Оценка эффективности предприятия на соответствие стратегическим целям



Рис. 4.1. Динамика реализации шифера

Зависимость спроса от времени описывается линейной функцией Y(t)=а0+а1t. Проверим, рассчитав вручную, правильность определения коэффициентов а0 и а1. Для этого определим коэффициенты а0 и а1 по формулам (4.1) и (4.2), применяя метод наименьших квадратов.

(4.1)

a0 = a1,(4.2)

Таблица 4.6 - Вспомогательная таблица для расчета коэффициентов а0 и а1

	Квартал	Спрос (y)	t-tср	t-tср^2	y-yср	(t-tср)(y-yср)
	1	7498	-5,50	30,25	-233,08	1281,96
	2	7587	-4,50	20,25	-144,08	648,37
	3	7677	-3,50	12,25	-54,08	189,29
	4	7893	-2,50	6,25	161,92	-404,79
	5	8141	-1,50	2,25	409,92	-614,88
	6	8389	-0,50	0,25	657,92	-328,96
	7	8288	0,50	0,25	556,92	278,46
	8	8233	1,50	2,25	501,92	752,88
	9	7722	2,50	6,25	-9,08	-22,71
	10	7211	3,50	12,25	-520,08	-1820,29
	11	7116	4,50	20,25	-615,08	-2767,88
	12	7018	5,50	30,25	-713,08	-3921,96
Сумма	78	92773	0,00	143,00	0,00	-6730,50

Таким образом, функцию зависимости спроса от времени можно описать следующим уравнением: Y =-47,07t + 8037,02. Данная функция совпадает с уравнением тренда на графике, значит коэффициенты рассчитаны верно.

Теперь можно, используя данную зависимость, спрогнозировать объем реализации шифера на будущее. То есть сделаем точечный прогноз - это прогноз, которым называется единственное значение прогнозируемого показателя. Это значение определяется подстановкой в полученное (рассчитанное) уравнение выбранной кривой роста величины времени t, соответствующей периоду упреждения: t = n + 1; t = n + 2 и т.д.

Точное совпадение фактических данных и прогностических точечных оценок, полученных путем экстраполяции кривых, характеризующих тенденцию, имеет малую вероятность, так как возникают отклонения, объясняющиеся различными причинами.

Итак, спрогнозировать объем реализации шифера в 2013-2015 гг. можно, спрогнозировав поквартально спрос на шифер, и просуммировать полученные результаты.



Таблица 4.7 - Спрогнозированный объем спроса на шифер в 2013-2015 гг., туп.

Квартал Год	Й	ЙЙ	ЙЙЙ	ЙV	Сумма
2012	7425,11	7378,04	7330,97	7283,9	29418
2013	7236,83	7189,76	7142,69	7095,62	28665
2014	7048,55	7001,48	6954,41	6907,34	27912
2015	6860,27	6813,20	6766,13	6719,06	27159

Итак, спрогнозированный объем спроса на шифер в 2013-2015 гг. составит соответственно 29418 туп., 28665 туп., 27912 туп. и 27159 туп.

5. Политика ценообразования

Политика ценообразования представляет собой структуру правил и ограничений, внутри которой принимается решение о цене. Цены обеспечивают предприятию запланированную прибыль, конкурентоспособность продукции, спрос на нее. Через цены реализуются конечные коммерческие цели предприятия. Ценовая политика состоит в том, что предприятие устанавливает цены на таком уровне и так изменяет их в зависимости от ситуации на рынке, чтобы обеспечить достижение краткосрочных и долгосрочных целей.

Установление цены - сложный процесс, требующий анализа множества факторов, которые можно разделить на внешние и внутренние. Рассматривая внешние факторы, отметим ситуацию в отросли.

Потенциал рынка шифера в 2008 году снизился. Спрос на асбестоцементную продукцию активно падает. Отечественный потребитель становится все более требовательным при выборе производителя шифера. У ОАО «БЕЛАЦИ» существует огромное количество конкурентов.

