Анализ экономической эффективности инвестиций
Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО "РостБалтикум". Расчет операционного и финансового цикла. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Прогнозирование продаж предприятия.
| Рубрика | Финансы, деньги и налоги |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 25.12.2014 |
| Размер файла | 68,5 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
При r=200%, NPVb = - 3500000+3117000 /(1+2) + 3388000 / (1+2)2 + 3479000 / (1+2)3 + 3479000 / (1+2)4 +4019300 / (1+2)5 + 900000/ (1+2)5= - 1892509 руб.
IRR= 0,2+(2-0,2)* 7071948/(7071948-(-1892509))=1,6199 или 161,99%
Анализ чувствительности
Таблица 11
Исходные данные
|
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
||
|
Выручка |
7704000 |
8000000 |
8200000 |
8200000 |
9000000 |
|
|
Переменные затраты |
2443000 |
2453000 |
2569000 |
2670000 |
2725000 |
|
|
Постоянные затраты |
1160000 |
1089000 |
1108000 |
1007000 |
986400 |
|
|
Общие затраты |
3603000 |
3542000 |
3677000 |
3677000 |
3711600 |
|
|
Прибыль до налогообложения |
4101000 |
4458000 |
4523000 |
4523000 |
5288600 |
|
|
Прибыль после налогообложения |
3117000 |
3388000 |
3437000 |
3437000 |
4019300 |
Рассчитаем NPV при условии, что выручка выросла на 10%:
NPV= - 3500000+3702264 /(1+0.20) + 3996080 / (1+0.20)2 + 4060680 / (1+0.20)3 + 4060680 / (1+0.20)4 +4703184 / (1+0.20)5 = 8556326руб.
Рассчитаем NPV при условии, что выручка выросла на 5%:
NPV= - 3500000+3409512 /(1+0.20) + 3692080 / (1+0.20)2 + 3749080 / (1+0.20)3 + 3749080 / (1+0.20)4 +4361184 / (1+0.20)5 = 7633396 руб
Рассчитаем NPV при условии, что выручка не изменилась:
NPV= - 3500000+3117000 /(1+0.20) + 3388000 / (1+0.20)2 + 3479000 / (1+0.20)3 + 3479000 / (1+0.20)4 +4019300 / (1+0.20)5 = 6710148руб.
Рассчитаем NPV при условии, что выручка снизилась на 5%:
NPV= - 3500000+2824008 /(1+0.20) + 3084080 / (1+0.20)2 + 3125880 / (1+0.20)3 + 3125880 / (1+0.20)4 + 3677184 / (1+0.20)5 = 5787536,6 руб.
Рассчитаем NPV при условии, что выручка снизилась на 10%:
NPV= - 3500000+1577592 /(1+0.20) + 2780080 / (1+0.20)2 + 2814280 / (1+0.20)3 + 2814280 / (1+0.20)4 + 3335184 / (1+0.20)5 = 4070204,5 руб.
Сводная таблица влияния факторов
|
Выручка |
NPV |
|
|
+10% |
8556326 |
|
|
+5% |
7633396 |
|
|
0 |
6710148 |
|
|
-5% |
5787536,6 |
|
|
-10% |
4070204,5 |
Таким образом, по данным сводной таблицы можно сделать следующие выводы о чувствительности NPV к изменению выручки:
При росте выручки на 10 % NPV вырос на 1 846 178 рублей,
При росте выручки на 5% NPV вырос на 923 248 рублей,
При снижении выручки на 5% NPV снизился на 922 611,4 рублей
При снижении выручки на 10% NPV снизился на 2 639 943,5 рублей
Рассмотрим NPV при изменении суммы постоянных затрат:
На +10%: NPV= - 3500000+2428600 /(1+0.20) + 3305316 / (1+0.20)2 + 3353272 / (1+0.20)3 + 3360948 / (1+0.20)4 + 3944369,9 / (1+0.20)5 = 5 964 070,9 руб.
На +5%: NPV= - 3500000+307260 /(1+0.20) + 3346698 / (1+0.20)2 + 3395376 / (1+0.20)3 + 3399214 / (1+0.20)4 + 3981852,8 / (1+0.20)5 = 6 570 222 руб.
Рассчитаем NPV при условии, что постоянные затраты не изменились:
NPV= - 3500000+3117000 /(1+0.20) + 3388000 / (1+0.20)2 + 3479000 / (1+0.20)3 + 3479000 / (1+0.20)4 +4019300 / (1+0.20)5 = 6710148руб
На -5%: NPV= - 3500000+3160840 /(1+0.20) + 3429462 / (1+0.20)2 + 3479584 / (1+0.20)3 + 3475746 / (1+0.20)4 + 4056819,2 / (1+0.20)5 = 6 816 458 руб.
