукции. В итоге это направлено на повышение эффективности производства.

Роль денег меняется в связи с изменениями условий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их роль повышается. Так, расширяется сфера применения денег при приватизации предприятий и имущества, включая недвижимость. Усиливается роль денег в обоснованной оценке имущества, а также при приобретении имущества (включая недвижимость), так как необходимо располагать соответствующей суммой денег, накопление которой требует немалых усилий.

Повышается роль денег в усилении заинтересованности в улучшении работы предприятий, использовании имущества, включая и возможность увеличения дивидендов. Такое повышение в нынешних условиях связано в России в некоторой мере с ограничениями государственного регулирования цен. Напротив, инфляционные процессы сопровождаются ослаблением роли денег и некоторым сужением сферы их применения. В этом отношении можно выделить расширение бартерных операций, где отсутствует оборот денег.

Кроме того, обесценение денег приводит к снижению заинтересованности в накоплении рублей, что вызывает увеличение вложений в свободно конвертируемую валюту, главным образом долларов США и евро. Сумма накапливающейся у населения инвалюты косвенно свидетельствует о вывозе из страны на соответствующую сумму товарно-материальных ценностей, взамен которых на руках у населения остается наличная инвалюта. Вместе с тем накопленная населением наличная инвалюта свидетельствует о том, что страна, являющаяся эмитентом такой валюты, получает на соответствующую сумму бесплатный эмиссионный ресурс, который может быть использован для кредитных операций.

При существовании платежного кризиса сравнительно широко распространяется практика предварительной оплаты предприятиями приобретаемых ценностей. Это сопровождается ослаблением роли денег в контроле покупателя за качеством продукции и своевременностью ее поставки.

Деньги играют важную роль в хозяйственной деятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилении заинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства, экономном использовании ресурсов.

С помощью денег можно определить не только суммарную величину издержек (материалы, амортизация, электроэнергия, зарплата и др.) на производство каждого вида продукции и совокупного их объема, но и результаты производства посредством цены отдельных видов продукции, всего ее объема, величину полученной прибыли.

Без использования денег, лишь по различным натуральным показателям, определить совокупный объем затрат на изготовление отдельных видов продукции и совокупного ее объема не представляется возможным. Применение денег позволяет сопоставить выручку от реализации продукции и отдельных ее видов с издержками на ее производство, оценить выгодность производства каждого вида продукции. Тем самым создаются предпосылки для усиления заинтересованности в расширении производства наиболее выгодных видов продукции, что направлено на снижение издержек, рост прибыли и повышение эффективности производства.

Имущественная обособленность производителей и обусловленная этим зависимость возможности осуществления расходов от денежных поступлений усиливают заинтересованность в увеличении производства и снижении издержек. Так, для проведения требуемых затрат на изготовление продукции (приобретение материалов, выдачу зарплаты и др.), а также для других расходов и для расширения производства предприятия должны располагать соответствующими денежными средствами. Для их же получения нужно увеличивать выпуск и реализацию продукции, снижать издержки.

Вместе с тем зависимость возможности расходования средств от величины денежных поступлений побуждает к образованию запасов материалов лишь в минимально необходимых размерах и к осуществлению мер по ускорению поступления выручки за реализуемую продукцию. При недостаточности собственных средств для образования повышенных запасов производитель мог бы привлечь для этого кредит, но это сопряжено с дополнительными издержками (%), что нежелательно, поскольку такие издержки составляют прямой вычет из денежных доходов.

Успешная деятельность государственных органов по удовлетворению социальных и других нужд предполагает получение для этого доходов (за счет налогов и других источников) и целесообразное их расходование. Использование денег позволяет предпринимать меры по увязке и достижению сбалансированности величины денежных доходов и расходов.

Государственные органы могут также способствовать расширению производства отдельных отраслей и видов продукции с помощью финансирования капиталовложений на такие цели. Кроме того, при изъятии у предприятий части их доходов для государственных нужд возможно стимулирование развития отдельных участков хозяйства путем предоставления налоговых и других льгот. В то же время при расходовании государственных средств имеется возможность применять денежные нормы расходов, что обусловливает необходимость экономного использования средств.

