Управление дебиторской задолженностью на примере ООО "Радуга"

-постановление об окончании исполнительного производства;

-постановление о возвращение исполнительного документа;

-акт о невозможности взыскания долга.

Согласно п. 70 "Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ", организация может создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

Резерв сомнительных долгов создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации.

Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.

Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатам.

Нормативное регулирование налогообложения дебиторской задолженности осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом РФ [2].



1.3 Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность бывает: текущей, погашаемой в срок до 1 года или в течение операционного цикла. Основное внимание уделяется текущей задолженности. Управлением дебиторской задолженностью занимается финансовый менеджер при участии главного бухгалтера. В среднем доля дебиторской задолженности в оборотных активах фирмы составляет.

Дебиторская задолженность в мировой практике является достаточно надежным обеспечением кредита в качестве залога. Кредитор имеет полное право обеспечить дебиторской задолженностью выпускаемый вексель со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Правила стандартов финансового учета в США, касающиеся дебиторской задолженности:

Выделение различных типов дебиторской задолженности, если это существенно.

Обеспечение правильного расположения оценочных (корректирующих) статей рядом с соответствующими статьями дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность, отраженная в разделе "Оборотные активы", должна быть превращена в деньги в течение одного года или операционного цикла.

Раскрытие любых непредвиденных убытков, связанных дебиторской задолженностью.

Раскрытие любой дебиторской задолженности, право на которую передано или отдано в залог в качестве обеспечения.

Раскрытие всех значительных рисков, связанных с дебиторской задолженностью.

В балансе предприятия дебиторская задолженностью отражается по следующим видам:

- счета к получению;

- векселя к получению;

- не связанная с реализационной деятельностью. Задолженность "Счета к получению" возникает при расчетах по "открытому счету", что означает выставление покупателю для оплаты подписанного им счета. Задолженность "Векселя к получению" возникает при отсрочке платежа и выдаче покупателем векселя, т.е. письменного долгового обязательства. Вся дебиторская задолженность делится на два вида:

- связанная с реализацией продукции, товаров, работ, услуг;

-связанная с внереализационной деятельностью; это выданные авансы работникам или филиалам, различные депозиты, дивиденды и проценты к получению, претензии по возврату излишне уплаченных налогов.

Значительное влияние на дебиторскую задолженность оказывают применяемые скидки с цены товара, которые бывают двух видов: торговые и за оплату в срок.

Торговые скидки используются в следующих случаях:

- постоянным покупателям;

- за определенное количество товара;

- в связи с сезонными и иными колебаниями потребительского спроса;

- при потере товаром качества или других потребительских свойств;

- при приближении даты окончания срока годности или реализации товара;

- при продвижении на рынки новых товаров, не имеющих аналогов, или товаров на новые рынки;

- при реализации опытных моделей и образцов товаров в целях ознакомления с ними потребителей.

Таким образом, с помощью торговых скидок учитываются всевозможные ситуации, возникающие у продавца.

Скидки за оплату в срок -- это стимул для покупателя. Например, условие договора "5/10-50" означает отсрочку платежа -- 50 дней, но если покупатель оплатит товар в первые 10 дней после поставки, он получит скидку размере 5%. Если по договору условия следующие: "5/10 ГГДМ-50", и "5/10 ЕОМ-50", это означает, что скидка предоставляется,: платеж будет произведен в течение первых 10 дней следующего месяца, так как все отгрузки (поставки) в данном месяце считаются в последний день месяца.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность в одних случаях учитывается в ценах без скидок (валовой метод), в других --скидками (чистый метод). Во втором случае исходят из того, скидка -- основной вариант оплаты по сравнению с отсрочкой платежа. Поэтому если покупатель не использует скидку, предприятие-поставщик получает дополнительный доход, который отражается в отчете о прибылях и убытках [14, c.100].

Списание безнадежных долгов осуществляется или напрямую, с помощью создаваемого "резерва на покрытие безнадежных долгов".

Напрямую списываются, как правило, незначительные суммы, так как не всегда возможно точно определить момент появления безнадежной задолженности; списание значительных сумм приводит к неравномерности доходов и расходов предприятия и несоответствию их друг другу; на сумму дебиторской задолженности и ее безнадежной части оказывают влияние некоторые факторы, такие, как скидки, возврат неоплаченной продукции и др. Поэтому основным методом списании безнадежных долгов является их списание через "Резерв на покрытие безнадежных долгов" ("Резерв по сомнительным долгам" -- в России). Размер "резерва на покрытие безнадежных долгов" определяют на основе опыта прошлых лет исходя из доли (процента) безнадежных долгов; или к общему объему продаж (объему продаж отдельным покупателям); или к общему объему дебиторской задолженности по строке "Счета к получению" (к общей сумме или сумме в зависимости от сроков возникновения) (табл. 1.3).



