Лизинг как одна из форм кредитования на примере деятельности ОАО "Рост Банк" в г. Казани

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

В отечественную предпринимательскую деятельность лизинг пришел из-за рубежа, где зарекомендовал себя как исключительно мощный импульс прогресса, в связи с чем получил широкое развитие.

Лизинг в России довольно серьезно заявил о себе после того, как правительство Российской Федерации приняло ряд постановлений, направленных на поддержку развития лизингового сектора. В результате в 2000 году в России насчитывалось более 1000 лизинговых компаний, к 2010 году их зарегистрировано уже более 2500.

Лизинг, как финансовый инструмент, играет важнейшую роль в экономическом развитие страны с переходной экономикой. Это, применительно к России, прежде всего, обусловлено тем, что около половины парка технологического оборудования предприятий эксплуатируется более 20 лет. Степень обновления основных производственных фондов не превышает 1%, что в 10-15 раз ниже темпов их обновления в доконверсионный период. Резко снижается (до 25-30%) уровень использования производственных площадей, главным образом вследствие сокращения численности рабочих и специалистов. Оплата труда в промышленности ниже средней по стране. По этой же причине наука и промышленность потеряли до половины квалифицированного кадрового состава. Россия нуждается в быстром переоснащении основных средств, чтобы стимулировать рост производства. В ситуации нехватки капитала процесс обновления основных фондов может быть значительно ускорен активным внедрением механизма финансовой аренды (лизинга)

В современных российских условиях практически все субъекты предпринимательской деятельности сталкиваются с проблемой нехватки денежных средств как для пополнения оборотных, так и для приобретения основных средств. Поэтому, помимо традиционных (таких как кредит или собственные средства) предприниматели вынуждены искать и разрабатывать альтернативные схемы финансирования инвестиций.

В условиях жесткой конкуренции за внутренние и внешние рынки все более важным становится улучшение не только технических характеристик оборудования, но и финансовых условий, на основе которых оно предлагается потребителям. Эти дополнительные требования позволяет удовлетворить лизинг. Эффективность лизинговых операций связана с возможностью обеспечить дополнительные каналы сбыта своей продукции производителем. Для пользователей лизинг является инструментом оперативной замены производственных фондов и оборудования без больших начальных вложений, что способствует высвобождению финансовых средств. Лизинг позволяет пользователю получить налоговые льготы, более гибко осуществлять арендные платежи, для мелких и средних фирм, он более доступен, чем получение кредита. Быстрое и широкое распространение лизинга в деловой практике обусловлено, с одной стороны, выгодами и преимуществами его применения участниками хозяйственного оборота, с другой стороны - поощрением его развития государством, рассматривающим лизинг как эффективное средство стимулирования научно-технического прогресса, инструмент инвестиций.

Всё вышесказанное обусловливает актуальность темы, выбранной для дипломной работы.

Целью данной дипломной работы является рассмотрение и анализ лизинга и лизинговых операций, а так же его особенностей в Российской Федерации. лизинг кредит операция правовой

Для достижения цели данной работы необходимо решить ряд задач:

- раскрыть теоретические аспекты лизинга;

-рассмотреть нормативно-правовую базу лизинга в Российской Федерации;

- охарактеризовать рынок лизинговых услуг в Российской Федерации, выявить проблемы;

- сформулировать предложения по совершенствованию лизинга в Российской Федерации.

Объектом исследования является лизинг как форма финансового инструмента. Предметом исследования соответственно - лизинговые операции.

В первой главе раскрыты теоретические аспекты лизинга, рассмотрены основные преимущества и недостатки, приведены отличия лизинга от кредита, рассмотрена нормативно-правовая база лизинга в России.

Вторая глава посвящена анализу структуры и динамики лизинговых операций Филиала «Казанский» ОАО «РОСТ БАНК» в г.Казани, также проанализирован российский рынок лизинговых услуг.

Третья глава работы заключается в разработке предложений по совершенствованию лизинга в России.

Источниками для написания работы послужили комплекс федеральных нормативно-методических материалов по лизингу, труды авторитетных специалистов в области лизинга, как то Лещенко М.И., Шуваевой О.И., Газмана В.Д. и т.д., а также данные годовых отчетов за 2010-2013гг, внутренний сайт и документы баз отделов Филиала «Казанский» ОАО «РОСТ БАНК» в г.Казани.

1. Теоретические аспекты лизинга

1.1 Понятие, преимущества и недостатки лизинга

В соответствии со статьей 2 Федерального закона «О лизинге» от 29 октября 1998 года №164-ФЗ и Федерального закона «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге» от 29 января 2002 года №10-ФЗ (далее по тексту - Закон о лизинге) лизинг определяется как - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга. Модель лизинга представлена на рис.1.1. ниже

Рис.1.1. Модель финансовой аренды (лизинга)

Построенная на разделении права собственности на актив и права использования этого актива, что относится к правовой сфере деятельности, лизинговая операция, как экономическая форма деятельности, несет в себе элементы кредита, аренды и инвестиций. Считается, что лизинг имеет ряд преимуществ по сравнению с другими формами финансирования. Перечисляемые в литературе преимущества лизинга во многом спорны и поэтому требуют подробных объяснений с целью их обоснования, чего в большинстве случаев авторами не делается. Не берясь оспаривать правоту этих утверждений, ограничимся их перечислением. Вот перечень тех видимых преимуществ, описанных в литературе, которые могут получить субъекты лизинговых отношений.

