Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Финансы коммерческих организаций и предприятий, являясь основным звеном финансовой системы, охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП, в стоимостном выражении. Они функционируют в сфере материального производства, где в основном создаются совокупный общественный продукт и национальный доход.

В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием.

Таким образом, непосредственная связь финансов предприятий со всеми фазами воспроизводственного процесса обусловливает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воздействия на все стороны хозяйствования.

Актуальность темы подтверждается тем, что финансы предприятий являются важным инструментом экономического стимулирования, контроля за экономикой страны и управления ею. От состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшения финансового состояния страны.

Основной целью курсовой работы является, получение навыков в области финансового планирования и бюджетирования.

В соответствии с намеченной целью, поставлены следующие задачи:

- найти базовые показатели выручки, затрат, прибыли;

- определить оптимальный вариант финансовой деятельности предприятия;

- составить сметы расходов, себестоимости продукции, баланса денежных поступлений и расходов, план прибыли и затрат:

- оценить и дать рекомендации к составленному финансовому плану.



1. Теоретический раздел

1.1 Понятие финансов предприятия

Финансы - совокупность экономических отношений в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Непосредственные условия для возникновения финансовых отношений создают денежные отношения. Но появление денег не означало появление финансов. Финансы есть определенная часть денежных отношений. Выполняя функцию средства обращения, деньги за определенный период становятся капиталом, т.е. той самовозрастающей стоимостью, обеспечивающей получение дополнительного приращения в ходе реализации продукта - прибавочной стоимости. [1]

Денежные отношения превратились в финансы, когда движение денег приобрело известную самостоятельность. В результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы, формируются финансовые ресурсы предприятия в виде разнообразных фондов. У предприятий появляется самостоятельная сфера деятельности, выходящая за рамки его непосредственных производственных функций, но представляющая собой часть производственных отношений, суть которой заключается в определенной системе организации денежных потоков. Эта часть - и есть финансы.

Финансы предприятия, организации, фирмы - экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов. Финансы предприятий - относительно самостоятельная сфера системы финансов государства. Именно в этой сфере формируется основная часть финансовых инструментов.



1.2 Управление финансами на предприятии

Управление финансами предприятия - это, прежде всего, управление финансовыми ресурсами. Управление финансами содержит два аспекта - инвестиционный (куда и сколько вкладывать денег) и финансовый (где эти деньги взять).

Главная цель деятельности финансового менеджера в компании -постоянное увеличение благосостояния ее владельцев. Данная цель достигается через максимизацию прибыли и увеличение рыночной стоимости акций акционерного общества, а также обеспечение ликвидности.

Максимизация прибыли традиционно считается главной целью финансового управления предприятие - максимизация прибыли. С одной стороны, прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия, с другой стороны, является источников развития предприятия и обеспечения реализации стратегии предприятия. Прибыль увеличивает капитал собственников предприятия и позволяет реализовать принцип материальной заинтересованности. При расчете прибыли действует правило соответствия доходов от реализации продукции затратам, которые были понесены в связи с производством и реализацией этой продукции. Это правило носит название - принцип начисления. Соблюдение этого принципа необходимо для правильных расчетов рентабельности продукции, эффективности использования ресурсов предприятия. [2]

Рост стоимости акционерного (собственного) капитала.
Эта цель непосредственно связана со стоимостью предприятия для его собственников. Для акционерных обществ, чьи акции котируются на бирже, рыночная цена собственного капитал определяется произведением количества акций на рыночную стоимость акции и эта стоимость не всегда равна стоимости предприятия, определяемой через стоимость его чистых активов. Для акционеров предприятия важно не только получение чистой прибыли, часть которой распределяется между акционерами в виде дивидендов, но и рост общей цены фирмы, отраженной в росте рыночной стоимости ее акций. Эта стоимость и определяет сумму капиталов акционеров, т. е. ту денежную сумму, которую они могут получить при продаже акций, ликвидации компании, слиянии компаний.

Обеспечение ликвидности (платежеспособности).
Для того чтобы предприятие было не только рентабельным, но и платежеспособным необходимо, соблюдать баланс между притоком и оттоком денежных средств. Для этого необходимо соблюдать платежную дисциплину. Это включает: жесткое соблюдение сроков дебиторской задолженности, оценку платежеспособности предприятий-дебиторов, погашение обязательств предприятия, даже если это ведет к уменьшению наращивания объемов производства, контроль за возможностью предприятия заниматься долгосрочным инвестированием за счет собственных средств, контроль за выводом из оборота денежных средств, необходимых для поддержания нормального обеспечения процесса производства.

Финансовый механизм - это пять взаимосвязанных элементов, способствующих организации, планированию и стимулированию использования финансовых ресурсов: финансовые методы, финансовые рычаги, правовое, нормативное и информационное обеспечение.

Финансовые методы - это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях:

- по линии управления движением финансовых ресурсов;

- по линии рыночных отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных средств. Воздействие на рыночные отношения обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и обращения тесно связаны с коммерческим расчетом - это соизмерение в денежной (стоимостной) форме затрат и результатов финансово-хозяйственной деятельности. Цель применения коммерческого расчета в самом общем виде - получение максимальной прибыли при минимальных затратах, хотя в разные периоды деятельности предприятия цели могут изменяться методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.

Финансовые рычаги - это приемы действия финансовых методов.

Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение - это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания, разъяснения и др.

