Управление дебиторской задолженностью на примере ООО "Радуга"

5. исключить уплату авансов с просроченной дебиторской задолженностью до срока ее погашения.

В процессе своей работы организация сталкивается с проблемами возникновения просроченной дебиторской задолженности, устранениями которой занимаются курирующие подразделения организации совместно с управлением правового обеспечения, службой экономической безопасности и казначейско-финансовым управлением. Для улучшения работы по погашению задолженности можно предложить следующий порядок ее устранения:

· Первый этап работы с просроченной задолженностью, срок просрочки по которой не превышает 30 календарных дней необходимо вести самостоятельно курирующим подразделением, которое должно документально фиксировать факт и обстоятельства возникновения просроченной задолженности, требовать объяснения работников и представителей контрагента относительно известных им обстоятельств, при необходимости инициировать создание комиссии и проведения проверок (ревизий) для определения причин возникновения и размера просроченной задолженности. В целях добровольного устранения задолженности куратор обязан проводить переговоры с представителями контрагента и получать или направлять письменное обязательство о порядке и сроках погашения задолженности. Руководитель курирующего подразделения обязан при составлении ежемесячных отчетов о задолженности информировать казначейско-финансовое управление о причинах возникновения просроченной задолженности, а также о мерах, принимаемых для ее погашения., и устранения на момент оплаты счет-фактуры.

· Второй этап работы с просроченной задолженностью, просрочка которой составляет 30 и более дней, должна проводиться также курирующим подразделением организации. Настоящая задолженность является предметом специального рассмотрения и требует от исполнителей применения дополнительных оперативных мер, направленных на урегулирование с контрагентом вопроса о погашении задолженности, в том числе проведение переговоров о схемах по погашению задолженности, подписание, дополнительных соглашений и графиков погашения задолженности на условиях отсрочки и рассрочки платежей, оформление отступного, новации, зачета встречных требований, уступки права требования или перевода долга и т.д. Максимальный срок проведения работ с просроченной задолженностью по второму этапу должен составлять не более 15 дней. При необходимости курирующее подразделение обязано направлять в Управление правового обеспечения служебную записку о проведении правовой оценки проекта решения, направленного на урегулирование взаимоотношений с контрагентом. Если результаты анализа представленных документов будут свидетельствовать об отсутствии основания для погашения задолженности Управление правового обеспечения должно сообщать об этом руководителю курирующего подразделения. В таком случае решение о дальнейших действиях, направленных на погашение задолженности будет возлагаться на руководителя курирующего подразделения с привлечением в случае необходимости Службы экономической безопасности для оказания помощи в вопросе урегулирования взаимоотношений с контрагентом. В случае, когда курирующим подразделением будут предприняты все исчерпывающие меры на первом и втором этапе работы по погашению задолженности и эти меры не дадут положительных результатов, материалы по просроченной задолженности будут направляться организатору претензионно-исковой работы.

· Третий этап работы с просроченной задолженностью (с момента организации претензионно-исковой работы) должен курироваться Управлением правового обеспечения, для этого куратор договора обязан передать необходимый пакет документов (копию договора со всеми приложениями и дополнениями к нему; документы, подтверждающие факт образования и обстоятельства возникновения задолженности, а также расчет убытков/неустойки, оригиналы актов приемки-передачи товаров/работ/услуг, товарно-транспортных накладных, маршрутных и платежных поручений; служебные записки, письма контрагентам, объяснения работников и представителей контрагентов, отчеты исполнителей; иные документы необходимые для оформления претензионно-искового документа). Куратор договора дополнительно должен сообщать обо всех новых фактах, имеющих отношение к организации претензионно-исковой работы по взысканию непогашенной задолженности. При необходимости на данном этапе работы по погашению задолженности может быть привлечена служба экономической безопасности на основании служебных записок ответственных структурных подразделений и поручений руководства организации. Для обеспечения работы по погашению задолженности служба экономической безопасности может запрашивать у структурных подразделений информацию, связанную с заключением и исполнением договоров вплоть до исключения из списков контрагентов. Запрашиваемые документы должны предоставляться в службу экономической безопасности в течение трех рабочих дней с даты поступления запроса.

По каждому этапу работы по погашению задолженности необходимо проводить оперативный учет (реестр) с указанием наименования контрагента, номера и даты договора, суммы и принятых мер по погашению задолженности. По первому и второму этапам работы по погашению задолженности учет должен курироваться специальным подразделением организации. По третьему этапу работы учет по взысканию задолженности будет проводиться Управлением правового обеспечения путем подачи искового заявления и его рассмотрения в судебном порядке..

Так же в процессе работы организации бывают такие случаи, при которых необходимо производить списание дебиторской задолженности на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (причем списанию подлежит только безнадежная к взысканию дебиторская задолженность, невозможность взыскания которой подтверждена документально).

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности необходимо списывать по каждому договору на основании решения Центральной инвентаризационной комиссии и приказа по результатам проведенной инвентаризации статей баланса организации.

Структурное подразделение, в которое будет поступать информация, свидетельствующая о невозможности взыскания дебиторской задолженности (о ликвидации Контрагента, о вступлении в силу решения суда об отказе во взыскании дебиторской задолженности при отсутствии возможности его дальнейшего обжалования, о прекращении исполнительного производства в связи с отсутствием имущества для взыскания и т.п.), обязано в 3-дневный срок передать указанную информацию в ответственное структурное подразделение и предоставить копии поступивших документов.

