Эффективное использование собственного капитала в ОАО "Лидер"

Размещено на http://www.allbest.ru/

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение

1. Роль собственного капитала в экономической деятельности

1.1 Значение учет собственного капитала в бухгалтерской отчетности

1.2 Структура и содержание отчета об изменениях капитала

1.3 Учет собственного капитала в действующей системе международных стандартов

2. Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования

2.1 Собственный капитал: структура, формирование и использование

2.2 Изменение в учете собственного капитала при переходе на новый План счетов

2.3 Методика эффективности использования собственного капитала на предприятии

3. Эффективность использования собственного капитала в ОАО «Лидер»

3.1 Краткая характеристика ОАО «Лидер»

3.2 Анализ динамики собственного капитала ОАО «Лидер»

3.3 Анализ эффективноcти использования собственного капитал ОАО «Лидер»

Заключение

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

Чтобы успешно осуществлять свой бизнес, руководство предприятия должно хорошо знать законодательство, регулирующее эту деятельность, четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

Для выбора карьеры в бизнесе необходимо провести четкий анализ своих качеств, способностей и возможностей, потому что бизнес в любой сфере деятельности требует также ответа на три основных вопроса:

- каким производственным потенциалом должен располагать субъект хозяйствования для достижения поставленной цели?

- где найти источники финансирования и каков должен быть их оптимальный состав?

- как организовать управление финансами, чтобы обеспечить финансовую устойчивость предприятия, его конкурентоспособность?

В условиях рыночной экономики эти вопросы выдвигаются на первый план. И от того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды, зависит финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности.

Первоначальное вложения осуществляется при формирования уставного капитала - имущества и денежных средств, позволяющих приступить к реализации проекта, лежащего в основе учреждения предприятия. Уставный капитал, отражаемый в балансе, является минимальным авансированным капиталом для создания и начала работы предприятия, иначе его можно назвать стартовым капиталом. Величина формируемого капитала определяется, как правило, возможностями собственников - учредителей и необходимыми условиями для осуществления ` данного вида бизнеса. При этом минимальная сумма уставного капитала предприятия устанавливается в соответствии с требованиями российского законодательства. Но дальнейшее развитие предприятия требует добавочных вложений, осуществляемых в форме инвестирования и реинвестирования, осуществляемых из чистой прибыли.

Актуальность выбранной темы в том, что основой деятельности любого хозяйственного субъекта является капитал, определенная сумма денежных средств. В начале деятельности организация формирует свой капитал, в дальнейшем она должна постоянно следить за его достаточностью, принимать меры для поддержания и наращивания его величины. Возможности становления хозяйственной деятельности и его дальнейшее развития могут быть реализованы лишь только в том случае, если собственники разумно управляют капиталом, вложенным в предприятие. Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Сформированный в начале учреждения предприятия собственный капитал позволяет организовать производственный процесс и возможность получения прибыли. Рост прибыли, а соответственно и рост собственного капитала предприятия при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска, позволяет обеспечить финансовую устойчивость предприятия и способность его дальнейшего развития в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Не только финансовое состояние предприятия, но и эффективное использование собственного капитала важны как для внутренних, так и для внешних пользователей.

На основе данных финансового учета, с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений является бухгалтерская отчетность.

Основным источником информации для анализа состояния финансов предприятия, формирования и размещения собственного капитала служит отчетный бухгалтерский баланс.

В соответствии с учетно-аналитическим подходом величина капитала исчисляется как сумма итога раздела III «Капитал и резервы» формы №1 «Бухгалтерский баланс», который отражает главный источник финансирования предприятия - собственный капитал.

Принятие инвестиционных и финансовых решений в процессе ведения бизнеса тесно связано с управлением капиталом хозяйствующих субъектов, поскольку наличие определенной величины и динамики его состояния является одним из важных критериев при выборе оптимальных управленческих решений. Во все периоды жизненного цикла предприятия: от привлечения ресурсов для создания или расширения бизнеса до момента ликвидации или реорганизации - собственный капитал всегда выступает необходимым атрибутом деятельности предприятия. И поэтому правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для собственников, но и для партнеров организации по бизнесу, инвесторов, кредиторов и персонала организации.

Целью данной работы является рассмотрение методологических подходов и формирование методических основ для объективной оценки, учета, формирования, исчисления и анализа эффективного использования собственного капитала. В этой связи в выпускной квалификационной работе рассматриваются следующие вопросы:

- отражение собственного капитала в бухгалтерской отчетности;

- учет собственного капитала в действующей системе международных стандартов;

- анализ собственного капитала и эффективность его использования;

- анализ динамики использования собственного капитала;

- анализ эффективности использования собственного капитала на примере конкретного предприятия.

Учет собственного капитала и анализ эффективности его использования рассмотрено на конкретном предприятии ОАО «Лидер», которое является одним из крупнейших предприятий Московской области.

1. РОЛЬ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

1.1 Значение учет собственного капитала в бухгалтерской отчетности

Система показателей бухгалтерского баланса в составе финансовой отчетности, сформированная исходя из концепции сохранения (поддержания) и наращения финансового капитала, основывается на разграничении трех основных элементов баланса: активов, обязательств и собственного капитала.

Активы (то же, что физический капитал, экономические ресурсы) характеризуются как доходообразующее имущество, контроль над которым организация получила в результате ведения своей деятельности. Обязательства (заемный капитал) представляет собой часть привлеченных организацией финансовых ресурсов в виде, безусловно, признаваемых организацией экономических требований, вытекающих из существа заключенных договоров.

