Формирование механизма финансовой стабилизации предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Чтобы обеспечивать выживаемость организации в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и её партнеров в финансовом и производственном отношении. Конкурентоспособность организации может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении организации.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Анаит».

Предмет анализа - финансовое состояние предприятия и механизм финансовой стабилизации предприятия.

Целью дипломной работы являются формирование механизма финансовой стабилизации предприятия ООО «Анаит».

Для реализации указанной цели в работе предполагается решение следующих задач:

- дать понятие основных показателей финансовой стабильности и механизмов её формирования на предприятии

- определить факторы, влияющие на финансовую стабильность предприятия

- проанализировать резервы повышения финансовой стабильности в современных условиях

- дать организационно-экономическую характеристика деятельности предприятия

- проанализировать показатели формирующие финансовые результаты

- провести анализ финансовой стабильности предприятия и дать оценку эффективности

- привести и проанализировать мероприятия по улучшению финансовой стабильности предприятия

Для решения вышеперечисленных задач была использована бухгалтерская отчетность ООО «Анаит» за 2012-2013 г.г., а именно:

- бухгалтерский баланс,

- приложение к бухгалтерскому балансу

- отчет о прибылях и убытках

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный анализ вертикальный анализ,

- анализ коэффициентов (относительных показателей),

- сравнительный анализ.

В данной работе проводится анализ финансового состояния ООО «Анаит». Это предприятие, которое занимается торгово-посреднической деятельностью и оказывает услуги общественного питания.

Очередность поставленных нами задач будет полностью соответствовать структуре работы. Для написания данной работы нами будут использоваться как работы зарубежных авторов, так и отечественных, имеющих очень интересные наработки и учитывающие нашу действительность.

Теоретической базой работы являются работы отечественных авторов, таких как Богатин Ю. В., Виханский О. С., Грузинов В.П., Ковалев В. В., Раицкий К. А., Савицкая Г.В., Синягин А., Соколова Г.Н., Соломатина А.Н., Трофимова Л., и др. по финансовому анализу предприятия. Информационной базой для проведения анализа стала бухгалтерская отчетность исследуемой организации, а также данные ее синтетического учета.

Методической основой написания дипломной работы являются данные бухгалтерской и статистической отчетности, их анализ проводимый различными методами: анализа и синтеза, группировки и сравнения, экономико-статистических и других. Применение каждого из данных методов определяется характером решаемых задач в процессе исследования.

1. Основные показатели финансовой стабильности и механизмы её формирования на предприятии

1.1 Понятие и основные показатели финансовой стабильности предприятия

Когда хозяйствующий субъект испытывает дефицит или кризис возможностей для исполнения имеющихся обязательств, возникает вопрос, способен ли он в полной мере, то есть, не нанося ущерба, удовлетворить требования кредиторов. В таком случае не принципиально, способен ли он удовлетворить одних кредиторов в ущерб другим, важно - способен ли экономический субъект удовлетворить без ущерба требования всех кредиторов в надлежащие сроки, то есть, платежеспособно ли он.

Неплатежеспособность есть переменная характеристика, которая может иметь разные градации: от эпизодической до устойчивой (хронической).

Устойчивая или хроническая неплатежеспособность хозяйствующего субъекта с финансовой точки зрения означает, что такой субъект:

- поглощает (с задержкой или безнадежно) ресурсы или средства кредиторов, их товары, деньги и услуги. Это средства банков, других субъектов хозяйствования, собственных работников, акционеров и т.д.;

- формирует недоимки по налогам и иным обязательным платежам, что мешает в полной мере исполнить бюджеты.

Таким образом, неплатежеспособный хозяйствующий субъект наносит финансовый ущерб кредиторам, оказывает на них отрицательное влияние путем изъятия их финансовых ресурсов.

В свою очередь, платежеспособность представляет собой результирующее состояние экономики и финансов хозяйствующего субъекта, определяемое качеством его финансовых потоков, которое влияет на всех внешних экономических агентов. Текущая платежеспособность воздействует на все внешнее макроэкономическое пространство, которое одновременно оказывает обратное влияние на каждый субъект хозяйствования.

Необходимо отметить, что своевременные и полные платежи каждым хозяйствующим субъектом во внешнюю среду обеспечивают размеренное и насыщенное деньгами течение множества финансовых потоков, которые прямо либо косвенно, но обязательно связаны и с каждой единичной трансакцией и все вместе. Напротив, несвоевременные и неполные расчёты, исходящие даже от одного хозяйствующего субъекта, вызывают напряжённость и искажения последующих трансакций по всему глобальному множеству товарных и финансовых потоков, оказывают негативное влияние и на макроэкономическую ситуацию в целом.

Осуществление в стране рыночных реформ, нестабильность внешней финансовой среды и ряд других причин обусловили интенсивность исследований факторов снижения платежеспособности и возможного банкротства хозяйствующего субъекта, которые условно можно разделить на две группы: 1) внешние по отношению к хозяйствующему субъекту, на которые он не может влиять; 2) внутренние, проявляющиеся в зависимости от организации деятельности самого субъекта хозяйствования.

По нашему мнению, платежеспособность есть результирующее состояние экономики и финансов хозяйствующего субъекта, определяемое качеством его финансовых потоков. В российской экономике существует интегрирующее влияние рассмотренных выше негативных факторов на платежеспособность экономических субъектов, при этом происходит трансформация влияния этих факторов в массовую неплатежеспособность компаний. В то же время, текущая платежеспособность хозяйствующих субъектов воздействует на всё внешнее макроэкономическое пространство, влияющее, в свою очередь, на каждого участника финансовых расчетов.

