Анализ хозяйственной деятельности предприятия ОАО "ОЭМК"

Комбинат владеет современным технологическим оборудованием и эффективными системами контроля и автоматизации производственных процессов [19].

2.2 Организационная структура предприятия ОАО «ОЭМК»

Функции управления деятельностью предприятия реализуются подразделениями аппарата управления и отдельными работниками, которые при этом вступают в экономические, организационные, социальные, психологические и другие отношения друг с другом. Организационные отношения, складывающиеся между подразделениями и работниками аппарата управления предприятия, определяют его организационную структуру.

Под организационной структурой управления предприятием понимается состав (перечень) отделов, служб и подразделений в аппарате управления, системная их организация, характер соподчиненности и подотчетности друг другу и высшему органу управления фирмы, а также набор координационных и информационных связей, порядок распределения функций управления по различным уровням и подразделениям управленческой иерархии.

Базой для построения организационной структуры управления предприятием является организационная структура производства.

Многообразие функциональных связей и возможных способов их распределения между подразделениями и работниками определяет разнообразие возможных видов организационных структур управления производством. Все эти виды сводятся в основном к четырем типам организационных структур: линейным, функциональным, дивизиональным и адаптивным [22].

Линейная структура управления

Сущность линейной (иерархической) структуры управления состоит в том, что управляющие воздействия на объект могут передаваться только одним доминантным лицом - руководителем, который получает официальную информацию только от своих, непосредственно ему подчиненных лиц, принимает решения по всем вопросам, относящимся к руководимой им части объекта, и несет ответственность за его работу перед вышестоящим руководителем (рис. 2.4).

Рисунок 2.4. Линейная структура управления

Преимущества линейной структуры объясняются простотой применения. Все обязанности и полномочия здесь четко распределены, и поэтому создаются условия для оперативного процесса принятия решений, для поддержания необходимой дисциплины в коллективе.

В числе недостатков линейного построения организации обычно отмечается жесткость, негибкость, неприспособленность к дальнейшему росту и развитию предприятия.

Линейная структура ориентирована на большой объем информации, передаваемой от одного уровня управления к другому, ограничение инициативы у работников низших уровней управления [24].

Функциональная структура управления

Функциональная структура (рис. 2.5) сложилась как неизбежный результат усложнения процесса управления.

Особенность функциональной структуры заключается в том, что хотя и сохраняется единоначалие, но по отдельным функциям управления формируются специальные подразделения, работники которых обладают знаниями и навыками работы в данной области управления.

Рисунок 2.5. Функциональная структура управления

Если размер всей организации или данного отдела велик, то основные функциональные отделы можно, в свою очередь, подразделить на более мелкие функциональные подразделения. Они называются вторичными, или производными.

На практике обычно используется линейно-функциональная, или штабная, структура, предусматривающая создание при основных звеньях линейной структуры функциональных подразделений (рис. 2.6).

Основная роль этих подразделений состоит в подготовке проектов решений, которые вступают в силу после утверждения соответствующими линейными руководителями.

Рисунок 2.6. Линейно-функциональная структура управления

Основным достоинством этой структуры является то, что она, сохраняя целенаправленность линейной структуры, дает возможность специализировать выполнение отдельных функций и тем самым повысить компетентность управления в целом. К преимуществам функциональной структуры можно отнести то, что она стимулирует деловую и профессиональную специализацию, уменьшает дублирование усилий и потребление материальных ресурсов в функциональных областях, улучшает координацию деятельности [25]. Для предприятий такого типа более подходят дивизиональные структуры.

Дивизиональная структура управления.

При использовании дивизионально - продуктовой структуры управления создаются отделения по основным продуктам. Руководство производством и сбытом какого-либо продукта (услуги) передаются одному лицу, которое является ответственным за данный тип продукции. Руководители вспомогательных служб подчиняются ему (рис. 2.7).

Рисунок 2.7. Продуктовая структура управления

Дивизиональная структура существенно ускоряет реакцию предприятия на изменения, происходящие во внешней среде [26].

Адаптивные структуры управления

Адаптивные, или органические, структуры управления обеспечивают быструю реакцию предприятия на изменения внешней среды, способствуют внедрению новых производственных технологий. Эти структуры ориентируются на ускоренную реализацию сложных программ и проектов, могут применяться на предприятиях, в объединениях, на уровне отраслей и рынков. Обычно выделяют два типа адаптивных структур: проектный и матричный (рис. 2.8).