Капитал (собственный капитал) показывает вторую составную часть финансовых ресурсов, признаваемую учетным способом сумму экономических обязательств организации перед участниками, учредителями, собственниками в связи с предоставлением ей ценностей, как на этапе образования организации, так и в результате реинвестирования заработанной прибыли в течение всего периода ее деятельности с момента учреждения.

Отражение в бухгалтерском балансе величины собственного капитала обеспечивает его владельцем контроль, за ожидаемым наращением капитала. Дает возможность оценить наращение капитала каждого из участников финансирования организации.

Отчетные показатели - составляющие собственного капитала - безусловно, важны в создании механизма правоприменения всех участников рыночных отношений, их раскрытие также предусмотрено международными стандартами финансовой отчетности, национальными законодательными актами других стран.

Так, например, величины собственного капитала, представляемые в разделе III бухгалтерского баланса, в форме № 3 «Отчет об изменениях капитала», раскрывает такой важный аспект в финансово-хозяйственной жизни предприятия как изменение собственного капитала.

Данные о величине уставного капитала и эмиссионного дохода по акциям каждого типа характеризуют фактические затраты, которые понесли акционеры в связи с приобретением прав требований, т.е. прямо показывают первоначально понесенные затраты в связи с предоставлением финансовых ресурсов обществу собственниками. Этот показатель важен в оценке доходности акционерного и собственного капитала, рентабельности собственного капитала, а также в оценке финансового риска собственника.

В целом указанные статьи бухгалтерского баланса характеризуют размер собственного капитала организации и основные пропорции воспроизводства финансового капитала собственника.

Информация о движении собственного капитала в течение года (остатки на начало и конец года, приток и изъятие капитала) в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности должна раскрываться, прежде всего, с учетом привилегированных и обыкновенных акций. Основное предназначение отчета о движении собственного капитала состоит в характеристике изменения финансового положения собственника в рамках им же созданной коммерческой организации.

При формировании бухгалтерского баланса в его активной части важно иметь в виду, что раскрытие информации об экономических ресурсах организации являются важным с точки зрения:

- обеспечения дифференцированной оценки доходности активов;

- возможности оценки риска дифференцированных вложений капитала;

- поддержания достаточной ликвидности активов;

- возможности оценки продолжительности оборота активов.

Поскольку бухгалтерский баланс используется в качестве информационной основы для оценки способности организации исполнять финансовые обязательства по обязательным платежам и денежным обязательствам, то особое значение приобретает вопрос о ранжировании оборотных активов по степени их оборачиваемости и ликвидности. Этот аспект финансовых взаимоотношений организации с партнерами по бизнесу, персоналом и бюджетом предполагает раскрытие информации об оборотных активах таким образом, чтобы была обеспечена практическая возможность контроля, за кругооборотом денежных средств организации, поддержания достаточного уровня ликвидности активов.

Итак, бухгалтерский баланс, сформированный исходя из концепции финансового капитала, с одной стороны, дает четкое представление о характере поставщиков финансовых ресурсов организации (капитал и обязательства) и условиях их вовлечения в деловой оборот организации (сроки, процентные ставки, обеспечения); с другой стороны, - о направлении и характере вложений предоставленного капитала в экономические ресурсы общества. Финансовое положение организации определяется тем, насколько достигнутый уровень доходности вложений капитала соответствует требуемому уровню доходности по условиям его привлечения.

Сопоставление финансовых ресурсов организации и расходов по обслуживанию капитала и обязательств позволяет установить, на каких условиях требуемого наращения организации, предоставлены финансовые ресурсы; какова, сравнительная финансовая эффективность, получения собственного и заемного капитала; какова, требуемая минимальная норма доходности должна быть обеспечена по условиям привлечения капитала организации. Сопоставление активов организации с доходами от деятельности позволяет установить фактическую доходность от вложений капитала в активы в целом, а также в связи с усилиями коллектива организации или третьих лиц.

Основная цель финансовой отчетности - обеспечить заинтересованных пользователей информацией о финансовом положении организации. Информация о финансовом положении в основном дается в бухгалтерском балансе. Он состоит из таких элементов, как активы, обязательства и собственный капитал.

В условиях рыночной экономики для вновь создающихся и уже действующих предприятий на первый план выдвигаются основные, стратегические вопросы:

- формирования и размещения собственного капитала;

- оптимизации его структуры;

- обеспечение финансовой устойчивости фирмы;

- обеспечение сохранности и эффективности использования собственного капитала.

Как известно любой источник средств имеет свою цену. Значимость сохранности собственного капитала в том, что по сравнению с заемным выплата дивидендов как цены за пользование собственным капиталом может быть не обязательным, тогда как выплата процентов, являющихся ценой, уплачиваемой коммерческой организацией за привлечение заемного капитала, обязательна. Иными словами, в отличие от невыплаты дивидендов невыплата процентов может привести к катастрофическим последствиям [24, с.250].

О значении сохранности собственного капитала говорит и тот факт, что по свидетельству западного специалиста Г. Дональдсона, большинство крупных промышленных компаний крайне неохотно прибегают к выпуску дополнительных акций как постоянной составной части своей финансовой политики. Они предпочитают рассчитывать на собственные возможности, т. е. на развитие производства главным образом за счет реинвестирования прибыли [24, с.254].

Таким образом, сформированный собственниками в процессе первоначального инвестирования средств, собственный капитал обеспечивает главные цели создания предприятия и его финансовой деятельности - максимальное обеспечение благосостояния собственников и дальнейшее развитие предприятия на основе сохранности и эффективного использования собственного капитала и максимизации нераспределенной прибыли.