1.2 Основные механизмы формирования финансовой стабильности предприятия

Поскольку восстановление платежеспособности является стратегической целью, одним из механизмов вывода хозяйствующего субъекта из кризиса неплатежей является разработка и реализация финансовой стратегии восстановления платежеспособности и достижения долгосрочной финансовой устойчивости.

Все же основная роль в оздоровлении финансового положения хозяйствующего субъекта отводится широкому использованию механизмов финансовой стабилизации, направленных на обеспечение реализации срочных мер по возобновлению его платежеспособности и восстановлению финансовой устойчивости за счет внутренних резервов. Успешное применение этих механизмов позволяет не только снять финансовый стресс угрозы банкротства, но и в значительной мере избавить хозяйствующий субъект от зависимости использования заемного капитала, ускорить темпы его экономического развития.

Финансовая стабилизация в условиях кризисной ситуации последовательно осуществляется по следующим основным этапам:

1. Устранение неплатежеспособности. В какой бы степени не оценивался масштаб кризисного состояния хозяйствующего субъекта (легкий или тяжелый кризис), наиболее неотложной задачей в системе мер финансовой стабилизации является обеспечение восстановления способности платежей по своим текущим обязательствам с тем, чтобы предупредить возникновение процедуры банкротства.

2. Восстановление финансовой устойчивости. Хотя неплатежеспособность хозяйствующего субъекта может быть устранена в течение относительно короткого периода времени за счет осуществления ряда аварийных финансовых мероприятий. Однако причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлена до безопасного уровня финансовая устойчивость субъекта хозяйствования. Это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно продолжительном периоде.

3. Изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста. Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда хозяйствующий субъект обеспечивает стабильное снижение стоимости используемого капитала и постоянный рост своей рыночной стоимости. Эта задача требует ускорения темпов экономического развития на основе внесения определенных корректив в финансовую стратегию субъекта хозяйствования. Скорректированная с учетом неблагоприятных факторов финансовая стратегия хозяйствующего субъекта должна обеспечивать высокие темпы его производственного развития при одновременном снижении угрозы его банкротства в предстоящем периоде.

Каждому этапу финансовой стабилизации хозяйствующего субъекта соответствуют определенные ее механизмы, которые принято подразделять на оперативный, тактический и стратегический (таблица 1.1).

Таблица 1.1 Основные механизмы финансовой стабилизации предприятия, соответствующие основным этапам ее осуществления

Этапы финансовой	Механизмы финансовой стабилизации
стабилизации	Оперативный	Тактический	Стратегический
1.Устранение неплатежеспособности	Система мер, основанная на использовании принципа «отсечения лишнего»	__	__
2.Восстановление финансовой устойчивости	__	Система мер, основанная на использовании моделей финансового равновесия	__
3.Изменение финансовой стратегии с целью ускорения экономического роста	__	__	Система мер, основанная на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного роста

В свою очередь, вышеперечисленные механизмы финансовой стабилизации подразделяются иногда на «защитные» и «наступательные». Так, оперативный механизм финансовой стабилизации, основанный на принципе «отсечение лишнего», представляет собой защитную реакцию хозяйствующего субъекта на неблагоприятное финансовое развитие и лишен каких-либо наступательных управленческих решений. Тактический механизм финансовой стабилизации, используя отдельные защитные мероприятия, в целом представляет собой наступательную тактику, направленную на перелом неблагоприятных тенденций финансового развития. Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой исключительно наступательную стратегию финансового развития, подчиненную цели ускорения всего экономического роста хозяйствующего субъекта.

Рассмотрим более подробно содержание каждого из механизмов, используемых на отдельных этапах финансовой стабилизации предприятия.

Оперативный механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, направленную, с одной стороны, на уменьшение текущих внешних и внутренних финансовых обязательств хозяйствующего субъекта, а с другой стороны, на увеличение денежных активов, обеспечивающих эти обязательства. Принцип «отсечения лишнего», лежащий в основе этого механизма, определяет необходимость сокращения размеров как текущих потребностей (вызывающих соответствующие финансовые обязательства), так и отдельных ликвидных активов (с целью их срочного перевода в денежную форму).

Уменьшение текущих внешних и внутренних финансовых обязательств хозяйствующего субъекта достигается за счет следующих основных мероприятий:

- сокращения суммы постоянных издержек (включая сокращение управленческого персонала, расходов на текущий ремонт и т.п.);

- сокращения уровня переменных издержек (включая сокращение производственного персонала основных и вспомогательных подразделений; снижение объема производства не пользующейся спросом продукции, с соответствующим сокращением необходимого объема финансовых ресурсов и т.п.);

- продления сроков кредиторской задолженности по товарным операциям (получаемому коммерческому кредиту);

- пролонгации краткосрочных банковских кредитов;

- отсрочки выплаты начисленных дивидендов, процентов на паи и других.