Оптимальная цена должна полностью возмещать все издержки производства, распределения и сбыта товара, а также обеспечивать получение определенной нормы прибыли. Наиболее простой и распространенной считается методика «средние издержки плюс прибыль», которая заключается в начислении наценки на себестоимость товаров. Величина наценки, добавляемая предприятием, может быть стандартной для каждого вида товара и широко дифференцируется в зависимости от вида товара, стоимости единицы изделия, объемов продаж и т.д. Однако стандартная оценка не позволяет в каждом конкретном случае учесть особенности покупательского спроса и конкуренции, а, следовательно, определить и оптимальную цену. И все же данная методика популярна:

- во-первых, как бы тщательно продавцы не изучали спрос покупателей и цены конкурентов, но издержки они знают лучше, поэтому, устанавливая цены на базе издержек, они не обязаны все время пересматривать цены вслед за колебаниями спроса;

- во-вторых, признано, что это самый справедливый метод по отношению и к продавцу, и к покупателю;

- в-третьих, метод улучшает ценовую конкуренцию, так как все фирмы отрасли рассчитывают цену по одному и тому же принципу «средние издержки плюс прибыль», поэтому их цены очень близки друг к другу.

Поэтому, на основании вышеперечисленных доводов в ОАО «БЕЛАЦИ» для определения цены используется метод «средние издержки плюс прибыль».

Рассмотрим калькуляцию себестоимости шифера в таблице 5.1.

Таблица 5.1 - Калькуляция себестоимости плоского шифера

	Наименование статьи	На единицу продукции, руб.	Удельный вес, %
1	Сырье и основные материалы	4785,96	81,61
1.1	Цемент	3376,29	57,57
1.2	Асбест	1339,34	22,84
1.3	Вода	2,46	0,04
1.4	Морозостоп	67,87	1,16
2	Энергия на технологические цели	206,59	3,52
2.1	Электроэнергия	90,00	1,53
2.2	Пар	56,67	0,97
2.3	Воздух	59,92	1,02
3	З/п основных рабочих	145,14	2,47
4	Отчисления на социальные нужды	37,74	0,64
5	Общепроизводственные расходы, в т.ч.	297,20	5,07
5.1	З/п вспомогательных рабочих	48,70	0,83
5.2	Отчисления на социальные нужды	12,66	0,22
5.3	Амортизационные отчисления	229,58	3,91
6	Коммерческие расходы	186,13	3,17
7	Управленческие расходы, в т.ч.	205,55	3,51
7.1	% по кредиту	39,89	0,68
Итого полная себестоимость	5864,29	100,00

Как видно из таблицы 5.1 основной удельный вес в калькуляции шифера принадлежит статье «сырье и основный материалы» - 81,61%.

В ОАО «БЕЛАЦИ» цена на продукцию (плоский шифер) устанавливалась в соответствии с принципом: себестоимость + 6,5%. Поэтому в 2010 году цена будет равна 6,35 тыс. руб.

6. Оценка эффективности капитальных вложений

Предложенное нововведение заключается во введение в производство плоского шифера добавки «Морозостоп «6 в 1».

«Морозостоп «6 в 1» представляет собой готовый к применению водный состав на основе комплексных солей. Не имеет запаха, не оказывает вредного воздействия на человека и окружающую среду.

Расход: расход материала 0,25-1 л на 100 кг цемента при температуре от +15°С до +30°С

Стоимость «Морозостопа «6 в 1»: 1 л - 79 рублей.

Основные свойства:

Ускоряет твердение и повышает прочность изделия на 50%;

Противоморозный - обеспечивает сохраняемость и твердение бетонных смесей при температуре от +15?С до -15?С;

Повышение прочности на 1 класс;

Позволяет снизить содержание цемента на 10-20% и более;

Увеличивает водонепроницаемость на 4 ступени и более - от W4 до W8-W10;

Усиливает цвет изделий;

Повышает морозостойкость - придает бетону с маркой по морозостойкости F50 - F100 морозостойкость F200 для общегражданского строительства (при испытаниях по методу 3 в солях при температуре -50?С по ГОСТ 10060.0-95);

Позволяет производить изделия в неотапливаемых (холодных) цехах в зимний период до -15°С (при корректировке дозировки состава) и в ряде случаев позволяет обойтись без тепловлажностной обработки (ТВО) и виброобработки изделий.

Произведем расчет показателей экономической эффективности проекта. Для этого, в первую очередь, определим планируемые объемы продаж шифера в натуральном и стоимостном выражении (таблица 6.1). Так как это усовершенствованная продукция, которая меньше по себестоимости и намного качественнее, чем продукция, которая производилась ранее, то планируемый объем продаж будет увеличен.

