Диагностика финансовой деятельности ОАО "Комстройэкспоцентр"

Как на начало, так и на конец года наибольшая доля в составе пассивов приходится на собственные средства, т.е. капитал и резервы. Долгосрочные пассивы отсутствуют как в анализируемом году, так и в предыдущем году.

За анализируемый год в структуре пассива произошли не значительные изменения, так краткосрочные обязательства уменьшились на 78%, что положительно сказывается на работе предприятия. В таблице 6.6 рассмотрим формирование капитала и резервов.

Таблица 6.5 - Анализ формирования капитала и резервов

Статьи баланса	На начало года	На конец года	Отклонение
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. Вес	тыс. руб.	уд. вес
1. Капитал и резервы в том числе уставный капитал добавочный капитал нераспределенная прибыль	42696 17 1466 41212	100 0,04 3,43 96,53	59075 17 1466 57075	100 0,03 2,48 96,6	+16379 - - +15863	- -0,01 -0,95 +0,07

В 2010 году произошло увеличение капитала и резервов на 16379 тыс. руб. из-за увеличения нераспределенной прибыли на 15863 тыс. руб.

В таблице 6.6 представлена расшифровка краткосрочных обязательств.

Таблица 6.6 - Анализ краткосрочных обязательств

Статьи баланса	На н.г.	На к.г.	Отклонение
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
1. Кредиторская задолженность в том числе: поставщики и подрядчики задолженность перед персоналом организации задолженность перед государственными внебюджетными фондами задолженность по налогам и	16604 85 1348 588	28 0,14 2,28 0,99	3645 3 1044 555	5,81 0,01 1,66 0,89	-12959 -82 -304 -33	-22,19 -0,13 -0,62 -0,1
сборам прочие кредиторы Баланс	10122 4460 59300	17,07 7,52 100	862 1181 62720	1,37 1,88 100	-9260 -3279 +3420	-15,7 -5,64 -

Краткосрочные активы состоят только из краткосрочной задолженности, которая снизилась на конец года на 12959 тыс. руб. Кредиторская задолженность составляет 28% к валюте баланса на начало года, причем на конец года она уменьшилась на 22,19%, что на финансовом состоянии предприятия отражается положительно. В составе кредиторской задолженности произошли значительные изменения: если на начало года максимальный удельный вес занимала задолженность по налогам и сборам (10122 тыс. руб.), то на конец года максимальный удельный вес пришелся на задолженность перед прочими кредиторами (1181 тыс. руб.). Анализ кредиторской задолженности показал снижение задолженности предприятия перед государственными внебюджетными фондами на 33 тыс. руб., что является положительным фактором. Это приведет к уменьшению сумм, начисляемых пеней.

Данные баланса позволяют оценить и структуру активов предприятия, в составе которого выделяют внеоборотные и оборотные активы. Внеоборотные активы - это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. С финансовой точки зрения их называют немобильными активами. Оборотные активы - это мобильная часть имущества предприятия.

В таблице 6.7 представлен анализ структуры актива баланса.

Таблица 6.7 - Анализ структуры актива баланса

Статьи актива	На начало года	На конец года	Отклонение
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
1. Внеоборотные активы, в том числе: - основные средства -отложенные налоговые активы Итого по разделу I 2. Оборотные активы, в том числе: 2.1. Запасы, в том числе: -сырье, материалы и аналогичные ценности -затраты в незавершенном производстве -расходы будущих периодов 2.2. Дебиторская задолженность, в том числе: - покупатели и заказчики 2.3. Денежные средства 2.4. Прочие оборотные активы Итого по разделу II Баланс	4946 52 4998 4884 4336 461 87 17226 15054 31542 649 54302 59300	8,34 0,09 8,43 8,24 7,31 0,78 0,15 29,05 25,39 53,19 1,09 91,57 100	7897 4 7901 31113 26134 4695 284 10313 7292 13221 172 54819 62720	12,59 0,01 12,6 49,61 41,67 7,49 0,45 16,44 11,63 21,08 0,27 87,4 100	+29521 -48 +2903 +26229 +21798 +4234 +197 -6913 -7762 -18321 -477 +517 +3420	+4,25 -0,08 +4,17 +41,37 +34,36 +6,71 +0,3 -12,61 -13,76 -32,11 -0,82 -4,17 -

