Финансовая деятельность ООО "ТурМания"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

• Введение
• 1. Управление финансовой устойствостью предприятия
• 1.2 Содержание, факторы и критерии финансовой устойчивости предприятия
• 2. Особенности управление финансовой устойчивостью предприятия сферы туризма
• 2.1 Анализ и оценка финансовой деятельности туристического предприятия за 2015-2013 гг
• 2.2 Мероприятия по оптимизации финансовой деятельности ООО»ТурМания»
• Заключение
• Библиографический список
• Введение
• В настоящее время основными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятий на внутреннем и международном рынках. В условиях рынка финансово-хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Таким образом, необходимо знать насколько зависит предприятие от заемного капитала и какова финансовая устойчивость предприятия. Финансовая устойчивость определяется структурой капитала - долей собственного и заёмного капитала в общем капитале предприятия.
• Достижение устойчивости в деятельности предприятий в настоящее время является одной из наиболее актуальных управленческих проблем. В условиях функционирования предприятия сохраняют показатели деятельности приблизительно на одном уровне, при этом устранение возникающих проблем в управлении, позволяет вернуться ему состояние устойчивости. В этих организациях устойчивость находится в рамках статического равновесия. При переходе из стадии функционирования в стадию развития предприятие подвергается колебаниям, поэтому оно должно быть готовым к определению показателей, характеризующих новое равновесное состояние. В этих организациях устойчивость находится в рамках динамического равновесия. Динамическая устойчивость - это отличительное свойство организаций саморегулирующих процессы развития, сохраняющих устойчивость даже при существенных изменениях внешних условий это дает им преимущество перед статически функционирующими организациями.
• Финансовое управление на предприятии направлено на сохранение устойчивой структуры активов предприятия в процессе текущих операций и на всех этапах его внутреннего и внешнего роста. Финансовая устойчивость предприятия является необходимым условием его продолжительной деятельности, в ходе которой осуществляется своевременное и полное выполнение обязательств перед персоналом предприятия, бюджетом, кредиторами, партнерами, собственниками, вкладываются инвестиции в его развитие.
• Несмотря на различные причины, порождающие неустойчивость в развитии предприятия, ее конечной формой выступает финансовая устойчивость. Именно поэтому управлению финансовой устойчивостью необходимо уделять повышенное внимание.
• Основной целью управления финансовой устойчивостью является поддержание в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды динамического финансового равновесия, стабильной платежеспособности, кредитоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия, способного обеспечить возрастание его рыночной стоимости. Информационной базой для принятия решений по управлению финансовой устойчивостью являются показатели ее оценки, которые появляются после проведения анализа финансовой деятельности предприятия.
• Задачи развития российской экономики в настоящее время определяют особые требования к финансовой устойчивости предприятий в аспекте выработки долгосрочной национальной стратегии развития и обеспечения стабильных темпов экономического роста. Решение этой проблемы требует углубленных теоретических исследований, посвященных финансовой устойчивости, разработки системного подхода к ее управлению. Практика свидетельствует, что финансово устойчивые отечественные предприятия ориентированы на адаптацию к рыночным условиям хозяйствования, выявление и оптимальное использование своих конкурентных преимуществ на рынке, увеличение своей рыночной стоимости. Значительная часть отечественных предприятий характеризуется финансовой неустойчивостью, что связано не столько с дефицитом финансовых средств, сколько с низким уровнем финансового менеджмента на предприятии. Современное состояние управления финансами хозяйствующих субъектов препятствует дальнейшему продвижению реформ в России, оказывает негативное воздействие на все ветви финансовой системы страны и ее экономический потенциал.
• Объект работы: финансовая устойчивость предприятия.
• Предметом работы является: управление финансовой устойчивостью предприятия туристического бизнеса.
• Целью данной работы является разработка мероприятий по оптимизации финансовой деятельности ООО «ТурМания».
• Достижение поставленной цели обеспечивается решением следующих задач:
• 1. Рассмотреть содержание, факторы и критерии финансовой устойчивости предприятия.
• 2. Изучить основы управления финансовой устойчивостью предприятия.
• 3. Провести анализ и оценку финансовой деятельности туристического предприятия.
• 4. Разработать мероприятия по оптимизации финансовой деятельности туристического предприятия.
• Методологической базой исследования являются труды таких авторов, как У. Джевонса, С. Кузнеца, Дж. М. Кейнса, К. Маркса, А. Пигу, Дж. Фридмена, К. Эрроу и др. В их трудах рассматриваются общетеоретические основы управления финансами предприятий с точки зрения финансовых аспектов воспроизводственного процесса.
• Существенное влияние на развитие теории и практики управления финансовой устойчивостью оказали работы следующих современных западных исследователей Л. Бернстайна, Э. Боди, Р. Брэйли, Дж. Ваховича, С. Майерса, М. Миллера, М. Модильяни, Дж. Стиглица, Дж. Ван Хорна, Г. Фостера и др.
• Теоретические и практические аспекты анализа и оценки финансовой устойчивости предприятий в условиях переходной экономики рассматриваются в трудах М. Абрютиной, И. Балабанова, Т. Бердниковой, И. Бланка, В. Бочарова, Е. Быковой, Л. Гиляровской, А. Грачева, В. Ковалева, М. Крейниной, Е.Негашева, В. Родионовой, Г. Савицкой, Р. Сайфулина, Д. Шеремета, М. Федотовой и др.
• Методы исследования: описание, анализ документов, синтез.
• Структура работы: данная работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений.
• В первой главе раскрывается содержание, факторы и критерии финансовой устойчивости предприятия, основы управления финансовой устойчивостью предприятия.
• Во второй главе проводится анализ и оценка финансовой деятельности туристического предприятия, разрабатываются мероприятия по оптимизации финансовой деятельности ООО «ТурМания».
• Положения, выносимые на защиту:
• 1. Финансовое состояние предприятия является определяющей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров. Устойчивое финансовое положение предприятия - результат успешного просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, которое определяет результаты деятельности предприятия. Управление финансовой устойчивостью производственной системы, как одна из составляющих финансового менеджмента, в настоящее время приобретает особую значимость.
• 2. Правильное управление финансовой устойчивостью предприятия позволяет проследить изменения различных показателей и при необходимости принять необходимые меры. Характеристика финансовой устойчивости включает анализ: состава и размещения активов хозяйствующего субъекта; динамики и структуры источников финансовых ресурсов; наличия собственных оборотных средств и их достаточности для формирования запасов; кредиторской и дебиторской задолженности; наличия и структуры оборотных средств; платежеспособности.
• 3. По результатам проведенного анализа финансовой деятельности ООО «ТурМания» выявлено, что финансовое состояние предприятия нестабильно.
• 4. По результатам проведенного анализа финансовой деятельности ООО «ТурМания» были предложены и обоснованы мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия.
• Первое мероприятие связано с процедурой передачи прав на востребование дебиторской задолженности факторинговой компании на достаточно выгодных условиях, что позволяет высвободившиеся денежные средства направить в погашение кредиторской задолженности и на пополнение оборотных средств компании.
• Второе мероприятие направлено на совершенствование структуры оборотного капитала компании и основывается на распределении прибыли, полученной от проведения факторинговой операции и прочих предложенных мероприятий, по существующим фондам. В результате совершенствования структуры оборотного капитала, компания получает ещё один источник пополнения оборотного капитала.
• В результате предложенных мероприятий изменится структура капитала предприятия, как общая, так и по функциональным направлениям. И что особенно важно, увеличится обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Данный показатель имеет первостепенное значение для потенциальных кредиторов и инвесторов, а, следовательно, и для дальнейшего, уже за рамками предложенных мероприятий, расширения бизнеса компании.

