Финансовая деятельность ООО "ТурМания"

· международное бронирование билетов;

· бронирование отелей, мест в гостиницах, на турбазах, пансионатах, домах отдыха различной степени комфортности по желанию клиентов;

· питание в ресторанах гостиниц, пансионатах, домах отдыха - завтрак, полу пансион, пансион по желанию;

· экскурсионное обслуживание;

· прокат автомобилей (представляются по индивидуальному заказу);

· визовая поддержка на въезд туристов; из ближнего и дальнего зарубежья;

· бронирование и оформление авиа и ж/д билетов;

· программы для постоянных и корпоративных клиентов;

· туристические маршруты по России (Санкт-Петербург, Москва, Сочи, Анапа), отдых, экскурсии, лечение;

· набор туристских программ в Сибири отдых, круизы, экскурсии, рыбалка на Байкале, круиз по Байкальской железной дороге, познавательные, этнографические, спортивные туры, оздоровительные;

· прием в Тюмени и Тюменской области (экскурсионная программа, охота, рыбалка, дайвинг);

· страхование туристов выезжающих за рубеж;

· оформление виз и загранпаспортов;

· множество дополнительных услуг[5].

Международный туризм как одна из форм международных экономических отношений приобрел в современных условиях огромные масштабы и стал оказывать существенное влияние на политические, экономические и культурные связи между странами. В настоящее время индустрия туризма является одной из наиболее динамично развивающихся форм международной торговли услугами. Сейчас международный туризм входит в число трех крупнейших экспортных отраслей, уступая нефтедобывающей промышленности и автомобилестроению.

Представим наиболее посещаемые страны через ООО «ТурМания» с 2011-2013 год (см. диаграмму 1)

Диаграмма 1

Показатели наиболее посещаемых стран через ООО «ТурМания» в период с 2011 по 2013 год

На сегодняшний день туристическая фирма имеет штат сотрудников - 7 человек. Каждая категория персонала состоит из работников разных профессий, в рамках которых они разделяются по специальностям. Профессия характеризует определенный вид работы, требующий особого комплекса знаний и практических навыков, необходимых для ее выполнения.

Компанию возглавляет генеральный директор. Он организует работу всего коллектива, несет полную ответственность за состояние компании и ее деятельность.

Организационная структура управления ООО «ТурМания» относится к линейно-функциональному типу[10, с. 19]. Именно данный тип управления является наиболее приемлемым для фирмы такого размера и вида деятельности

Финансовый директор компании осуществляет руководство финансовыми ресурсами компании.

Менеджеры по туристическому сервису (поездки по России и за рубеж) обеспечивают соблюдение сроков договоров. Организуют работу по выполнению плана. Разрабатывают обязательный ассортиментный перечень услуг на основе изучения потребительского спроса, контролирует его соблюдение. Оперативно производят уценку туров, не пользующихся спросом у покупателей. Участвуют в составлении заказов и договоров на продажу туров, контролирует их исполнение см. таблицу 1 [40].

Таблица 1.

Штатное расписание

Наименование должности	Кол-во работников (человек)
Генеральный директор	1
Финансовый директор	1
Заместитель директора	1
Бухгалтер	1
Специалисты	3
ИТОГО	7

Существующая структура управления предприятием отвечает текущим целям и задачам фирмы и способствует дальнейшему развитию предприятия. Но также следует отметить, что, несмотря на правильно построенную организационную структуру, руководство управления не уделяет должного внимания подбору и расстановке кадров, не способствует повышению квалификации и должностному росту молодых специалистов и, как следствие всего этого в фирме отмечается высокая текучесть кадров.

Финансовое состояние предприятия - это сложная экономическая категория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию[31, с. 194].

В целом финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

В процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие -- финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность[43].

Основные задачи анализа финансового состояния:

Выявление изменений финансового состояния во времени;

Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение

причин их образования;

Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более

эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

Прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов[44].

Рассмотрим основные показатели финансово - хозяйственной деятельности ООО «ТурМания» в таблице 2

Таблица 2.

Основные показатели финансово - хозяйственной деятельности ООО «ТурМания»

Показатели	2011г.	2012г.	2013г.	Изменение 2013г. к 2012г.,%	Изменение 2012г.к 2011, %
1. Численность персонала, чел.	6	7	7	106,3	105,9
2.Объем оказанных услуг, тыс.руб	168449	169111	170503	100,8	100,4
3. Объем реализации, тыс.руб.	168449	169111	170503	100,8	100,4
4.Себестоимость услуг, тыс.руб.	122802	122775	122915	100,2	99,9
5.Прибыль от продаж, тыс.руб.	45647	46336	47588	102,7	101,5
6. Прочие доходы, тыс.руб.	1353	642	393	61,2	47,4
7. Прочие расходы, тыс.руб	-	-	-	-	-
8.Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	45429	45694	47195	103,3	100,6
9. Чистая прибыль, тыс.руб.	33664	34728	35868	103,3	103,2
10. Рентабельность продукции (услуг), % (п5/п4*100)	37,2	37,7	38,7	102,6	101,3

Источник таблицы: составлена автором на основании данных бухгалтерской отчетности.

