Оценка финансового состояния организации

Анализу пассивов предшествуют предварительные расчеты. Данные по Тюменскому Облсеверпотребсоюзу за 2004-2005 годы представлены в таблице 2.6 (приложение №2).

Рисунок 2.3

Анализ пассивов организации показал, что основную долю в источниках имущества занимает собственный капитал, нельзя не отметить, того, что наметилась тенденция к увеличению его удельного веса (по сравнению 2004 годом доля собственного капитала выросла на 15,7 пункта с 38,6% до 54,3%). Большее влияние на это оказал рост добавочного капитала на 192818 тыс. руб. или 181,6%. В связи с этим снижается доля заёмного капитала с 61,4% до 45,7% (уменьшение обусловлено резким сокращением долгосрочных обязательств). Собственные средства составили на конец периода более 50% пассивов, а именно 54,3 %, то можно сделать выводы о том, что в случае предъявления претензий всеми кредиторами организация сможет их удовлетворить, продав свое имущество.

На конец отчётного периода наличие собственных оборотных средств составило 41855 тыс.руб., на начало рассматриваемого периода наблюдался недостаток собственных оборотных средств в сумме 10710 тыс. руб., следовательно наметилась положительная тенденция в развитии собственного капитала.

Таблица 2.7

Расчёт собственных оборотных средств Тюменского Облсеверпотребсоюза за 2004 - 2005 годы

	2004	2005	Отклонения	Уровень
Показатели	На начало	На конец	На начало	На конец	+	%	влияния на изм.
	года	года	года	года	2004	2005	2004	2005	СОС,%
1. Уставный капитал	28506	32749	32749	33373	+4243	+624	114,9	101,9	+1,2
2. Добавочный капитал.	215637	236383	236383	429201	+20746	+192818	109,6	181,6	+366,8
3.Резервный капитал	10878	10714	10714	10612	-164	-102	98,5	99,05	-0,2
4.Нераспределённая прибыль (убыток) отч. года	45252	23396	23396	-68128	-21856	-91524	51,7	-	-174,1
Итого собственных средств (раздел 4)	302444	305453	305453	466859	+3009	+161406	101	152,8	+307,1
Исключается:
1. Нематериальные активы	253	224	224	161	-29	-63	88,5	71,9	+0,1
2.0сновные средства	249363	248545	248545	364496	-818	115951	99,7	146,6	-220,6
3.Незавершённое строительство	37711	44443	44443	33548	6732	-10895	117,8	75,5	+20,7
4. Долгосрочные финансовые вложения	24869	22556	22556	26028	-2313	3472	90,7	115,4	-6,6
Итого внеоборотных активов (раздел 1)	312973	316163	316163	425004	3190	108841	101	134,4	-207,1
Итого собственных оборотных средств	-10529	-10710	-10710	+41855	-181	+52565	101,7	-	100

Поскольку большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие его факторы.

Рассмотрим изменение собственных оборотных средств (таблица 2.7). Из данных таблицы 2.7. видно, что на увеличение собственных оборотных средств более чем в 3 раза в наибольшей степени повлияло увеличение добавочного капитала на 192818 тыс.руб. или на 81,6%. Данное увеличение составляет наибольший уровень влияния на общее изменение собственных оборотных средств (366,8%).

Из приведённых данных можно сделать вывод о том, что значительное увеличение собственных оборотных средств произошло за счёт увеличения собственных средств, а не за счёт уменьшения основных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений, следовательно, получен позитивный эффект.

Несмотря на то, что заемные средства снизились за отчётный год, а доля собственных увеличилась, необходимо более детально рассмотреть влияние каждой статьи на уменьшение заемных средств.

По долгосрочным займам за отчетный и в предыдущий период наблюдается тенденция к резкому сокращению. В 2005 году они уменьшились по сравнению с 2004 на 50,8%, их доля в пассиве сократилась на 5,2 пункта. Такое снижение вызвано реорганизацией в структуре Гыданского ПО Ямалпотребсоюза. Краткосрочные кредиты и займы составили 183952 тыс.руб. на конец отчетного периода или 46,8% от всех заемных средств.

На 6,7% снизилась кредиторская задолженность, которая составляет значительный удельный вес в заемных средствах - 41,8 % на конец года. Причем ее сокращение с 176123 тыс.руб. до 164302 тыс.руб. (на 11821 тыс.руб.) перекрывается увеличением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (см. приложение №2 таблицу 2.5.. показатель 3.2). Это влечет за собой улучшение платежеспособности органиизации. Но все же необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности. Рассмотрим таблицу 2.8.

