Кредитование капитальных вложений в СПК "Молотковичи" Пинского района Бресткой области

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА И ПРОДОВОЛЬСТВИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

ГЛАВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ОБРАЗОВАНИЯ, НАУКИ И КАДРОВ

УО «БЕЛОРУССКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ .СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

Кафедра финансов и контроля в с/х

Курсовая работа

По финансам предприятий

На тему: Кредитование капитальных вложений в СПК «Молотковичи» Пинского района Бресткой области

Студент-заочник Валуева Г.Н.

Факультет бухгалтерского учета

Специальность: Бухгалтерский учет

Курс 5

Горки, 2009 г.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Обзор литературы

2. Экономико-финансовая характеристика предприятия

3. Сущность и необходимость кредита, его роль как одного из источников капитальных вложений

4. Краткосрочное кредитование капитальных вложений

5. Долгосрочное кредитование капитальных вложений

6. Совершенствование краткосрочного и долгосрочного кредитования капитальных вложений

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

Обновление основных средств субъектов предпринимательской деятельности происходит путем капитальных вложений. С помощью капитальных вложений может проводиться как простое, так и расширенное обновление необоротных активов.

Капитальные вложения - это затраты на создание новых, реконструкцию и перевооружение действующих производственных и непроизводственных основных и нематериальных активов. К капитальным вложениям относятся: затраты на возведение зданий, сооружений и других объектов инвентарного характера; стоимость приобретения оборудования и инвентаря, которые входят в смету строительства, затраты на их монтаж и введение в эксплуатацию; затраты на приобретение машин и оборудования, которые не входят в сметы строительства; затраты на проектно-поисковые работы; затраты на отведение земельных участков под строительство; затраты на технический надзор за строительством; затраты на научно-исследовательские работы, предусмотренные в сметах на строительство; другие затраты, которые не связаны с строительно-монтажными роботами, но предусмотренные сведенной сметой строительства.

К капитальным вложениям нового строительства относятся вложения на строительство объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения новосоздаваемых предприятий, зданий, сооружений, которые после ввода в эксплуатацию будут находиться на самостоятельном балансе с целью создания новых производственных мощностей.

К капитальным вложениям по расширению действующих предприятий относят дополнительное строительство зданий и сооружений, приобретение машин и оборудования на территории действующих объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения с целью создания дополнительных или новых производственных мощностей.

К капитальным вложениям по реконструкции действующих предприятий относят переоборудование действующих цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения, которое связано с усовершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня на основе достижений научно-технического прогресса и осуществляется с целью увеличения производственных мощностей, улучшения качества выпускаемой продукции, выполненных работ и предоставленных услуг, а также с целью улучшения условий работы и охраны окружающей среды.

Актуальность темы работы обусловлена тем, что систематический анализ источников финансирования капитальных вложений предприятия необходимый потому, что он дает возможность определить наличие необходимых ресурсов и возможные направления их привлечения для повышения эффективности деятельности предприятия.

Проблемам источников финансирования капитальных вложений предприятия посвящен ряд работ отечественных и иностранных ученых, среди которых надо выделить работе: A.M. Александрова, Д.А. Аллахвердян, Г.В. Базарова, И.Т. Балабанов, О.И. Барановский, СБ. Барнгольц, A.M. Бирман, И.А. Бланк, Б.Г. Болдирев, О.И. Бородина, О.Д. Василик, В.И. Верба, Э.О. Вознесенский, Ю.М. Воробьев, А.П. Грицай, И.В. Демьяненко, В.П. Дьяченко, П.Н. Жевтяк, Л.О. Збаразька, И.В. Зятковський, М.Я. Карасик, A.M. Ковальова, В.В. Ковалев, М.Я. Коробов, О.Б. Крутик, И.О. Лунина, B.C. Павлов, Л.П. Павлова, В.Г. Пансков, В.Л. Перламутров, М.А. Пессель, Г.Б. Поляк, Ю.А. Пупятин, В.К. Сенчагов, М.Т. Сичьов, М.И. Солопенко, К.С. Стоянова, В.И. Терехин, М.И. Ткачук, Т.М. Точильников, М.И. Туган-Барановський, Р.Н. Холт, И.П. Хоминич, С.Г. Циганков, М.С. Шумов, М.П. Яснопольський и прочие.

Целью курсовой работы является обоснование источников внешнего и внутреннего финансирования капитальных вложений предприятия и разработка практических рекомендаций относительно повышения эффективности использования данных источников финансирования.

Для достижения поставленной цели в курсовой работе нужно решить следующие задачи:

-определить роль внутреннего и внешнего финансирования капитальных вложений в обеспечении эффективности деятельности предприятия;

-изучить краткосрочное и долгосрочное кредитование капитальных вложений;

-рассмотреть пути повышения эффективности краткосрочного и долгосрочного кредитования капитальных вложений.

Предметом исследования выступает анализ источников финансирования капитальных вложений предприятия.

Объектом исследования является СПК «Молотковичи».

В процессе исследования использованы традиционные способы и средства экономического анализа (табличного, сравнения, индексный, группирования, графический), обработка материалов с использованием персональных ЭВМ.

В современной экономической литературе тема данного исследования не раскрыта в полной мере, поэтому данное исследование вносит новизну в вопрос банковского кредита как источника формирования финансовых ресурсов предприятия.

