Финансово-хозяйственная деятельность предприятия и ее анализ

Размещено на http://www.allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

прибыль финансовый хозяйственный

Управление финансами предприятия является составной частью управления производственной и финансово-хозяйственной деятельностью предприятия и представляет собой совокупность приемов и способов целенаправленного воздействия государственных органов различных уровней, а также финансовых и плановых отделов (служб) предприятия на процесс формирования, распределения и использования фондов денежных средств в целях наиболее эффективного использования финансовых ресурсов и получения максимальной прибыли.

Прибыль является целью любого предприятия. Однако сам размер прибыли не может охарактеризовать эффективность использования предприятием своих ресурсов. Одним из основных показателей характеризующих эффективность работы предприятия является рентабельность. Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам.

Рентабельность и прибыль - показатели, которые четко отражают эффективность деятельности предприятия, рациональность использования предприятием своих ресурсов, доходность направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной и т.д.). Для получения максимальной прибыли и избежания банкротства необходимо изучать показатели прибыли, факторы, влияющие на нее, и показатель рентабельности, который отражает эффективность текущих затрат и представляет собой своего рода синтез различных качественных и количественных показателей, что обуславливает актуальность выбранной темы исследования.

Главной целью написания данной дипломной работы является анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия и совершенствование механизма их формирования. Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

- исследовать теоретические аспекты анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

- проанализировать финансовое состояние ТОО «Тукым» и результаты его финансово-хозяйственной деятельности;

- предложить мероприятия по повышению результатов финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Тукым».

Объектом исследования данной дипломной работы является ТОО «Тукым» Республики Казахстан.

Предметом исследования являются результаты финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Тукым».

Основными методами, используемыми при анализе результатов финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Тукым», являются: детализация, сравнение, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, группировка.

Источниками информации являются: годовая отчетность ТОО «Тукым» за 2005-2007 гг., периодические издания, учебная литература.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Роль и значение прибыли в современных условиях

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса. Главную роль в системе экономических показателей играет прибыль.

Множество определений прибыли целесообразно рассматривать в следующих аспектах:

1. Прибыль как экономическая категория;

2. Прибыль как финансовый результат;

3. Прибыль как форма денежных накоплений. Теперь подробно рассмотрим содержание понятия «прибыль».

По мнению Н.А. Сафронова, «прибыль представляет собой конечный финансовый результат, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность всего предприятия, то есть составляет основу экономического развития предприятия» [22].

Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшим показателем для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие.

За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и, в конечном счете, повышения жизненного уровня населения [12].

В экономической литературе можно найти и другие по форме определения понятия «прибыль», но сущность этого понятия не меняется. Так, В.И. Макарьева дает следующее определение прибыли: прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций. Именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Прибыль -- многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.

Основными показателями прибыли, используемыми для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступают: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль [22].

Так как основную часть прибыли предприятия получают от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под воздействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Кроме того, на нее оказывают влияние соблюдение договорных обязательств, состояние расчетов между поставщиками и покупателями и др. Из прибыли производятся отчисления в бюджет, уплачиваются проценты по кредитам банка.

Прибыль - это показатель, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Предприятие может произвести большой объем продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжелом финансовом состоянии [3].

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования - отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

1.2 Анализ формирования прибыли и факторы, оказывающие на нее влияние

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия.

По составу включаемых элементов различают валовую (маржинальную) прибыль, прибыль - общий финансовый результат отчетного периода до выплаты процентов и налогов (балансовая прибыль), прибыль до налогообложения, чистую прибыль, нераспределенную прибыль [16].

Маржинальная прибыль - это разность между выручкой (нетто) и переменными затратами по реализованной продукции.

Балансовая прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, прочие доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов); характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон (государства, кредиторов, собственников, наемного персонала).

Прибыль до налогообложения - это результат после выплаты процентов кредиторам.

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.

Нераспределенная прибыль - это та часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия после выплаты дивидендов.

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия исследуются:

- абсолютная величина прибыли. Если она положительна, предприятие работает прибыльно, если отрицательно - убыточно;

- динамика показателей прибыли предприятия за анализируемый период, которая свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия;

- структура прибыли;

- влияние отдельных факторов на динамику прибыли.

При анализе структуры прибыли необходимо проанализировать удельный вес ее отдельных составляющих. Позитивным считается высокий удельный вес прибыли от продаж продукции. На предприятиях, испытывающих финансовые трудности, в составе прибыли до налогообложения, как правило, высока доля прочих доходов.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов.