Таблица 6.1 - План производства продукции в натуральном и стоимостном выражении

Наименование продукции	Год
	2008	2010	2011	2012	2013
1. Объем производства	28630	32000	32000	32000	32000
в натур. ед. - туп.
2. Цена за 1 туп, тыс. руб.	6,35	6,35	6,35	6,35	6,35
3.Объем продаж, тыс. руб.	181800,5	203200	203200	203200	203200
4. ? Объема продаж, тыс. руб.		21399,5	21399,5	21399,5	21399,5

В ОАО «БелАЦИ» для осуществления планируемого мероприятия нового оборудования вводиться не будет, так как имеющееся оборудование на предприятии можно модернизировать. Для модернизации оборудования потребуется дополнительно 2300 тыс. руб. Первоначальная стоимость основных фондов равна 71166 тыс. руб. После модернизации - 73466 тыс. руб.

Срок службы оборудования 10 лет, отсюда норма амортизации равна 10%. Применяется линейный метод начисления амортизации. До модернизации основных фондов амортизация была равна 7116,6 тыс. руб., а после мероприятия - 7346,6 тыс. руб.

Так как на предприятии нового оборудования не будет вводиться, потому что предприятие оснащено технологическими линиями по производству асбестоцементных листов, нам предстоит осуществить его переналадку для добавления в производство шифера добавки, и потребуется для этого 3 ремонтника-наладчика. Заработная плата и отчисления на социальные нужды представлена в таблице 6.2.

Таблица 6.2 - Расчет потребности в персонале и фонда заработной платы

Наименование категорий	Потребность чел.	2009 год
		Среднемесячная з/п, руб.	Затраты на з/п, тыс. руб.	Отчисления на соц. нужды, тыс. руб.
Ремонтник-наладчик	3	16900	608	158

Определим возникшую вследствие внедрения мероприятия потребность в оборотном капитале. Соответствующие расчеты представлены в таблице 6.3. При введении добавки в производство плоского шифера снижается потребность в цементе на 5%. Стоимость добавки - 79 руб. за 1 л. Потребность добавки на 1 т цемента - 1 л.

Таблица 6.3 - Потребность в материальных ресурсах на производственную программу

Наименование ресурсов	Год
	2008	2010	2011	2012	2013
	Норма расходов на 1 туп	Цена,	Сумма, тыс. руб.	Норма расходов на 1 туп	Цена,	Сумма, тыс. руб.	Норма расходов на 1 туп	Цена,	Сумма, тыс. руб.	Норма расходов на 1 туп	Цена,	Сумма, тыс. руб.	Норма расходов на 1 туп	Цена,	Сумма, тыс. руб.
		руб.			руб.			руб.			руб.			руб.
Основные материалы:			140166,43			153150,62			153150,62			153150,62			153150,62
- цемент, т	0,9043	3930,1	101750,72	0,8591	3930,1	108041,28	0,8591	3930,1	108041,28	0,8591	3930,1	108041,28	0,8591	3930,1	108041,28
- асбест, т	0,1429	9372,59	38345,39	0,1429	9372,59	42858,98	0,1429	9372,59	42858,98	0,1429	9372,59	42858,98	0,1429	9372,59	42858,98
- вода, м3	0,4163	5,9	70,32	0,4163	5,9	78,60	0,4163	5,9	78,60	0,4163	5,9	78,60	0,4163	5,9	78,60
- Морозостоп, л				0,8591	79	2171,77	0,8591	79	2171,77	0,8591	79	2171,77	0,8591	79	2171,77
Энергия:			5914,59			6610,79			6610,79			6610,79			6610,79
- Электроэнергия, квт/ч.	60	1,5	2576,70	60	1,5	2880,00	60	1,5	2880,00	60	1,5	2880,00	60	1,5	2880,00
- пар, Гкал	0,1501	377,53	1622,38	0,1501	377,53	1813,35	0,1501	377,53	1813,35	0,1501	377,53	1813,35	0,1501	377,53	1813,35
- воздух, м3	221,9254	0,27	1715,51	221,9254	0,27	1917,44	221,9254	0,27	1917,44	221,9254	0,27	1917,44	221,9254	0,27	1917,44
Итого			146081,02			159761,41			159761,41			159761,41			159761,41

Рассчитаем потребность в инвестициях в оборотный капитал на основе коэффициента оборачиваемости запасов.

Расчет потребности в оборотном капитале сведем в табл. 6.4.

Таблица 6.4 - Расчет потребности в оборотном капитале

Наименование показателя	2009 г.	2010 г.
1. Полная потребность в материальных ресурсах, тыс. руб.	146081,02	159761,41
2. Коэффициент оборачиваемости запасов	6,53	6,53
3. Полная потребность в оборотном капитале	33556,13	36698,64
4. Прирост потребности в оборотном капитале, тыс. руб.	-	3142,51

Полные инвестиционные издержки сведем в табл. 6.5.