1. Управление финансовой устойчивостью предприятий

1.1 Содержание, факторы и критерии финансовой устойчивости предприятия

Определение содержания, факторов и критериев финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных проблем современной финансовой теории и практики. Задачи современного этапа развития российской экономики определяют особые требования к финансовой устойчивости предприятий для выработки долгосрочной национальной стратегии развития и обеспечения стабильных темпов экономического роста [34]. Финансовая устойчивость предприятия является важной характеристикой его финансово-экономической деятельности, это определяет большой научный интерес к ее исследованию в экономической литературе.

Анализ отечественных и зарубежных работ по данной проблеме свидетельствует о наличии различных теоретических подходов к определению финансовой устойчивости предприятия. Рассмотрим группы позиций, объединенные подходом к анализу финансовой устойчивости:

- как составляющей общей устойчивости предприятия;

- как существенной характеристики финансового состояния предприятия;

- как состояния финансового равновесия;

- как платежеспособности хозяйствующего субъекта [34].

Первая группа позиций характеризуется тем, что за основу исследования финансовой устойчивости берется анализ ее взаимосвязи с общей устойчивостью предприятия. В. Артеменко, М. Беллендер считают, что финансовая устойчивость - отражение стабильного превышения доходов над расходами, которое обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Необходимо, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для дальнейшего развития производства, а избыточная - препятствовать развитию предприятия, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и, несомненно, является главным компонентом общей устойчивости предприятия. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов[8, с. 33].

Финансовая устойчивость предприятия играет важную роль в обеспечении устойчивого развития отдельных предприятий и общества в целом. Финансовая устойчивость - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование обеспечивающие развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Таким образом, финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является основным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость - способность фирмы поддерживать целевую структуру источников финансирования [21, с. 98-99].