Начнем с рассмотрения преимуществ для лизингополучателей - в разных источниках описывают различные, главными, на мой взгляд, являются.

Во-первых, преимущества по налогообложению. В первую очередь считается, что использование лизинговой схемы способствует оптимизации налогообложения предприятия. Лизинговый платеж включается в величину совокупных расходов предприятия, которые уменьшают его налогооблагаемую базу и способствуют снижению налога на прибыль. Помимо этого, приобретение оборудования по лизингу позволяет включить величину уплаченного НДС в сумму уменьшения обязательств предприятия по этому виду налога. Также лизинг позволяет оперативно манипулировать с величиной налога на имущество: либо временно не платить его (когда имущество остается на балансе у лизингодателя) либо существенно уменьшать его величину за счет ускоренной амортизации.

Во-вторых, расширение производственных мощностей в условиях ограниченности финансовых ресурсов. Лизинг является отличным инструментом для того, чтобы существенно увеличить производственные мощности предприятия, в несколько раз превосходящие их нынешнюю величину. Это объясняется тем, что финансирование предприятия осуществляется под конкретный проект (оборудование), а не под имеющуюся величину активов или собственных средств. Кроме того, лизинг в отличие от кредита не снижает маневренность предприятия в привлечении средств со стороны (например, получения краткосрочных кредитов), так как он не меняет структуру активов и капитала и не влияет на финансовое состояние

В-третьих, ускорение процессов обновления производственной базы и повышение эффективности предприятий. Особенностью лизинга является применение ускоренной амортизации, в результате чего предприятие намного быстрее обеспечивает окупаемость технологий и уже примерно через половину срока службы оборудования получает его в свою собственность. Далее оно может распорядиться им по своему усмотрению - либо использовать дальше, либо продать и приобрести по лизингу более современные и конкурентоспособные технологии.

Обратимся так же к остальным:

· лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга;

· аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов;

· многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы, в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании;

· при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно;

· приобретение активов посредством лизинга выполняет "золотое правило финансирования", согласно которому финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива используется заемный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива;

· лизинг повышает гибкость лизингополучателя (арендатора) в принятии решений. В то время как при покупке существует только альтернатива "не покупать", при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям;

· в виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, арендатор имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования;

· в виду того, что частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов;

· при использовании лизинга, арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели;

· так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций;

· лизинг позволяет арендатору, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект;

· возможность получения высокой ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта является во многих случаях определяющим для принятия лизинга арендаторами.

Вместе с перечисленными выше преимуществами, лизинг имеет значительные недостатки, проявляющиеся в финансово - кредитной сфере и нерешенных бухгалтерских проблемах. Впрочем, обладая неоспоримыми преимуществами, лизинг не лишен и некоторых недостатков. Основные недостатки лизинга сводятся к следующему:

· от долгосрочного кредита лизинг отличается повышенной сложностью организации, которая заключается в большем количестве участников;

· лизингополучатель ответственен за состояние лизингового объекта, то есть существует риск старения имущества;

· обязательным условием лизинга является необходимость оплатить авансовый взнос лизингодателю, который может составлять до 30% от стоимости оборудования. В этом случае долгосрочный кредит более привлекательный, так как при достаточно надежном финансовом положении заемщика возможно 100% кредитование всей стоимости оборудования;

· в некоторых случаях лизинг может быть кумулятивно дороже, чем покупка в счет банковской ссуды;

· при финансовом лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс делает лизинговое имущество устаревшим;

Таким образом, видимых преимуществ лизинга значительно больше, чем недостатков. На мой взгляд, минимизировать или даже избежать отрицательных моментов и рисков при заключении договора лизинга возможно при условии грамотного структурирования сделки, выбрав подходящий вид лизинга, который определяется в зависимости от типа лизингового имущества, форм финансирования, степени окупаемости лизингового имущества и т.д.

1.2 Классификация видов лизинга

Несмотря на то, что согласно российскому законодательству выделяются только две основные формы лизинга: внутренний и международный, стоит заметить, что на практике существует множество классификаций видов лизинга, которые определяются в зависимости от типа лизингового имущества, форм финансирования, собственника имущества, состава участников, объемов обязанностей сторон, степени окупаемости лизингового имущества и уплаты лизинговых платежей и т.д. В экономической литературе вы можете встретиться с различным определением видов лизинга в зависимости от классификации авторов лизинговых отношений, а, следовательно, и с различной терминологией.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции. С целью обобщения материала и учета изменений последнего времени, составлена настоящая классификация видов лизинга, представленная в таблице 1.2.

Таблица 1.2. - Виды лизинга

Классификационные признаки	Виды лизинга
Тип операции	Финансовый, оперативный
Сфера рынка	Внутренний, международный
Состав участников лизинговых отношений, форма организации и техника проведения сделки	Прямой, косвенный, возвратный, Сублизинг, «Леверидж -- лизинг»
По объему дополнительных услуг	С неполным обслуживанием (чистый), полный, с частичным набором услуг
Тип имущества	Лизинг движимого имущества, лизинг недвижимости
Вид лизинговых платежей	Денежный, компенсационный, комбинированный
Условия замены имущества	Срочный, возобновляемый (револьверный), генеральный
Продолжительность сделки	Краткосрочный лизинг (сроком до 1 года), среднесрочный лизинг (сроком от 1 до 3 лет), долгосрочный лизинг (сроком более 3 лет)
Способ финансирования	за счет собственных средств лизингодателя, за счет привлеченных средств (средств инвесторов), раздельно финансирующийся лизинг
По объему обслуживания передаваемого в лизинг имущества	Чистый лизинг, лизинг с частичным набором услуг,
По целевому назначению	Действительный лизинг, фиктивный лизинг
По степени окупаемости	с полной окупаемостью, с неполной окупаемостью

Рассмотрим более подробно приведенную классификацию лизинга и лизинговых правоотношений.