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастет, и наоборот.

Методика формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции состоит в следующем.

1. Сначала осуществляется расчет общего изменения прибыли () от реализации продукции:

, (1)

где и - прибыль соответственно отчетного и базисного периодов.

2. Далее рассчитывается влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию ():

, (2)

где p - цена изделия;

q - количество изделий;

и - реализация в отчетном году в ценах соответственно отчетного и базисного периодов.

3. Следующим этапом рассчитывается влияние на прибыль изменений в объеме продукции () (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):

, (3)

где - коэффициент роста объема реализации продукции:

, (4)

где - фактическая себестоимость продаж продукции за отчетный периодв ценах и тарифах базисного периода;

- себестоимость базисного периода.

4. Далее рассчитывается влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции ():

, (5)

где - коэффициент роста объема продаж в оценке по отпускным ценам:

, (6)

где - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

- реализация в базисном периоде.

5. Далее оценивается влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции ():

, (7)

где - себестоимость продаж продукции отчетного периода в ценах и условиях базисного периода;

- фактическая себестоимость проданной продукции отчетного периода.

6. На последнем этапе осуществляется расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции ():

(8)

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это, прежде всего, результат от реализации ненужного, излишнего, неиспользуемого имущества предприятия, процентные доходы и расходы, а также прочие финансовые результаты.

Финансовые результаты от прочей реализации возникают по операциям с имуществом предприятия. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, финансовых активов и иного имущества; списание основных средств по причине морального износа, сдача помещений в аренду, аннулирование производственных заказов (договоров), прекращение производства, не давшего продукции.

В составе прочих доходов и расходов отражаются также результаты переоценки имущества и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте (курсовые разницы), а также сумма причитающихся к уплате за счет финансовых результатов отдельных видов налогов и сборов.

При получении убытков от прочей реализации, связанных с превышением прочих расходов над доходами, следует установить причины образования этих убытков, для того чтобы не допустить их в дальнейшем. Причинами образования убытков от реализации имущества предприятия являются, как правило, снижение качества и потребительских свойств имущества в результате небрежного хранения. Прочие расходы, связанные с прекращением производства, обычно возникают в результате отсутствия материальных ресурсов, падения спроса на производимую предприятием продукцию.

Результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций или принимает участие в совместной деятельности [19].

Также в состав доходов (расходов) от прочих операций включаются доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, доходы по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию, прибыль, полученную инвестором при исполнении соглашения о разделе продукции, а также другие доходы (расходы) от операций, непосредственно не связанных с производством продукции, услуг, выполнением работ.

Финансовые результаты не связанные с реализацией продукции, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению сумм в динамике за несколько периодов. Анализ прочих доходов и расходов следует проводить по каждому виду. При анализе уплаченных штрафов, пени и неустоек за нарушение условий хозяйственных договоров необходимо выяснить, кому и за что уплачены эти суммы и кто является виновником. В заключении анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долго- и краткосрочных финансовых вложений.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия и экономическая целесообразность его функционирования напрямую связаны с его рентабельностью, о которой можно судить по прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции предпринимательской фирмы.

1.3 Анализ рентабельности предприятия

Цель предпринимательской деятельности -- не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности. В отличие от абсолютного показателя прибыли, рентабельность -- относительный показатель и показывает степень доходности предприятия. Рентабельность отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности предприятия, он характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности [13].

Рентабельность, в отличие от прибыли, полнее отражает окончательные результаты хозяйствования, так как показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как неизвестен выполненный объем работ. Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно-хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами отчетных периодов, а также определить место анализируемого предприятия среди других предприятий отрасли.

Показатели рентабельности представляют собой важные ха-рактеристики факторной среды формирования прибыли и дохо-да предприятия, поэтому они являются обязательными элемен-тами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций.

Оценка рентабельности предприятия может производиться с помощью следующих показателей.

1. Рентабельность продукции () - исчисляется как отношение прибыли от продаж продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов изделий, внедрении в производство новых видов продукции и снятии с производства неэффективных изделий.

Рентабельность продукции исчисляется по формуле:

, (9)

где - прибыль от продаж продукции, работ, услуг, руб.;

- полная себестоимость реализованной продукции, руб.

Рентабельность продукции напрямую зависит от объема реализации, то есть выручки и себестоимости продукции. Для роста рентабельности необходимо выполнение одного из следующих условий: рост выручки при неизменно, либо снижающейся себестоимости; снижение себестоимости при постоянном объеме выручки; либо больший темп роста выручки по сравнению с темпом роста величины себестоимости.

Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой, по которой оно реализуется, рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам, т.е. к выручке от продаж. Поэтому следующий показатель рентабельности называется рентабельность продаж.

2. Рентабельность продаж (оборота) - :

, (10)

где В - выручка от продажи продукции, работ, услуг.

Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на один рубль реализуемой продукции. Рост показателя является свидетельством или роста цен на продукцию при постоянных затратах на производство реализованной продукции, или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Соответственно снижение рентабельности продаж свидетельствует о росте затрат на производство при постоянных ценах на продукцию, либо о снижении цен на реализованную продукцию рассматриваемого предприятия, т.е. о падении спроса на нее.

Показатели рентабельности продукции и рентабельности продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов. В связи с этим при планировании ассортимента производимой продукции учитывается, насколько рентабельность отдельных видов будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому весьма важно сформировать структуру производимой продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью, с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительные возможности увеличения прибыли.

3. Показатели рентабельности капитала:

а) Рентабельность собственного капитала ():

, (11)

где - чистая прибыль;

- средняя величина собственного капитала.

Этот показатель характеризует эффективность использования собственного капитала и показывает, сколько прибыли приходится на единицу собственного капитала предприятия.

Взаимосвязь уровня рентабельности собственных средств с доход-ностью (рентабельностью) реализованной продукции, ресурсоотдачей (фондоотдачей) и структурой авансированного капитала может быть выражена с помощью формулы Дюпона:

, (12)

где - рентабельность продаж;

- коэффициент ресурсоотдачи;

- коэффициент финансовой зависимости.

Эти три фактора обобщают основные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а именно: рентабельность, деловая активность и структура капитала.

В зависимости от финансово-хозяйственных условий, сложившихся на предприятии, можно делать ставку на тот или иной фактор повышения рентабельности собственного капитала.

б) Рентабельность инвестиционного (перманентного) капитала ():

, (13)

где - средняя величина инвестиционного капитала, которая равна сумме средней за период величине собственного капитала и средней за период величине долгосрочных кредитов и займов.

Показатель характеризует эффективность использования капитала, вложенного на длительный срок. Величину инвестиционного капитала определяют по данным бухгалтерского баланса как сумму собственных средств и долгосрочных пассивов;

в) Рентабельность всего капитала предприятия ():

, (14)

где - средний за период итог баланса-нетто.

Данный коэффициент показывает эффективность использования всего капитала предприятия, т.е. рост значения коэффициента свидетельствует об увеличении эффективности использования имущества предприятия и наоборот. Снижение значения рентабельности всего капитала предприятия может также свидетельствовать о падении спроса на продукцию предприятия или о перенакоплении активов.

4. Рентабельность оборотных активов ():

,(15)

где - средняя величина оборотных активов, руб.

Средняя величина капитала и активов определяется по данным бухгалтерского баланса как средняя арифметическая величина итогов на начало и конец периода.

5. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов ():

, (16)

где - средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Этот коэффициент взаимосвязан с коэффициентом рентабельности всего капитала предприятия. Так, при снижении коэффициента рентабельности всего капитала рост рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может быть следствием образования излишних запасов, затоваренности готовой продукцией на складах в связи с падением спроса на нее, чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств.

6. Для анализа общей рентабельности производства применяется формула:

, (17)

где - коэффициент общей рентабельности;

НП - прибыль до налогообложения;

- среднегодовая стоимость основных средств;

- среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.

Данные показатели изучаются в динамике, и по тенденции их изменения судят об эффективности ведения хозяйственной деятельности предприятием.

Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Прежде всего, это совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики, повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений, индексации оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

Важным фактором роста рентабельности предприятия в современных условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а, следовательно, и росту прибыли.

При анализе показателей рентабельности необходимо принимать во внимание следующие моменты:

1) рентабельность напрямую зависит от стратегии организации. Чем выше риск, тем большую прибыль должна получать организация;

2) оценка числителя и знаменателя в показателях рентабельности различается за счет того, что прибыль отражает реальный результат деятельности предприятия за отчетный период, а стоимость активов, формирующаяся в течении ряда лет, отражается в учетной оценке, которая может сильно отличаться от рыночной;

3) влияние временного аспекта проявляется следующим образом: показатели ликвидности могут быть относительно низкими в отчетный период за счет перехода на новые технологии и других долгосрочных инвестиций; следовательно, это снижение уже нельзя рассматривать как отрицательный момент.