Финансовую устойчивость можно определить как:

- текущую - на конкретный момент времени;

- потенциальную - связанную с преобразованиями при учете изменяющихся внешних условий;

- формальную - создаваемую и поддерживаемую государством и извне;

- реальную - в условиях конкуренции учитывая возможности осуществления расширенного производства.

В результате осуществления хозяйственных операций финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.

Способность предприятия своевременно осуществлять платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о устойчивом финансовом состоянии предприятии, и наоборот [35, с. 125].

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которое гарантирует его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска[35].

Финансовая устойчивость - отражает стабильное превышение доходов над расходами и состояние ресурсов - это обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации, расширению и обновлению. Она отражает соотношение собственного и заемного капитала, темпы накопления собственного капитала в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, соотношение мобильных и иммобилизованных средств организации, а также достаточное обеспечение запасов собственными источниками [20].

Финансовая устойчивость - это главный компонент общей устойчивости организации, так как она является индикатором стабильно образующегося превышения доходов над расходами[23, с. 65].

Определение её границ относится к числу особенно важных экономических проблем в условиях рыночной экономики, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности организации, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты излишними запасами и резервами.

Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое, с одной стороны, соответствует требованиям рынка, а с другой стороны - отвечает потребностям развития предприятия[25, с. 175].

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением, использованием финансовых ресурсов формы ее проявления могут быть разными. Также следует отметить, то, что финансовая устойчивость - это комплексное понятие, обладающее внешними формами проявления, формирующееся в процессе всей финансово-хозяйственной деятельности, находящееся под влиянием множества различных факторов.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности с учетом операционного и финансового риска, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств[26].

Для обеспечения финансовой устойчивости организация должна обладать гибкой структурой капитала, организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самофинансирования.

Финансовое состояние организации, ее устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. А в результате спада объемов производства и продаж происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли, а следовательно и ухудшение финансового состояния организации и ее платежеспособности. Таким образом, устойчивое финансовое состояние является итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности организации[10, с. 211].

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование[25, с. 175].

В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние организации, внешним проявлением которого выступает платежеспособность[27].

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым, а также (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Платежеспособность - форма внешнего проявления устойчивости финансового состояния организации. Финансовая устойчивость - форма внутреннего проявления устойчивости финансового состояния организации, которая обеспечивает стабильную платежеспособность, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, доходов и расходов, а также положительных и отрицательных денежных потоков[25, с. 175].

Финансовая устойчивость - целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения анализа и содержания процесса управления. Следовательно, финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность организации в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время - это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств - источников покрытия активов организации[15].

Платежеспособность является важным компонентом финансовой устойчивости. Платежеспособность рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует, прежде всего, о финансовых возможностях предприятия полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга[16].

Финансовая деятельность любого субъекта экономики представляет собой комплекс взаимосвязанных процессов, которая зависит от многих факторов. Будучи тесно связанными, данные факторы нередко разнонаправлено влияют на результаты деятельности предприятия: одни из них положительно, другие - отрицательно. Преобладающее действие отрицательных факторов способно снизить положительное влияние других. Кроме того, следует учитывать, что действие даже одного и того же фактора может быть разным в зависимости от конкретных условий и обстоятельств[29, с. 67].

Факторы, которые определяют возможности увеличения собственных средств предприятия, а также и возможности большего их реинвестирования в производство:

1) соотношение прибыли и выручки от реализации продукции (услуг);

2) скорость оборота собственных средств. Чем большее число оборотов совершают собственные средства, тем меньшая их величина нужна для обслуживания процесса производства и реализации продукции, а, также меньшим их объемом может быть обеспечена доходность предприятия. Но и здесь нужно помнить о колебаниях конъюнктуры на рынке материальных ресурсов;

3) оптимальное соотношение собственных и заемных средств. Слишком большое привлечение заемных средств для формирования активов предприятия уменьшает его финансовую устойчивость, но рентабельность собственного капитала может возрасти;

4) увеличение доли прибыли, направляемой на развитие производства. Чем больше доля прибыли идет на развитие предприятия, тем выше устойчивость, но текущие выплаты по дивидендам могут падать. Это следует учитывать при оценке финансовой устойчивости предприятия[25, с. 175].

В связи с этим необходима группировка факторов, влияющих на устойчивость предприятия, по их значимости. В основу классификации факторов положены различные признаки:

- по месту их возникновения: внешние и внутренние факторы;

- по времени их действия: постоянные и переменные;

- по степени значимости: первичные и вторичные.