В условиях инфляции, когда покупательная способность денежной единицы подвержена изменениям, намного снижается надежность бюджетных планов. Напротив, применение устойчивой денежной единицы со стабильной покупательной способностью повышает надежность и обоснованность принимаемых и исполняемых бюджетных планов. Это подчеркивает значение преодоления инфляции, перехода к устойчивой денежной единице.

Денежная оплата труда рабочих и служащих, денежные доходы предпринимателей побуждают их активизировать свое участие в процессах производства, увеличении его объема, в реализации продукции, поскольку при таких условиях возрастают денежные доходы граждан и предпринимателей, что соответственно может способствовать повышению уровня их благосостояния.

В отличие от натурального распределения продукции между участниками ее производства, денежная оплата позволяет дифференцировать состав и ассортимент продукции, используемой для потребления каждым гражданином благодаря приобретению нужных товаров. При этом владелец денег может не только выбрать нужный ему товар, но также подвергнуть контролю цены и качество приобретаемых товаров.

Важную роль выполняют деньги в экономических взаимоотношениях с другими странами. Деньги используются для оценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, а также для денежных расчетов по таким операциям.

Деньги применяются также при проведении расчетов между странами в связи с кредитными и другими нетоварными операциями. Для характеристики роли денег во внешнеэкономических отношениях важно и следующее. В каждой стране периодически составляется торговый баланс, в котором сопоставляются выраженные в деньгах операции по экспорту и импорту товаров. В результате сопоставления объема экспорта и импорта за определенный период подводятся итоги таких операций в виде активного (превышение экспорта над импортом) либо пассивного (превышение импорта над экспортом) торговых балансов.

Данные торгового баланса используются не только для оценки сложившегося соотношения экспорта и импорта товаров, но и для разработки и проведения мер по оптимизации соотношения экспорта и импорта. Так, при пассивном торговом балансе предпринимаются меры по снижению импорта и увеличению экспорта, без чего оказывается необходимым вывоз валюты на сумму пассивного торгового баланса.

Аналогичный подход осуществляется и в отношении платежного баланса, в который включаются платежи по товарным операциям (экспорту, импорту), расчеты по кредитным взаимоотношениям и некоторым другим обязательствам.

Не следует сводить роль денег во внешнеэкономических взаимоотношениях к оценке складывающегося положения в области экспорта-импорта, а также других нетоварных расчетов. Такие расчеты с зарубежными контрагентами происходят в свободно конвертируемых валютах (СКВ), курсы которых (отношение валюты данной страны к валютам других стран) подвержены изменениям, что оказывает немалое влияние на выгодность или невыгодность экспортно-импортных операций.

Еще более сложное положение складывается в России, где денежная единица (рубль) не относится к СКВ. В России существует внутренняя конвертируемость, состоящая в праве обмена (покупки, продажи) СКВ за рубли. При этом во внешнеэкономических отношениях рубли в современных условиях, как правило, не применяются. В зависимости от обменного курса появляется заинтересованность в расширении экспортно-импортных операций, либо такие операции свертываются как невыгодные. При этом понижение курса рубля по отношению к СКВ стимулирует экспорт, а повышение курса рубля воздействует на уменьшение экспорта. Повышение эффективности развития экономики обусловливает проведение мероприятий по усилению роли денег. Для этой цели первостепенное значение имеет преодоление инфляции, а также расширение сферы применения денег, совершенствование организации их обращения, последовательная увязка денежной массы с потребностями оборота.

3.2 Трансформация роли денег в различных экономических моделях

Роль денег подвержена изменениям в связи с направленностью функционирования экономики. Особенности проявления роли денег при разных моделях экономики заметны во всех аспектах применения денег.

При существовавшей до недавнего времени в России административно-командной экономике роль денег была ограничена. Этому способствовали и бытовавшие взгляды о возможной полной отмене денег и переходу к прямому продуктообмену. Деньгам отводилась вспомогательная роль, главным образом как инструменту учета и контроля со стороны центральных и других органов управления хозяйством.

В условиях административно-командной экономики объем и ассортимент производимой продукции устанавливался вышестоящими органами для каждого предприятия в форме планов в натуральных и стоимостных показателях. При этом стоимостные показатели планируемого объема и ассортимента продукции имели подчиненное значение и рассчитывались на основе натуральных показателей, исходя, как правило, из цен, установленных центральными органами.