От того, в какой степени сохраняется первоначально сформированный и размещенный капитал, т. е. от его физической и финансовой сохранности зависит финансовая устойчивость, а, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому, анализ эффективного использования собственного капитала как основного источника финансирования всей деятельности предприятия имеет исключительно важное значение.

1.2 Структура и содержание отчета об изменениях капитала

Все организации обязаны составлять на основе данных синтетического и аналитического учета бухгалтерскую отчетность, а в составе бухгалтерской отчетности должны раскрыть информацию о наличии и изменениях уставного (складского) капитала, резервного капитала и других составляющих собственного капитала организации [1, статья 1.3].

Отчет об изменениях капитала (форма № 3) является относительно новой формой отчетности для российских организаций.

В Отчете об изменениях капитала раскрываются состав структура и движение капитала предприятия. О том, что в него входит, сказано в пункте 66 Положения по бухгалтерскому учету и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н. (Приложение 1).

Отчет об изменениях капитала показывает его увеличение или уменьшение за период в увязке с величиной капитала на начало и конец отчетного периода.

Этот отчет связан с разделом III и некоторыми статьями раздела V пассива бухгалтерского баланса и дополняет информацию об остатках капитала на дату баланса информацией о его движении в течение отчетного периода. В этом отчете постатейно показывают капитал организации, его остатки на начало периода (графа 3), поступление (графа 4) и использование (графа 5) в отчетном году, а также остатки на конец года (графа 6). Капитал в отчете сгруппирован в три раздела (капитал, резервы предстоящих расходов, оценочные резервы) и представлен следующими статьями:

- раздел I «Капитал»: «Уставной (складской) капитал»; «Добавочный капитал»; «Резервный фонд»; «Нераспределенная прибыль прошлых лет»;

«Фонд социальной сферы»; «Целевые финансирование и поступления - всего»;

«В том числе из бюджета».

- раздел II «Резервы предстоящих расходов - всего» и «в том числе»;

- раздел III «Оценочные резервы - всего» и «в том числе».

По каждому разделу подводится итог.

- раздел IV «Изменение капитала» имеет другую структуру, этот раздел заполняют только хозяйственные товарищества и общества. В нем надо расшифровать показатели, отраженные в разделе I «Капитал» формы № 3.

Отчет об изменениях капитала состоит из четырех разделов и Справки.

Заполняя разделы I - III формы № 3 надо учесть, что:

- в графе 3 приводятся сальдо по счетам на 1 января 2001 года;

- в графе 4 отражаются кредитовые обороты по счетам за 2001 год. Так надо поступать, если нет убытка. В противном случае нужно еще учитывать и дебетовые обороты по счетам за 2001 год.;

- в графе 5 указываются дебетовые обороты по счетам за 2001 год;

- в графе 6 вносятся сальдо по счетам на 31 декабря 2001 года.

В разделе I «Капитал» отражаются данные о движении его составляющих: уставного (складского) капитала, резервного капитала, фондов образуемых в соответствии с учредительными документами и принятой учетной политикой, средств целевого финансирования и поступлений.

По строке 010 «Уставный (складской) капитал» используются данные счета 80 «Уставный капитал»:

- в графе 3 показывается сумма уставного (складского) капитала на начало отчетного периода, зафиксированную в зарегистрированных в установленном порядке учредительных документах - сальдо начальное кредитовое счета 80;

- в графе 4 отражается сумма увеличения в течении отчетного года уставного (складского) капитала организации - оборот по кредиту счета 80 ;

- в графе 5 показывается сумма уменьшения уставного (складского) капитала организации - оборот по дебету счета 80 и становится возможным при изъятии вкладов учредителями, аннулировании собственных акций акционерными обществами, уменьшении вклада или номинальной стоимости акций при доведении величины уставного капитала до величины чистых активов;

- в графе 6 - показывается сальдо конечное кредитовое по счету 80, так как изменения должны быть внесены в учредительные документы, и остаток на конец года, который получается суммированием остатка на начало года с увеличением и вычитанием уменьшения.

По строке 020 «Добавочный капитал» отражается движение добавочного капитала в виде прироста стоимости имущества организации в результате его дооценки в соответствии с установленным порядком, принятия к учету имущества в результате осуществления капитальных вложений, полученного эмиссионного дохода. В случае погашения задолженности по взносам в уставной (складской) капитал, выраженной в иностранной валюте, курсовые разницы отражаются также по указанной статье - счет 83 «Добавочный капитал»:

- в графе 3 «Остаток на начало года» по указанной статье отражается сумма добавочного капитала числящегося на конец прошлого года с учетом проведенной на начало отчетного года переоценкой основных средств в соответствии с установленным порядком - сальдо начальное кредит счета 83;

- в графе 4 «Поступило в отчетном году» отражается присоединение собственных источников капитальных вложений по принятым в эксплуатацию объектам основных средств, в случаях достройки, дооборудования, реконструкции объектов основных средств - оборот по кредиту счета 83;

- в графе 5 «Израсходовано» отражается уменьшение добавочного капитала, связанное с направлением средств добавочного капитала на увеличение в установленном порядке уставного капитала, погашение убытков, уменьшении в случае списания финансовых результатов от выбытия основных средств - оборот по дебету счета 83;

- в графе 6 «Остаток на конец года» - сальдо конечное кредитовое счета 83.

