Оценка платежеспособности предприятия на примере ООО "ХимГлобал+"

Для оптимизации долгов кредиторам необходимо продолжать погашение уже реструктурированной задолженности согласно утвержденному плану, систематически вносить текущие платежи, осуществлять поиск дополнительных источников погашения кредиторской задолженности, оптимизировать работу с поставщиками. Важно осуществить также мобилизацию внутренних резервов предприятия посредством возврата дебиторской задолженности, максимизации прибыли, долгосрочных финансовых вложений, продажи запасов готовой продукции, снижения себестоимости продукции.

Для того чтобы повысить платежеспособность предприятия, необходимо помнить, что она определяется в первую очередь структурой и качественным составом оборотных активов. Ведь платежеспособность - это способность предприятия вовремя погашать свои долги. А сделать это можно за счет быстрой продажи активов. Следовательно, они должны быть легко реализуемыми. Поэтому управление оборотными активами должно подразумевать обеспечение баланса между расходами на поддержание активов в сумме и структуре, гарантирующей бесперебойный технологический процесс, между потерями, связанными с риском утраты ликвидности и доходами от вовлечения в оборот новых средств.

Платежеспособность зависит от скорости оборота активов, а также от ее соответствия скорости оборота краткосрочных обязательств. Текущая деятельность предприятия может финансироваться за счет собственных средств, т.е. направления доли чистой прибыли на приобретение оборотных активов, а также за счет долгосрочных и краткосрочных заемных источников. Если текущая деятельность организации обеспечивается за счет краткосрочных поступлений, то источниками дополнительных средств могут быть кредиты и займы, кредиторская задолженность перед поставщиками и работниками предприятия. Если у организации снижается оборачиваемость активов, а руководство не принимает мер по привлечению дополнительных источников, это может привести к снижению платежеспособности, даже если она в данный момент является прибыльной.

Если на предприятии имеется тенденция к увеличению операционного цикла, то необходимо принять меры по стабилизации финансового состояния. Например, сократить сроки хранения запасов, товаров, материалов, уделить внимание совершенствованию системы расчетов с покупателями, провести работу с дебиторами, нарушающими сроки оплаты и т.д. При этом не упускать из вида, что дополнительные источники финансирования всегда связаны с затратами на их привлечение. В целом, платежеспособность предприятия можно увеличить за счет повышения качества предлагаемой продукции, а также путем мобилизации источников, которые ослабят финансовую напряженность на предприятии.

Для укрепления общей платежеспособности предприятия необходимо наращивать реальный собственный капитал.

Проведя анализ платежеспособности предприятия, необходимо вскрыть причины финансовых трудностей, оценить продолжительность периодов и разработать мероприятия по укреплению ликвидности.

Причинами неплатежеспособности могут быть: неритмичная работа предприятия, снижение качества продукции (услуг), повышение себестоимости продукции, недостаток собственных источников финансирования, излишние запасы, большой объем просроченной дебиторской задолженности, отвлечение средств на иные цели.

Следует заметить, что излишек ликвидных средств (как и недостаток) -- явление нежелательное. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия зависит от, следующих факторов:

1) размера предприятия и область его деятельности;

2) отраслевой принадлежности предприятия;

3) длительности производственного цикла;

4) продолжительности оборота;

5) сезонности работы предприятия;

6) общей экономической конъюнктуры.

Они отражают основные направления работы коллективов предприятий по снижению себестоимости:

- повышение производительности труда;

- внедрение передовой техники и технологии;

- лучшее использование оборудования;

В процессе принятия решений руководству предприятия необходимо помнить следующее:

1) ликвидность и платежеспособность являются важнейшими характеристиками ритмичности и устойчивости текущей деятельности предприятия;

2) любые текущие операции незамедлительно сказываются на уровне платежеспособности и ликвидности;

3) решения, принятые в соответствии с выбранной политикой управления оборотными активами и источниками их покрытия, непосредственно воздействуют на платежеспособность.

При этом платежеспособность предприятия, как говорилось выше, определяется структурой и качественным составом оборотных активов, а также скоростью их оборота и ее соответствием скорости оборота краткосрочных обязательств.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. Тоже должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Для улучшения платежеспособности необходимо решать следующие задачи:

1) на основе изучения причинно - следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

2) прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов;

3) разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

При анализе платежеспособности и ликвидности ООО«ХимГлобал+», комплексно рассмотрены все факторы, что позволяет объективно оценить финансовое положение предприятия и разработать рекомендации по укреплению платежеспособности и ликвидности на основе выявленных резервов.

На предприятии можно также рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности предприятия, для того, чтобы предприятие могло оценить и улучшить свое финансовое положение.