Таблица 6.5 - Полные инвестиционные издержки

Вид инвестиций	Сумма, тыс. руб.
1. Модернизация оборудования	2300
2. Инвестиции в оборотный капитал	3142,51
Итого источников	5442,51

Для финансирования проекта планируется взять кредит на 4 года под 19 % годовых. Погашение основного долга планируется производить равными долями, начиная со второго года, в конце года.

Рассчитаем сумму кредита и составим кредитный план (табл. 6.6).



Таблица 6.6 - Кредитный план

Вид затрат	Год
	2009	2010	2011	2012	2013
Сумма кредита, тыс. руб.	6719,15
Ставка годовых, %	19	19	19	19	19
Погашение кредита, тыс. руб.		1679,79	1679,79	1679,79	1679,79
Остаток долга на начало периода, тыс. руб.	6719,15	6719,15	5039,36	3359,57	1679,79
Финансовые издержки (проценты по кредиту), тыс. руб.	1276,64	1276,64	957,48	638,32	319,16

На основе всех этих данных составим калькуляцию базовой и плановой себестоимости продукции (табл. 6.7).

Таблица 6.7 - Калькуляция себестоимости продукции

№ п/п	Статьи затрат	Год
		2008	2010	2011	2012	2013
		На единицу продукции, руб.	Всего, тыс. руб.	На единицу продукции, руб.	Всего, тыс. руб.	На единицу продукции, руб.	Всего, тыс. руб.	На единицу продукции, руб.	Всего, тыс. руб.	На единицу продукции, руб.	Всего, тыс. руб.
1	Сырье и основные материалы	4895,79	140166,43	4785,96	153150,62	4785,96	153150,62	4785,96	153150,62	4785,96	153150,62
1.1	Цемент	3553,99	101750,72	3376,29	108041,28	3376,29	108041,28	3376,29	108041,28	3376,29	108041,28
1.2	Асбест	1339,34	38345,39	1339,34	42858,98	1339,34	42858,98	1339,34	42858,98	1339,34	42858,98
1.3	Вода	2,46	70,32	2,46	78,60	2,46	78,60	2,46	78,60	2,46	78,60
1.4	Морозостоп	0	0	67,87	2171,77	67,87	2171,77	67,87	2171,77	67,87	2171,77
2	Энергия на технологические цели	206,59	5914,59	206,59	6610,79	206,59	6610,79	206,59	6610,79	206,59	6610,79
2.1	Электроэнергия	90,00	2576,70	90,00	2880,00	90,00	2880,00	90,00	2880,00	90,00	2880,00
2.2	Пар	56,67	1622,38	56,67	1813,35	56,67	1813,35	56,67	1813,35	56,67	1813,35
2.3	Воздух	59,92	1715,51	59,92	1917,44	59,92	1917,44	59,92	1917,44	59,92	1917,44
3	З/п основных рабочих	162,22	4644,36	145,14	4644,36	145,14	4644,36	145,14	4644,36	145,14	4644,36
4	Отчисления на социальные нужды	42,18	1207,53	37,74	1207,53	37,74	1207,53	37,74	1207,53	37,74	1207,53
5	Общепроизводственные расходы, в т.ч.	297,38	8513,90	297,20	9510,48	297,20	9510,48	297,20	9510,48	297,20	9510,48
5.1	З/п вспомогательных рабочих	33,18	949,94	48,70	1558,34	48,70	1558,34	48,70	1558,34	48,70	1558,34
5.2	Отчисления на социальные нужды	8,63	246,99	12,66	405,17	12,66	405,17	12,66	405,17	12,66	405,17
5.3	Амортизационные отчисления	248,57	7116,60	229,58	7346,60	229,58	7346,60	229,58	7346,60	229,58	7346,60
6	Коммерческие расходы	208,03	5956,00	186,13	5956,00	186,13	5956,00	186,13	5956,00	186,13	5956,00
7	Управленческие расходы, в т.ч.	185,15	5300,85	205,55	6577,49	195,57	6258,33	185,60	5939,17	175,63	5620,01
7.1	% по кредиту	0	0	39,89	1276,64	29,92	957,48	19,95	638,32	9,97	319,16
Итого полная себестоимость	5997,33	171703,66	5864,29	187657,27	5854,32	187338,11	5844,34	187018,95	5834,37	186699,79

В таблице 6.8 представим прогноз финансовых результатов.

Таблица 6.8 - Прогноз финансовых результатов (тыс. руб.)