Показатели рентабельности измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Они являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия. По этой причине они служат обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

2. АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «ТУКЫМ»

2.1 Финансово-экономическая характеристика ТОО «Тукым»

ТОО «Тукым» расположено в с.Рузаевка района им. Г.Мусрепова Северо-Казахстанской области Республики Казахстан.

Товарищество является юридическим лицом по законодательству Республики Казахстан, осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан, а также Учредительным Договором, Уставом и решениями органов Товарищества, принятыми в установленном порядке.

Центральным населенным пунктом ТОО «Тукым» является с.Рузаевка. Отделениями хозяйства являются следующие населенные пункты: отделение № 1 - зерноток АБЗ, отделение № 2 - с.Золотоноша, отделение № 3 - с.Чернобаевка, отделение №4 - с.Сарыадыр, отделение №5 - с.Гавриловка. Кроме того, в собственности товарищества имеется элеватор, мельница, асфальтзавод, огородная бригада, швейный цех, пекарня, пасеки.

ТОО «Тукым» находится в южной лесостепной зоне, степень лесистости невысокая. Почвы представлены в основном разновидностями обыкновенных слабо выщелоченных и карбонатных черноземов, главным образом, тяжелого механического состава. Рельеф равнинный. Имеются как естественные, так и искусственные водоемы. Общая земельная площадь предприятия составляет 55139 га, где на пашни приходится 44057 га, на пастбища - 10986 га и на промбазу - 95 га.

Климат теплый, умеренно увлажненный. Для температурного режима характерны холодная зима и теплое лето. Годовое количество осадков 250 - 280 мм. Летние осадки в этом районе особенно неустойчивы.

Характерной особенностью территории ТОО «Тукым» является высокая степень освоенности земель. А земля для сельскохозяйственного производства - основа развития отрасли растениеводства. Поэтому основным предметом деятельности товарищества является товарное производство сельскохозяйственной продукции. ТОО «Тукым» занимается выращиванием пшеницы, ячменя, гречихи, картофеля, овощей, подсолнечника, рапса, ржи, гречихи, так как в хозяйстве имеется достаточно площадей, пригодных для распашки.

В таблице 1 рассмотрим результаты производства продукции растениеводства предприятия за 2007 год.

Таблица 1 - Результаты производства продукции растениеводства ТОО «Тукым» за 2007 г.

Наименование культуры	Посевная площадь, га	Валовой сбор, т.
Пшеница	23696	77207
Ячмень	4043	11160
Гречиха	53	12
Травы	1620	2335
Картофель	1	9
Овощи	2	54
Подсолнечник	10	3
Рапс	246	14

Данные таблицы 1 показывают, что наибольшая часть в общем объеме продукции растениеводства в 2007 г. приходится на пшеницу (77207т.). Это доказывает и то, что большая часть посевной площади используется для выращивания пшеницы (около 24 га). Меньше всего в 2007 г. было собрано урожая подсолнечника, хотя его посевная площадь в несколько раз превышает площадь картофеля и овощей.

Рассмотрим динамику некоторых результатов деятельности ТОО «Тукым» за 2005-2007 гг. в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели деятельности ТОО «Тукым» за 2005-2007 гг.

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение 2007г. от 2005 г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	101568	132029	263333	161765
Себестоимость, тыс. руб.	77137	93840	130530	53394
Чистая прибыль, тыс. руб.	15980	19129	126163	110183

Данные таблицы показывают следующее: все показатели предприятия за период с 2005 по 2007 гг. выросли. Увеличение чистой прибыли ТОО «Тукым» показывает улучшение финансового состояния предприятия. В пользу этого говорит рост выручки от реализации, которая в 2007 г. по сравнению с 2005 г. увеличилась на 161765 тыс. руб.

Для того чтобы охарактеризовать предприятие с экономической точки зрения необходимо рассмотреть состав имущества ТОО «Тукым», его структуру, динамику его изменений и источники его формирования.

Таблица 3 - Состав, структура имущества и источников его формирования в ТОО «Тукым» за 2005 - 2007 гг.