Д Счет 83 «Добавочный капитал»

Оборот по дебету (-)	Сальдо начальное кредитовое
	Оборот по кредиту (+)
	Сальдо конечное кредитовое

По старому Плану счетов - счет 87 «Добавочный капитал»;

По новому Плану счетов - счет 83 «Добавочный капитал».

По строке 030 «Резервный капитал» приводится информация о движении средств резервного фонда - счет 82 «Резервный капитал».

Резервный фонд предприятия может формироваться в соответствии с:

- учредительными документами и положениями учетной политики;

- требованиями действующего законодательства.

Так, согласно федеральному закону от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», эти общества обязаны создавать резервный фонд. Российские акционерные общества формируют резервный капитал в размере, предусмотренном уставом общества, но не менее 15% уставного капитала. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5% от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества.

Средства резервного фонда могут расходоваться на:

- покрытие убытков;

- погашение облигаций акционерного общества и выкуп его акций (если нет иных средств).

При заполнении строки 030 «Резервный капитал»:

- в графе 3 «Остаток на начало года» - сальдо начальное кредитовое счета 82;

- в графе 4 «Поступило» - оборот по кредиту счета 82;

- в графе 5 «Израсходовано» - оборот по дебету счета 82;

- в графе 6 «Остаток на конец года»- сальдо конечное кредитовое счета 82.

Д Счет 82 «Резервный капитал»

Оборот по дебету (-)	Сальдо начальное кредитовое
	Оборот по кредиту (+)
	Сальдо конечное кредитовое

По старому Плану счетов - счет 86 «Резервный капитал»;

По новому Плану счетов - счет 82 «Резервный капитал».

По строке 050 показывается движение сумм нераспределенной прибыли прошлых лет - счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

Статья «Нераспределенная прибыль прошлых лет» объединяет данные о нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного периода, а также непокрытых убытках прошлых лет и отчетного периода, которые могут быть выделены в самостоятельные статьи. При создании в соответствии с законодательством и учредительными документами резервов и фондов (например, фонда социальной сферы) за счет прибыли и выплате дивидендов нераспределенная прибыль уменьшается на обозначенные суммы.

При заполнении строки 050 «Нераспределенная прибыль прошлых лет»:

- в графе 3 «Остаток на начало года» - сальдо начальное кредитовое счета 84;

- в графе 4 «Поступило» - оборот по кредиту счета 84;

- в графе 5 «Израсходовано» - оборот по дебету счета 84;

- в графе 6 «Остаток на конец года» - сальдо конечное кредитовое счета 84.

Д Счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» К

Оборот по дебету (-)	Сальдо начальное кредитовое
	Оборот по кредиту (+)
	Сальдо конечное кредитовое

По старому Плану счетов - по субсчетам «Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года» счета 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;

По новому Плану счетов - счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».

По строке 060 отражается движение средств фонда социальной сферы. Чтобы заполнить эту строку, нужно:

- по старому Плану счетов - данные субсчета «Фонд социальной сферы» счета 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»;

- по новому Плану счетов - предприятия, которые ведут учет по новому Плану счетов, эту строку не заполняют.

Надо отметить, что новым Планом счетов допускается к счету 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» открывать субсчета по учету:

- фонда накопления;

- фонда социальной сферы;

- фонда потребления.

При этом для ведения аналитического учета движения фонда накопления, предназначенного для обеспечения производственного развития предприятия и иных аналогичных мероприятий по созданию нового имущества, целесообразно вести отдельные субсчета по:

- фонду накопления образованному;

- фонду накопления использованному.

При произведении фактических затрат по созданию нового имущества за счет фонда накопления, в бухгалтерском учете производится запись:

- дебет счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» субсчет «Фонд накопления образованный» кредит счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» субсчет «Фонд накопления использованный».

По строке 070 указывается общая сумма целевых средств, полученных из бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов, предназначенных для финансирования мероприятий. Для заполнения этих строк используются данные счета 86 «Целевое финансирование»:

- в графе 3 «Остаток на начало года» - сальдо начальное кредитовое счета 86;

- в графе 4 «Поступило» - оборот по кредиту счета 86;

- в графе 5 «Израсходовано» - оборот по дебету счета 86;

- в графе 6 «Остаток на конец года» - сальдо конечное кредитовое счета 86.

Д Счет 86 «Целевое финансирование» К

Оборот по дебету (-)	Сальдо начальное кредитовое
	Оборот по кредиту (+)
	Сальдо конечное кредитовое

По старому Плану счетов - счет 96 «Целевое финансирование и поступления»;

По новому Плану счетов - счет 86 «Целевое финансирование».

Надо отметить, что информация о целевом финансировании уточняется по отдельным строкам. В частности, по строке 071 приводятся данные о целевых средствах, которые получены из бюджета.

Подведем итог по разделу I: по строке 079 приводятся сведения о движении капитала организации за год. Чтобы получить такую информацию, надо сложить данные, отраженные в строках 010 - 071 формы № 3.

Далее заполняется раздел II «Резервы предстоящих расходов».

В разделе отражаются остатки на начало и конец периода, увеличение резервов при их формировании и отчислении средств в них и уменьшении резервов, которые создаются в соответствии с законодательством и принятой учетной политикой по счету 96 «Резервы предстоящих расходов».

По строке 080 отражаются все созданные и использованные резервы. Чтобы покрыть предстоящие резервы затраты, организации вправе создавать резервы на: - оплату отпусков работникам; вознаграждения по итогам работы за год;

ежегодную выплату вознаграждения за выслугу лет; ремонт основных средств;

подготовительные сезонные работы; рекультивацию земель и иные природоохранные мероприятия; гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание; иные цели, предусмотренные законодательством РФ.