Выявление и систематизация факторов подчинены определенным целям. Предприятие выступает субъектом и объектом рыночных отношений, обладает разными возможностями влиять на динамику разных факторов, наиболее существенными среди которых являются внутренние и внешние. Внутренние факторы зависят от степени управления деятельностью предприятия, вторые являются внешними по отношению к нему, их изменение почти не зависит от предприятия[36, с. 136].

К внешним факторам финансовой несостоятельности и неплатежеспособности относятся экономические факторы такие, как рост цен, общий спад производства, кризис неплатежей, банкротство должников, политические - политическая нестабильность общества, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, включая налогообложение, условия экспорта и импорта, а также уровень развития науки и техники - старение технологии, недостаточность капитальных вложений в наукоемкое производство, неудовлетворительный ход конверсии [25, с. 175].

Одной из наиболее серьезных причин, приводящих к резкому ухудшению финансовой устойчивости предприятий реального сектора экономики, является либерализация цен, включая банковские услуги за кредит, депозит и т.д., когда их цены многократно возросли. Предприятия вступили в эпоху рыночного ценообразования в условиях полного отсутствия конкуренции производителей. Поэтому следствием стал непрерывный рост потребительских и оптовых цен. За счет повышения цен на основные сырьевые товары, энергоносители и тарифы на грузовые перевозки выросли издержки у тех предприятий, которые потребляли эту продукцию это товары, услуги в дальнейших циклах производства. Следовательно, потребители продукции по цепочке вынуждены были вновь повышать цены. Из-за несовпадения циклов производства различных видов продукции по - разному запаздывает и их подорожание. Таким образом, оборотные средства предприятий обесцениваются быстрее, чем пополняются, в силу инерционности производства не обеспечивается даже простое воспроизводство. Платежеспособный спрос на продукцию растет медленнее, чем издержки производства, предприятия не могут полностью реализовать свою продукцию, в результате происходит спад производства[25, с. 175].

Основные факторы, снизившие объем производства, являются серьезные трудности со сбытом собственной продукции, обусловленные сжатием внутреннего платежеспособного спроса, финансовыми трудностями, вызванными платежеспособным кризисом, а также необеспеченностью предприятий материальными ресурсами[38].

Неконкурентоспособность большинства российских товаров привела к росту числа импортных товаров на внутреннем рынке, что не могло не сказаться отрицательно на развитии этого сектора экономики. Незащищенность российского производителя привела к свертыванию многих производств, в том числе определяющих научно-технический прогресс, а также развитие отраслей промышленности и сельского хозяйства, традиционно обеспечивающих население товарами первой необходимости. Сложное финансовое положение предприятий реального сектора экономики связано также с государственной налоговой политикой. Рассмотрим основные показатели финансовой устойчивости:

1. Один из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств - это коэффициент автономии. Он определяет долю собственных средств в обшей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности. Чем выше доля собственных средств, тем больше шансов у предприятия справиться с рыночной неопределенностью.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5; его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышая гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяя возможности привлечения средств со стороны.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - равное отношение величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается соотношение 1 : 2, при котором треть общего финансирования сформирована за счет заемных средств, нормальное ограничение для этого показателя -- К < 1. Для сохранения минимальной финансовой устойчивости предприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен значением соотношения стоимости мобильных и иммобилизованных средств. Это коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.

3. Коэффициент имущества производственного назначения - равен отношению суммы основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всего имущества предприятия. Нормальное ограничение -- К > 0,5.

4. Коэффициент кредиторской задолженности - доля кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия.

5. Коэффициент маневренности, показывает какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами[13, с. 112-113].

С финансовой точки зрения повышение коэффициента и его высокий уровень всегда положительно характеризуют предприятие; собственные средства при этом мобильны, а большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К > 0,5. Это означает, что менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера это обеспечит достаточную ликвидность баланса. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат[25, с. 175].

Таким образом, можно сделать следующие выводы: финансовое состояние предприятия является определяющей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров[25, с. 175].

Устойчивое финансовое положение предприятия - результат успешного просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Управление финансовой устойчивостью производственной системы, как одна из составляющих финансового менеджмента, в настоящее время приобретает особую значимость. На сегодняшний момент вряд ли можно говорить об окончательной разработанности этой проблемы, хотя по некоторым основным направлениям, особенно в области анализа, существуют достаточно четкие взгляды, методики, позиции. Основные показатели финансовой устойчивости:

Можно выделить следующие основные показатели финансовой устойчивости:

1. Коэффициент автономии. Он определяет долю собственных средств в обшей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - равное отношение величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств.

3. Коэффициент имущества производственного назначения - отношение суммы основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всего имущества предприятия.

4. Коэффициент кредиторской задолженности - доля кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия.