Анализируя изменения в составе и структуре кредиторской задолженности, приведённые в таблице 2.8, можно отметить, что произошли существенные изменения в следующих статьях:

задолженность поставщикам и подрядчикам снизилась за отчетный период на 6,6%а или на 7602 тыс.руб., при удельном весе во всей кредиторской задолженности в 65,7%. В 2004 году данная статья сократилась на 27502 тыс.руб. (с удельным весом 65,6% на конец года).

возросла на 8,3% задолженность по оплате труда в 2005 году с одновременным увеличением ее доли в структуре кредиторской задолженности на 1,5%. Причем в 2004 году по данной статье произошло уменьшение на 15,3%, что говорит о том, что начавшееся в 2004 году улучшение по выдаче заработной платы не имело продолжения в 2005 году.

произошло сокращение задолженности перед бюджетом на 1695 тыс.руб. или на 7,4%. Надо отметить позитивную тенденцию ее снижения. Так к концу 2004 года произошло уменьшение задолженности перед бюджетом на 4356 тыс.руб., что дало уменьшение в кредиторской задолженности на 9,7% (4356/ 44958х100%).

менее значительными темпами произошло уменьшение по задолженности по социальному страхованию и обеспечению к концу отчетного периода на 5% (-466 тыс. руб.).

Таблица 2.8

Анализ состава и структуры кредиторской задолженности

2004 г о д.
Расчёты с кредиторами	На начало года	На конец отчётного периода.	Изменение за отчётный период
	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	%
1.С поставщиками и подрядчиками	142986	64,7	115484	65,6	-27502	80,8
2.По оплате труда	18391	8,3	15581	8,8	-2810	84,7
3.По социальному страхованию и обеспечению	14272	6,5	9272	5,3	-5000	65
4. Задолженность перед бюджетом	27163	12,3	22807	12,9	-4356	84
Итого кредиторская задолженность	221081	100	176123	100	-44958	80
Окончание таблицы 2.8
2005 г о д.
Расчёты с кредиторами	На начало года	На конец отчётного периода.	Изменение за отчётный период
	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	Удельный вес, %	Сумма, руб.	%
1.С поставщиками и подрядчиками	115484	65,6	107882	65,7	-7602	93,4
2.По оплате труда	15581	8,8	16876	10,3	1295	108,3
3.По социальному страхованию и обеспечению	9272	5,3	8806	5,4	-466	95
4. Задолженность перед бюджетом	22807	12,9	21112	12,8	-1695	92,6
Итого кредиторская задолженность	176123	100	164302	100	-11821	93,3

В целом можно отметить улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами). Так же положительным моментом является сокращение задолженности сторонним предприятиям, что связано с взаимными платежами.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. Поэтому необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

2.4 РАСЧЁТ И ОЦЕНКА ОСНОВНЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ТЮМЕНСКОГО ОБЛСЕВЕРПОТРЕБСОЮЗА

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность организации и её развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость организации.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов организации, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению его устойчивости.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

Наличие собственных оборотных средств (490-190);

Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.

Рассчитанные показатели приведены в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Определение типа финансового состояния Тюменского Облсеверпотребсоюза за 2004 - 2005 годы

Показатели	2004	2005
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1.0бщая величина запасов и затрат ) (ЗЗ)	320571	348477	348477	304422
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-10529	-10710	-10710	+41855
3.Функционирующий капитал (КФ)	70304	64501	64501	78842
4.0бщая величина источников (ВИ)	225151	285973	285973	262792

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Ф1= СОС-ЗЗ)	-331100	-359187	-359187	-262567
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Ф2=КФ-33)	-250267	-283976	-283976	-225580
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Ф3=ВИ-ЗЗ)	-95420	-62504	-62504	-41630

То есть не одного из вышеперечисленных источников не хватало ни на начало, ни на конец года.

С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

(3)

Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям: Ф1 О; Ф2 О; Ф3 0; т.е. S= {1,1,1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность: Ф1< 0; Ф20; Ф30; т.е. S={0,1,1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Ф1<0; Ф2<0;Ф30;т.е. S={0,0,1};

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Ф1<0; Ф2<0; Ф3<0; т.е. S={0,0,0}.

В Облсеверпотребсоюзе трёхкомпонентный показатель финансовой ситуации S={0;0;0} как в 2004, так и в 2005 году. Организация не обладает достаточным количеством оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств.

Исходя из целей, поставленных в данной работе, более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости Тюменского Облсеверпотребсоюза относительные показатели. Расчёт коэффициентов представлен в Приложении № 3 таблица 2.11.

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости организации в целом.

Коэффициент независимости по Тюменскому Облсеверпотребосюзу на конец 2005 года составляет 0,54, что соответствует рекомендуемой норме, следовательно, организация имеет собственных средств больше, чем заемных и что говорит о его финансовой независимости, нужно отметить рост данного коэффициента по сравнению с 2004 годом на 0,15.