Показатели	Год
	2008	2010	2011	2012	2013
1. Выручка от продажи продукции	181800,5	203200	203200	203200	203200
2. Д Выручки от продажи продукции		21399,5	21399,5	21399,5	21399,5
3. Себестоимость продукции	171703,66	187657,27	187338,11	187018,95	186699,79
4. Д Себестоимости продукции		15953,61	15634,45	15315,29	14996,13
5. Прибыль от продажи продукции	10096,84	15542,73	15861,89	16181,05	16500,21
6. Д Прибыли от продажи продукции		5445,89	5765,05	6084,21	6403,37
7. Налог на прибыль	2019,37	3108,55	3172,38	3236,21	3300,04
8. Д Налога на прибыль		1089,18	1153,01	1216,84	1280,67
9. Чистая прибыль	8077,47	12434,18	12689,51	12944,84	13200,17
10. Д Чистой прибыли		4356,71	4612,04	4867,37	5122,69

Модель дисконтированных денежных потоков приведем в таблице 6.9

Таблица 6.9 - Модель дисконтированных денежных потоков

Показатели	Год
	2009	2010	2011	2012	2013
1.Инвестиционная деятельность	-5442,51
1.1. Модернизация оборудования, тыс. руб.	2300
1.2. Инвестиции в оборотный капитал, тыс. руб.	3142,51
2. Финансовая деятельность	5442,51	-1679,79	-1679,79	-1679,79	-1679,79
2.1. Долгосрочный кредит, тыс. руб.	6719,15
2.2. Возврат основной суммы кредита, тыс. руб.		-1679,79	-1679,79	-1679,79	-1679,79
2.3. Проценты по кредиту за первый год, тыс. руб.	-1276,64
3. Операционная деятельность	0	4586,71	4842,04	5097,37	5352,69
3.1. Чистая прибыль, тыс. руб.		4356,71	4612,04	4867,37	5122,69
3.2.Амортизация оборудования, тыс. руб.		230	230	230	230
Поток реальных денег, тыс. руб.	-5442,51	4586,71	4842,04	5097,37	5352,69
Сальдо реальных денег, тыс. руб.	0	2906,92	3162,25	3417,58	3672,91
Коэффициент дисконтирования (28%)	1,000	0,781	0,610	0,477	0,373
Чистый дисконтированный доход, тыс. руб.	-5442,51	3583,37	2955,35	2430,61	1994,03
ЧДД нарастающим итогом, тыс. руб.	-5442,51	-1859,14	1096,20	3526,82	5520,85

Эффективность инвестиций оценивается с помощью следующей системы показателей:

1.Чистая текущая дисконтированная стоимость (NPV).

Определяется по формуле:

,



где ДПк - дисконтированный денежный поток в течении к- лет; К - стартовые инвестиции;

- коэффициент дисконтирования; r - ставка дисконтирования.

NPV= 5520,85 тыс. руб.

NPV>0, следовательно, проект считается эффективным.

2. Внутренняя норма доходности (IRR):

где r1, r2 - нижняя (верхняя) ставки дисконтирования, которые выбираются таким образом, чтобы на интервале r1 - r2 NPV меняло свое значение с «+» на «-».

В нашем случае NPV меняет знак на «-» при r2 = 90%. Расчет NPV для r2 представлен в таблице 6.10.

Таблица 6.10 - Расчет NPV при r=90%

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год	2011 год	2012 год
1. Поток реальных денег	-5442,51	4586,71	4842,04	5097,37	5352,69
2. Коэффициент дисконтирования (r =90%)	1,000	0,526	0,277	0,146	0,077
3. Дисконтированный денежный поток	-5442,51	2414,06	1341,28	743,16	410,73
ЧДД нарастающим итогом	-5442,51	-3028,45	-1687,17	-944,00	-533,27

NPV r2 = -533,27 тыс. руб.

84,54%

84,54%>28%, следовательно, проект эффективен (рис. 6.2.).

NPV r0= 14436,30 тыс. руб.



Рис.6.2. Зависимость NPV от r

3. Индекс рентабельности (PI):

PI= (3583,37+2955,35+2430,61+1994,03)/ 5442,51=2,01

PI>1, следовательно, проект эффективен.

4. Период возврата - это временной интервал от начала осуществления проекта, за пределами которого интегральный экономический эффект становится и в дальнейшем остается положительным.