Рисунок 2.8. Матричный тип адаптивной структуры



Матричная структура представляет собой попытку использовать преимущества как функционального, так и проектного принципа построения организации и по возможности избежать их недостатков [23].

ОАО «ОЭМК» - крупная вертикально-интегрированная компания. Тип организационной структуры управления комбината - линейно-функциональный.

При линейно-функциональном типе структуры управления всю полноту власти берет на себя собрание акционеров, которому при разработке специальных вопросов и при решении задач помогает ревизионная комиссия и совет директоров.

Линейно-функциональная структура ОАО «ОЭМК» включает в себя специальные подразделения при линейных руководителях, которые помогают им выполнять задачи организации.

В ОАО «ОЭМК» главным линейным руководителем является генеральный директор комбината, которому подчиняется помощник генерального директора и первый заместитель генерального директора. Линейными руководителями в ОАО «ОЭМК» являются: директор по соц. вопросам, директор по труду и кадрам, управляющий делами, финансовый директор, зам. гендиректора по коммерции, зам. гендиректора по стратегии и перспективному развитию, главный инженер комбината и главный бухгалтер [20].

Оргструктура ОАО «ОЭМК» имеет свои положительные моменты и недостатки. Преимущества оргструктуры ОАО «ОЭМК» представлены на рис. 2.9, а недостатки оргструктуры ОАО «ОЭМК» представлены на рис. 2.10.

Управляющий директор осуществляет руководство текущей деятельностью комбината. Директор действует от имени предприятия, представляет его во всех организациях. В его непосредственном подчинении находятся: заместитель управляющего директора по экономике и финансам, заместитель директора по коммерции, директор по труду и кадрам, главный инженер комбината и главная бухгалтерия.

Рисунок 2.9. Преимущества оргструктуры ОАО «ОЭМК»

Рисунок 2.10. Недостатки оргструктуры ОАО «ОЭМК»

Заместители директора по его поручению осуществляют руководство отделами и службами по отдельным функциям управления [21].

ОАО «ОЭМК» не имеет службы маркетинга. Задачи материально технического обеспечения и сбыта, возложены на заместителя управляющего директора по коммерции. Ему подчинены директор по закупкам и директор по продажам. Директор по закупкам занимается вопросами, связанными со снабжением комбината всеми материалами и топливом. Директор по продажам через подчинённые ему отделы руководит реализацией готовой продукции [19].

Производственно-технической деятельностью руководит главный инженер. В его ведении находится техническое и производственное управление. Цех - основное производственное звено на комбинате. Начальник цеха направляет работу коллектива на выполнение плановых заданий. Мастер управляет производственно-хозяйственной деятельностью участка, участвует в совершенствовании технологии и пересмотре норм, расставляет рабочих и выдаёт задания, организует коллектив на выполнение сменно-суточного задания. Первичный трудовой коллектив возглавляет бригадир. Он является организатором и руководителем коллектива бригады, не освобождённым от выполнения производственный функций. Численность рабочих в бригаде зависит от границ рабочей зоны, трудоёмкости конечного продукта бригады, сменности и типа производства.

2.3 Финансовый анализ предприятия ОАО «ОЭМК»

Важнейшую роль в оценке финансовых результатов деятельности предприятия играет анализ финансового состояния по данным баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая “цена” активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции. Анализ проводится по балансу с помощью одного из следующих способов:

1. Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

2. Анализ по уплотненному сравнительному аналитическому балансу, который строится путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

3. Анализ по балансу, подвергнутому дополнительной корректировке на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах [25].

Целью проведения финансового анализа на предприятии является характеристика финансового состояния предприятия.

По основным разделам и статьям форм отчетности необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ.

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия ОАО «ОЭМК», помещенные в табл. 2.1.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй, третьей и четвертой колонках помещают данные по основным статьям баланса. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи [26].

Таблица 2.1. Горизонтальный анализ баланса компании ОАО «ОЭМК»