Значение коэффициента соотношения заёмных и собственных средств свидетельствует, что в начале отчётного периода организация привлекала на каждый 1руб. собственных средств, вложенных в активы 1 руб. 59 копеек заёмных средств. В течение отчётного периода заёмные средства снизились до 6 копеек на каждый 1руб. собственных вложений. Тенденция резкого сокращения заёмных средств может в будущем ещё больше ослабить зависимость организации от привлечённых средств.

Коэффициент манёвренности собственных средств и коэффициент обеспеченности собственными средствами на начало 2004 года имели отрицательное значение так, как у организации не было собственных оборотных средств. В течение 2-х лет данные показатели росли и к концу 2005 года эти коэффициенты приобрели значения соответственно 0,09 и 0,1 при норме не менее 0,1. Это связано с появлением собственных оборотных средств у Облсеверпотребсоюза. Но так как в абсолютном выражении сумма увеличения собственных оборотных средств была довольно значительной, то при продолжении данной тенденции организция будет иметь возможность улучшения финансовой автономности в будущем.

Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств, начиная с начала 2005 года постепенно увеличивается, так на конец 2005 года он составлял 0,75. Такой рост позитивно влияет на финансовое положение, т. к. имущество произвольного назначения составило лишь 45% в имуществе организации.

Коэффициент реальной стоимости основных средств на конец периода ниже нормативного и составляет 0,43, что свидетельствует о недостаточной доле основных средств в имуществе организации.

Одними из показателей, характеризующих финансовое состояние организации, являются показатели платежеспособности, характеризующие возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим для организации с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы, пассивы группируются по степени срочности их оплаты, расчёты размещены в таблице 2.12 (см. приложение №4).

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить общий показатель ликвидности (LI), вычисляемый по формуле, приведённой в таблице 2.13.(см. приложение №5). С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точке зрения ликвидности.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Исходя из данных баланса Тюменского Облсеверпотребсоюза коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения (см. таблицу 2.13 приложение №5).

Проанализируем коэффициенты L2, L3, L4 и их изменение.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2005 года составил 0,08, при его значении на начало года 0,07. Это значит, что только 8% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств организации, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически на 40% ниже нормативного. Хотя можно отметить рост данного показателя за отчётный период на 14%, что является позитивным моментом.

Значение промежуточного коэффициента покрытия с 0,3 на начало 2005 года увеличилось до 0,4 на конец года и остаётся ниже нормативного значения на 0,3, то есть за счёт дебиторской задолженности, в случае её выплаты, Облсеверпотребсоюз сможет погасить 40% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как организация не может точно знать когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства. То есть практически соотношение можно считать на конец 2005 года неудовлетворительным.

Общий текущий коэффициент покрытия L4 увеличился за отчетный период на 0,08 и составил на конец года 1,22 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если организация направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 22% от суммы оборотных активов.

Таким образом, все показатели кроме (L6), характеризующие платежеспособность Тюменского Облсеверпотребсоюза находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их незначительное увеличение. В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности (LI). Его значение на конец года составляло 0,63, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов) организация не сможет покрыть ещё 37% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 2004 годом общая ликвидность средств организации несколько улучшилась. Так в прошлом году Облсеверпотребсоюз не мог погасить в порядке срочности 43% обязательств.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) по отраслям. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности организации. Они характеризуют относительную доходность, измеряемую в процентах к выручке или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода организации. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния. При анализе показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

Рентабельность продаж (показатели оценки эффективности управления);

Рентабельность производственных фондов;

Рентабельность вложений в организацию (прибыльность хозяйственной деятельности).

1.Рентабельность продаж.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль выручки.

Показатель рентабельности продаж включает в себя следующие показатели:

Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации ( без НДС);

Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции (без НДС);

Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации (без НДС);

Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.

Расчёт данных показателей по Облсеверпотребсоюзу представлен в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Показатели рентабельности продукции Тюменского Облсеверпотребсоюза за 2004 - 2005 годы

Показатели	Расчет	2004	2005	Отклонения
				+/-	%
Окончание таблицы 2.14
1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).	стр.010	1359765	1430990	+71225	105,2
2. Прибыль от реализации.	стр.050	-30480	28233	+58713	-
3. Балансовая прибыль.	стр.140	18161	40096	+21935	В 2,2р.
4. Чистая прибыль.	с.190	8182	24876	+16694	В 3,04р.
Расчетные показатели (%)
1. Рентабельность всей реализованной продукции.	стр.050 стр.010	-2,2	1,97	+4,17	-
2. Общая рентабельность.	стр.140 стр.010	1,33	2,80	+1,47	-
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли.	с.190 стр.010	0,60	1,74	+1,14	-

На основе данных таблицы построим диаграмму.