Таблица 1.3 Расчет резерва на покрытие безнадежных долгов

Сроки возникновения (дн.)	Дебиторская задолженность (тыс. долл.)	Безнадежная задолженность исходя из прошлых лет (%)	Резерв на покрытие безнадежных долгов (тыс. долл.)
До 30 31 - 60 61 - 90 91 - 120 Свыше 120	1900 1520 1070 610 370	1 4 9 21 32	19 60,8 96,3 128,1 118,4
		Итого	422,6

Резерв утверждается именно в этой сумме. Отчисления в него делаются с учетом положительного или отрицательного остатка резерва на начало периода. Счет "Резерв на покрытие безнадежных долгов" показывается в балансе отдельной строкой после строки "счета к получению", является оценочным контрсчетом к этой сроке и выплачивается из нее при подсчете суммы баланса.

Категория дебиторской задолженности имеет многогранное проявление и связана с различными показателями деятельности промышленного предприятия. Анализ дебиторской задолженности необходим в качестве самостоятельного фактора, так как ее присутствие обуславливает экономическое состояние предприятия.

С этих позиций уточнена зависимость платежеспособности, рентабельности, и других элементов деятельности промышленного предприятия от уровня дебиторской задолженности.

Для непрерывности процесса реализации хозяйствующий субъект должен накапливать определенные объемы готовой продукции. Расчеты за готовую продукцию, в свою очередь отвлекают из оборота денежные средства, создавая в определенных случаях дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность входит в структуру оборотных средств, поскольку обеспечивает процесс реализации продукции и является промежуточным звеном между отгрузкой и поступлением средств за готовую продукцию. Однако, необходимо помнить, что дебиторская задолженность увеличивает текущие финансовые потребности предприятия.

Поддержание оптимального состояния дебиторской задолженности позволяет улучшить экономическое состояние предприятия за счет привлечения дополнительных клиентов с помощью реализации в кредит. В тоже время некачественное планирование и управление дебиторской задолженностью приведет к возникновению неоправданных долгов, списываемых за счет прибыли, что повлечет за собой снижение рентабельности.

Помимо рентабельности изменение дебиторской задолженности оказывает влияние на другие элементы деятельности предприятия, такие как структура бухгалтерского баланса, экономическая устойчивость, величина оборотных средств. Таким образом, эффективное управление дебиторской задолженностью позволяет влиять на экономическую устойчивость и оптимизировать состояние предприятия.



2. ОЦЕНКА СОСТОЯНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «РАДУГА»

2.1 Общая характеристика ООО «Радуга»

История ООО «Радуга» начинается с 1960 г. Являясь структурным подразделением треста «Отделстрой», которое обеспечивало стройки города строительным раствором, красками и шпатлёвками, мозаичными изделиями и оснасткой. Так в 2011 г. выпущено и реализовано 4020 м3 бетона, начато производство железобетонных люков колодцев с крышкой для системы водопровода и канализации, дорожного бордюра БР1,0x0,3x0,18м.

В 2012 г. выдано свидетельство №80200, которое подтверждает, что ООО «Радуга» внесено в национальный реестр «Ведущие организации строительной индустрии России».

Реализация продукции и услуг в 2012 г. составила 136043 тыс. руб. по отношению к 2011 году 30%. Выработка на одного человека 1463 тыс. руб. к предыдущему году 43%.

Растворным узлом произведено 34,1 тыс. м3 растворов и бетона всех марок, что составляет 187% к предыдущему году. Реализация по растворному узлу составила 57313 тыс. руб. или 160% к 2011 г. Доля в общей реализации предприятия составила 42,1%.

Реализация по колерному цеху за 2012 г. составила 7109 тыс. руб. или 107,5% к 2011 г. Доля в общей реализации предприятия составила 5,2%.

Реализация за 2012 г. по мозаичному участку составила 6044 тыс. руб. или 91,2 % к 2011 г. Доля в общей реализации предприятия составила 4,4%.

Цехом сухих смесей изготовлено 730 тонн продукции, что составляет 44% к предыдущему году. Реализация по цеху сухих смесей составила 3903 тыс. руб. или 45% к 2011 г. Доля в общей реализации предприятия составила 2,8%.