1	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2012 г.	Абсолютное изменение	Относительное изменение (%)
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.	2011 г. к 2010	2012 г. к 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
АКТИВ I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1 176	1 107	1 250	(69)	143	-5,87	12,92
Результаты исследований и разработок	5 313	6 750	9 225	1 437	2 475	27,05	36,67
Основные средства	18 380 661	18 211 819	17 858 994	(168 842)	(352 825)	-0,92	-1,94
Финансовые вложения	17 368 561	34 174 233	22 867 620	16 805 672	(11 306 613)	96,76	-33,09
Отложенные налоговые активы	53 369	97 741	97 267	44 372	(474)	83,14	-0,48
Прочие внеоборотные активы	340 043	660 622	645 149	320 579	(15 473)	94,28	-2,34
Итого по разделу I	36 149 123	53 152 272	41 479 505	17003149	(11 672 767)	47,04	-21,96
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	4 077 803	4 587 033	4217057	509 230	(369 976)	12,49	-8,07
Дебиторская задолженность	27 441 859	25 024 991	18 180 313	(2416868)	(6 844 678)	-8,81	-27,35
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1 655 098	932 086	23 384 253	(723 012)	22 452 167	-43,68	2408,81
Денежные средства и денежные эквиваленты	546 093	6 167 965	7 879 050	5 621 872	1 711 085	1029,47	27,74
Прочие оборотные активы	240 867	120 937	96 619	(119 930)	(24 318)	-49,79	-20,11
Итого по разделу II	34 766 185	37 399 450	54 123 814	2 633 265	16 724 364	7,57	44,72
Активы, всего	70 915 308	90 551 722	95 603 319	19636414	5 051 597	27,69	5,58
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	4 266	4 266	4 266	0	0	0,00	0,00
Добавочный капитал (переоценка внеоборотных активов)	2 240 274	2 237 115	2 231 849	(3 159)	(5 266)	-0,14	-0,24
Резервный капитал	213	213	213	0	0	0,00	0,00
Итого по разделу III	21 224 064	20 639 901	21 189 737	(584 163)	19 125 836	-2,75	2,66
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	28 829 231	55 325 593	51 608 422	26496362	(3 717 171)	91,91	-6,72
Отложенные налоговые обязательства	653 538	642 440	599 628	(11 098)	(42 812)	-1,70	-6,66
Итого по разделу IV	29 482 769	55 968 033	52 208 050	26485264	(3 759 983)	89,83	-6,72
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	13 579 023	6 623 070	12 089 932	(6955953)	5 466 862	-51,23	82,54
Кредиторская задолженность	6 628 626	7 109 451	9 891 104	480 825	2 781 653	7,25	39,13
Оценочные обязательства	23	192 873	215 814	192 850	22 941	838478,26	11,89
Итого по разделу V	20 208 475	13 943 788	22 205 532	(6264687)	8 261 744	-31,00	59,25
Пассивы, всего	70 915 308	90 551 722	95603319	19636414	5 051 597	27,69	5,58

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

1. Общая сумма активов предприятия с 2010 по 2011 год увеличилась на 19 636 414 тыс. руб., а также с 2011 по 2012 год увеличилась на 5 051 597 тыс. руб.. Кроме того, сумма долгосрочных обязательств к 2011 году увеличилась, а сумма краткосрочных обязательств уменьшилась в 2 раза. К 2012 году сумма долгосрочных обязательств незначительно снизилась на 6, 72 %, а сумма краткосрочных обязательств увеличилась на 82,54%.

2. К 2011 году увеличение общей суммы активов произошло за счет увеличения финансовых вложений, прочих внеоборотных активов, денежных средств и денежных эквивалентов. К 2012 году общая сумма активов увеличилась за счет финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов).

3. К 2011 году сумма внеоборотных активов увеличилась на 17 003 149 тыс. руб. Это связано с увеличением финансовых вложений на 16 805 672 тыс. руб. К 2012 году сумма внеоборотных активов уменьшилась на 11 672 767 тыс. руб. Это связано со снижением финансовых вложений на 11 306 613 тыс. руб.

4. К 2011 году сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 2 633 265 тыс. руб. Это связано с увеличением денежных средств и денежных эквивалентов. К 2012 году сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 16 724 364. Это связано с увеличением денежных средств и денежных эквивалентов за счет финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) и уменьшения дебиторской задолженности. Стоит отметить, что к 2011 году величина долгосрочных обязательств значительно увеличилась на 26 485 264 тыс. руб. Но к 2012 году величина долгосрочных обязательств уменьшилась на 3 759 983 или на 6,72%. Это уменьшение произошло за счет кредиторской задолженности, т.е. за счет задолженностей поставщикам.

Проведем аналогичный анализ на основе отчета о прибылях и убытках предприятия. В табл. 2.2 приведен горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему:

1. К 2011 году выручка предприятия увеличилась на 23,79%, в то же время валовая прибыль также возросла на 25,49%. Но в тоже время высокими темпами увеличивались коммерческие расходы (на 34,50%) и управленческие расходы (на 34,34%). К 2012 году выручка предприятия снизилась на 6 249 894 тыс. руб. На это изменение оказали влияние такие факторы как валовой убыток (-21,33%) и себестоимость продаж (-4,38%).