При заполнении строки 080 «Резервы предстоящих расходов»:

- в графе 3 «Остаток на начало года» - сальдо начальное кредитовое счета 96;

- в графе 4 «Поступило» - оборот по кредиту счета 96;

- в графе 5 «Израсходовано» - обороты по дебету 96;

- в графе 6 «Остаток на конец года» - сальдо конечное кредитовое счета 96.

Д Счет 96 «Резервы предстоящих расходов» К

Оборот по дебету (-)	Сальдо начальное кредитовое
	Оборот по кредиту (+)
	Сальдо конечное кредитовое

По старому Плану счетов - счет 89 «Резервный капитал»;

По новому Плану счетов - счет 96 «Резервы предстоящих расходов».

Затем информация о резервах детализируется по строкам 081-086 формы № 3.

Итог по разделу II - по строке 089 отражаются все резервы предстоящих расходов. Эта сумма уже указана по строке 080.

В разделе III «Оценочные резервы» показывают состояние и движение оценочных резервов, таких, как резерв по сомнительным долгам, резерв под обесценение вложений в ценные бумаги при использовании на списание дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и др.

По строке 090 показывается движение оценочных резервов, данные счета 59 «Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги» и по счету 63 «Резервы по сомнительным долгам».

При заполнении строки 090 «Оценочные резервы»:

- в графе 3 «Остаток на начало года» - сальдо начальное кредитовое счетов 59, 63;

- в графе 4 «Поступило» - оборот по кредиту счетов 59, 63;

- в графе 5 «Израсходовано» - оборот по дебету счетов 59, 63;

- в графе 6 «Остаток на конец года»- сальдо конечное кредитовое счетов 59, 63.

Счет 63 «Резервы по сомнительным долгам».

Д Счет 59 «Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги» К

Оборот по дебету (-)	Сальдо начальное кредитовое
	Оборот по кредиту (+)
	Сальдо конечное кредитовое

По старому Плану счетов - счет 82 «оценочные резервы»;

По новому Плану счетов - счет 59 «Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги» и счет 63 «Резервы по сомнительным долгам».

Затем информация об оценочных резервах детализируется по строкам 091 - 092.

Итог по разделу III - по строке 099 отражается общая сумма оценочных резервов. Она показана по строке 090.

Раздел IV «Изменение капитала», который заполняют только хозяйственные общества и товарищества, содержит информацию об источниках изменения капитала. Его структура отличается от структуры других разделов. В нем увязаны данные статей:

- «Величина капитала на начало отчетного периода»;

- «Увеличение капитала»;

- «Уменьшение капитала»;

- «Величина капитала на конец отчетного периода».

В нем надо расшифровать показатели, отраженные в разделе I «Капитал» формы № 3 и информация приводится за отчетный и предшествующий года.

Статья «Величина капитала на начало отчетного периода»

По строке 100 в графе 3 «За отчетный год» указывается величина собственного капитала предприятия по состоянию на начало года (1 января 2001 г.). В графе 4 «За предыдущий год» отражается размер собственного капитала по состоянию за предыдущий год (1 января 2000 г.).

Величина капитала на начало отчетного периода - это сумма кредитовых остатков:

- по старому Плану счетов - по счетам 85 «Уставный капитал», 86 «Резервный капитал», 87 «Добавочный капитал», 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», 96 «Целевые финансирование и поступления»;

- по новому Плану счетов - по счетам 80 «Уставный капитал», 82 «Резервный капитал», 83 «Добавочный капитал», 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», 86 «Целевое финансирование».

Статья «Увеличение капитала»

По строке 110 в графе 3 приводятся обороты по кредиту счетов, которые предназначены для учета капитала в течение года (2001 г.), а в графе 4 - обороты по кредиту этих счетов за предыдущий год (2000 г.).

Затем по строкам 111 - 115 расписывают, за счет чего увеличился капитал.

Допустим, за счет:

- дополнительного выпуска акций (строка 111);

- переоценки активов (строка 112);

- реорганизации юридического лица (слияние, присоединение) (строка 114).

Статья «Уменьшение капитала»

По строке 120 в графе 3 показываются обороты по дебету счетов, на которых учитывается капитал организации в течение отчетного года (2001 г.), а в графе 4 - обороты по дебету этих счетов за предыдущий год (2000 г.).

Затем по строкам 121 - 124 расшифровывается, почему уменьшился капитал.

Например, за счет:

- уменьшения номинала акций (строка 121);

- уменьшения количества акций (строка 122);

- реорганизации юридического лица (строка 123).

Статья «Величина капитала на конец отчетного периода»

По строке 130 в графе 3 «За отчетный год» указывается величина собственного капитала предприятия по состоянию на конец отчетного года (31 декабря 2001 г.). А в графе 4 «За предыдущий год» записывается размер собственного капитала на начало отчетного года (1 января 2001 г.).

Перейдем к составлению Справки к Отчету об изменениях капитала.

Здесь по строке 150 бухгалтер отражает стоимость чистых активов. Эту строку заполняют все коммерческие организации. При этом бухгалтеры этих предприятий должны руководствоваться приказом Минфина России и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 5 августа 1996 г. № 71/149 «О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». Однако группировка статей бухгалтерского баланса, данная в нем, не соответствует ПБУ 4/99, которое действует с 1 января 2000 г. Поэтому изменена группировка статей, используемая в настоящее время.

