Финансовое состояние ЗАО "Белореченский комбикормовый завод"

- Коэффициент оборачиваемости материальных запасов;

- Коэффициент оборачиваемости основных средств;

- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Важность показателей оборачиваемости объясняется тем, что характеристики оборота во многом определяют уровень прибыльности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов. Отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

Коа = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов;

Согласно балансу: Коа=ф.2 «Выручка» / ф.1((«Баланс отчетного года»+ «Баланс предыдущего года) /2)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Характеризует отношение выручки (валового дохода) от реализации продукции, без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора к сумме оборотных средств предприятия. Уменьшение этого коэффициента свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коос=ф.2 «Выручка» / ((Итого по разделу II отчетного года+ Итого по разделу II предыдущего года) / 2)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициентоборачиваемостидебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:

Кодз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности;

Согласно балансу: Кодз=ф.2 «Выручка» / (ф.1 «Дебиторская задолженность за 2 года» / 2)

Как правило, чем выше этот показатель, тем лучше, потому что предприятие скорее получает оплату по счетам. С другой стороны, предоставление покупателям товарного кредита является одним из инструментов стимулирования сбыта, поэтому важно найти оптимальную продолжительность кредитного периода.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

Кокз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности;

Согласно балансу: Кокз=ф.2 «Выручка»/(ф.1 «Кредиторская задолженность за 2 года» / 2)

Период оборота кредиторской задолженности определяется как доля от раздела продолжительности анализируемого периода на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов. Отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициентоборачиваемостиматериальных запасов определяется по формуле:

Комз1 = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость запасов;

Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно оценить:

Комз2 = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов;

Согласно балансу: Комз2=ф.2 «Себестоимость»/(ф.1 «Запасы за 2 года» / 2)

Этот подход является более обоснованным, так как использование выручки от реализации (Комз1), содержащей в себе заложенную в цену продукции прибыль, приводит к искажению показателей оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача). Рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Коосc=ф.2 «Выручка»/(ф.1 «Основные средства за 2 года» / 2)

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.

Согласно балансу рассчитывается по формуле:

Ковк=ф.2 «Выручка»/(ф.1 «Итого по разделу III за 2 года» / 2)

Проведем расчеты показателей деловой активности 2011-2012 г.г. согласно формулам описанным выше и данных формы №1 «Годовой баланс» и формы № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Анализ оборачиваемости совокупного капитала и текущих активов показал незначительное улучшение использования оборотных активов предприятия на протяжении двух лет.

На конец 2012 года период оборота запасов, затрат в незавершенном производстве и готовой продукции на складе составил 252 дня, что на 8 дней

меньше чем в 2011г. Тенденция уменьшения периода оборота материальных запасов в 2013г. является положительной.

В течение анализируемого времени произошел спад периода оборота

дебиторской и кредиторской задолженностей (соответственно с 316 дней на конец 2011г. до 302 - на конец 2013г. и с 360 дней на конец 2011г. до 313 дней на конец 2013г.), что является положительной тенденцией, так как этот спад происходил на фоне увеличения объемов продаж. Причем количество дней оборота дебиторской задолженности примерно равно количеству дней оборота кредиторской задолженности. Таким образом, та сумма денежных средств, которой предприятие кредитовало покупателей, равна сумме средств, которой поставщики и подрядчики кредитуют предприятие. Такая схема позволяет предприятию не ухудшать свое финансовое состояние.

Таблица 10 - Показатели деловой активности ЗАО «БКЗ» 2011-2013г.г.

Показатели	2011	2012	2013
Коа	0,96	0,87	0,92
Коос	1,81	1,5	1,58
Кодз	4,44	5,0	4,43
Период оборота дебиторской задолженности, дни	316	313	302
Кокз	5,08	4,1	5,5
Период оборота кредиторской задолженности, дни	360	404	313
Комз2	(-4,05)	(-4)	(-4,4)
Период оборота материальных запасов, дни	260	252	248
Коосc	3,22	3,9	4,4
Коск	3,92	4,26	2,83
Продолжительность операционного цикла, дни	362	362	352
Продолжительность финансового цикла, дни	45	33	33

Положительной тенденцией является уменьшение операционного цикла до 352 дней.

Продолжительность финансового цикла характеризует организацию финансирования производственного процесса. С экономической точки зрения финансовый цикл представляет собой часть операционного цикла, не профинансированную за счет непосредственных участников производственного процесса.

В анализируемом периоде продолжительность финансового цикла снизилась с 45 дней в конце 2011 года до 33 в конце 2013г. Сокращение финансового цикла стало возможным за счет преобладания авансов, полученных от покупателей в счет будущих поставок продукции, над авансами, уплаченными поставщикам за сырье и материалы.

Снижение данного показателя в динамике свидетельствует о снижающейся потребности предприятия во внешнем финансировании текущей производственной деятельности.

Ухудшение оборачиваемости связано с тем, что в отчетном году происходило снижение объемов производства и реализации продукции, однако, материальные запасы и дебиторская задолженность снижались еще более медленными темпами.

При сокращении масштабов производства менеджерам предприятия необходимо было избавиться от излишков запасов, а также провести комплекс работ по взысканию задолженности покупателей. Этого не произошло, что свидетельствует о недостаточно эффективном управлении оборотным капиталом.

Прибыль предприятия должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры деловой активности. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами этого могут быть: освоение новых видов продукции и технологий, большие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и

другие факторы.

2.5 Анализ прибыли и рентабельности

Исключительно важную роль в системе оценки результативности, деловых качеств предприятия и степени его надежности играют показатели прибыли и рентабельности. В прибыли аккумулируются все доходы, расходы, обобщаются результаты деятельности предприятия.

Анализ финансовых результатов (прибыли) деятельности предприятия заключается в:

- определении отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период;

- исследовании структуры соответствующих показателей и их изменений.

Проведем подробный анализ прибыли и рентабельности ЗАО «БКЗ». Для анализа воспользуемся данными формы №1 «Годовой баланс» и формы № 2 «Отчета о финансовых результатах». (данные формы представлены в Приложениях 1, 2).

На основе данных таблицы 11 можно делать следующие выводы:

-увеличение показателя по стр. «Выручка» на 159784 тыс. руб. в 2013г. по сравнению с 2011г. говорит о том, что больший доход организация получает от основной деятельности;

-увеличение показателя по стр. «Себестоимость» на 115489 тыс. руб. не является положительной тенденцией, что говорит об увеличении затрат на производство реализованной продукции;

-рост показателя по стр. « Прибыль (убыток) от продаж» на 46% благоприятен. Данный показатель свидетельствует об увеличении рентабельности продукции и относительном снижении издержек производства и обращения;

-рост показателя по стр. «Прибыль (убыток) до налогообложения» на 29077 тыс. руб. также указывает на положительные тенденции организации производства на данном предприятии. То же можно сказать и об увеличении показателя по стр. «Чистая прибыль» на 20182 тыс. руб. Разные темпы изменения этих показателей могут быть вызваны в основном корректировкой системы налогообложения.

Таблица 11 - Анализ прибыли предприятия ЗАО «БКЗ» за 2011-2013 гг.

Показатель	Код строки	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Абсолютное отклонение (+/-) 2012г.к 2011г.	Абсолютное отклонение (+/-) 2013г. к 2012г.	Темп роста (снижения), % 2012г./ 2011г.	Темп роста (снижения), % 2013г./ 2012г.
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2110	409993	489485	569777	79492	80292	119,4	116,4
Себестоимость реализац. товаров, продукции, работ, услуг	2120	334774	392844	450263	58070	57419	117,3	114,6
Валовая прибыль	2100	75219	96641	119514	21422	22873	128,5	123,7
Коммерческие расходы	2210	3771	7247	10239	3476	2992	192,2	141,3
Управленческие расходы	2220	35981	43261	41858	7280	-1403	120,2	96,7
Прибыль (убыток) от продаж	2200	35467	46133	67417	10666	21284	130,1	146,1
Доходы от участия в других организациях	2310	3168	2	2	-3170	-	0,06	100
Проценты к получению	2320	221	181	466	-40	285	81,9	257,4
Проценты к уплате	2330	16802	23656	25549	6854	1893	140,8	108,0
Прочие доходы	2340	267691	152696	118741	-114995	-32955	57,0	78,4
Прочие расходы	2350	269869	155312	119460	-114557	-35852	57,6	76,9
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	13540	20044	42617	6504	22573	148,02	212,6
Текущий налог на прибыль	2410	4660	7829	13555	3169	5726	168,0	173,1
Чистая прибыль	2400	8880	12215	29062	3335	16847	137,5	237,9

Показатель по стр. « Текущий налог на прибыль» характеризует долю прибыли, перечисляемой в бюджет в виде налога на прибыль. Рост этого показателя в динамике, происходящий, как правило, при увеличении ставок налогообложения, в целом нежелательное, но необходимое и не зависящее от предприятия явление.

В целом по предприятию согласно таблицы 11 в 2012 г. чистая прибыль увеличилась на 37,5 % по сравнению с 2011 г., а в 2013г. на 137,9 %, что составило 16847 тыс. руб. Уровень прибыли по отношению к выручке увеличился на 2,6 %.

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Грамотно проведенный анализ финансовых результатов предприятия позволит повысить обоснованность планирования и жесткости нормативов управления, дать оценку достоверности учета и оперативности контроля, а также будет способствовать обеспечению эффективной и бесперебойной организации деятельности.

Показатели рентабельности можно исчислять не только по всему объему средств предприятия, но и по ресурсам отдельных видов (в частности, основным средствам). Необходимую информацию для оценки экономической эффективности использования основных средств содержит бухгалтерская отчетность.

В таблице 12 приведен анализ показателей рентабельности на основе данных форм «Годовой баланс», «Отчет о финансовых результатах».

По данным таблицы 12 можно сделать следующие выводы:

-рентабельность продаж показывает, что в 2013г. по сравнению с 2011г. 11,8 % прибыли приходится на единицу реализованной продукции, общая рентабельность указывает увеличение прибыли до 7,5 % за счет увеличения цен на продукцию.

Чтобы повысить уровень доходности продаж, организация должна ориентироваться на изменения конъюнктуры рынка, наблюдать за изменениями цен на продукцию, осуществлять постоянный контроль за уровнем затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществлять гибкую и обоснованную ассортиментную политику в области выпуска и реализации продукции.

-рентабельность собственного капитала, рентабельность активов показывает эффективность использования собственного капитала, имущества организации. Если сопоставить рентабельность активов и рентабельность собственного капитала, то это сравнение покажет степень использования данной организацией займов и кредитов с целью повышения уровня доходности. Отдача собственного капитала в 2013 г. понижается до 15,2% , т. к. удельный вес заемных источников в общей сумме источников формирования активов увеличивается до 7,7% по сравнению с 2011г. Налицо недостаток собственных оборотных средств, или их нерациональное использование из-за чего предприятие не может нормально функционировать.

- фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. При анализе следует учитывать назначение и необходимость конкретных объектов основных средств в составе имущественного комплекса организации, а также их роль в обеспечении непрерывности и эффективности производственной и управленческой деятельности. При этом следует анализировать показатели, рассчитанные не только по основным средствам в целом, но и по их группам и ключевым объектам (например, коэффициент износа, коэффициент обновления, коэффициент интенсивности обновления, коэффициент выбытия и т.д. По сравнению с 2011 г. и 2012г. в 2013г. намечается тенденция к увеличению с 6,4% до 16 %;

- рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат от изменения структуры реализованной продукции. Увеличение удельного веса более рентабельных видов продукции в общей сумме продукции, увеличение себестоимости продукции, а также изменение среднего уровня реализационных цен способствует повышению уровня рентабельности продукции до 13,4% в 2013г.;

- рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок. В 2013г. произошло увеличение показателя в два раза по сравнению с 2011,2012 гг. Предприятию целесообразно получать кредиты и в условиях, когда имеет место достаточная величина собственного капитала, поскольку рентабельность собственного капитала увеличивается вследствие того, что эффект от вложения дополнительных средств значительно выше, чем процентная ставка за пользование кредитом. Период окупаемости вложений соответственно составит около 7 лет.

финансовый ликвидность платежеспособность комбикормовый

Таблица 12 - Показатели рентабельности ЗАО «БКЗ» за 2011-2013 г.г.

Показатель	Способ расчета	Данные , %
		2011 г.	2012 г.	2013 г.
Рентабельность продаж (маржа прибыли)	(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)	8,65	9,4	11,8
Общая рентабельность отчетного периода	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2)	3,3	4,1	7,5
Рентабельность собственного капитала	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1300 Ф1)	12,4	16,6	15,2
Рентабельность активов (экон.рентабельность)	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1600 Ф1)	3,2	2,9	7,7
Фондорентабельность	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1100 Ф1)	6,4	7,8	16,0
Рентабельность основной деятельности	(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2)	9,5	10,4	13,4
Рентабельность перманентного капитала	(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1	5,5	5,7	11,1
Период окупаемости собственного капитала	(стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2)	8,0	6,0	6,6

2.6 Выявление рисков на предприятии

Как и любое предприятие, ЗАО «Белореченский комбикормовый завод»

имеет свои риски. При процессе управления рисками, установленными на предприятии, нужно обеспечить регулярный контроль над существующими рисками деятельности ЗАО «БКЗ», прогнозировать потенциальные риски, а также принять соответствующие решения с целью минимизации выявленных рисков. Ниже приведены существующие риски на предприятии и предложены меры по их устранению.

1) Риск несвоевременной оплаты проекта клиентом:

- введение в контракт пунктов по обязательному осуществлению авансовых платежей, а также использование возможностей полной предоплаты и применение аккредитивной формы расчетов.

2) Риски, связанные с использованием имущественного комплекса предприятия - риск порчи имущества предприятия:

- страхование имущественного комплекса предприятия и организация от стихийных бедствий, аварийных ситуаций, противоправных действий третьих лиц (антиобщественных элементов), использование системы льготных взносов и общих компенсационных выплат;

- проведение комплекса мероприятий по обеспечению надежной охраны и безопасности имущества предприятий и организаций;

- введение в индивидуальные трудовые контракты с наемными работниками условия их персональной материальной ответственности за нанесение ущерба имуществу предприятия, переданному им в пользование (удержание из заработной платы для возмещения допущенного ущерба).

3) Риск, связанный с использованием устаревших технологий:

- использование технологийпроведениеактивной маркетинговой

политики в части освоения новых рынков на основе формирования соответствующего банка данных и использования современных информационных технологий;

- постоянное выявление проблем и «узких мест» в работе потенциальных конкурентов.

4) Риск найма неквалифицированного персонала:

- постоянное проведение мероприятий по ежегодной аттестации, переподготовке и ускорение повышения квалификации кадров по сравнению с конкурентами;

- переход на контрактную систему приема и увольнения наемных работников, ориентируясь при этом на закрепление в контракте их персональной материальной ответственности за выполнение взятых на себя обязательств;

- проверка анкетных данных и рекомендаций нанимаемых работников до заключения трудовых контрактов;

5) Страновые и региональные риски.

Поскольку ЗАО «БКЗ» осуществляет свою деятельность в РФ - страновые риски связаны именно с нашим государством.

Основная доля продаж продукции приходится на рынок России и других независимых государств, которые вышли из состава Советского Союза.

Экономический и финансовый кризис в мире привел к нестабильности в экономике России. Ликвидация крупных сельскохозяйственных предприятий оказывает неблагоприятное воздействие на потребительский спрос, что существенным и неблагоприятным образом влияет на производственную деятельность. В связи с этим завод будет испытывать серьезные трудности, так как сбыт продукции в основном ограничен внутренним рынком.

В случае сужения спроса на производимую продукцию на отдельных сегментах внутреннего рынка ЗАО «БКЗ» намерен увеличить конкурентоспособность продукции путем улучшения ее качества при одновременном снижении затрат на производство путем реорганизации и

устранения излишних и избыточных затрат производственных процессов .

Краснодарский край расположен в Центральном районе РФ и занимает выгодное во всех отношениях географическое положение. ЗАО «БКЗ» связан железнодорожным сообщением с подавляющим числом регионов России и постсоветских государств. Мягкий микроклимат обеспечивает нормальные, во всех отношениях, условия деятельности. Риски, связанные со стихийными бедствиями практически отсутствуют. Но даже в этих условиях предприятие осуществляет свою договорную деятельность с учетом возможных форс-мажорных обстоятельств.

Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками, отсутствуют, т.к. Эмитент осуществляет свою деятельность в экономически и социально стабильном регионе вдали от возможных мест возникновения вооруженных (военных) конфликтов.

6) Финансовые риски.

Кредитный рискна предприятии очень велик, связан с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих финансовых обязательств перед инвесторами в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа. Причины возникновения кредитного риска: ухудшение конкурентного положения ЗАО «БКЗ», получившего банковский кредит; неблагоприятная экономическая конъюнктура и т. д. В следствии этого возникает имущественный риск, который определяется тем, что в Обществе недостаточно собственных активов для покрытия объема кредита.

Риск инфляции: риск инфляции не значителен т.к.:

-основной объем выручки поступает от продаж на российский рынок;

-основное сырье для производства шин приобретается на российском рынке.

Инфляция может привести к повышению себестоимости услуг, и соответственно к росту цен на готовую продукцию. С другой стороны рост цен на готовую продукцию компенсирует инфляционный эффект и сохранит существующий финансовый результат.

7) Правовые риски.

Изменение налогового законодательства. Возможный рост ставки по налогам, может привести к увеличению расходов и уменьшению денежных средств, остающихся в Обществе на финансирование текущей деятельности и исполнения обязательств, возможно уменьшение чистой прибыли.

Изменение правил таможенного контроля: Изменение правил таможенного контроля может привести к сокращению объемов поставок продукции собственного производства, сокращению самого производства, и как следствие, к снижению рентабельности.

Изменение требований по лицензированию основной деятельности либо лицензирования прав пользования объектами, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы):

8) Риски, связанные с деятельностью. Риски, свойственные исключительно Обществу, в том числе риски, связанные с:

- отсутствием возможности продлить действие лицензии на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы),

- отсутствием патентной защиты объектов интеллектуальной собственности -одним из наиболее важных факторов риска,

- возможностью потери конечных потребителей продукции, с которыми приходится не менее чем 10 % общей выручки от продажи продукции в связи со сложившейся экономической ситуацией в России, остановкой заводов, снижением спроса на продукцию- существует значительный риск потери потребителей.



3. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В ЗАО «БКЗ»

Функционирование предприятий в условиях перехода к рынку предполагает поиск и разработку каждым из них собственного пути развития. Иными словами, чтобы не только удержаться, но и развиваться на рынке, предприятие должно улучшать состояние своей экономики: иметь всегда оптимальное соотношение между затратами и результатами производства; находить новые, более эффективные способы доведения продукции до покупателя, проводить соответствующую товарную политику и т.д.