Разделы баланса	31.12.2005 г.	31.12.2006 г.	31.12.2007 г.	Темп роста 2007г. к 2005г., %
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Краткосрочные активы	96387	38,3	103708	38,2	184761	37,2	191,7
Долгосрочные активы	155566	61,7	168108	61,8	312124	62,8	200,6
Краткосрочные обязательства	135354	53,7	145494	53,5	256868	51,7	189,8
Капитал	116599	46,3	126322	46,5	240017	48,3	205,8
Валюта баланса, всего	251953	100	271816	100	496885	100	197,2

Из данных таблицы 3 видно, что валюта баланса в 2007 году увеличилась на 97,2% по сравнению с 2005 годом и составила 496885 тыс. руб. Аналогичное увеличение наблюдается практически по всем основным статьям баланса. В наибольшей степени вырос размер собственного капитала, что привело к увеличению его доли с 46,3% в 2005 г. до 48,3% в 2007 г. Долгосрочные обязательства на протяжении всего периода отсутствовали Наибольшую долю в активе баланса в 2005-2007 гг. составляют долгосрочные активы (более 60%), а в пассиве - краткосрочные обязательства (более 50%).

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Для оценки платежеспособности предприятия необходимо рассчитать относительные показатели (коэффициенты) ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги.

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

- наиболее ликвидные активы - наиболее срочные обязательства

- быстро реализуемые активы - краткосрочные пассивы

- медленно реализуемые активы - долгосрочные пассивы

- трудно реализуемые активы - постоянные пассивы

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ТОО «Тукым» за 2005 - 2007гг.

Показатель, тыс. руб.	2005 г.	2006 г.	2007 г.
	313	522	2177
	4628	622	11424
	91447	102564	171160
	155566	168108	312124
	184	2000	23449
	135170	143494	233419
	-	-	-
	116599	126322	240017

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется система неравенств:

1. ?

2. ?

3. ?

4. ?

По данным таблицы 4 первое неравенство в 2006-2007 гг. имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. Следовательно, оно невыполнимо, а значит, предприятие не может покрыть наиболее ликвидными активами свои срочные обязательства. Второе неравенство в период с 2005 г. по 2007 г. не выполняется, т.е. < это говорит о том, что ожидаемые поступления от дебиторов оказались меньше суммы краткосрочных кредитов.

В течение анализируемого периода ТОО «Тукым» не пользовалось долгосрочными кредитами банков и займами, поэтому третье условие неравенства соблюдается, активы вполне покрывают сопоставимую с ними группу пассивных обязательств ( > ).

Четвертое неравенство не выполняется за весь анализируемый период, т.е. собственный капитал не покрывает внеоборотные активы.

Такая оценка ликвидности не считается окончательной, поскольку каждая активная группа баланса может оказаться обеспеченной совершенно другими пассивами, чем те, которые указаны в сопоставимой группе.

Этот анализ не дает полное представление о возможностях предприятия в плане погашения краткосрочных обязательств. Поэтому для более точной оценки платежеспособности проанализируем три относительных показателя: абсолютная, текущая и быстрая ликвидность. Данные по расчету показателей ликвидности представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности ТОО «Тукым» с 2005 г. по 2007г.

Показатель	2005г.	2006г.	2007г.
Кал	0,002	0,004	0,008
Ктл	0,7	0,7	0,7
Кбл	0,03	0,004	0,04

За анализируемый период по всем коэффициентам ликвидности наблюдается отклонение от нормативного значения. Так, коэффициент абсолютной ликвидности в 2005 г. составил 0,002, в 2006 г. - 0,004, а в 2007 г. - 0,008 (нормативное значение > 0,2), это говорит о неспособности ТОО «Тукым» погасить свои обязательства за счет свободных денежных средств.

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами показывает коэффициент быстрой ликвидности. Он характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за оказанные услуги, выполненные работы. В 2005-2007 гг. этот коэффициент также имеет отклонение от нормативного значения.

Если в состав ликвидных средств включается статья актива баланса - запасы, то получается коэффициент текущей ликвидности. Он является главным критерием признания предприятия неплатежеспособным. За весь период анализа он имеет значение равное 0,7, это означает, что сумма активов ниже сложившейся задолженности, нарушены экономические границы кредитования.

Обобщая результаты расчетов, можно сделать вывод о том, что баланс ТОО «Тукым» в период с 2005 г. по 2007 г. признается неликвидным.

Теперь проанализируем состояние оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость.

Анализ оборачиваемости оборотных активов проводится на основе расчета следующих показателей:

- коэффициент оборачиваемости, который равен отношению выручки от продаж товаров, продукции, работ, услуг к средней стоимости оборотных средств за анализируемый период;

- продолжительность оборота, равная отношению длительности анализируемого периода к оборачиваемости активов;

- коэффициент загрузки, обратный коэффициенту оборачиваемости.

Таблица 6 - Анализ оборачиваемости оборотных активов ТОО «Тукым» за 2005 - 2007 гг.