По данным таблицы видно, что за анализируемый период (2011г-2013г) объем оказанных услуг увеличился в 2012г. по сравнению с 2011г. на 0,4%, в 2013г. по сравнению с 2012г. на 0,8%.

Себестоимость услуг снизилась в 2012г. по сравнению с 2011г. на 0,1%, в 2013г. по сравнению с 2012г. себестоимость увеличилась на 0,2% вследствие увеличения объема оказанных услуг.

Прибыль от продаж увеличилась в 2012г. по сравнению с 2011г. на 1,5%, в 2013г. по сравнению с 2012г. рост составил 2,7% в результате увеличения объема реализации услуг при незначительном увеличении себестоимости.

Чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к увеличению.

Рентабельность продукции (услуг) увеличилась с 37,2% в 2011г. до 37,7% - в 2012г. и до 38,7% - в 2013г. вследствие увеличения прибыли от продаж продукции (услуг).

Для анализа структуры и динамики актива баланса проведем предварительные расчеты в приложении 1

Снижение активов в 2013г. по сравнению с 2012г. произошло за счет снижения внеоборотных активов на 13574,0 тыс.руб. или на 4,1% при одновременном увеличении оборотных активов на 1552,0 тыс.руб. или на снижения внеоборотных активов на 13574,0 тыс.руб. или на 4,1% . В 2013г. по сравнению с 2011г. оборотные активы увеличились на 12,6%, а внеоборотные активы уменьшились на 17,6%.

В связи с этим изменилось органическое строение капитала, отношение оборотного капитала к основному составляет: в 2011г.- 1,02; в 2012г.-1,18; в 2013г.-1,4, что в итоге будет способствовать ускорению его оборачиваемости и повышению доходности.

На конец анализируемого периода структура имущества характеризуется относительно высокой долей оборотных активов, которая увеличилась с 50,7% (2011г.) до 54,3% (2012г.) и 58,4%(2013г.). Увеличение оборотных активов произошло за счет увеличения следующих составляющих: роста дебиторской задолженности и затрат в незавершенном производстве при одновременном снижении денежных средств.

Доля дебиторской задолженности (краткосрочной) в оборотных активах увеличилась с 12,1%(2011г.) до 13,85% (2012г.) и 16,9% (2013г.). Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах свидетельствует о неосмотрительной политике предприятия по отношению к покупателям.

Сумма денежных средств снизилась с 668 тыс. руб. (2011г.) до 468 тыс. руб. (2012г.) и 410 тыс.руб. (2013г.). Сумма денежных средств имеет тенденцию к снижению в основном в связи с ростом дебиторской задолженности.

По результатам анализа актива баланса выявлено, что структура баланса ухудшилась, уменьшилась доля наиболее ликвидных активов (денежных средств), что снизило возможности предприятия вовремя рассчитываться по своим обязательствам.

Анализ пассивов проведем на основании данных, приведенных в приложении 2.

Структура пассива баланса ухудшилась, что обусловлено снижением доли собственных средств. Основным источником формирования имущества предприятия на начало анализируемого периода (2011г.) являются собственные средства (74,95%), в 2012г. их доля снижается до 67,5%; в 2013г. доля собственных средств несколько повышается до 69,4%, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Устойчивое финансовое состояние достигается при достаточности собственного капитала, хорошем качестве активов, достаточном уровне рентабельности, достаточности ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях привлечения заемных средств.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной и финансовой деятельности. Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях.

В таблице 3 проведен анализ коэффициентов финансового состояния.

Таблица 3.

Анализ коэффициентов финансового состояния.

Наименование коэффициента	2011г.	2012г.	2013г.	Отклонение 2013г и 2012г.	Отклонение 2012г. и 2011г.
1.Автономии Стр490ф1/стр300ф1	0,75	0,67	0,69	-0,08	+0,02
2.Соотношения заемных и собственных средств Стр590ф1+стр690ф1/стр490ф1	0,33	0,48	0,44	+0,15	-0,04
3.Маневренности (стр590+стр690-стр190)/стр490	-0,32	-0,49	-0,16	+0,13	+0,03
4.Обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (стр490+стр590-стр190) /(стр210+стр220)	1,42	0,56	0,68	-0,86	+0,12
5.Абсолютной ликвидности (стр250+стр260)/(стр690-стр640-стр650)	0,01	0,01	0,006	-	-0,004
6.Ликвидности (стр250+стр260+стр240+стр270)/ (стр690-стр640-стр650)	0,5	0,44	0,56	-0,06	+0,12
7.Прогноза банкротства (стр210+стр250+стр260-стр690)/стр300	0,12	0,05	0,08	-0,07	+0,03
8.Коэффициент быстрой ликвидности (стр214ф1+стр215ф1+стр220+стр 240ф1+стр250ф1+стр260ф1)/ 620ф1	1,29	1,19	1,3	-0,1	+0,11
9. Коэффициент текущей ликвидности (стр.290ф1/стр.690ф1- (стр.510ф1+стр.640ф1+стр.650ф1)	2,04	1,7	1,9	-0,34	+0,2

По результатам расчетов можно сделать вывод:

Коэффициент автономии несколько снизился, находится в пределах нормы (норма более 0,5).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств повысился с 0,33 в 2011г. до 0,48 - в 2012г. и снизился до 0,44 - в 2013г., не соответствует нормальному ограничению (макс.1,00), - это свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия.

Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, что говорит о недостаточной мобильности собственных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками снизился с 1,42 в 2011г. до 0,56- в 2012г. и до 0,68 - в 2013г., ниже нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,01 в 2011-2012гг. до 0,006 - в 2013г., находится ниже нормального ограничения (0,2), что говорит о недостаточной возможности погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Коэффициент ликвидности повысился в 2013г. по сравнению с 2012г. на 0,12, однако находится ниже нормы( норма более 0,8), что свидетельствует о некотором повышении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Однако при таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Коэффициент прогноза банкротства соответствует нормальному ограничению (норма более 0). Это говорит о том, что опасности банкротства нет.

Коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,29 в 2011г. до 1,19 в 2012г. и повысился в 2013г. до 1,3, соответствует нормальному значению (0,7-1,0).

Коэффициент текущей ликвидности снизился с 2,04 в 2011г. до 1,7 в 2012г., в 2013г. повысился до 1,9, однако находится ниже нормального значения в 2012-2013гг (норма 2,0).

Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о нестабильности финансового положения предприятия за анализируемый период.

Структура баланса предприятия остается неудовлетворительной, а платежеспособность предприятия недостаточной, так как коэффициент текущей ликвидности < 2 в 2012-2013гг. Коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует нормальному ограничению в 2012-2013гг, что означает, что у предприятия имеется слабая возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Анализ коэффициентов финансовых результатов состоит из анализа деловой активности (оборачиваемости активов) и анализа рентабельности.

В таблице 4 произведены расчеты для анализа деловой активности.

Таблица 4.

Расчет коэффициентов деловой активности ООО «ТурМания» за 2011-2013гг.

Наименование коэффициента	2011г	2012г	2013г	Отклонение 2013г к 2012г	Отклонение 2012г к 2011г
1.Общей оборачиваемости капитала (стр.010ф2/стр.700ф1)	0,84	0,81	0,87	+0,06	-0,03
2.Оборачиваемости мобильных средств (стр.010ф2/стр.290ф1)	1,66	1,49	1,49	-	-0,17
3.Оборачиваемости материальных оборотных средств стр.010ф2/стр.210ф1	2,28	2,2	2,25	+0,05	-0,08
5.Оборачиваемости дебиторской задолженности (стр.010ф2/стр.240ф1)	6,91	5,87	5,14	-0,73	-1,04
6.Среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях (365*стр240ф1/стр010ф2)	52,8	62,2	71,0	+8,8	+9,4
7.Оборачиваемости кредиторской задолженности, (стр.010 ф2/стр.620ф.1)	3,65	2,87	3,18	+0,31	-0,78
8. Среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях (365*стр620ф1/стр010ф2)	100,0	127,2	114,6	-12,6	+27,2
9.Оборачиваемости собственного капитала (стр.010ф2/стр.490ф1)	1,12	1,2	1,25	+0,05	+0,08

Источник таблицы: Составлена автором на основании данных бухгалтерской отчетности.

Из данных таблицы следует:

Коэффициент общей оборачиваемости капитала снизился в 2012г. по сравнению с 2011г. с 0,84 до 0,81 вследствие увеличения капитала при незначительном увеличении выручки от реализации услуг; в 2013г. по сравнению с 2012г. коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился до 0,87 в связи с увеличением объемов реализации услуг.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств снизился в 2012-2013гг. по сравнению с 2011г. с 1,66 до 1,49, соответственно в анализируемом периоде снизилась и эффективность использования мобильных средств.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств снизился с 2,28 (2011г.) до 2,2 в 2012г. и в 2013г. имеет значение 2,25 в связи с изменениями в запасах.

Следует отметить замедление оборачиваемости дебиторской задолженности с 6,91 оборота (2011г.) до 5,87 оборотов (2012г.) и до 5,14 оборота в 2013г. Средний срок оборота дебиторской задолженности увеличился с 52,8 дня в 2011г. до 62,2 дня - в 2012г. и 71 день - 2013г., что оценивается отрицательно.

Также произошло замедление оборачиваемости кредиторской задолженности с 3,65 оборота (2011г.) до 2,87 оборота (2012г.), в 2013г. оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась до 3,18 оборотов. Средний срок оборота кредиторской задолженности увеличился с 100 дней в 2011г. до 127,2 дней - в 2012г. и в 2013г. составил 114,6 оборота, что свидетельствует о замедлении расчетов предприятия по своим обязательствам.

Увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитала с 1,12 в 2011г. до 1,2 - в 2012г. и до 1,25 - в 2013г. связано с изменениями доли собственных средств.

Анализ коэффициентов деловой активности свидетельствует об ухудшении в 2013г. деловой активности предприятия.

Анализ эффективности деятельности предприятия проведен в таблице 5

Таблица 5.

Анализ эффективности деятельности ООО «ТурМания» за 2011-2013гг.

Наименование коэффициента	2011г	2012г	2013г	Отклонение 2013г. к 2012г.	Отклонение 2012г. к 2011г.
1. Рентабельности услуг (стр.050ф2/стр.020ф2*100)	37,2	37,7	38,7	+1,0	+0,5
2.Рентабельности продаж (стр.140ф2/стр.010ф2*100)	26,9	27,0	27,7	+0,7	+0,1
3.Рентабельности всего капитала (стр.140ф2/стр.700ф1*100)	22,6	21,9	24,1	+2,2	-0,7
4.Рентабельности внеоборотных активов (стр.140ф2/стр190ф1*100)	45,9	48,0	57,8	+9,8	+2,1
5.Рентабельности собственного капитала (стр.140ф2/стр.490ф1*100)	30,2	32,5	34,7	+2,2	+2,3

Источник таблицы: Составлена автором на основании данных бухгалтерской отчетности.

Анализ таблицы 5 показал, что большинство показателей рентабельности в анализируемом периоде увеличились. Рост коэффициентов, характеризующих рентабельность предприятия, позволяет сделать вывод об улучшении эффективности деятельности предприятия вследствие увеличения прибыли.

Увеличение рентабельности услуг с 37,7% в 2011г. до 37,7% - в 2012г. и до 38,7% - в 2013г. показывает, что прибыль предприятия на каждый рубль, затраченный на производство и реализацию увеличивается.

Увеличение рентабельности продаж (увеличение прибыли на рубль реализованной продукции) с 26,9% (2011г.) до 27,0% (2012г.) и до 27,7% в (2013г.) - свидетельствует о повышении спроса на услуги предприятия.

Повышение рентабельности всего капитала с 22,6% в 2011г. до 24,1% в 2013г. говорит о повышении эффективности использования имущества предприятия.

Эффективность использования внеоборотных активов предприятия в анализируемый период увеличилась. Об этом свидетельствует увеличение рентабельности внеоборотных активов с 45,9% в 2011г. до 48% - в 2012г. и до 57,8% - в 2013г.

Увеличение рентабельности собственного капитала с 30,2% в 2011г. до 32,5% - в 2012г. и до 34,7% - в 2013г. свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала.

Анализ коэффициентов рентабельности свидетельствует о повышении эффективности деятельности предприятия. Повышение эффективности деятельности предприятия обусловлено увеличением прибыли в анализируемом периоде.

По результатам проведенного анализа выявлено, что финансовое состояние предприятия нестабильно:

- анализ актива баланса показал, что структура актива ухудшилась, уменьшилась доля наиболее ликвидных активов (денежных средств), что снизило возможности предприятия вовремя рассчитываться по своим обязательствам;

- анализ пассива баланса свидетельствует об некотором ухудшении структуры пассива вследствие снижения доли собственных средств. Уменьшение доли собственных средств свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия;

- анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о нестабильности финансового положения предприятия за анализируемый период.

Платежеспособность предприятия недостаточна, так как коэффициент текущей ликвидности < 2 в 2012-2013гг. Коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует нормальному ограничению в 2012-2013гг;

- анализ коэффициентов деловой активности свидетельствует об ухудшении в 2013г. деловой активности предприятия;

- положительно оценивается повышение эффективности деятельности предприятия, обусловленного увеличением объема реализации услуг и, как следствие, ростом прибыли предприятия.

Росту объема производства и реализации услуг способствовало повышение спроса на рынке, установление новых связей. Правильная ценовая политика позволяет предприятию иметь неплохую рентабельность хозяйственной деятельности.

По результатам расчетов можно сделать вывод:

Коэффициент автономии несколько снизился, находится в пределах нормы (норма более 0,5).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств повысился с 0,33 в 2011г. до 0,48 - в 2012г. и снизился до 0,44 - в 2013г., не соответствует нормальному ограничению (макс.1,00), - это свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия.

Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, что говорит о недостаточной мобильности собственных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками снизился с 1,42 в 2011г. до 0,56- в 2012г. и до 0,68 - в 2013г., ниже нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,01 в 2011-2012гг. до 0,006 - в 2013г., находится ниже нормального ограничения (0,2), что говорит о недостаточной возможности погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Коэффициент ликвидности повысился в 2013г. по сравнению с 2012г. на 0,12, однако находится ниже нормы( норма более 0,8), что свидетельствует о некотором повышении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Однако при таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Коэффициент прогноза банкротства соответствует нормальному ограничению (норма более 0). Это говорит о том, что опасности банкротства нет.

Коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,29 в 2011г. до 1,19 в 2012г. и повысился в 2013г. до 1,3, соответствует нормальному значению (0,7-1,0).

Коэффициент текущей ликвидности снизился с 2,04 в 2011г. до 1,7 в 2012г., в 2013г. повысился до 1,9, однако находится ниже нормального значения в 2012-2013гг (норма 2,0).

2.2 Мероприятия по оптимизации финансовой деятельности ООО «ТурМания»

Исходя из проведенного анализа финансовой устойчивости предприятия можно сделать вывод, что организация является финансово-зависимой (нормативные значения основных коэффициентов не выдерживаются), и хотя в отчетном периоде прослеживается тенденция к постепенному снижению данной зависимости, можно рассмотреть ряд мероприятий, направленных на укрепление финансовой устойчивости и снижения финансовой зависимости туристической фирмы.

1. Мероприятия по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью туристической фирмы ООО «ТурМания».

Исходя из проведенного в работе анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами.

Существуют общие рекомендации, которые позволяют управлять дебиторской задолженностью.

· Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, в частности по отсроченным задолженностям.

· Необходимо установить определенные условия кредитования дебиторов.

· Ориентироваться на максимально большее число покупателей, таким образом уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями.

· Факторинг, т.е. перепродажа дебиторской задолженности банку или факторинговой компании. Именно этот метод воздействия на дебиторскую задолженность ООО «ТурМания» может являться наиболее простым и в то же время эффективным. Рассмотрим суть предлагаемых факторинговых услуг.

Факторинг - комплекс финансовых услуг, которые оказывает банк клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Включает в себя:

· финансирование закупочной деятельности;

· страхование кредитных рисков;

· учет состояния дебиторской задолженности и регулярное предоставление соответствующих отчетов клиенту;

· контроль за своевременной оплатой и работа с дебиторами.

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие четыре основных компонента (в Российской Федерации - три компонента):

· Фиксированный сбор за обработку документов по поставке.

· Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика (фактически это процент за кредит, который рассчитывается с суммы разницы между полученными суммами по факторингу и оставшимися суммами долга). Обычно ставки по таким кредитам на 2% - 4% выше текущей банковской по краткосрочным ссудам.

· Комиссия за финансовый сервис, который предусматривает оказание следующих услуг:

а) контроль своевременности оплаты за оказанные услуги дебиторами;

б) работа с дебиторами при задержках платежей;

в) учет текущего состояния дебиторской задолженности;

г) предоставление клиенту отчетов;

д) установление и регулярный пересмотр лимитов;

е) контроль лимитов;

ж) принятие ряда рисков;

з) поддержание определенного уровня ликвидности, обеспечивающего возможность финансирования продавца в любой момент времени.

Комиссия за финансовый сервис зависит от среднемесячного оборота клиента по факторингу, а также количества дебиторов, переданных на обслуживание (оборот считается по факту).

Стоимость обработки документов и комиссия за финансовый сервис не зависят от размера досрочного платежа и от времени пользования денежными ресурсами, поэтому не могут рассчитываться в процентах годовых. Экономический смысл взимания указанных комиссий состоит в оплате Фактору услуг по обеспечению минимально рискованной политике кредитования поставщика услуг.

По окончании месяца комиссия за факторинговое обслуживание пересматривается и может быть изменена в соответствии с тарифным планом в зависимости от статистики основных показателей: объема дебиторской задолженности, переданного на факторинговое обслуживание, количества дебиторов, оборачиваемости дебиторской задолженности. В среднем величина комиссионного сбора составляет 0,5% - 4% от сумм счетов.

С факторинговым обслуживанием связаны следующие дополнительные доходы и выгоды поставщика:

· Получение дополнительной прибыли за счет возможности увеличить объем продаж, получив от фактора необходимые для этого оборотные средства.

· Экономия на неоправданных затратах, связанных с получением банковского кредита.

В отличие от банковского кредитования при факторинговом обслуживании, получая финансирование своих продаж, поставщик перестает нести следующие расходы:

а) проценты за пользование кредитом;

б) расходы по оформлению кредита, включающие регистрацию и страхование залога, оплату рабочего времени сотрудников на оформление и подготовку документов для кредитного отдела, уведомления налоговой инспекции о намерении открыть ссудный счет и т. д.

в) расходы, связанные с непредвиденным ростом процентных ставок в стране;

г) расходы на экстренную мобилизацию денежных средств при наступлении срока погашения кредита или выплаты процентов, включая упущенную выгоду, связанную с выводом этих средств из оборота.

Кроме этого, финансирование в рамках факторингового обслуживания выплачивается сверх банковского лимита кредитования, который может быть использован поставщиком, например, для целей открытия аккредитива без покрытия, получения гарантии, вексельного кредита и т. д.

· Экономия за счет появления возможности закупать товар у своих поставщиков по более низким ценам.

· Защита от потерь при неоплате или несвоевременной оплате дебиторами за оказанные им услуги.

· Экономия на оплате дополнительных мест (включая офисное оборудование) и дополнительного рабочего времени сотрудников, ответственных за: контроль за дебиторской задолженностью; привлечение финансовых ресурсов.

· Защита от упущенной выгоды от потери клиентов за счет невозможности при дефиците оборотных средств предоставлять покупателям конкурентные отсрочки платежа.

Схема факторингового обслуживания в Ханты-Мансийском банке ОАО: финансовый устойчивость туризм

· Поставка товара на условиях отсрочки платежа.

· Уступка права требования долга по поставке Банку

· Выплата досрочного платежа (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки.

· Выплата остатка средств (от 10%, после оплаты покупателем) за минусом комиссии. В таблице 6 представлены организации, оказывающие факторинговые услуги в г.Тюмени на наиболее выгодных условиях.

Таблица 6.

Предложение на рынке факторинговых услуг г.Тюмени

Организация	Условия факторингового договора
ЗАО Национальная факторинговая компания	Комиссия - 3%; Плата за кредит - 20%
Промсвязьбанк ОАО	Комиссия - 3,5%; Плата за кредит - 19,5%
Ханты-Мансийский банк ОАО	Комиссия - 2%; Плата за кредит - 18%

Рассмотрев предложения на рынке факторинговых услуг можно делать вывод, что наиболее выгодное предложение предлагает Ханты-Мансийский банк ОАО. ООО «ТурМания» предлагается сдать на инкассацию всю дебиторскую задолженность. Полученные от факторинговой компании суммы целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности ООО «ТурМания» в первую очередь задолженности перед бюджетом по налогам и сборам. В результате проведенного мероприятия, за счет ускорения оборачиваемости, сократится потребность в кредитных ресурсах, увеличится количество оборотов оборотных средств предприятия, а производственный цикл сократится.

2. Мероприятия по совершенствованию структуры оборотного капитала.

За счёт досрочного погашения дебиторской задолженности, появляются средства, которые могут быть частично пущены в оборот. За счет этих средств будет увеличена доля собственного оборотного капитала, соответственно это повлияет на повышение показателей характеризующих финансовую устойчивость компании.

В результате применения факторинговой схемы погашения дебиторской задолженности, у компании появляются условно собственные средства в форме факторингового кредита, которые, в конечном счете, становятся абсолютно собственными.

Вторым источником пополнения оборотных средств за счёт собственного участия является распределение прибыли от мероприятий, обеспечивающих источники собственного финансирования.

Распределение прибыли идёт традиционно в фонды потребления и накопления. Фонд накопления является, безусловно, источником перспективного развития, в том числе оборотного капитала. В текущем периоде дополнительная прибыль от мероприятий будет ориентирована преимущественно на инвестирование и с этой целью временно может быть распределена в соотношении 60% в фонд потребления и 40% в фонд накопления.

Исходя из органического строения капитала предприятия (3,5 к 5 млн. руб. или 40% к 60%), соотношение основного и оборотного капиталов, фонд накопления делится в этой же пропорции. В результате появляется ещё один источник пополнения оборотного капитала компании.

В результате предложенных мероприятий изменится структура капитала предприятия, как общая, так и по функциональным направлениям. И что особенно важно, увеличится обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Данный показатель имеет первостепенное значение для потенциальных кредиторов и инвесторов, а, следовательно, и для дальнейшего, уже за рамками предложенных мероприятий, расширения бизнеса компании.

Заключение

Финансовая устойчивость - характеристика, которая свидетельствует о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Необходимо, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Правильное управление финансовой устойчивостью предприятия позволяет проследить изменения различных показателей и при необходимости принять необходимые меры.

Управление финансовой устойчивостью включает следующие функции: разработка финансовой стратегии, планирование финансовой деятельности предприятия, бюджетирование, регулирование.

Управление финансовой устойчивостью предполагает комплексное управление текущими активами и текущими пассивами, или управление «работающим» капиталом. К текущим активам можно отнести: запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Текущие пассивы: краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде.

Следовательно, управление финансовой устойчивостью - это управление оборотным и заемным капиталом. Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия - это собственные оборотные средства. По величине собственных оборотных средств судят, достаточно ли у предприятия постоянных ресурсов для финансирования постоянных активов. Таким образом, необходимым условием в работе предприятия является эффективное управление финансовой устойчивостью, так как она во многом определяется структурой капитала, т.е. долей собственного и заёмного капитала в общем капитале предприятия.

Во второй части дипломной работы был проведен анализ и оценка финансовой деятельности туристического предприятия. По его результатам можно сделать следующие выводы:

По результатам проведенного анализа выявлено, что финансовое состояние предприятия нестабильно:

- анализ актива баланса показал, что структура актива ухудшилась, уменьшилась доля наиболее ликвидных активов (денежных средств), что снизило возможности предприятия вовремя рассчитываться по своим обязательствам;

- анализ пассива баланса свидетельствует об некотором ухудшении структуры пассива вследствие снижения доли собственных средств. Уменьшение доли собственных средств свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия;

- анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о нестабильности финансового положения предприятия за анализируемый период.