Произведенная продукция распределялась между потребителями в натуральных единицах по фондам и нарядам, на основании которых между участниками процессов реализации продукции заключались договоры, предусматривавшие обязанности сторон по отпуску и приобретению продукции в натуральных и стоимостных показателях. Стоимостные показатели определялись в зависимости от данных о поставках продукции в натуральных единицах с применением установленных цен.

При реализации продукции, деньгам и денежным расчетам отводилось подчиненное значение. Роль денег в подобных условиях сводилась к их использованию в качестве вспомогательного инструмента учета и контроля.

В административно-командной экономике роль денег снижается, что связано с применением стабильных цен. Такие цены оставались неизменными и при различных соотношениях спроса и предложения товаров и продолжали применяться при недостатке товаров и нормированном их распределении. Однако в подобной ситуации возникала «подавленная инфляция», сопровождающаяся снижением роли денег, поскольку для приобретения товаров не столь важно было наличие денег у покупателя, сколь важна возможность их получения в соответствии с установленными нормами.

Вместе с тем использование денег имело немаловажное значение и в административно-командной экономике. Так, лишь при применении денег становилось возможным определение совокупного объема различных издержек (амортизации, заработной платы и др.) на изготовление продукции, составляющих ее себестоимость. Сопоставление планового и фактического уровней себестоимости предоставляло возможность оценивать отклонения фактического уровня от планового и предпринимать меры по его нормализации, что без применения денег оказалось бы невозможным.

Точно так же лишь с помощью денег становится возможным сведение объемов различных видов продукции и получение обобщенного показателя ее совокупного объема. Использование денег позволяет оценивать выполнение плана по совокупному объему продукции и разработать меры по улучшению выполнения плана.

Применение денег усиливало и в условиях административно-командной экономики возможность учета и контроля выполнения различных плановых натуральных показателей и определение мер по улучшению деятельности предприятий.

Тем не менее не следует переоценивать действительную роль денег в такой экономике, поскольку несмотря на то, что их применение повышает возможности учета и контроля, это не позволяет отводить деньгам самостоятельное и тем более важное значение в функционировании экономики. Здесь роль денег остается подчиненной.

В рыночной экономике роль денег значительно повышается, чему способствуют создание и использование предпосылок, характерных для новых условий хозяйственной деятельности. Переход от административно-командной к рыночной экономике включал различные существенные изменения: в формах собственности, в производстве и реализации продукции, что послужило предпосылкой для создания новых условий управления процессами производства и реализации продукции.

В рыночной экономике товаропроизводители, действующие на основе различных форм собственности (государственной, кооперативной, частной), приобретают самостоятельность в установлении объема, ассортимента производимой и реализуемой продукции. Этому уже не препятствуют плановые показатели, которые прежде устанавливались вышестоящими органами. В новых условиях возрастают возможности проявления инициативы в хозяйственной деятельности.

При этом усиливается роль денег, с помощью которых может быть дана оценка такому ориентиру, как платежеспособный спрос: с его учетом формируются объем и ассортимент производимой и реализуемой продукции. Вместе с тем принимаются во внимание соображения выгодности отдельных направлений производственно-хозяйственной деятельности, которые предполагают учет уровня цен на изготовляемые и реализуемые товары и уровня издержек на их производство.

Повышение роли денег в рыночной экономике происходит и в сфере розничной торговли, в которой отменено распределение по нормам, талонам и решающее значение при определении возможности покупки товаров приобретают деньги. В отмеченных сторонах деятельности и при определении ее результатов в виде прибыли также существенную роль играют деньги.

Специфика деятельности предприятия не означает, что в рыночной экономике отсутствует централизованное регулирование. Оно осуществляется не с помощью административных, а главным образом экономическими методами.