Показатель	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение 2007 г. от 2005 г.
Коэффициент оборачиваемости	1,05	1,32	1,83	0,79
Продолжительность оборота, дней	348	277	199	-149
Коэффициент загрузки	0,95	0,78	0,55	-0,4

На основе расчета данных показателей можно сделать вывод о том, что с каждым годом происходит увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами и означает, что оборотные средства используются рационально и эффективно (растет выпуск продукции и объем реализации на каждый вложенный рубль оборотных средств).

В период с 2005 г. по 2007 г. сократилась продолжительность оборота на 149 дней, а коэффициент загрузки снизился до 0,55. Полученные данные показывают, что на предприятии произошел рост эффективности использования оборотных средств. Этот положительный сдвиг отразился на ускорении оборачиваемости оборотных средств.

Для получения количественной характеристики финансового состояния предприятия используется коэффициент автономии, который рассчитывается как отношение собственного капитала к валюте баланса.

В 2005 г. и в 2006 г. он составил 0,23, а в 2007 г. - 0,24, т.е. наблюдается отклонение от оптимальной величины (нормальное ограничение Ка>0,5), это говорит о том, что доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия невысока.

Рисунок 1 - Доля собственного капитала в общем объеме ресурсов ТОО «Тукым» с 2005 г. по 2007 г.

В целом же на основе анализа финансового состояния ТОО «Тукым» можно сделать вывод, что данное предприятие является неустойчивым. Коэффициенты ликвидности с 2005 г. по 2007 г. не соответствуют нормативным значениям. Сопоставления группы активов и пассивов позволило сделать вывод о неликвидности баланса. Как положительный момент, следует отметить значительный рост собственного капитала в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 105,8% и увеличение его доли в валюте баланса. Анализ оборачиваемости оборотных средств показал, что оборотные средства используются рационально и эффективно. Это свидетельствует о росте деловой активности ТОО «Тукым».

Результаты проведенного анализа показывают, что предприятие имеет возможность для улучшения своего финансового состояния.

2.2 Анализ формирования прибыли в ТОО «Тукым»

В условиях рыночных отношений цель предпринимательской деятельности состоит в получении прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. Следовательно, одна из важнейших составных частей финансового анализа - анализ формирования прибыли, который проводится на основе «Отчета о прибылях и убытках».

ТОО «Тукым» при составлении финансовой отчетности использует Международные Стандарты Финансовой Отчетности, которые представляют собой сборник документов, разрабатываемых Комитетом по международным стандартам финансовой отчетности. В системе МСФО цель финансовой отчетности определяется как предоставление заинтересованным пользователям полезной информации о финансовом положении, результатах деятельности и денежных потоках компании.

В отчете о прибылях и убытках (Приложение А, Б, В) представлена информация о результатах деятельности предприятия за отчетный период - его основных доходах и расходах. Общим результатом деятельности ТОО «Тукым» является чистая прибыль, которая в конце отчетного периода присоединяется к накопленной нераспределенной чистой прибыли прошлых периодов. Рассмотрим порядок формирования прибыли на предприятии в таблице 7.

Таблица 7 - Порядок формирования прибыли в ТОО «Тукым» за 2005-2007 гг.

Показатель, тыс. руб.	2005г.	2006г.	2007г.	Темп роста в 2007г. к 2005г., %
Доход от реализации продукции	101568	132029	263333	259,3
Себестоимость реализованной продукции	77137	93840	130530	169,2
Валовая прибыль	24431	38189	132803	543,6
Прочие доходы	27183	40994	45039	165,7
Расходы на реализацию продукции	4020	2992	6359	158,2
Административные расходы	10398	16094	13978	134,4
Расходы на финансирование	13047	18087	-	-
Расходы на оплату патента	2591	2994	3265	126
Прочие расходы	5578	19886	28077
Прибыль за период от продолжаемой деятельности	15980	19129	126163	789,5
Прибыль до налогообложения	15980	19129	126163	789,5
Итоговая прибыль за период до вычета доли меньшинства	15980	19129	126163	789,5
Чистая прибыль	15980	19129	126613	789,5

Из данных таблицы 7 видно, что в 2007 г. наблюдается резкое увеличение показателей прибыли ТОО «Тукым» по сравнению с 2005 г. Так чистая прибыль возросла в 7,9 раз и составила в 2007 г. 126163 тыс. руб. Это явилось следствием увеличения объемов продаж продукции и ростом цен на нее.

Теперь более подробно рассмотрим анализ формирования прибыли в 2007 году.

Валовая прибыль представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции (263333 -130530 = 132803 тыс. руб.).