Как было отмечено ранее, законодательно помимо финансового и оперативного лизинга выделялся еще и возвратный лизинг. Однако классический лизинг делят на финансовый и оперативный, а возвратный рассматривают как разновидность финансового лизинга, поэтому его определили в группу «Состав участников лизинговых отношений».

Итак, финансовый лизинг -- это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Во всех случаях лизингодатель при приобретении имущества обязан предупредить производителя (продавца) о том, что имущество приобретается для передачи его в лизинг. Эта норма прописана в статье 667 ГК РФ.

Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, как правило, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Если сторонами выбран срок договора, меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срок договора. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Хотелось бы отметить, что финансовый лизинг наиболее распространенный вид лизинга. По сути это долгосрочный кредит в виде функционирующего капитала.

Оперативный лизинг (его еще называют лизингом с неполной амортизацией) - вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Таким образом, при оперативном лизинге возможности выбора имущества лизингополучателем ограничиваются наличием имущества на складе лизингодателя. По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, и предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.

Срок договора оперативного лизинга может устанавливаться сторонами в пределах от одних суток до трех лет. Поэтому объектом договора оперативного лизинга чаще всего является имущество (автомобили, самолеты и другие виды техники), необходимое лизингополучателю для выполнения краткосрочных, разовых или сезонных работ, а также техника, быстро устаревающая морально.

По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга

В зависимости от страны пребывания основных участников лизинговой сделки (сферы рынка) лизинг подразделяется на внутренний и международный.

При внутреннем лизинге все участники лизинговой сделки являются юридическими лицами (или гражданами) одной страны. Соответственно, если же местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считаете международным.

В зависимости от состава участников лизинговых отношений, техники проведения операций лизинг делят на прямой, косвенный, возвратный, сублизинг, «Леверидж -- лизинг».

Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя выполняет одно лицо. Преимуществом данного вида отношений для предпринимателей, выбравших определенное оборудование у определенного поставщика для того, чтобы взять его в лизинг, является сокращение дополнительной траты времени на поиск лизинговой компании, которая приобретет это оборудование для него, и в целом, упрощение самой сделки во многих деталях, объясняющееся, в частности, отсутствием посредников.

Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников. В основе большинства лизинговых сделок лежит процесс косвенного лизинга, который во многом похож на продажу продукции в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество производителя и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: производитель (продавец), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников.

Возвратный лизинг -- разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Возвратный лизинг позволяет предприятию временно высвобождать связанный капитал за счет продажи имущества и одновременно продолжать фактически пользоваться им уже на правах лизингополучателя. После выплаты лизинговых платежей лизингополучатель получает право собственности на переданное в лизинг имущество в соответствии с договором лизинга. Кроме того, возвратный лизинг имеет ряд налоговых преимуществ для производителя оборудования.

Сублизинг -- вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель, получив по договору лизинга имущество, передает его третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга.

При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие в письменной форме лизингодателя по основному договору лизинга. При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к лизингополучателю по договору сублизинга.

«Леверидж-лизинг» имеет место тогда, когда лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним лизингодателем (лизинговыми компаниями), и для финансирования которых привлекаются средства нескольких лизинговых компаний, банков, других инвесторов.

Основной лизингодатель (лизинговая компания) при этом оплачивает лишь часть стоимости имущества, а для оплаты остальной суммы, необходимой для его приобретения, привлекаются другие организации. Собственником лизингового имущества становится основной лизингодатель (лизинговая компания) со всеми вытекающими из этого последствиями, который распределяет лизинговую прибыль между другими участниками сделки, финансирующими ее.

В зависимости от сроков лизинговые сделки можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Поскольку градация по срокам в нынешнем законодательстве не установлена, мы приводим шкалу, установленную в старом законе, хотя в различных источниках Вы можете встретиться с другими критериями. Но данный факт не столь существенен.

· Долгосрочный лизинг -- лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

· среднесрочный лизинг -- лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

· краткосрочный лизинг -- лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

По типу имущества различают: лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили), в том числе нового и бывшего в употреблении, и лизинг недвижимости (здания, сооружения, суда, самолеты

Из рассмотренного выше материала, можно сделать вывод о том, что разнообразия признаков лизинга очевидно настолько, насколько многогранными и сложными являются лизинговые отношения, что и предопределяет возможности применения лизинга с учетом особенностей и потребностей конкретного предприятия и способствует оптимизации финансовых потоков и повышению эффективности производственного процесса.

1.3 Нормативно-правовая база лизинга в Российской Федерации

Нормативно-правовое регулирование играет важную роль в системе экономических и правовых взаимоотношений, к которым в частности относится и лизинг. Начало нормативному регулированию лизинга в Российской Федерации положено Указом Президента РФ от 17.09.94 № 1929 года "О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности" и Временным положением о лизинге, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 29.06.95 № 633 "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности" (в редакции Постановлений Правительства РФ от 23.04.96 № 528, от 27.06.96 № 752) . В настоящее время действуют два основных документа, содержащих основополагающие нормы, регламентирующие порядок осуществления лизинговых операций на территории Российской Федерации:

- Гражданский кодекс Российской Федерации;

- Федеральный закон "О лизинге".

Вопросы международного лизинга оборудования отражены в Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» (далее - Конвенция), подписанной в Оттаве 28 мая 1988 г. Присоединение Российской Федерации к данной Конвенции закреплено Федеральным законом от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге".

Еще одним доказательством бурного развития лизинга являются изменения и дополнения, вносимые в законодательство РФ, направленное на регулирование и контроль лизинговой деятельности. Это, в первую очередь, внесение изменений и дополнений в Закон о лизинге Федеральным законом №10 от 29.01.2002, который своим содержанием привел в соответствие предыдущую редакцию закона с нормами ГК РФ.

Начнем с того, что термин «лизинг» заменили на термин «финансовая аренда (лизинг)», т.е. привели к единой гражданско-правовой терминологии, что сузило действительную суть лизинга и свело к одному из его видов, пусть к самому распространенному, но, возможно, и к наиболее удачному, хотя, по нашему мнению, отказ от иных видов лизинговой деятельности исключает Российской Федерации из лизингового поля, что само по себе никак нельзя рассматривать как положительный фактор, да еще в условиях развивающейся международной экономической интеграции. Кроме того, было исключено упоминание права выкупа имущества как определяющий признак лизинга, также привели к нормам Гражданского Кодекса и определение лизинговой сделки, которое до этого звучало как совокупность договоров, что просто ошибочно с точки зрения гражданского права. В новой редакции Закона «О лизинге» изменены еще некоторые технические моменты, которые в целом привели нормативно-правовую базу в соответствие с ГК РФ, но не исключили все изъяны и несовершенства.

К основным противоречиям, на мой взгляд, можно отнести следующие.

Во-первых, Закон о лизинге (ст. 7) смешивает понятия аренды и лизинга, хотя по ГК РФ лизинг подразумевает специальное приобретение имущества для предпринимательских целей.

Во-вторых, Закон «О лизинге» вводит новый вид лизинговой сделки - финансовый лизинг, который предполагает включение условия о выкупе имущества по истечении срока действия договора лизинга. В ГК РФ это не предусмотрено, поэтому на практике устанавливают такой срок договора лизинга, чтобы оборудование не имело остаточной стоимости (т. е. до полной амортизации).

В-третьих, Закон о лизинге предусматривает бесспорное списание денежных средств с расчетного счета лизингополучателя, что противоречит ст. 854 ГК РФ, в котором сказано, что это возможно только по решению суда. Поэтому на практике одновременно с заключением договора лизинга подписывается 3-х стороннее соглашение о бесспорном списании денежных средств с расчетного счета лизингополучателя.

В-четвертых, в соответствии с Законом «О лизинге» предмет лизинга может быть передан в залог. Однако, в соответствии с ГК РФ (ст. 335), в залог может быть передано имущество, принадлежащее залогодателю на основе права собственности или права хозяйственного ведения. На практике лизинговая компания может выступать поручителем за лизингополучателя.

В Законе «О лизинге» предусмотрено право бесспорного возврата имущества, однако, по ГК РФ это предусматривается только через суд.

В заключении хочется сказать, что Закон «О лизинге» требует своей доработки с учетом мнений всех специалистов в области лизинга, а также специалистов в области экономики, юриспруденции, опыта работы лизинговых компаний в развитых странах запада, так как надежное правовое обеспечение лизинговых отношений является гарантией и залогом успешного развития лизингового бизнеса. Напротив, правовая неопределенность отношений партнеров, а в ряде случаев, и незащищенность как лизингодателей, так и лизингополучателей резко увеличивают степень риска при заключении лизинговых сделок и становятся причинами, сдерживающими предпринимательскую инициативу.

1.4 Отличия лизинга от кредита

Наиболее часто эффективность финансового лизинга определяется посредством его сравнения с использованием схемы банковского кредитования. Необходимость сравнения обусловлена определенной схожестью этих двух финансовых инструментов, направленных на привлечение кредитных ресурсов для приобретения имущества.

Несмотря на то, что при кредитовании во временное пользование могут передаваться как денежные средства (денежная форма кредита), так и имущество (товарная форма кредита), в современных экономических отношениях преобладает именно передача денежных средств и при использовании термина "кредит, кредитование" имеют ввиду предоставление банком денег заёмщику.

При лизинге лизинговая компания покупает необходимое клиенту имущество и передаёт его во временное владение и пользование на условиях договора лизинга.

Таким образом, лизинг отличается от кредита тем, что при кредите в пользование передаются денежные средства, а при лизинге - конкретное имущество.

Деятельность банков, в том числе в отношении кредитования, регулируется нормативными документами (инструкциями) Центробанка, а также внутренними нормативными документами кредитующих банков. Банки обязаны выполнять значения нормативов по ликвидности, кредитным рискам и т.п. Внутренние документы банков устанавливают методы оценки класса кредитоспособности заёмщиков, степени кредитного риска, возможности предоставления финансирования. При этом оцениваются показатели официальной отчётности и формальные подходы, основанные на расчёте различных финансовых коэффициентов.

Все эти требования в значительной степени ограничивают свободу банков при принятии решения относительно возможности выдачи кредита.

