Финансовое планирование и бюджетирование

Увеличение оборота готовой продукции в течение всего периода связано с ростом объемов нереализованной готовой продукции на складе.

Оборот дебиторской задолженности незначительно увеличивается за весь период с 30,08 дней до 35,1 дней. Рекомендованное значение до 30 дней. т.е. оборот неудовлетворителен.

Таблица 44 приложения А отражает анализ безубыточности.

Анализ безубыточности показывает, что объем реализованной продукции превышает объем, достаточный для покрытия цеховых расходов, однако оказывается несколько ниже объема, необходимого для покрытия цеховых и общезаводских расходов. [5]

2.2 Корректировка финансового плана и его анализ

финансовый планирование бюджетирование резерв

В результате анализа были выявлены «узкие» места сформированного плана, с учетом которых была произведена следующая корректировка плана.

Анализ проводится с использованием аналитических форм финансового планирования (таблицы 42-44).

Дефицит денежных средств связан с риском прерывания производственно цикла, может привести к невыполнению обязательств или потере возможной дополнительной прибыли. В связи с этим были приняты следующие меры:

Снижение остатков готовой продукции на складе по первому, второму и третьему продуктам на 3т., 5т. и 15т. соответственно (таблица 9);

С целью сокращения суммарных затрат на производство - уменьшение планового объема производства второго и третьего продуктов на 50 т и 70 т соответственно, ввиду их низкой прибыльности по сравнению с прибыльностью первого продукта (таблица 1);

С целью увеличения суммы выручки были увеличены плановые цены на продукцию на основании предполагаемого роста цен на 15% (таблица 2);

Так как в рассматриваемом варианте способ определения выручки принят по факту оплаты, то с целью ее увеличения снижаем плановые объемы отгруженной продукции без предоплаты на 15т., 15т. и 98т. по первому, второму и третьему продуктам соответственно; и так же снижаем объемы отгруженной продукции в счет задолженности поставщикам на 5 т. и 10 т. по второму и третьему продуктам (таблица 6), а увеличиваем объем отгруженной продукции по предоплате за счет заключения новых договоров на поставку продукции на 25% и 30% по первому и третьему продуктам соответственно

Таким образом, мы регулируем дебиторскую задолженность в сторону ее уменьшения. Также с целью увеличения притока денежных средств - увеличиваем объемы предоплаты продукции на 5 т. по первому виду продукции, на 8 т. по второму и на 12 т. по третьему виду продукции. (таблица 18), а с целью уменьшения оттока - снижаем цены на сырьё и материалы на 25% (таблица 25).

По данным таблиц 34 приложений :

- выручка от реализации продукции за квартал увеличилась на 3 178 тыс. руб. т.е. на 13,46% что говорит о положительной тенденции;

- валовая прибыль увеличилась на 6 264 тыс. руб. (с 9 666 тыс. руб. до 15 930 тыс. руб.) т.е. темпы роста валовой прибыли выше темпов роста плановых цен на продукцию, что является положительной динамикой;

- прибыль от основной деятельности увеличилась на 4 886 тыс. руб. (с 3043 тыс. руб. до 7909 тыс. руб.) динамика увеличения показателя равномерная;

- балансовая прибыль увеличилась на 4 863 тыс. руб. (с 3 547 тыс. руб. до 8 410 тыс. руб.) , что является положительной динамикой;

- чистая прибыль возросла на 3 891 тыс. руб. (с 2 837тыс. руб. до 6 728 тыс. руб.), динамика чистой прибыли положительная, а увеличение показателя стабильное на протяжении всего периода.

По данным таблиц 35 приложений :

- поступления за продукцию увеличились с 9 536 тыс. руб. до 13 114тыс. руб. т.е. на 3 578 тыс. руб., что является положительной тенденцией;

- приток денежных средств увеличился с 10 068 тыс. руб. до 13 646 тыс. руб. т. е. на 3 578 тыс. руб., хоть приток денежных средств и увеличился, но не достаточно для того чтобы превысить отток;

-отток денежных средств снизился с -38 355 тыс. руб. до -29 923 тыс. руб. т.е. на 8 482 тыс. руб. снижение говорит о положительной тенденции, но отток по прежнему превышает приток денежных средств.

По данным таблиц 41 приложения А суммы активов и пассивов увеличиваются нарастающим итогом:

- в январе на 1 626 тыс. руб.

- в феврале на 2 931 тыс. руб.

- в марте на 4 831 тыс. руб.

Такой результат свидетельствует о положительной динамике.

По данным таблиц 42 приложений :

Коэффициент общей платежеспособности снизился, например в марте он составлял 0,985 и снизился до 0,962 , что свидетельствует о снижении способности предприятия к покрытию всех обязательств. Коэффициент общей ликвидности так же снизился с 42,412 до 13,343. За то коэффициент срочной ликвидности достиг положительного значения - 2, 230 т.е. возрос на 8,278. Но коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий способность покрыть текущие обязательства наиболее ликвидными активами, является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, так и не достиг положительного значения. Однако изменение коэффициента имело положительную динамику, так как показатель улучшился на 91,146, (с -104,090 до -12,944). В целом хоть предприятие и нельзя считать достаточно ликвидным, но можно сказать, что положение предприятия улучшилось.

Оборачиваемость активов. Данный коэффициент изменялся не значительно и был не стабилен, в январе увеличился на 0,12, в феврале на 0,015, затем в конце квартала снизился на 0,007. Увеличение данного показателя свидетельствует о сокращение потребностей предприятия в оборотном капитале, ускорении прохождения расчетов с дебиторами, сокращении нахождения запасов в производственном цикле.

"Запас прочности" в конце квартала увеличился с 34,3% до 53,2%, т.е на 18,9%, что говорит о способности предприятия выдержать снижение выручки в больших размерах без серьёзной угрозы для финансового положения.

Прибыльность продаж на конец квартала увеличилась с 13,3% до 27,6%, и, соответственно, количество прибыли, приходящейся на 1 рубль выручки от продаж тоже увеличился.

Рентабельность собственного капитала на конец квартала также возросла с 3% до 6,2%.

Дифференциал финансового рычага принял положительное значение, а эффект финансового рычага увеличился 0,002 и достиг нуля, это говорит о возросшей экономической рентабельности.

Показатель Альтмана Z увеличился, что свидетельствует о снижении вероятности банкротства. [6]

Заключение

Финансовый план - составная часть внутрифирменного планирования, процесс разработки системы показателей по обеспечению предприятия необходимыми денежными средствами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде. Финансовое планирование - одна из основных функций менеджмента, включающая определение необходимого объема ресурсов из различных источников и рациональное распределение данных ресурсов во времени и по структурным подразделениям предприятия.

Финансовое планирование необходимо, чтобы обеспечить нужными ресурсами деятельности компании для:

- выбора вариантов эффективного вложения капитала;

-выявления внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств.

Оно способствует контролю финансового состояния, платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

В результате анализа и корректировки финансового плана предприятия можно сделать выводы о том, что оно имеет необоснованно высокий уровень произведенных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия, и не достаточно эффективно реализует продукцию, наращивая дебиторскую задолженность. Это говорит о неправильном управлении капиталом.

Предприятие может повысить эффективность деятельности за счет грамотного планирования количества запасов, производства продукции и условий оплаты при её реализации.

Список использованных источников

1. Ковалев В.В. "Введение в финансовый менеджмент". - М.: Финансы и статистика, 2009. - 768с.

2. "Финансовый менеджмент: теория и практика": Учебник. /Под ред.Е.С. Стояновой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во Перспектива, 2010. - 574с.

3. Петров П.А., Чеблоков А.Т. "Финансовый план предприятия". - М.: Финансы и статистика, 2009. - 112с.

4. "Финансовый менеджмент": Учебник для вузов/ Н.Ф. Самсонов, Н.П. аранникова, А.А. Володин и др.; Под ред. проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. - 495с.

5. М.И. Черутова, О.В. Черутова "Разработка финансового плана коммерческой организации": Методические указания по выполнению курсовой работы. - ратск: рГТУ, 2003.

6. М.И. Черутова "Финансовый менеджмент": Учебное пособие-рГТУ: ратск, 2001.

Размещено на Allbest.ru