Предприятие участвовало в долевом строительстве двух десяти этажных домов (застройщик ООО «Стройинвестпроект»), поставляя для строительства выпускаемую продукцию: раствор, тротуарную плитку поребрики. За поставленную продукцию застройщик предоставил предприятию 9 квартир. В 2012 г. было продано 7 квартир на сумму 11688 тыс. руб.

2.2 Анализ основных экономических показателей ООО "Радуга"

На первое января 2013 г. численность работающих на предприятии составляла 85 человек.

Начислено налогов в 2012 г. 12435 тыс. руб. Оплачено налогов 15118 тыс. руб. Долг перед бюджетными и внебюджетными фондами на первое января 2012 г. составил 8594 тыс. руб.

На первое января 2012 г. сумма кредитов составила 9705 тыс. руб. В 2012 г. было выплачено 1 964 тыс. руб. процентов за пользование кредитами, а погашено кредитов на сумму 9 500 тыс. руб.

Величина чистых активов ООО «Радуга» в 2009-2012 гг. представлена в табл. 2.1.

Таблица 2.1 Динамика изменения чистых активов ООО «Радуга» в 2009-2012 гг.

Показатель	2009г.	2011г.	2012г.
Стоимость чистых активов(тыс.рублей)	121433	113031	102173

По результатам финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2012 г. получен убыток 10858 тыс. руб.

Спрос на продукцию является сезонным. Если в прошлые докризисные годы предприятие работало убыточно 1 и 4 кварталы, то в 2011 и 2012 гг. предприятие не может перекрыть убыток даже в пик сезонного спроса на строительную продукцию в летние месяцы. Сокращение спроса на продукцию со стороны строительных организаций привело к сильной конкуренции со стороны предприятий производящих аналогичную продукцию. Наше предприятие имеет мощную производственную базу: цеха, склады, дорогостоящее оборудование. Производство нашей продукции энергоемкое, требуется много тепловой энергии для пропарки изготавливаемой продукции. Затраты на тепловую и электроэнергию в 2012 г. составили 7000 тыс. руб. В 2011 г. было приобретено дорогостоящее оборудование по импортному контракту на модернизацию растворного узла, увеличилась с вводом этого оборудования в эксплуатацию амортизация которая составила за год 8700 тыс. руб. В 2012 г. были пролонгированы кредитные договора, срок гашения которых истекал в 2012 г. Расходы по пролонгированным кредитам так же увеличивают расходы предприятия.

Структура и динамика оборотных средств представлено в табл. 2.2 и 2.3, а также на рис. 2.1

Таблица 2.2 Структура оборотных средств ООО «Радуга» в 2011- 2012 гг., в процентах

Состав	01.01.2011 г	01.07.2011 г.	01.01.2012 г.	01.07.2012 г.	Отклонение (январь)	Отклонение (июль)
Запасы	57,25	59,23	58	65	1	6
Дебиторская задолженность	39,72	39,07	39,81	31,28	0	-8
Краткосрочные финансовые вложения	2,82	1,29	2	3	-1	2
Денежные средства	0,20	0,40	0,32	0,32	0	0
Всего	100	100	100	100	0	0

На основании табл. 2.2 и рис.2.1 можно отметить, что основную долю в структуре оборотных средств составляют запасы и дебиторская задолженность на протяжении всего анализируемого периода.

Таблица 2.3 Структура оборотных средств ООО «Радуга» в 2011- 2012 гг, в процентах

Состав	01.01.2011 г.	01.07.2011 г.	01.01.2012 г.	01.07.2012 г.	Отклонение (январь)	Отклонение (июль)
Запасы	58	65	85	74	26	9
Дебиторская задолженность	39,81	31,28	15	22	-25	-9
Краткосрочные вложения	2	3	0,26	3	-1	-1
Денежные средства	0,32	0,32	0,12	0,25	0	0
Прочие оборотные средства	0	0	0,45	0,83	0	1
Всего	100	100	100	100	0	0

На основании табл. 2.3 и рис.2.1 можно отметить, что основную долю в структуре оборотных средств составляют запасы и дебиторская задолженность на протяжении всего анализируемого периода. Положительным моментом является снижение до 9 % доли дебиторской задолженности в структуре оборотных средств.

В табл. 2.4. представлено изменение объема собственного капитала за 2010-2012 гг.

Таблица 2.4 Собственный капитал ООО «Радуга» первое полугодие за 2010-2012 гг.