,

где tx - количество лет с отрицательным эффектом в динамике NPV нарастающим итогом;

NPVt - последнее отрицательное значение NPV в динамике нарастающим итогом, причем берется модульное значение этой величины;

ДДП - дисконтированный денежный поток.

5. Период окупаемости - это отрезок времени, за который затраченные на осуществление проекта инвестиции будут компенсированы чистыми денежными потоками за определенный промежуток времени.

где Тин - период инвестирования.

6. Финансовый профиль проекта.

Финансовый профиль проекта - это графическое отображение динамики дисконтированного денежного потока, рассчитанного нарастающим итогом. На финансовом профиле находят отображение 4 обобщающих показателя: интегральный экономический эффект (NPV), максимальный денежный отток (Кmax), период возврата инвестиций, период окупаемости (рис. 6.3).

Рис. 6.3. Финансовый профиль проекта

На основе полученных результатов можно сделать вывод об эффективности данного инвестиционного проекта.

Интегральный экономический эффект положительный (NPV= 5520,85 тыс. руб.); норма доходности превышает принятый коэффициент дисконтирования (84,54%); индекс рентабельности на уровне 2,01>1; период возврата капитальных вложений 2,63 г. (срок окупаемости - 1,63 года.)

На основании рассчитанных показателей проект следует считать эффективным.

7. Планирование доходов и расходов

Планирование доходов и расходов - определяет планируемый финансовый результат от операционной деятельности предприятия.

Таблица 7.1 - Бюджет доходов и расходов

Наименование показателя	Код	2010 год	2008 год	Изменение
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка	010	1438856	1417456	21400
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	020	1357373	1340142	17231
Валовая прибыль	029	84037	77314	6723
Коммерческие расходы	030	16488	16488	0
Управленческие расходы		1277	0	1277
Прибыль (убыток) от продаж	050	66272	60826	5446
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	86	86	0
Проценты к уплате	070	6134	6134	0
Прочие доходы	090	10361	10361	0
Прочие расходы	100	25554	25554	0
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	45031	39585	5446
Отложенные налоговые активы	141	212	212	0
Отложенные налоговые обязательства	142	3265	3265	0
Текущий налог на прибыль	150	10659	9570	1089
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	31319	26962	4357

В себестоимость проданных товаров включаются стоимость сырья и материалов, энергии на технологические цели, основная и дополнительная зарплата, отчисления на социальные нужды, общепроизводственные расходы, управленческие расходы, в том числе проценты за кредит.

В результате осуществляемого мероприятия, предприятие увеличит свою чистую прибыль в 2010 году по сравнению с 2008 годом на 4357 тыс. рублей.

Критерием правильности баланса доходов и расходов является соблюдение следующих соотношений: величина превышения доходов над расходами должна равняться сумме превышения платежа в бюджет над ассигнованиями из бюджета, а величина превышения расходов над доходами - величине превышения ассигнований из бюджета над платежами в бюджет.

8. Планирование движения денежных средств

Планирование движения денежных средств определяет сбалансированность поступлений денежных средств и их расходование, отражает потребность во внешнем финансировании в прогнозном периоде при недостаточности поступлений для покрытия расходов.

Главная цель составления плана движения денежных средств - оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия, организации, а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств.

Таблица 8.1 - Бюджет движения денежных средств

Показатель	Код	2010 год	2008 год	Изменение
Остаток денежных средств на начало отчетного года	010	8947	15220	(6273)
Движение денежных средств по текущей деятельности	020
Средства, полученные от покупателей, заказчиков		1687074	1665674	21400
Прочие доходы	050	74127	74127	0
Денежные средства направленные:
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	(1433095)	(1419415)	13680
на оплату труда	160	(161460)	(161417)	43
на выплату дивидендов, процентов	170	(22850)	(21573)	1277
на расчеты по налогам и сборам	180	(112589)	(111500)	1089
на прочие расходы	190	(27123)	(26169)	954
Чистые денежные средства от текущей деятельности	200	4084	(273)	4357
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	210
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	220
Полученные дивиденды	230
Полученные проценты	240
Получения от погашения займов, предоставленных другими организациями	250
Приобретение дочерних организаций	280
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	290	(10877)	(8577)	(2300)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	300
Займы, предоставленные другим организациям	310	(2523)	(2523)	0
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	340	(13400)	(11100)	(2300)
Движение денежных средств по финансовой деятельности
Поступления от эмиссии акций и других долевых бумаг
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	360	151039	144320	6719
Погашение займов и кредитов (без процентов)	390	(140900)	(139220)	(1680)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	410	10139	5100	5039
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	420	823	(6273)	7096
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	430	9770	8947	823

Планирование движения денежных средств позволяет:

- получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах;

- принимать управленческие решения о более рациональном их использовании;

- анализировать значительные отклонения по статьям плана движения денежных средств и оценивать их влияние на финансовые показатели деятельности предприятия;

Своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств.