Рисунок 2.3

На основе расчётов можно сделать следующие выводы:

Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 1,33 в 2004 году до 2,80 в 2005 году, то есть увеличился на 1,47%. Это говорит о том, что в 2005 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 3 копеек балансовой прибыли.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2005 году с 0,60 на начало года до 1,74 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2005 году на 1 руб. реализованной продукции организация имела лишь 2 копейки прибыли.

2.Рентабельность вложений организации.

Рентабельность вложений организации - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества организации.

Среди показателей рентабельности выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1руб. имущества организации, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений организации в деятельность других предприятий.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данной организации на длительный срок.

Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 2.15.

Таблица 2.15

Показатели для расчёта рентабельности. (руб.)

Показатели	Код стр.	2004	2005
1.Прибыль балансовая	140	18161	40096
2. Прибыль чистая	140-150 (Ф №2)	8182	24876
3. Среднегодовая стоимость имущества	300 (Ф №1)	791641	859864
4. Собственные средства	490 (Ф №1)	305453	466859
5. Доходы от участия в других организациях	080 (Ф №2)	692	50
6.Долгосрочные финансовые вложения	140 (Ф №1)	22556	26028
7.Долгосрочные заёмные средства	590 (Ф №1)	75211	36987

На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице 2.16.

Таблица 2.16

Показатели рентабельности вложения Тюменского Облсеверпотребсоюза за 2004 - 2005 годы

Показатели	Расчёт ( код стр.)	2004г.	2005г.	Отклонение 2005 от 2004 +/-
1. Общая рентабельность вложений	140(Ф№2) / 300	2,29	4,66	+2,37
2.Рентабельность вложений по чистой прибыли	190 300	1,03	2,89	+1,86
3. Рентабельность собственных средств	190 (Ф№2) 490	2,68	5,33	+2,65
4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений	080(Ф№2) 140(Ф№1)	3,81	0,12	-3,69

Рисунок 2.4

На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что по сравнению с 2004г. в 2005 году произошло увеличение показателей рентабельности вложений.

Общая рентабельность вложений в 2005г выросла с 2,29% в 2004г. до 4,66%. То есть на 1руб. стоимости имущества организации в отчётном году приходилось 4,66 коп. балансовой прибыли. Значение данного показателя достаточно невелико для такой организации, что свидетельствует о недостаточно эффективном использовании активов.

Рентабельность собственных средств также невысока и в течении 2005 года увеличилась с 2,68% до 5,33%, то есть на 2,65%. Динамика этого показателя позволяет сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали хороший результат.

3. СТРАТЕГИЯ ФИНАНСОВГО ОЗДАРОВЛЕНИЯ

Проблема банкротств многих существующих организаций различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление собственными возможностями.

Знания, необходимые в области управления трудовыми ресурсами, финансами и в целом организацией, даёт наука, называемая менеджментом.

Для современного менеджмента характерны:

- стабильное стремление к повышению эффективности деятельности;

- широкая хозяйственная самостоятельность, обеспечивающая свободу принятия решений;

- постоянная корректировка целей и программ в зависимости от состояния рынка, изменений внешней среды;

- ориентация на достижение запланированного конечного результата деятельности организации;

- использование современной информационной базы для многовариантных расчетов при принятии управленческих решений;

- изменение функции планирования - от текущего к перспективному;

- упор на все основные факторы улучшения деятельности;

- оценка управления работой в целом только на фундаменте реально достигнутых конечных результатов;

- максимальное применение математических методов и достижений информатики на базе ЭВМ;

- привлечение всех сотрудников организации к управлению ею;

- осуществление управления на основе предвидения изменений, гибких решений;

- опора на инновации, нововведения в каждом сегменте работы организации, нестандартные решения;

- проведение глубокого экономического (решения) анализа каждого управленческого решения;

- способность разумно рисковать;

- возрастание роли маркетинга до ключевой.

Работа управленца - производственный труд, характерный для условий комбинирования высокотехнологического производства с высоким уровнем специализации работников, обеспечивающий связь и единство всего торгово-производственного процесса. Таким образом, менеджмент можно определить как интеграционный процесс, с помощью которого профессионально подготовленные специалисты формируют организацию и управляют ею путем постановки целей и разработки способов их достижения.

Руководитель объединяет работников различных специальностей - экономистов, статистиков, психологов, плановиков, бухгалтеров, финансистов и других специалистов, действующих под его руководством, выступая, таким образом, в качестве процесса воздействия на деятельность каждого отдельного работника, группы, организации в целом с целью достижения максимальных конечных результатов. Основная задача руководителя - обеспечить нормальное существование организации на рынке при любых изменениях ситуации.