Сложившаяся ситуация требует одного из основных и радикальных направлений финансового оздоровления предприятия: поиск внутренних резервов прибыльности и достижению безубыточной работы за счет полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, проведения инвентаризации запасов, оценки их востребованности, выявления излишних и некомплектных запасов, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения расходов и потерь.

Основное внимание необходимо уделить вопросу о снижении себестоимости реализуемой продукции: сокращение затрат за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, оборудования и т.д.; сокращение затрат установленных по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии зарплаты, сырья, материалов, энергии и т.д.

На данный момент предприятие сменило поставщика сырья и материалов ООО «Форест», который пользуясь своим положением «не стесняется» повышать цену на предлагаемую им продукцию. Предприятию необходимо было найти более дешевое, но качественное сырье. В феврале 2013 года появилась возможность поменять поставщика ООО «Форест» на ООО «Аструм», который предложил этот же ассортимент продукции со скидкой 3% и доставкой за свой счет до склада покупателя. Таким образом затраты на эту продукцию снизились на 3,5%.

Кроме того, одним из путей пополнения собственных оборотных средств является продвижение продукции. Рост доходов от реализации зависит от цен на ее продукцию, ее ассортимента и качества, от кредитной политики организации, от направления стратегии маркетинга на максимизацию прибыли путем наибольшего удовлетворения спроса на продукцию и т.п.

На увеличение спроса влияет не только потребность, но и соотношение цены и качества товара, активность рекламы; возможность приобретения товара в рассрочку, предоставление коммерческих кредитов (в разумных пределах на небольшие сроки), скидки за увеличение объема проданных товаров (накопительная система скидок) - внедрение подобных мероприятий даст возможность предприятию увеличить поступление выручки от реализации продукции.

Снижение расходов, является задачей, стоящей перед предприятием. Оптимизация затрат, запасов, ценностей, совершенствование их структуры.

Резервы сокращения затрат устанавливаются под каждой статьей расходов за счет конкретных мероприятий (улучшение организации труда, усиление контроля за состоянием складского хозяйства, систематическое проведение инвентаризаций, контроль обоснованностью списания расходных материалов, сравнение прайс-листов поставщиков, проведение переговоров по поводу снижения расценок на товары, заключение договоров поставки с более выгодными для предприятия условиями и т.п.).

При осуществлении плана увеличении прибыли и сокращения затрат, предприятие ООО «ХимГлобал+» будет иметь свободные денежные средства, и вкладывать их в ликвидные запасы.

Так же, при высокой оборачиваемости денежных средств организация может позволить себе относительно невысокие значения коэффициента текущей ликвидности (покрытия). В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности.

Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации ООО «ХимГлобал+», нужно по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение коэффициента текущей ликвидности (покрытия).

Таблица 2.3.1 Динамика основных экономических показателей ООО ХимГлобал+ за период 2012 года, прогноз на 2014 год.

Как показывают результаты проведенного анализа, организация располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого организации следует снизить себестоимость продукции, выработать меры по снижению брака, более плотно и интенсивно использовать машины и оборудование, ускорить оборачиваемость капитала, за счет сокращения дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достигнуть более оптимальной финансовой структуры баланса.

Еще одна задача, стоящая перед руководством предприятия ООО «ХимГлобал+» - улучшение показателей ликвидности баланса. Основной путь для этого - стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на расчетном счете предприятия и в кассе. Оптимизация денежных потоков предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволит увеличить показатели абсолютной ликвидности баланса. Основной путь для оптимизации денежных потоков - сокращения разрыва времени между отгрузкой товара и получением оплаты за него, проведение систематической инвентаризации дебиторской задолженности.

Кроме того, предприятию необходимо периодически проводить инвентаризацию кредиторской задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом по налогам и сборам, что приведет к сокращению объема кредиторской задолженности, и также улучшит показатели абсолютной ликвидности баланса ООО «ХимГлобал+».

Заключение

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Основным источником анализа платежеспособности предприятия служит бухгалтерский баланс, определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. В процессе анализа используются Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств, Отчет о движении капитала Приложение к бухгалтерскому балансу, учетные регистры, а также расшифровки различных балансовых статей.

Размер чистых активов ООО «ХимГлобал+» по сравнению с началом года уменьшился на 706 тыс.руб. или 7%, и составил на конец года 8814 тыс.руб. что в 8,8 раз покрывает уставный капитал.

Характеризуя ликвидность баланса ООО «ХимГлобал+», следует отметить, что постоянные пассивы выше, чем трудно реализуемые активы, значит, у организации имеются собственные оборотные средства, баланс ликвиден.

Коэффициент ликвидности бухгалтерского баланса больше 1, это означает, что бухгалтерский баланс ликвиден, то есть ООО «ХимГлобал+» способен погашать все виды обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных).