2. Прибыль от продаж к 2011 году увеличилась на 22,65%. Такое увеличение прибыли от продаж явилось следствием значительного (на 37,26%) увеличения прочих доходов и уменьшения прочих расходов (40,53%). К 2012 году предприятие получило убыток от продаж, прибыль снизилась на 31,99 %. Это является следствием значительного уменьшения прочих доходов -98,5%.

3. К 2011 году, несмотря на отмеченные нежелательные темпы роста коммерческих и управленческих расходов предприятия, чистая прибыль предприятия увеличилась (на 14,83%). Это стало возможным за счет уменьшения процентов к уплате (предприятие погасило часть банковских кредитов), а также за счет прибыли от неосновной деятельности (продажи активов и получения дивидендов от владения корпоративными правами других предприятий). К 2012 году наблюдается чистый убыток, который составил -3 462 203 тыс. руб. по отношению к 2011 году. Это является следствием получения отрицательной выручки от реализации продукции и прочих доходов.

Таблица 2.2. Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках

	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение (%)
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011
Выручка	57 100 252	70 685 075	64 435 181	13 584 823	(6 249 894)	23,79	-8,84
Себестоимость продаж	(42 269 098)	(52 072 837)	(49 792 471)	(9 803 739)	2 280 366	23,19	-4,38
Валовая прибыль (убыток)	14 831 154	18 612 238	14 642 710	3 781 084	(3 969 528)	25,49	-21,33
Коммерческие расходы	(1 979 878)	(2 662 878)	(2 650 714)	(683 000)	12 164	34,50	-0,46
Управленческие расходы	(2 148 949)	(2 822 473)	(3 064 429)	(673 524)	(241 956)	31,34	8,57
Прибыль (убыток) от продаж	10702327	13126887	8 927 567	2 424 560	(4 199 320)	22,65	-31,99
Проценты к получению	2 569 120	1 763 891	1 693 836	(805 229)	(70 055)	-31,34	-3,97
Проценты к уплате	(3 395 642)	(2 690 804)	(3 040 994)	704 838	(350 190)	-20,76	13,01
Прочие доходы	17 593 355	24 148 569	361 757	6 555 214	(23 786 812)	37,26	-98,50
Прочие расходы	(18 431 089)	(25 900 639)	1 882 965	(7 469 550)	27 783 604	40,53	-107,27
Прибыль (убыток) до налогообложения	9 038 071	10447904	6 059 201	1 409 833	(4 388 703)	15,60	-42,01
Отложенные налоговые обязательства	(379 936)	11 098	42 812	391 034	31 714	-102,92	285,76
Текущий налог на прибыль	(1 567 646)	(2 361 437)	(1 487 378)	(793 791)	874 059	50,64	-37,01
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	7 086 174	8 137 330	4 675 127	1 051 156	(3 462 203)	14,83	-42,55

Отчет о движении денежных средств также может быть проанализирован с помощью методов горизонтального анализа. Технология проведения анализа принципиально не изменяется по сравнению с предыдущим подходом. Однако, сам формат отчета следует видоизменить, сгруппировав поступления и выплаты денег и представив все числовые данные в виде положительных чисел. Дело в том, что горизонтальный анализ отрицательных числовых данных не нагляден и может вызывать затруднения в интерпретации. Заметим также, что для целей горизонтального анализа отчета о движении денежных средств более нагляден отчет, составленный на основе прямого метода [27].

Горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств для предприятия ОАО «ОЭМК» представлен в табл. 2.3.

С помощью представленных данных можно сделать следующие выводы.

1. К 2011 году результирующий чистый денежный поток увеличился на 11 729 439. Это увеличение стало результатом повышения денежной результативности основной деятельности предприятия. Но к 2012 году чистый денежный поток снизился на 50%.

Денежный поток от основной деятельности увеличился на 1 249 618. Это явилось прямым результатом следующего соотношения: суммарные денежные поступления от основной деятельности увеличились на 15 649 371, в то время как суммарные выплаты уменьшились на 14 399 753.

2. В 2011 году по сравнению с предыдущим годом предприятие не смогло компенсировать уменьшение денежного потока от основной деятельности с помощью инвестиционной и финансовой деятельности. И та и другая оказались не эффективными в смысле денег: денежный поток от инвестиционной деятельности уменьшился на 9 670 240, а денежный поток от финансовой деятельности увеличился на 20 150 061.