Особенности проявления роли денег при различных моделях экономики состоят в:

– воздействии на улучшение хозяйственной деятельности;

– усилении заинтересованности различных звеньев хозяйства в развитии производства, прежде всего с помощью обоснованного ценообразования, стимулирующего рост объема продукции и снижение издержек на ее изготовление;

– создании режима зависимости денежных расходов от поступлений денег, что повышает заинтересованность трудящихся, предприятий, государственных органов в увеличении денежных поступлений в результате роста производства и экономного использования ресурсов;

– осуществлении в процессе денежного оборота контроля за ценами, объемом и качеством поставляемой продукции, призванного способствовать более полному удовлетворению потребности.

Эффективность применения денег предполагает использование устойчивой денежной единицы, что усиливает стремление к преодолению таких негативных процессов, как инфляция.



4. Практическая часть

Определение кредитоспособности заемщика в Сбербанке РФ

Для определения кредитоспособности Заемщика проводится количественный анализ (оценка финансового состояния), а также качественный анализ рисков. Цель анализа рисков - определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Первый этап - оценка финансового состояния заемщика

Необходимо проанализировать динамику оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Для оценки финансового состояния заемщика используются три группы оценочных показателей:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

показатели оборачиваемости и рентабельности

Коэффициенты ликвидности.

Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим операциям.

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг.



При расчете коэффициента по строке 250 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 250 при расчете К1 не учитывается.

Промежуточный коэффициент покрытия (коэффициент быстрой ликвидности) К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства. К2 определяется как отношение:

Для расчета этого коэффициента предварительно производится оценка групп статей “краткосрочные финансовые вложения” и “дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)”. Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы, в том числе и материальные (итог раздела II баланса):

Для расчета К3 предварительно корректируются на вышеназванные статьи баланса, а также дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых запасов.

II. Коэффициент наличия собственных средств К4

Показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия и определяется как отношение собственных средств (итог раздела III баланса, увеличенный на сумму срок 640 “доходы будущих периодов” и 650 - “резервы предстоящих расходов”) ко всей сумме средств предприятия (стр. 700):

Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности, дебиторской задолженности, рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1.

Оборачиваемость оборотных активов определяется как отношение средней стоимости оборотных активов (по стр.290 баланса) к объему дневных продаж

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется как отношение средней стоимости дебиторской задолженности (по стр.230 + 240 баланса) к объему дневных продаж. Оборачиваемость запасов определяется как средняя стоимость запасов (по стр.210 баланса) к объему дневных продаж. Аналогично могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности. Показатели рентабельности определяются в процентах или долях как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации.

Рентабельность деятельности предприятия (К6)определяется как отношение чистой прибыли к выручке от реализации

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6. Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым шести показателям.

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Затем определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Достаточные значения показателей:

К1 - 0,1

К2 - 0,8

К3 - 1,5

К4 - 0,4 - для всех предприятий , кроме предприятий торговли и лизинговых компаний; 0,25 - для предприятий торговли и лизинговых компаний

К5 - 0,10

К6 - 0,06

Таблица 1. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05 - 0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0 - 1,5	менее 1,0
К4
кроме торговли и лизинг. Компаний	0,4 и выше	0,25 - 0,4	менее 0,25
для торговли и лизинг. Компаний	0,25 и выше	0,15 - 0,25	менее 0,15
К5	0,10 и выше	менее 0,10	нерентаб.
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентаб.

Таблица 2. Таблица расчета суммы баллов

Показатель	Фактические значение	Категория	Вес показателя
К1	0,06	2	0,05
К2	1,12	1	0,10
К3	1,28	2	0,40
К4	0,38	2	0,20
К5	0,28	1	0,15
К6	0,22	1	0,10
Итого	Х	Х	1

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 + 0,40 * Категория К3 + 0,20 * Категория К4 + 0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6 = 0,1+0,1+0,8+0,4+0,15+0,1 = 1,65

Значение S наряду с другими факторами используется для определения класса кредитоспособности Заемщика.

Для остальных показателей третьей группы (оборачиваемость и рентабельность) не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Определение класса кредитоспособности.

Устанавливается 3 класса:

первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;

второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;

третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Класс кредитоспособности определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно) Обязательным условием отнесения к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже чем для 2-го класса кредитоспособности (данное положение не распространяется на предприятия, у которых снижение уровня рентабельности продукции в течение определенных отчетных периодов обусловлено спецификой их деятельности, например: сезонностью).

...