Для структурного подразделения, курирующего данную дебиторскую задолженность существенно было бы выполнение следующих обязанностей:

1. принятие решений о необходимости рассмотрения списания данной задолженности,

2. требование заключений Управления правового обеспечения организации, а в случае необходимости - Службы экономической безопасности о невозможности взыскания задолженности и рекомендации к ее списанию,

3. направление в бухгалтерию служебную записку, согласованную с курирующим Заместителем генерального директора по данному направлению по данному направлению, о необходимости списания задолженности при проведении инвентаризации статей баланса с приложением полного пакета документов.

4. контролирование срока исковой давности для взыскания дебиторской задолженности.

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в РФ позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги).

Одними из форм рефинансирования дебиторской задолженности являются:

· факторинг;

· учет векселей выданных покупателям продукции;

· спонтанное финансирование.

На международном уровне факторинг широко применяется последние 25--30 лет и в настоящее время является одной из наиболее распространенных услуг коммерческих банков.

Экономическая сторона факторинга проявляется в том, что он позволяет

повысить ликвидность активов предприятия, а также оборачиваемость капитала и тем самым рентабельность деятельности предпринимателей. Использование факторинга во многих случаях позволяет предприятиям снизить расходы на содержание специальных финансовых служб, повысив эффективность финансового обслуживания за счет передач этих функций специализированным компаниям, где такая деятельность, как правило, более эффективна в силу высокой степени рационализации.

Если оценивать факторинг с точки зрения открываемых им возможностей, то в настоящих условиях факторинг в широком смысле принято считать важным инструментом современного менеджмента, особенно в отношении финансирования и руководства предприятием, а также управления рисками.

Таким образом, факторинг имеет следующие основные функции:

1) ведение соответствующих бухгалтерских операций;

2) контроль за предоставленным коммерческим кредитом, включая получение платежей;

3) защита от кредитных рисков (в случае факторинга "без оборота");

4) финансирование текущей деятельности клиента.

Факторинг - это прямая продажа дебиторской задолженности банку. Покупатель берет на себя все кредитные риски и риски по востребованию денежных средств. Доходы, получаемые продавцом, равны номинальной стоимости дебиторской задолженности минус комиссионные.

В мировой практике стоимость факторинговых услуг включает два элемента:

1) плату за обслуживание (комиссию), которая рассчитывается как определенный процент от суммы счетов фактур, а иногда может устанавливаться фиксирование, -- в среднем эта сумма находится в пределах 0,5--3% стоимости счетов-фактур;

2) плату за предоставленные в кредит средства.

Факторинг имеет ряд преимуществ перед кредитором для продавца:

быстрое предоставление денежных средств;

освобождение от функции оценки платежеспособности дебиторов;

улучшение балансовой структуры.

Недостатками факторинга является высокая стоимость услуги и усложнение взаимоотношений с покупателями в результате смены держателя дебиторской задолженности.

Договор (соглашение) о факторинговом обслуживании, как правило, заключается на срок от одного года до четырех лет.

До заключения договора на предоставление факторинговых услуг факторинговый отдел должен:

· проанализировать кредитоспособность поставщика;

· изучить данные о качестве производимых товаров или услуг, объемах и темпах роста реализации, учесть сезонный характер колебаний объемов продаж;

· собрать и проанализировать информацию о платежеспособности должников;

· предварительно оценить качество долговых требований, которые будут переуступлены (подразумевается, что соответствующему отделу банка или факторинговой фирме будет предоставлена вся необходимая документация), проводится анализ условий поставок и расчетов в договоре поставки, возможных причин возникновения спорных вопросов и т. п.

Факторинговые операции облагаются также налогом на добавленную стоимость. Поставщики, заключившие договор с банком на факторинговое обслуживание, включают оплату за него в себестоимость продукции/услуг.

Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание зачисляется в доходы банка и учитывается при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль.

Факторинговые операции специфичны и требуют тесных и доверительных связей с поставщиками.

Иногда факторинг пытаются сравнивать с кредитом, хотя факторинг и банковский кредит имеют различную природу и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Кредит характеризуется срочностью, что предполагает его погашение через определенный срок. Таким образом, банковский кредит абсолютно неприемлем для финансирования поставок с отсрочкой платежа. Если шестимесячный кредит будет направлен на финансирование отгрузок товаров с отсрочкой платежа, то как изменятся условия работы компании в ситуации погашения товарного кредита, и что будет, если поставщику не удастся получить новый кредит после его погашения. Сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, что как раз и приводит к подобным ситуациям. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

Другой особенностью кредита является необходимость предоставления залога для его получения. Принципиальным отличием факторинга и кредита заключается в том, что кредит ориентирован на успехи компании в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера, факторинг же ориентирован на будущие успехи в продажах, и даже если продажи вырастут в 5 раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга.

Спонтанное финансирование (предоставление скидок покупателям) оправдано в случаях когда система скидок привлекает денежные средства и ускоряет оплату. Этот способ более дешевый для получения средств, так как такое кредитование не требует от клиента обеспечения.