В обстановке роста самостоятельности и ответственности руководителей всех уровней, а также и исполнителей, происходит развитие так называемых неформальных связей, которые обеспечивают горизонтальную координацию работ, выполняемых на одном уровне управленческой структуры. При этом заметим, сокращается необходимость и в вертикальной координации.

Руководителю Облсеверпотребсоюза в тесной связи с работниками отдела кадров необходимо уделить особое значение подбору кадров, которые в свою очередь должны быть подготовлены на высоком профессиональном уровне. Высококвалифицированные и инициативные работники составляют интеллектуальный потенциал организации, имеющий огромное значение для успешного развития.

Поэтому для обеспечения высокой производительности труда работников, руководству Тюменского Облсеверпотре6бсоюза необходимо формировать и реализовывать программы систематического обучения и подготовки кадров в целях более полного раскрытия их возможностей.

Организации также можно дать рекомендацию по созданию маркетинговой службы. В эпоху промышленной революции французский экономист Д. Сэй сформировал одно из условных правил управления деятельностью организации: «Нужно снижать издержки с тем, чтобы увеличить прибыль» Совет, безусловно, был мудрым, так как для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать организации финансовый успех, приходилось сокращать издержки. Однако сегодня, в эру постиндустриального общества, в условиях информационного взрыва, организация вынуждена уделять пристальное внимание таким сферам, как реализация и сбыт своей продукции и услуг, увеличение доходов и улучшение своего финансового состояния. Поскольку в условиях жесткой конкуренции на рынке снизить уровень расходов ниже определенного предела практически невозможно, организация обращает свой взор в сторону поиска новых путей увеличения своих доходов.

При помощи анализа финансового состояния, становится очевидным, что в условиях рынка Облсеверпотребсоюз оказался в неустойчивом финансовом положении, которое осложняется увеличением числа конкурентов. Но нельзя не отметить, что в течении отчётного периода наметились тенденции к улучшению. Для того чтобы развиваться в этом направлении и далее, руководству Облсеверпотребсоюза необходимо настаивать на освоении организациями системы не только новых методов и техники управления, но и изменении стратегии в целом. Для этого необходимо:

- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям обществ;

- обеспечить эффективную рекламу всех услуг;

- проводить активную коммерческую деятельность;

- уделить особое внимание интеграции связей кооперативных организаций.

Как показал проведенный анализ, организации, входящие в Облсеверпотребсоюз, обладают значительной материально-технической базой и достаточным потенциалом для успешного ведения финансово-хозяйственной деятельности.

Для этого необходимо более эффективно использовать основные фонды, ускорять товарооборачиваемость, сокращать излишнюю численность персонала. И главное, не смотря на статус некоммерческих - организации Облсеверпотребсоюза должны значительно повышать доходность во всех отраслях и добиваться максимальной финансовой независимости.

Проведение активной политики, направленной на развитие, разумеется, связано с трудностями в плане решения огромной массы различных проблем, но ни тех задач, которые не смог бы разрешить руководитель.

Для того, чтобы обеспечить эффективную деятельность всех отраслей, потребительским обществам рекомендуется пересмотреть свою ценовую политику, в надежде, что снижение цен вызовет благожелательную ответную реакцию потребителей. Руководству организаций системы необходимо иметь собственную методику установления оптимальной цены посредством изучения цен конкурентов.

Руководители потребительских обществ должны комплексно решать проблему выживания организаций, используя все возможные резервы - как внешние, так и внутренние. Возможно, что использование всех приемлемых резервов для снижения расходов было бы весьма полезным мероприятием, направленным на компенсацию потерь в прибыли от снижения цен. Сокращение издержек необходимо для того, чтобы выстоять в условиях конкуренции на рынке и гарантировать организации финансовый успех.

Показателем рыночной стабильности организации является её способность успешно развиваться в условиях трансформации внешней и внутренней среды. Для этого необходимо располагать гибкой структурой финансовых ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать заемные денежные средства, т. е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность свидетельствует о потенциале организации в своевременном возврате кредитов с процентами при сохранении благоприятной динамикой прибыли. Необходимость привлечения внешних источников финансирования не всегда связана с недостаточностью внутренних источников финансирования.

Все организации рано или поздно, в большей или меньшей степени испытывают дефицит свободных денежных средств. Как его преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать получение предприятием кредита в Государственном или коммерческом банке. Однако обращение в банк за кредитом ещё не гарантирует его получения. Банк должен быть уверен в финансовой прочности своего клиента.

Как показал ранее проведенный финансовый анализ, рассматриваемые организации имеют реальную возможность рассчитывать на получение краткосрочных кредитов. В структуре источников средств Облсеверпотребсоюза преобладает собственный капитал, а общая ликвидность предприятия за анализируемый период, по сравнению с 2004 годом, несколько улучшилась.

Использование краткосрочных кредитов и займов, направленных на покрытие текущих потребностей производства, представляется весьма эффективным мероприятием.

Однако необходимо помнить, что нельзя увеличивать любой ценой соотношение заёмных и собственных средств, необходимо его регулировать. Снижение коэффициента финансовой зависимости приводит к увеличению ликвидности и, как следствие, улучшению финансовой устойчивости. Сама по себе задолженность не благо и не зло. Это акселератор развития и акселератор риска. Проблема для руководителя состоит не в том, чтобы исключить все риски вообще, это не реально, а в том, чтобы различные, рассчитанные риски были оправдаными.

В заключение нужно сказать, что если руководство организаций системы Облсеверпотребсоюза займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то организация имеет неплохой шанс дальнейшего развития и своей стабилизации в финансовом отношении.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель Облсеверпотребсоюза - координация деятельности организаций системы, которые в свою очередь ставят перед собой цель прежде всего удовлетворение потребностей пайщиков и обслуживаемого населения. Так как кооперативные организации являются не коммерческой структурой, то прибыль является не основополагающим элементом, но без устойчивости в финансовом отношении организация не сможет выполнять свои основные задачи. Получение прибыли, невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности организации составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и организации целиком и полностью зависит результат деятельности в целом.

В первой главе данной работы был показан механизм формирования финансовых ресурсов организации, составляющих основу экономического потенциала государства. Основным источником финансовых ресурсов действующих организаций выступает выручка от реализации продукции, услуг, работ. В процессе перераспределения выручки отдельные её части принимают форму доходов и накоплений.

В главе второй, занимающей большую часть работы, была исследована действующая организация и её финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

В третьей главе были описаны основные направления улучшения финансового состояния.

Исследования показали, что деятельность организации финансируется в основном за счет собственных средств. Баланс можно охарактеризовать ликвидным в недостаточной мере, из-за чего организация постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт, осложняющий положение предприятия). Ликвидность средств за анализируемый период несколько увеличилась по сравнению с 2004 годом.

Нужно сказать, что в организации наблюдается тенденция к увеличению финансовой устойчивости. Поэтому для установления полной стабилизации финансового состояния организации предлагается провести следующие мероприятия:

- осваивать новые методы и технику управления,

- совершенствовать кадровую политику,

- изыскивать резервы по снижению затрат,

- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия,

- заняться поиском новых источников доходов

- продолжать работу по совершенствованию кадрового потенциала.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации, утв. Приказом Министерства финансов РФ (ПБУ 4/96) от 29.07 98г. №34н.

Инструкция Министерства финансов Российской Федерации от 19.10.97. N115.

Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994-96.

Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1996. 288 с.

Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995.

Ветров А. А. Операционный аудит-анализ. М.: Перспектива, 1996.

9.Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. М.: Высшая школа, 1993.

Гусева Е. Г. Управление производством на малом предприятии.

Учебно-практическое пособие. М.: МГУЭСИ, 1998. 114 с.

Ефимова О. В. Финансовый анализ М.: Бухгалтерский учет, 1996.

Ковалев В. В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчётности. М.: Финансы и статистика,2000. 512 с.

Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. М.: Финансы и статистика, 1998.

Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. М.: АОДИС, МВЦентр, 1994.

Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ «Дис», 1998. 224 с.

16.Литвин М. И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия. // Финансы, 1995. № 6.

17.Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. М.: Финансы и статистика, 1996.

18.Справочник финансиста предприятия. М.: ИНФРА-М, 1996.

19. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия».

20.Управленческое консультирование в 2-х т. Т.2: пер. с англ.М.: СП Интерэксперт, 1992.

21.Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1995.

22.Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. Пер. с англ. М.: Дело, 1993.

23.Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. М.: Финансы и статистика, 1996.

24. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1994.

25.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. М.: Инфра-М, 2000. 343 с.

26.Шеремет А. Д., Суйц. Аудит М.: Инфра-М, 1994.

27.Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Ист-сервис, 1995.

Приложение 1

Таблица 2.5

Оценка имущества (средств) Тюменского Облсеверпотребсоюза за 2004-2005 годы

Показатели	2004	2005	Отклонения 2004	Отклонения 2005
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолют	%	Абсолют	%
1.Всего имущества (строка 300)	766026	791641	791641	859864	25615	103,3	68223	108,6
в том числе:
			Внеоборотные активы
2.ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190)	312973	316163	316163	425004	3190	101	108841	134,4
- то же в % к имуществу	40,8	39,9	39,9	49,4	-0,9	-	9,5	-
2.1.Нематериальные активы (строка 110)	253	224	224	161	-29	88,5	-63	71,9
-то же в % к внеоборотным активам	0,08	0,07	0,07	0,04	-0,01	-	-0,03	-
2.2.Основные средства (строка 120)	249363	248545	248545	364496	-818	99,7	115951	146,6
-то же в % к внеоборотным активам	79,7	78,6	78,6	85,8	-1,1	-	7,2	-
2.3.Незавершённое строительство (строка 130)	37711	44443	44443	33548	6732	117,8	-10895	75,5
-то же в % к внеоборотным активам	12,05	14,1	14,1	7,9	+2,05	-	-6,2	-
2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140)	24869	22556	22556	26028	-2313	90,7	3472	115,4
-то же в % к внеоборотным активам	7,9	7,1	7,1	6,1	-0,8	-	-1	-
			Оборотные активы
3.Оборотные (мобильные средства) (строка 290)	453053	475478	475478	434860	22425	104,9	-40618	91,5
- то же в % к имуществу	59,1	60,1	60,1	50,6	-1	-	-9,5	-
3.1.Материальные оборотные средства (с. 210)	303481	326818	326818	293681	23337	107,7	-33137	89,9
-то же в % к оборотным средствам	67	68,7	68,7	67,5	1,7	-	-1,2	-
3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260)	37797	25875	25875	28874	-11922	68,5	2999	111,6
-то же в % к оборотным средствам	8,3	5,4	5,4	6,6	-2,9	-	1,2	-
3.3.Дебиторская задолженность (230+240)	93665	99431	99431	100370	5766	106,2	939	100,9
-то же в % к оборотным средствам	20,7	20,9	20,9	23,1	0,2	-	2,2	-
3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220)	17090	21659	21659	10741	4569	126,7	-10918	49,6
-то же в % к оборотным средствам	3,8	4,6	4,6	2,5	0,8	-	-2,1	-

Приложение 2

Таблица 2.6.

Анализ структуры пассива баланса Тюменского Облсеверпотребсоюза за 2004-2005 годы

Показатели	2004	2005	Отклонения 2004	Отклонения 2005
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Абсолют	%	Абсолют	%
1.Источники имущества - всего (строка 700)	766026	791641	791641	859864	+25615	103,3	+68223	108,6
в том числе:
Капитал и резервы
2.Капитал и резервы - всего (стр. 490)	302444	305453	305453	466859	+3009	101	+161406	152,8
- то же в % к источникам имущества	39,5	38,6	38,6	54,3	-0,9	-	+15,7	-
2.1.Уставный капитал (строка 410)	28506	32749	32749	33373	+4243	114,9	+624	101,9
-то же в % к капиталу и резервам	9,4	10,7	10,7	7,1	+1,3	-	-3,6	-
2.2.Добавочный капитал (строка 420)	215637	236383	236383	429201	+20746	109,6	+192818	181,6
-то же в % к капиталу и резервам	71,3	77,4	77,4	91,9	+6,1	-	+13,7	-
2.3.Резервный капитал (строка 430)	10878	10714	10714	10612	-164	98,5	-102	99,05
-то же в % к капиталу и резервам	3,6	3,5	3,5	2,3	-0,1		-1,2	-
2.4.Нераспределённая прибыль (непокрытый...

Подобные документы

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании

  Характеристика понятия финансового состояния, цели и задачи его анализа. Показатели анализа хозяйственной деятельности. Анализ оборачиваемости оборотных активов, показателей структуры капитала, рентабельности и ликвидности. Анализ финансового состояния.
  
  курсовая работа [60,5 K], добавлен 11.03.2009
  

• Финансовое состояние организации: понятие, критерии оценки и анализ

  Изучение финансового состояния и результатов деятельности компании ОАО "РЖД". Определение недостатков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Расчет показателей рентабельности оборотных активов, основных средств и инвестиционного капитала.
  
  курсовая работа [109,4 K], добавлен 07.06.2011
  

• Анализ состояния и использования оборотных средств предприятия

  Характеристика финансово-хозяйственной деятельности современного предприятия. Совершенствование эффективности управления оборотными средствами организации. Анализ состояния и структуры имущества компании, дебиторской задолженности и ее оборачиваемости.
  
  дипломная работа [150,2 K], добавлен 18.09.2015
  

• Разработка предложения по улучшению финансового состояния предприятия

  Анализ состава, структуры, динамики и состояния основных средств. Оценка финансовой устойчивости и ликвидности ООО "ХМГС". Выявление факторов оказывающих влияние на финансовое состояние организации. Анализ эффективности использования основных средств.
  
  курсовая работа [2,3 M], добавлен 16.03.2015
  

• Анализ финансового состояния и устранение узких мест в финансово-хозяйственной деятельности организации

  Роль, состав и аналитические возможности бухгалтерского баланса. Порядок проведения финансового анализа предприятия. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния и устранения узких мест в финансово-хозяйственной деятельности организации.
  