Таблица 2.3. Горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств предприятия

1	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное изменение	Относительное изменение (%)
				2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные потоки от текущих операций Поступления - всего	56 930 479	72 579 850	66 392 829	15 649 371	(6 187 021)	27,49	-8,5
от продажи продукции, товаров, работ и услуг	53 813 946	70 684 799	65 606 976	16 870 853	(5 077 823)	31,35	-7,2
Арендных платежей, лицензионных платежей	47 589	78 556	50 863	30 967	(27 693)	65,07	-35,3
Платежи - всего	(48 071 907)	(62 471660)	(57 680 922)	(14 399 753)	(120 152 582)	29,95	-192,3
Поставщикам (подрядчикам) за сырье, материалы, работы, услуги	(38 459 457)	(49 844 339)	(45 754 652)	(11 384 882)	(95 598 991)	29,60	-191,8
Процентов по долговым обязательствам	(3 420 217)	(2 722 673)	(2 728 501)	697544	(5 828)	-20,39	0,2
Сальдо денежных потоков от текущих операций	8 858 572	10 108 190	8 711 907	1 249 618	(1 396 283)	14,11	-13,8
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления - всего	23 978 299	18 447 082	(23 632 750)	(5 531 217)	5 185 668	-23,07	28,1
Платежи - всего	(25 951 146)	(30090169)	(30 949 733)	(4 139 023)	(859 564)	15,95	2,9
приобретение акций (долей участия) в других организациях	-	(415 496)	(1 369 225)	(415 496)	(953 729)	-	229,5
приобретение долговых ценных бумаг	(23 405 011)	(27319759)	(27 548 807)	(3 914 748)	(229 048)	16,73	0,8
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	(1 972 847)	(11643087)	(7 316 981)	(9 670 240)	4 326 106	490,17	-37,2
Денежные потоки от финансовых операций Поступления - всего	31 300 327	44 482 481	36 069 268	13 182 154	(8 413 213)	42,12	-18,9
Получение кредитов и займов	31 300 327	44 482 481	(36 069 268)	13 182 154	(8 413 213)	42,12	-18,9
Платежи - всего	(44 608 868)	(37640961)	(34 837 978)	6 967 907	2 802 983	-15,62	-7,4
Уплата дивидендов и иных платежей	(6 526 695)	(8 721 494)	(1 875 287)	(2 194 799)	6 846 207	33,63	-78,5
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	(13 308 541)	6 841 520	1 231 290	20 150 061	(5 610 230)	-151,41	-82,0
Сальдо денежных потоков за отчетный период	(6 422 816)	5 306 623	2 626 216	11 729 439	(2 680 407)	-182,62	-50,5

Последнее произошло за счет выплаты денежных дивидендов в 2011 году (которые не выплачивались в предыдущем году).

3. Как видно из самого отчета о движении денежных средств, сальдо денежных потоков от финансовых операций снизилось на 82,2 %. Предприятие к концу 2012 г. несет существенные убытки по отношению к предыдущему году.

Результаты проведенного анализа позволяют руководству предприятия сделать следующие основополагающие рекомендации своему менеджменту.

1. Улучшить взаимоотношение с поставщиками и потребителями с целью получения более льготного для себя соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

2. Всеми средствами снизить хотя бы на четверть административные издержки.

3. Финансовому директору приложить максимум усилий для поиска выгодных источников краткосрочного финансирования, если не удастся добиться условий льготного кредитования со стороны поставщика.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения [26].

Вертикальный анализ баланса предприятия ОАО «ОЭМК» помещен в таблице 2.4.



Таблица 2.4. Вертикальный анализ баланса предприятия ОАО «ОЭМК»

	2010 год (%)	2011 год (%)	2012 год (%)
АКТИВ I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	0,002	0,001	0,001
Результаты исследований и разработок	0,007	0,007	0,010
Основные средства	25,919	20,112	18,680
Финансовые вложения	24,492	37,740	23,919
Отложенные налоговые активы	0,075	0,108	0,102
Прочие внеоборотные активы	0,480	0,730	0,675
Итого по разделу I	50,975	58,698	43,387
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	5,750	5,066	4,411
Дебиторская задолженность	38,697	27,636	19,016
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	2,334	1,029	24,460
Денежные средства и денежные эквиваленты	0,770	6,812	8,241
Прочие оборотные активы	0,340	0,134	0,101
Итого по разделу II	49,025	41,302	56,613
Активы, всего	100 %	100 %	100 %
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	0,0060	0,0047	0,0045
Добавочный капитал (переоценка внеоборотных активов)	3,1591	2,4705	2,3345
Резервный капитал	0,0003	0,0002	0,0002
Итого по разделу III	29,9287	22,7935	22,1642
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	40,6530	61,0983	53,9818
Отложенные налоговые обязательства	0,9216	0,7095	0,6272
Итого по разделу IV	41,5746	61,8078	54,6090
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	19,1482	7,3141	12,6459
Кредиторская задолженность	9,3472	7,8513	10,3460
Оценочные обязательства	0,00003	0,2130	0,2257
Итого по разделу V	28,4966	15,3987	23,2267
Пассивы, всего	100 %	100 %	100 %