Общая стоимость активов на начало 2010 г. составила 59300 тыс. руб., а к концу года возросла на 3420 тыс. руб., составив 62720 тыс. руб. Стоимость внеоборотных активов возросла на 2903 тыс. руб. и на конец года составила 7901 тыс. руб. В свою очередь, оборотные активы увеличились на 26229 тыс. руб., составив 31113 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения запасов. Дебиторская задолженность на конец года снизилась на 6913 тыс. Руб., что является положительной стороной предприятия. Отрицательно сказалось уменьшение денежных средств на конец года в сумме 18321 тыс. руб., прочие оборотные активы снизились на 477 тыс. руб., составив 172 тыс. руб.

Наибольший удельный вес занимают оборотные активы.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется следующими показателями.

1. Коэффициент оборачиваемости, определяемый по формуле:

, (6.1)

где - реализованная продукция, тыс. руб.;

- средний остаток оборотных активов, тыс. руб.

2. Длительность одного оборота, определяемого по формуле:

, (6.2)

где - количество дней в периоде, Т = 365 дней.

В таблице 6.11 представлен анализ показателей использования оборотных активов.

Таблица 6.8 - Анализ показателей использования оборотных активов

Наименование показателя	2009	2010	Отклонение
1. Выручка от продаж, тыс. руб. 2. Оборотные активы, тыс. руб. 3. Коэффициент оборачиваемости 4. Длительность одного оборота, дни	132593 54302 2,44 147,54	131268 54819 2,39 150,63	-1325 +517 -0,55 +3,09

Уменьшение коэффициента оборачиваемости на 0,55 увеличило длительность одного оборота на 3,09 дней.

Высвобождение (привлечение) оборотных средств рассчитаем по формуле:

,

Следовательно, произошло привлечение оборотных активов, в том числе:

за счет изменения средних остатков оборотных активов:

2) за счет изменения суммы оборота в связи с повышением выручки от продаж по сравнению с предыдущим годом:

% = (РП ф / РП б) * 100% = 131268 / 132593*100 = 99 %

Оборот не выполнен на 1%, за счет этого произошло привлечение оборотных средств на сумму:

Балансовая увязка = + 517 + 543,02 = 1060,02 тыс. руб.

Так как кредиторская и дебиторская задолженность оказывают влияние на финансовое состояние предприятия, в таблице 6.9 рассмотрим их движение. прибыль финансовый рентабельность

Таблица 6.9 - Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Наименование показателей	На начало года	На конец года	Отклонение
	тыс. руб.	уд. Вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес
1. Дебиторская задолженность, в том числе: - расчеты с покупателями и заказчиками - авансы выданные - прочая 2. Кредиторская задолженность, в том числе: - расчеты с поставщиками и подрядчиками - авансы полученные - расчеты по налогам и сборам - прочая	17226 15054 1894 278 16604 85 4258 10710 1551	100 87 11 2 100 0,5 25,6 64,5 9,4	10313 7292 2310 712 3645 3 1129 862 1651	100 71 22 7 100 0,1 31 23,6 45,3	-6913 -7762 +416 +434 -12959 -82 -3129 -9848 +100	- -16 +11 +5 - -0,4 +5,4 -40,9 +35,9

Дебиторская задолженность снизилась на 6913 тыс. руб. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует о платежеспособности потребителей. Кредиторская задолженность снизилась на 12959 тыс. руб. и составила 3645 тыс. руб. на конец года.

Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния предприятия является его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса дает возможность определить финансовые показатели и оценить степень финансовой устойчивости предприятия.

Для анализа ликвидности баланса необходимо сгруппировать статьи актива баланса в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам погашения и распложенных в порядке возрастания.

Ликвидность баланса - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия платежей по мере наступления их срока.

Для определения ликвидности надо актив и пассив разделить на четыре группы.

А₁ - наиболее ликвидные активы: все денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ - ликвидные активы: дебиторская задолженность и прочие активы;

А₃ - медленно реализуемые активы: запасы за исключением расходов будущих периодов;

А₄ - трудно реализуемые активы: внеоборотные активы и расходы будущих периодов.

П₁ - наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и просроченная ссуда;

П₂ - краткосрочные пассивы: краткосрочные заемные средства, кредиты;

П₃ -долгосрочные кредиты и займы;

П₄ - постоянные пассивы.

В таблице 6.10 представлен анализ ликвидности баланса.

Таблица 6.10 - Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года
А1 А2 А3 А4 Баланс	31542 17875 4797 5085 59300	13221 10485 30829 8185 62720	П1 П2 П3 П4 Баланс	16604 - - 42696 59300	3645 - - 59075 62720

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А₁ П₁, А₂ П₂, А₃ П₃, А₄ П₄.

Поскольку из вышеперечисленных выполняются все условия, то баланс предприятия считается абсолютно ликвидным.

Оценка платежеспособности предприятия осуществляется по следующим коэффициентам, расчеты которых представлены в таблице 6.12

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ту часть краткосрочных обязательств предприятия, которая может быть погашена не только за счет наличности и быстро реализуемых активов, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость, которая является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.

Анализ финансового состояния дает возможность отнести данное предприятие к тому или иному финансовому состоянию. В соответствии с этим выделяется четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость - собственные оборотные средства обеспечивают запасы.

2. Нормальное финансовое состояние - запасы обеспечиваются собственными средствами и долгосрочными кредитами.

3. Неустойчивое финансовое состояние - запасы обеспечиваются за счет собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов, т.е. за счет всех источников формирования оборотных средств.

4. Кризисное финансовое состояние - запасы не обеспечиваются за счет собственных средств и источников формирования оборотных активов. Предприятие находится на грани банкротства.

В таблице 6.11 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 6.11 - Анализ финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	На начало года	На конец года
1. Источники собственных средств 2. Внеоборотные активы 3. Наличие собственных оборотных средств 4. Долгосрочные кредиты 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства 7. Общая величина основных источников формирования оборотных активов 8. Величина запасов 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных средств 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств 11. Излишек (+), недостаток (-) всех источников формирования оборотных активов 12. Тип финансовой устойчивости	42696 4990 37698 - 37698 - 37698 4884 32814 32814 32814 1	59075 7901 51174 - 51174 - 51174 31113 20061 20061 20061 1

Финансовое состояние предприятия является абсолютно устойчивым (1 тип финансовой устойчивости), так как собственные оборотные средства обеспечивают запасы. Такие показатели как собственные средства, собственные и долгосрочные заемные средства, все источники формирования оборотных активов на начало и на конец 2010 года выпадают излишком, что характеризует финансовое состояние устойчивым. К концу анализируемого периода произошло увеличение собственных средств, которые составили 59075 тыс. руб.

Для более полного вывода о финансовом состоянии предприятия рассмотрим ряд коэффициентов, представленных в таблице 6.12:

Таблица 6.12 - Коэффициенты, характеризующие ликвидность баланса и финансовую устойчивость предприятия

Наименование показателя	Расчет	2009	2010	Отклонение	Нормативное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности 2. Коэффициент срочной ликвидности 3. Коэффициент текущей ликвидности 4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 6. Рентабельность реализованной продукции 7. Материалоемкость продукции 8. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала		1,9 3 3,3 0,39 0,69 0,55 0,4 2,44 3,11	3,6 6,5 15 0,06 0,93 0,45 0,46 2,39 2,22	+1,7 +3,5 +11,7 -0,33 +0,24 -0,1 +0,06 -0,05 -0,89	0,2ч0,7 >1 >2 >1 >0,1

Так как Кзс на начало и конец периода остался прежним, значит финансовое состояние предприятия не изменилось. На 1 рубль собственных средств приходится 18 коп. заемных. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец года снизился, что говорит о снижении количества собственных средств у предприятия, необходимых ему для устойчивости. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов и коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизились, что является отрицательным фактором в оценке финансовой устойчивости предприятия. Из рассчитанных коэффициентов только значение коэффициента текущей ликвидности укладываются в нормативы, то можно говорить о недостаточной ликвидности баланса. Отсюда можно сделать вывод, что причиной снижения ликвидности баланса являлось значительное превышение краткосрочной кредиторской по сравнению с денежными средствами и краткосрочными вложениями.