По строкам 160- 163 Справки показываются средства, полученные на расходы по обычным видам деятельности. При этом их делят на средства, полученные из:

- бюджета в отчетном году - 2001 г. (графа 3);

- бюджета в прошедшем году - 2000 г. (графа 4);

- внебюджетных фондов в отчетном году - 2001 г. (графа 5);

- внебюджетных фондов в прошедшем году - 2000 г. (графа 6).

По строкам 170 - 173 должны быть отражены капитальные вложения во внеоборотные активы. Так, вложения, полученные из:

- бюджета в течение отчетного года, указывают в графе 3;

- бюджета в течение прошедшего года, указываются в графе 4;

- внебюджетных фондов в течение отчетного года, указываются в графе 5;

- внебюджетных фондов в течение прошедшего года, указываются в графе 6.

При заполнении строки 150 «Чистые активы» Справки к Отчету об изменениях капитала определяется размер чистых активов фирмы. Для этого из стоимости активов организации вычитается величина стоимости ее обязательств.

В акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала.

По экономической сути собственный капитал - это чистые активы организации. Показатель чистых активов в публичной отчетности исключительно важен для акционеров.

Согласно статьям 90 и 99 ГК РФ общество с ограниченной ответственностью (акционерное общество) обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала и зарегистрировать это уменьшение в установленном порядке, если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества с ограниченной ответственностью окажется меньше уставного капитала. Если же стоимость чистых активов общества становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то оно подлежит ликвидации.

Если величина чистых активов оказывается меньше уставного капитала, он должен быть уменьшен до реальной величины, т. е. приведен в соответствие с чистыми активами. Если же стоимость чистых активов меньше установленного законом минимального размера уставного капитала, то может встать вопрос о ликвидации организации [27, с.88].

В настоящее время действует приказ Минфина России от 5 августа 1996 г. № 71 о порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ. Однако группировка статей бухгалтерского баланса, данная в нем, не соответствует ПБУ 4/99, которое действует с 1 января 2000 г. Поэтому изменилась группировка статей, используемая в настоящее время.

Расчет чистых активов [14, с.552-555] (Приложение 2).

1. Активы

1.1 Нематериальные активы

1.2 Основные средства

1.3 Незавершенное строительство

1.4 Долгосрочные финансовые вложения

1.5 Прочие внеоборотные активы

1.6 Производственные запасы

1.7 Дебиторская задолженность

1.8 Краткосрочные финансовые вложения

1.9 Денежные средства

1.10 Прочие оборотные активы

Итого активов (сумма пунктов 1.1 - 1.10).

2. Пассивы

2.1 Целевые финансирование и поступления

2.2 Заемные средства

2.3 Кредиторская задолженность

2.4 Расчеты по дивидендам

2.5 Резервы предстоящих расходов и платежей

2.6 Прочие пассивы

Итого пассивы (сумма пунктов 2.1 - 2.6).

Чистые активы - итого активов минус итого пассивов (разности пунктов 1 и 2).

Рассчитанная стоимость чистых активов отражается по строке 150 «Отчета о изменениях капитала».

Показатель чистых активов имеет большое значение, как для самой организации, так и для ее контрагентов. Чистые активы являются своего рода гарантией интересов кредиторов. Соответствующая величина их свидетельствует о возможности организации существовать и выжить в критических ситуациях.

Кроме этого, показатель чистых активов важен для объявления и выплаты дивидендов (доходов) акционерам и участникам.

Отчет об изменениях капитала подписывают руководитель и главный бухгалтер предприятия.

Для собственников этот документ представляет наибольший интерес.

1.3 Учет собственного капитала в действующей системе международных стандартов

В России за последние годы проделана весьма существенная работа в области гармонизации бухгалтерского учета и приближения его к международным учетным стандартам. Традиционно эта область деятельности в нашей стране считалась весьма консервативной, замкнутой в себя, отдаленной от международной учетной практики. Последние изменения привели к тому, что по основным параметрам, определяющими концептуальные основы учета, наша система, без сомнения, соответствует требованиям международных учетных стандартов.

В 1998 г. в нашей стране принята Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, согласно которой отечественные бухгалтерские регулятивы должны модернизироваться и согласовываться с международными документами, в частности, с упомянутыми стандартами. После опубликования русскоязычной версии стандартов, названных в переводе международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), они стали доступны широкой общественности. Поскольку в основе этого находятся действующие международные стандарты бухгалтерского учета ( IAS - International Accounting Standards), принятие и реализация Программы реформации бухгалтерского учета в РФ в соответствии с IAS представляются не только своевременными, но и необходимыми шагами в области развития учета в России.

Необходимость трансформации финансовой отчетности в соответствии с требованиями международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в последнее время становится все более актуальной и заключается в следующем:

во-первых, трансформированная в соответствии с МСФО финансовая отчетность является одним из важных шагов, открывающих российским организациям возможность приобщения к международным рынкам капитала. Общеизвестно, что капитал, особенно иностранный, требует прозрачности финансовой информации о деятельности компаний и отчетности менеджмента перед инвесторами. У инвестора должна быть возможность проследить, как используется предоставленный им капитал.

В современном мире МСФО постепенно становятся своеобразным ключом к международному рынку капитала. Если компания имеет соответствующую отчетность, она получает доступ к источникам средств, необходимых для ее развития. Однако это не означает автоматического предоставления искомых ресурсов; путь к ним достаточно долог и труден.

Компания попадает в число тех избранных, кто при соблюдении прочих условий может рассчитывать на иностранное финансирование. Если же компания не имеет требуемой отчетности, то она, с точки зрения западного инвестора, не заслуживает доверия, и не может рассматриваться как конкурентоспособная в соревновании с другими соискателями капитала;

во-вторых, на российском рынке действует большое количество компаний с иностранными инвестициями, которым трансформированная финансовая отчетность необходима для включения в консолидированную отчетность материнских компаний;

в-третьих, международная практика показывает, что отчетность, трансформированная согласно МСФО, отличается высокой информативностью и полезностью для пользователей. При выборе методического подхода основным критерием служит полезность информации для принятия экономических решений.

Существующая модель группировки МСФО представляет собой совокупность международных стандартов, объединенных в группы в зависимости от их отношения к той или иной форме финансовой отчетности. Международные стандарты определяют состав финансовой отчетности, раскрывающей учетную политику, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, отчет о движении капитала.

В соответствии с IAS «Информация, подлежащая раскрытию в финансовой отчетности» главной задачей финансовой отчетности является удовлетворение потребностей широкого круга пользователей в финансовой информации, необходимой для принятия экономических решений. Для выполнения этой задачи финансовая отчетность должна включать данные об активах, обязательствах, собственном капитале, доходах и расходах, движении денежных средств. IAS раскрывает структуру и содержание каждой из форм отчетности: бухгалтерский баланс должен включать такие показатели, как основные средства, дебиторская и кредиторская задолженности, финансовые активы, инвестиции, налог на прибыль и налоговые обязательства, капитал и резервы, доля меньшинства (для консолидирующихся компаний).

В международном учете элементы, характеризующие финансовое положение фирмы, отражаются в балансе. Основная идея составления бухгалтерского баланса заключается в раскрытии средств компании и их источников в разрезе основных статей активов и обязательств, а также в сопоставлении данных за отчетный период с данными за предшествующий период.

IAS не предписывает формат или порядок, в котором статьи должны представляться в бухгалтерском балансе. Он просто представляет перечень статей, которые настолько различны по своему характеру или функциям, что заслуживают раздельного представления [21, ст.36].

МСФО разрабатывались во многом исходя из принципов GAAP.

В соответствии с требованиями GAAP «собственный капитал отражается в порядке его постоянства, т. е. первыми показываются его разновидности, в наименьшей мере подверженные изменениям» [21, ст.73].

В бухгалтерской отчетности компании раскрывается следующая информация о капитале:

- организационно - правовая форма организации;

- величина уставного капитала на начало и конец отчетного года;

- задолженность акционеров по оплате акций на начало и конец отчетного года;

для каждого класса акций:

- номинальная стоимость;

- количество акций, разрешенных к выпуску;

- количество акций, выпущенных и полностью оплаченных на начало и конец отчетного года;

- количество акций, выпущенных, но неоплаченных или оплаченных частично на начало и конец отчетного года;

- количество и номинальная стоимость акций, принадлежащие самой компании или ее дочерним и ассоциированным компаниям;

- права, привилегии и ограничения, включая ограничения на выплату дивидендов и возврат капитала;

- количество акций, зарезервированных для выпуска по договорам опциона или продажи, включая условия и суммы;

- существующие и условные обязательства по выкупу собственных акций;

- сведения об акциях переданных в залог;

- величина премии на акции на начало и конец отчетного года;

- описание характера и цели каждого резерва в рамках капитала владельцев;

- величина дивидендов, предложенных или объявленных после отчетной даты, но до даты утверждения бухгалтерской отчетности;

- величина отсроченных дивидендов по кумулятивным привилегированным акциям.

Компания, не имеющая акционерного капитала, т. е. других организационно - правовых форм, должна раскрывать информацию о капитале по аналогии указанной выше. Таким образом, такие компании обязательно должны показать движение в отчетном периоде по каждой категории участия в капитале, а также права, привилегии и ограничения, присущее каждой категории.

В МСФО перечислены общие требования к составлению бухгалтерского баланса, раскрывается содержание активов, обязательств и капитала, однако при этом не устанавливаются строгая форма отчетности, перечень статей, порядок их расположения и названия и выделяются лишь те статьи, которые должны раскрываться как минимум: основные средства; нематериальные активы; финансовые активы; инвестиции, учтенные по методу участия; запасы; торговые и другие дебиторские задолженности; денежные средства и их эквиваленты; задолженность покупателей и заказчиков и другая дебиторская задолженность; налоговые обязательства требования согласно МСФО 12, налоги на прибыль; резервы; долгосрочные обязательства, включающие выплату процентов; доля меньшинства; выпущенный капитал и резервы.

Помимо перечисленных линейных статей предприятие должно раскрывать в балансе или в примечаниях информацию об акциях или доля уставного капитала [21, ст.36-37].

Отчет о движении капитала также является неотъемлемой частью финансовой отчетности. Форма представления данного отчета содержит отдельную информацию по каждому элементу акционерного капитала и резервов (акционерный капитал, дополнительная эмиссия, резерв по переоценке ценностей, резерв по курсовым разницам) и строки с перечнем их возможных изменений (изменения в учетной политике, изменения, возникающие в результате переоценки основных средств и инвестиций, другие изменения, не отраженные в отчете о прибылях и убытках). Отдельной строкой показываются данные о чистой прибыли за отчетный период, которая является составной частью собственного капитала и формирует итоговые данные о капитале компании.

Основная идея отчета о движении капитала состоит в последовательной корректировке остатка капитала за предыдущий отчетный период (за исключением последствий изменения в учетной политике) путем вычитания начисленных дивидендов и результата переоценки инвестиций и прибавления результата переоценки основных средств, чистой прибыли за отчетный период и дополнительной эмиссии, что дает в итоге величину капитала компании на конец отчетного периода [36,с.35-37].