Представленные данные позволяют сделать следующие выводы:

1. Доля оборотных средств предприятия составляет приблизительно половину активов предприятия, причем к 2011 году она снижается на 8%, а к 2012 увеличивается на 16%..

2. Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.

3. Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне одной третьей от величины активов предприятия и не претерпевает существенных изменений.

4. Доля долгосрочных задолженностей комбината увеличивается на конец 2011 года (61,8%), но к концу 2012 года снижается и составляет 54,6%.

5. Собственный капитал предприятия к концу 2011 года снижается на 7% и составляет 22,8%, к 2012 остается почти неизменным, что говорит о стабильности предприятия и среднем уровне рискованности предприятия стать банкротом.

Вертикальный анализ отчета о прибыли помещен в табл. 2.5.

Анализируя эти данные, можно прийти к следующим выводам.

1. Доля коммерческих расходов составляет в 2012 году 4,11%, что на 0,5-1% выше по сравнению с прошлыми годами (3,77 и 3,47), поэтому доля производственной себестоимости в общей сумме выручки увеличилась за 2 года на 3% и составила 77,28%.

Таблица 2.5. Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

	2010 год (%)	2011 год (%)	2012 год (%)
Выручка	100 %	100 %	100 %
Себестоимость продаж	-74,03	-73,67	-77,28
Валовая прибыль (убыток)	25,97	26,33	22,72
Коммерческие расходы	-3,47	-3,77	-4,11
Управленческие расходы	-3,76	-3,99	-4,76
Прибыль (убыток) от продаж	18,74	18,57	13,86
Проценты к получению	4,50	2,50	2,63
Проценты к уплате	-5,95	-3,81	-4,72
Прочие доходы	30,81	34,16	0,56
Прочие расходы	-32,28	-36,64	2,92
Прибыль (убыток) до налогообложения	15,83	14,78	9,40
Отложенные налоговые обязательства	-0,67	0,02	0,07
Текущий налог на прибыль	-2,75	-3,34	-2,31
Иные аналогичные платежи	-0,01	-0,01	7,26
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	12,41	11,51	-77,28

2. Доля управленческих издержек с 2010 по 2012 год увеличивается на 1% и составляет 4,76%. В тоже время доля процентов к уплате к 2011 году снижается на 1,1 %, но к 2012 году увеличивается на 0,9 % и составляет 4,72%, следовательно, за два года остается почти неизменным.

3. Отмеченные изменения стали причиной того, что доля операционной прибыли в выручки уменьшилась с 2010 по 2012 год на 4,4% и составила 9,40%.

Это свидетельствует о снижении эффективности операционной деятельности предприятия.

4. Окончательным итогом изменения структуры издержек предприятия является уменьшение доли чистой прибыли в выручке. В 2011 году она составила 11,51% против 12,41% в 2010 году, а к 2012 году предприятие вовсе понесло убыток в размере 77,28%.

На основе результатов вертикального анализа руководство предприятия может сделать следующие рекомендации.

1. Экономическим службам предприятия принять срочные меры по усилению контроля над издержками предприятия.

2. Не допустить в следующем году снижения доли операционной прибыли в выручке. Добиться увеличения этого значения, хотя бы до уровня прошлого года.

3. Более подробно проанализировать состав основных средств предприятия с целью принятия решения об их обновлении[28].

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности.

Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.



Глава III. Анализ выручки от реализации продукции на ОАО «ОЭМК»

3.1 Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции на ОАО «ОЭМК»

Для анализа динамики показателей выручки от реализации используют величины этого показателя, полученные в отчетном и предыдущем году, а так же рассчитывают показатели по периодам времени внутри года.

Плановый объем реализации продукции включает:

1) реализацию продукции, работ, услуг на сторону;

2) реализацию продукции, работ, услуг своему капитальному строительству;

3) реализацию продукции, работ, услуг своим непроизводственным хозяйствам;

4) капитальный ремонт собственного оборудования;

5) капитальный ремонт собственных транспортных средств.