Увеличение суммы денежных активов в текущем периоде достигается за счет следующих основных мероприятий:

- ликвидации портфеля краткосрочных финансовых вложений;

- реализации отдельных высоколиквидных денежных и фондовых инструментов портфеля долгосрочных финансовых вложений;

- рефинансирования дебиторской задолженности (с использованием всех форм этого рефинансирования) с целью уменьшения общего ее размера;

- ускорения оборота дебиторской задолженности, особенно по товарным операциям за счет сокращения сроков предоставляемого коммерческого и потребительского кредита;

- нормализации размера текущих запасов товарно-материальных ценностей и др.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если устранена текущая неплатежеспособность, т.е. значение коэффициента абсолютной платежеспособности превысит единицу. Это означает ликвидацию признаков развития кризисной ситуации на стадии кризиса ликвидности в текущем отрезке времени. Но угроза банкротства хозяйствующего субъекта при этом носит, как правило, отложенный характер. Это означает, что хотя неплатежеспособность компании может быть устранена в течение короткого периода за счёт осуществления ряда аварийных финансовых операций, причины, генерирующие неплатежеспособность, могут оставаться неизменными, если не будет восстановлено до безопасного уровня финансовое равновесие компании. Только это позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в относительно более продолжительном промежутке времени.

Тактический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансового равновесия в долгосрочном периоде. Финансовое равновесие хозяйствующего субъекта обеспечивается при условии, что объем положительного денежного потока по всем видам хозяйственной деятельности (производственной, инвестиционной, финансовой) в определенном периоде равен планируемому объему отрицательного денежного потока.

Положительный денежный поток (или прирост собственных финансовых ресурсов) по всем видам хозяйственной деятельности рассчитывается по формуле:

ДПп = Пчпр + Аот +?АК+ СФРп,

где ДПп - сумма планируемого положительного денежного потока по всем видам хозяйственной деятельности;

Пчпр - сумма чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

Аот - сумма амортизационных отчислений;

?АК - прирост акционерного капитала (при дополнительной эмиссии акций);

СФРп - прирост собственных финансовых ресурсов за счет прочих источников (снижение размера чистого рабочего капитала и т.п.).

В свою очередь, отрицательный денежный поток (или необходимый объем инвестиций) рассчитывается по формуле:

ДПо = ?ВА+?ЧРК,

где ДПо - сумма планируемого отрицательного денежного потока;

?ВА - планируемая сумма прироста внеоборотных активов (основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов). По своей экономической сущности эта сумма представляет собой объем планируемых инвестиций в эти активы, уменьшенный на сумму реализации части этого имущества по остаточной стоимости;

?ЧРК - прирост суммы чистого рабочего капитала (оборотных активов за минусом текущих обязательств). По своей экономической сущности эта сумма представляет собой объем планируемых инвестиций в прирост оборотных активов.

Таким образом, принципиальная модель финансового равновесия в долгосрочной перспективе будет иметь следующий вид:

ДПп = ДПо, или Пчпр + Аот + ?АК + СФРп = ?ВА + ?ЧРК.

С учетом возможных объемов генерирования и расходования финансовых ресурсов модель финансового равновесия может быть представлена графически (Таблица 1.2).

Таблица 1.2 - Модель финансового равновесия

Уровень потребления дополнительных финансовых ресурсов в процессе развития	Уровень генерирования собственных финансовых ресурсов (положительного денежного потока)
	Низкий	Средний	Высокий
Низкий	А1	А2	А3 Зона повышения финансовой устойчивости
Средний	А4	А5	А6
Высокий	А7 Зона снижения финансовой устойчивости	А8	А9

Приведенная на рисунке принципиальная модель финансового равновесия была впервые предложена для практического использования французскими исследователями Ж. Франшоном и И. Романэ.

Из приведенной модели видно, что линия финансового равновесия предприятия проходит через поля А1, А5 и А9. Эти поля называются «полями финансового равновесия», так как в них объем потребления дополнительных финансовых средств (инвестируемых в прирост внеоборотных активов и рабочего капитала) практически соответствует объему генерируемых собственных финансовых ресурсов. Иными словами, в этих полях экономическое развитие хозяйствующего субъекта обеспечивается на принципах самофинансирования. Для экономических субъектов, не сталкивающихся с угрозой банкротства, такая финансовая модель развития представляется наиболее оптимальной.

В условиях кризисного развития восстановление финансовой устойчивости возможно лишь при нахождении хозяйствующего субъекта в полях А2, A3 и А6 (при этом наиболее высокие темпы такого восстановления будут в поле A3). Во всех этих полях объем генерирования собственных финансовых ресурсов превышает объем дополнительного их потребления, что позволяет хозяйствующему субъекту снизить удельный вес используемого заемного капитала. Эта модель финансового оздоровления базируется на неравенстве ДПп > ДПо.

Что касается полей А4, А7 и А8, то продолжительное нахождение в них будет способствовать дальнейшему углублению кризисного состояния хозяйствующего субъекта (особенно в поле А7), так как в этом случае его экономическое развитие будет сопровождаться дальнейшим возрастанием удельного веса заемного капитала, а соответственно и снижением финансовой устойчивости.

Цель данного этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если хозяйствующий субъект вышел на рубеж финансового равновесия, предусматриваемый целевыми показателями финансовой структуры капитала и обеспечивающий достаточную его финансовую устойчивость. При этом создаются предпосылки к восстановлению потенциала, активы которого в будущем способны приносить высокую отдачу, чем облегчается выживание и укрепляется фундамент успешного развития хозяйствующего субъекта.