Показатели	01.01.2010 г.	01.07.2010 г.	01.01.2011 г.	01.07.2011 г.	01.01.2012 г.	01.07.2012 г.
1. Собственный капитал, тыс.руб.	121433	114820	113031	105178	102173	102337
2. Валюта баланса, тыс.руб.	183566	164980	156185	145879	137805	125808
3. Собственный капитал к валюте баланса, %	0,66	0,7	0,72	0,72	0,74	0,81
4. Основной капитал, тыс.руб.	46611	56362	51521	44350	42112	35904
5. Основной капитал к валюте баланса, %	0,25	0,34	0,33	0,30	0,30	0,29
6. Оборотные активы	122676	108618	104664	101529	95693	89904
7. Коэффициент обеспеченности СОС (отношение СОС к величине оборотных активов)	0,99	1,05	1,08	1,03	1,06	1,14

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормальное ограничение данного коэффициента определяется выражением: К >0,1. По табл. 2.4 видно, что данное выражение выполняется на протяжении 2010-2012 гг.

Таким образом, по результатам анализа структуры оборотных средств можно сделать вывод, что основную долю оборотных средств составляет дебиторская задолженность, т.е. предприятие использует политику товарного кредита. Данная политика управления оборотным капиталом, несомненно, привлекательна для покупателей, но следует отметить, что большая доля дебиторской задолженности отрицательно влияет на финансовый результат деятельности организации, т.к. снижает скорость оборачиваемости оборотных средств и делает предприятие сильно зависимым от потребителя.

Далее рассчитаем относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности.

К_абс.л.= (Денежные средства + Краткосрочные вложения) / Краткосрочные обязательства

К_{абс.л. на 01.01.2010} = (3460+251) /46921=0,079

К_{абс.л. на 01.07.2010} = (1400+444) /44352=0,041

К_{абс.л. на 01.01.2011} = (1735+338) /37449=0,05

К_{абс.л. на 01.07.2011} = (3348+331) /34996=0,10

К_{абс.л. на 01.01.2012} = (250+122) /29927=0,012

К_{абс.л. на 01.07.2012} = (2400+224) /20865=0,125

2) Коэффициент промежуточной ликвидности и платежеспособности.

К_{пром.лик}= (Денежные средства + краткосрочные фин. вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные фин. Обязательства

К _{пром.л. на 01.01.2010} = (47564+3450+251) /46921 = 1,09

К _{пром.л. на 01.07.2010} = (41274+1400+444) /44352 = 0,972

К _{пром.л. на 01.01.2011} = (40507+1735+338) /37449 = 1,13

К _{пром.л. на 01.07.2011} = (30601+3348+331) /34996 = 0,98

К _{пром.л. на 01.01.2012} = (13913+250+122) /29927 = 0,477

К _{пром.л. на 01.07.2012} = (20123+2400+224) /20865 = 1,09

3) Коэффициент текущей ликвидности (покрытия).

К_тек.л = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства (9)

К _{тек.л. на 01.01.2010} = 122676/ 46921= 2,61

К _{тек.л. на 01.07.2010} = 108618/ 44352 = 2,45

К _{тек.л. на 01.01.2011} = 104664/ 37449= 2,79

К _{тек.л. на 01.07.2011} = 101529/ 34996= 2,9

К _{тек.л. на 01.01.2012} = 95693/ 29927= 3,19

К _{тек.л. на 01.07.2012} = 89904/ 20865= 4,3

4) Общая платежеспособность

К_{общ.плат} = Активы предприятия / Обязательства предприятия (10)

Общ. плат. _{на 01.01.2010} = (60190+122676)/ (15212+46921) = 2,94

Общ. плат. _{на 01.07.2010} = (56362+ 108618)/ (5808+44352) = 3,28

Общ. плат. _{на 01.01.2011} = (51521+104664)/ (5705+37449) = 3,62

Общ. плат. _{на 01.07.2011} = (44350+ 101529)/ (5705+34996) = 3,58

Общ. плат. _{на 01.01.2012} = (42112+95693)/ (5705+29927) = 3,86

Общ. плат. _{на 01.07.2012} = (35904+ 89904)/ (2606+20865) = 5,36

Полученные результаты занесем в сводную табл. 5

Таблица 2.5 Сводная таблица относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Радуга» за первое полугодие 2010-2012 гг.

Показатели	Реком. знач.	01.01.2010 г.	01.07.2010 г.	01.01.2011 г.	01.07.2011 г.	01.01.2012 г.	01.07.2012 г.	Оценка динамики коэффициента
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2ч0,5	0,079	0,041	0,05	0,10	0,012	0,125	+
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8-1	1,09	0,972	1,13	0,98	0,477	1,09	+
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	1,5ч2	2,61	2,45	2,79	2,9	3,19	4,3	+
Общая платежеспособность	=1,5ч2	2,94	3,28	3,62	3,58	3,86	5,36	+

Из данных табл. 2.8. необходимо отметить наличие динамики значения всех рассчитанных коэффициентов, что оценивается положительно. На начало 2010 г. только7,9% всех обязательств предприятие могло погасить за счет наиболее ликвидных активов, на конец первого полугодия 2012 г. уже 12,5%.