На -10%: NPV= - 3500000+3204920 /(1+0.20) + 3470844 / (1+0.20)2 + 3521688 / (1+0.20)3 + 3514012 / (1+0.20)4 + 4094302,4 / (1+0.20)5 = 6 957 184 руб.
Сводная таблица влияния факторов
|
Постоянные затраты |
NPV |
|
|
+10% |
5 964 070,9 |
|
|
+5% |
6 570 222 |
|
|
0 |
6 710 148 |
|
|
-5% |
6 816 458 |
|
|
-10% |
6 957 184 |
Таким образом, по данным сводной таблицы можно сделать следующие выводы о чувствительности NPV к изменению суммы постоянных затрат:
При росте суммы постоянных затрат на 10 % NPV снизился на 746 077,1 рублей,
При росте суммы постоянных затрат на 5% NPV снизился на 139 926 рублей,
При снижении суммы постоянных затрат на 5% NPV вырос на 106 310 рублей
При снижении суммы постоянных затрат на 10% NPV снизился на 247 036 рублей
Рассмотрим NPV при изменении суммы переменных затрат:
На +10%: NPV= - 3500000+2931092 /(1+0.20) + 3201652 / (1+0.20)2 + 3242236 / (1+0.20)3 + 3234560 / (1+0.20)4 + 3812236 / (1+0.20)5 = 6 132 377,3 руб.
На +5%: NPV= - 3500000+30223926 /(1+0.20) + 3294866 / (1+0.20)2 + 3339853,5 / (1+0.20)3 + 3336020 / (1+0.20)4 + 3915786 / (1+0.20)5 = 6 421 449,9 руб.
Рассчитаем NPV при условии, что переменные затраты не изменились:
NPV= - 3500000+3117000 /(1+0.20) + 3388000 / (1+0.20)2 + 3479000 / (1+0.20)3 + 3479000 / (1+0.20)4 +4019300 / (1+0.20)5 = 6710148руб
На -5%: NPV= - 3500000+3216814 /(1+0.20) + 3481294 / (1+0.20)2 + 3535102 / (1+0.20)3 + 3336020 / (1+0.20)4 + 4122886 / (1+0.20)5 = 6 907 809 руб.
На -10%: NPV= - 3500000+3216814 /(1+0.20) + 3481294 / (1+0.20)2 + 3535102 / (1+0.20)3 + 3336020 / (1+0.20)4 + 4122886 / (1+0.20)5 = 7 288 678 руб.
Сводная таблица влияния факторов
|
Переменные затраты |
NPV |
|
|
+10% |
6 132 377,3 |
|
|
+5% |
6 421 449,9 |
|
|
0 |
6 710 148 |
|
|
-5% |
6 907 809 |
|
|
-10% |
7 288 678 |
Таким образом, по данным сводной таблицы можно сделать следующие выводы о чувствительности NPV к изменению суммы переменных затрат:
При росте суммы переменных затрат на 10 % NPV снизился на 577 770,7 рублей,
При росте суммы переменных затрат на 5% NPV снизился на 288 698, 1 рублей,
При снижении суммы переменных затрат на 5% NPV вырос на 197 661 рублей
При снижении суммы переменных затрат на 10% NPV снизился на 578 530 рублей
В ходе данной главы была проведена оценка эффективности инвестиционного проекта с помощью различных методов. По результатам расчетов, эффективность инвестиций равна 100%, проект окупается за 1 год, IRR = 162%, NPV>0, PI>1, что указывает на то, что проект нужно принять.
Список литературы
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. И перераб.-М.:Финансы и статистика, 2002. - 416 с.
Бизнес-план фирмы. Теория и практика.: Учеб. пособие. - М.:ИНФРА-М, 2004. - 192 с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - 2-е изд., перераб. И доп. -К.: Эльга, Ника-Центр, 2005. - 656 с.
Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд./Пер. с англ. Под ред. к.э.н. Е.А. Дорофеева - СПб.: Питер, 2005.-960с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.-М.: Издательство «Дело и Сервис», 2003. -336 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 768 с. финансовый инвестиция ликвидность
Котлер Ф. Маркетинг менеджмент. Экспресс-курс/Пер. с англ. Под ред. Каптуревского. - СПб: Питер, 2004.- 496 с.
Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ., - 2-е изд. - М.: Дело, 2004. - 800с.
Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 3-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2006.-320с.
Финансовый менеджмент: Учебник/ Под ред. д.э.н., проф. А.М. Ковалевой - М.: ИНФРА-М, 2004.-284с.