Однако полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда компания обеспечила долгосрочное финансовое равновесие в процессе своего предстоящего экономического развития, сформировала предпосылки стабильного снижения стоимости используемого капитала и постоянного роста своей рыночной стоимости, а вместе с этим, в стратегической перспективе, и создания возможности финансового успеха.

Стратегический механизм финансовой стабилизации представляет собой систему мер, основанную на использовании моделей финансовой поддержки ускоренного экономического роста и определения необходимости пересмотра отдельных направлений финансовой стратегии хозяйствующего субъекта. Обновленная финансовая стратегия компании должна обеспечивать высокие темпы устойчивого роста операционной деятельности при одновременной нейтрализации угроз стратегического кризиса.

Модель ускоренного экономического роста базируется на увеличении темпов прироста объема реализации продукции в предстоящем периоде. Соответственно модель финансовой поддержки ускоренного экономического роста требует обеспечения соответствующих пропорций финансового развития.

Принципиальная модель финансовой поддержки ускоренного экономического роста хозяйствующего субъекта, наиболее часто используемая в практике антикризисного управления, имеет следующий вид:

Пчпр/СК = Пч/Орп Ч Пчпр/Пч Ч Орп/А Ч А/СК,

где Орп - объем продажи продукции в соответствующем отчетном периоде;

Пчпр/СК - чистая рентабельность собственного капитала с учетом дивидендных выплат;

Пч - планируемая общая сумма чистой прибыли;

Пчпр - планируемая сумма чистой прибыли, направляемой на производственное развитие;

А - средняя сумма используемых активов в планируемом периоде;

СК - средняя сумма используемого собственного капитала в планируемом периоде.

Содержание приведенной модели показывает, что намечаемый темп экономического роста хозяйствующего субъекта в плановом периоде требует финансовой поддержки по четырем основным параметрам:

а) возрастание уровня рентабельности продажи (Пч/Орп). Такое возрастание может быть обеспечено эффективной ценовой политикой, использованием эффекта операционного левериджа, осуществлением эффективной налоговой политики и рядом других условий. В данном случае действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. В практических расчетах для определения силы воздействия операционного рычага применяют отношение валовой маржи к прибыли на определенный момент времени. В свою очередь, налоговая политика является составная часть финансовой стратегии хозяйствующего субъекта, заключающаяся в выборе наиболее эффективного варианта уплаты налоговых платежей при альтернативных вариантах его хозяйственной деятельности;

б) возрастание доли чистой прибыли, направляемой на производственное развитие (Пчпр/Пч). Этот рост может быть обеспечен путем осуществления определенной дивидендной политики, целью которой является оптимизация пропорций между текущими выплатами дивидендов и обеспечением роста рыночной стоимости акций в предстоящем периоде за счет капитализации прибыли;

в) ускорение оборачиваемости активов (Орп/А). Такое ускорение может быть обеспечено за счет оптимизации соотношения внеоборотных и оборотных активов (с увеличением удельного веса последних), а также ускорения оборота отдельных элементов оборотных активов (в первую очередь, запасов товарно-материальных ценностей и дебиторской задолженности). Ускорение оборачиваемости активов снижает относительную потребность в них;

г) использование эффекта финансового левериджа (А/CК). Если коэффициент финансового левериджа еще не достиг оптимального своего значения, то эффект финансового левериджа может быть повышен (в пределах безопасного уровня финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта). Коэффициент показывает, во сколько раз чистая рентабельность собственного капитала при использовании кредита оказывается больше, чем чистая рентабельность собственного капитала в варианте опоры лишь на самофинансирование.

С учетом задаваемого темпа экономического роста вносятся соответствующие коррективы в финансовую стратегию и целевые финансовые показатели хозяйствующего субъекта по вышерассмотренным ее направлениям.

Цель этого этапа финансовой стабилизации считается достигнутой, если в результате ускорения темпов экономического развития хозяйствующего субъекта произошло восстановление его потенциала финансового успеха и обеспечивается рост его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе.

Исходя из выше сказанного, следует отметить, что от характера и структуры рыночных потребностей, способности и возможности ее предвидения, прогнозирования и соответствующего реагирования зависят не только судьба экономических субъектов, производящих товары и услуги, но также подъем и падение отдельных хозяйствующих субъектов, направлений и секторов экономики. Процесс неравномерного развития отечественной экономики и тем более отдельных ее частей, вызванные колебаниями объемов производства и сбыта, что характеризуется как кризисная ситуация, следует рассматривать не как стечение неблагоприятных ситуаций, а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике.

2. Анализ и оценка финансовой стабильности предприятия на примере ООО «АНАИТ»

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия ООО «Анаит»

Общество с ограниченной ответственностью «Анаит» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным Российской Федерации «Об обществах с ограниченной ответственностью» № 14-ФЗ от 08.02.1998.

Общество является юридическим лицом и строит свою деятельность на основании действующего законодательства Российской Федерации.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «Анаит».

Общество является коммерческой организацией.

Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на его место нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.

Общество является собственником принадлежащего ему имущества и денежных средств и отвечает по обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Участники имеют предусмотренные законом и Уставом общества обязательственные права по отношению к Обществу.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, 660064, Красноярский край, г. Красноярск, ул. Весны, 5

Место нахождения Общества определяется местом его государственной регистрации.

Общество зарегистрировано на неопределенный срок.