После поставки товара дебитору поставщик предоставляет банку накладную и сразу же получает в форме аванса значительную часть, до 90% от суммы поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Остатки средств по поставкам (за вычетом комиссии банка) зачисляются на расчетный счет поставщика по мере их фактической оплаты покупателями на факторинговый счет банка. Т.е. в данном случае банк выступает в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый поставщиком покупателю с последующим возвратом ему остатка суммы поставки.

Поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа. Зачастую торговый оборот поставщика ограничивается лишь за счет того, что покупатель не в состоянии оплатить больший объем закупки, не имея для этого достаточных оборотных средств, а поставщик, соответственно, не имеет оборотных средств, необходимых для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю. Такая форма факторинга позволяет поставщику предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный лишь сбытовыми возможностями покупателя.

В современном мире в условиях жесткой конкуренции вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой организации. Они могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя мобильности и возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, снижая ликвидность. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.

Кредитная политика подразумевает решение следующих немаловажных вопросов:

· об определении срока предоставления кредита (период времени, в течение которого дебитору представляется отсрочка платежа);

· о стандартах кредитоспособности (определение кредитного рейтинга покупателя и вытекающих отсюда размеров допустимых сумм кредита);

· о системе сбора платежей (политика и процедура истребования дебиторской задолженности, показатели, отражающие нарушения в оплате и пр.);

· о скидках, представляемых за раннюю оплату (размер скидок и период, в течение которого ими можно воспользоваться).

Для того чтобы решить эти вопросы и разработать кредитную политику, адекватную выбранной стратегии развития компании, необходимо:

· проанализировать существующую дебиторскую задолженность с позиции платежной дисциплины, по оборачиваемости;

· определить возможный объем денежных средств, направляемый на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли компании при различных условиях кредитования;

· сформировать стандарты определения кредитного рейтинга клиентов;

· выработать критерии предоставления кредитов;

· обеспечить использование современных кредитных инструментов;

· обеспечить контроль исполнения кредитной политики и внедрение в систему мотивации менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованных товаров.

В основе установления стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом построения системы стандартов их оценки. По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

· объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления;

· репутация покупателя в деловом мире;

· платежеспособность покупателя;

· результативность хозяйственной деятельности покупателя;

· состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;

· объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.

Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:

· покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т. е. на уровне установленного кредитного лимита (группа первоклассных заемщиков);

· покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска не возврата долга;

· покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска не возврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей (категорией риска его заказа), наряду с размером кредитного лимита, может осуществляться по таким параметрам, как срок предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счет покупателей; формы штрафных санкций и т.п.

Наибольшая часть дебиторской задолженности складывается из заказов, выполняемых для городского и областного бюджета. Именно эта группа дебиторов является наиболее рисковой с точки зрения не возврата долга, следовательно, именно к ним необходимо применять более строгие методы взыскания дебиторской задолженности.

В составе процедуры инкассации дебиторской задолженности должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Таким образом, в связи с тем, что дебиторская задолженность занимает особое место в существовании организации, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота, следовательно ей надо умеючи и искусно управлять. А именно проводить анализ и контроль за дебиторской задолженностью, а так же ряд существующих мероприятий по сокращению дебиторской задолженности:

· проводить работу по ликвидации просроченной задолженности и вовремя принимать меры недопущения ее образования в будущем.

· проводить зачеты встречных требований, без отвлечения денежных средств и увеличения сальдо задолженности на конец периода;

· чаще составлять акты сверки взаимных расчетов;

· проводить стандартизацию условий погашения дебиторской задолженности сторонних дебиторов по вновь заключаемым договорам и вносить изменения в существующие договоры, с целью минимизации авансов по условиям расчетов в договорах;

· исключить уплату авансов с просроченной дебиторской задолженностью до срока ее погашения.

Итак, каждая компания стремится к развитию, к росту своих продаж. Однако ограниченные финансовые и организационные возможности большинства поставщиков сдерживают их в осуществлении поставленных целей. На помощь приходят финансовые продукты и услуги, позволяющие организациям развивать свой бизнес.

По сводным данным бухгалтерской отчетности необходимо подать в суд с целью взыскания дебиторской задолженности на следующих клиентов:

- ООО "Внештрейдинвест" сумма задолженности 501 тыс.руб, в т.ч. просроченная 501 тыс. руб;

- ООО "Комитет по учету и управлению" сумма задолженности 3412 тыс.руб, в т.ч. просроченная 3412 тыс. руб;

- ИП Кононец И.В сумма задолженности 182 тыс.руб, в т.ч. просроченная 182 тыс. руб;

- ООО "НСК" сумма задолженности 1133 тыс.руб, в т.ч. просроченная 1133 тыс. руб;

- ООО "НУР САН" сумма задолженности 799 тыс.руб, в т.ч. просроченная 799 тыс. руб;

- ИП Дрозд И.В. сумма задолженности 598 тыс.руб, в т.ч. просроченная 598 тыс. руб;

- ООО "Втормет" сумма задолженности 24 тыс.руб, в т.ч. просроченная 24 тыс. руб;

Направить на факторинг следующих должников.

- ООО "Интерсервис" сумма долга 2146 тыс. руб., в т.ч просроченная 1000 тыс. руб.

- "Интек" сумма долга 1550 тыс. руб., в т.ч просроченная 254 тыс. руб.

- Северо-Кавказская Горная сумма задолженности 7987 тыс.руб, в т.ч. просроченная 2748 тыс. руб

- Интрасон сумма задолженности 320 тыс.руб, в т.ч. просроченная 256 тыс. руб

Определим плату за факторинговую операцию при условии, что факторинг осуществляется с правом регресса.

Таблица 3.1 Данные для расчета цены факторинга

Сумма долга, тыс. руб.	Доля кредита от суммы долга, %	Ставка рефинансирования, %	Ставка платы за обслуживание, %	Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	Ссудная ставка за кредит, %	Период времени с момента предъявления обратного требования поставщику, мес.
320	80	27	3	85	28	2

Ставка платы за обслуживание составит 1,03 % (28 % : 27%).

Сумма кредита составит 256 000 руб. или 80 % от суммы долга.

Плата за обслуживание составит:

256 000 * 0,0103 = 2636,8 руб.

Сумма начисленных процентов составит:

за один месяц = 256 000 * 0,28 * 30/365 = 5891,5 руб.

Сумма кредита уменьшается на сумму уплаченных процентов, следовательно, за второй месяц начислены проценты в сумме:

250108,5 * 0,28 * 30/365 = 5755,92 руб.

Так как процент за кредит равен 28%, средний срок оборачиваемости средств 85 дней, а размер комиссионных 1,03 %, то плата составит: (28% * 85 дней) : 360 дней * 0,0103 = 0,00068, следовательно, эффективная годовая стоимость факторинга составит:

320 000 * 0,00068= 217,6 рублей.

Итого плата за факторинговую операцию составит:

217,6 + 5755,92 + 5891,5 + 2636,8 = 14501,82 руб.

3.2 Рекомендации по совершенствованию управлением дебиторской задолженностью

Рассмотрим структуру дебиторской задолженности. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие бухгалтеру управлять дебиторской задолженностью:

-необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

-по возможности ориентироваться на большее число покупателей;

-следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия);

-использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Рассмотрим технологическую последовательность предоставления скидки:

1. Анализ дебиторской задолженности

1.1. Расчет удельного веса дебиторской задолженности в составе текущих активов.

1.2. Изучение состояния расчетов с покупателями и заказчиками.

1.3. Квалификация дебиторской задолженности по срокам образования, выявление просроченных задолженностей.

2. Выбор эффективного размера скидки по каждому конкретному покупателю

3. Выход на покупателя с предложением предоставления скидки при ускорении платежа

4. Заключение договора о предоставлении скидки

5. Поступление денег (высвобождение оборотных средств)

Анализ актива баланса ООО "Радуга" показал, что в составе текущих активов предприятия (оборотных средств) значительный удельный вес имеет дебиторская задолженность, предприятие постоянно испытывает недостаток оборотных средств.

При анализе текущих активов, особенно дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая просрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

Определим цену долга, поскольку предприятие привлекает кредиты под 14% годовых.

Сумма дебиторской задолженности 987 824 рубля.

Привлечено кредитов на сумму 5 400 238 рублей

Согласно формуле цена долга = процент по привлекаемым кредитам * объем долга

Цена привлеченных заемных средств 5 400 238*0,14+5 400 238-6156217,32.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом I, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты рассчитывается по формуле:

К = S / I,

где S - установленная договором сумма к получению;

I - индекс цен.

Объем товарооборота ООО "РАДУГА" в 2010 г. составлял 7 171 730 руб.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) составим вспомогательную табл. 3.2

По данным табл. 3.2 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 60 дней. При ежемесячном темпе инфляции 1,2%, получаем, что индекс цен I= 1,012. Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально 98,5% ((1/ 1,012)) * 100 от договорной стоимости заказа.

Таблица 3.2 Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО "Радуга" за 2012 год

Показатели	Формула расчета	Значение
Оборачиваемость ДЗ, оборотов.	Объем товарооборота/Средняя ДЗ	5,74
Период погашения ДЗ , дней	365 / Оборачиваемость ДЗ	60
Доля ДЗ в общем, объеме текущих активов,%	ДЗ / Оборотные активы	33
Отношение средней величины ДЗ к объему выручки, %	Средняя ДЗ / Объем выручки	0,18

Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 60 дней, индекс цен составит в среднем 3,0 ((0,012 * 60) / 30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,97 (1/1,03). Иначе говоря, при среднем сроке возврата задолженности, равном 60 дней, предприятие реально получит лишь 97% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей выручки 30 руб.

ООО "Радуга" заключило договор - транспортного обслуживания в IV кв. 2012 г. на сумму 410000 руб., в тексте договора указывается, что при условии оплаты в 10- ти дневной срок покупателю предоставляется скидка в размере 10 руб. на каждую 1000 руб. договора.

В табл. 3.3 приведен расчет возможной эффективности мероприятия при предоставлении скидки и без нее.



Таблица 3.3

Выбор способа расчета с покупателями и заказчиками

Показатели	Вариант I - со скидкой	Вариант II - без скидки	Отклонения (+,-)
Коэффициент падения (повышения) покупательной способности	1,2% х10/ 30 = 0,40	1,2%х60/30 = 2,4	2,00
Влияние инфляции на каждую тысячу рублей договорной цены, руб.	1000 * 1,004- 1000 = 4 руб.	24	20

Таким образом, при использовании скидки на каждую 1 тыс. руб. будет выигрыш 20 руб., а всего дополнительная прибыль: 20 руб. * 410000/1000 = 8200 руб.

Аналогично предприятием могут быть рассмотрены варианты предоставляемых размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции, в том числе по просроченным задолженностям. Кстати, практика предоставления скидок при сокращении сроков оплаты очень широко применяется в странах с развитыми экономическими отношениями.

Поэтому сегодня, в условиях информационного взрыва, предприятие вынуждено уделять пристальное внимание таким сферам, как реализация, и сбыт своей продукции и услуг, увеличение доходов и улучшение своего финансового состояния. Поскольку в условиях жесткой конкуренции на рынке снизить уровень производственных расходов в своей фирме ниже определенного предела практически невозможно, предприятия обращают свой взор в сторону поиска новых путей увеличения своих доходов.

3.3 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям - это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовой устойчивости.

Руководство и административные работники, оказывая влияние на процесс управления дебиторской задолженностью организации, должны иметь полную информацию о ходе всех хозяйственных процессов. Регулирование дебиторской задолженностью осуществляется с помощью мониторинга. В общем виде мониторинг определяют как постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или исходному положению. Мониторинг необходим, поскольку он позволяет выявить, насколько часто происходят нарушения в той или иной области. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям предполагает решение таких задач, как разработка методик по оценке рисков, формированию портфеля заказов, расчету сроков предоставления кредита, оценке надежности дебиторов, установление стандартов по работе с дебиторами, разработка детальных графиков погашения дебиторской задолженности, система поощрения и санкций для дебиторов и т.д.

Для снижения дебиторской задолженности предприятии необходимо в кратчайшие сроки оптимизировать условия проводимых сделок. При заключении договоров на продажу продукции преимущественной должна стать предоплата, а по договорам закупок - отсрочка платежа.

Мероприятие направлено на преодоление тенденции, которая сложилась сейчас. Она характеризуется тем, что контрагенты неоправданно долго пользуются средствами компании. Ускорение оборачиваемости оборотных средств неотъемлемо от снижения дебиторской задолженности.

Сумма дебиторской задолженности 20123000 руб.

Привлечено кредитов на сумму 2606000 руб.

Согласно формуле цена долга = процент по привлекаемым кредитам * объем долга

Цена привлеченных заемных средств 2606000 · 0,14+2606000=2970840 руб.

Сумма привлекаемых кредитов могла бы отсутствовать, эффект от реструктуризации дебиторской задолженности составит 20123000 -2970840 =17152160 руб.

У ООО "Радуга" появится возможность использовать свободные денежные средства в размере 17152160 руб. для своих целей. В результате появления свободных денежных средств ООО "Радуга" сможет расширить ассортимент продукции.

За счет мероприятия по реструктуризации дебиторской задолженности предприятие увеличит свою прибыль на 17152160 руб.

Подводя итоги третьей главы, можно сделать вывод, что практическая реализация предложенной методики предполагает разработку мероприятий организационного характера, а именно - преобразование линейно-функциональной организационной структуры управления предприятием в структуру проектного типа, при которой руководители отвечают за координацию всех видов деятельности и использование оборотных средств, относящихся к данному проекту. С этой целью все материальные и финансовые ресурсы передаются в их распоряжение.

У ООО "Радуга" появится возможность использовать свободные денежные средства в размере 17152160 руб. для своих целей. В результате появления свободных денежных средств ООО "Радуга" сможет расширить ассортимент продукции.

За счет мероприятия по реструктуризации дебиторской задолженности предприятие увеличит свою прибыль на 17152160 руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях в процессе экономической деятельности у предприятия постоянно возникает потребность в оптимизации дебиторской задолженности, проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия "заморожены" в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и так далее.

Самое распространенное представление о дебиторской задолженности состоит в том, что указанная задолженность - отвлечение оборотных средств. Современная экономика имеет свои особенности и вносит коррективы. При анализе дебиторской задолженности предприятий топливно-энергетического комплекса было выявлено, что доля просроченной дебиторской задолженности в общей структуре дебиторской задолженности значительна.

Следует выделить, что категория дебиторской задолженности имеет многогранное проявление и связана с различными показателями деятельности промышленного предприятия. Анализ дебиторской задолженности необходим в качестве самостоятельного фактора, так как ее присутствие обуславливает экономическое состояние предприятия.

Для непрерывности процесса реализации хозяйствующий субъект должен накапливать определенные объемы готовой продукции. Расчеты за готовую продукцию, в свою очередь отвлекают из оборота денежные средства, создавая в определенных случаях дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность входит в структуру оборотных средств, поскольку обеспечивает процесс реализации продукции и является промежуточным звеном между отгрузкой и поступлением средств за готовую продукцию. Однако, необходимо помнить, что дебиторская задолженность увеличивает текущие финансовые потребности предприятия.

Поддержание оптимального состояния дебиторской задолженности позволяет улучшить экономическое состояние предприятия за счет привлечения дополнительных клиентов с помощью реализации в кредит. В тоже время некачественное планирование и управление дебиторской задолженностью приведет к возникновению неоправданных долгов, списываемых за счет прибыли, что повлечет за собой снижение рентабельности.

В связи с этим в работе сформулировано определение уровня эффективной дебиторской задолженности: "Уровень эффективной дебиторской задолженности - величина дебиторской задолженности, позволяющая оптимизировать экономическое состояние промышленного предприятия и обеспечить наилучший уровень рентабельности, повышаемый за счет роста товарооборота с отсрочкой платежей".

К основным факторам, влияющим на построение имитационной модели управления дебиторской задолженностью предприятия, относятся следующие:

- основные научные принципы моделирования;

- свойства дебиторской задолженности, характеризующие экономическую деятельность;

- особенности организации предприятия;

- разработанность вопросов оценки и управления дебиторской задолженностью;

К основным положениям концепции управления дебиторской задолженностью предприятия относятся:

- необходимость управления дебиторской задолженностью в силу того, что она оказывает влияние на экономические результаты промышленного предприятия: рост рентабельности, пополнение оборотных средств, улучшение структуры баланса, высвобождение денежных средств;

- возможность системного подхода к организации работы по управлению дебиторской задолженностью, который предполагает интеграцию элементов, имеющих отношение к функциям, приемам управления дебиторской задолженностью;

- управление дебиторской задолженностью делает необходимым планирование сокращения величины дебиторской задолженности, организацию реализации на практике мероприятий по снижению дебиторской задолженности, управленческий учет результатов работы по сокращению дебиторской задолженности, анализ и регулирование выявленных отклонений от плановой величины дебиторской задолженности.

- возможность осуществления процессов управления дебиторской задолженностью, к числу которых относятся:

- методика начисления штрафных санкций;

- методика управления промышленным предприятием за счет

оптимизации структуры дебиторской задолженности;

- регламент управления дебиторской задолженностью;

- кредитная политика;

Процесс управления дебиторской задолженностью можно разбить на пять этапов.

1. Этап предварительных расчетов и анализа дебиторской задолженности;

2. Этап выявления целей и задач управления дебиторской задолженностью;

3. Этап определения метода управления дебиторской задолженностью и его реализация;

4. Этап учета внешних и внутренних воздействий;

5. Этап контроля и оценки достижения цели.

В данной работе раскрыты сущность дебиторской задолженности и процесс ее формирования на предприятии, рассмотрен зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью; методика управления дебиторской задолженностью.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция

Основную долю ООО "Радуга" в структуре оборотных средств составляют запасы и дебиторская задолженность на протяжении всего анализируемого периода. Также следует отметить увеличение на 5,2% доли запасов в структуре оборотных средств.

По результатам анализа структуры оборотных средств можно сделать вывод, что основную долю оборотных средств составляет дебиторская задолженность, т.е. предприятие использует политику товарного кредита. Данная политика управления оборотным капиталом, несомненно, привлекательна для покупателей, но следует отметить, что большая доля дебиторской задолженности отрицательно влияет на финансовый результат деятельности организации, т.к. снижает скорость оборачиваемости оборотных средств и делает предприятие сильно зависимым от потребителя.

За отчетные периоды бухгалтерский баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы А₁ не покрывают наиболее срочные обязательства П_1. Причем за исследуемый период недостаток А₁ увеличился, что говорит о снижении ликвидности баланса. Основной причиной увеличения недостатка А₁ явилось увеличение наиболее срочных обязательств и появление долгосрочных обязательств. При этом в качестве положительного момента можно отметить, что быстрореализуемые активы А₂ покрывают краткосрочные пассивы П_2. Медленно реализуемые активы А₃ покрывают долгосрочные пассивы П_3. Труднореализуемые активы А₄ покрывают постоянные пассивы П_4.

В целом можно сделать вывод, что за анализируемый период платежеспособность предприятия увеличилась.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО "Радуга" только на 01.01.2012г. имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, на 01.07.2012 г. характеризуется нормальной устойчивостью финансового состояния, на остальные рассчитанные даты абсолютной устойчивостью финансового состояния.

Практическая реализация предложенной методики предполагает разработку мероприятий организационного характера, а именно - преобразование линейно-функциональной организационной структуры управления предприятием в структуру проектного типа, при которой руководители отвечают за координацию всех видов деятельности и использование оборотных средств, относящихся к данному проекту. С этой целью все материальные и финансовые ресурсы передаются в их распоряжение.

У ООО "Радуга" появится возможность использовать свободные денежные средства в размере 17152160 руб. для своих целей. В результате появления свободных денежных средств ООО "Радуга" сможет расширить ассортимент продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ от 25.11.96 г. № 129 - ФЗ (в ред. Федеральных законов от 23.07.98 N 123-ФЗ, от 28.03.2002 N 32-ФЗ, от 31.12.2002 N 187-ФЗ, от 31.12.2002 N 191-ФЗ, от 10.01.2003 N 8-ФЗ, от 28.05.2003 N 61-ФЗ, от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 03.11.2006 N 183-ФЗ, от 23.11.2009 N 261-ФЗ, от 08.05.2010 N 83-ФЗ, от 27.07.2010 N 209-ФЗ, от 28.09.2010 N 243-ФЗ, от 28.11.2011 N 339-ФЗ)

2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон РФ от 27.09.02 г. № 127-ФЗ. (в ред. Федеральных законов от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 29.12.2004 N 192-ФЗ, от 31.12.2004 N 220-ФЗ, от 24.10.2005 N 133-ФЗ, от 18.07.2006 N 116-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, от 26.04.2007 N 63-ФЗ, от 19.07.2007 N 140-ФЗ, от 02.10.2007 N 225-ФЗ, от 01.12.2007 N 318-ФЗ, от 23.07.2008 N 160-ФЗ, от 03.12.2008 N 250-ФЗ, от 30.12.2008 N 296-ФЗ, от 30.12.2008 N 306-ФЗ, от 28.04.2009 N 73-ФЗ, от 19.07.2009 N 195-ФЗ, от 17.12.2009 N 323-ФЗ, от 27.12.2009 N 374-ФЗ, от 22.04.2010 N 65-ФЗ, от 27.07.2010 N 219-ФЗ, от 27.07.2010 N 227-ФЗ, от 28.12.2010 N 429-ФЗ, от 07.02.2011 N 8-ФЗ, от 03.05.2011 N 91-ФЗ, от 01.07.2011 N 169-ФЗ, от 12.07.2011 N 210-ФЗ, от 30.11.2011 N 346-ФЗ, от 30.11.2011 N 362-ФЗ, от 03.12.2011 N 383-ФЗ, от 06.12.2011 N 409-ФЗ)

3. Налоговый кодекс РФ: Федеральный закон РФ от 31.07.98 г. № 146-ФЗ (Часть 1), (в ред. Федеральных законов от 09.07.99 N 154-ФЗ (ред. от 27.07.2006), от 02.01.2000 N 13-ФЗ, от 05.08.2000 N 118-ФЗ, от 28.12.2001 N 180-ФЗ, от 29.12.2001 N 190-ФЗ, от 30.12.2001 N 196-ФЗ, от 28.05.2003 N 61-ФЗ, от 06.06.2003 N 65-ФЗ, от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 07.07.2003 N 104-ФЗ, от 23.12.2003 N 185-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 29.07.2004 N 95-ФЗ, от 02.11.2004 N 127-ФЗ, от 01.07.2005 N 78-ФЗ, от 04.11.2005 N 137-ФЗ, от 02.02.2006 N 19-ФЗ, от 27.07.2006 N 137-ФЗ, от 30.12.2006 N 265-ФЗ, от 30.12.2006 N 268-ФЗ, от 26.04.2007 N 64-ФЗ, от 17.05.2007 N 83-ФЗ, от 17.05.2007 N 84-ФЗ, от 26.06.2008 N 103-ФЗ, от 30.06.2008 N 108-ФЗ, от 23.07.2008 N 160-ФЗ, от 24.11.2008 N 205-ФЗ, от 26.11.2008 N 224-ФЗ, от 19.07.2009 N 195-ФЗ, от 24.07.2009 N 213-ФЗ, от 23.11.2009 N 261-ФЗ, от 25.11.2009 N 281-ФЗ, от 28.11.2009 N 283-ФЗ, от 17.12.2009 N 318-ФЗ, от 27.12.2009 N 374-ФЗ, от 29.12.2009 N 383-ФЗ, от 09.03.2010 N 20-ФЗ, от 27.07.2010 N 229-ФЗ, от 30.07.2010 N 242-ФЗ, от 28.09.2010 N 243-ФЗ, от 03.11.2010 N 287-ФЗ, от 27.11.2010 N 306-ФЗ, от 29.11.2010 N 324-ФЗ, от 28.12.2010 N 404-ФЗ, от 27.06.2011 N 162-ФЗ, от 19.07.2011 N 245-ФЗ)

4. Налоговый кодекс РФ: Федеральный закон РФ от 05.08.00 г. № 117-ФЗ ( Часть 2)

5. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Министерства Финансов РФ от 29.06.98 г. № 34 ''н''. (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.199 N 10 н, от 24.03.2000 N 31н, от 18.09.2006 N 116н, от 26.03.2007 N 26н с изм., внесенными решением Верховного Суда РФ от 23.08.2000 N ГКПИ 00-645)

6. Положение по бухгалтерскому учету ''Учетная политика организации'': Утверждено приказом Министерства Финансов РФ от 09.12.98 г. № 60 ''н''.

7. Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организаций": ПБУ 9/99 от 30.12.99 г. № 107 "н".

8. Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организаций": ПБУ 10/99 от 30.12.99 г. № 108 "н".

9. Абрамова А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. - М.: АКДИ, 2009.- 215 с.

10. Альбеков А.У., Митько О.А. Финансовый анализ предприятия. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. - 416 с.

11. Анисимова Е.М. Решение задач складских комплексов методом имитационного моделирования. - М.: Брандес, 2010. - 16 с.

12. Афанасьева Н.В. Финансовые системы и российские реформы. - СПб: СПБУЭиФ, 2010. - 147 с.

13. Басовский Л.Е. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятии. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 222 с.

14. Бауэрокс Д., Клосс Д. Финансы. - М.:ИНФРА-М, 2009. - 640 с.

15. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего объекта.- М.: Финансы и статистика, 2012. - 208 с.

16. Болт Г. Дж. Практическое руководство по управлению сбытом: Пер. с англ. - М.: Экономика, 2009. - 271 с.

17. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.-5-е изд. доп. и перераб.- М.: Институт новой экономики, 2007.-1280 с.

18. Васильев Г.А., Каменева Н.Г. Механизация и автоматизация в складском хозяйстве. - М.: Экономика, 2012. - 86 с.

19. Гаврилов А.М. Управление дебиторской задолженностью. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 239 с.

20. Гаджинский А.М. Практикум по финансовому анализу. - М.: Дашков и К, 2007. - 208 с.

21. Финансовые системы/ Под общ. ред. В.И. Сергеева. - Спб.: Издательский дом "Бизнесс-пресса", 2005. - 240 с.

22. Демичев Г.М., Абрамов С.Б., Хмельницкий А.Д. Развитие складского хозяйства: Организация, управление, эффективность. - М.: Экономика, 2007. - 168 с.

23. Добрынская В.В. Дебиторская задолженность. Пути управления - М.: Брандесс, 2007. - 143 с.

24. Дыбская В.В. Финансовый анализ. - М.: ГУ-ВШЭ, 2012. - 232 с.

25. Дыбская В.В. Управление финансами. - М.: КИА-центр, 2012. - 110 с.

26. Залманова М.Е. Проектирование организации и технологии транспортно-складских работ. - Саратов: СПИ, 2009. - 30 с.

27. Залманова М.Е. Экономика предприятия. - Саратов: СГТУ, 2007. - 64 с.

28. Залманова М.Е. Управление дебиторской задолженностью. - Саратов: СПИ, 2005. - 64 с.

29. Залманова М.Е., Новиков О.А., Семененко А.И. Финансы организации. - Саратов: СГТУ, 2012. - 76c.

30. Ильенкова С.Д. Экономико-статистический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2009.- 215 с.

31. История государственных материальных резервов России / Под ред. В.Н. Башкарева. - М.: "Транспорт", 2007. - 279 с.

32. Карнаухов С.Б. Финансовые системы в экономике России. - М.: Благовест-В, 2009. - 216 с.

33. Карпачев А.В. Роль информационных технологий в построении финансовой системы на предприятии. - М.: Финансы, 2007. - 78 с.

34. Костров А.В. Основы информационного менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 336 с.

35. Финансовое администрирование / Под ред. Л.Б. Миротина. - М.: Экзамен, 2007. - 480 с.

36. Управление финансовыми потоками / Под ред. Л.Б. Миротина. - М.: Юристъ, 2009. - 414 с.

37. Миротин Л.Б., Ташбаев Н. Э. Системный анализ на предприяти. - М.: Изд-во "Экзамен", 2007. - 480 с.

38. Монжасов Г.И. Финансы. - М.: КИА-центр, 2012.- 34 с.

39. Нагловский С.Н. Методика финансового проектирования. - М.: Манускрипт, 2009. - 336 с.

40. Неруш Ю.М. Финансы. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 389 с.

41. Пилишенко А.Н. Финансовый менеджмент: практикум. - М.:МГИЭТ (ТУ), 2007. - 172 с.

42. Практикум по финансам./ Под ред. Б.А. Аникина. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 280 с.

43. 27. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Академия-пресс, 2007. - 573 с.

44. Радионов Р.А., Радионов А.Р. Управление финансами. - М.: Дело и сервис, 2007. - 209 с.

45. Рахилькин А.В. Управление финансами фирмы. - Новосибирск: Новосибирское книжное издательство, 2007. - 116 с.

46. Родников А.Н. Финансы. Терминологический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 352 с.

47. Рынок и финансы / Под ред. М.П. Гордона. - М.: Экономика, 2007. - 144 с.

48. Савин В.А. Управление запасами. -М.: ДИС, 2009.-544с.

49. Саркисов С В. Управление финансовыми потоками. - М.: Интел-синтез, 2005. - 416 с.

50. Семененко А.И. Предпринимательство в информационном бизнесе. - СПб: Политехника, 2005. - 352 с.

51. Семенко А.И. Введение в теорию финансовых решений (эффективность финансовых систем и цепей). - СПб: СПбГУЭФ, 2007. - 247 с.

52. Стати М. Методика планирования маркетинговой деятельности фирмы // Маркетинг. - 2009. - № 2. - с. 24.

53. Стаханов В.Н., Украинцев В. Б. Теоретические основы финансов. - Ростов-на Дону: Феникс, 2012. - 160 с.

54. Чеботаев А.А. Финансовые технологии. - М.: Дело, 2009. - 172 с.

55. Чернышев М.А. Муниципальная экономика: финансовая концепция. - Ростов-на-Дону: РГСУ, 2003. - 230 с.

56. Шишков В.А. Как организовать эффективное управление финансами. - М.: Координационный совет по финансам, 2012. - 226 с.

57. Щербаков В.В., Уваров С.А. Современные системы хозяйствования. - СПб: СПбГУЭФ, 2007. - 84 с.

58. Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России.- М.: ДИС, 2012. - 320 с.

Размещено на Allbest.ru

...