Экономический анализ: учеб. / Г.В. Савицкая. - 11-е изд., испр. И доп. - М.: Новое знание, 2005. - 601 с. - (Экономическое образование).
Информационно-правовая система «Консультант Плюс: Высшая школа»
Размещено на Allbest.ru
...Подобные документы
Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса. Определение структуры имущества и источников его образования. Оценка структуры активов оборачиваемости. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации.
курсовая работа [280,4 K], добавлен 28.05.2016Организационная структура управления предприятия. Анализ его ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка степени вероятности банкротства и меры ее предотвращения.
курсовая работа [44,4 K], добавлен 20.10.2014Понятие дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние дебиторской задолженности на финансовые результаты предприятия и методика управления дебиторской задолженностью. Анализ состава и структуры баланса, показателей ликвидности и платежеспособности.
курсовая работа [964,1 K], добавлен 26.03.2011Построение аналитического баланса предприятия, анализ оборотных и внеоборотных активов. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности организации.
курсовая работа [675,8 K], добавлен 24.10.2011Экономическая характеристика организации. Анализ бухгалтерского баланса, оборотных средств, платежеспособности, ликвидности, рентабельности, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовой устойчивости. Пути повышения финансовой устойчивости.
курсовая работа [73,4 K], добавлен 13.01.2014Содержание, цели и методика проведения анализа финансового состояния. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости как показателей финансового потенциала. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности, состава и структуры оборотных активов.
дипломная работа [89,3 K], добавлен 28.07.2012Анализ ликвидности как основного элемента финансово-экономической устойчивости открытого акционерного общества. Интегральные методы оценки платежеспособности современной организации. Комплексная оценка дебиторской и кредиторской задолженности компании.
курсовая работа [44,6 K], добавлен 19.04.2015Анализ структуры имущества и источников его образования. Динамика показателей финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса, оборачиваемости активов предприятия, дебиторской задолженности. Эффективность использования имущества.
курсовая работа [207,3 K], добавлен 06.05.2014Анализ показателей прибыли, рентабельности, ликвидности и платежеспособности предприятия. Оценка финансовой устойчивости. Улучшение финансового положения организации путем сокращения величины дебиторской задолженности и пополнения ликвидных ресурсов.
курсовая работа [439,2 K], добавлен 14.08.2013Анализ показателей ликвидности баланса предприятия, характеристика его значений. Алгоритм расчета показателя платежеспособности организации. Оценка коэффициентов общей оборачиваемости капитала, дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Ромашка".
презентация [100,2 K], добавлен 15.02.2015Содержание и методы анализа финансового состояния предприятия. Факторный анализ прибыли и маржинальный анализ предприятия, его финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности, дебиторской и кредиторской задолженности.
курсовая работа [410,6 K], добавлен 03.06.2014Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.
дипломная работа [87,2 K], добавлен 11.09.2014Экономические факторы, влияющие на величину прибыли. Анализ движения денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Обценка оборачиваемости активов организации.
контрольная работа [356,3 K], добавлен 10.07.2011Анализ финансовой устойчивости, дебиторской и кредиторской задолженности, ликвидности баланса и финансовых результатов деятельности предприятия. Система показателей для оценки рентабельности. Роль бухгалтерского учета в информационном обеспечении анализа.
курсовая работа [48,3 K], добавлен 25.04.2015Значение, задачи и источники информации, используемые для анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности. Мероприятия по нормализации состояния расчетной дисциплины на предприятии.
курсовая работа [67,2 K], добавлен 18.12.2013Раскрытие экономической сущности дебиторской и кредиторской задолженности, их виды и методики анализа. Динамика показателей деятельности торговой организации ООО "Кетер". Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности фирмы и пути её снижения.
дипломная работа [1,3 M], добавлен 11.04.2014Анализ показателей ликвидности баланса предприятия. Формулы для расчета финансовых коэффициентов абсолютной и промежуточной ликвидности, текущей платежеспособности, чистого оборотного капитала, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
контрольная работа [237,5 K], добавлен 21.12.2013Понятие платежеспособности и основные условия ее обеспечения. Экономическая характеристика ТОО "Монолит". Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Прогнозирование финансового состояния организации.
курсовая работа [168,7 K], добавлен 25.04.2014Расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия. Типы финансовой устойчивости. Анализ платежеспособности предприятия, ликвидности баланса, коэффициентов ликвидности. Факторный анализ показателей текущей ликвидности.
курсовая работа [61,2 K], добавлен 25.03.2015Построение аналитического баланса предприятия. Анализ оборачиваемости оборотных средств, деловой активности, рентабельности и платежеспособности. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка вероятности банкротства предприятия.
курсовая работа [467,5 K], добавлен 26.08.2014