Анализ данных показал, что ООО «ХимГлобал+» платежеспособен, о чем говорит коэффициент текущей ликвидности, который составил 2,5 в 2010г. и 2,02 в 2012г., это означает, что эту часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все текущие активы.

Следующие два показателя тоже говорят о платежеспособности организации, коэффициент срочной ликвидности показал, что сразу и быстро в условиях погашения дебиторской задолженности может погасить 132% и 123% краткосрочных обязательств; коэффициент абсолютной ликвидности показал, что организация непосредственно «живыми деньгами» может погасить 26% и 32% краткосрочных обязательств.

Следующий показатель - коэффициент общей платежеспособности, рассчитанный в целях прогноза равен 1,33, который показывает, что ООО «ХимГлобал+», в анализируемом периоде сможет ответить по всем видам обязательств, так как коэффициент больше 1 это 3,99; 3,09.

Анализ данных ООО «ХимГлобал+» показывает, что значение относительных коэффициентов ликвидности остается значительно выше допустимых ограничений.

Укреплению платежеспособности ООО «ХимГлобал+» способствуют следующие мероприятия, направленные на улучшение деятельности по следующим направлениям:

1) маркетинг (ценовая политика, организация сбыта, уровень спроса, политика продвижения продукции);

2) производство (состояние и уровень использования производственных мощностей, качество и конкурентоспособность продукции);

3) ресурсный потенциал (наличие, состояние, резервы повышения эффективности использования);

4) организационная структура управления (эффективность, основные функции отдельных подразделений, критерии оценки работы);

5) финансы (денежные потоки, состояние оборотного капитала, цена финансовых ресурсов и доходность деятельности).

Такой анализ позволяет выделить ключевые проблемы и наметить первоочередные меры по их решению.

Список использованной литературы

1) Нормативные акты

1) Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2

2) Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2

2) Учебники, монографии

3) Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009. - 256с.

4) Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. Учебное пособие. - М.: Эксмо, 2008. - 378с.

5) Ермолович Л.Л., Сивчик Л.Г., Щитникова И.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие /Под общ.ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2009. - 576с.

6) Ефимовой О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» - 2-н изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА - Л, 2010. - 408с.

7) Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2009. - 312с.

8) Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010.- 252с.

9) Ковалев В.В., О.И. Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., - 2012. - 424с.

10) Колчина Н.В., Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др Финансы предприятий: Учебник для вузов /.; Под ред. проф. Н. В. Колчиной - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2009. - 447с.

11) Кошкина Г.М. Финансы предприятий (формирование финансовых результатов:Тексты лекций) - Новосибирск:НГАУиУ, 2009. - 184с.

12) Маренков Н.Л., Веселова Т.Н. Экономический анализ. Серия «Высшее образование» - Ростов-на-Дону: Феникс, 2009. - 416с.

13) Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник /Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян - Изд. 2-е, исправл. И дополн. - Ростов н/Д: Феникс, 2011. -560с.

14) Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: Учебное пособие для студентов экономических специальностей высших учебных заведений, экономистов и преподавателей - М.: Академический Проект, 2011. - 576с.

15) Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 425с.

16) Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. /Г.В. Савицкая. - 10-е изд., испр.-М.: Новое издание, 2011. - 640с.

17) Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб.Пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ ДАНА, 2009. - 639с.

18) Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие - Мн.: интерпрессервис, Экоперспектива, 2010. - 416с.

19) Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Изд. 2-е, доп. и перер. - Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2011. - 480с.

20) Шадрина Г.В., Богомолец С.Р., Косорукова И.В. Комплексный экономический анализ организации: Учебное пособие для вузов - М: Академический Проект, Фонд «Мир». 2009. - 288с.

21) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий - М.: ИНФРА-М, 2009. - 343с.

22) Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА-М, 2009. - 208с.

3) Статьи из периодических изданий

23) Бендиков М.А. Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятия. / М.А. Бендиков, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом - 2009. - №5. - С.80-95.

24) Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия // Финансы - 2011. - №5. - С.53-54.

25) Гончаров А.И. Восстановление платежеспособности предприятия: модель обновления основных средств // Финансы - 2009. - №9. - С.65-66.

26) Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предприятия //Финансы - 2010. - №6. - С.63-70.

27) Гончаров А.И. Системная связь внешних и внутренних факторов, снижающих платежеспособность российских промышленных предприятий // Экономический анализ: теория и практика - 2009.- №15. - С.37-42.

28) Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой привлекательности и антикризисное управление финансовыми ресурсами организации // Экономический анализ: теория и практика - 2011. - № 7 - С.16-24.

29) Илясов Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия // Финансы - 2010. - №10. - С.70-73.

30) Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий // Финансы. - 2009.-№3. - С.33-35.

Размещено на Allbest.ru