Плановый объем реализации продукции рассчитывается по формуле:

ВР_ПЛ=О_Н+Т_ПЛ-О_К,

где ВР_ПЛ - плановый объем реализованной продукции;

О_Н - ожидаемый остаток нереализованной продукции с прошлого периода;

ТП_ПЛ - плановый объем производства товарной продукции;

О_К - остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода.

Анализ выручки от реализации продукции начинается с изучения ее динамики и структуры.

При этом используются данные Ф №2 «Отчет о прибылях и убытках» и Ф №5 «Приложение к балансу». Факторная модель выручки от реализации имеет следующий вид:

1) ВР=П_рп+Z_пол=П_рп+МЗ+А+ЗП+О_соц+ Z

где П_рп - прибыль от реализации продукции;

Z_пол - полная себестоимость выпущенной и реализованной продукции, включая управленческие и коммерческие расходы;

МЗ - стоимость материальных затрат;

А - амортизация;

ЗП - заработная плата;

О_соц - отчисления на социальное страхование;

Z - прочие затраты.

Z_{пол (2010)}= - 42 269 098-1 979 878-2 148 949=- 46 397 925

Z_{пол (2011)}= -52 072 837-2 662 878-2 822 473= -57 558 188

Z_{пол (2012)}= -49 792 471-2 650 714-3 064 429= -55 507 614

Для анализа динамики и структуры выручки от реализации продукции ОАО «ОЭМК» используется таблица 3.1.

Проанализировав результаты расчета показателей (таблица 3.1), можно сделать следующие выводы:

- в базовом периоде наибольший удельный вес в структуре выручки наблюдается по статье «амортизация», а на втором месте - статья «прибыль от реализации продукции»;

- в отчетном периоде в структуре выручки произошло увеличение статьи «амортизация»;

Таблица 3.1 Анализ динамики и структуры выручки от реализации продукции

Факторы-показатели	Баз. Период 2010	2011	Отч. Период 2012	Изменение
	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд. вес	т.р.	уд. вес	т.р.	уд. вес
1. Прп	10 702 327	0.1613	13 126 887	0,186	8 927 567	0,1386	-1 774 760	-0,0227
2. Zпол	46 397 925	0.8386	57 558 188	0,8143	55 507 614	0,8615	-9 109 689	0,0229
3. МЗ	- 4 077 803	0.0737	-4 587 033	0,0649	-4 217 057	0,0655	-139 254	-0,0082
4. А	17 460 851	0.3156	16 098 276	0,2277	14 718 318	0,2284	-1 379 958	-0,0872
5. ЗП	-254 927	0.0046	-350 602	0,0049	-394 988	0,0061	140 061	0,0015
6. Осоц	-133 895	0.0024	-115 944	0,0016	-86 073	0,0013	-47 822	-0,0011
7. Z	-23 573 586	0.4261	-1 889 674	0,0267	-1 882 965	0,0292	-21 690 621	-0,3969
Итого ВР	55 325 492	1	70 685 075	1	64 435 181	1	9 109 689	0

- в отчетном периоде по сравнению с базисным наблюдается снижение удельного веса о статьям: «заработная плата», «отчисления на социальные нужды» и «прибыль от реализации».

Для анализа выручки используем три факторные модели:

1) ВР=О_о+ТП₁-В_пр-П_от-О₁

где ВР - объем реализованной продукции без НДС и акцизов;

О_о - остаток нереализованной продукции на начало отчетного периода;

ТП₁ - фактический объем производства ТП;

В_р - прочее выбытие продукции;

О₁ - остаток нереализованной продукции на конец отчетного периода;

П_от - продукция, отгруженная, но не оплаченная в отчетном периоде.

Проведем анализ выручки балансовым методом (таблица 3.2).

ВР=О_о+ТП₁-В_пр-П_от-О₁

Отчетный период: 64 435 181=60 344+45 881 762+361 757 -18180317-71 689

Таблица 3.2. Анализ выручки ОАО «ОЭМК» балансовым методом

ВР=	Оо+	ТП1-	Впр-	Пот-	О1
Отчетный период:
64 435 181=	60 344+	45 881 762-	361 757-	18 180 317-	71 689
Базовый период:
57 100 252=	72 360+	45 389 776-	137 604-	25 024 991-	60 344



Отклонение

(ВР^отч-ВР^баз)= (О_о^отч- О_о^баз)+ (ТП₁^отч- ТП₁^баз)- (В_пр^отч- В_пр^баз)- (П_от^отч- П_от^баз)- (О₁^отч -О₁^баз)

(64 435 181-57 100 252) =(60 344-72 360)+ (45 881 762-45 389 776)- (361 757-137 604)- (18 180 317-25 024 991)- (71 689-60 344)

7 334 929= -12 060+491 986 - 224 153 - ( - 6 844 674) -(- 11 345)

Таким образом, результаты расчета изменения объема реализованной продукции балансовым методом свидетельствуют о том, что в отчетном периоде наблюдается увеличение фактического объема производства и прочего выбытия продукции на начало отчетного периода, и снижение остатков нереализованной продукции на конец отчетного периода и продукции, отгруженной, но не оплаченной в отчетном периоде [32].