9. Прогноз баланса активов и пассивов

После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению прогнозного баланса активов и пассивов предприятия на 2009 год.

Таблица 9.1 - Бюджет по балансу активов и пассивов

Наименование статей	код	2010 год	2008 год	Изменение
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	306	306	0
Основные средства	120	149911	147611	2300
Незавершенное строительство	130	3565	3565	0
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	7	7	0
Отложенные налоговые активы	145	1972	883	1089
Прочие внеоборотные активы	150	-	-	-
Итого по разделу I	190	155761	152372	3389
II. Оборотные активы
Запасы, в том числе:	210	238421	235244	3177
сырье, материалы и другие аналогичные ценности		78703	75560	3143
животные на выращивании и откорме		-	-	-
затраты в незавершенном производстве		43787	43753	34
готовая продукция и товары для перепродажи		115305	115305	0
товары отгруженные		-	-	-
расходы будущих периодов		626	626	0
прочие запасы и затраты		0	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	1633	1633	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	9399	9399	0
в том числе покупатели и заказчики		9399	9399	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	45350	45350	0
в том числе покупатели и заказчики		38264	38264	0
Краткосрочные финансовые вложения	250	4500	4500	0
Денежные средства	260	9770	8947	823
Прочие оборотные активы	270	0	0	0
ИТОГО по разделу II	290	309073	305073	4000
БАЛАНС	300	464834	457445	7389
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	100	100	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров		-	-	-
Добавочный капитал	420	70933	70933	0
Резервный капитал	<...

Подобные документы

• Финансовое планирование на предприятии ОАО "Комбинат КМАруда"

  Оценка эффективности финансовой деятельности компании на соответствие стратегическим целям бизнеса. Анализ движения денежных средств, ликвидности, бухгалтерского баланса и оборачиваемости средств организации. Оценка эффективности капитальных вложений.
  
  курсовая работа [210,2 K], добавлен 05.01.2015
  

• Разработка финансового плана предприятия (на примере ОАО "Ракитянский арматурный завод")

  Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия на соответствие оперативным целям бизнеса. Расчет рабочего капитала, чистых активов и экономического роста. Прогнозирование спроса на продукцию, планирование движения денежных средств и доходов.
  
  курсовая работа [322,7 K], добавлен 29.12.2011
  

• Финансовое планирование на предприятии ОАО "Комбинат КМАруда"

  Обзор экспресс-диагностики финансового состояния предприятия на соответствие стратегическим целям бизнеса. Анализ бухгалтерского баланса, оборачиваемости средств, финансовой устойчивости. Исследование политики ценообразования, движения денежных средств.
  
  курсовая работа [249,1 K], добавлен 23.02.2012
  

• Составление финансового плана предприятия ООО "CatfishMaster"

  Структура и основные бизнес-процессы финансовой службы предприятия, функциональные обязанности её сотрудников. Экспресс-оценка финансового состояния, планирование доходов и расходов, движения денежных средств, разработка прогнозного баланса предприятия.
  
  курсовая работа [59,3 K], добавлен 23.12.2013
  

• Анализ и оценка финансового состояния предприятия на примере ООО "Цветоптторг"

  Состав и структура основных средств и оборотных активов предприятия. Анализ динамики прибыли, движения денежных средств, ликвидности баланса и платежеспособности. Оценка общего состояния и повышение эффективности финансово-экономической деятельности.
  
  курсовая работа [150,5 K], добавлен 12.11.2014
  

• Оценка эффективности формирования и размещения финансовых ресурсов предприятия

  Анализ финансовой структуры и эффективности использования активов и капитала предприятия. Оценка финансовой устойчивости и состояния дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия. Составление финансового плана по форме доходов и расходов.
  
  курсовая работа [231,0 K], добавлен 24.11.2011
  

• Оценка доходов, расходов и движения денежных потоков ОАО "Агентство по пчеловодству"

  Сущность бюджетирования в деятельности предприятия. Направления совершенствования работы предприятия в рамках прогнозирования денежных потоков бюджета доходов и расходов. Составление прогнозного бюджета доходов и расходов "Агентство по пчеловодству".
  
  курсовая работа [58,2 K], добавлен 10.11.2016
  

• Капитальные вложения в воспроизводство основных фондов предприятия

  Экономическая сущность капитальных вложений. Теоретические основы понятия, сущность, структура и планирование капитальных вложений. Анализ состояния и эффективности использования основных фондов, оценка динамики состава и структуры имущества предприятия.
  
  курсовая работа [61,0 K], добавлен 14.11.2011
  

• Сущность и планирование финансовых капитальных вложений

  Сущность, классификация, структура и значение капитальных вложений. Анализ эффективности финансирования капитальных вложений за счет лизинга или кредита. Порядок и закономерности планирования инвестиций на предприятии, оценка эффективности проектов.
  
  курсовая работа [121,6 K], добавлен 08.08.2010
  

• Анализ движения денежных средств

  Характеристика необходимости и сущности движения денежных средств, их влияние на основные показатели деятельности предприятия. Анализ структуры денежных потоков. Оценка эффективности использования денежных средств ООО "Дальневосточный торговый дом".
  
  курсовая работа [37,1 K], добавлен 20.02.2011
  

• Повышение эффективности использования основных средств предприятий

  Финансовое обеспечение восстановления основных средств. Особенности финансирования капитальных вложений. Оценка финансового состояния предприятия и прогнозирование вероятности его банкротства. Показатели рентабельности, деловой активности, ликвидности.
  
  курсовая работа [110,9 K], добавлен 18.12.2011
  

• Анализ, оценка и диагностика финансового состояния предприятия "Башэнэрго"

  Краткая характеристика предприятия. Оценка балансовых стоимостных показателей и эффективности его финансово-хозяйственной деятельности. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости. Прогнозирование вероятности банкротства.
  
  дипломная работа [460,1 K], добавлен 27.11.2013
  

• Анализ эффективности капитальных вложений на предприятии СХПК "Правда"

  Организационно-экономическая характеристика предприятия. Анализ его финансового состояния. Экономическая эффективность инвестиций и капитальных вложений в реконструкцию молочно-товарных ферм. Прогнозирование финансовой устойчивости и платежеспособности.
  
  курсовая работа [45,5 K], добавлен 17.12.2014
  

• Особенности финансов дорожного хозяйства

  Характеристика стандартного значения индикаторов финансового состояния предприятия. Общая оценка финансового состояния предприятия и анализ движения потоков денежных средств. Методика управления дебиторской задолженностью. Прогнозирование прибыли.
  
  курсовая работа [443,0 K], добавлен 21.11.2011
  

• Разработка финансового плана предприятия

  Источники доходов и поступлений средств предприятия. Расчёт полной себестоимости произведенной продукции, амортизационных отчислений и налогов. Планирование устойчивых пассивов и финансирования капитальных вложений. Распределение плановой прибыли.
  
  курсовая работа [111,4 K], добавлен 22.09.2013
  

• Анализ финансового состояния предпррятия

  Изучение, оценка и диагностика финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности деятельности. Анализ источников формирования капитала, оценка имущественного состояния предприятия. Анализ платежеспособности на основе анализа ликвидности.
  
  курсовая работа [51,7 K], добавлен 06.02.2009
  

• Инструментальные методы, расчеты и модели в финансовом менеджменте

  Организационно-экономическая характеристика предприятия. Оценка эффективности использования имущественного состояния организации. Анализ финансового состояния, ликвидности и платежеспособности ООО "Красный партизан". Оценка бизнеса: основные подходы.
  
  курсовая работа [294,6 K], добавлен 02.12.2014
  

• Финансовый план ООО "Филин"

  Разработка финансового плана предприятия ООО "Филин": доходов, расходов и движения денежных средств. Основные бизнес-процессы финансовой службы компании. Составление прогнозного баланса. Оценка материального состояния организации в планируемом периоде.
  
  курсовая работа [89,8 K], добавлен 30.04.2012
  

• Мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности ООО "Техком-Автоматика" и оценка их эффективности

  Сущность, цели и основные задачи анализа финансового состояния предприятия. Общая характеристика исследуемого предприятия, анализ его баланса и управления. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации и оценка их эффективности.
  
  дипломная работа [1,4 M], добавлен 09.10.2013
  

• Финансовое планирование

  Финансы предприятия: понятие, сущность, функции, приемы и методика планирования. Краткая характеристика деятельности предприятия ООО "Каприз", анализ его показателей. Расчет финансового плана данного предприятия и оценка его практической эффективности.
  
  курсовая работа [44,5 K], добавлен 22.11.2010
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам