Анализ финансовых результатов деятельности

Рентабельность производственных фондов характеризует отношение прибыли отчетного года (или чистой прибыли) к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств.

Рентабельность производственных фондов, включающих стоимость основных производственных средств (ОПФ) и производственных оборотных фондов (ОбПФ), можно разложить по факторам:

, (14)

где ОПФ - стоимость производственных фондов;

ОбПФ - стоимость оборотных производственных фондов;

R_пр - рентабельность продаж;

Фе - фондоемкость продукции (характеризует стоимость ОПФ на 1 руб. произведенной продукции);

Ео - величина производственных оборотных фондов, приходящихся на 1 руб.

Для расчета показателей рентабельности производственных фондов используем данные, приведенные в табл.5.

Таблица 5

Исходные данные для расчета показателя рентабельности производственных фондов

Rф = = =3,25

Rф= =3,42

Изменение рентабельности производственных фондов в результате изменения фондоемкости: =3,25 - 2,7 =+0,55

Изменение рентабельности производственных фондов в результате изменения емкости материальных оборотных фондов:

= 3,42 - 3,25 = +0,17

Изменение рентабельности производственных фондов за счет изменения рентабельности продаж: =16,4 - 3,25 = +13

Общее изменение рентабельности производственных фондов:

= 0,55+0,17+13=13,7%

Вывод: рентабельность производственных фондов в отчетном году увеличилась на 13,7% (16,4-2,7). Увеличение произошло за счет:

1) снизилась фондоемкость на 0,11%, в результате увеличения рентабельности производственных фондов на 0,55%.

2) увеличилась емкость материальных оборотных фондов на 0,17%

3) увеличилась рентабельность продаж по сравнению с прошлым годом на 7,4%, в результате увеличилась рентабельность производственных фондов на 13%.

Общее увеличение рентабельности производственных фондов составляет 13,7%

Для определения доходности и эффективности использования имущества рассчитаем коэффициент рентабельности капитала (активов), который показывает сколько рублей прибыли приносит каждый рубль, вложенный в имущество ОАО «ЗЖБИ №2».

Рентабельность капитала () определяется путем деления прибыли отчетного года (прибыли от реализации или чистой прибыли) на среднюю величину активов (среднегодовой итог баланса):

= / Ч100%, (15)

где - прибыль отчетного года,

- среднегодовой итог баланса или средняя величина активов.

= 3492 / 34196Ч100% = 10,2%.

Согласно расчету 1 рубль собственного капитала приносит 10руб. 20коп. прибыли.

Рентабельность собственного капитала () позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а следовательно, дает возможность сравнивать ее с возможным получением дохода от вложений этих средств в другие ценные бумаги. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственных средств:

= Пч / Ис.сЧ100%, (16)

где Пч - чистая прибыль,

Ис.с - источники собственных средств.

= 3492 / 20586Ч100% = 17,0

Согласно расчету 1 рубль собственного капитала приносит предприятию 17 рублей прибыли.

Рентабельность финансовых вложений показывает, какой размер доходов (дивидендов, процентов) получает предприятие на каждый рубль вложений в ценные бумаги других предприятий и от долевого участия.

Данный показатель не рассчитывается, так как предприятие ОАО «ЗЖБИ №2» не участвует в капиталах других организаций и не имеет долевого участия.

Произведенные расчеты показали, что в целом по предприятию наблюдается высокий рост рентабельности хозяйственной деятельности. В 2012 году предприятие работало более эффективно, так как основные показатели рентабельности значительно возросли.

6. Резервы увеличения финансовых результатов предприятий

Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятий, являются рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями, снижение ее себестоимости, повышение качества, улучшение ассортимента, повышение эффективности использования производственных фондов, рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности организаций, относятся изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию, влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и др.

Следует учесть, что на прибыль от реализации товарной продукции влияет изменение остатков нереализованной продукции. Чем больше этих остатков, тем меньше прибыли предприятие получит от реализации продукции. Величина нереализованной продукции зависит от ряда причин, обусловленных коммерческой деятельностью и условиями реализации продукции. Предприятие может произвести больше продукции, чем способно реализовать. Кроме того, в нереализованных остатках готовой продукции может возрасти удельный вес более рентабельных изделий, что повлечет суммарный рост этих остатков. В целях увеличения прибыли предприятие должно предпринимать меры по сокращению остатков нереализованной продукции, как в количественном, так и в суммарном выражении.

Важнейшим фактором, влияющим на величину прибыли от реализации продукции, является изменение объема производства и реализации продукции. Чем больше объем реализации, в конечном счете, тем больше прибыли получит предприятие, и наоборот. Зависимость прибыли от этого фактора прямо пропорциональная.

Вторым, не менее важным фактором, влияющим на величину прибыли от реализации товарной продукции, является изменение уровня себестоимости продукции. Если изменение объема реализации влияет на прибыль прямо пропорционально, то связь между величиной прибыли и уровнем себестоимости обратная. Чем ниже себестоимость продукции, определяемая уровнем затрат на ее производство и реализацию, тем выше прибыль, и наоборот. финансовый результат прибыль рентабельность

Фактором, напрямую определяющим величину прибыли от реализации продукции, являются применяемые цены. Свободные цены устанавливаются самими предприятиями в зависимости от конкурентоспособности данной продукции, спроса и предложения аналогичной продукции другими производителями.

Кроме указанных выше факторов на величину прибыли безусловно влияют изменения в структуре производимой и реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет за собой сокращение прибыли.

Таким образом, рассмотренные выше факторы, воздействующие на объем прибыли от реализации товарной продукции, как в сторону увеличения, так и уменьшения, должны являться предметом тщательного анализа, прежде всего со стороны предприятия. Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли.

Заключение

На основе проведенного анализа финансовых результатов деятельности предприятия ОАО «ЗЖБИ №2» можно сделать следующие выводы:

1) В работе предприятия есть некоторые отрицательные моменты:

- рост дебиторской задолженности в отчетном году, связанной с проблемой оплаты продукции и предоставлением потребительского кредита покупателям, говорит о плохой работе предприятия со своими дебиторами. Следствием этого стало снижение коэффициента абсолютной ликвидности.

- коэффициент абсолютной ликвидности имеет динамику к снижению, что указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.

2) Положительными результатами в работе предприятия являются следующие:

- выручка от реализации повысилась на 34,3%;

- затраты на 1 руб. реализованной продукции снизились на 7,4%, причем темп роста объема продаж (34,3%) опережает темп роста себестоимости (24,4%).

- прибыль от реализации продукции увеличилась в 6,5 раз;

- рентабельность продаж увеличилась в 4,8 раз.

3) В ходе анализа были выявлены резервы роста прибыли за счет нескольких факторов:

- за счет экономии коммерческих расходов;

- за счет снижения себестоимости;

- за счет увеличения объема реализации продукции;

По результатам анализа можно сделать следующие предложения:

А) Во-первых, для получения максимальной прибыли предприятие должно наиболее полно использовать находящиеся в его распоряжении ресурсы, и в первую очередь оно должно использовать выявленный резерв по производству на имеющемся у него оборудовании дополнительной продукции . Увеличение выпуска снижает издержки на единицу продукции, т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль.

Б) Снижение себестоимости также значительно может увеличить получаемую предприятием прибыль. Как описывалось в предыдущем пункте, одним из факторов снижения себестоимости является увеличение объема выпускаемой продукции.

Другими факторами являются:

- улучшение уровня организации производства, имеющее своей целью свести к минимуму или вообще ликвидировать нерациональные издержки;

- слаженная работа всех составляющих производственного процесса (основного, вспомогательного, обслуживающего производства);

- оптимизация потоковых процессов на предприятии.

Список используемых источников

Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет

Дараева Ю.А. «Теория бухгалтерского учета»

Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008

Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа - М.: Финансы и статистика, 1996.

Гальчина О.Н., Пожидаева Т.А. Теория экономического анализа, Учебное пособие, Москва, 2009

Любушин Н.П., Экономический анализ/ Учебник, 3-е изд. 2010

Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник, Феникс, 2005 - 560 с. - (Высшее образование)

Романова Л.Е., Давыдова Л.В. Экономический анализ

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008

Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник. Изд. 2-е, Феникс, 2007. - 384 с. (СПО)

Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности, Москва, 2008

Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Инфра-М, 2008

Журнал «Справочник экономиста» №1 за 2013 г.

Прибыль и рентабельность // Эксперт, 2001, №35 (295)

Размещено на Allbest.ru