2) ВР=рq

где p - средне-оптовые цены единицы реализованной продукции;

q - объем реализованной продукции.

В таблице 3.3. представлены средне-оптовые цены единицы реализованной продукции ОАО «ОЭМК» [31]

Таблица 3.3. Средне-оптовые цены единицы реализованной продукции ОАО «ОЭМК»

Наименование видов товарной продукции	Объемы текущего года, тонн	Оптовая цена за ед. продукции, руб	Стоимость продукции, тыс.руб.	Отклонение фактического выпуска от планового
	План	Факт	План	Факт	План	Факт	Тыс.руб.	%
Окатыши металлиз.	1820	1918,5	425,50	533,14	774410	1061195	+286785	137,0
Литая заготовка	1920	2061,1	690,60	874,51	1325952	1802450	+476498	135,9
Прокат	1560	1581,3	3850,5	4937,93	6006780	7808345	+1801565	130,0
Итого тов.продукции	5300	5560,9			8107142	10671990	+2564848	131,6

Проведем анализ выручки методом абсолютных разниц и относительных величин. Применим метод абсолютных разниц для средне-оптовой цены единицы металлизованных окатышей:

ВР_p=(р^отч-p^баз)q^баз=(533,14-425,50)1820=195 904,80

ВР_q=р^отч(q^отч-q^баз)=(1918,5-1820)533,14=52 514,29

ВР=64 435 181-70 685 075=- 6 249 894

Таким образом, наблюдается рост объема выручки из-за роста цен и снижение из-за снижения объема реализации [32]. Применим метод относительных разниц для средне-оптовой цены единицы литой заготовки:

?p%=*100==26.63%

?p%=*100==7.35%

ВР_р=64 435 18120.63/100=13 292 977.84

ВР_q=(64 435 181+13 292 977. 84)7.35/100=5 713 019.75

3) ВР=О_бК_об

где О_б - средний остаток оборотных средств по балансу;

К_об - коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

K_об ^отч===1,19



О_б ^отч==45 761 632

K_об ^баз==1,64

О_б ^баз==34 915 743

Проведем анализ выручки методом цепных подстановок:

ВР_баз=О_б^базК_об^баз=34 915 7431,64=57 261 818,52

ВР_усл=О_б^отчК_об^баз=45 761 6321,64 =75 049 076,48

ВР_отч=О_б^отчК_об^отч=45 761 6321,19=54 456 342,08

Таким образом, в отчетном периоде наблюдается увеличение выручки за счет изменения суммы оборотных средств на 17 787 257,96 (75 049 076,48-68 196 525,075), и изменение выручки за счет уменьшения коэффициента оборачиваемости оборотных средств в сумме -20 592 734,4 (54 456 342,08-75 049 076,48) [30].

3.2 Факторный анализ изменения выручки от реализации продукции ОАО «ОЭМК»

Факторный анализ -- один из методов экономического анализа, который помогает определить влияние отдельных факторов на изменение результатов деятельности предприятия. В процессе факторного анализа показателей идет построение многофакторной зависимости с последующим анализом и выявлением влияния каждого отдельного фактора на конечный результат.

Предприятие представляет собой открытую систему, состоящую из многочисленных взаимозависимых частей -- подсистем. В качестве подсистем предприятия могут быть выделены внеоборотные нефинансовые активы, оборотные материальные активы, персонал и финансы. В экономике предприятия они выступают в качестве ресурсов производства (рис. 3.1). Организация (процесс) и экономика выступают в качестве среды (по Клейнеру: среда -- система взаимодействия экономических объектов и место протекания экономических процессов).

Рисунок 3.1. Подсистемы и внутренняя среда предприятия

В качестве математического метода определения зависимости между характеристиками ресурсов и финансовых результатов выберем факторный анализ. Этот метод помогает определить влияние отдельных факторов на изменение результатов деятельности предприятия.

В...