Платежеспособность предприятия недостаточна, так как коэффициент текущей ликвидности < 2 в 2012-2013гг. Коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует нормальному ограничению в 2012-2013гг;

- анализ коэффициентов деловой активности свидетельствует об ухудшении в 2013г. деловой активности предприятия;

- положительно оценивается повышение эффективности деятельности предприятия, обусловленного увеличением объема реализации услуг и, как следствие, ростом прибыли предприятия.

Росту объема производства и реализации услуг способствовало повышение спроса на рынке, установление новых связей. Правильная ценовая политика позволяет предприятию иметь неплохую рентабельность хозяйственной деятельности.

По результатам расчетов можно сделать вывод:

Коэффициент автономии несколько снизился, находится в пределах нормы (норма более 0,5).

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств повысился с 0,33 в 2011г. до 0,48 - в 2012г. и снизился до 0,44 - в 2013г., не соответствует нормальному ограничению (макс.1,00), - это свидетельствует о недостаточности собственных средств предприятия.

Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение, что говорит о недостаточной мобильности собственных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками снизился с 1,42 в 2011г. до 0,56- в 2012г. и до 0,68 - в 2013г., ниже нормального ограничения (1,00), что говорит о недостаточном обеспечении запасов и затрат собственными источниками формирования.

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,01 в 2011-2012гг. до 0,006 - в 2013г., находится ниже нормального ограничения (0,2), что говорит о недостаточной возможности погашения краткосрочной задолженности предприятия в ближайшее время.

Коэффициент ликвидности повысился в 2013г. по сравнению с 2012г. на 0,12, однако находится ниже нормы ( норма более 0,8), что свидетельствует о некотором повышении прогнозируемых платежных возможностей предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Однако при таком значении коэффициента ликвидности предприятие едва ли может надеяться на кредиты.

Коэффициент прогноза банкротства соответствует нормальному ограничению (норма более 0). Это говорит о том, что опасности банкротства нет.

Коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,29 в 2011г. до 1,19 в 2012г. и повысился в 2013г. до 1,3, соответствует нормальному значению (0,7-1,0).

Коэффициент текущей ликвидности снизился с 2,04 в 2011г. до 1,7 в 2012г., в 2013г. повысился до 1,9, однако находится ниже нормального значения в 2012-2013гг (норма 2,0).

По результатам проведенного анализа были предложены и обоснованы мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости предприятия, обуславливающие тенденции развития. В результате проведения данных мероприятий не только улучшатся финансовые показатели состояния деятельности компании и её финансовой устойчивости, но и возрастает конкурентоспособность. Предложенные мероприятия позволят обеспечить опережающий рост прибыли, снижение себестоимости, при сохраняющейся поступательной динамике выручки от реализации.

Первое мероприятие связано с процедурой передачи прав на востребование дебиторской задолженности факторинговой компании на достаточно выгодных условиях, что позволяет высвободившиеся денежные средства направить в погашение кредиторской задолженности и на пополнение оборотных средств компании.

Второе мероприятие направлено на совершенствование структуры оборотного капитала компании и основывается на распределении прибыли, полученной от проведения факторинговой операции и прочих предложенных мероприятий, по существующим фондам. В результате совершенствования структуры оборотного капитала, компания получает ещё один источник пополнения оборотного капитала.

В результате предложенных мероприятий изменится структура капитала предприятия, как общая, так и по функциональным направлениям. И что особенно важно, увеличится обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Данный показатель имеет первостепенное значение для потенциальных кредиторов и инвесторов, а, следовательно, и для дальнейшего, уже за рамками предложенных мероприятий, расширения бизнеса компании.

Библиографический список

1. Конституция Российской Федерации. //РГ, №237, 25.12.93 г.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть I и II. // Гарант, 2010

3. Бухгалтерская отчетность компании за 2011-2013 год.

4. Алексеева, А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие/ А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев Ю.В. - Москва : Инфра-М, 2006. - 672 с.

5. Басовский, Л. Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. / Л. Е. Басовский. - Москва : Инфра-М, 2004. -260 с.

6. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности. / Л. А. Бернстайн. - Москва : Финансы и статистика, 2003. - 624 с.

7. Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - Москва: КНОРУС, 2010. - 287 с.

8. Гиляровская, Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. / Л. Т. Гиляровская, А. А. Вихарева. - Санкт-Петербург : Питер, 2003. - 368 с.

9. Гиляровская, Л. Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. / Л. Т. Гиляровская. - Москва: Проспект, 2006. - 259 с.

10. Голубков, Е. П.Основы маркетинга: учебник. - Москва: Финпресс, 2010. - 688 с.

11. Гольдштейн, Г. Я. "Основы менеджмента", учебное пособие, изд 2-е, дополненное и переработанное. - Таганрог: Издательство ТРТУ, 2003. - 421 с.

12. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 2-е изд. - Москва: Проспект, 2011. - 336 с.

13. Жукова М.А. Индустрия туризма. Менеджмент организации. - Москва: Физкультура и Спорт, 2004. - 243 с.

14. Зайцева Н.А. Менеджмент в сервисе и туризме: учебное пособие. - Москва: ИНФРА-М, 2007. - 320 с.

15. Засорин С.В., Злобин В.К., Кузнецов В.Г.. 1С: Предприятие 8.2. Управленческий и финансовый учет для малых предприятий. - СПб.: БХВ-Петербург, 2012. - 320 с.

16. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия: учебное пособие. - Москва: Экмос, 2010. - 240 с.

17. Ионова, А.Ф Финансовый анализ: учебник / А.Ф Ионова, Н.Н. Селезнева. - Москва, 2012. - 624 с.

18. Ильина, Е. Н. Туроперейтинг: организация деятельности. / Е. Н. Ильина. - Москва : Терра, 2004. - 211 с.

19. Ефимова, О. В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / О. В. Ефимова, М. В. Мельник. 2-е изд. - Москва, 2006. - 408 с.

20. Кабушкин, Н. И. Организация туризма. / Н. И. Кабушкин, А. П. Дурович. - Москва : Новое знание, 2005. - 369 с.

21. Канке, А. А. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие для ВУЗов. / А. А. Канке, И. П. Кошевая - Москва, 2007, 2-е изд. - 288 с.

22. Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / В. В. Ковалев. - Москва: 2002. - 424 с.

23. Ковалев, В. В., Ковалев Вит. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент. - Москва: Финансы и статистика, 2006.- 516 с

24. Котлер Ф. Маркетинг по Котлеру: как создать, завоевать и удержать рынок. - Москва: Альпина Бизнес Букс, 2011. - 296 с.

25. Керимов, В. Э. Бухгалтерский учет на производственных предприятиях: учебник. / В. Э. Керимов. - Москва: Издательско-торговая корпорация Дашков и К. 2002. - 360 с.

26. Любушин, Н. П. Финансовый анализ: учебник. / Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева. - Москва : Эксмо, 2010. - 457 с.

27. Любушин Н. П., Бабичева Н. Э., Галушкина А. И., Козлова Л. В. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций // Экономический анализ: теория и практика. 2010. №1 (166). - С. 3-11.

28. Морозова, Т. Г. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. / Т. Г. Морозова. - Москва: Юнити, 2003. - 279 с.

29. Моисеева, Н. К. Стратегическое управление туристской фирмой. / Н. К. Моисеева. - Москва: Юнити, 2007. - 284 с.

30. Маринин, М. И. О проблемах российского туризма // Экономика и жизнь. 2005. № 31.

31. Пястолов, С. М. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / С. М. Пястолов - Москва : Юнити, 2004, 3-е изд., - 336 с.

32. Протасов, В. Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции. Маркетинг. / В. Ф. Протасов. - Москва : Финансы и статистика, 2003. - 536 с.

33. Ронова, Г. Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Г. Н. Ронова. - Москва : Изд. МФПА, 2003. - 156 с.

34. Рэдхэд К. Управление финансовыми рисками. / К. Рэдхэд, С. Хьюс- Москва : Юнити, 1996. - 288 с.

35. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. / Г. В. Савицкая. - Минск: Новое издание, 2002. - 704 с.

36. Савицкая, Г. В. Экономический анализ. / Г. В. Савицкая. - Москва : Новое знание, 2005. - 543 с.

37. Соболева, Е. А. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы. / Е. А. Соболева, И. И. Соболев - Москва : Институт экономики РАН, 2007. - 452 с.

38. Сухов, Р. И. Организация работы туристического агентства. / Р. И. Сухов. - Москва : МарТ, 2005. - 254 с.

39. Ткачева, Т. Н. Рынок туристских услуг России // Международный бизнес России. - № 11 - 2008. С. 17-18.

40. Ушаков, Д. С. Прикладной туроперейтинг. / Д. С. Ушаков. - Москва : МарТ, 2006. - 341с.

41. Фролова, Т. А. Экономика и предпринимательство в сфере социально-культурного сервиса и туризма. / Т. А. Фролова. - Санкт-Петербург : издательство Спб ГИК, 2005.- 294 с.

42. Федько, В. П. Основы маркетинга. / В. П. Федько, Н. Г. Федько - Ростов-на-Дону: Издательство Феникс, 2008. - 480 с.

43. Черчилль, Г. А. Маркетинговые исследования. / Г. А. Черчилль. - Санкт-Петербург : Питер, 2003. - 752 с.

44. Чуев, И. Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / И. Н. Чуев, Л. Н. Чуева - СПБ.: 2006. - 368 с.

45. Шадрина, Г. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Г. В.Шадрина, В.Р. Банк. - Москва: Новое знание, 2006. - 344 с.

Размещено на Allbest.ru

...