Цели и предмет деятельности

Целью создания Общества является осуществление коммерческой деятельности для извлечения прибыли

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные законом. Предметом деятельности Общества является:

- общественное питание;

- оптовая торговля прочими продуктами;

- оптовая торговля товарами народного потребления;

- изготовление и реализация продукции общественного питания;

- предоставление займов;

- сдача внаем собственного нежилого недвижимого имущества;

- аренда, приобретение торговых, складских, производственных и иных помещений, зданий, оборудования необходимых для осуществления хозяйственной деятельности;

- организация бытового обслуживания;

- разработка и внедрение новой техники и технологии;

- осуществление бартерных операций;

- осуществление других видов деятельности, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству Российской Федерации.

Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется специальными федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течении срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, за исключением видов деятельности, предусмотренных специальным разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

Общество осуществляет внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Для достижения целей своей деятельности Общество может приобретать права, исполнять обязанности осуществлять любые действия, которые не будут противоречить действующему законодательству.

Таким образом организационная структура ООО «Анаит» представляет собой упорядочную савокупность взаимосвязи элементов, находящихся между собой в устойчивых отношениях и обеспечивает функционирование и развитие организации как единого целого.

Представленная выше структура будет являтся линейной которая обычна и присуща данным предприятиям, то есть используемая в масштабах небольшого предприятия в малом бизнесе. Характеризуется совмещением в звеньях функций и полномочий, состоит из одних линейных звеньев.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 - Достоинства и недостатки линейной структуры организации

На структуру организации (ее тип) оказывают влияние следующие факторы:

1. Объект управления - это предпринимательская организация в сфере малого бизнеса;

2. Цель управления анализируемого предприятия - построение работы, функционирования организации для дальнейшей работы на перспективу для получения прибыли и закрепления нужного места на рынке;

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 2.1 - Графо - дерево целей ООО «Анаит»

3. Масштаб деятельности - сравнительно велик, поскольку ООО «Анаит», характеризуется как большое предприятие. Вследствие этого масштабы деятельности можно охарактеризовать как значительные;

4. Трудоемкость функций - у анализируемого предприятия в отношении функций управления не возникает никаких сложностей, все функции четко распределены и хорошо налажена их реализация;

5. Технология управления - нет каких-либо сложных технологий;

6. Стиль управления - управление осуществляет генеральный директор, которому присущ либеральный стиль руководства.

Одной из главных задач управления является установление целей, ради достижения которых формируется, функционирует и развивается организация как целостная система. Целеполагание - это исходный момент в деятельности любого менеджера, приобретающий все большее значение в условиях развивающейся рыночной экономике. Новые предприятия начинают свой жизненный цикл со стадии создания, на которой, прежде всего, определяются цели и задачи организации.

2.2 Экономическая оценка деятельности ООО «Анаит»

Динамику основных технико-экономических показателей за весь период существования фирмы можно представить в виде таблицы 2.1

Таблица 2.1 - Динамика технико-экономических показателей деятельности ООО «Анаит» за период с 2011 по 2013 гг.

Показатели	Ед. изм.	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение (+;-)	2013 год в % к 2012 году
А	Б	1	2	3	4	5
1. Выручка	тыс. руб.	815557	1695925	3007112	1311187	177,31
2. Торговая площадь (общая для всех точек продаж)	м2	8550	8550	8985	435	105,09
3. Оборот розничной торговли на 1 м2 торговой площади	тыс. руб./м2	95,39	198,35	334,68	136,33	168,73
4. Среднесписочная численность работников, всего	чел.	452	467	502	35	107,49
- в т.ч. работников торгово-оперативного персонала*	чел.	375	391	398	7	101,79
5. Производительность труда одного среднесписочного работника, всего	тыс. руб./ чел.	1804,33	3631,53	5990,26	2358,73	164,95
- производительность труда одного работника торгово-оперативного персонала	тыс. руб./ чел.	2174,82	4337,40	7555,56	3218,15	174,20
6. Фонд заработной платы	тыс. руб.	17120	19180	21750	2570	113,40
- уровень	%	2,10	1,13	0,72	-0,41	63,95
7. Среднегодовая заработная плата одного работника	тыс. руб.	37,88	41,07	43,33	2,26	105,49
8. Среднегодовая стоимость основных фондов	тыс. руб.	0	8341,5	16683	8341,5	200,00
9. Фондоотдача	руб. /1 руб.	0	203,31	180,25	-23,06	88,66
10.Фондоемкость	руб. / руб.	0,000	0,005	0,006	0,00	112,79
11. Фондовооруженность труда одного работника	тыс. руб./ чел.	0,00	17,86	33,23	15,37	186,06
12. Коэффициент эффективности использования основных фондов	руб. /1 руб.	0	13,52	15,11	1,59	111,75
13. Среднегодовая стоимость оборотных средств	тыс. руб.	46196,5	228991	540988,5	311997,5	236,25
14. Время обращения оборотных средств	дни	20,39	48,61	64,77	16,16	133,24
15. Скорость обращения оборотных средств	обороты	17,65	7,41	5,56	-1,85	75,05
16. Коэффициент участия оборотных средств в обороте	руб./ руб.	0,06	0,14	0,18	0,04	133,24
17. Коэффициент рентабельности оборотных средств	руб./1 руб. ОС	35,55	49,25	46,59	-2,66	94,60
18. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	тыс. руб.	786842	1430490	2647146	1216656	185,05
19. Валовая прибыль	тыс. руб.	28715	158943	359966	201123	226,47
- уровень	%	3,52	9,37	11,97	2,60	127,73
20. Издержки обращения	тыс. руб.	25680	28770	32625	3855	113,40
- уровень	%	3,15	1,70	1,08	0,29	0
21. Прибыль (убыток) от продаж	тыс. руб.	3035	130173	327341	197168	251,47
- рентабельность продаж	%	0,37	7,68	10,89	3,21	-
22. Проценты к получению	тыс. руб.	0	0	0	0	0
23. Проценты к уплате	тыс. руб.	0	0	0	0	0
24. Доходы от участия в других организациях	тыс. руб.	0	0	0	0	0
25. Прочие доходы	тыс.руб.	0	0	0	0	0
26. Прочие расходы	тыс. руб.	522	10548	28315	17767	268,44
27. Прибыль (убыток) до налогообложения	тыс. руб.	2513	119625	299026	183256	249,97
А	Б	1	2	3	4	5
- рентабельность предприятия	%	0,31	7,05	9,94	2,28	-
29. Отложенные налоговые активы	тыс. руб.	0	0	0	0	0
30. Отложенные налоговые обязательства	тыс. руб.	0	0	0	0	0
31. Текущий налог на прибыль	тыс. руб.	653,38	31102,50	77746,76	43981	249,97
32. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	тыс. руб.	1859,62	88522,50	221279,24	139275	249,97
- рентабельность конечной деятельности	%	0,23	5,22	7,36	1,73	-

