Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости предприятия

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако считается, что ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности. Но в данном случае на предприятии ООО «Сыродел» привлекаются заемные источники. Заемные источники на данном предприятии привлекаются не для финансирования запасов и затрат. Данные источники привлекаются для выдачи данных заемных средств другим предприятиям, поставляющим сырье и материалы.

Таким образом, можно сказать, что абсолютная финансовая устойчивость на данном предприятии нельзя рассматривать как идеальную ситуацию, тем более, что в отчетном периоде предприятие ООО «Сыродел» получило убыток.

Исходя из этого, проведем анализ запаса финансовой устойчивости (зоны безубыточности) предприятия.

1. С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные.

В составе расходов на реализацию выделяем переменную часть расходов, куда относим себестоимость закупленного сырья, материалов и оборудования, а также постоянную часть затрат. ООО «Сыродел» не выделяет отдельной строкой в «Отчете о прибылях и убытках» управленческие расходы, и к постоянной части относим только коммерческие расходы предприятия.

Таблица 8 Состав затрат ООО «Сыродел»

Размер наценки, при котором деятельность предприятия будет безубыточной, представляет собой процент, который равен отношению постоянных затрат к их переменной части.

При увеличении переменных затрат на этот процент должны быть покрыты все затраты предприятия.

Наценка =80 / 14 780= 0,0054 или 0,54%.

Для проверки правильности найденного значения процента, увеличим себестоимость на 0,54% , а из получившейся величины исключим все переменные и постоянные затраты:

14 780 * 1,0054- (14 780+80) = -0,188

Из данного расчета видно, что при наценке 0,54% предприятие работает с убытками.

Известно, что в исследуемом периоде организация ООО «Сыродел» получила убыток от реализации своей продукции в размере 859 тыс. руб.

Запас финансовой устойчивости = (Выручка-Порог рентабельности)/Выручка*100%,

Порог рентабельности = Постоянные затраты/Доля маржинального дохода в выручке.

Таблица 9 Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия ООО «Сыродел»

Как показывает расчет, в прошлом году нужно было реализовать продукции на сумму 30 тыс. 90 руб. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка составила 16 415 тыс. руб., что значительно выше пороговой. Это и есть запас финансовой устойчивости.

В отчетном году невозможно рассчитать, так как предприятие не имеет маржинального дохода.

При проведении анализа безубыточности решается такая задача, как определение безубыточности. Точка безубыточности - минимальный объем выручки от реализации, при котором деятельность организации остается безубыточной (прибыль от основной деятельности неотрицательна).

При неотрицательной маржинальной прибыли точка безубыточности в денежном выражении рассчитывается по формуле:

Точка безубыточности в денежном выражении = (Постоянные затраты/Маржинальная прибыль)*Выручка от реализации

Постоянные затраты в отчетном периоде равны 80 тыс.руб.

Переменные затраты: 14 780 тыс.руб.

То есть, для того чтобы деятельность предприятия ООО «Сыродел» была безубыточной необходимо чтобы маржинальный доход был больше нуля, следовательно выручка от реализации должна быть больше 14 миллионов 780 тысяч рублей, то есть больше переменных затрат (себестоимости).

Прибыль является основной целью деятельности любой коммерческой организации, поэтому для долгосрочного планирования финансово-хозяйственной деятельности нужно знать, какую прибыль организация сможет получить не только в этом, но и в последующих периодах. Для прогнозирования прибыли необходимо, чтобы ее структура была до определенной степени стабильной. Получение убытка в анализируемом периоде говорит о том, что предприятию необходимо провести анализ затрат на производство продукции с целью снижения себестоимости продукции, либо пересмотреть политику ценообразования. Снижение себестоимости продукции имеет большое значение для данного предприятия.

Заключение

Рассмотрев и изучив данную тему можно сделать следующие выводы.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - это характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношение объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Устойчивость служит залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия, но также может способствовать ухудшению финансового состояния под влиянием внешних и внутренних факторов.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость - понятие обширное.

Наиболее полно финансовую устойчивость предприятия раскрывает такая формулировка: «Финансовая устойчивость - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают в условиях допустимого риска бесперебойное функционирование, достаточную рентабельность и возможность рассчитаться по обязательствам в установленные сроки».

На финансовую устойчивость предприятия влияет огромное многообразие факторов, таких как:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.

Одной из главных задач анализа финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость.

Обобщающим абсолютных показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредитов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако считается, что ее нельзя рассматривать как идеальную, так как предприятие не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности. Но в данном случае на предприятии ООО «Сыродел» привлекаются заемные источники. Заемные источники на данном предприятии привлекаются не для финансирования запасов и затрат. Данные источники привлекаются для выдачи данных заемных средств другим предприятиям, поставляющим сырье и материалы.

Таким образом, можно сказать, что абсолютная финансовая устойчивость на данном предприятии нельзя рассматривать как идеальную ситуацию, тем более, что в отчетном периоде предприятие ООО «Сыродел» получило убыток.

Список использованной литературы

Законы и другие нормативно - правовые акты:

1. Федеральный закон от 8.02.1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» с последующими изменениями и дополнениями;

2. Федеральный закон от 21.11.1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» с последующими изменениями и дополнениями;

Нормативные акты и инструктивные материалы организации ООО «Сыродел»:

3. Устав ООО «Сыродел»;

4. Приказ № 1 от 29.12.2010 года «Об учетной политике на 2011 год ООО «Сыродел»»;

5. Бухгалтерский баланс ООО «Сыродел» за 2011 год;

6. Отчет о прибылях и убытках ООО «Сыродел» за 2011 год;

Учебная литература:

7. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 2-е издание. - М.: Издательство «Дело и Сервис»; Новосибирск: Издательский дом «Сибирское соглашение», 2000 - 160 с.;

8. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Проспект, 2009 - 352 с.;

9. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика - 2003 - 245 с.;

10. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СП.: Питер - 2007 - 322 с.;

11. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. - М.: ИНФРА-М. - 2009 - 357 с.;

12. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 4-е изд., испр. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. - 224 с.;

13. Попов В.М. Бизнес-планирование: Учебник.- М.: Финансы и статистика - 2009 - 257 с.;

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М - 2007 - 368 с.;

15. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник - М.: ИНФРА - М, 2009 - 296 с.;

16. Раполь-Сарагоси Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа - М.: Издательство ПРИОР, 2003 - 224 с.;

17. Хачатурян Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - Ростов н/Д: Феникс - 2006 - 253 с.

Размещено на Allbest.ru