Согласно МСФО в балансе должен отражаться размещенный капитал. Обычно по строке «Уставный капитал» показывается зарегистрированный уставный капитал за вычетом неразмещенной части. В результате в расчет общей суммы собственных средств попадает размещенный капитал. Также компания должна раскрыть движение каждой составляющей капитала в отчетном периоде (остаток на начало периода, отдельные статьи увеличения и уменьшения, остаток на конец отчетного периода). Данная информация приводится в отчете о движении капитала или в пояснениях.

МСФО 1 также определен общий порядок составления отчета об изменениях в капитале. Этот отчет введен в качестве обязательного сравнительно недавно. Он позволяет оценить источники увеличения или уменьшения величины чистых активов компании за отчетный период.

С точки зрения анализа на основе стандартов GAAP счет собственного капитала можно рассматривать с двух точек зрения:

- учетной - первоначальное и последующее вложения собственника и весь чистый доход, не распределенный на предприятии с момента его образования;

- финансовой - как чистую разность между стоимостью активов и долевыми обязательствами. Последнее определение требует от аналитиков знания рыночной стоимости активов, что важно для залоговой защиты, а также в смысле потенциального дохода, который способен принести те или иные активы фирмы.

Акционерный капитал равен объявленному или уставному капиталу, т. е. номинальной стоимости выпущенных простых и привилегированных акций. Он отражается либо по номинальной стоимости, либо по стоимости, определяемой действующим в месте базирования компании законодательством, либо по стоимости оплаченного (реально внесенного владельцами в компанию) капитала.

Отдельной строкой показываются следующие разновидности акционерного капитала: количество акций в соответствии с уставом компании; количество выпущенных акций; количество выкупленных акций; количество акций, на которые подписались вкладчики.

Акционерный капитал, вложенный сверх его номинальной стоимости, также называемый дополнительный внесенный капитал или премиальный акционерный капитал, отражает стоимость активов, полученную компанией в обмен на ее акции, но превышающую их номинальную стоимость. Часто источником этого вида акционерного капитала служит продажа акций компании (при их выпуске) по цене, превышающей номинальную стоимость.

Выпуск акций подтверждающих право собственности на часть капитала, вложенную держателем акции, а также их обратная покупка и другие операции с этим видом ценных бумаг, проводимые компанией, также являются предметом бухгалтерского учета. Акционерная форма собственности иначе называется - корпоративной, а компания, финансирующая свой капитал за счет распространения акций - корпорацией.

Акционерный капитал является источником финансирования компании и отражается на пассивных счетах. Регистрируется, прежде всего, оплаченный или реально вложенный в фирму капитал владельцев акций, который включает как сам акционерный капитал, равный номинальной стоимости проданных акций компании, так и дополнительный вложенный капитал (в виде как денежных так и не денежных активов), который вкладывают в компанию владельцы ее акций без получения акций взамен или сторонние лица в порядке дарения. Кроме того, вместе с акционерным капиталом, учитывается нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли компании, не выплаченная в виде дивидендов ее акционерам [21, c 358].

Нераспределенная прибыль является разница между чистой прибылью компании и суммой выплаченных дивидендов. Нераспределенная прибыль делится на две части: часть, которая может быть распределена между акционерами, и часть, выделенная, или ассигнованная, руководством компании на другие цели, также является основным внутри фирменным источником финансирования дальнейшего развития компании, модернизации средств производства. Она также используется как резерв на случай погашения затрат, связанных с судебным преследованием компаний по искам, выдвинутым против нее; за счет нераспределенной прибыли создаются резервы на погашение облигаций компании и других видов ее долгосрочной задолженности. При возникновении в ходе деятельности компании значительных убытков баланс нераспределенной прибыли может быть и отрицательным [21, c 78-81].

2. УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА И АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

2.1 Собственный капитал: структура, формирование и использование

Основой деятельности любого хозяйственного субъекта является капитал.

Под капиталом организации в бухгалтерском учете понимают совокупную величину вложений учредителей (акционеров, участников, товарищей, государства и др.) и прибыли, накопленной организацией. Размер собственного капитала можно представить как разницу между суммой всех активов предприятия и суммой его обязательств.

Структура капитала организации - сложная величина, включающая ряд составляющих (Приложение 3). Их можно разделить на две основные группы:

- фонды, представленные учредителями (уставный капитал, премия на акции АО);

- резервы, накопленные организацией в процессе деятельности (резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенная прибыль).

Фонды, предоставленные учредителями, образуют постоянную часть капитала, величина которой остается неизменной на протяжении длительного времени. Резервы, как правило, изменяются из года в год, что делает их переменной частью капитала. Их величина зависит в основном от полученного организацией финансового результата, а также решения учредителей о его распределении.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) источников (Приложение 5). Основным источником финансирования является собственный капитал (Приложение 4).

Уставный капитал акционерного общества в настоящее время формируется при создания новых акционерных обществ за счет средств учредителей либо путем преобразования государственных и муниципальных организаций в акционерные.

При создании новых акционерных обществ уставный капитал формируется путем выпуска и продажи акций. Акции продаются по рыночной, а не по номинальной цене. Рыночная цена может быть выше или ниже номинальной цены. Образующийся эмиссионный доход из-за разницы в ценах отражается на счете 83 «Добавочный капитал» (дебет счетов учета денежных средств, кредит счета 83).

Учредители самостоятельно определяют размер и структуру уставного капитала. При создании акционерного общества все его акции должны быть размещены среди учредителей.

...