Как мы видим, с стоимость основных фондов в 2011 году равно нулю. Это объясняется тем, что ООО Анаит в своем статусе центра работает только с 2012 года. А до этого она была фирмой, через которую проводилась деятельность другой организации.

Для расчета выручки от реализации в сопоставимых ценах пересчитаем полученные показатели с поправкой на коэффициент инфляции в 2011, 2012 и в 2013 году (см. табл. 2.2.).

Таблица 2.2 - Динамика индекса-дефлятора по данным Госкомстата РФ за период с 2011 по 2013 гг

Год	Значение индекса дефлятора
2011	118,6 %
2012	109,0 %
2013	106,7 %

Выручка от реализации за 2011 год (см. Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках за 2011 год) составила 701 235 тыс.руб., что в сопоставимых ценах с 2013 годом составит: 701235*109 %*106,7% = 764346,15*106,7 % = 815557,34 тыс.руб.

Выручка от реализации за 2012 год (см. Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2012 год) составила 1589433 тыс.руб., что в сопоставимых ценах с 2013 годом составит 1589433*106,7% = 1695925,01 тыс.руб.

Таким образом, динамика выручки от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:

2011 г. - 815 557,34 тыс.руб.;

2012 г. - 1 695 925,01 тыс.руб.;

2013 г. - 3 007 112,00 тыс.руб.

Затраты на реализацию в 2011 году составили 601 112 тыс.руб., что в сопоставимых с 2013 годом ценах равно 601 112*109%*106,7% = 699 111,29 тыс.руб.

Затраты на реализацию в 2012 году составили 1 230 270 тыс.руб., что в сопоставимых ценах с 2013 годом равно 1 230 270*106,7% = 1 312 698,09 тыс.руб.

Таким образом, динамика затрат на реализацию будет выглядеть следующим образом:

2011 г. - 699 111,29 тыс.руб.

2012 г. - 1 312 698,09 тыс.руб.

2013 г. - 2 405 150,00 тыс.руб.

Прибыль от реализации продукции и услуг за 2011 год (см. Приложение 2). Отчет о прибылях и убытках за 2011 год) составила 63 989 тыс.руб., что в сопоставимых ценах с 2013 годом составит: 63 989 тыс.руб.*109 %*106,7% = 69 748,01*106,7 % = 74 421,13 тыс.руб.

Прибыль от реализации за 2012 год (см. Приложение 2 Отчет о прибылях и убытках за 2012 год) составила 148 395 тыс.руб., что в сопоставимых ценах с 2013 годом составит 148 395 тыс.руб.*106,7% = 158 337,47 тыс.руб.

Таким образом, динамика прибыли от реализации продукции и услуг будет выглядеть следующим образом:

2011 г. - 74 421,13 тыс.руб.;

2012 г. - 158 337,47 тыс.руб.;

2013 г. - 331 651,00 тыс.руб.

По данным таблицы 2.2. наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2011 по 2013 год. Данная тенденция сохраняется и в текущий момент. Выручка от реализации выросла в 2013 году по сравнению с предыдущим периодом на 1 311 186 тыс.рублей 99 копеек.

На 173 313 тыс.рублей 53 копейки возросла прибыль. Соответственно почти на 2 % улучшился показатель рентабельности продаж.