В целом можно сделать вывод, что за анализируемый период платежеспособность предприятия увеличилась.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

Ф^СОС= СОС - ЗЗ (10)

где Ф^СОС - излишек или недостаток собственных оборотных средств

ЗЗ - величина запасов и затрат:

ЗЗ = З + НДС = с.210 (ф.1) + с.220 (ф.1)

2) Излишек или недостаток перманентного капитала:

Ф^ПК = ПК-ЗЗ (11)

где Ф^ПК - излишек или недостаток перманентного капитала

ПК-перманентный капитал: ПК = (СС+ДЗС)-ВА =(с.490+с.590)-с.190

ЗЗ - величина запасов и затрат: ЗЗ = З + НДС = с.210 (ф.1)+с.220 (ф.1)

) Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово - эксплуатационной потребности):

Ф^ВИ = ВИ - ЗЗ (12)

где Ф^ВИ - излишек или недостаток всех источников.

ВИ - все источники:

ВИ=(СС+ДЗС+КЗС)-ВА=(с.490+с.590+с.610) - с.190

ЗЗ - величина запасов и затрат:

ЗЗ = З + НДС = с.210 (ф.1) +с.220 (ф.1)

Таблица 2.6 Данные для определения трехмерного показателя типа финансового состояния ООО «Радуга» за первое полугодие 2010-2012 гг.

Показатели	01.01.2010 г.	01.01.2011 г.	01.01.2012 г.	01.07.2010 г.	01.07.2011 г.	01.07.2012 г.
Собственный капитал, тыс.руб.(СОС)	121433	113031	102173	114820	105178	102337
Величина запасов и затрат (ЗЗ)	70238	60 921	80976	64337	66 086	66413
Перманентный капитал (ПК)	75755	64715	64066	76266	58733	69039
Все источники (ВИ)	91755	80715	77566	80266	70533	69451
Излишек или недостаток собственных оборотных средств ФСОС	51195	52110	21197	50483	39092	35924
Излишек или недостаток перманентного капитала ФПК	5517	3794	-16910	11929	-7353	2626
Излишек или недостаток всех источников ФВИ	21517	19794	-3410	15929	4447	3038

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть

S(Ф) = 1, если Ф>0,

S(Ф) = 0, если Ф<0

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.



S _{на 01.01.2010} = {1, 1, 1}

S _{на 01.07.2010} = {1, 1, 1}

S _{на 01.01.2011} = {1, 1, 1}

S _{на 01.07.2011} = {1, 0, 1}

S _{на 01.01.2012} = {1, 0, 0}

S _{на 01.07.2012} = {1, 1, 1}

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, если S = {1, 1, 1}

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть S = {0, 1, 1}

Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть S = {0, 0, 1}

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы, то есть: S = {0, 0, 0}

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Радуга» только на 01.01.2012 г. имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, на 01.07.2011 г. характеризуется нормальной устойчивостью финансового состояния, на остальные рассчитанные даты абсолютной устойчивостью финансового состояния.

2.3 Оценка качества и эффективности дебиторской задолженности ООО «Радуга»

Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов производственных предприятий.

Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние.

Это, в свою очередь, приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей.

Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.

По российским источникам, дебиторская задолженность в среднем составляет около 33% всех активов организаций.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: видом продукции и степенью насыщенности ею рынка, емкостью рынка, договорными условиями и принятой системой расчетов на конкретном предприятии, платежеспособностью и аккуратностью дебиторов.

Основными задачами аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью являются:

· обоснование политики предоставления товарного кредита и инкассации задолженностей для различных групп покупателей и видов продукции;

· анализ дебиторской задолженности по персональному списку дебиторов, срокам образования и размерам;

· анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;

· оценка реальности дебиторской задолженности организации;

· анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;

· контроль за расчетами с дебиторами по отсроченной или просроченной задолженности;

· оценка средних сроков погашения задолженности и сроков их изменения;

· предварительная оценка платежеспособности потенциальных покупателей;

· определение приемов и способов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов;

· определение условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью должно базироваться на соответствующей методике анализа дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью, как правило, включает анализ абсолютных и относительных показателей состояния, структуры и движения дебиторской задолженности, оценку доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, оценку соотношения дебиторской задолженности с результатом основной деятельности (выручкой от продаж), оценку доли сомнительной задолженности в составе дебиторской, анализ изменения дебиторской задолженности по срокам ее образования.