кредит капитальный финансирование вложение

1. ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ

Капитальные вложения представляют собой использование обществом валового национального продукта на воспроизводство основных фондов. По форме они выступают как совокупность затрат на создание новых, а также техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих основных фондов производственного и воспроизводственного назначения. Капитальные вложения имеют важное народнохозяйственное значение, определяемое ролью, которую выполняют вновь созданные или модернизированные средства труда в процессе производства материальных благ. Как важный фактор расширенного общественного воспроизводства достижений научно-технического прогресса, что создает материальные условия для роста и совершенствования общественного производства и повышения материального благосостояния народа. Капитальные вложения различаются по формам собственности отраслевому и территориальному признаку, назначению сооруженных объектов, формам воспроизводства основных фондов, составу затрат, способу строительства, источникам финансирования.

Эффективность капитальных вложений в значительной мере зависит от их структуры. Различают отраслевую, территориальную, воспроизводственную и технологическую структуры капитальных вложений, которые определяют их соотношения в различных отраслях, регионах, формах воспроизводства основных фондов и отдельных затратах.

Современная инвестиционная политика направлена на обеспечение социальной направленности и высокой народнохозяйственной эффективности капитальных вложений, а также на использование их преимущественно на техническое перевооружение иреконструкцию действующих предприятий.

По мнению?Оспанова(M.TJr важное значение капитальных вложений и необходимость более полного использования товарно-денежных отношений в условиях перехода к рынку объективно требуют государственного регулирования (прямого и косвенного) финансово-кредитных отношений между субъектами инвестиционной деятельности.

Эти отношения складываются на основе социально ориентированной рыночной экономики, которая построена на функционировании различных форм собственности.

Совокупность основных правил и рекомендаций, которые определяют состав источников денежных средств для капитальных вложений, порядок их мобилизации банками и предоставления субъектам инвестиционной деятельности, а также контроля за целевым и эффективным использованием этих средств образует ядро системы финансирования и кредитования капитальных вложений.

Особенности воспроизводства основных фондов, строительного производства и его продукции обуславливают относительную самостоятельность и специфические черты этой системы.

Различают два основных метода обеспечения капитальных вложений денежными средствами: безвозвратный, или финансирование, и возвратный, или кредитование. Безвозвратное предоставление средств не обусловлено их возвратом в заранее установленные сроки. В каком порядке используются бюджетные ассигнования, собственные и привлеченные средства инвесторов и, как правило, средства специальных внебюджетных фондов.

Основными принципами финансирования являются прямой и планово-целевой характер, его непрерывность, предоставление средств в меру выполнения плана (контракта), денежный контроль в процессе финансирования и безвозвратность предоставления средств. Прямой характер финансирования означает, что средства на капитальные вложения предоставляются предприятия и организациям непосредственно. Планово-целевой характер финансирования заключается в том, что средства выдаются только на те стройки, которые обеспечены утвержденной проектно-сметной документацией и принято соответствующее решение об их сооружении. Важным принципом финансирования капитальных вложений является предоставление средств подрядным и другим организациям в соответствии с выполнением плана (контракта).

Так, проектные работы оплачиваются после окончания всех работ или их этапа, а также другого показателя объема этих работ, а при поступлении "россыпью" - по мере его поступления на стройку. Необходимость непрерывного финансирования обусловлена непрерывностью самого строительства. Неотъемлемой чертой финансирования является контроль денежной единицей за целевым и эффективным использованием средств на капитальные вложения со стороны банков и органов хозяйственного управления. Особое значение он имеет при финансировании капитальных вложений за счет бюджетных и других централизованных средств. При финансировании их за счет собственных средств инвесторов последние сами заинтересованы в эффективности капитальных вложений, поэтому банки могут не контролировать такие вложения. Только по просьбе инвесторов на договорных началах за отдельную плату они могут осуществлять такой контроль, например, проверять качество проектно-сметной документации или проводить контрольные обмеры оплаченных строительно-монтажных и других работ.

Возвратное предоставление средств, или кредитование, производится на условиях возвратности предоставленных средств в конкретные сроки и определенных размерах. Банки предоставляют долгосрочный кредит на капитальные вложения в основном на тех же принципах, на которых производится финансирование. Кроме того, кредитование является возвратным, срочным, платным и обеспеченным. Долгосрочное кредитование более полно, чем безвозвратное финансирование, отвечает условиям перехода к рынку. Необходимость погашения кредита и уплаты процентов за пользование, им больше заинтересовывает заемщиков в рациональном технико-экономическом обосновании направления и размера кредита, содействует усилению режима экономии в процессе его использования, а также является средством контроля за окупаемостью шпитальных вложений.

Луговоь! В.А/ считает, что капитальные вложения выступают как одна из форм инвестиций в экономику страны. Непрерывность и достаточность их являются обязательными для нормального функционирования экономики каждой страны. В настоящее время инвестиционная деятельность в стране осуществляется в условиях общего кризиса ее экономики, нестабильности социально-экономического положения в стране. Гиперинфляция, либерализация цен, дефицит бюджета, тяжелое финансовое состояние предприятий и организаций, платежный кризис, непрерывный рост стоимости строительства, дорогой банковский кредит, а также другие кризисные явления вызвали резкое снижение объемов капитальных вложений, капитального строительства и ввода производственных мощностей и объектов строительства, что обусловило спад производства необходимой продукции. Одной из мер по выводу экономики из кризиса должна являться активизация инвестиционной деятельности, для чего необходимо изыскать средства для дополнительных капитальных вложений, направить их на выполнение приоритетных государственных программ, обеспечить их целевое и эффективное использование. С/