Негативным фактором является увеличение затрат на реализацию продукции, и особенно их доли в выручке от реализации на 4 %. Необходимо критически пересмотреть калькуляцию затрат на реализацию продукции и оказание услуг.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

- суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают на величину собственного капитала и величину оборотных активов;

на величину статьи «Оценочные резервы» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

- однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Уплотненный баланс ООО «Анаит» в динамике за три года представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Уплотненный баланс ООО «Анаит» в динамике за период с 2011 по 2013 гг.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год
	начало	конец	начало	конец	начало	конец
А	2	3	4	5	6	7
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства	0	0	0	16683	16683	16683
Незавершенное строительство	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу 1	0	0	0	16683	16683	16683
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе	0	50000	50000	112002	112002	211536
сырье и материалы	0	40000	40000	104000	104000	201419
готовая продукция	0	10000	10000	0	0	10117
Товары отгруженные	0	0	0	0	0	0
расходы будущих периодов	0	0	0	8000	8000	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	3848	3848	6144	6144	12295
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)	0	34545	34545	43445	43445	62578
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	0	0	0	0	0	0
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	0	4000	4000	204000	204000	429979
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу 2	0	92393	92393	365589	365589	716388
БАЛАНС (190+290)	0	92393	92393	382272	382272	733071
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Уставный капитал	0	10000	10000	10000	10000	10000
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0
Резервный капитал	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	0	20564	20564	201388	201388	370241
Итого по разделу 3	0	30564	30564	210688	210688	380241
4. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу 4	0	0	0	0	0	0
5. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	0	0	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	0	61829	61829	171584	171584	352830
Итого по разделу 5	0	61829	61829	171584	171584	352830
БАЛАНС (490+590+690)	0	92393	92393	382272	382272	733071

Данные таблицы свидетельствуют о положительной динамике валюты баланса за последние 3 года. Сравнивая эти показатели в сопоставимых ценах, получим следующую картину:

Валюта баланса 2011 года - 92 393 тыс.руб., что в сопоставимых с 2013 годом ценах равно 92 393*109%*106,7% = 107 455,83 тыс.руб.

Валюта баланса 2012 года - 382 272 тыс.руб., что в сопоставимых ценах с 2012 годом равно 382 272*106,7% = 407 884,22 тыс.руб.

Таким образом, динамика валюты баланса будет выглядеть следующим образом:

2011 г. - 107 455,83 тыс.руб.

2012 г. - 407 884,22 тыс.руб.

2013 г. - 733 071,00 тыс.руб.

Темп роста 2013/2012 = 733071,00/407884,22*100 % = 179,73 %

Темп роста2012/2011 = 407884,22/107455,83*100 % = 379,58 %.

Как видно, даже в сопоставимых ценах темп роста валюты баланса существенно замедляется. Но, это вполне объяснимо сроком осуществления деятельности ООО «Анаит».

Для получения более объективной оценки баланса проведем его горизонтальный и вертикальный анализ.

Как показывает аналитическая таблица все показатели структуры баланса за прошедший период значительно увеличились, это связано с тем фактом, что предприятие на рынке существует второй год и показатели первого года работы нельзя считать показательными. И все же, исходя из полученной таблицы, можно сказать об увеличении валюты баланса на 289 879 тыс.рублей. При этом внеоборотные активы не изменились, что является положительным фактором.

Общая сумма оборотных активов увеличилась на 295 %, в основном за счет роста денежных средств на 5 000 %. При этом рост краткосрочных обязательств составил лишь 277 %, что меньше, чем рост активов (см. табл. 2.4.).

Таблица 2.4 - Аналитическая таблица горизонтального анализа баланса ООО «Анаит» за 2012и 2013 год., тыс.руб.

Показатели	на начало 2012 года	на конец 2012 года	Отклонения в сумме	Отклонения в %
А	2	3	4	5
2012 год
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-	-	-	-
Основные средства	-	16683	16683	-
Незавершенное строительство	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-
Итого по разделу 1	-	16683	16683	-
2. Оборотные активы
Запасы, в том числе	50000	112002	62002	224,0
сырье и материалы	40000	104000	64000	260,0
готовая продукция	10000	-	-10000	0
товары отгруженные	-	-	-	-
расходы будущих периодов	-	8000	8000	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	3848	6144	2296	159,67
Дебиторская задолженность (платежи более чем через год)	34545	43445	8900	125,76
Дебиторская задолженность (платежи в течение года)	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-
Денежные средства	4000	204000	200200	5100,00
Прочие оборотные активы	-	-	- <...

Подобные документы

• Анализ финансовой отчетности корпорации как этап финансового обоснования инвестиционного проекта

  Критерии принятия инвестиционных решений в корпорации с использованием стандартных форм финансовой отчетности. Анализ и оценка экономического потенциала организации. Оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и кредитоспособности.
  
  дипломная работа [115,7 K], добавлен 27.11.2015
  

• Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ООО "НевСур")

  Стратегия финансового менеджмента на предприятии. Формирование и анализ основных финансовых показателей. Анализ формирования и распределения прибыли. Информационные технологии, используемые в процессе управления финансовой деятельностью предприятия.
  
  отчет по практике [89,6 K], добавлен 10.12.2011
  

• Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта

  Теоретические аспекты определения эффективности инвестиционного проекта. Показатели оценки финансовой надежности проекта и методика их определения. Краткая характеристика инвестиционного проекта. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.
  
  курсовая работа [161,2 K], добавлен 23.01.2009
  

• Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ООО НПП "Спецэлектромагнит"

  Понятие, факторы и основные показатели финансовой устойчивости. Особенности планирования, организации и управления финансовой устойчивостью на предприятии. Анализ финансового состояния и степени финансовой независимости предприятия от заемного капитала.
  
  курсовая работа [188,3 K], добавлен 26.11.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия ООО "Альт-С"

  Стратегия финансового менеджмента на предприятии. Формирование и анализ основных финансовых показателей. Анализ формирования и распределения прибыли предприятия. Расчет показателей финансовой устойчивости, основные рекомендации по ее увеличению.
  