Информационное обеспечение - это различная экономическая, коммерческая, финансовая и другая информация. К финансовой информации относятся сведения о финансовой устойчивости и платежеспособности партнеров и конкурентов, ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом, валютном рынках, сведения о положении дел на биржевом и внебиржевом рынках, финансовой и коммерческой деятельности хозяйствующих субъектов и др. Владение информацией помогает определять ситуацию на рынках.

1.3 Финансовая политика предприятия

Финансовая политика предприятия - это совокупность мероприятий в области организации финансовых отношений с целью осуществления своих функций и задач, отраженных в стратегии и тактике развития с учетом внешних и внутренних условий функционирования предприятия.

Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности. Указанные цели индивидуальны для каждого хозяйствующего субъекта.

Предприятия в условиях высокой инфляции и существующей налоговой политики государства могут иметь различные интересы в вопросах формирования и использования прибыли, выплаты дивидендов, регулирования издержек производства, увеличения имущества и объемов продаж (выручки от реализации).

Стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия являются: максимизация прибыли предприятия; оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости; достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников (участников, учредителей), инвесторов, кредиторов; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; создание эффективного механизма управления предприятием;

использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств. [2]

В рамках этих задач рекомендуется выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами: проведение рыночной оценки активов; проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет; разработка программы мер по ликвидации задолженности по выплате заработной платы; разработка мер по снижению не денежных форм расчетов; проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия; проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения

интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

Основные направления разработки финансовой политики предприятия: анализ финансово-экономического состояния предприятия; разработка учетной и налоговой политики; выработка кредитной политики предприятия; управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью; управление издержками, включая выбор амортизационной политики; выбор дивидендной политики.

Значение анализа финансово-экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия. На основе данных итогового анализа финансово-экономического состояния осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Для подтверждения достоверности данных бухгалтерской отчетности целесообразно провести аудиторскую проверку специализированной организацией.

1.4 Финансовое планирование

Финансовое планирование - это планирование финансовых ресурсов и фондов денежных средств предприятия.

Необходимость финансового планирования как особой сферы плановой деятельности обусловлено относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам.

Объектом финансового планирования являются финансовые ресурсы.

Цель финансового планирования - прогнозирование платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, кредиторами и акционерами, обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности.

Задачами финансового планирования являются:

- обеспечение торгового процесса необходимыми финансовыми ресурсами;

- установление финансовых отношений с бюджетом, банками и другими контрагентами;

- выявление направлений наиболее выгодных финансовых инвестиций;

- повышение прибыльности финансово-хозяйственной деятельности;

- контроль за образованием и расходованием денежных средств.

В практике финансового планирования применяются следующие методы: экономического анализа, нормативный, балансовых расчетов, денежных потоков, метод многовариантности, экономико-математическое моделирование.

Метод экономического анализа позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия. На основании доступной отчетно-учетной информации оценивается финансовое положение предприятия, его внутренние и внешние отношения. Это позволяет охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности и другие показатели, а затем по результатам принять обоснованные решения.

Сущность нормативного метода в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйственного субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие.

Использование метода балансовых расчетов, для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод даст более объемную информацию, чем балансовой сметы.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Методы экономико-математического моделирования позволяют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

И только совокупность перечисленных методов позволит сделать разносторонние выводы. [3]

1.5 Финансовое бюджетирование

Финансовое бюджетирование - это производственно-финансовое планирование деятельности предприятия, путем составления общего бюджета предприятия, а также бюджетов отдельных подразделений с целью определения их финансовых затрат и результатов.

На каждом предприятии может быть своя специфика бюджетирования в зависимости как от объекта финансового планирования, так и от системы финансовых и нефинансовых целей. Бюджеты могут быть составлены как для предприятия в целом, так и для его подразделений.

Расчеты, осуществляемые в процессе формирования бюджета предприятия, позволяют в полном объеме и своевременно определить необходимую сумму денежных средств на реализацию принятых решений, а также источники поступления этих средств (собственные, кредитные, средства инвестора и т. п.).

Есть три стандартных финансовых бюджета, которые содержат сводную информацию о финансово-экономическом состоянии компании: бюджет доходов и расходов (БДР), бюджет движения денежных средств (БДДС) и бюджет по балансовому листу (ББЛ).

Сразу нужно сказать, что эти термины не являются какими-то общепризнанными. Например, БДР некоторые компании называют бюджетом прибылей и убытков, бюджет прибыли и т.д. БДДС могут называть кассовым бюджетом, бюджетом Cash Flow и т.д. ББЛ могут называть прогнозным балансом, бюджетом активов и пассивов и т.д. [4]

Помимо финансовых бюджетов может быть, конечно же, очень большое число так называемых операционных бюджетов, которых может быть несколько десятков (в зависимости от выделенных объектов бюджетирования). Сейчас же пока речь пойдет о финансовых бюджетах, которые являются сводными бюджетами, каждый из которых показывает итоговую картинку по трем основным финансово-экономическим срезам: финансовый результат (БДР), финансовые потоки (БДДС) и финансовое положение (ББЛ).

На вопрос о том, какую прибыль/рентабельность зарабатывает компания, отвечает бюджет доходов и расходов (БДР), на вопрос, какие финансовые потоки проходят через компанию, отвечает бюджет движения денежных средств (БДДС), а на вопрос, какими активами управляет компания, как они профинансированы и насколько эффективно используются, отвечает бюджет по балансовому листу. Поэтому для эффективного управления бизнесом необходимо использовать все три инструмента финансового бюджетирования, причем это нужно делать одновременно, а не по очереди. То есть все эти три финансовых бюджета нужно анализировать вместе, чтобы можно было понять какое же сейчас у компании финансово-экономическое состояние и какова его динамика. Имея информацию о всех трех финансовых срезах, директор может полностью контролировать и управлять финансово-экономическим состоянием своей компании.

Основные цели бюджетирования доходов и расходов:

обеспечение положительного финансового результата (прибыли) компании; повышение эффективности работы компании; контроль динамики эффективности работы компании.

Бюджет доходов и расходов (БДР), как правило, составляется первым среди финансовых бюджетов. Для подготовки БДР обычно используются функциональные и инвестиционные бюджеты. Поэтому одним из первых вопросов, который возникает при бюджетировании, является вопрос прибыли и рентабельности (прибыльности). Т.е. необходимо выяснить, прибыльна ли будет компания в плановом периоде. Компания может быть не прибыльна в отдельные месяцы, например, если это связано с сезонностью, но суммарная прибыль за год должна быть больше нуля и не просто больше нуля, а быть не ниже установленного собственниками нижнего ограничения. Нижнее ограничение может быть установлено и на показатель рентабельности (например, рентабельность продаж).

Основные цели бюджетирования движения денежных средств:

* обеспечение бездефицитности бюджета (реализуемость БДР);

* эффективное использование свободных денежных средств;

* определение связи между финансовыми потоками, финансовым результатом и изменением финансового положения компании.

Бюджет движения денежных средств (БДДС) составляется либо после подготовки первого варианта БДР (прямой метод составления БДДС) либо после подготовки БДР и бюджета по балансовому листу (косвенный метод составления БДДС - см. следующий пункт). При составлении БДДС прямым методом преследуют цель обеспечения бездефицитности бюджета, т.е. реализуемости функциональных планов и проектов развития компании, на основе которых подготовлен данный БДДС. Под реализуемостью в данном случае, естественно, понимается возможность компании профинансировать все эти планы. Принципиальная возможность реализуемости данных планов должна проверяться на этапе составления БДР.

Для некоторых компаний это не является проблемой, т.к. свободных денежных средств у них нет, а даже, наоборот, они постоянно испытывают нехватку последних. Успешные компании, наоборот, постоянно сталкиваются с проблемой вложения временно свободных денежных средств. Если у компании нет возможности эффективно вкладывать денежные средства в свои основные направления деятельности больше определенного уровня, то нужно зарабатывать на финансовых операциях. Но для того чтобы знать, на какую сумму можно рассчитывать, необходимо составлять БДДС.

Основные цели бюджетирования по балансовому листу:

обеспечение сбалансированности активов и источников финансирования (оценка реализуемости БДР и БДДС); повышение эффективности использования активов компании и их финансирования; контроль целостности (замкнутости) построенной финансовой модели компании;

комплексный финансовый анализ компании.

Бюджет по балансовому листу (ББЛ) составляется после расчета БДР и БДДС в том случае, когда БДДС считается прямым методом. БДР может быть прибыльным, БДДС бездефицитным, но если посмотреть планируемое финансовое положение компании (ББЛ), то может выясниться, что оно не реализуемо. К тому же на основе анализа ББЛ можно сделать выводы о том, почему БДДС получается дефицитным.[4]



2. Расчетный раздел

2.1 Методика расчетов основных показателей и базовых форм финансового плана

финансовый планирование бюджетирование резерв

В данном разделе приведено описание методики расчетов основных показателей, характеризующих результаты деятельности предприятия и используемых в программном продукте "Альт-План". Рассчитанные показатели характеризуют состояние предприятия на конец соответствующего интервала анализа. Все перечисленные в данном разделе показатели финансового планирования рассчитываются по каждому виду продукции.

Объем товарной продукции

Объем товарной продукции характеризует план производства продукции (работ, услуг) в оптовых ценах. Объем товарной продукции (таблица 3) рассчитывается как произведение плана производства продукции (таблица 1) на соответствующие плановые цены (таблица 2).

ОТП = ПланПр*ПланЦена, [2.1]

где ОТП - объем товарной продукции, ден. ед.,

ПланПр - планируемый объем производства продукции, т.;

ПланЦена - плановые цены за единицу реализуемой продукции, руб./т.

Объем товарной продукции предприятия за квартал составил 46375 тыс. руб (таблица 3).

Объем отгруженной продукции

Объем отгруженной продукции (таблице 8) определяется в натуральном измерении. Рассчитывается данный показатель как сумма объемов отгруженной продукции по различным вариантам отгрузки: без предоплаты (таблица 4), по предоплате (таблица 5), в счет задолженности поставщикам (таблица 6).

m

ОтгрПрод=СУММ (ОтгрПродj), [2.2]

j=1

где ОтгрПрод - общий объем продукции, отгруженной в данном интервале анализа, нат. изм.,

m - количество вариантов отгрузки продукции, существующее на данном предприятии;

ОтгрПродj - объем отгруженной продукции по конкретному варианту

отгрузки.

В соответствии с планом произведена отгрузка всех видов продукции:

· без предоплаты - 894 т. (таблица 4),

· по предоплате - 210 т. (таблица 5),

· в счет задолженности поставщикам - 387 т. (таблица 6).

Всего отгруженная продукция составила 1491 т.

Остатки готовой продукции в натуральном измерении

Остатки готовой продукции в натуральном измерении (таблица 9) вычисляются как величина остатков готовой продукции на конец предыдущего интервала плюс план производства текущего интервала (таблица 1) минус количество продукции отгруженной в текущем интервале (таблица 8).

ОстГПt=ОстГП (t-1) +ПланПрt-ОтгрПродt, [2.3]

ГдеОстГПt - остатки готовой продукции на складе на конец текущего интервала планирования, т.;

ОстГП (t-1) - остатки готовой продукции на складе на конец предыдущего интервала планирования, т.

Всего остатков готовой продукции в натуральном измерении составило 1164 т.

Остатки готовой продукции в стоимостном измерении

Остатки готовой продукции (таблица 10), образующиеся на складе на конец текущего интервала, оцениваются как среднее между остатками предыдущего периода (в денежном выражении) и затратами текущего периода на производство продукции, которая в дальнейшем перешла в остатки. Вычисление величины остатков готовой продукции на складе в денежном выражении можно представить в виде формулы:

ОстГПt= (ОстГП (t1) +ТЗ) / (ОстГП (нат. изм.)(t1) +План) *ОстГП (наг. изм.) t, [2.4]

где ОстГПt - остатки готовой продукции на конец текущего интервала планирования, тыс. руб.;

ОстГП (t-1) - остатки готовой продукции на складе на конец предыдущего интервала планирования, тыс. руб.;

ТЗ - полные затраты на производство данного вида продукции в текущем интервале, тыс. руб. (Таблица 28).

Данные об остатках готовой продукции на складе используются для определения себестоимости реализованной продукции.

на 1 января остатки составили 2336 тыс. руб. (таблица10);

январь 5238 тыс. руб.;

февраль 6950 тыс. руб.;

март 10077 тыс. руб.

Объем отгруженной, но неоплаченной продукции в натуральном измерении

Объем отгруженной неоплаченной продукции (таблица 15) на конец текущего периода рассчитывается как сумма отгруженной неоплаченной продукции предыдущего периода и продукции, отгруженной без предоплаты (таблица 4), за минусом оплаты ранее отгруженной продукции (таблица 11) и оплаты ранее отгруженной продукции по бартеру за запасы (таблица 13).

НеоплПродt=НеоплПрод (t-1) +ОггрПрод (безпредопл.) t-РОПродt-РОПрод (бартерt), [2.5]

где НеоплПродt - неоплаченная продукция на конец текущего периода, т.;

НеоплПрод (t-1) - неоплаченная продукция на конец предыдущего периода, т.;

РОПродt - объем ранее отгруженной продукции, оплата по которой ожидается в текущем интервале планирования, т.;

РОПрод (бартер) t - объем ранее отгруженной продукции, получение оплаты за которую в виде запасов ожидается в текущем интервале анализа, т.

За квартал объем составил 1842 т.

Неоплаченная продукция в стоимостном выражении

Величина неоплаченной продукции в стоимостном выражении (таблица 16) (иными словами, дебиторская задолженность) на конец текущего интервала планирования рассчитывается как произведение соответствующих позиций таблицы 15 и таблицы 30 "Себестоимость единицы реализованной продукции".

ДЗсб=НеоплПрод*Сед, [2.6]

где ДЗсб - величина дебиторской задолженности по себестоимости в текущем интервале планирования, ден. изм.,

Сед - себестоимость единицы реализованной продукции, ден. изм. (определена в Таблице 30). [5]

на 1 января 5378 тыс. руб. (таблица 16);

январь 8855 тыс. руб.;

февраль 12344 тыс. руб.;

март 15927 тыс. руб.

Данный параметр используется для формирования прогнозного баланса предприятия, который, в свою очередь, используется для расчета финансовых коэффициентов. Значения величины дебиторской задолженности используются также для характеристики изменений текущих активов (таблица 37).

Неоплаченная продукция/дебиторская задолженность по отпускной цене.

Дебиторская задолженность (по оптовой цене) (таблица 17) на конец текущего периода планирования рассчитывается как сумма дебиторской задолженности по продажной цене предыдущего периода и продукции, отгруженной без предоплаты (таблица 4), за минусом оплаты ранее отгруженной продукции (таблица 12) и оплаты ранее отгруженной продукции по бартеру за запасы (таблица 14).

Величина дебиторской задолженности по продажной цене предыдущего периода рассчитывается путем умножения величины дебиторской задолженности по себестоимости на установленный для данного вида продукции коэффициент прибыльности. Определение рассматриваемого показателя можно представить в виде формулы:

Д3 t = ДЗ (t-1) + ОтгрПрод (без предопл.) t - ОплРОПродt -ОплРОПрод (бартер) t, [2.7]

где Д3t - дебиторская задолженность текущего интервала планирования, тыс. руб.;

Д3 (t-1) - дебиторская задолженность предыдущего интервала планирования, тыс. руб.;

ОтгрПрод (без предопл.) t - стоимость (по оптовой цене) продукции, отгруженной без предоплаты в данном интервале планирования, тыс. руб.;

ОплРОПродt - стоимость ранее отгруженной продукции (по продажной цене), оплата по которой ожидается в текущем интервале планирования, тыс. руб.;

ОплРОПрод (бартер) t - стоимость ранее отгруженной продукции (по продажной цене), получение оплаты за которую в виде запасов ожидается в текущем интервале анализа, тыс. руб.

на 1 января 6185 тыс. руб. (таблица 17);

январь 10696 тыс. руб.;

февраль 15207 тыс. руб.;

март 19718 тыс. руб.

Данные о величине дебиторской задолженности используются для расчета величины чистого оборотного капитала (Таблица 39), при характеристике изменений текущих активов (таблица 37), а также для построения прогнозного баланса предприятия (таблица 41).

Неотгруженная оплаченная продукция в натуральном измерении

Значения в данной табличной форме вычисляются как неотгруженная оплаченная продукция (таблица 20) предыдущего периода плюс предоплата продукции (таблица 18) минус продукция, отгруженная по предоплате (таблица 5).

НОПродt=НОПрод (t-1) +ПредПродt-ОтгрПрод (по предопл.) t, [2.8]

где Продt - объем неотгруженной оплаченной продукции текущего интервала планирования, т.;

НОПрод (t-1) - объем неотгруженной оплаченной продукции предыдущего периода, т.;

ПредПродt - объем продукции, получение предоплаты по которой ожидается в текущем интервале планирования, т;

Отличие данного показателя от последующего состоит в том, что ПредПродt отражает объем предоплаченной продукции, производство которой будет осуществлено в текущем или последующих интервалах, и соответственно, отгрузка данной продукции будет осуществлена в последующих, а не в текущем интервале планирования.

ОтгрПрод (по предопл.) t - объем продукции, отгружаемой в текущем интервале планирования по предоплате, т.

Неотгруженная оплаченная продукция на:

1 января - 180 т. (таблица 20);

январь - 210 т.

февраль - 160 т.

март - 190 т.

Неотгруженная оплаченная продукция в стоимостном выражении

Неотгруженная оплаченная продукция в стоимостном выражении (таблица 21) характеризует величину авансов покупателей, предоставленную предприятию в данном интервале исследования.

Алгоритм вычислений объема неотгруженной оплаченной продукции аналогичен используемому в таблице 20, но расчет в данной таблице ведется в денежном выражении. При этом используются данные о плановых ценах на продукцию таблицы 2.

на 1 января 4494 тыс. руб. (таблица 21);

январь 4974 тыс. руб.;

февраль 2429 тыс. руб.;

март 2909 тыс. руб.

Информация о величине авансов покупателей используется при характеристике текущих пассивов предприятия (таблица 38) и, как следствие, при формировании отчета о движении денежных средств и прогнозного баланса.

Объем реализованной продукции в физическом измерении

При определении выручки "по отгрузке" величина реализованной продукции (таблица 22) равна количеству всей отгруженной продукции (таблица 8) в текущем периоде. Иными словами:

РеалПрод=ОтгрПрод [2.9]

Если методом определения выручки является "по факту оплаты", реализованная продукция рассчитывается как сумма продукции, отгруженной по предоплате (таблица 5), продукции, отгруженной в счет задолженности поставщикам (таблица 6), оплаты ранее отгруженной продукции (таблица 11) и оплаты бартерными поставками (запасами, поставляемыми по бартеру) ранее отгруженной продукции (таблица 13).

Объем реализованной продукции - 897 т. (таблица 22)

Выручка от реализации.

При использовании метода определения выручки по факту отгрузки, объем выручки текущего периода (таблица 23) ВР рассчитывается, как произведение объема реализованной продукции данного вида на плановые цены.

ВР=РеалПрод*ПланЦена [2.10]

При определении выручки по факту оплаты необходимо в каждом из интервалов анализа просуммировать величины оплаты ранее отгруженной продукции в денежном измерении (таблица 12), оплаты ранее отгруженной продукции по бартеру за запасы в денежном выражении (таблица 14) с произведением плановой цены на натуральные объемы продукции, отгружаемой по предоплате и поставляемой в счет задолженности поставщикам.

Для определения суммарной величины выручки от реализации текущего интервала анализа необходимо провести расчет указанных выше показателей для каждого отдельного вида производимой продукции (работ, услуг). Расчет выручки от реализации производится автоматически.

Предприятие получило выручку от реализации в размере 23616 тыс. руб. (таблица 23).

Таким образом, целью работы с группой таблиц №1-23 является определение одного из важнейших показателей финансового планирования - величины выручки от реализации продукции. Второй целью работы с указанной группой таблиц является расчет остатков готовой продукции на складе.

Информация о величине выручки от реализации продукции (работ, услуг) используется для автоматического построения отчета о прибыли в части определения величины балансовой прибыли и прибыли от основной деятельности по видам продукции. Данная информация является базой для определения соответствующих налогов (таблица 34), а также используется при расчете финансовых коэффициентов, точки безубыточности (таблица 42) и показателей оборачиваемости (таблица 43).

Целью работы с последующим блоком таблиц №24-31 является определение текущих затрат на производство продукции (работ, услуг) и расчет себестоимости единицы произведенной продукции.

Расчет потребности в сырье и материалах

В исходной версии системы "Альт-План" реализована упрощенная модель определения потребности в сырье и материалах (таблица 24). Суть заложенной модели состоит в предположении, что на производство определенного вида продукции используется один вид материалов. При этом потребность в материалах на производство конкретного вида продукции рассчитывается как произведение норматива расходования материалов на объем производства продукции в натуральном выражении (таблица 1).

ПотрМат=ПлаиПр*НормативРасхМат, [2.11]

где ПотрМат - расчетная потребность в сырье и материалах для производства определенного вида продукции, т.;

НормативРасхМат - норматив расхода материалов.

потребность в сырье и материалах:

январь - 515 т.

Февраль - 515 т.

март - 515 т.

Величина затрат на сырье и материалы в денежном выражении

Определение величины затрат на производство конкретного вида продукции (в денежном выражении) производится путем умножения рассчитанной в таблице 24 потребности в сырье и материалах (в натуральном выражении) на плановые цены на сырье и материалы (таблица 25).

Ежемесячно общая сумма затрат составляла 8784 тыс. руб.

Текущие затраты на производство продукции

Определение текущих затрат на производство продукции (таблица 27) (по всей номенклатуре производимых изделий) производится на основании данных о величине текущих затрат на производство продукции (таблица 26) и величине постоянных расходов. В качестве постоянных расходов рассматриваются цеховые, общезаводские и внепроизводственные расходы.

Таким образом, в исходной модели реализован метод расчета текущих затрат по элементам затрат.

Расчет переменных затрат осуществляется автоматически на основании данных таблицы 26. Постоянные затраты автоматически заносятся по каждому из интервалов анализа исходя из информации о величине постоянных расходов на начало процесса планирования. Данные о величине постоянных расходов на начало процесса планирования вводятся с клавиатуры в столбец В таблицы 27 (адресация ячеек дистрибутивной версии программного продукта "Альт-План").

При необходимости величины постоянных расходов в различных интервалах планирования могут быть откорректированы вручную, либо динамика их изменения может быть описана формульно.

По данным таблицы 27 общая сумма текущих затрат по всем видам продукции составила 38863 тыс. руб.

Текущие затраты по видам продукции

По заложенной в исходной версии программного продукта "Альт-План" методике текущие затраты на производство конкретного вида продукции (таблица 28) рассчитываются как сумма переменных затрат по данному виду продукции плюс постоянные расходы, распределенные пропорционально доле переменных затрат на производство данного вида продукции в общей сумме переменных затрат в текущем периоде. Данная методика расчетов может быть представлена в виде следующей формулы:

ТекЗатрi=ПЗатрi+(Пзатрi/Затр)*(ЦехРасх+ОбщЗавРасх+ВнепрРасх)[2.12]

Где ТекЗатрi - текущие затраты по данному виду продукции, тыс. руб.;

ПЗатрi - переменные затраты на производство данного вида продукции, тыс. руб.;

ПЗатр - общая величина переменных затрат на производство всего объема продукции, тыс. руб.;

ЦехРасх - величина цеховых расходов в текущем интервале планирования, тыс. руб.;

ОбщЗавРасх - величина общезаводских расходов в данном интервале планирования, тыс. руб.;

ВнепрРасх - величина внепроизводственных расходов в данном интервале планирования, тыс. руб.;

i - количество видов продукции.

Текущие затраты по видам продукции: 38863 тыс. руб.

Себестоимость единицы произведенной продукции

Определение себестоимости единицы произведенной продукции (таблица 29) ТЗед осуществляется делением текущих затрат на производство продукции (таблица 28) на объем производства продукции данного периода планирования (таблица 1).



ТЗед=ТекЗатрi/ПланПрi, [2.13]

Себестоимость единицы произведенной продукции: январь, февраль и март по 13,839 тыс. руб.

Себестоимость единицы реализованной продукции

В случае определения выручки по факту отгрузки алгоритм расчета себестоимости единицы реализованной продукции (таблица 30) Сед можно представить в виде следующей формулы:

Седt= (ОстГП (t-1) +Тек Затрt) / (ОстГП (нат. изм.) (t-1) +ПланПрt) [2.14]

Таким образом, себестоимость единицы реализованной продукции определяется на основании соотношения остатков готовой продукции на предыдущий период планирования и текущих затрат на производство продукции в текущем интервале (оба показателя в денежном выражении) и величин остатков готовой продукции на предыдущий период исследования, а также плана производства продукции в текущем интервале планирования (оба показателя в натуральном измерении).

В случае определения выручки по факту оплаты в формуле для расчета себестоимости единицы реализованной продукции появятся следующие изменения:

1. В числителе указанной выше формулы будут вычитаться остатки готовой продукции текущего интервала исследования (используются данные таблицы 10).

2. Знаменатель будет заменен на сумму неоплаченной продукции предыдущего периода (таблица 15) и отгруженной продукции текущего периода планирования (таблица 8). Оба показателя должны быть представлены в натуральном измерении.

Переменные затраты на единицу произведенной продукции

Переменные затраты на единицу произведенной продукции рассчитываются путем отношения переменных затрат на производство продукции в денежном выражении (Таблица 28) к объему производства данного вида продукции (Таблица 1).

П3атр_ед=ПотрМат(ден.выр.)i/ПланПрi

Немного преобразовав формулу, получим:

П3атр_ед=ПланПроизвi*НормативРасхМатi*ЦенаМатiПланПрi= =НормативРасхМатi*ЦенаМатi, [19]где

ЦенаМатi - плановые цены на материал данного вида (Таблица 25).

Валовая прибыль на единицу продукции

Валовая прибыль на единицу продукции (таблица 32) рассчитывается как отношение разницы выручки от реализации продукции и переменных затрат к объему производства продукции данного интервала планирования в натуральном выражении.

Представив выручку от реализации как произведение объема производства продукции в натуральном выражении и цены на данный вид продукции, а переменные затраты так, как при расчете Таблицы 31, и далее разделив оба элемента числителя на объем производства продукции в натуральном выражении, получится следующий алгоритм расчета валовой прибыли на единицу продукции:

ВПед=ПланЦена-НормативРасхМат*ЦенаМат [2.15]

Данное преобразование выполнено для удобства моделирования процесса управления валовой прибылью предприятия через механизм изменения цен на реализуемую продукцию и используемые в процессе производства материалы.

В результате данных расчетов валовая прибыль на единицу продукции за квартал по первому продукту составила 80952 руб., по второму - 21759 руб., по третьему - 22263 руб.

Описание инвестиционных издержек

Чтобы правильно охарактеризовать финансовое состояние предприятия в каждом из интервалов планирования, необходимо учесть все направления деятельности предприятия, в том числе и инвестиционную. Под инвестиционной деятельностью предприятия понимаются перспективные планы по приобретению и реализации основных фондов и нематериальных активов.

Информация о планируемых затратах по приобретению ОПФ и нематериальных активов отражается (вводится вручную) в соответствующих графах таблицы 39 с положительным знаком. Данные о предполагаемой реализации ОПФ и нематериальных активов отражаются (вводятся вручную) в соответствующих графах с отрицательным знаком.

Описание инвестиционной деятельности предприятия включает в себя также расчет прироста чистого оборотного капитала. Учет прироста чистого оборотного капитала в составе инвестиционных издержек связан с определением потребности в дополнительном финансировании прироста объемов производства.

Расчет прироста чистого оборотного капитала осуществляется автоматически на основании результирующих позиций таблиц 37 "Изменение текущих активов" и 38 "Изменение текущих пассивов. Арифметически прирост чистого оборотного капитала рассчитывается как разница прироста текущих активов и прироста текущих пассивов:

ЧОК=ТА-ТП, [2.16]

где ЧОК - изменение чистого оборотного капитала, тыс. руб.;

ТА - изменение текущих активов, тыс. руб.;

ТП - изменение текущих пассивов, тыс. руб.

Влияние инвестиционной деятельности на финансовый результат деятельности предприятия возможно проследить, ориентируясь на строку "Свободные денежные средства" (данная строка завершает таблицу "Инвестиционные издержки").

Далее рассмотрим методику построения базовых форм финансового планирования.

Оценка эффективности и финансовой состоятельности, разработанных предприятием (организацией) планов основывается на трех базовых формах:

отчет о прибыли;

отчет о движении денежных средств;

балансовый отчет.

Основное отличие базовых форм финансового планирования от отчетных форм состоит в том, что первые характеризуют прогнозируемое (будущее) состояние предприятия.

Структура базовых форм финансового планирования обеспечивает возможность проследить динамику развития предприятия (организации) в течение всего горизонта планирования. Унифицированность форм дает возможность сопоставления различных вариантов финансового плана, оценки последствий тех или иных управленческих решений.

Рассматриваемые три формы финансовой отчетности формируются на основании одних и тех же исходных данных и характеризуют разработанные планы предприятия со своей специфической точки зрения. Рассмотрим подробнее содержание каждой из указанных форм.

Отчет о прибыли

Отчет о прибыли (таблица 34) характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения получаемых доходов. Формирование отчета о прибыли осуществляется в полуавтоматическом режиме. Иными, словами часть составляющих данной отчетной формы рассчитывается автоматически, часть необходимо дополнительно ввести с клавиатуры. К данным, которые необходимо ввести с клавиатуры для формирования отчета о прибыли, относятся:

1) описание внереализационных расходов и доходов в части полученных дивидендов, курсовых разниц, переоценки драгоценных металлов и прочих доходов и расходов;

2) расходы на содержание коммунального хозяйства, детских садов и прочие;

3) величина выплачиваемых дивидендов;

4) прибыль (убыток) от реализации имущества.

При внесении данных в отчет о прибыли необходимо помнить, что доходы отражаются с положительным знаком, расходы - с отрицательным.

5) ставки налогов на прибыль, на имущество, на содержание жилсоцобъектов, на пользователей автомобильных дорог, на содержание правоохранительных органов, и прочие налоги, не включаемые в себестоимость.

Ставки налогов отражаются в "подвале" таблицы 34. Указанный "подвал" располагается внизу таблицы, непосредственно под строкой "Нераспределенная прибыль нарастающим итогом".

К составляющим отчета о прибыли, формирующимся автоматически, относятся:

1. выручка от реализации;

Фазой для расчета данного показателя является таблица 23 "Выручка от реализации".

2. величина переменных и постоянных затрат;

фазой для расчета данных составляющих отчета о прибыли является таблица 27 "Текущие затраты"

3. прибыль от основной деятельности, в том числе по видам продукции;

Данный показатель рассчитывается как разница выручки от реализации по каждому виду продукции (таблица 23) и затрат на производство продукции. Последние рассчитываются как произведение объема реализованной продукции в натуральном измерении (таблица 22) и себестоимости реализованной продукции (таблица 30),

ПОД=ВР-РеалПрод*Сед, [2.17]

где ПОД - прибыль от основной деятельности по определенному виду продукции, тыс. руб.

4. величины налоговых выплат.

Величина налоговых выплат определяется путем умножения ставок налогов на соответствующую налогооблагаемую базу. В частности, налоги на содержание ЖСО и на пользователей автомобильных дорог, а также прочие налоги, не включаемые в себестоимость, рассчитываются умножением соответствующих ставок на величину выручки от реализации.

По данным отчета о прибыли:

выручка от реализации продукции за квартал составит 23616 тыс. руб.

валовая прибыль - 9666 тыс. руб.

прибыль от основной деятельности - 3043 тыс. руб.

внереализационные доходы - 513 тыс. руб.

прибыль от реализации имущества - 207 тыс. руб.

балансовая прибыль - 3547 тыс. руб.

чистая прибыль - 2837 тыс. руб.

Отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет информацию, характеризующую операции, связанные с образованием источников финансовых ресурсов (притоки денежных средств), а также с их использованием (оттоки денежных средств).

Сумма притоков и оттоков денежных средств (баланс денежных средств) характеризует наличие (дефицит) у предприятия денежных ресурсов на каждом из этапов планирования. Построение отчета о движении денежных средств в программе "Альт - план" осуществляется автоматически.

В качестве притоков денежных средств рассматриваются: поступления за реализованную продукцию, поступления от прочей реализации и внереализационной деятельности, привлеченные источники финансирования и т.п. Основными направлениями использования денежных средств являются: инвестиции в постоянные активы, текущие затраты на производство продукции, налоговые выплаты и т.п. Данные о притоках и оттоках денежных средств берутся из ранее разработанных форм.

Отчет о движении денежных средств строится двумя методами (прямым и косвенным) по трем видам деятельности (производственной, инвестиционной и финансовой). Результаты расчетов величины денежных средств, проведенных прямым и косвенным способом, должны совпадать между собой. В случае некорректных расчетов в строке "Контроль" указанных таблиц появятся ненулевые значения.

По данным таблицы 35:

поступления за продукцию составят 9536 тыс. руб.

приток денежных средств 10068 тыс. руб.

отток денежных средств -38355 тыс. руб.

баланс денежных средств -28287 тыс. руб.

Балансовый отчет

Балансовый отчет характеризует состав имущества предприятия и источников его формирования на определенную отчетную дату. В программном продукте "Альт - план" осуществляется автоматическое построение баланса в агрегированной форме (без детализации отдельных его статей). Информацией для построения прогнозного баланса является данные баланса на момент начала планирования (вводятся вручную) и результаты расчетов показателей, характеризующих планы предприятия. Формирование прогнозного баланса в программе "Альт - план" осуществляется автоматически на основании исходных данных, вводимых в ЭВМ, и рассчитанных в программе показателей.

По данным таблицы 41сумма активов и пассивов составила:

на 1 января 40629 тыс. руб.

за январь 38856 тыс. руб.

за февраль 34481 тыс. руб.

за март 33018 тыс. руб.

Показатели, используемые для анализа финансовой отчетности

Таблица 42 приложения А отражает финансовые коэффициенты.

Анализ ликвидности предприятия позволяет определить его способность своевременно и полностью рассчитаться по обязательствам.

Коэффициент общей платежеспособности показывает способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми его активами. В марте он составляет 0,985 , что свидетельствует о способности предприятия покрыть 98,5% всех обязательств.

Коэффициент общей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы предприятия покрывают краткосрочные обязательства. На протяжении периода его значение возрастает, и к концу периода он составляет 42,412, что выявляет наличие положительной тенденции т.е. это свидетельствует о том, что предприятие сможет покрыть краткосрочные обязательства.

Коэффициент срочной ликвидности, отражающий способность покрыть текущие обязательства наиболее ликвидными, активами является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. На протяжении периода его значение снижается и в марте он составляет -6,046, что говорит о не способности предприятия в краткие сроки рассчитаться с текущими обязательствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий способность покрыть текущие обязательства наиболее ликвидными активами, является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. На протяжении периода его значение снижается, и в марте он составляет -104,090, что говорит о том, что у предприятия краткосрочные обязательства в 104,090 раза превышают сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений организации. Соответственно, в целом предприятие нельзя признать ликвидным.

Точка безубыточности с января по март снизилась с 5444 тыс. руб. до 4791 тыс. руб., что является положительной тенденцией.

"Запас прочности" в марте составляет 34,3%, что говорит о способности предприятия выдержать снижение выручки на 34,3% без серьёзной угрозы для финансового положения.

Прибыльность продаж отражает количество прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж. Увеличение значения данного показателя с 9,8 до 13,3%, что является положительной тенденцией.

Финансовый рычаг - отношение заемных средств к собственным, он характеризует степень риска и устойчивость компании. Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. С другой стороны, заемный капитал позволяет увеличить коэффициент рентабельности собственного капитала, т.е. получить дополнительную прибыль на собственный капитал. На данном предприятии наблюдается тенденция к снижению - в январе - 0,280, в феврале - 0,093, в марте - 0,015, что свидетельствует об уменьшении доли заемных средств и повышении устойчивости предприятия.

Дифференциал финансового рычага в марте составляет -0,129 т.е. средняя расчетная ставка процента по заёмным средствам превышает экономическую рентабельность активов, что говорит о неэффективном привлечении заёмных средств.

Эффект финансового рычага - приращение к рентабельности собственных средств, получаемое благодаря использованию кредита, несмотря на платность последнего. В январе 0,003, в феврале 0,001, в марте -0,002.

Рентабельность капитала возрастает от 1,1% до 3,2%, что является положительной динамикой.

Показатель Альтмана Z очень низкий, что свидетельствует о наличии вероятности банкротства.

Таблица 43 приложения А отражает анализ оборачиваемости.

Оборот запасов материалов в течение периода увеличивается, с 30,2 дней до 57,2 дней , что говорит об излишнем накоплении запасов.

Оборот незавершенного производства также имеет тенденцию к увеличению, с 13,2 дней до 16,7 дней, что свидетельствует о негативном росте срока продолжительности производственного цикла.

...