В отличие от банков, лизинговые компании в своей деятельности руководствуются только внутренними методиками и подходами к оценке лизингополучателей. Лизинговые компании готовы анализировать реальное состояние бизнеса клиента, неофициальную "управленческую" отчётность, разбираться индивидуально с каждым клиентом и сделкой. Безусловно, в случае выдачи кредита на финансирование лизинговой сделки банк проводит оценку конечного получателя средств - лизингополучателя, но при этом формальным заёмщиком является лизинговая компания, финансовое состояние которой не вызывает вопросов. Кроме того часто финансирующие банки предоставляют лизинговым компаниям кредитные линии в рамках которых возможно финансирование лизинговых сделок без предоставления в банк документов лизингополучателей.

Сроки принятия решения по некоторым лизинговым продуктам (например, автолизингу) могут составлять 15 минут с момента обращения в лизинговую компанию. Безусловно, это не означает, что через 15 минут после обращения клиента лизингодатель будет готов заключить договор лизинга. Клиенту будет сообщено предварительное решение о возможности получения лизингового финансирования. Для окончательного одобрения сделки необходимо будет предоставить установленный пакет документов, по результатам анализа которого лизинговой компанией и будет принято решение. При самом быстром рассмотрении заявки лизинговой компанией окончательное решение может быть принято в течение одного дня с момента предоставление полного пакета документов для заключения лизинговой сделки. Так, например, лизинговая компания ОАО «РОСТ БАНК» предлагает своим клиентам экспресс-лизинг. Данный лизинговый продукт ориентирован на клиентов, заинтересованных в максимально коротком сроке принятия решения. Основной принцип такой программы - быстрота и удобство. Консультацию специалиста можно получить немедленно, при первом же обращении. Расчет лизинговых платежей будет отправлен в течение 20-ти минут после получения устной просьбы клиента. Решение о финансировании будет принято в течение 2-х часов после предоставления заполненной анкеты и баланса за последний отчетный период. Кроме того, специалисты лизинговой компании всегда готовы оказать помощь в выборе поставщика и предмета лизинга.

В сегменте кредитования тоже есть предложения по ускоренному принятию решений (так называемые экспресс-кредиты). Ускоренное рассмотрение заявки возможно по потребительским кредитам, а также кредитам на покупку автомобиля. Эти виды кредитов предлагаются только для заёмщиков - физических лиц. В отношении юридических лиц программ экспресс-кредитования банки не предлагают.

При предоставлении же лизинга, сделка предоставляется с более гибкими условиями, нежели при оформлении кредита. Рассмотрим таковые ниже, на примере лизинговой компании

Во-первых, при расчете графика платежей экономист Управления лизинговых операций учитывает все основные условия и пожелания клиента, а так же возможность изменения графика в течение действия договора. При составлении графика платежей принимается во внимание сезонность бизнеса лизингополучателя, предусматривается отсрочка в погашении стоимости лизингового имущества и предусматривается в условиях лизинга прочие особенности деятельности клиента.

На протяжении действия договора лизинга клиент может обратиться в лизинговую компанию с просьбой о предоставлении отсрочки по платежам (при возникновении финансовых затруднений), продлении срока действия договора лизинга и очень вероятно, что лизингодатель пойдёт навстречу клиенту.

При получении же кредита схемы платежей устанавливаются заранее, и изменить их бывает непросто, а получение отсрочки, пролонгация кредитного договора требует вынесения сделки на кредитный комитет, т.е. по сути её повторного рассмотрения специалистами банка.

Во-вторых, клиенту-лизингополучателю стоит обратить внимание на сроки: сроки финансирования по лизингу больше, чем сроки кредита. Средний срок кредита составляет 24-36 месяцев. При этом, чем дольше срок кредита, тем выше процентная ставка. При лизинге стандартный срок финансирования - 36 месяцев, при этом многие лизинговые компании, в том числе лизинговая компания, предлагают финансирование на срок до 5 лет и даже до 10 лет.

В-третьих, требования по дополнительному обеспечению - один из камней преткновения для лизингополучателей - при лизинге отсутствуют либо существенно ниже, чем при кредите. При получении банковского кредита необходимо предоставить ликвидное обеспечение(залоги движимого и недвижимого имущества и т.п.). В случае, заключения лизинговой сделки предмет лизинга, являясь собственностью лизинговой компании до конца действия договора лизинга, обеспечивает риски лизингодателя. В большинстве случаев предоставления дополнительного обеспечения по лизингу не требуется.

Предмет лизинга в течение всего срока договора лизинга является собственностью лизинговой компании - это так же является неоспоримым преимуществом для лизингополучателя. Вследствие этого лизинговое имущество не может быть арестовано либо изъято кредиторами лизингополучателя при возникновении различных экономических споров. Можно продолжать эксплуатировать предмет лизинга и получать доходы, которые позволят клиенту улучшить своё финансовое положение.

В-четвертых, при лизинге возможно применение ускоренной амортизации. В отношении лизингового имущества можно применять ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3-х. Применение механизма ускоренной амортизации позволяет уменьшить налог на имущество по предмету лизинга. Кроме того, по окончании договора лизинга можно купить предмет лизинга по минимальной остаточной стоимости (например, приобрести на физическое лицо автомобиль, который к концу действия договора лизинга будет практически списан).

В-пятых, платежи в полной сумме относятся на затраты, что позволяет уменьшить налог на прибыль. При получении банковского кредита источником погашения суммы кредита (стоимости имущества) частично является начисляемая амортизация, недостающие выплаты необходимо производить за счёт других источников.

В лизинговые платежи можно включить, транспортный налог, страхование и прочие расходы. Предмет лизинга может учитываться на балансе лизинговой компании, в этом случае обязанность по исчислению и уплате налога на имущества лежит на лизингодателе. Если предмет лизинга зарегистрирован в ГИБДД на лизинговую компанию, она уплачивает транспортный налог. Также лизинговая компания может оплатить страховку предмета лизинга. Понесённые лизинговой компанией дополнительные расходы будут включены в расчет платежей за лизинг. Равномерное распределение расходов на срок лизинга позволит клиенту снизить нагрузку по осуществлению периодических платежей по налогам, страхованию и т.п.

Однако необходимо учитывать, что при возмещении дополнительных расходов в лизинговых платежах необходимо будет уплатить НДС на указанные расходы. Если лизингополучатель является плательщиком НДС, дополнительный НДС в составе платежей не является проблемой, т.к. НДС будет предъявлен к зачёту. Но для клиентов - неплательщиков НДС данные суммы налога увеличат затраты по лизинговой сделке.

В-шестых, в лизинг можно взять б/у имущество. Многие лизинговые компании практикуют предоставление лизингового продукта в таком виде. Профинансировать приобретение бывшего в употреблении имущества за счёт кредита крайне проблематично. Банки финансируют только покупку находившихся в эксплуатации автомобилей. Покупка по лизингу б/у имущества не представляет большой сложности. Безусловно, существуют ограничения по году выпуска предмета лизинга, ряд лизинговых компаний вообще не заключают сделки с б/у имуществом. Тем не менее, получение лизингового финансирования для подобной сделки вполне возможно. Так лизинговая компания предоставляла б/у немецкие тягачи Volvo ООО «НПП «Тантал» стоимостью порядка 4 миллионов сроком на три года.

Достаточно весомым аргументом для клиента в пользу выбора лизинга, а не кредита, является получение скидок у поставщика. Лизинговые компании являются корпоративными клиентами, которые закупают у поставщиков оборудование и технику на значительные суммы. Поставщики нередко предоставляют скидки лизинговым компаниям. Особенно распространено предоставление скидок при лизинге легковых автомобилей. В ряде случаев размер скидки может быть весьма существенным, что позволяет предлагать программы лизинга с нулевым удорожанием (сумма стоимости автомобиля со скидкой и лизинговых процентов равна цене автомобиля в салоне, что позволяет говорить о нулевом удорожании автомобиля для лизингополучателя). Здесь также могу привести пример взаимовыгодного сотрудничества. Так как многие крупные автоцентры, дилеры, такие как Фобос, Делфо, Кайрос, КАН АВТО обслуживается в, они предоставляют скидки на автомобили лизинговой компании Филиала, позволяют участвовать в различных корпоративных акциях и продажных программах, что является залогом доверия и результатом долгосрочного и эффективного партнерства.

Помимо всего прочего, опыт сотрудников лизинговой компании помогает решить различные организационные вопросы по лизинговой сделке. Обладая большим опытом, знаниями и деловыми связями, сотрудники лизинговой компании контролируют и решают различные вопросы, связанные с приобретением предмета лизинга и реализацией лизинговой сделки. К таким вопросам могут относиться:

- проверка надёжности поставщика и юридической чистоты предмета лизинга;

- согласование с поставщиком условий поставки, монтажа, оплаты приобретаемого в лизинг оборудования;

- организация таможенной очистки приобретаемого имущества (в т.ч. с привлечением надёжных таможенных брокеров);

- получение выгодных тарифов по страхованию и содействие при наступлении страхового случая;

- прочие вопросы взаимодействия с контрагентами, налоговыми органами и т.п. по вопросам исполнения лизинговой сделки.

Таким образом, подведем итоги сравнения лизинга и кредита:

- относительная доступность по сравнению с кредитом

- минимальные вложения собственных средств, которые используются только для оплаты аванса

- в большинстве случаев дополнительное обеспечение не требуется, т.к. в качестве залога выступает приобретаемый предмет лизинга

- как правило, для заключения договора лизинга требуется меньший пакет документов и предъявляются более мягкие требования к заемщику. При этом решение о финансировании в случае лизинга принимается быстрее, чем решение о кредитовании

- лизинг может быть единственным методом финансирования инвестиционных проектов, реализуемых компаниями, еще не имеющими кредитной истории и достаточных активов для обеспечения залога

- график платежей договора лизинга составляется индивидуально

- срок финансирования при заключении договора лизинга зачастую больше срока кредитования

- налоговые льготы: оптимизация налогового бремени предприятия с учетом гарантированных государством налоговых льгот, в основе которых сокращения налога на прибыль - затраты по договору лизинга относятся на себестоимость продукции в полном объеме; сокращения налога на имущество - лизинг предполагает применение ускоренной амортизации имущества, зачета НДС в составе лизинговых платежей

В наши дни, когда развитие сферы финансовых услуг идет быстрыми темпами, вопрос «Что выгоднее: лизинг или кредит?» достаточно актуален.

По-моему мнению, приобретение имущества по договору лизинга значительно удобнее и доступнее для коммерческих предприятий, чем покупка в кредит.

На первый взгляд может показаться, что кредит оформить проще и экономичнее, чем лизинг: сумма выплат по договору лизинга может быть на 2-3 процентных пункта выше. Но такое сравнение лизинга и кредита будет некорректным, поскольку не учитывает оптимизацию налогов. Именно сокращение налоговых платежей дает лизингу преимущества перед кредитом. Экономия средств при лизинговом договоре по сравнению с кредитом за счет налоговых льгот составляет примерно 15%, но в некоторых случаях может доходить и до 20%.

Таким образом, хочу подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита, хотя очевидно, что экономически выгодней и проще воспользоваться лизингом, нежели любым другим кредитным продуктом. Но, в конечном итоге, каждое предприятие само решает, какой вид финансирования для него более интересен.

2. Анализ лизинговых операций предприятия

2.1 Характеристика

Предприятие входит в банковскую систему РФ и в своей деятельности руководствуется Конституцией РФ, Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом "О банках и банковской деятельности", Федеральным законом "О Центральном банке РФ", Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", другими федеральными законами, нормативными актами Банка России, а также Уставом.

зарегистрирован в Банке России 21 июня 2013 года. Регистрационный номер 2888. Юридический адрес головного офиса. Юридический адрес филиала:

В июне 2013 года произошла реорганизация Банка «Казанский» в форме присоединения к нему АКЦИОНЕРНОГО БАНКА «РОСТ» (ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО) (ОАО БАНК «РОСТ»). После завершения реорганизации наименование Банка «Казанский» изменилось на Открытое акционерное общество «РОСТ БАНК» (). Как пишут СМИ, объединение Банка «РОСТ» с Банком «Казанский» -- заметное событие для финансового рынка нашей страны.

Результатом объединения стали:

· Создание кредитно-финансовой организации, действующей на основании Генеральной лицензии Банка России с правом открытия филиалов и представительств на территории иностранных государств.

· Слияние капиталов и активов, возможностей кредитования и финансирования, организационных ресурсов.

· Объединение региональных сетей: банк располагает головным офисом в Москве и действует на всей территории России

Основная цель Банка - укрепить конкурентные позиции на российском рынке банковских услуг путем качественного и количественного расширения сети стратегических клиентов на основе предоставления банковского обслуживания, максимально отвечающего их потребностям, соблюдения законодательства, принципов деловой этики, добросовестности, разумности, прозрачности и клиентской Политики Банка.

В июле 2013 года «РОСТ БАНК» вошел в число ста крупнейших российских банков. По итогам июня 2013 года сумма нетто-активов Банка составила 51,31 млрд. рублей; вклады частных лиц -- 26,043 млрд. рублей, средства предприятий и организаций -- 12,823 млрд. рублей; кредиты, выданные предприятиям -- 33,666 млрд. рублей, капитал -- 6,5 млрд. рублей.

Величина оплаченного уставного капитала - 4 050 350 760 рублей

Органы управления банка

· Общее собрание акционеров банка

· Совет директоров

· Правление

· Председатель Правления

Председатель Совета директоров Морозов Всеволод Эммануилович

Президент-Председатель Правления Хенкин Артем Александрович

Основными целями деятельности банка являются:

- максимальное удовлетворение потребностей клиентов в качественных финансово-банковских услугах;

- повышение капитализации банка, обеспечение рентабельности вложений акционеров и финансовой устойчивости банка.

Реальные интересы каждого клиента являются главной ценностью Банка, а основным приоритетом в работе - ориентация на долгосрочные интересы партнеров. Неизменно следуя своим принципам, ОАО «РОСТ БАНК» подтверждает свое главное качество -- надежность, проверенную временем.

Стратегия банка отличается разумным консерватизмом -- ОАО «РОСТ БАНК» работает только в реальном секторе экономики. Совершенствуя сервис, Банк оперативно реагирует на постоянно формирующиеся потребности клиентов.

Кредитование является приоритетным направлением деятельности банка. Банк активно проводит взвешенную кредитную политику, увеличивая объемы кредитования предприятий и минимизируя риски. Обладая большими возможностями кредитования, ОАО «РОСТ БАНК» дает каждому клиенту возможность выбрать продукт, соответствующий его потребностям, и предлагает индивидуальные схемы кредитования с учетом особенностей финансовой и хозяйственной деятельности клиента.

Кредитование реального сектора экономики и сферы услуг остается традиционным источником доходов Банка. В вопросах распределения заемных средств Банк идет навстречу как крупным клиентам, так и предприятиям малого и среднего бизнеса.

Филиал "Казанский" ОАО "РОСТ БАНК" в г. Казани предлагает клиентам использовать широкие возможности разнообразных видов финансовых инструментов для поддержки и развития своего бизнеса, в том числе и лизинг.

Ознакомившись с организацией деятельности банка, в следующем параграфе проведем оценку деятельности данного банка в сфере кредитования малого и среднего бизнеса, взаимосвязь лизинговых операций с кредитованием, проведем анализ структуры и динамики лизинговых операций.

2.2 Оценка деятельности в сфере кредитования малого и среднего бизнеса

Анализ кредитования малого и среднего бизнеса кредитной организации является очень важным элементом ее деятельности, так как поддержка МСБ содержит в себе огромный потенциал экономического развития самого банка, как то наращивание клиентской базы, укрепления партнерских отношений, наращивание показателей прибыльности и т.д. Плюс ко всему поможет выявить сильные и слабые стороны данного направления работы и сравнить с объем лизинговых услуг в Филиале.

Для того чтобы более подробно изучить кредитный портфель МСБ данного банка, рассмотрим структуру активов банка, которая представлена в таблице 2.1. и рис. 2.1. по состоянию на 01.01.2013 года.

Таблица 2.1. - Структура активов на 01.01.2013 год

Наименование статьи	Данные на отчетн дату
	тыс. руб.	в %
1	2	3
Денежные средства	569 045	3,17
Средства кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации	464 263	2,59
Средства в кредитных организациях	646 004	3,60
Чистая ссудная задолженность	12 331 164	68,71
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	607 351	17,35
Прочие активы	112 402	4,58
Всего активов	14 730 229	100

Как показывают данные таблицы 2.1. и рис. 2.1, основной удельный вес в активных операциях коммерческого банка занимают операции кредитования. На 01 января 2013 года совокупный кредитный портфель банка составил 12 331 164 тыс. руб., или 68,71% всех активов коммерческого банка. Именно кредитные операции, несмотря на свой высокий риск, являются для банка наиболее привлекательными, так как они составляют главный источник доходов.



Рис. 2.1. Структура активов на 01.01.2013 год

Кредитование малого и среднего бизнеса в включает в себя:

- кредитование юридических лиц;

- кредитование индивидуальных предпринимателей.

Рассмотрим динамику кредитного портфеля, которая представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2. - Динамика кредитного портфеля

Показатели	01.01.2013 г.	01.01.2012 г.	01.01.2011
	Сумма	Уд.вес, %	Сумма	Уд. вес,%	Сумма	Уд.вес, %
Кредиты, предоставленные всего, в т.ч.:	12 331 164	100,00	8 717 124	100,00	7 529 396	100,00
- кредиты юр.лицам всего (включая инд. предпринимателей)	11 151 194	90,43	7 381 347	84,67	6 898 998	91,62
- кредиты физическим лицам	1 179 970	9,57	1 335 777	15,33	630 398	8,38

По данным таблицы 2.2 можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в кредитном портфеле на 01 января 2013 года составили кредиты, предоставленные предприятиям и организациям - около 90,43%. Соответственно, удельный вес потребительских кредитов составил 9,57%.

Рассматривая кредитный портфель юридических лиц в динамике, можно отметить, что объем по сравнению с 2012 годом в 2011 году вырос на 3 769 847 тыс. руб. (на 51,07%), но кредитный портфель физических лиц снизился на 155 807 тыс.руб. ( на 11,66%). Вероятно, это связано с тем, что приоритетной задачей банка в 2012 году было кредитование предприятий малого и среднего бизнеса. Но в сравнении с 2010 годом по удельному весу кредитование юридических лиц было выше всего, однако по абсолютному значению меньше почти в два раза, что говорит о положительной динамике роста кредитного портфеля.

Важно отметить, занимается только кредитованием предприятий. Физические лица, вошедшие в данный портфель, являются сотрудниками или учредителями организаций, обслуживающихся в данном банке. По удельному весу преобладают клиенты малого и среднего бизнеса, значение которых составляет 95%, крупного - 5%.

Рассмотрим таблицу 2.3, в которой представлена отраслевая структура кредитного портфеля малого и среднего бизнеса.

Таблица 2.3. - Отраслевая структура кредитного портфеля малого и среднего бизнеса

Показатели	01.01.2011г.	01.01.2012г.	01.01.2013г.
	Сумма, Уд. Вес, % тыс. руб	Сумма, Уд. Вес, тыс.руб %	Сумма, тыс. руб Уд.вес, %
Кредитный портфель малого и среднего бизнеса, в т. ч.	4 800 856	100	6 386 335	100	8 510 389	100
- оптовая и розничная торговля, пополнение оборотных средств, приобретение оборудования и техники	3 053 256	63,5	4 010 823	62,8	6 065 392	71,27
- операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	626 652	13,05	730 467	11,44	1 701 530	20,0
-обрабатывающие производства	948 731	19,76	1 494128	23,4	689 260	8,1
транспорт и связь	172 217	3,6	150 917	2,36	54 207	0,63

Среди компаний, пользующихся кредитами, больше всего предприятий, занимающихся оптовой и розничной торговлей, их удельный вес в отраслевой структуре составляет на 01.01.2012 год 62,8 %, вырос в течение следующего года до 71,27% на 8, 47 процентных пункта. Это говорит о том, что клиенты розничной и оптовой торговли представлены наиболее многочисленными организациями. Оборот товаров зависит от многих причин, как внутреннего спроса, так и внешних условий, поэтому для ведения своего бизнеса им необходимы дополнительные ресурсы. Кроме того, значительная доля составляет у операций с недвижимым имуществом, доля которых на 01.01.2013 год составила 20%. Причем прирост данной отрасли вырос в 2,3 раза, говорит о том, что клиентская база в данном направлении увеличивается, привлекая их выгодными условиями кредитования. Однако наблюдается отрицательная динамика у обрабатывающих производств (снизилась на 15, 3 пр.п.) и организаций транспорта и связи (на 1,73 пр.п.).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что банком успешно реализуются программы по кредитованию сектора МСБ, что подтверждает тот факт, что чистая ссудная задолженность в структуре активов на 01 января 2013 года составляет 68,71% всех активов коммерческого банка. Именно кредитные операции, несмотря на свой высокий риск, являются для банка наиболее привлекательными, так как они составляют главный источник доходов. Филиал кредитует в большинстве своем юридических лиц (предприятия и организации) - около 90,43%, соответственно, удельный вес потребительских кредитов составляет 9,57%. Что касается отраслевой структуры выданных кредитов, то здесь преобладают ссуды на пополнение оборотных средств, приобретение техники, оборудования.

...