Прибыль от продолжаемой деятельности (прибыль от обычной продолжающейся деятельности предприятия), образуемая следующим образом: валовая прибыль + доходы от финансирования + прочие доходы - расходы на реализацию продукции - административные расходы - расходы на финансирование - расходы на оплату патента - прочие расходы.

Доходы от финансирования - доходы, полученные от инвестиционной деятельности, которые ТОО «Тукым» в 2005-2007 гг. не получало.

Прочие доходы и расходы - показатели, характеризующие деятельность, которая для ТОО «Тукым» не является основной, т.е. не носит систематический характер (45039 и 28077 тыс. руб. соответственно). Данное предприятие включает сюда доходы и расходы от прочей деятельности: выращивание картофеля, овощей в огородной бригаде, кулинария, деятельность швейного цеха, пчеловодство.

Административные расходы - расходы на содержание офиса, на ведение бухгалтерского учета и другие необходимые расходы для успешного функционирования предприятия. В 2007 г. они составили 13978 тыс. руб.

Расходы на финансирование представляют собой расходы на выплату вознаграждения работникам предприятия. В 2007 г. ТОО «Тукым» данный вид расходов не осуществляло.

Расходы на оплату патента - ТОО «Тукым» свою деятельность осуществляет на основе патента - это специальный налоговый режим для юридических лиц-производителей сельскохозяйственной продукции, который предусматривает особый порядок расчетов с бюджетом на основе патента. При расчете стоимости патента сумма налогов и платы за пользование земельными участками, подлежащих уплате в бюджет, уменьшается на 80%.

Прибыль от прекращенной деятельности - прибыль от продажи или прекращения операций в течение отчетного периода, они прекращены на постоянной основе, имеют существенное значение и отделимы от иной деятельности предприятия. На предприятии данный вид прибыли в 2007 г. отсутствует.

Прибыль до налогообложения равная сумме прибыли от продолжаемой деятельности и прибыли от прекращенной деятельности (в 2007 г. - 126163 тыс. руб.)

Итоговая прибыль за период до вычета доли меньшинства равна прибыли до налогообложения уменьшенная на расходы по корпоративному подоходному налогу. В отчете о прибылях и убытках на данном предприятии не указываются расходы по корпоративному подоходному налогу, т.к. в расчет стоимости патента включается корпоративный подоходный налог, социальный налог, земельный налог, налог на имущество, налог на транспортные средства, налог на добавленную стоимость.

Чистая прибыль, рассчитываемая как разница между итоговой прибылью за период до вычета доли меньшинства и долей меньшинства.

Доля меньшинства - часть чистых результатов деятельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю, которой материнская компания не владеет прямо или косвенно через дочерние компании. В ТОО «Тукым» по данной строке отсутствуют данные, т.к. оно не является дочерней компанией.

Прибыль на акцию - показывает чистую прибыль, приходящуюся на одну обыкновенную акцию. В отчетности, на данном предприятии, эта строка не заполнена, т.к. оно не является акционерным обществом.

Таким образом, в 2007 г. в ТОО «Тукым» наблюдается заметный рост всех показателей прибыли, что говорит о росте потенциальных возможностей предприятия, повышении степени его деловой активности и создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства.

2.3 Анализ рентабельности ТОО «Тукым»

Показатели рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности, принятия управленческих решений, решений потенциальных инвесторов об участии в финансировании инвестиционных проектов. Анализ показателей рентабельности имеет большое значение для комплексной характеристики работы с точки зрения эффективности использования всего производственного потенциала, находящегося в распоряжении производственного предприятия.

Используя формулы (9) - (17), рассчитаем показатели рентабельности, и полученные результаты отразим в таблице 8.

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: в 2007 г. рентабельность продукции увеличилась по сравнению с 2005 г. на 69,9%, это говорит об опережающем росте цен на продукцию данного предприятия по сравнению с себестоимостью, т.е. в 2007 г. на единицу себестоимости реализованной продукции приходится 101,7% прибыли от продаж, тогда как в 2006 г. этот показатель составил 40,7%.

Показатель рентабельности продаж также вырос в 2007 г. на 26,3% по сравнению с 2005 г. и составил 50,4%. Это свидетельствует о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2007 г. на 1 рубль реализованной продукции ТОО «Тукым» имело 50 копеек чистой прибыли.