  отчет по практике [86,1 K], добавлен 10.12.2011
  

• Финансовая стабильность предприятия

  Финансовая стабильность предприятий Республики Беларусь. Сущность, показатели финансового состояния предприятия. Анализ финансового положения ООО "Медис". Повышение финансовой стабильности предприятия. Увеличение прибыльности хозяйственной деятельности.
  
  курсовая работа [61,5 K], добавлен 25.07.2008
  

• Обеспечение финансовой стабилизации ООО "Снабтехцентр"

  Сущность, понятия и методы оценки финансовой устойчивости, основные направления, механизмы и этапы стабилизации. Экономическая характеристика ООО "Снабтехцентр", анализ современного состояния и предложения по обеспечению финансовой устойчивости.
  
  курсовая работа [99,5 K], добавлен 05.02.2014
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Понятие, сущность и классификация финансовой устойчивости предприятия. Организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО "Авиаагрегат". Разработка проекта по совершенствованию модели управления финансовой устойчивостью на предприятии.
  
  дипломная работа [132,1 K], добавлен 11.07.2014
  

• Реализация инвестиционного проекта как фактор повышения финансовой устойчивости предприятия

  Инвестиционный проект как метод повышения финансовой устойчивости предприятия. Оценка эффективности реализации инвестиционного проекта. Влияние инвестиционного проекта на финансовую устойчивость предприятия. Расчет финансовой устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [274,4 K], добавлен 23.01.2009
  

• Финансовое состояние ООО "ЖилСтройСервис"

  Характеристика финансового состояния хозяйствующих субъектов. Анализ финансовой деятельности и финансовой отчетности предприятия ООО "ЖилСтройСервис". Формирования капитала и прибыли. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
  
  отчет по практике [2,6 M], добавлен 18.02.2011
  

• Характеристика источников формирования денежных фондов предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия

  Формирование денежных фондов предприятия, как основной составляющей деятельности. Показатели финансовой устойчивости, как завершающий этап анализа. Расчет показателей для формирования годового финансового плана организации (баланса доходов и расходов).
  
  курсовая работа [71,0 K], добавлен 08.03.2009
  

• Исследование финансовой деятельности предприятия на примере ГБУ "ЧГТРК "Грозный"

  Метод экономического анализа финансовой деятельности, показатели для его проведения. Анализ и диагностика финансовой деятельности ГБУ "ЧГТРК "Грозный". Проблема эффективного использования финансовых ресурсов с целью обеспечения стабильности предприятия.
  
  курсовая работа [49,0 K], добавлен 21.12.2015
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Дружковский метизный завод"

  Содержание и методика оценки финансового состояния предприятия. Анализ динамики и структуры баланса, рентабельности предприятия, деловой активности, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Основные направления финансовой стабилизации.
  
  дипломная работа [489,5 K], добавлен 17.07.2009
  

• Разработка финансовой стратегии предприятия

  Сущность и роль финансовой стратегии в деятельности предприятия; процесс формирования, методы, модели выбора. Анализ финансовой деятельности компании ОАО "Атомредметзолото": предварительный обзор экономического положения, разработка финансовой стратегии.
  
  дипломная работа [2,4 M], добавлен 24.03.2012
  

• Анализ финансового состояния предприятия в системе антикризисного управления

  Диагностика банкротства предприятия как объекта финансового анализа. Экспресс-анализ и анализ показателей его финансового состояния. Внутренние механизмы финансовой стабилизации фирмы при угрозе банкротства, формы санации предприятия и их эффективность.
  
  курсовая работа [171,0 K], добавлен 08.03.2009
  

• Анализ финансовой устойчивости предприятия

  Организационно-экономическая характеристика ОАО "ВАСО". Оценка операционного левериджа и запаса финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового равновесия между активами и пассивами и оценка финансовой устойчивости по функциональному признаку.
  
  курсовая работа [103,4 K], добавлен 26.01.2011
  

• Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО "Оренбургская ТГК"

  Сущность финансовой устойчивости и факторы, влияющие на нее. Бюджетирование как способ обеспечения финансовой стабильности на предприятии. Анализ финансовой устойчивости предприятия ОАО "Оренбургская ТГК" на основе использования абсолютных показателей.
  
  курсовая работа [535,2 K], добавлен 11.12.2014
  

• Анализ финансового состояния ООО ТД "ГерметикА"

  Социально-экономическая характеристика магазина ООО ТД "ГерметикА". Оценка финансовой устойчивости организации. Анализ размещения капитала и имущественного положения. Пути оптимизации денежных потоков. Внутренние механизмы финансовой стабилизации.
  
  отчет по практике [313,9 K], добавлен 25.01.2015
  

• Формирование финансовой стратегии предприятия

  Место и роль финансовой стратегии в общей стратегии предприятия. Принципы и особенности формирования финансовой стратегии предприятия. Основные этапы формирования, методика и инструменты организации процесса разработки финансовой стратегии предприятия.
  
  реферат [131,6 K], добавлен 30.10.2010
  

• Анализ привлекательности инвестиционного проекта на примере строительства жилищного комплекса "Гарибальди" и последующей его продажи

  Формы и содержание инвестиционных проектов, основные методы их анализа. Описание проекта, его содержание и структура, организационный план и особенности финансовой модели. Показатели эффективности проекта и его качественный и количественный анализ.
  
  курсовая работа [711,1 K], добавлен 10.07.2009
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам