Финансовые результаты деятельности ЗАО "Жешартский фанерный комбинат"

Используя данные Приложений, проведем расчет наиболее распространенных показателей доходности.

Коэффициент рентабельности активов (Кра) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль активов

Кра = (стр.2400 Ф2) / Среднее За Период(стр.1600)

Коэффициент рентабельности оборотных активов (Кроа) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль оборотных активов

Кроа = (стр.2400 Ф2) / Среднее За Период(стр.1100 Ф1)

Коэффициент рентабельности основных средств (Крос) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль основных средств

Крос = (стр.2400 Ф2) / Среднее За Период(стр.1130)

Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крск) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала

Крск = (стр.2400 Ф2) / Среднее За Период(стр.1300)

Коэффициент рентабельности постоянного капитала (Крпк) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль постоянного капитала (собственный + долгосрочные обязательства)

Крпк = (стр.2400 Ф2) / Среднее За Период(стр.1300 + стр.1400)

Таблица 18

Динамика показателей рентабельности активов и капитала ЗАО «ЖФК» за 2009-2011гг., %

Откуда следует, что по сравнению с прошлым годом уровень отрицательной рентабельности снизился, и предприятие выводит свою деятельность на прибыльный уровень (рис.11).

Рис.11. Динамика показателей рентабельности активов и капитала ЗАО «ЖФК» за 2009-2011гг.

Далее рассчитаем показатели рентабельности продаж ЗАО «ЖФК».

Коэффициент рентабельности продаж (Крп) показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на 1 рубль реализованной продукции

Крп = (стр.2200 Ф2) / (стр.2110 Ф2)

Коэффициент бухгалтерской рентабельности от обычной деятельности (Кбр) показывает, сколько рублей прибыли до налогов приходится на 1 рубль реализованной продукции

Кбр = (стр.2300 Ф2) / (стр.2110 Ф2)

Коэффициент чистой рентабельности (Кчр) показывает, сколько рублей чистой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции

Кчр = (стр.2400 Ф2) / (стр.2110 Ф2)

Коэффициент валовой рентабельности (Квр) показывает, сколько рублей валовой прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции

Квр = (стр.2100 Ф2) / (стр.2110 Ф2)

Коэффициент рентабельности затрат (Крз) показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на 1 рубль затрат

Крз = (стр.2200 Ф2) / (стр.2120 Ф2+стр.2210 Ф2+стр.2220 Ф2)

Сведем рассчитанные показатели рентабельности продаж ЗАО «ЖФК» в табл.19.

Таблица 19

Динамика показателей рентабельности продаж ЗАО «ЖФК» за 2009-2011гг., %

Как видим, значения показателей аналогичные. По сравнению с прошлым годом продажи стали приносить прибыль (рис.12).

Таким образом, можно констатировать тот факт, что убыточность деятельности и продаж ЗАО «ЖФК» в 2011г. перешла в прибыльность.

Рис. 12. Динамика показателей рентабельности продаж ЗАО «ЖФК» за 2009-2011гг.

Подводя черту под выполнением анализа финансового состояния ЗАО «ЖФК», можно констатировать улучшение всех ее финансовых результатов в отчетном году по сравнению с данными прошлого года в большей или меньшей степени, что указывает на выход предприятия из зоны кризиса, однако в течение 6 месяцев предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

В заключение анализа финансовых результатов необходимо определить конкретные мероприятия по освоению выявленных резервов.

7. Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия

На основе анализа финансово-хозяйственной деятельности организации, факторного анализа прибыли от продаж и анализа показателей прибыли предложим мероприятия по увеличению прибыли ЗАО «ЖФК».

Заключение

В целях анализа и оценки финансового состояния ЗАО «ЖФК» был проведен анализ ликвидности и платежеспособности предприятия, его деловой активности и движения денежных средств, а также прибыльности и рентабельности.

Анализ структуры баланса показал, что предприятие, обладая в основном наиболее трудно реализуемыми активами, в пассиве баланса имеет наибольший вес долгосрочных обязательств, что положительно отражается на его платежеспособности.

У предприятия не выполняются в течение исследуемого периода первое, третье и четвертое неравенство. У предприятия нет средств для покрытия краткосрочных пассивов. Не выполнение четвертого неравенства в анализе ликвидности свидетельствует об отсутствии на рассматриваемом предприятии минимального условия финансовой устойчивости, т. е. собственных оборотных средств.

В анализируемом периоде коэффициент текущей ликвидности находится на уровне промежуточной или недостаточной ликвидности. Общий показатель ликвидности в течение всего исследуемого периода ниже нормативного значения. Значение коэффициентов ликвидности на протяжении всего исследуемого периода указывает на то, что ЗАО «ЖФК» является недостаточно ликвидным. В 2011г. ЗАО «ЖФК» могло лишь 49% обязательств погасить за счет наиболее ликвидных активов. Однако положительная динамика коэффициентов ликвидности в 2011г. свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Рассчитанный коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам оказался меньше 1, что указывает на то, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Анализ качественных критериев деловой активности показал, что в 2011г. произошло значительное ускорение: оборачиваемости активов, дебиторской и кредиторской задолженностей. Несколько замедлилась оборачиваемость запасов.

Показатели оборачиваемости активов, оборотных активов, а также дебиторской и кредиторской задолженности рассчитанные в днях, сократились. Так оборачиваемость активов ускорилась на 202,3 дня, а дебиторской задолженности - на 29,8 дней. Коэффициент оборачиваемости запасов в днях, напротив, замедлился на 2,8 дня.

Анализ движения денежных средств ЗАО «ЖФК» показал, что в результате осуществления в 2010-2011гг. производственно-коммерческой деятельности ЗАО «ЖФК» существенно повысила объем как притока денежной массы, так и ее оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, так как она является следствием роста масштабов производства и реализации услуг компании.

Анализ выявил позитивную динамику чистого денежного потока по организации в целом. Однако он еще имеет отрицательное значение. Что касается показателей денежных потоков по видам деятельности, то наибольший объем денежной массы обеспечивает оборот по основной, текущей деятельности ЗАО «ЖФК». Сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что общий рост оттока денежных средств (на 903116 тыс.руб., или на 47,18%) является следствием увеличения объемов производственно-хозяйственной деятельности ЗАО «ЖФК».

Анализ финансовых результатов ЗАО «ЖФК» показал, что в 2011г. по сравнению с 2010г. величина прибыли от продаж возросла на 472813 тыс. руб., за счет роста выручки от продаж на 1157817 тыс. руб., или на 64,34%, при росте себестоимости продаж на 30,96%.

Величина убытка от прочей деятельности сократилась на 113515 тыс. руб., или на 104,49%, за счет большего темпа роста доходов (390,49%), при росте расходов - 122,67%.

В 2011г. по сравнению с 2010г. получена прибыль до налогообложения в размере 25393 тыс.руб., за счет роста суммы прибыли от продаж на 472813 тыс. руб., и от прочей деятельности на 113515 тыс. руб.

Величина чистой прибыли ЗАО «ЖФК» в 2011 г. возросла на 488099 тыс. руб., или на 101,72%, за счет роста прибыли до налогообложения на 586328 тыс. руб., или на 104,53%, при сокращении отложенных налоговых активов на 87415 тыс. руб., или на 107,27%.

Анализ рентабельности деятельности ЗАО «ЖФК» показал, что по сравнению с прошлым годом уровень отрицательной рентабельности снизился, и предприятие выводит свою деятельность на прибыльный уровень

Выводя деятельность ЗАО «ЖФК» на прибыльный уровень у предприятия возникают задачи удержать свои позиции на рынке, уйти от банкротства, сохранить предприятие и персонал. Необходимо регулярно следить за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности. Укрепить отношения с основными поставщиками и покупателями. Воздержаться от замораживания заработной платы и предусмотреть увеличение социального пакета для своих сотрудников. Широко использовать отсрочки и рассрочки по коммерческим платежам и платежам в бюджет.

Данный инструментарий экономического анализа поможет преодолеть кризис, так как он ориентирован на опережение, экономический прогноз финансовой ситуации организации на рынке, а в обозримом будущем - определить систему управления экономикой и финансами организации, которая приведет к расширению рынка и увеличению прибыли организации.

Список использованных источников

1. Баканов, М. И. Теория экономического анализа / М. И. Баканов, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 536с.

2. Беспалов, М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2011. - N 5. - С. 10 - 18.

3. Бутенко, И.В. Статистическая и бухгалтерская (финансовая) отчетность как инструмент анализа финансовых показателей деятельности организаций / И.В. Бутенко, С.В. Деминова // Экономические и гуманитарные науки. - 2010. - N 1. - С. 70 - 74.

4. Волнин, В.А. Анализ и оценка риска несбалансированной ликвидности предприятия / В.А. Волнин, А.А. Королева // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2011. - N 1. - С. 19 - 29.

5. Волнин, В.А. Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2011. - N 4. - С. 14 - 23.

6. Гизятова, А. Ш. Место экономического анализа в деятельности организаций как самостоятельного направления в системе экономических наук // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 18. - С. 70-72.

7. Казакова, Н.А. Совершенствование методики предварительного анализа отчетности организаций-налогоплательщиков на основе унифицированных аналитических процедур / Н.А. Казакова, Э.И. Белякова, Е.А. Федченко // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - N 17. - С. 35 - 41.

8. Климова, Н.В. Анализ факторов прибыли от продаж и оценка показателей рентабельности организации // Бухучет в строительных организациях. - 2012. - N 7. - С. 37 - 41.

9. Климова, Н. В. Направления совершенствования методики анализа состояния и эффективности использования основных средств // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - N 6. - С. 22-30.

10. Климова, Н. В. Экономический анализ: история и перспективы развития // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 23. - С. 2-8.

11. Когденко, В.Г. Особенности анализа новой бухгалтерской отчетности (баланс и отчет о прибылях и убытках) / В.Г. Когденко, М.С. Крашенинникова // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - N 18. - С. 21 - 32.

12. Кузнецов, С.И. Совершенствование анализа организационно-технического уровня производства на предприятиях различных форм собственности // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 35. - С. 7 - 14.

13. Куликова, Л.И. Балансоведение как наука: сущность и этапы развития в России // Международный бухгалтерский учет. - 2011. - N 13. - С. 64 - 68.

14. Непомнящий, Е. Роль экономического анализа в условиях финансового кризиса // Нормирование и оплата труда в сельском хозяйстве. - 2011. - N 8. - С. 19 - 22.

15. О несостоятельности (банкротстве). Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 07.12.2011) // Собрание законодательства РФ. - 12.12.2011. - N 50. - ст. 7357.

16. О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации. Закон РФ от 19.06.1992 N 3085-1 (ред. от 23.04.2012) // Собрание законодательства РФ. - 30.04.2012. - N 18. - ст. 2129.

17. О применении Постановления Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 г. N 1002. Приказ Минэкономразвития РФ N 211, ФСФО РФ N 295 от 28.06.2001 [Электронный источник] // СПС КонсультантПлюс.

18. Парушина, Н.В. Налоговый анализ и его роль в управлении финансово-хозяйственной деятельностью организации // Налоговая политика и практика. - 2009. - N 12. - С. 29 - 35.

19. Парушина, Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности организаций // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - N 2. - С. 55 - 63.

20. Парушина, Н. Финансовое состояние организаций малого и среднего бизнеса. Системный подход к анализу и управлению. Теория, методика и практика: Монография / LAP LAMBERT Academic Publishing. / Н. Парушина, Н. Сучкова. - Германия. - 2011. - 260 с.

21. Постюшков, А.В. Модифицированная схема стратегической безубыточности // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 32. -С. 2 - 5.

22. Ревуцкий, Л.Д. Эффективность хозяйственной деятельности предприятий: ключевые показатели // Аудиторские ведомости. - 2010. - N 12. - С. 72 - 77.

23. Семенов, В.И. Особенности анализа итогов и перспектив деятельности торговой организации по данным ее бухгалтерской отчетности // Советник бухгалтера. - 2011. - N 12. - С. 46 - 54.

24. Слободняк, И.А. "Золотое правило деловой активности": проблемы интерпретации результатов анализа // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2011. - N 12. - С. 11 - 16.

25. Слободняк, И.А. К вопросу об особенностях экономического анализа показателей бухгалтерской управленческой отчетности // Международный бухгалтерский учет. - 2011. - N 31. - С. 32 - 43.

26. Слободняк, И.А. Как анализировать новые формы бухгалтерской отчетности // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2012. - N 1. - С. 16 - 22.

27. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. 2-е изд., перераб. и доп. / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 208 с.

Размещено на Allbest.ru