Стремление предприятия к получению прибыли напрямую связано с системой налогов, которыми облагается прибыль предприятия, и их размером. Размер налога должен стимулировать предприятия к расширению производственной деятельности.

Предприятие всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда её получает. Величина прибыли зависит от правильной производственной направленности (выбор продуктов, пользующихся высоким и стабильным спросом); степени конкурентоспособности продукции (цена, сроки поставки, обслуживание и т.д.); объемов выпускаемой продукции и структуры снижения издержек производства; от инновационной деятельности предприятия.

Необходимо рационально использовать наличные производственные ресурсы, что, прежде всего, требует рассмотрения содержания таких экономических категорий как себестоимость, прибыль. Эффективность функционирования предприятия и его экономический рост во многом зависят от совершенства управления и организации всех сторон его деятельности.

Эффективными способами минимизации средств в запасах являются: установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива; замена дорогостоящих видов материалов более дешевыми без снижения качества продукции; систематическая проверка складских запасов.

Одной из весомых составляющих оборотных средств предприятия является дебиторская задолженность. Оборачиваемость средств в составе дебиторской задолженности существенно влияет на оборачиваемость всех оборотных средств предприятия. Для эффективного управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности необходима работа по учету и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовой базы. Важно использовать возможность оплаты долгов векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты деньгами может обойтись гораздо дороже. Изложенные методы ускорения оборачиваемости текущих активов позволяют значительно повысить эффективность управления оборотными средствами.

Объемы необходимых запасов ЗАО «БКЗ» могут быть оптимизированы с учетом:

- надежности поставщиков;

- условий поставки заказчикам готовой продукции;

- стоимости транспортировки и возможности хранения сырья и материалов.

Кроме того, необходимо исключить появление материальных ресурсов сверх установленных норм, то есть строго отнестись к нормированию материально-технических ценностей.

Для того чтобы снизить потребность в краткосрочном и долгосрочном кредитах необходимо увеличить собственные оборотные средства и снизить текущие финансовые потребности.

Для уменьшения текущих финансовых потребностей необходимо: во-первых, снизить дебиторскую задолженность, сокращая длительность отсрочек платежей, но нужно стараться не подвергать себя риску потерять клиентуру. А, во-вторых, увеличить кредиторскую задолженность, удлиняя сроки расчета с поставщиками крупных партий товаров, которые заинтересованы в сбыте важных и больших для продавца партий.

Кроме этого необходимо повысить квалификацию персонала организации, переориентировать работников на новые виды производств. В результате чего повышается научно-технический уровень трудовыхресурсов, растут возможности более производительного их использования.

Чтобы улучшить финансовое положение предприятия и управление его финансовыми ресурсами можно предложить провести еще некоторые мероприятия:

1) проводить регулярный анализ деятельности предприятия;

2) продавать части неиспользуемого имущества, предотвращая хищение имущества, снижая расходы на его охрану;

3) сократить избыточный персонал, привести оплату труда в соответствие с фактическими результатами работы в целях сокращения затрат на рабочую силу;

4) осваивать новые виды продукции, новые технологии и производства для повышения конкурентоспособности продукции;

5) сформировать систему управления предприятием, ориентированную на функционирование в условиях рынка в целях оперативного принятия решений с высоким уровнем ответственности за последствия их реализации;

6) профессиональные консультации по возможностям планирования налогообложения;

7) анализ текущей учетной политики предприятия с точки зрения выбора оптимальных с налоговой точки зрения методов учета.

Грамотное решение приведенных мероприятий по повышению эффективности управления финансово - экономической деятельностью позволит ЗАО «БКЗ» увеличить объем производства продукции, прибыль, снизить себестоимость готовойпродукции, повысить конкурентоспособность предприятия, уменьшить потребность в привлечении заемных средств.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исследования, проведенные при прохождении преддипломной практикив данной работе позволяют сделать следующие выводы.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, это связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Конкретные методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений в условиях риска, в значительной степени зависят от специфики предпринимательской деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и т.п.В условиях высоких экономических рисков выигрывает тот, кто умеет правильно просчитать, распознать риски, а также их предвидеть и минимизировать. Это главный залог успеха предприятия.

Как уже говорилось раньше, экономическое значение риска заключается в возможности управления им. Значимость управления риском как вида деятельности, заключается в возможности, во-первых, прогнозировать в определенной степени наступление рискового события, во-вторых, заблаговременно принимать необходимые меры к снижению размера возможных неблагоприятных последствий. Сущность риска, выражающаяся в возможности осуществления количественной оценки вероятности наступления неблагоприятного события, обуславливает необходимость разработки способов и механизмов снижения негативного эффекта прогнозируемого развития событий. Знание потенциальных угроз и меры их значимости позволяет осуществлять управление риском.

Специфика деятельности предприятия предполагает специфический набор рисков, сопутствующих его деятельности, которые в свою очередь могут быть присущи и другим видам бизнеса.

В процессе исследования рисков коммерческой организации большое внимание следует уделять учету специфики ее деятельности. Это, во-первых, позволит на начальном этапе анализа ограничить круг исследуемых рисков до тех из них, которые оказывают непосредственное воздействие на работу компании. Во-вторых, учет специфики деятельности коммерческой организации позволит установить приоритет исследования профильных рисков, требующий рассмотрения в первую очередь тех из них, которые оказывают на деятельность организации наибольшее воздействие.

В процессе функционирования субъект экономики осуществляет выбор между избежанием риска, принятием риска или управлением риска. Избежание риска означает отказ от действий, связанных с риском. Принятие риска означает осуществление деятельности до тех пор, пока отрицательные результаты от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Управление риском предусматривает выбор одной из альтернатив: принятия риска, отказ от деятельности, связанной с риском или применение мер по снижению риска, на основе предварительной оценки степени риска. Особенностью управления риском является достижение поставленных задач посредством разработки научно обоснованной организационной процедуры, регулярно осуществляемой и носящей объективный характер.

Управление риском включает следующие этапы: идентификацию риска, оценку риска, выбор стратегии риска (принятие решения о принятии риска, отказе от действий, связанных с риском или снижения степени риска), выбор и применение способов снижения степени риска, контроль уровня риска.

Данная работа была посвящена вопросу выявления рисков на предприятии ЗАО «Белореченский комбикормовый завод». Была достигнута поставленная в работе цель, а именно: определение сущности риска и методы его управления, в ходе которой было выяснено, что риски существуют на всех предприятиях. Характерные особенности риска - неопределенность, неожиданность, неуверенность, предположение, что успех придет.

С учетом выводов, сделанных на основе исследования предприятия, риска и методов, используемых для их снижения, были разработаны рекомендации по совершенствованию системы управления риском.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. - М.: Мысль, 2010.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник/Я.Н.Чечевицына, К.В.Чечевицын - изд.6-е перераб.-Ростов-Н/Д:Феникс,2013

3. Балабанов И.Т. Риск - менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2010.

4. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность методы измерения, пути снижения. - М.: Дело и Сервис, 2010.

5. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие: М.:Инфра - М, 2010.

6. Епифанов М. Управление рисками // Финансовый бизнес, 2010.

7. Ковалёв, В. В. Курс финансового менеджмента: учебник / В. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2011.

8. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2010.

9. Мельник, М. В. Финансовый анализ: система показателей и методика проведения : учеб.пособие / М. В. Мельник, В. В. Бердников; ред. М. В. Мельник. - М. :Экономисть, 2010.

10.Муругов, Е. И. Оценка предприятия как имущественного комплекса / Е. И. Муругов // Экономический анализ. - 2011.

11. Практический маркетинг, учебное пособие-СПБ,:Питер,2012.

12. Райзберг Б.В. Предпринимательство и риск. - М.: Знание, 2010.

13. Риски в современном бизнесе / П.Г. Грабовый, С.Н. Петрова, С.И. Полтавцев и др. - М.: Изд-во «Алане», 2011.

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2011. - (Высшее образование).

15. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / [В. И. Бережной и др.]. - Москва: Финансы и статистика: Инфра-М, 2011.

16. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк. - Москва: Омега-Л:

Эльга, 2011.

17. Финансы и кредит/конспект лекций/сост. А.Е.Зарицкий - М:АСТ; СПБ:Сова;Владимир:ВКТ,2011

18. Финансы и кредит: конспект лекций/ Фролова Т.А. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2011

19. Финансовый менеджмент: учебник: учебное пособие / [В. В. Ильин и др.]. - Москва: Омега-Л, 2011.

20. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. П. Варламова, М. А. Варламова. - Москва: Дашков и К°, 2012.

21. Финансовый менеджмент: учебное пособие / [А. Н. Гаврилова и др.]. - Москва: КноРус, 2010.

22. Финансовый менеджмент: [перевод с английского] / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. - Санкт-Петербург: Лидер, 2010.

23. Финансовый менеджмент: учебник / [Е. И. Шохин и др.]. - Москва: КноРус, 2010.

24. Финансы предприятий: Учебник/Под ред. И.В.Колчиной - 2-е изд.,перераб. и доп. - М.:ЮНИТИ, 2011.

24. Экономика организации: учебное пособие. Я.Н.Чечевицына, Е.В. Чечевицына: Ростов Н/Д, Феникс, 2013.

25. Экономическая теория. Учебное пособие. Стандарт третьего поколения- СПБ:Питер,2013.

Списки литературы по финансовому менеджменту

Белолипецкий, В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие / В. Г. Белолипецкий. - Москва: КноРус, 2008. - 446 с.

Бобылёва, А. З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: учебное пособие / А. З. Бобылева. - Москва: Академия народного хозяйства при Правительстве Российской Федерации: Дело, 2007. - 332 с.

Галицкая, С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: [комплексный подход к управлению финансами]: учебное пособие / С. В. Галицкая. - Москва: Эксмо, 2008. - 649 с.

Жилкина, А. Н. Управление финансами: финансовый анализ предприятия: учебник / А. Н. Жилкина. - Москва: Инфра-М, 2007. - 331 с.

Зенкина, И. В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента: учебное пособие / И. В. Зенкина. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2007. - 318 с.

Кириченко, Т. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Кириченко. - Москва: Дашков и К°, 2009. - 625 с.

Ковалёв, В. В. Введение в финансовый менеджмент: [базовый курс] / В. В. Ковалев. - Москва: Финансы и статистика,2007. - 767 с.

Ковалёв, В. В. Курс финансового менеджмента: учебник / В. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2011. - 478 с.

Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента: учебно-практическое пособие / В. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2009. - 533 с.

Котелкин, С. В. Международный финансовый менеджмент: учебное пособие / С. В. Котелкин. - Москва: Магистр: Инфра-М, 2010. - 604 с.

Лукасевич , И. Я. Финансовый менеджмент: учебник / И. Я. Лукасевич. - Москва: Эксмо, 2009. - 765 с.

Никитина, Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Никитина. - Москва: КноРус, 2007. - 327, [1] с.

Основы финансового менеджмента: [перевод с английского] / Джеймс С. Ван Хорн, Джон М. Вахович, мл. - Москва: Вильямс, 2010. - 1225 с.

Принятие финансовых решений: теория и практика / А. О. Левкович, А. М. Кунявский, Д. А. Лапченко. - Минск: Издательство Гревцова, 2007. - 374 с.

Савчук, В. В. Финансовый менеджмент: практическая энциклопедия / В. В. Савчук. - Киев: CompanionGroup, 2008. - 878 с.

Савчук, В. П. Управление финансами предприятия / В. П. Савчук. - Москва: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2009. - 480 с.

Тихомиров, Е. Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия: учебник / Е. Ф. Тихомиров. - Москва: Академия, 2010. - 381 с.

Управление финансовым состоянием организации (предприятия): учебное пособие / [Крылов Э. И. и др.]. - Москва: Эксмо, 2007. - 409 с.

Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / [В. И. Бережной и др.]. - Москва: Финансы и статистика: Инфра-М, 2011. - 333, [1] с.

Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк. - Москва: Омега-Л: Эльга, 2011. - 768 с.

Финансовый менеджмент: учебное пособие / Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 464 с.

Финансовый менеджмент: учебник / [Д. А. Ендовицкий и др.]. - Москва: Рид Групп, 2012. - 789 с.

Финансовый бизнес-план: учебное пособие / В. М. Попов, С. И. Ляпунов. - Москва: Финансы и статистика, 2007. - 458 с.

Финансовый менеджмент: учебник: учебное пособие / [В. В. Ильин и др.]. - Москва: Омега-Л, 2011. - 559 с.

Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. П. Варламова, М. А. Варламова. - Москва: Дашков и К°, 2012. - 302 с.

Финансовый менеджмент: учебное пособие / [А. Н. Гаврилова и др.]. - Москва: КноРус, 2010. - 431 с.

Финансовый менеджмент: [перевод с английского] / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. - Санкт-Петербург: Лидер, 2010. - 959 с.

Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / Е. C. Стоянова и др.]. - Москва: Перспектива, 2009. - 655 с.

Финансовый менеджмент: учебник / [Г. Б. Поляк и др.]. - Москва: ВолтерсКлувер, 2009. - 593 с.

Финансовый менеджмент: учебник / [Е. И. Шохин и др.]. - Москва: КноРус, 2010. - 474 с.

Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. С. Кокин, В. Н. Ясенев. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 511 с.

Финансовый менеджмент организации: учебное пособие / Н. Н. Никулина, Д. В. Суходоев, Н. Д. Эриашвили. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 511 с.

Финансовый менеджмент: учебник / [А. М. Ковалева и др.]. - Москва: Инфра-М, 2009. - 335 с.

Финансовый менеджмент на предприятии: учебник / С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 351 с.

Энциклопедия финансового риск-менеджмента / [В. Е. Барбаумов и др.]. - Москва: Альпина Бизнес Букс: Альт-Инвест, 2009. - 931 с.

Абрютина М.С. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании. // Финансовый менеджмент. -2006. - №6. - С. 14-17.

Анализ финансовой отчетности: Учебник/ под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой и др. - М.:Вузовский учебник, 2008. - 365 с.

Анисимова Н.В., Кобылянская Е.В., Кравчеко А.В. Методики сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий различной отраслевой принадлежности. // «Эволюция аналитического инструментария управления финансами организации». Сб. науч. тр. Сибирского института финансов и банковского дела. Новосибирск. - 2007.

Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 2007.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: "Финансы и статистика", 2004.

Батуев М.В. Анализ финансового состояния //Аудит и финансовый анализ - 2005. - № 2.

Батьковский М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н. Экономико-математический инструментарий финансового оздоровления российских предприятий в условиях глобализации и мирового финансового кризиса. -М.: МЭСИ, 2009.

Батьковский М.А., Булаева И.В., Мингалиев К.Н. Управление финансовым оздоровлением предприятия в условияз экономического кризиса. // Менеджмент в России и за рубежом. - 2010. - №1. - С. 79-85.

Басовский Л.Е. Экономический анализ. - М. ПРИОР, 2008. - 260 с.

Безруких П.С. Бухгалтерский учет.-М.: Бухгалтерский учет, 2007. - 532 с.

Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: Ника-Центр, 2007. - 512 с.

Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2007. - 325с.

Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник под ред. проф. В.Д. Новодворского М.: Омега - Л, 2009. - 608 с.

Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений.- СПб.: «Издательский дом Герда», 2007.

Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и не коммерческих организациях: Учеб.пособ.- М.: Маркетинг, 2007. - 320 с.

Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник под ред. проф. В.Д. Новодворского М.: Омега - Л, 2009. - 608 с.

Гашеева Н.П. Что и как проверять в финансовой отчетности. // Финансовый директор. - 2010. - № 2 - С 3-4.

Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Издательство АО «Консалтбанкир». 2005.- 312 с.

Гиляровская Л. Т. Экономический анализ: Учебник для вузов/2-е изд.,доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615с.

Глазунов В.Г. Анализ финансового состояния предприятия. //Финансы. - 2005.- №2. - С. 55-57.

Гончаров, А. И. Восстановление платежеспособности предприятия: Модель обновления основных средств. // Финансы. - 2004. - № 9. - С. 65 - 66.

Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. //Финансы. -2001. - № 7. - С. 64 - 67.

Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум: Учебное пособие: М.:Инфра - М, 2010. - 192 с.

Дмитриева Е.Н. Как провести экспресс-оценку финансовой отчетности. // Финансовый директор. - 2009. - №11. - С.17-18.

Домбровская Е.Н. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб.пособие. - М.:ИНФРА-М, 2007.

Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова.-6-е изд. перераб. и доп.-М.: ИКЦ «Дело и Сервис», 2008. - 368с.

Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности.: практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 3-е изд., перераб. - М.:ИКЦ «Дело и Сервис», 2008. - 144с.

Дронов. Р.И., Резник. А.И., Бунина. Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. - 2001. - № 4. - С. 15 - 19.

Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие.- СПб:Издательский дом «Бизнес-пресса», 2005. -304 с.

Ермолаев С. И. Как обеспечить финансовую устойчивость. //Финансовый директор. - 2008. - № 10. - С. 9-12.

Иванов А.П. Стоимость чистых активов как критерий финансовой устойчивости компаний. // Финансы.- 2006. - №1.

Исаева Н.С. Ключевые показатели финансового состояния предприятия. // Управленческий учет и финансы. 2008. № 4. -С.15-16.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. М: ИНФРА-М, 2008. - 720 с.

Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 448с.

Ковалев В.В., Ковалёв Вит. В. Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчётности. (основы балансоведения): учеб. пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. -М: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2005. - 432 с.

Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Проспект, 2008. - 421 с.

Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб., доп. - М.:ТК «Велби», Проспект, 2008.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Дис, 2006. - 267 с.

Ларионов А.Д., Карзаева Н.Н. Бухгалтерская финансовая отчётность: учеб.пособие - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 208с.

Леткина Т. М. Оценка финансового состояния в системе банкротства предприятий регионов Приволжского федерального округа. // Регионология. -2009. - №1. -С 10-14.

Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий. //Финансы. 2007. - №10.

Макарьян С.Э., Герасименко Г.П., Макарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2009. - 264 с.

Мингалиев К.Н., Гарин А.В., Вдовцев А.А. Внутренние механизмы финансового оздоровления предприятия, используемые с целью активизации его инновационной деятельности. //Инновационное развитие экономики России: Материалы международной научной конференции. - М.: МЭСИ, 2008.

Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2005.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 536 с.

Трохина С.Д. Управление финансовым состоянием предприятия. // Финансовый менеджмент - 2004. - №5. - С.21-23.

Шишкова Т.В., Козельцева Е.А. Международные стандарты финансовой отчётности: Учебник. -М.: Издательство «Эксмо», 2009. -311 с.

Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 367 с.

Размещено на Allbest.ru

...