Таблица 8 - Анализ рентабельности ТОО «Тукым» за 2005 - 2007 гг

Показатель, %	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Отклонение 2007 г. от 2005 г.
Рентабельность продукции	31,8	40,7	101,7	69,9
Рентабельность продаж	24,1	28,9	50,4	26,3
Рентабельность собственного капитала	13,7	15,7	68,9	55,2
Рентабельность инвестиционного капитала	13,7	15,7	68,9	55,2
Рентабельность всего капитала	9,7	14,6	34,6	24,9
Рентабельность оборотных активов	25,3	38,2	92,1	66,8
Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	15,7	23,6	55,3	39,6

Рост рентабельности продаж отразился на рентабельности собственного капитала, которая за 2005-2007 гг. выросла с 13,7% до 68,9%. Из полученных данных видно, что рентабельность инвестиционного капитала равна рентабельности собственного капитала, это связано с отсутствием в ТОО «Тукым» долгосрочных кредитов и займов.

Показатель рентабельности всего капитала также возрос в 2007 г. по сравнению с 2005 г. на 24,9%, это свидетельствует об увеличении эффективности использования имущества предприятия.

С показателем рентабельности всего капитала связана рентабельность оборотных активов и рентабельность основных средств, которые в 2007 г. также возросли на 66,8% и 39,6% соответственно по сравнению с 2005 г.

В целом, на основе всех рассчитанных показателей рентабельности, наблюдается тенденция их роста к 2007 г., что говорит о достаточно эффективном использовании активов предприятия в 2005г-2007гг.

3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТАМИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «ТУКЫМ»

3.1 Совершенствование структуры управления ТОО «Тукым»

В результате исследования результатов финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Тукым» можно сделать вывод о том, что данное предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, но по отдельным параметрам наблюдается рост показателей. Это явилось следствием недостаточно эффективного управления финансами.

Финансовый механизм предприятия должен способствовать наиболее полной и эффективной реализации финансами своих функций и их взаимодействию.

Обязанности финансовой службы в ТОО «Тукым» выполняет главный экономист. В настоящее время наблюдается значительное увеличение объема финансовой работы вследствие роста и усложнения хозяйственных связей, расширение деятельности предприятия, появления огромного числа коммерческих организаций различных форм собственности. Одновременно это влечет за собой существенное изменение роли и содержания финансовой работы предприятия. Недооценка этого фактора может привести к потере финансовой устойчивости и наступлению банкротства организации.

Для осуществления эффективной финансовой работы ТОО «Тукым» должно создать специальную финансовую службу. Вся деятельность финансовой службы будет подчинена обеспечению финансовой стабильности и созданию устойчивых предпосылок для экономического роста предприятия и получения ею прибыли.

Основное содержание финансовой работы заключается:

- в обеспечении финансовыми ресурсами хозяйственной деятельности организации и эффективном использовании их для поставленных целей;

- в организации взаимоотношений с финансово-кредитной системой и другими хозяйствующими субъектами;

- в сохранении и рациональном использовании основного и оборотного капитала;

- в обеспечении своевременности платежей по обязательствам предприятия в бюджет, банки, поставщикам и работникам.

Финансовая служба должна:

- подготавливать финансовые документы быстро, по содержанию качественно и в объеме, необходимых для принятия руководством ТОО «Тукым» эффективных управленческих решений;

- координировать и направлять деятельность всех подразделений для достижений главной цели предприятия;

- нести ответственность за качественное составление финансовых планов предприятия.

К важнейшим направлениям деятельности финансовой службы ТОО «Тукым» будет относиться: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование занимает важное место в организации финансовой деятельности предприятия. В ходе финансового планирования ТОО «Тукым» будет всесторонне оценивать свое финансовое состояние, определять возможность увеличения финансовых ресурсов и выявлять направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленческой отчетности.

В области планирования финансовая служба будет обеспечивать выполнение следующих задач:

1. разработка проектов финансовых и кредитных планов со всеми необходимыми расчетами;

2. определение потребности в собственном оборотном капитале;

3. выявление источников финансирования хозяйственной деятельности;

4. разработка плана капитальных вложений с необходимыми расчетами;

5. участие в разработке бизнес-плана;

6. участие в составлении планов реализации продукции в денежном выражении и определении плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности.

В области оперативной работы финансовая служба ТОО «Тукым» будет решать многочисленные задачи, основные из которых:

- обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам банков, выдачи заработной платы работникам, оплаты счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работы;

- обеспечение финансирования затрат производственного плана;

- оформление кредитов в соответствии с договорами;

- составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансового состояния.

Большое значение в ТОО «Тукым» должно уделяться контрольно-аналитической работе, так как ее эффективность во многом определяет финансовый результат деятельности предприятия. Финансовая служба будет осуществлять постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, ...