5. Коэффициент маневренности - доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме.

Устойчивое финансовое положение предприятия - результат успешного просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, которое определяет результаты деятельности предприятия. Управление финансовой устойчивостью производственной системы, как одна из составляющих финансового менеджмента, в настоящее время приобретает особую значимость. Рассмотрим основы управления финансовой устойчивостью предприятия в следующей главе.

1.2 Основы управления финансовой устойчивостью предприятия

Управление финансовой устойчивостью - это целенаправленные действия субъекта управления, которое представлено в лице финансовой администрации предприятия), направленные на достижение определенного состояния финансовых ресурсов производственной системы[29].

Система управления финансовой устойчивостью - это упорядоченная совокупность взаимосвязанных и взаимозависимых элементов, совместно функционирующих с целью достижения определенного состояния финансовых ресурсов в границах устойчивости производственной системы.

Организация и управление финансовой устойчивостью являются основным аспектом работы финансово-экономической службы предприятия и включают целый ряд организационных мероприятий, которые охватывают: планирование, оперативное управление, а также создание гибкой организационной структуры управления всего предприятия и его подразделений. При этом широко применяются такие методы управления, как регламентирование, регулирование и инструктирование. Особое внимание уделяется разработке положений о структурных подразделениях предприятия, должностных обязанностей сотрудников и движения информационных потоков в разбивке по срокам, ответственным лицам и показателям[11, с. 256].

Организация планирования финансовой устойчивости необходима для того, чтобы соединить источники поступления и направления использования собственных денежных средств. В данном случае речь идет об установлении пропорций между сводной калькуляцией на весь объем выпускаемой продукции (товаров, работ, услуг) и планируемым долгом.

Поступления денежных средств по суммам и срокам могут не совпадать с платежами поставщикам сырья и материалов, за работы и услуги, по расчетам с работниками предприятия и бюджетом, а также с банками по возврату кредитов и процентов по ним[25, с. 175].

Вследствие этого еще на стадии планирования необходимо составлять платежный календарь, в котором отражаются притоки и оттоки денежных средств по суммам и срокам. При этом структура оттоков - кредиторская задолженность и внутренний долг должна быть в рамках структуры сводной калькуляции. Общая сумма оплаты, например, за сырье и материалы не должна превышать общей суммы, вытекающей из сводной калькуляции. Таким образом, если информация о притоках денежных средств по суммам и срокам известна достаточно точно, то корректировке подлежат оттоки по суммам и срокам. И наоборот, если предстоящие оттоки достаточно жестко регламентированы по суммам и срокам, то корректироваться будут уже притоки. Необходимо заранее предусмотреть дни и периоды, когда возникнут «кассовые» разрывы, и принять соответствующие меры для их устранения и укрепления финансовой устойчивости предприятия[12, с. 45].

Организация текущего управления финансовой устойчивостью предполагает обработку особым способом бухгалтерских данных. В результате получаются необходимые выходные документы -- внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Они представляют собой стандартные типовые документы для служебного пользования, которые формируются на базе бухгалтерских данных и могут быть получены в любой момент по требованию пользователя -- за любой период времени (год, квартал, месяц и день).

Основная задача сводных рапортов состоит в обеспечении руководителей разных уровней необходимой информации в целях принятия ими управленческих решений в оперативном режиме. В связи с этим актуальность этой информации полностью зависит от своевременности внесения и обработки исходных данных в бухгалтерии предприятия. Простота, доступность и читабельность выходных документов позволяют руководителю понять финансовое состояние предприятия без специальных знаний бухгалтерского, финансового и налогового учета[10].

Сводные рапорты внутренней отчетности, анализа и аудита имеют свои стандартные формы, на основе которых представляется возможность анализировать работу не только отдельного участка, но и группы участков, ряда предприятий и подразделений, сводить полученные данные в таблицы и строить графики с разбивкой по видам товарно-материальных ценностей, поставщиков и покупателей, материально ответственных и подотчетных лиц.

Необходимо отметить, что для получения отчетности необходимо:

· доступ конкретного пользователя к базе бухгалтерских данных, который изначально ограничивается пределами его компетенции;

· в каждой таблице отображается необходимый уровень аналитики -- укрупненные группы, подгруппы и учетные единицы;

· определяется занятость, финансовый результат и ритмичность работы того или иного участка, объекта, подразделения и предприятия в целом;

· обеспечивается прозрачный контроль за своевременностью внесения исходных данных, упрощается поиск ошибок и нестыковок, а также проведение инвентаризации и переоценки товарно-материальных ценностей;

· данные формы позволяют видеть движение материальных, финансовых и документарных потоков[9, с. 142].