Кроме того, необходимо проводить анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитывать реальную дебиторскую задолженность. Проанализируем состояние дебиторской задолженности ООО «Радуга».

Высокая дебиторская задолженность обусловлена тем, что предприятие предоставляет продукцию некоторым из своих постоянных покупателей в рассрочку, которые рассчитываются за продукцию после ее реализации. На такую продукцию делается надбавка в цене, рассчитываемая исходя из ставки рефинансирования ЦБ России.

Для анализа дебиторской задолженности проанализируем динамику и структуру дебиторской задолженности (табл.2.8)



Таблица 2.8. -Динамика и структура дебиторской задолженности в ООО «Радуга» за 2010-2012 годы. (тыс.руб.)

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Изменения 2012\2010
	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%	Сумма	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Долгосрочная дебиторская задолженность, в том числе:	1163	100	1163	100	0	0	0	0
- покупатели и заказчики	1163	100	1163	100	0	0	0	0
- прочие дебиторы	0	0	0	0	0	0	0	0
Краткосрочная дебиторская задолженность, в том числе :	47564	100	40507	100	13 913	100	-33651	0
- покупатели	24971	52,5	9603	23,7	13913	100	-11058	47,5
-авансы выданные	0	0	0	0	0	0	0	0
- прочие дебиторы	22593	47,5002102	30904	76,292986	0	0	-22593	-47,5
Валюта баланса	183566	х	156185	х	137805	х	х	х
Доля краткосрочной дебиторской задолженности в валюте баланса	25,9111164	х	25,9352691	х	10,0961504	х	х	-15,9
Доля долгосрочной дебиторской задолженности валюте баланса	0,63355959	х	0,74462977	х	0	х	х	-0,63

По данным таблицы 2.8 можно сделать следующие выводы: на рост краткосрочной дебиторской задолженности прежде всего повлиял рост самой дебиторской задолженности от заказчиков и покупателей

Показатель оборачиваемости капитала характеризует эффективность использования оборотного капитала (табл. 2.9).

Таблица 2.9 Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Радуга» за первое полугодие 2010-2012 гг.

Показатели	2010	2011	2012
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг тыс.руб. (Vp)	78569,5	90902,5	105295
2. Остатки всех оборотных средств тыс.руб. (СО)	115647	103096,5	92798,5
3. Коэффициент оборачиваемости: Коб = Vp/CO	0,68	0,89	1,14
4. Длительность одного оборота (дни): Дл= СО•Т / Vp; Т - отчетный период в днях	529,89	408,3	317,27
5. Коэффициент закрепления оборотных средств: Ка = СО / VP	1,47	1,13	0,89

Показатели оборачиваемости имеют важное значение для любого предприятия. Во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров. Во-вторых, с размерами выручки от реализации, а, следовательно, с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов. В-третьих, ускорение оборота на определенной стадии индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла. Данный коэффициент относится к показателям деловой активности.

Анализируемый коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период.

Для более детального анализа оборачиваемости оборотных средств необходимо рассмотреть частные оборачиваемости их отдельных видов (табл.2.10).

Таблица 2.10 Показатели частной оборачиваемости отдельных видов оборотных средств ООО «Радуга» за первое полугодие 2010-2012 гг.

Показатели	2010	2011	2012
1. Выручка от продаж продукции, работ и услуг тыс.руб. (Vp)	78569,5	90902,5	105295
Дебиторская задолженность (ср)	22791	26299,5	17018
Оборачиваемость дебиторской задолженности: Кдз = VP/Дзср, раз	3,45	3,45	6,18
Период погашения дебиторской задолженности: ДлДз = Т/Кдз, дни	104,42	104,15	58,18

Как видно из табл.2.10, состояние расчетов с заказчиками в 2012 году по сравнению с 2010 годом улучшилось. Сократился срок погашения дебиторской задолженности, который составляет 67 дней.

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с рентабельностью и служит одним из важнейших показателей, характеризующих интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала, установить, на каких стадиях оборота произошли изменения скорости движения средств и разработать пути ускорения оборачиваемости капитала.

Таблица 2.11 Динамика показателей оборачиваемости капитала

Показатели	2010	2011	2012
Выручка от продаж продукции, работ и услуг тыс.руб	78569,5	90902,5	105295
Среднегодовая стоимость функционирующего капитала, тыс.руб.	174273	151032	131806,5
в т.ч. оборотного капитала, тыс.руб.	115647	103096,5	92798,5
Удельный вес оборотных активов в общей сумме капитала, %	66,36	68,26	70,4
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	0,12	0,03	0,01

Из табл. 2.11 видно, что значительно увеличилась продолжительность нахождения капитала в дебиторской задолженности - это свидетельствует о политики товарного кредита, осуществляемой предприятием.

Потребность фирмы в оборотном капитале не является неизменной величиной. Причины ее изменений могут быть следующие:

- увеличение масштабов деятельности, когда капиталовложениям в основной капитал должны соответствовать дополнительные вложения в оборотный капитал; источники финансирования дополнительной потребности в оборотном капитале закладываются в план финансирования инвестиционного проекта;

- краткосрочные изменения рыночной конъюнктуры, на которые фирма должна гибко реагировать, увеличивая или уменьшая объемы продаж, что требует соответствующего изменения величины применяемого оборотного капитала:

- сезонные колебания потребности в оборотном капитале, характерные для ряда отраслей.

- изменение условий снабжения факторами производства и сбыта продукции; например, потребность в увеличении оборотного капитала может измениться вследствие изменения частоты поставок (отгрузки), состава и численности поставщиков (покупателей), форм расчетов за товары, работы, услуги;

- рыночная стратегия фирмы, которая может, например, предусматривать накопление товарных запасов для выхода на рынок в наиболее выгодный для фирмы момент;

- чрезмерное отвлечение средств в дебиторскую задолженность;

-необходимость восполнения оборотного капитала, разъедаемого инфляцией.

Потребность предприятия в дополнительном оборотном капитале может финансироваться за счет собственных источников, но наибольшая гибкость текущего финансирования обеспечивается за счет использования краткосрочного кредита. Для определения потребности в источниках текущего финансирования оборотный капитал делится на две части:

- постоянный оборотный капитал (системная часть оборотных активов), потребность в нем относительно неизменна в течение всего операционного цикла;

- переменный оборотный капитал (варьирующая часть текущих активов), потребность в нем незначительно изменяется вплоть до полного ее отсутствия.

Это деление положено в основу четырех известных моделей финансирования текущих активов, которые различаются между собой с точки зрения роли краткосрочных обязательств в текущем финансировании фирмы

Практически вся задолженность ООО «Радуга» - это задолженность покупателей. Это вызвано особенностями кредитной политики предприятия: поставка товаров с отсрочкой платежа, поэтому рост дебиторской задолженности можно объяснить ростом объемов продаж.

В процессе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости оборотного капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволяет проследить, на каких стадиях произошло изменение оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов текущих активов нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации.

Данные табл. 2.12 показывают, на каких стадиях произошло ускорение оборачиваемости капитала, а на каких - замедление. Значительно увеличилась продолжительность нахождения капитала в дебиторской задолженности - это свидетельствует о политики товарного кредита, осуществляемой предприятием.

Таблица 2.12 Динамика продолжительности оборота оборотного капитала ООО «Радуга» за первое полугодие 2010-2012 гг.

Показатели	2010	2011	2012
Общая сумма оборотного капитала, тыс.руб.	115647	104664	95693
в т.ч.
Запасах, тыс.руб.	67287,5	60921	80976
НДС, тыс.руб.	0	0	0
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	45582	57552	13913
Финансовые вложения, тыс.руб.	2430	1735	1325
Денежные средства, тыс.руб.	347,5	5035	173
Выручка от реализации, тыс.руб.	78569,5	130548	105295
Общая продолжительность оборота, дни	529,88	288,62	327,11
в т.ч.
запасах	209,46	209,54	304,63
НДС	0	0	0
Дебиторская задолженность	141,89	197,95	52,34
Финансовые вложения	7,56	5,96	4,98
Денежные средства	244,6	449,03	396,12

Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотного капитала (Ост).

Продолжительность нахождения капитала в отдельных видах активов можно определить и другим способом: умножив общую продолжительность оборота оборотного капитала на удельный вес отдельных видов активов в общей среднегодовой сумме текущих активов.

В качестве основных мероприятий по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия необходимо разработать мероприятия по эффективному управлению запасами, дебиторской задолженностью, а также денежными средствами предприятия.

Политика управления запасами представляет собой часть общей политики управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечении эффективного контроля за их движением.

Эффективное управление запасами позволяет снизить продолжительность производственного и всего операционного цикла, уменьшить текущие затраты на их хранение, высвободить из хозяйственного оборота часть финансовых средств, реинвестируя их в другие активы.

Для рассматриваемого предприятия можно рекомендовать решить вопрос наилучшего использования имеющихся запасов сырья. То, что лежит на складе не приносит прибыли, а лишь увеличивает расходы. Для этого необходимо наладить эффективные связи с поставщиками и повысить динамику производственного процесса.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов, - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер должен использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

Увеличение дебиторской задолженности может привести снижению оборачиваемости оборотного капитала, ухудшению финансового результата. Сущность данного процесса сводится к тому, что предприятие просто дарит продукты своей деятельности другим организациям. Вследствие этого нарушается коммерческий смысл создания предприятия.

От того, каким образом будет построена кредитная политика и финансирование оборотных средств, может зависеть все финансовое состояние фирмы, ее стабильность, прибыльность и рентабельность. Поэтому для ООО «Радуга» важно определить оптимальную стратегию финансирования и основные показатели, влияющие на средний уровень дебиторской задолженности - это периоды действия скидок, их размеры и политику инкассации.

В определенных ситуациях для управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге предприятие уступает свои требования к покупателям, а банк обязуется кредитовать предприятие. Основным преимуществом этого инструмента является быстрое получение денежных средств (что очень важно для поддержания определенного уровня ликвидности предприятия) и перенесение части затрат по управлению долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую стоимость и влечет за собой ухудшение финансовых отношений с дебитором.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Низкая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской задолженности говорит либо о невыдаче авансов лицам или организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет собой злоупотребление), и том, что на предприятии хорошо поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента погасить выданный аванс.

Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том, что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее оплату. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств.

Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов предприятия - это может повлечь за собой снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности оплачивать свои обязательства перед кредиторами.

Можно рекомендовать предприятию использование вексельных форм расчетов, использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы как кредиторской, так и дебиторской задолженности. Кроме того, это позволит ускорить оборот ресурсов предприятия.

Подводя итоги второй главы можно сделать вывод, что основную долю в структуре оборотных средств составляет дебиторская задолженность на протяжении всего анализируемого периода. Также следует отметить увеличение на 5,2% доли запасов в структуре оборотных средств.

По результатам анализа структуры оборотных средств можно сделать вывод, что основную долю оборотных средств составляет дебиторская задолженность, т.е. предприятие использует политику товарного кредита. Данная политика управления оборотным капиталом, несомненно, привлекательна для покупателей, но следует отметить, что большая доля дебиторской задолженности отрицательно влияет на финансовый результат деятельности организации, т.к. снижает скорость оборачиваемости оборотных средств и делает предприятие сильно зависимым от потребителя.

За отчетные периоды бухгалтерский баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы А₁ не покрывают наиболее срочные обязательства П_1. Причем за исследуемый период недостаток А₁ увеличился, что говорит о снижении ликвидности баланса. Основной причиной увеличения недостатка А₁ явилось увеличение наиболее срочных обязательств и появление долгосрочных обязательств. При этом в качестве положительного момента можно отметить, что быстрореализуемые активы А₂ покрывают краткосрочные пассивы П_2. Медленно реализуемые активы А₃ покрывают долгосрочные пассивы П_3. Труднореализуемые активы А₄ покрывают постоянные пассивы П_4.

В целом можно сделать вывод, что за анализируемый период платежеспособность предприятия увеличилась.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Радуга» только на 01.01.2012 имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, на 01.07.2011 характеризуется нормальной устойчивостью финансового состояния, на остальные рассчитанные даты абсолютной устойчивостью финансового состояния.

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ООО "РАДУГА"

3.1 Внедрение системы управления дебиторской задолженностью

Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь.

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их не возврате. Для этого необходимо:

· избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;

· периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;

· при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;

· определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;

· при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;

· гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;

· продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание.

Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.

Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

Предварительная оплата стоимости сделки - наиболее выгодный для поставщика способ расчетов, так как не только гарантирует полную оплату, но и позволяет использовать в обороте денежные средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью. Для покупателя-плательщика, наоборот, этот метод расчета невыгоден, поскольку приводит к существенному отвлечению денежных средств из собственного оборота. Компромисс интересов чаще всего достигается путем предоставления ценовых скидок за предварительную оплату.

Несомненные преимущества для поставщика предоставляет аккредитивная форма расчетов. Аккредитив как условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, не нуждается в авале (поручительстве), гарантирует своевременность платежа при предъявлении необходимых документов по отгрузке (отпуску) товаров. Вместе с тем, как и при предоплате, при этой форме расчетов происходит отвлечение денежных средств покупателя, величина которого зависит от суммы сделки и срока действия аккредитива. Чаще всего расчеты с...