  дипломная работа [229,9 K], добавлен 26.03.2011
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "МТС"

  Оценка финансовой деятельности предприятия на примере ОАО "МТС". Разработка мероприятий по его улучшению. Анализ основных показателей финансового состояния. Экономическая оценка эффективности предполагаемого проекта по улучшению финансового состояния.
  
  курсовая работа [863,7 K], добавлен 06.06.2014
  

• Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности

  Сущность понятия финансового анализа и его задачи. Классификация методов и приемов финансового анализа. Характеристика имущества предприятия, основных и оборотных средств и их оборачиваемости. Оценка финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности.
  
  курсовая работа [73,0 K], добавлен 19.01.2011
  

• Разработка мероприятий по улучшению финансово–хозяйственной деятельности предприятия ООО "АКС – Мебель"

  Принципы организации финансового анализа, его цели и методы. Задачи, направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия на примере ООО "АКС - Мебель", пути его улучшения. Система показателей и методы их определения.
  
  дипломная работа [346,7 K], добавлен 22.02.2012
  

• Финансовое состояние организации: понятие, критерии оценки и анализ

  Понятия "финансовое состояние организации", методы его оценки. Выявление недостатков в финансово-хозяйственной деятельности предприятия ОАО "РЖД", а также нахождение возможных решений улучшения его финансового состояния. Анализ рентабельности предприятия.
  
  курсовая работа [129,5 K], добавлен 18.07.2011
  

• Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации (на примере ОАО "КМЗ")

  Общее понятие финансового состояния предприятия. Характеристика деятельности ОАО "КМЗ"; анализ финансовых показателей: устойчивости, платежеспособности, ликвидности, эффективности использования оборотных средств; совершенствование кредитной политики.
  
  дипломная работа [921,8 K], добавлен 04.03.2011
  

• Управление финансовым состоянием организации

  Теоретические аспекты финансового состояния предприятия и выявление проблем в его деятельности. Анализ и оценка финансового состояния предприятия ОАО "Сахпроект". Разработка плана мероприятий по укреплению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
  
  дипломная работа [1023,0 K], добавлен 24.06.2010
  

• Анализ финансового состояния организации

  Показатели, характеризующие финансовое положение предприятия, методика проведения его анализа. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО "Вектор". Разработка мероприятий и предложений по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [56,5 K], добавлен 18.06.2015
  

• Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО "Стройпласт"

  Цели, задачи и методика финансового анализа. Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости. Оценка эффективности организации новой линии по производству пластиковых подоконников.
  
  курсовая работа [211,9 K], добавлен 11.12.2013
  

• Финансовое состояние организации ОАО "Тюменский аккумуляторный завод"

  Сравнительный аналитический баланс. Методика оценки финансового состояния организации - финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости капитала (деловой активности) и доходности (рентабельности). Рейтинг финансового состояния организации.
  
  контрольная работа [80,0 K], добавлен 03.12.2014
  

• Определение основных направления по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Инженеринг"

  Оценка текущего состояния и перспектив развития отрасли функционирования предприятия ООО "Инженеринг". Анализ хозяйственной деятельности предприятия: производство, себестоимость, трудовые ресурсы. Улучшение имущественного и финансового состояния фирмы.
  
  курсовая работа [1,4 M], добавлен 03.11.2013
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Уралхиммаш"

  Анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия. Общая оценка финансового состояния и его изменений за анализируемый период. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, оборачиваемости оборотных активов, рентабельности.
  
  курсовая работа [186,3 K], добавлен 24.10.2014
  

• Анализ финансового состояния организации (на примере ООО "ДжинсСити")

  Исследование влияния факторов на основные показатели деятельности организации. Оценка эффективности использования имущества. Диагностика деловой активности. Разработка рекомендаций и мероприятий по совершенствованию финансового состояния ООО "ДжинсСити".
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 30.01.2014
  

• Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности организации в условиях банкротства

  Сравнительный анализ нормативной базы регулирования бухгалтерского учета банкротства. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и характеристика организационной структуры предприятия. Оценка имущества и основных экономических показателей компании.
  
  курсовая работа [265,9 K], добавлен 21.09.2015
  

• Оценка финансового состояния организации

  Система индикаторов оценки финансового состояния предприятия. Оценка имущества предприятия, источников его формирования. Анализ платежеспособности, уровня финансовой устойчивости предприятия. Разработка путей улучшения его финансового состояния.
  
  курсовая работа [88,1 K], добавлен 05.06.2011
  

• Финансовый анализ предприятия на примере ООО "Промснаб"

  Определение значения и характеристика показателей оценки финансового состояния предприятия. Исследование методов оценки финансового состояния как инструмента принятия управленческого решения. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния.
  
  курсовая работа [60,5 K], добавлен 07.06.2011
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам