Управления денежными потоками компании
Классификация и основные показатели денежных потоков предприятия. Направления движения денежных потоков, характеристика методов их оценки. Исследование задач, функций и эффективности управления денежными потоками ОАО "Лукойл-Нижегороднефтеоргсинтез".
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 17.09.2014 |
| Размер файла | 97,0 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Входящий денежный поток составил за отчетный период 5 546 399 тыс. руб. (4 446 231+2 632+1 097 536).
Исходящий денежный поток за отчетный период равен 1 669 704 тыс. руб. (706 252+1 000+962 452).
Совокупный чистый денежный поток за отчетный период составляет 3 876 695 тыс. руб. (4 446 231+2 632+1 097 536-706 252-1 000-962 452=3 876 695).
Чистый денежный поток от операционной деятельности составил 3 739 979 тыс. руб.
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности составляет 1 632 тыс. руб.
Чистый денежный поток от финансовой деятельности составил 135 084 тыс. руб.
Таким образом, можно сделать вывод, что текущая деятельность компании является главным источником прибыли и основным источником денежных средств.
3.4 Анализ денежных потоков по форме №2." Отчет о прибылях и убытках"
Далее проведем анализ финансовых результатов, используя данные "Отчета о прибылях и убытках"
Показатели "Отчета о прибылях и убытках" имеют довольно важное значение для проведения анализа денежных потоков косвенным методом. Именно в этой отчетности содержатся такие показатели, как: выручка от продажи товаров (работ, услуг); себестоимость проданных товаров; валовая прибыль; прибыль (убыток) до налогообложения; прибыль (убыток) от обычной деятельности; чистая прибыль; операционные и внереализационные доходы, расходы и другие показатели.
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение |
||||
|
Тыс. руб |
Тыс. руб |
Тыс. руб |
|||||
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
3587117 |
3860117 |
+273000 |
||||
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
1933537 |
2526484 |
+592947 |
||||
|
Валовая прибыль |
1653580 |
1334277 |
-319303 |
||||
|
Коммерческие расходы |
4366 |
3325 |
-1041 |
||||
|
Управленческие расходы |
231364 |
236728 |
+5364 |
||||
|
Прибыль (убыток) от продаж |
1417850 |
1094224 |
-323626 |
||||
|
Прочие доходы и расходы |
|||||||
|
Проценты к получению |
18 |
10 |
-8 |
||||
|
Проценты к уплате |
186531 |
57019 |
-129512 |
||||
|
Доходы от участия в др. организациях |
0 |
244 |
+244 |
||||
|
Прочие операционные доходы |
117126 |
348215 |
+231089 |
||||
|
Прочие операционные расходы |
182006 |
414252 |
+232246 |
||||
|
Внереализационные доходы |
13103 |
30889 |
+17786 |
||||
|
Внереализационные расходы. |
159419 |
127055 |
32364 |
||||
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
1020141 |
875256 |
144885 |
||||
|
Отложенные налоговые обязательства |
31429 |
34629 |
+3200 |
||||
|
Текущий налог на прибыль |
244137 |
206176 |
37961 |
||||
|
Обязательные платежи в бюджет |
14559 |
2901 |
-11658 |
||||
|
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода |
730017 |
631550 |
-98467 |
Из данных таблицы также следует, что в отчетном году чистая прибыль ОАО "ЛУКОЙЛ-Нижегороднефтеоргсинтез" уменьшилась на 98 467 тыс. руб.
Полученные доходы, расходы и финансовый результат позволяет оценить не только фактический уровень эффективности деятельности предприятия, но и определить перспективы развития, уровень надежности и инвестиционной привлекательности.
Определим денежные потоки предприятия, связанные с его основной деятельностью косвенным методом. Для этого скорректируем величину бухгалтерской прибыли на изменения элементов баланса.
Запасы по сравнению с предыдущим периодом уменьшились на 78 085тыс. руб. (246 245-324330). Сокращение запасов указывает на увеличение денежного потока. НДС по приобретенным ценностям уменьшился на 198 468 тыс. руб. (156 030-348 498), что в свою очередь также повлекло увеличение денежного потока. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты увеличилась на 109 491 тыс. руб. (325 914-216 423), т.е. денежный поток уменьшился на 109 491 тыс. руб.
Краткосрочные финансовые вложения уменьшились на 584 тыс. руб. (7580-8 164), т.е. денежный поток увеличился.
Основные средства увеличились на 1 791 725 тыс. руб. (6 417 193-4 625 468), что повлияло на уменьшение денежных средств.
Незавершенное строительство уменьшилось на 543 105 тыс. руб. (856 060-1399 165), это привело к увеличению денежного потока.
Долгосрочные займы и кредиты увеличились на 941 185 тыс. руб. (3974 414-3 033 229), что привело к увеличению денежного потока.
Краткосрочные займы и кредиты увеличились на 290 031 тыс. руб. (1 10 959-720 928), что свидетельствует об увеличении денежного потока.
Кредиторская задолженность уменьшилась на 379 821 тыс. руб. (1 002 686-1 382 507), т.е. денежный поток уменьшился.
Положительным моментом является то, что приток денежных средств не происходил за счет увеличения уставного капитала.
Нераспределенная прибыль увеличилась на 645 893 тыс. руб. (712 592-66 699).
Сумма чистой прибыли равна за отчетный период 631 550 тыс. руб. плюс сумма амортизации основных средств и нематериальных активов 22 500 тыс. руб.
Изменение суммы дебиторской задолженности - 109 491 тыс. руб.
Изменение суммы запасов и НДС +276 553 тыс. руб.
Изменение суммы кредиторской задолженности - 379 821 тыс. руб.
Текущий налог на прибыль уплаченный - 175 432 тыс. руб.
Денежные средства на конец периода 32 472тыс. руб.
Заключение
Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия.
В рыночных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов для обеспечения цели предприятия - получения прибыли. Организация считается стабильно развивающийся на рынке, если ее деятельность обеспечивает оптимальное соотношение поступления и использования денежных средств, достаточное для осуществления финансовых вложений и основной деятельности.
Хороший способ поддержать стабильный денежный поток - разработать платежный календарь и контролировать его исполнение. Такой документ полезно составить на месяц с разбивкой по неделям и возможно дням. В первую очередь нужно выяснить, какие платежи и поступления ожидаются исходя из условий заключенных договоров и сложившейся практики их исполнения, а также прогнозируемых продаж и закупок, по которым договора еще не подписаны. То есть нужно спланировать денежные притоки (оттоки) по основной деятельности с учетом критических сроков оплаты по наиболее значимым покупателям (поставщикам).
Наличие данных об отгрузках и дебиторско-кредиторской задолженности по контрагентам повышает реалистичность прогноза.
Определенность и предсказуемость поступлений и предстоящих платежей по обязательствам позволит своевременно и взвешено принять решение об источниках финансирования для покрытия кассовых разрывов. Точно спланированные бюджет движения денежных средств или платежный календарь, конечно, не гарантирует денежный поток, но существенно снижают риск, связанный с финансированием деятельности компании.
В период дефицита денежных средств лучше использовать заявки на платеж, ввести систему лимитирования выплат.
Сопоставление поступлений и выплат позволяет определить финансовый результат по каждому виду деятельности и изучить те хозяйственные операции, которые вызвали приток или отток денег за период (месяц, квартал, год), понять их причину и вовремя принять решения, направленные на стабилизацию денежных потоков. В дальнейшем полученные данные можно использовать для прогнозирования денежных потоков на предстоящий период. Общее увеличение денежных средств за период далеко не всегда означает улучшение финансового состояния предприятия - все зависит от того, на какие виды деятельности будут в дальнейшем направлены денежные средства, дающие прирост или снижение общего объема финансовых ресурсов.
Повышение суммы денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:
снижение суммы постоянных издержек предприятия;
снижение уровня переменных затрат;
проведения эффективной налоговой политики;
использования метода ускоренной амортизации;
продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;
усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя упущенной выгоды от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
Список используемой литературы
1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Ковалев В.В., Волкова О.Н. - М.: "Проспект", 2001 г. - 427 с.
2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие - М.: ИП "Экоперспектива", 1998-498 с.
3. Жарылгасова Б.Т. Анализ движения денежной наличности // Консультант бухгалтера №8, август 2006 г.
4. О. Езерская // Консультант №7, апрель 2007 г.
5. Н. Глухих. Денежные ресурсы // Консультант №1, январь 2008 г.
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Сущность и концепция денежных потоков. Методические подходы к оценке потоков денежных средств. Мониторинг эффективности управления денежными потоками ООО "СК "Северная казна". Приоритетные направления повышения эффективности управления денежными потоками.
дипломная работа [599,8 K], добавлен 26.01.2012Комплексная характеристика и изучение состава денежных потоков предприятия. Методика управления денежными потоками и структурный анализ динамики денежных потоков на примере ООО "Артиум". Эффективность и совершенствование управления денежными потоками.
дипломная работа [438,0 K], добавлен 17.06.2011Дефицит денежных средств на предприятиях. Понятие и сущность денежных потоков. Классификация денежных потоков. Планирование разработки системы управления денежными потоками. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.
реферат [22,5 K], добавлен 23.10.2011Теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков; основные методы управления денежными потоками; основные показатели. Методы оценки оборачиваемости денежных средств. Основные методы управления денежными потоками. Анализ движения потоков.
курсовая работа [53,8 K], добавлен 02.06.2008Сущность денежных средств и денежных потоков в деятельности организации. Основные источники информации для анализа и управления денежными потоками. Методы управления денежными потоками. Анализ денежных потоков на предприятии на примере ООО "Профиз".
дипломная работа [345,1 K], добавлен 13.09.2016Теоретическое исследование методов расчета и планирования денежных потоков предприятия. Комплексный финансовый анализ организации управления денежными потоками предприятия на примере ЗАО "Юником". Оценка возможности оптимизации движения денежных потоков.
дипломная работа [751,1 K], добавлен 07.06.2011Оценка денежных потоков, их влияние на стоимость предприятия. Доходный подход к оценке бизнеса. Прогнозирование и расчет денежных потоков. Аспекты управления денежными потоками. Параметры управления внутри денежного потока, методы его оптимизации.
курсовая работа [109,2 K], добавлен 24.09.2012Ускорение оборота капитала предприятия. Понятие и сущность денежных потоков. Цель и задачи управления денежными потоками. Процесс управления денежными потоками предприятия. Основные формы осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов.
реферат [44,0 K], добавлен 16.12.2011Экономическая сущность и значение денежных потоков предприятия. Основные цели, задачи и механизм управления денежными потоками коммунального унитарного предприятия "Добрушский коммунальник". Анализ состава, структуры и динамики денежных потоков.
дипломная работа [403,6 K], добавлен 25.11.2015Теоретические основы управления денежными потоками на предприятии. Содержание и методика управления денежными средствами предприятия. Состав и анализ притоков и оттоков денежных средств по направлению деятельности, анализ взаимодействия денежных потоков.
курсовая работа [105,7 K], добавлен 08.11.2009Исследование экономической сущности денежных потоков предприятия. Методика управления денежными средствами с использованием анализа денежных потоков. Описания способов оптимизации избыточного денежного потока. Изучение моделей Баумоля и Миллера-Орра.
курсовая работа [41,7 K], добавлен 12.12.2012Понятия и классификация, методика анализа, принципы и модели управления денежными потоками предприятия на примере ООО "Эльтекс". Анализ движения денежных потоков прямым и косвенным методом. Самофинансирование предприятием производственной деятельности.
дипломная работа [1,1 M], добавлен 26.01.2012Финансово-экономическая сущность денежных потоков: понятие, классификация и состав. Анализ и оценка механизма управления денежными потоками на примере ООО "Вагон-Комплект". Общая характеристика деятельности предприятия, рекомендации, прогнозирование.
курсовая работа [56,8 K], добавлен 03.05.2009Классификация, планирование и общая характеристика денежных потоков. Инструменты, используемые для управления денежными потоками. Операционный и финансовый рычаги в процессе управления предприятием. Составления генерального бюджета предприятия.
курсовая работа [1,1 M], добавлен 06.03.2011Основные методические подходы к оценке стоимости денег во времени. Методы оценки денежных потоков в условиях инфляции. Методический инструментарий оценки ликвидности денежных потоков. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков.
контрольная работа [41,1 K], добавлен 17.06.2010Теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков, основные методы анализа и прогнозирования. Оценка денежных потоков организации ООО "Рубин", используя различные методы. Направления повышения эффективности управления денежными потоками.
курсовая работа [80,2 K], добавлен 04.06.2011Теоретические аспекты управления, экономическая сущность, принципы и методы управления денежными потоками на предприятии. Анализ финансового состояния и денежных потоков предприятия ЗАО "Увельский агропромснаб". Управление дебиторской задолженностью.
курсовая работа [272,6 K], добавлен 03.06.2011Сущность и принципы управления денежными потоками предприятия. Методы определения чистого денежного потока от текущей деятельности. Технологическая схема производства хлебобулочных изделий. Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков.
дипломная работа [135,9 K], добавлен 27.06.2010Понятие денежных потоков, их классификация и виды. Принципы и методы управления денежными потоками предприятия. Модель Миллера-Орра. Прямой и косвенный методы анализа денежных потоков. Общая характеристика организации ОАО "Пятигорский хлебокомбинат".
курсовая работа [112,1 K], добавлен 11.10.2011Понятие, классификация и движение денежных потоков в Гороховецком филиале ОАО "Владимирское землеустроительное проектно-изыскательское предприятие". Анализ основных финансовых показателей, характеристика системы управления денежными потоками организации.
дипломная работа [407,2 K], добавлен 01.11.2013