Работа с этими сводными аналитическими документами возможна при выполнении по меньшей мере пяти условий:

1) постановка задачи, т.е. что хотим анализировать, что хотим получить и в каком виде;

2) настройка плана счетов бухгалтерского учета в соответствии с нуждами оперативного и управленческого учета (введение подробных аналитических справочников);

3) ускоренная обработка текущей информации (день в день и без запаздывания);

4) наличие сетевой бухгалтерии;

5) защита информации и ограничение доступа к ней[9, с. 142].

Таким образом, разработка, апробирование и последующее внедрение внутренних форм отчетности, анализа и аудита открывают большиие перспективы для укрепления финансового состояния предприятия за счет своевременного получения аналитической информации в читабельном формате и в режиме реального времени.

В то же время укрепление финансово-экономического состояния предприятия зависит от хорошей организации работы финансово-экономической службы. Особая роль при этом отводится руководителю этой службы - финансовому директору [8].

Принимая во внимание, что на многих предприятиях уже давно введена должность финансового директора, можно объективно говорить о качественном изменении работы службы. Постановлением Минтруда РФ от 12 ноября 2003 г. № 75 в Квалификационный справочник были введены должность и должностная инструкция финансового директора. Согласно этой инструкции основной и первостепенной задачей финансового директора является укрепление финансовой устойчивости. Однако этот вопрос освещен в ней недостаточно глубоко. Следовательно, необходима разработка положения, как о всей финансово-экономической службе, так и о каждом из ее ведущих специалистов[1].

Данные положения определяют цель, круг задач и способы их решения в рамках финансово-экономической службы на основе регламентирования, регулирования и инструктирования. Эти управленческие воздействия определяют права, обязанности и ответственность всей службы, финансового директора и каждого ведущего специалиста, а также устанавливают регламент, содержание и способы передачи внутренней информации. В свою очередь, четкое разграничение функций между специалистами внутри службы позволяет создать единую базу данных, устранить дублирование и параллелизм в работе, а также выявить показатели, за которые отвечает каждая служба и подразделение[2].

Таким образом, только соединив в одной службе экономику, финансы и управление, можно создавать основу для укрепления финансовой устойчивости.

Оперативное управление финансовой устойчивостью предприятия.

При проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия предполагается, что имеется особый инструментарий, который позволяет давать оценку финансовой устойчивости в данный момент времени -- внутренние формы отчетности, анализа и аудита[9, с. 142].

Основная задача данных документов -- получить наглядную и объективную картину финансово-экономического состояния предприятия за определенный период, а приводимую информацию представить в читабельном, понятном и доступном виде[3].

Несмотря на то, что в настоящее время необходима объективная потребность в таком анализе, оперативное управление финансовой устойчивостью предприятия не проводится в полном объеме в силу ряда обстоятельств:

· несовершенства сложившегося на предприятии документооборота:

1) в настоящее время принятая на предприятии внутренняя отчетность больше бухгалтерская, чем управленческая, поэтому круг пользователей этой информации существенно сужается;

2) линейный или функциональный руководитель, менеджер, экономист или финансист в основном ограничены в доступе к бухгалтерской базе данных и поэтому вынуждены вести свою параллельную базу, которая может существенно отличаться от бухгалтерской базы;

3) актуальность принятия управленческих решений руководством предприятия теряет всякий смысл в данный момент времени из-за запаздывания и несвоевременности внесения и обработки исходной информации;

· несоответствия действующей отчетности потребностям аналитики:

1) в ней содержатся показатели исключительно в стоимостном выражении, когда чаще необходимо знать именно натуральные показатели при анализе остатков материалов, комплектующих и основных средств;

2) дебиторская и кредиторская задолженность, а также задолженность подотчетных и материально ответственных лиц дается укрупнено и без расшифровки, при этом длительность этой задолженности не раскрывается;

3) разным руководителям обработанная информация требуется с разным уровнем группировки -- виды деятельности, объекты, участки, службы и подразделения;

4) разным руководителям обработанная информация требуется с разным уровнем детализации. Например: руководителю предприятия необходима информация в максимально сжатом виде, то линейному или функциональному руководителю -- более подробная, но не такая детальная, как бухгалтеру материальной части, кладовщику или менеджеру по продажам или закупкам;

5) в целом отсутствует единая система справочников (по материалам, объектам, контрагентам, подразделениям, материально ответственным и подотчетным лицам), это препятствует получению полного представления о движении материальных, финансовых и документарных потоков[4, с. 163];

· отсутствие взаимосвязи и дублирования полномочий между структурными подразделениями внутри финансово-экономической службы:

1) отсутствует схема внутреннего документооборота и взаимодействия как в самой финансово-экономической службе, так и между другими службами;

2) отсутствуют стандарты на внутренние документы и порядок их перемещения;

3) не установлены права доступа, порядок внесения и передачи исходной и обработанной информации.