7. Оценка эффективности деятельности, диагностика потенциала предприятия

Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемых системой показателей. Оценка деятельности объекта исследования проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка) и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка).

Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии предприятия. Все субъекты рыночных отношений - акционеры, инвесторы, поставщики, банки, покупатели, страховые компании заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Такую оценку можно получить различными методами и с использованием различных критериев.

Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство или несостоятельность хозяйствующих субъектов.

Признание предприятия неплатежеспособным не означает признание его несостоятельным. Это лишь состояние финансовой недостаточности, которая является основанием для обеспечения оперативного контроля и осуществления мер по предупреждению несостоятельности и стимулирования предприятия к самостоятельному выходу из кризисного состояния.

Основанием для принятия решения о несостоятельности предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.

Согласно методике Министерства Финансов РФ анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится на основе коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Если один из коэффициентов меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев. Если оба коэффициента больше норматива, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период 3 месяца.

Так как и коэффициент текущей ликвидности, и коэффициент обеспеченности собственными средствами у анализируемого предприятия больше нормативного значения, то необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности.

Для оценки эффективности деятельности и диагностики потенциала предприятия используем несколько моделей.

Исходные данные для диагностики финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 7.1.

Таблица 7.1 - Показатели, используемые для диагностики финансово-хозяйственной деятельности

Наименование показателя	2009	2010	Отклонение	Нормативное значение
1. Коэффициент текущей ликвидности 2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами 3. Коэффициент утраты платежеспособности 4. Отношение заемных средств к валюте баланса 5. Доля оборотного капитала в активах предприятия 6. Доля нераспределенной прибыли в итоге баланса 7. Отношение прибыли от реализации к активам баланса 8. Отношение суммы уставного и добавочного капитала к краткосрочным обязательствам 9. Отношение объема продаж к активам 10. Интенсивность оборота авансируемого капитала 11. Коэффициент менеджмента 12. Рентабельность собственного капитала	3,3 0,69 - 0,28 0,92 0,69 0,38 0,09 2,24 3,11 0,22 0,69	15 0,93 9 0,06 0,87 0,92 0,47 0,41 2,09 2,22 0,17 0,38	+11,7 +0,24 +9 -0,22 -0,05 +0,23 +0,09 +4,56 -0,15 -0,89 -0,05 -0,31	>2 >0,1 >1 >1 2,5 > 0,2

Согласно рассчитанным коэффициентам предприятие является платежеспособным.

Самой простой моделью диагностики финансово-хозяйственной деятельности является двухфакторная модель, анализ применения которой исследован в работах М.А.Фетовой. При построении модели учитывается два показателя, от которых зависит вероятность банкротства, коэффициент текущей ликвидности и отношение заемных средств к активам. На основе анализа западной практики были выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов. Модель выглядит следующим образом:

(7.1)

где - коэффициент текущей ликвидности;

- отношение заемных средств к валюте баланса.

Получим:

Если , то вероятность банкротства равна 50%.

Если , то вероятность банкротства меньше 50% и снижается по мере уменьшения .

Если , то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом .

Эта модель не отражает другие стороны финансового состояния предприятия: оборачиваемость активов, рентабельность активов и т.д. Точность прогнозирования увеличивается, если во внимание принимается большее количество факторов, отражающих финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

В практике финансово-хозяйственной деятельности западных фирм широко используются многофакторные модели, среди них - пятифакторная модель, построенная экономистом Э.Альтманом по данным 33 обанкротившихся предприятий США:

(7.2)

где - доля оборотного капитала в активах предприятия;

- доля нераспределенной прибыли в пассивах предприятия;

- отношение прибыли от продаж к активам предприятия;

- отношение суммы уставного и добавочного капитала к краткосрочным обязательствам;

- отношение объема продаж к активам.

Тогда получим:

В зависимости от значения -счета дается оценка вероятности банкротства предприятия по определенной шкале, представленной в таблице 7.2.

Таблица 7.2 - Определение вероятности наступления банкротства по счету -Альтмана

Значение -счета	Вероятность наступления банкротства
	Очень высокая
	Высокая
	Возможная
	Очень низкая

По рассчитанным данным вероятность наступления банкротства очень низка.

Р.С.Сайфулин и Г.Г.Кадыков предложили использовать для экспресс оценки финансового состояния предприятий рейтинговое число:

, (7.3)

где - коэффициент обеспеченности собственными средствами (>0,1);

- коэффициент текущей ликвидности ();

- интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 рубль заемных средств, вложенных в деятельность предприятия ();

- коэффициент менеджмента, характеризуется отношением прибыли от реализации к величине выручки от реализации;

- рентабельность собственного капитала - отношение нераспределенной прибыли к собственному капиталу ().

Получим следующие результаты:

По данной методике положение предприятия финансово устойчивое, так как полученные значения больше единицы.

Диагностика несостоятельности на базе рейтингового числа позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия. Хотя нормативное содержание коэффициентов, используемых для рейтинговой оценки, не учитывает отраслевых особенностей предприятия.

Проведенный анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера с целью оценки финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности и на момент анализа, а также оценки будущего потенциала организации, то есть диагностика хозяйственно-финансовой деятельности.

Таким образом, содержание экономического анализа - это всестороннее изучение результатов деятельности организаций и факторов их формирования с целью выявления резервов повышения эффективности хозяйственно-финансовой деятельности организаций. В последнем обстоятельстве заключается значение экономического анализа в современных условиях хозяйствования.

При этом под резервами понимается постоянно возникающие возможности совершенствования деятельности организации. Они характеризуются разрывом между достигнутым состоянием использования ресурсов и возможно полным их использованием за счет ликвидации потерь и непроизводительных расходов, внедрения в технический процесс современных достижений науки и техники. Процесс формирования резервов является непрерывным, поскольку связан с совершенствованием организации и управления производством, что в свою очередь является неотъемлемым фактором выживания в современных условиях.

Резервы классифицируются по различным признакам:

- по пространственному признаку выделяют: внутрихозяйственные, отраслевые, региональные и общегосударственные резервы;

- по признаку времени резервы делятся на: неиспользованные (упущенные возможности), текущие (могут быть реализованы в ближайшее время) и перспективные.

Таким образом из вышеприведенного анализа можно сделать вывод, что ОАО «Комстройэкспоцентр» в 2010 году по сравнению с 2009 годом хоть и потеряло выручку, но все равно остается финансово устойчивым предприятием, банкротство которому не грозит. Заработная плата в 2010 году увеличилась, краткосрочная задолженность значительно сократилась, оборотные и внеоборотные активы возросли, остаток денежных средств на конец 2010 года тоже значительно возрос.

К сильным сторонам предприятия можно отнести высокое качество товара, его уникальность (в России всего 2 предприятия, занимающихся таким родом деятельности), более развитые чем у конкурентов методы сбыта - свои постоянные потребители, финансовые ресурсы, сильная управленческая команда, возможность безналичного расчета с клиентами, возраст персонала, обязательное оформление гарантийных обязательств перед клиентами, дружеская атмосфера в коллективе.

К слабым сторонам можно отнести недостаточную квалификацию и опыт ключевых специалистов, потому что данные профессии не преподают и приходится вновь прибывших на производство обучать, что занимает много времени и производительность снижается.

Заключение

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность выявить внутрипроизводственные резервы и выбрать стратегию развития предприятия.

Анализ производственных результатов показал, что снижение выпуска товаров произошло за счет снижения объемов производства в натуральном выражении. Предприятие не имеет стабильных платежеспособных потребителей в связи с ростом цен на продукцию и высокими транспортными расходами.

Структурные сдвиги отрицательные привели к снижению объемов производства в натуральном выражении. Наибольший удельный вес в составе продукции занимает продукция лесозаготовок. Износ основных фондов в анализируемом периоде снизился и составил 73 %.

Диагностика фондоотдачи установила, что снижение фондоотдачи произошло за счет снижения выпуска товаров на 13% при снижении стоимости основных фондов основного вида деятельности.

Снижение фондоотдачи снизило выпуск товаров на 5276 тыс. руб., снизив себестоимость за счет условно-постоянных расходов на 555,0 тыс. руб.

За анализируемый период произошло снижение среднесписочной численности работников на 99 человек, что связано со снижением объемов производства. Необходимо отметить низкий уровень средней заработной платы - ниже прожиточного минимума, несмотря на то, что средняя заработная плата по основному виду деятельности возросла на 46 %. Произошло увеличение фонда оплаты труда по всем категориям работающих, что обусловлено увеличением средней заработной платы. Произошло увеличение производительности труда при снижении комплексной выработки. В этих условиях необходимо проводить экономическое стимулирование персонала, что позволит повысить производительность труда и, следовательно, объемы производства, что при достаточно высоком спросе на продукцию гарантирует рост объемов продаж, следствием которого выступит увеличение прибыли организации.

Наибольший удельный вес в составе себестоимости занимают материальные затраты. Полная себестоимость увеличилась на 2526 тыс. руб. Затраты на 1 рубль выпуска товаров увеличились на 0,18 рубля.

Диагностика формирования прибыли установила, что предприятие от продаж имеет прибыль в размере 6022 тыс. руб. Чистая прибыль увеличилась на 189,0 тыс. руб.

Рентабельность по выпуску товаров снизилась на 29,5%, в том числе за счет выпуска товаров на 18,45%, за счет снижения себестоимости на 11,05%.

Наибольший удельный вес в структуре пассива занимает капитал и резервы (84,8 %), долгосрочные пассивы отсутствуют.

Краткосрочные обязательства в анализируемом году увеличились на 3137 тыс. руб. Это произошло вследствие увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, персоналом организации, а также прочими кредиторами. При этом произошло снижение задолженности предприятия перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, что является положительным фактором. Высокая задолженность перед бюджетом связана с наличием просроченной задолженности по налоговым платежам.

На конец года дебиторская задолженность возросла на 2682 тыс. руб. и составила 3090 тыс. руб. Увеличение дебиторской задолженности свидетельствует о неплатежеспособности потребителей, к которым должны быть применены экономические санкции. Кредиторская задолженность к концу года увеличилась на 3138 тыс. руб. и составила 14613 тыс. руб. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской можно считать отрицательным в работе предприятия. Отсутствие просроченной задолженности является позитивным фактором. Структура баланса ликвидна, коэффициент текущей ликвидности составляет 2,46 при нормативном значении 2. Финансовое состояние предприятия на начало и конец года является кризисным (4 тип финансовой устойчивости), т.е. запасы не обеспечиваются за счет собственных оборотных источников и источников формирования оборотных активов.

Диагностика потенциала предприятия осуществлена с использованием различных факторных моделей, таких как: двухфакторная модель Э. Альтмана, модель, предложенная Р.С. Сайфулиным и Г.Г .Кадыковым.

В результате проведенного анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия рекомендуется следующая стратегия развития предприятия:

1. Провести инвентаризацию основных фондов.

2. Рассмотреть вопросы увеличения объема продаж, привлечение новых потребителей.

3. Оптимизировать кредиторскую задолженность

4. Установить контроль за своевременным погашением задолженности перед бюджетными и внебюджетными фондами.

Библиографический список

1. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.:ДИС, 1997. - 128 с.

2 Баканов М.И., Шеремет А.Д. теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 432 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2002.

4 Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия // Финансы. - 2001. - №4. - С. 16 -17

5 Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - 4-е изд., испр. и доп. -М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 208 с.

6. Останенко В.В., Машков В.М. Прибыль в промышленности: формирование и факторы роста//Финансы. - 2002. - №11.

7 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов. - 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2001. - 688 с.

8. Якимова К.Н. Технико-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Красноярск, 1998.

Размещено на Allbest.ru

...