Лэормвич /М.К)' выделяет, что капитальные вложения обеспечиваются денежными средствами из разных источников, основным из которых является национальный доход, создаваемый в сфере материального производства. Наряду с национальным доходом источником средств для капитальных вложений является фонд возмещения потребленных средств труда. Источником средств выступают также кредиты иностранных банков и фирм. Средства из этих источников направляются на капитальные вложения по нескольким распределительным каналам. Поэтому в практике обеспечения капитальных вложений денежными средствами появляются различные по характеру источники денежных средств. К ним следует отнести: собственные финансовые ресурсы инвесторов (прибыль, амортизационные отчисления, возмещение убытков от аварий, стихийного бедствия, денежные накопления и сбережения граждан, юридических лиц); заемные финансовые средства инвесторов (облигационные займы, банковские и бюджетные кредиты); привлеченные финансовые средства инвесторов (средства, полученные от реализации акций, паевые и другие взносы граждан и юридических лиц); бюджетные инвестиционные ассигнования; средства внебюджетных фондов, бесплатные взносы, пожертвования/бЪганизаций, предприятий и граждан.

отмечает, что состав средств, направляемых на капитальные вложения, зависит от того, кто является инвестором и какую форму собственности он представляет. Так, инвесторами государственных капитальных вложений являются органы власти и управления страной, областями и другими административно-территориальными образованиями, а также государственные предприятия и организации. В первом случае капитальные вложения осуществляются за счет средств соответствующих бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств. Государственные предприятия и организации, а также те, которые основаны на коллективной форме собственности, обеспечивают капитальные вложения собственными, привлеченными и заемными средствами.

Отдельные граждане, трудовые и крестьянские хозяйства обеспечивают капитальные затраты за счет собственных средств (трудовые доходы, доходы от средств, которые помещены в кредитные учреждения и ценные бумаги, сбережения) и банковского, а в отдельных случаях и государственного льготного кредита.

Собственные средства предприятий и организаций образуются согласно требованиям коммерческого расчета и состоят из прибыли, амортизационных отчислений и других средств. В последние годы возрастает удельный вес собственных средств в общем объеме финансирования капитальных вложений.

Важным источником финансирования капитальных вложений становится прибыль от основной деятельности, которая представляет собой часть чистого дохода, остающегося в распоряжении предприятия и организации. Использование прибыли для этой цели создает зависимость капитального строительства на действующих предприятиях от их основной деятельности, поскольку своевременное и полное финансирование таких вложений обусловлено выполнением плана прибыли. В настоящее время государственные предприятия и организации производят отчисления от прибыли, остающейся в их распоряжении, на техническое переоборудование производства, освоение новых технологий, осуществление природоохранных мер и нового строительства. Нормативы отчислений устанавливаются органами, исполняющими функции по управлению имуществом, которое находится в государственной собственности, в размерах не менее 30 и не более 80% суммы, остающейся у предприятий и организаций прибыли после уплаты ими обязательных платежей.

По мнениЕбг~^иколаевой( С.А.) ^амортизационные отчисления - это денежное выражение стоимости средств труда, перенесенной на продукт труда. В масштабе всего народного хозяйства амортизационные отчисления выступают как источник средств для простого воспроизводства основных фондов. Отдельные предприятия и организации могут использовать эти отчисления для расширенного воспроизводства своих основных фондов. Это обусловлено различием в возмещении основных фондов по стоимости и в натуральной форме, поскольку средства труда изнашиваются постепенно, а возобновляются в натуральной форме одновременно, через определенный относительно длительный период времени.

При списании основных фондов до полного перенесения их стоимости на затраты производства и обращения недоначнсленные амортизационные отчисления компенсируются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и организации.

Для создания экономических условий сокращения расходов на капитальный ремонт физически изношенных машин, оборудования и транспортных средств коренным образом изменена практика финансового обеспечения затрат на эту цель. Поскольку нормы амортизационных отчислений на капитальный ремонт основных производственных фондов не устанавливаются, то предприятия и организации независимо от их ведомственной подчиненности и форм собственности включают расходы на капитальный и другие виды ремонта этих фондов в себестоимость продукции (работ, услуг). Чтобы обеспечить равномерность такого включения, предприятия и организации имеют право создавать ремонтный фонд (резерв).

К прочим собственным средствам предприятий и организаций для капитальных вложений относятся средства, мобилизуемые в ходе строительства в результате реализации лишних и ненужных материалов и оборудования, использования ранее оплаченных материальных ценностей и прежде всего оборудования, а также ликвидации дебиторской задолженности, которая относится к капитальным вложениям. Этот источник называется мобилизацией внутренних ресурсов в строительстве.

Бюджетные ассигнования имеют высокий удельный вес среди источников финансирования государственных капитальных вложений. Они являются основным источником финансирования капитальных вложений в непроизводственную сферу. Наряду с этим бюджетные ассигнования используются при строительстве объектов производственного назначения, которые имеют, как правило, важное народнохозяйственное значение. В последние годы наблюдается постепенный переход от безвозвратного бюджетного финансирования капитальных вложений на коммерческое кредитование за счет средств государственного бюджета.

Ковалев ([АЛ 1(^ривапов?^<ВЛ/считают, что источником денежных средств на капитальные вложения может быть долгосрочный кредит как банковский, так и государственный. Кредит предоставляется, как правило, тем инвесторам, у которых нет или недостаточно собственных средств во всех случаях технического перевооружения, реконструкции и расширения производства, приобретения оборудования, не входящего в сметы строек, а также на строительство новых предприятий и сооружений.

Удельный вес долгосрочного кредита в источниках финансирования государственных капитальных вложений сравнительно мал. Переход к рынку и развитие рыночных отношений в народном хозяйстве страны должны создать условия для расширения кредитных отношений в сфере капитального строительства.

Источником денежных средств для капитальных вложений выступают и различные фонды, создание которых разрешено в последние годы.

Обособление собственных средств инвесторов, выделенных на капитальные вложения, на отдельных счетах проводится при смешанном финансировании, когда наряду с бюджетными ассигнованиями используются его собственные средства. Перечисление собственных средств предприятий и организаций на отдельные счета в указанных выше случаях, его размеры и сроки не должны создавать финансовое напряжение для них, а сроки должны быть приурочены к проведению расчетов за выполненные работы, оказанные услуги.

Средства бюджетов и внебюджетных фондов для финансирования капитальных вложений, а также разрешенный долгосрочный кредит зачисляется банками на отдельные счета.

Необходимость погашения кредита и уплаты процентов за пользование им больше заинтересовывает заемщиков в рациональном технико-экономическом обосновании направления и размера кредита, содействует усилению режима экономии в процессе его использования, а также является средством контроля за окупаемостью капитальных вложений.

По мнению М.З. Пезенгольца/капитальные вложения выступают как одна из форм инвестиций в экономику страны. Непрерывность и достаточность их являются обязательными для нормального функционирования экономики каждой страны. В настоящее время инвестиционная деятельность в стране осуществляется в условиях общего кризиса ее экономики, нестабильности социально-экономического положения в стране. Гиперинфляция, либерализация цен, дефицит бюджета, тяжелое финансовое состояние предприятий и организаций, платежный кризис, непрерывный рост стоимости строительства, дорогой банковский кредит, а также другие кризисные явления вызвали резкое снижение объемов капитальных вложений, капитального строительства и ввода производственных мощностей и объектов строительства, что обусловило спад производства необходимой продукции. Одной из мер по выводу экономики из кризиса должна являться активизация инвестиционной деятельности, для чего необходимо изыскать средства для дополнительных капитальных вложений, направить их на выполнение приоритетных государственных программ, обеспечить их целевое и эффективное использование.

Из сказанного выше о структуре капитальных вложений и основных фондов вытекает, сколько в осуществлении капитальных вложений и во всем инвестиционном процессе особая роль принадлежит капитальному строительству.

2. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Сельскохозяйственный производственный кооператив «Молотковичи» расположен на территории Брестской области в западной части Пинского района, в 16 км. от г. Пинска. Месторасположение хозяйства выгодное так как оно находится на близком расстоянии от основных пунктов реализации продукции.

Пинский район входит в южную теплую неустойчивую агроклиматическую зону Беларуси. За год выпадает 557 - 573 мм атмосферных осадков. Самым влажным месяцем в году является июль, количество осадков в июле в три раза больше, чем в самом сухом месяце марте. В мае и июне испаряемость превышает количество осадков на 28 - 42 мм, а в целом за теплый период на 90 мм.

Выпас скота на пастбищах обычно начинается 1 -5 мая и заканчивается 10 октября. Пастбищный период длится 160-170 дней.

Территория СПК «Молотковичи» относится к Припятскому Полесью. Поверхность земли хозяйства плоскоравнинная, местами холмисто-грядовая.

СПК«Молотковичи»являетсясельскохозяйственным

производственным кооперативом, образованным с целью извлечения прибыли.

Кооператив самостоятельно осуществляет свою деятельность и действует в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

Кооператив - предприятие, основанное на коллективной (кооперативной) форме собственности, юридическое лицо, обладающее обособленным имуществом, имеющее самостоятельный баланс, счет в банке, круглую печать, угловой штамп, штамп кооператива.

Направление хозяйственной (молочно-мясное с выращиванием зерна и сах. свеклы) деятельности кооператив определяет самостоятельно, он распоряжается своим имуществом, произведенной продукцией, полученной прибылью и доходами, самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность.

Для осуществления своей деятельности в кооперативе образованы следующие структурные подразделения:

5 полеводческих бригад;

5 животноводческих ферм.

Расчетный счет № 3012200870011 в Полесском отделении ОАО «Белагропромбанка» г. Пинска, код 405.

Хозяйственную деятельность осуществляет штат специалистов аппарата управления в количестве 41 человек. Кроме этого, 11 руководителей подразделений. Все специалисты грамотные, имеют высшее и среднее образование и стаж работы в кооперативе по специальности. Общая среднегодовая численность работников 214 человек.

Кооператив обеспечен квалифицированными кадрами механизаторов, водителей и животноводов.

Таблица 2.1-Состав и структура землепользования

Вид угодий	2005 год	2006 год	2007 год
	га	%	га	%	га	%
Общая земельная площадь	11319	*	11316	*	11316	*
в т.ч. сельхозугодий	7979	100	7840	100	7840	100
из них пашня	3604	45	3627	46	3627	46
сенокосы	2081	26	2081	26	2206	28
пастбища	1990	25	2115	27	1990	25
многол. насаждения	17	1	17	1	17	1

Из таблицы 2.1 видно, что на протяжении трех последних лет в землепользовании хозяйства существенных изменений не произошло. Общая земельная площадь по сравнению с 2005 годом снизилась лишь на 3 га, а площадь сельхозугодий - на 139 га. Но площадь пашни увеличилась на 23 га. В структуре сельскохозяйственных угодий пашня занимает 46%, сенокосы -28% и пастбища - 25%.

Таблица 2.2^Основные показатели специализации хозяйства

Вид продукции	Денежная выручка
	Сумма, млн. руб.	В % к итогу
Зерно	565	17,2
Рапс	82	2,5
Сахарная свекла	140	4,3
Картофель	46	1,4
Прочая продукция растениеводства	155	4,7
ИТОГО по растениеводству	988	30,1
Молоко	1516	46,1
КРС в живом весе	643	19,5
Свиньи в живом весе	42	1,3
Лошади	2	од
Прочая продукция животноводства	7	0,2
ИТОГО по животноводству	2210	67,2
Прочая продукция	89	2,7
ИТОГО ПО ХОЗЯЙСТВУ	3287	100

Главной отраслью является молочно-мясное скотоводство с развитыми посевами зерновых культур. Дополнительными отраслями выступает производство сахарной свеклы, рапса и картофеля. Они создают условия для развития основных отраслей и способствуют более полному использованию ресурсов предприятия.

Проанализируем динамику урожайности основных сельскохозяйственных культур за 2005-2007 годы. Данные приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3-Урожайность сельскохозяйственных культур

Культуры и сельхозугодья	Урожайность, ц/га
	2005 год	2006 год	2007 год	в среднем за три года
Зерновые и зернобобовые	28,8	18,7	24,8	24,1
Сахарная свекла	232,5	105,0	228,0	188,5
Картофель	153,8	149,3	68,0	123,7
Рапс	10,0	8,3	16,0	11,4
Овощи	76,5	64,5	-	70,5
Кормовые корнеплоды	80,0	-	-	80,0
Кукуруза на силос	130,6	203,0	165,0	166,2
Многолетние травы на:
семена	-	-	0,3	0,3
сено	22,1	37,5	30,1	29,9
зеленый корм	68,2	235,3	117,0	140,2
Одн. травы на з/корм	78,7	61,9	115,0	85,2
Сенокосы (на?ено):
естественные	66,3	18,2	24,3	36,3
культурные	21,0	21,1	25,9	22,7
Пастбища (на з/массу):
естественные	81,2	35,1	90,0	68,8
культурные	77,1	72,6	100,0	83.2

По данным таблицы 2.3 видно, что в СПК «Молотковичи» наблюдается неустойчивая динамика урожайности. Урожайность многих культур ниже средней по хозяйству за три последние года, что свидетельствует о низкое эффективности выращивания продукции растениеводства. В 2007 г. выше средней урожайность таких культур как зерновые и зернобобовые - на 0,7 ц/га, сахарной свеклы - на 39,5 ц/га, рапса - на 4,6 ц/га, однолетних трав т зеленый корм - на 29,8 ц/га, естественных и культурных пастбищ - на 21,2 и 16,8 ц/га соответственно.

Таблица 2.4 Юсновные экономические показатели животноводства

Показатели	Годы	2007 г. в % к 2005 г.
	2005	2006	2007
Приходится на 100 га с/х угодий, гол.: <^^
КРС	45,1	42,7	41,9	93
коров	15,3	15,6	15,5	101
Приходится свиней на 100 га пашни, гол.	7,7	7,0	5,6	73
Деловой выход приплода на 100 маток, гол.:
телят	96,8	93,5	95,5	99 -
поросят от основных маток	197,7	173,1	150,3	76
Среднесуточный прирост^Зрамм:
молодняка КРС /	393	328	402	102
молодняка свиней	296	265	197	67
Удой молока на 1 среднегодовую корову, кг	3035	3477	3427	113

Обратим внимание на данные таблицы 2.4, где представлены основные экономические показатели развития животноводства в хозяйстве. В динамике за три последние года наблюдается увеличение среднесуточного прироста КРС на 2% по сравнению с 2005 г. и увеличение удоя молока на 1 корову на 13%. Но произошло снижение среднесуточного прироста свиней на 33%. Также уменьшился выход приплода телят и поросят на 1% и 24% соответственно.

Таблица 2.5--'Рентабельность отдельных видов сельскохозяйственной продукции и хозяйства в целом за 2007 год

Вид продукции j	Количес тво товарной продукц ИИ, ТОНН	Товарная продукция в оценке по себестоимо сти, млн. руб.	Выручка от реализаци и товарной продукции, млн. руб.	Прибыл ь(+), убыток (-), млн. руб.	Уровень рентабе льности, %
Зешо * 2705	495	565	+70	+14,1
Картофель	154	30	46	+16	+53,3
Рапс	207	56	82	+26	+46,4
Сахарная свекла	2028	185	140	-45	-24,3
Прочая продукция растениеводства	X	148	155	+7	+4,7
Итого по растениеводству	X	914	988	+74	+8,1
Молоко	3009	1390	1516	+126	+9,1
КРС в живом весе	297	1169	643	-526	-45,0
Свиньи в живом весе	11	92	42	-50	-54,3
Лошади	2	2	2	-	-
Прочая продукция животноводства	X	3	7	+4	+133,3
Итого по животноводству	X	2656	2210	-446	-16,8
Прочая продукция	X	82	89	+7	+8,5
ВСЕГО по хозяйству	X	3652	3287	-365	-10,0

В таблице 2.5 представлены показатели рентабельности работы кооператива за 2007 год. Из данной таблицы видно, что СПК «Молотковичи» не является прибыльным и рентабельным предприятием (уровень рентабельности по хозяйству в целом составляет -10,0%, в том числе по животноводству - -16,8%). Рентабельной является отрасль растениеводства (+8,1%), кроме сахарной свеклы, рентабельность которой составляет -24,3%. Среди продукции животноводства рентабельным является молочное производство (+9,1%). По мясу КРС и мясу свиней был получен уровень убыточности в размере 45,0% и 54,3% соответственно, что объясняется низкими государственными закупочными ценами, которые зачастую даже не покрывают затраты на производство данных видов продукции.

3. СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТА, ЕГО РОЛЬ КАК ОДНОГО ИЗ ИСТОЧНИКОВ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Кредит - это разновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе (Приложение 1), или кредите (Приложение 2). Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процента. Срочность, возвратность и, как правило, платность -принципиальные характеристики кредита.

Изобретение кредита, вслед за деньгами, является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских целей, ускорить процесс получения в свое распоряжение таких вещей, предметов, ценностей, которыми, не будь кредита, они могли владеть лишь в будущем.

Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста. Его используют как крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые предприятия. Им пользуются как государства и правительства, так и отдельные граждане. Кредит обслуживает движение капитала и постоянное движение различных общественных фондов. Благодаря кредиту в народном хозяйстве производительно используются средства, высвобождаемые в процессе деятельности предприятий, в процессе выполнения государственного бюджета, а также сбережения населения и ресурсы банков.

Кредит, таким образом, представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование. Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.

Кредит - основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Даже при самом высоком уровне самофинансирования, при высокорентабельном ведении хозяйствующим экономическим субъектам недостаточно собственных средств для осуществления инвестиций и текущей основной деятельности. Дополнительные денежные ресурсы нужны, когда предприятие находится "в прорыве", потому что сорвалась по той или иной причине реализация готовой продукции, подвели поставщики, возникают трудности с выплатой зарплаты своим работникам и т.д. Но потребность в денежных ресурсах не уменьшается, а напротив, многократно возрастает и становится особенно актуальной в связи с глубоким техническим перевооружением, требующим крупных инвестиций. Кредит, таким образом, стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений научно-технического прогресса.

Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий, обслуживания процесса реализации произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений.

Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, т.е. превращения прибыли в дополнительные производственные фонды, что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

Прежде всего, свободные денежные средства образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятий. Предприятие получает выручку от реализованной продукции постепенно, также частями оно тратит ее на покупку сырья, топлива, материалов. В результате образуются временно свободные денежные средства на счетах предприятий и банков.

Предприятие располагает временно свободными денежными ресурсами в виде неиспользованных амортизационных фондов. Дело в том, что стоимость основных фондов, которыми располагает предприятие, переносится на произведенные товары по частям и также по частям возвращается к предприятиям в денежной форме. Расходуются эти ресурсы постоянно, по мере пополнения, а значит, они бывают временно свободными.

Временно свободными могут быть денежные ресурсы, предназначающиеся для заработной платы рабочим и служащим. Зарплата выплачивается, как правило, два раза в месяц, в то время как поступление денег за проданную продукцию происходит чаще. Это также создает условия для временного высвобождения денежных средств.

Значительными могут быть временно свободные ресурсы в ходе исполнения бюджета. Поступление денежных средств в бюджет и их расходование не всегда совпадают во времени. В связи с этим на какой-то период образуются свободные остатки денежных средств, которые также могут быть использованы теми, кто в этих ресурсах нуждается.

Наконец, источником временно свободных ресурсов денежных средств могут стать денежные сбережения населения, образуемые у него в связи с превышением доходов над текущими расходами, либо просто не использованные в течение какого-то времени на текущие потребительские нужды и аккумулированные банками. Сбережения образуются в результате разрыва во времени процессов получения населением доходов и их использования.

Потребность предприятий, организаций, населения также не бывает равномерной, она в зависимости от хозяйственной ситуации также колеблется. У хозяйствующих субъектов обычно в обороте находится сумма собственного капитала. В периоды, когда потребность в средствах превышает имеющийся минимум, она может удовлетворяться за счет получения заемных средств. Это значит, что временно свободные денежные средства не остаются неиспользованными. Они находят спрос и вовлекаются с пользой для дела в хозяйственный оборот, что ускоряет темпы воспроизводства и способствует наиболее рациональному расходованию всех денежных средств. Следует подчеркнуть, что в условиях рыночной экономики, особенно в период ее устойчивого роста и оживления ее секторов, повышения жизненного уровня, создаются объективные предпосылки для увеличения как размеров временно свободных денежных средств, так и особенно для увеличения масштабов потребностей в кредитных ресурсах.

Объективная необходимость существования, образования и использования ресурсов для кредитования (или ссудного фонда) и конкретной формы его движения - кредита вызывается следующими обстоятельствами:

во-первых, необходимостью преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятий разных форм собственности, бюджета и населения, и использованием их для нужд и потребностей воспроизводства;

во-вторых, необходимостью обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятий с различной длительностью кругооборота средств;

в-третьих, необходимостью коммерческой организации управления предприятием в условиях рынка, когда на каждом предприятии в процессе кругооборота индивидуального капитала возникает потребность в дополнительных суммах или, наоборот, временно высвобождаются денежные ресурсы.

Велика роль кредита в инвестициях, в воспроизводстве основных фондов. Кредит позволяет осуществлять капитальные вложения еще до того, как хозяйствующий субъект накопит необходимую сумму прибыли и амортизации для инвестиций в полном объеме. Возможность привлечения в нужный момент заемного капитала позволяет предприятию реагировать на изменения техники и технологии, осуществлять затраты на приобретение и использование новейших научных достижений, что без кредита для него было бы просто невозможным.

4. КРАТКОСРОЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

Ссуды на капитальный ремонт выдаются банком с отдельного ссудного счета по представлению предприятием заявления и расчета по установленным формам.

Предприятие ежеквартально представляет вышестоящему органу заявки на кредит.

На основе заявок и в соответствии с планами капитального ремонта и амортизационных отчислений производственным управлениям и предприятиям устанавливаются лимиты кредитов на капитальный ремонт, в пределах которых предприятиям могут выдаваться указанные ссуды.

Погашение ссуд производится с расчетных или особых счетов по капитальному ремонту в оговоренные при выдаче ссуд сроки в зависимости от периода накапливания свободных амортизационных отчислений.

При выполнении ремонта хозяйственным способом с расчетного или особого счета оплачиваются (возмещаются) расходы по приобретению оборудования, запасных частей, деталей и других материалов, выплачивается заработная плата работникам, занятым на капитальном ремонте (в пределах установленного фонда заработной платы), и другие расходы по капитальному ремонту.

При финансировании капитального ремонта с расчетного счета оплаченные расходы отражаются на соответствующих счетах бухгалтерского учета (по учету затрат и по источникам финансирования).

Затраты по законченному капитальному ремонту списываются за счет амортизационного фонда на капитальный ремонт или за счет, других источников его финансирования.

В связи с необходимостью проведения капитального ремонта и завершения подготовки Материально-технической базы до начала заготовок и поступления зерна нового урожая у хлебоприемных и зерноперерабатывающих предприятий возникает временный недостаток амортизационных отчислений на капитальный ремонт.

Это связано с тем, что суммы начисляемых амортизационных отчислений примерно одинаковы по кварталам и могут увеличиваться к концу года за счет вновь вводимых, основных фондов; между тем плановые объемы капитального ремонта (в связи с подготовкой технической базы) в первом полугодии более значительны в первые кварталы года.

Несоответствие объемов капитального ремонта и амортизационных отчислений по периодам года вызывает необходимость привлечения заемных средств в виде краткосрочного кредита банка.

Банк может выдавать этот кредит, исходя из следующего примерного расчета недостатка амортизационных отчислений на капитальный ремонт, тыс. руб.:

По приведенному расчету предприятие испытывает недостаток в средствах на капитальный ремонт во II квартале и имеет свободные средства в III и IV кварталах.

Для покрытия указанного сезонного разрыва банк может выдать ссуду на капитальный ремонт (до 47 тыс. руб. во II квартале) с последующим погашением его до конца года за счет свободных амортизационных отчислений последующих кварталов (в III квартале --17 тыс. руб. и в IV квартале--30 тыс. руб.).

5. ДОЛГОСРОЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

В условиях перехода к рыночным отношениям возрастает роль долгосрочного кредита как источника денежных средств в формировании и совершенствовании основных фондов народного хозяйства. Он используется на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения. Перечень объектов долгосрочного кредитования очень разнообразный. Так, у предприятий и хозяйственных организаций, независимо от форм собственности, это затраты на техническое перевооружение, реконструкцию и расширение производства, на строительство объектов непроизводственного назначения и на приобретение оборудования, не входящего в сметы строек. Долгосрочный кредит используется также при строительстве новых предприятий и сооружений, имеющих важное народнохозяйственное значение.

Долгосрочный кредит предоставляется предприятиям и хозяйственным организациям на указанные выше цели на принципах возвратности, срочности, платности и обеспеченности.

Преимущества при долгосрочном кредитовании имеют проекты, которые обеспечивают народнохозяйственную эффективность, решают экономические и социальные проблемы страны, расширяют экспортные возможности, увеличивают производство товаров народного потребления.

Обязательными условиями долгосрочного кредитования являются: статус заемщика как юридического лица, экологическая безопасность объекта кредитования, обеспеченность своевременного и полного возврата кредита и уплаты процентов за пользование им, соблюдение норм продолжительности строительства.

Долгосрочный кредит можно разделить на такие его виды: кредит, который предоставляется коммерческими банками на договорных началах за счет их собственных и привлеченных средств; государственный кредит, источником которого являются средства республиканского бюджета, и кредит под целевые производственные программы за счет централизованных кредитных средств банка. Кредитование в каждом из этих случаев существенно различается. Коммерческие банки предоставляют долгосрочные кредиты инвесторам за счет собственных и привлеченных средств на договорных началах. Основными принципами формирования кредитных отношений являются: свободный выбор партнеров этих отношений, формирование условий их выполнения, оснований и объемов, ответственности при полном невмешательстве государственных органов в выбор и реализацию этих условий.

Основные источники ресурсов для долгосрочного кредитования в этом случае - это собственные средства банков (различные фонды, нераспределенная прибыль), средства централизованного ссудного фонда, предприятий и организаций, а также средства бюджетов, которые находятся на счетах банков, вклады граждан и займы у других банков.

Кредитные отношения банка и заемщиков регулируются кредитным договором, которым предусматриваются размер разрешенного кредита, сроки и порядок его использования и возврата, процентные ставки за пользование кредитом, обязанности и имущественная ответственность сторон и формы обеспечения обязанностей. Оформление долгосрочного кредитования производится банком на основании предоставляемых заемщиком документов, перечень которых определяется кредитным договором. Кредитный договор действует в течение всего периода пользования кредитом.

Потребность в долгосрочном кредите определяется либо полной стоимостью затрат по объекту (мероприятию), если кредит является единственным источником финансирования, либо как разность между стоимостью этих затрат и собственными средствами заемщика, направляемыми на эту цель. Возможность учреждения банка выдать кредит заемщику в требуемом им размере зависит от уровня этого учреждения (отделение, региональное управление и дирекция, банк) и предоставленного ему права выдавать кредит одному заемщику той или иной категории (предприятия, организации, кооперативы, малые предприятия), а также наличия кредитных ресурсов.

Общий срок пользования кредитом складывается из нормативного времени осуществления затрат и времени, в течение которого кредит возвращается банку. Сроки погашения кредита устанавливаются в пределах окупаемости затрат по проекту.

Банк предоставляет долгосрочный кредит только кредитоспособным заемщикам, которые могут возвратить его в установленные сроки и уплатить проценты за пользование кредитом. Определение кредитоспособности предприятий и организаций является одной из важнейших сторон хозяйственной деятельности банков в условиях перехода к рынку.

Оценка кредитоспособности заемщика производится банком до заключения кредитного договора на основе анализа его финансового состояния и эффективности кредитуемого мероприятия. Базой для такого анализа служат бухгалтерские балансы, другие отчетные и плановые документы о финансово-хозяйственной деятельности, проектно-сметная документация, планы технического перевооружения производства, прогнозные и статистические материалы, характеризующие как современное экономическое состояние заемщика, так и перспективы его развития.

Анализ финансового состояния заемщика позволяет определить показатели, отражающие разные его стороны, например, ликвидность его баланса, покрытие баланса, привлечение средств. При долгосрочном кредитовании важно оценить стабильность этих показателей в период пользования кредитом. Такая оценка требует разнообразных экономических знаний, умения прогнозировать изменения факторов, влияющих на доходность заемщика в условиях перехода к рынку. К таким факторам следует отнести прежде всего динамичность цен и тарифов, рентабельность производства, энерго-, материало- и фондоемкость продукции, обеспечение сырьем, кадрами и основными фондами, внедрение новых техники и технологий, рынок сбыта продукции.

Эффективность кредитуемого мероприятия банки определяют путем проведения инженерно-экономической экспертизы его проекта. При этом проверяются наличие и качество проектно-сметной документации и заключений экспертизы, соответствие проектных технико-экономических показателей прогрессивным, оценивается технико-экономический уровень проекта. Важными вопросами при проведении такой экспертизы являются: наличие сырьевой базы, конкурентоспособность продукции, возможность ее сбыта, прогноз уровня цен на будущую продукцию. В процессе инженерно-экономической экспертизы необходимо изучить реальность намечаемых сроков строительства с учетом мощностей, нагрузки и материально-технического обеспечения подрядных строительно-монтажных организаций, надежность поставщиков оборудования и других партнеров.

В настоящее время процесс установления процентной ставки за кредиты не регулируется нормативными актами. Плата за пользование долгосрочным кредитом определяется банками с учетом продолжительности срока кредитования, предоставленных заемщиками гарантий своевременного возврата кредита, спроса и предложений кредитных ресурсов и их цены, а также наличия кредитного риска. Устанавливаемые банками процентные ставки должны обеспечивать полное покрытие их расходов и получение прибыли от осуществления хозрасчетной деятельности.

Повышенные размеры процентной ставки предусматриваются кредитным договором в случае нарушения нормативных сроков строительства, получения дополнительных кредитов и переуступки банков сроков возврата ссуды.

Процент за пользование кредитом начисляется в размерах и сроки, предусмотренные кредитным договором.

Ответственность за невыполнение заемщиками своих обязательств предусматривается в виде неустойки (штрафа, пени), залога, гарантии, страхования кредитного риска.

Долгосрочный кредит используется на оплату поставленных на стройку машин и оборудования, строительных конструкций, деталей, блоков и материалов, а также выполненных строительно-монтажных, проектных и других работ. Банки должны возмещать заемщику расходы по уплате пени поставщикам, за несвоевременные расчеты с ними, если это вызвано неполным и несвоевременным предоставлением кредита.

После завершения кредитуемого объекта (мероприятия) заемщик оформляет в установленном порядке задолженность по кредиту срочным обязательством.

Погашение кредита обычно начинается со следующего квартала после принятия ответственного решения о вводе объекта в эксплуатацию и производится за счет собственных средств заемщика.

Коммерческие банки используют собственные и привлеченные кредитные ресурсы не на инвестиции в техническое развитие предприятий, а главным образом на выдачу им краткосрочных ссуд для производства расчетов и выплаты заработной платы. Такое состояние сказывается на материально-технической базе народного хозяйства страны, вызывая спад производства продукции и углубление других кризисных явлений в экономике страны.

Государственный кредит используется инвесторами для оплаты расходов, связанных со строительством, реконструкцией и техническим перевооружением предприятий, строек и объектов. Погашение государственного кредита начинается через год после окончания нормативного срока строительства (реконструкции, технического перевооружения) объекта кредитования и производится за счет собственных средств инвестора или заемных средств.

Кредит на приобретение оборудования, которое не входит в сметы строек, погашается, начиная со следующего за годом его выдачи в течение не более двух лет.

Гарантом погашения государственного кредита выступает министерство, ведомство или другой орган хозяйственн...