Эти и другие причины частичного или полного отсутствия управления финансовой устойчивостью предприятия в режиме реального времени могут быть решены, если будет внедрен и объективно заработает оперативный учет финансовой устойчивости предприятия[9, с. 142].

Для решения этой задачи предлагается комплекс мероприятий, который охватывает ряд аспектов.

Организационный аспект:

1) на базе действующей бухгалтерской программы создается отдельный встроенный блок для финансово-экономической службы предприятия;

2) создаются сводные рапорты внутренней отчетности, анализа и аудита;

3) получение этих рапортов и оперативная работа с ними осуществляются в режиме реального времени пользователями со своих рабочих мест;

4) устанавливается порядок движения документов;

5) устанавливаются конкретные сроки представления, обработки и передачи информации внутри той или иной службы, а также между службами[4, с. 92].

Методический аспект:

1) разрабатываются перечень, внутреннее содержание и формат типовых рапортов;

2) определяется уровень аналитики для каждого пользователя (1 -- большие группы, 2 -- подгруппы, 3 -- учетная единица);

3) устанавливается продолжительность периода анализа (день, неделя, месяц, квартал, год).

Аналитический аспект:

1) определяется перечень анализируемых объектов (участок, объект, подразделение, бизнес-единица, материально ответственное или подотчетное лицо);

2) разрабатываются справочники в разбивке по видам объектов, товарно-материальных ценностей, поставщиков и покупателей, налогов и банков, сотрудников, учредителей и т.д.;

3) устанавливаются единый доступ, порядок заполнения и обновления справочников (в целях устранения дублирования).

Правовой аспект:

1) рапорты предназначены для служебного пользования специалистами финансово-экономической службы и руководящего состава предприятия;

2) в соответствии с решением директора предприятия для каждого специалиста устанавливаются уровень детализации и права доступа к информации (полный, ограниченный, частичный);

3) устанавливается определенный перечень рапортов для конкретного пользователя[18, с. 12].

Технический аспект:

1) соответствующими техническими службами прокладывается сеть, устанавливается необходимое оборудование, проводятся технические и другие работы;

2) решается вопрос об увеличении рабочих мест за счет расширения числа пользователей;

3) проводится подключение рабочих мест к единой базе данных.

Только решив данный комплекс задач, можно говорить о постановке оперативного учета финансовой устойчивости предприятия.

Таким образом, можно сделать следующие выводы: правильное управление финансовой устойчивостью предприятия позволяет проследить изменения различных показателей и при необходимости принять необходимые меры.

В настоящее время хозяйственная деятельность предприятия осуществляется за счёт самофинансирования, при недостатке собственных финансовых ресурсов, за счёт заёмных средств. Финансово-устойчивым является такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств.

Характеристика финансовой устойчивости включает анализ:

• состава и размещения активов хозяйствующего субъекта;

• динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

• наличия собственных оборотных средств и их достаточности для формирования запасов;

• кредиторской и дебиторской задолженности;

• наличия и структуры оборотных средств;

• платежеспособности.

Наличие у предприятия собственных оборотных средств - обязательное условие платёжеспособности и финансовой устойчивости. Основным источником собственных оборотных средств является прибыль.

В России много предприятий, которые являются низко рентабельными или убыточными такие предприятия имеют недостаток собственных средств, который усиливается обесцениванием оборотного капитала за счёт инфляции.

Не всякое увеличение собственных оборотных средств является благоприятным для предприятия. Если рост собственного оборотного капитала сопровождается увеличением дебиторской задолженности, растут остатки готовой продукции, предприятие вынуждено финансировать это за счёт средств прибыли.

Управление финансовой устойчивостью включает следующие функции:

¦ разработка финансовой стратегии - предприятие исходя из общей стратегии экономического развития и прогноза конъюнктуры финансового рынка формирует систему целей и целевых показателей финансовой деятельности на длительный срок, в том числе показатели финансовой устойчивости. Выделяются приоритетные задачи, решаемые в ближайшей перспективе и разрабатываются действия предприятия по основным направлениям его финансового развития;

¦ планирование финансовой деятельности предприятия - реализация данной функции связана с разработкой системы текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям финансовой деятельности, системы показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а также определение путей наиболее эффективного их достижения;

¦ бюджетирование - это процесс разработки конкретных бюджетов в соответствии с целями оперативного планирования;

¦ регулирование - воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние финансовой устойчивости, устойчивость финансовой системы в целом в случае возникновения отклонений от заданных параметров;

¦ осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности, создание системы внутреннего контроля на предприятии, разделение контрольных обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров, определение системы контролируемых показателей и контрольных периодов, оперативное реагирование на результаты осуществляемого контроля.

Управление финансовой устойчивостью предполагает комплексное управление текущими активами и текущими пассивами, или управление «работающим» капиталом. К текущим активам можно отнести: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Текущие пассивы: краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде.

Следовательно, управление финансовой устойчивостью - это управление оборотным и заемным капиталом. Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия - это собственные оборотные средства. По величине собственных оборотных средств судят, достаточно ли у предприятия постоянных ресурсов для финансирования постоянных активов. Таким образом, необходимым условием в работе предприятия является эффективное управление финансовой устойчивостью, так как она во многом определяется структурой капитала, т.е. долей собственного и заёмного капитала в общем капитале предприятия.

Глава 2. Особенности управления финансовой устойчивостью предприятия сферы туризма

2.1 Анализ и оценка финансовой деятельности туристического предприятия за 2012 - 2013 гг

Туристическая фирма ООО «ТурМания» Адрес: г. Тюмень, ул. Пермякова, д. 7, корп. 1, офис 111. Вид деятельности: туристическое агентство. Организационно-правовая форма: ООО.

Фирма сотрудничает с ведущими российскими туристическими организациями в различных регионах России и ближнего зарубежья.

Сегодня ООО «ТурМания» является одной из крупнейших туристических фирм Тюмени, и занимает 25 место в России по объемам продаж и качеству обслуживания туристов. Это современная, динамично развивающаяся туристическая фирма с большим потенциалом и перспективами.

ООО «ТурМания» стремится привлечь самых разных клиентов, и поэтому предлагает поездки любого ценового уровня с размещением в гостиницах самых разных категорий, от чисто туристских трехзвездочных отелей до самых шикарных гостиниц. Туристическая фирма в своей работе делает особый упор на качество обслуживания туристов за рубежом, и поэтому фирма выбирает только хорошие гостиницы, предлагает только самые интересные маршруты, подбирает оптимальные сроки поездок.

ООО «ТурМания» организует поездки российских граждан во все страны мира, во все времена года - на лучшие мировые курорты. Летом - это Средиземноморье: Канарские острова, Балеарские острова, Ницца, Коста-Брава, Коста дель Соль, Анталия, Кемер, Эйлат и т.д. Зимой - экзотические острова: Сейшелы, Маврикий, Шри-Ланка, Ямайка. Особой популярностью пользуются горнолыжные курорты: Боровец, Копаоник, Высокие и Низкие Татры, Улудаг, Паландежн, Куршевель, классики горнолыжных курортов Австрия и т.д. Туристы размещаются в отелях категории 3-5 звезд, питание - от европейского завтрака до полного пансиона. На местах предлагается широкий спектр экскурсионных услуг: и включенных в стоимость тура (обычно это обзорные экскурсии по городу и посещение наиболее значительных достопримечательностей), и предоставляемых за дополнительную плату. Каждый турист обеспечивается страховкой, для всех своих туристов обеспечивает визовую поддержку. Возможно также оформление зарубежной визы.

Стоимость тура зависит от цели, набора предлагаемых услуг, категории размещения и т.д. Предлагаются как недорогие от 400$. Так и дорогие эксклюзивные туры.

Девиз фирмы «Любой тур в любую точку мира». Назовем некоторые туры, предлагаемые фирмой:

Отличная возможность сделать покупки - торговый фестиваль в Дубаи низкие цены на лучшие отели 3-5* - от 530$.

Идиллия Эллады Греция, отели 3-5* от 700$.

Таиланд - здесь чудеса открыты все отели 3-5* от - 1200$.

В коралловый мир Шарм эль Шейха отели 4-5* от - 615$.

С разработкой новых направлений и эксклюзивных предложений для отдыха различных категорий туристов, при постоянном улучшении уровня обслуживания и качества туристического продукта с каждым годом увеличивается число постоянных клиентов, несмотря на возрастающую конкуренцию в области туризма. Услугами фирмы пользуются покупатели не только в Тюменской области, но и за ее пределами.

Активно работает в сфере приема в Россию иностранных граждан, предоставляя им полный комплекс туристических услуг. Фирма осуществляет обслуживание, как туристических групп, так и индивидуальных туристов, иностранных граждан прибывающих, как с деловыми, так и с частными целями.

Миссия туристической фирмы заключается в ниже следующем:

«Международная туристическая организация «Академия путешествий»» предлагает отдых в различных странах мира. Работает, расширяя рынок и удерживая лидирующие позиции, чтобы обеспечить все большее количество туристов недорогим, доступным для всех и высококачественным обслуживанием».

Фирма имеет все условия для приема и обслуживания массового туризма и предлагает следующие виды услуг:

...