Разработка рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской задолженностью организации ТОО "Авантаж"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы управления кредиторской задолженностью компании

1.1 Сущность и значение анализа кредиторской задолженностии с целью принятия управленческих решений

1.2 Методы управления кредиторской задолженностью компании

2. Анализ управления кредиторской задолженности компании на примере ТОО "Авантаж"

2.1 Краткая экономико-организационная характеристика ТОО «Авантаж»

2.2 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей ТОО «Авантаж»

3. Пути совершенствования управления кредиторской задолженностью компании

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Тема моего реферата выбрана не случайно, поскольку недостаточность денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одним из главных направлений в перечне функций финансового менеджера.

В процессе производственной, коммерческой, посреднической и иной деятельности, организации вступают в различные расчетные взаимоотношения с большим количеством предприятий, организаций, учреждений и лиц. Управление в области расчетных операций предполагает рассмотрение вопросов взаимоотношения организации с юридическими и физическими лицами, возникающие на конечном этапе их сотрудничества в виде оплаты товаров, готовой продукции, выполнения работ, оказанных услуг и пр., а также возникновения дебиторской и кредиторской задолженности.

Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями - это управление кредиторской задолженностью, так как проблема управления кредиторской задолженностью в значительной степени осложняется несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

Кредиторская задолженность является естественной составляющей бухгалтерского баланса предприятия. Она возникает в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние, как размеры балансовых остатков кредиторской задолженности, так и период ее оборачиваемости.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике, особенно с переходом на рыночные отношения и спада производства постоянно возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может погасить долги. Кредиторская задолженность возникает и сохраняется на долгие месяцы, а иногда и годы. Рост кредиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия, а иногда приводит и к банкротству.

Актуальность выбранной темы данного реферата заключается в том, что динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия.

В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники финансирования весьма ограничены и зачастую труднодоступны, а внутренних, как правило, недостаточно для обеспечения даже простого воспроизводства, отечественные предприятия вынуждены обращать особое внимание на управление кредиторской и дебиторской задолженностями. В связи с этим решение проблемы взыскания платежей с дебиторов и выполнение обязательств перед кредиторами являются одними из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий, а также средством адаптации предприятий к изменяющимся условиям внешней среды.

Цель реферата состоит в разработке рекомендаций по совершенствованию управления кредиторской задолженностью конкретной организации - ТОО «Авантаж».

Исходя из цели работы, сформулированы следующие задачи:

- раскрыть понятие кредиторской задолженности и её роль в деятельности организации;

- охарактеризовать методы управления кредиторской задолженностью, значение оптимизации кредиторской задолженности;

- раскрыть методику анализа кредиторской задолженности;

- проанализировать состав и динамику кредиторской задолженности организации;

- провести сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженности ТОО «Авантаж»;

- разработать предложения по совершенствованию управления кредиторской задолженностью.

Предметом изучения данного реферата выступает кредиторская задолженность.

Объектом исследования является ТОО «Авантаж».

Методической основой реферата стали методы осуществления анализа финансового состояния, а именно:

- горизонтальный (временной) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

При написании данного реферата использовались законодательные акты, нормативные документы, отчетность предприятия, работы отечественных авторов.

Структура реферата состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

1. Теоретические основы управления кредиторской задолженностью компании

1.1 Сущность и значение анализа кредиторской задолженностии с целью принятия управленческих решений

В зарубежной литературе к кредиторской задолженности относят: подлежащий оплате долг; ожидаемый отток денежных средств или ресурсов; отказ экономического субъекта от потенциального дохода и т.п.

В Казахстане к кредиторской задолженности чаще всего относят краткосрочные долговые обязательства, возникающие из расчетов покупателей с поставщиками, заказчиков с подрядчиками, предприятий с налоговыми органами, с персоналом по оплате труда и другим платежам, причитающимся дивидендам и др., а также предоставленные банковскими организациями ссуды [1, с.45].

Как правовая категория, кредиторская задолженность организации - особая часть ее имущества, являющаяся предметом обязательных отношений между организацией и ее кредиторами.

Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют право требовать ее. Указанная часть имущества включает долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации должника.

Кредиторская задолженность имеет двойственную природу: как часть имущества она принадлежит организации на правах владения или даже праве собственности; как объект обязательственных отношений - это долги организации перед кредиторами [2, с.89].

Кредиторская задолженность по экономическому содержанию включает задолженность поставщикам и подрядчикам. Данная задолженность учитывается в сумме договорной стоимости поступивших от них материальных ценностей, выполненных работ или оказанных услуг.

Кредиторской задолженностью перед персоналом организации считают начисленные, но невыплаченные суммы оплаты труда.

Задолженность предприятия перед бюджетом включает начисленные, но неуплаченные суммы платежей по налогам, сборам и приравнены к ним платежам, включая налог на доходы физических лиц.

По статье «прочие обязательства» учитываются все остальные виды кредиторской задолженности по расчетам с контрагентами организации.

Прежде чем приступить к изучению обязательств следует вспомнить, что бухгалтерский учет, равно как и понятия, используемые в нем, основывается на нормах Гражданского Кодекса, закона «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности», согласно этому, обязательства перед другими юридическими лицами возможны в связи с приобретением материалов, товаров, приемкой выполненных работ, оказанных услуг оплата которых еще не произошла. Иными словами, активы организации увеличиваются одновременно с возрастанием пассивов в балансе. Так, если поступление материалов, оборудования предшествует его оплате, то принятие на учет товарно-материальных запасов, вложений в необоротные активы должно отражаться одновременно с увеличением задолженности поставщикам или подрядчикам.

Информационной базой для исследования является финансовая отчетность предприятия, как совокупность показателей, отражающих состояние имущества, права и обязательства хозяйствующего субъекта на определенную дату, финансовые результаты его деятельности за отчетный период, а также изменения финансового положения [3, с.57].

Обязательства классифицируются на текущие (краткосрочная кредиторская задолженность, которая должна быть погашена в условиях операционного цикла или в течение 12 месяцев) и долгосрочные обязательства (сроком оплаты более года).

Сумма обязательств измеряется как текущая стоимость всех будущих денежных выплат. Обязательство включает в себя основную сумму долга и процент.

Регулирование обязательства осуществляется следующими способами:

1. выплатой денежных средств;

2. передача активов;

3. предоставлением услуг;

4. заменой одного обязательства другим;

5. переводом обязательства в капитал.

Кредиторская задолженность подлежит бухгалтерскому учету и отражению в балансе в качестве долгов организации балансодержателя.

На сегодняшний день, для обеспечения должного ведения учета хозяйственной деятельности предприятия, необходимо правильно построить систему бухгалтерского учета.

Началом начал являются первичные документы, их правильное оформление и обработка. Первичные документы должны фиксировать факт совершения операции или события. Расчеты с поставщиками и подрядчиками также сопровождаются документами, основанием для принятия на себя обязательства перед поставщиком товаров (работ, услуг) служат договор, накладная или акт выполненных работ (услуг) и счет-фактура. Договор служит обоснованием покупки, накладные или акт служат для подтверждения факта получения товаров или работ, счет-фактура является обязательным документом для всех плательщиков налога на добавленную стоимость и выписывается на основании накладной или акта выполненных работ [4, с.24]. кредиторский задолженность управление дебиторский

Оплата покупки осуществляется на основании счета, документа поставщика для подтверждения платежа покупателем с указанием суммы платежа, перечня товаров, покупатель, оплатив счет, получает груз у поставщика при предъявлении копии счета, копии платежного документа с отметкой банка, доверенность на получение товаров. В свою очередь поставщик выписывает накладную на отпуск товара и счет-фактуру.

Платежными поручениями производятся расчеты через учреждения банков в безналичном порядке за полученные и принятые товары, услуги при условии ссылки на номер и дату налоговых счетов-фактур, товарно-транспортных накладных и других документов, подтверждающих отпуск товара или оказания услуг, а также по нетоварным операциям. Обязательным условием при получении товарно-материальных ценностей от поставщиков является выдача доверенности.

В целях осуществления контроля по списанию задолженностей по разным обстоятельствам, является инвентаризация расчетов и обязательств, которая оформляется актом сверки.

Инвентаризация расчетов с кредиторами сводится к тому, чтобы подтвердить остатки по счетам расчетов с ними и выявить среди них сомнительные обязательства, при инвентаризации кредиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки исковой давности по каждой кредиторской задолженности.

Одна из форм внешнего проявления финансовой устойчивости предприятия является её платежеспособность по кредиторской задолженности - способность своевременно выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых и иных операций платёжного характера.

В рамках анализа кредиторской задолженности осуществляется углубленное исследование платежеспособности предприятия на основе построения баланса, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей: общая величина неплатежей, задолженность по ссудам, задолженность по расчетным документам поставщиков, недоимки в бюджете, прочие неплатежи, в том числе и по оплате труда[5,с.58].

При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам. Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды и другие неплатежи приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности.

Кредиторская задолженность относится к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов.

С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход. Таким образом, прослеживается взаимосвязь кредиторской задолженности с показателем ликвидности. При определении ликвидности бухгалтерского баланса сопоставляются итоги по всем группам активов и пассивов. Идеально ликвидный баланс обеспечивает следующее соотношение:

А1(абсолютно ликвидные активы) ? П1(срочные пассивы);

А2(быстро реализуемые активы) ? П2(краткосрочные пассивы);

А3(медленно реализуемые активы) ? П3(долгосрочные пассивы);

А4(трудно реализуемые активы) ? П4 (постоянные пассивы).

Из соотношения А2?П2 мы видим что, кредиторская задолженность, являясь краткосрочным пассивом, связана с образованием дебиторской задолженности, так как является источником ее покрытия.

Своевременное и полное выполнение платежных обязательств предприятия определяет высокую степень их финансовой устойчивости. Это важнейшая предпосылка сокращения размера кредиторской задолженности.

При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательства, что может привести к банкротству.

1.2 Методы управления кредиторской задолженностью компании

Весь спектр задолженностей предприятий по совокупности договоров с контрагентами может быть разбит на два вида: дебиторские задолженности и кредиторские задолженности. Показатели дебиторской и кредиторской задолженности участвуют в расчете различных коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости. Анализ этих коэффициентов осуществляется на начало и конец года, приводится их сравнительная оценка, характеризующая финансовое состояние организации.

Дебиторская задолженность организации - это платежи покупателей товаров, кредиторская задолженность, наоборот, задолженность самой организации поставщикам товаров и другим сторонним организациям.Поскольку, кредиторская задолженность тесно связана с образованием дебиторской задолженности, являясь источником ее покрытия, а также, являясь дебиторской задолженностью у одного контрагента она же выступает кредиторской задолженностью у другого, поэтому целесообразно использовать в анализе комплексный подход [6, с.29].

Учет расчетов со смежными организациями, в которых каждое конкретное предприятие может выступать поочередно в качестве поставщика, подрядчика, покупателя, заказчика, дебитора и кредитора составляет существенную часть бухгалтерской деятельности.

Непоступление или несвоевременное поступление денежной выручки или оплаченных заранее материальных ресурсов нарушает ритмичность хозяйственной деятельности. Возникают дебиторские задолженности, которые нередко приводят к финансовым потерям и разрушению установившихся партнерских связей.

На практике компании используют разные подходы к финансированию оборотных активов. В их основу положено предположение, что для обеспечения ликвидности, внеоборотные активы и постоянная часть оборотных активов должны возмещаться за счет долгосрочных пассивов. Различие между подходами определяется тем, какие источники финансирования выбираются для покрытия переменной части оборотных активов. Существуют консервативный, агрессивный и умеренный подходы.

При консервативном подходе переменная часть оборотных активов покрывается долгосрочными пассивами, а постоянная -- собственными средствами. Такой подход гарантирует ликвидность, поскольку отсутствует краткосрочная задолженность. Однако он является дорогостоящим. Долгосрочные обязательства, как правило, имеют большую стоимость и требуют постоянного обслуживания. Большие издержки по привлечению долгосрочного финансирования порождают риск снижения доходности собственного капитала.

Консервативный подход приоритетен в случаях инфляционного увеличения стоимости краткосрочных источников финансирования оборотных активов, нестабильности работы компании и отсутствия надежных прогнозов в поступлении денежных средств, предоставления льготных условий долгосрочного заемного финансирования (например, по правительственным программам) [7,с.45].

Агрессивный подход к финансированию оборотных активов состоит в использовании краткосрочной задолженности для покрытия в полном объеме переменной части оборотных активов. Долгосрочные пассивы при этом подходе служат источником покрытия внеоборотных активов и постоянной части текущих оборотных активов, т.е. того минимума, который необходим для хозяйственной деятельности в нормальных, обычных условиях. Риск потери ликвидности при агрессивном подходе максимален и увеличивается вероятность расхождения поступлений и платежей. В случае срочного погашения всех краткосрочных обязательств компания будет вынуждена продавать даже основные средства. Преимущество этого подхода состоит в дешевом способе покрытия текущих активов. В периоды острой потребности в денежных средствах (при недостаточности краткосрочных обязательств) могут привлекаться краткосрочные банковские ссуды.

Умеренный подход к финансированию активов предполагает сочетание риска и доходности с целью максимизации рыночной оценки компании. В этом случае внеоборотные активы, постоянная часть оборотных активов и примерно половина переменной их части покрываются долгосрочными пассивами. Вторая половина переменной части оборотных активов должна финансироваться за счет краткосрочной задолженности. При этом подходе все решения по управлению оборотным капиталом оцениваются с точки зрения максимизации цены в рамках общей финансовой политики (необходимость дивидендных платежей, реализация инвестиционных программ, возможность оптимизации периодов кредиторской и дебиторской задолженности и т.п.)

Можно сделать вывод, что основным различием трех подходов к финансированию оборотных активов является величина краткосрочной задолженности, используемой при проведении каждого из них. Агрессивный подход предполагает наибольшее использование этого источника, тогда как консервативный -- наименьшее (умеренный подход как промежуточный уровень, предполагает в равной мере использование долгосрочных и краткосрочных источников).

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для менеджера.

Поскольку рост запасов и затрат на предприятии может привести к повышению ликвидности текущих активов, необходимо своевременно выявлять и анализировать причины отвлечения средств из хозяйственного оборота, так как оно способствует росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.

Основные методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью заключаются в установлении с покупателями и поставщиками таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств, для осуществления платежей кредиторам, и ставят сроки и размеры платежей предприятия поставщикам, в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. При этом из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную задолженность [8, с.69].

При разработке политики платежей предприятие исходит из сравнения прибыли, дополнительно получаемой при смягчении условий платежей и, следовательно, росте объемов продаж, и потерь в связи с ростом дебиторской задолженности.

Консультационная группа провела исследование среди предприятий, с целью определить какие методы в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью используются предприятиями. Исходя из результатов исследования, предприятия используют следующие методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью:

- расчет и анализ финансовых коэффициентов;

- планирование, контроль и анализ дебиторской задолженности;

- планирование и контроль общего объема оборотного капитала;

- контроль над кредиторской задолженностью, сопоставление величин дебиторской и кредиторской задолженности;

- планирование и контроль запасов сырья, материалов и готовой продукции на складах.

При этом в результате исследования выявилось, что ряд предприятий вообще не используют никаких методов контроля.

Результаты анализа управления дебиторской задолженностью показали, что треть участвовавших в исследовании предприятий предоставляют скидки покупателям в зависимости от срока оплаты и треть предприятий связывают срок оплаты поставленной продукции с ее объемом. 79% всех опрошенных предприятий контролируют объем дебиторской задолженности, тогда как сроки предоставления дебиторской задолженности контролируются только 42% предприятий.

По итогам исследования 25% всех опрошенных предприятий применяют другие методы контроля дебиторской задолженности, среди которых: контроль очередности выплат по поставщикам, контроль поступлений по каждой группе товара, динамический контроль по каждому дебитору, контроль критического уровня задолженности по каждому дебитору.

В ходе исследования предприятиям задавался вопрос о применяемых методах воздействия на дебиторов:

- в случае нарушения дебиторами своих обязательств, используют штрафные санкции и обращаются к помощи арбитражного суда;

- проводят индивидуальные переговоры с дебиторами;

- приостанавливают оказание услуг по заключенным договорам;

- изменяют ранее оговоренные условия оплаты (переход на полную или частичную предоплату при покупке продукции клиентами).

Наряду с вопросом об управлении дебиторской задолженностью предприятиям был предложен вопрос о методах управления кредиторской задолженностью. В результате выяснилось, что около половины опрошенных предприятий не используют никаких методов управления кредиторской задолженностью. Оставшиеся предприятия применяют следующие методы:

- регулярные переговоры с поставщиками об условиях поставки;

- индивидуальная работа с каждым поставщиком;

- выбор поставщиков с соответствующими условиями оплаты;

- увеличение товарного кредита и срока отсрочки платежа от поставщика на основе определения фиксированного объема месячных закупок;

- переход на оплату поставщикам после реализации продукции;

- несанкционированная задержка платежей поставщикам;

- получение скидок по объему закупаемой продукции за определенный период времени.

В качестве одного из методов управления кредиторской задолженностью в исследовании рассматривалось использование вексельной формы расчетов. Исследование показало, что векселя в своей деятельности используют 25% опрошенных предприятий. Из всех предприятий, применяющих вексельную форму расчетов, 32% предприятий используют векселя, в том числе и для расчетов внутри предприятия, и такой же процент предприятий использует векселя Сбербанка.

Что касается используемых предприятиями источников заемного капитала, результаты исследования показали, что 63% предприятий используют кредиты банков, 50% предприятий используют в качестве источника кредиторскую задолженность, 42% - продают продукцию по предоплате, 25% - используют другие источники заемного капитала, среди которых: кредиты физических лиц, средства инвесторов, факторинг.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению кредиторской задолженностью, входят, в основном, в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Можно выделить следующие узловые моменты, требующие аналитического обоснования:

1. Выбор поставщика (в данном случае должны приниматься во внимание: солидность поставщика, возможность установления долгосрочных отношений, вариабельность в установлении финансово-расчетных отношений, наличие различных схем поставки сырья и материалов, средняя продолжительность поставки и т.п.);

2. Контроль своевременности расчетов (как правило, превышение предельного срока оплаты поставленного сырья и материалов приводит к штрафным санкциям);

3. Выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации (в подавляющем большинстве случаев поставщики сырья, естественным образом заинтересованные в ускорении оплаты, предлагают скидку с отпускной цены при условии относительно быстрой оплаты; таким образом, перед предприятием возникает дилемма - воспользоваться скидкой или получить дополнительный источник финансирования).

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о :

- рациональности размера годового оборота средств в расчетах, так как эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности.

- уменьшении себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;

- возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах. Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.).

Оплата товаров постоянными клиентами обычно производится в кредит, причем условия кредита зависят от множества факторов. В экономически развитых странах широко распространенной является схема, при которой:

- покупатель получает 2% скидку в случае оплаты полученного товара в течение n дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);

-покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата совершается в период с (n+1)-го по n-й день кредитного периода; в случае неуплаты в течение n дней покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку (дней): 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и иные группировки. Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва [9, с.38].

На выбор метода управления дебиторской задолженностью, влияет выбранная стратегия управления.

В том случае, если к разработке принята стратегия учета, целесообразно использовать самые удобные для предприятия способы расчетов, а именно взыскание задолженности денежными средствами, проведение зачетных схем или уступка долга третьим лицам на основании договоров цессии или факторинга.

Стратегия взыскания проводится по отношению к просроченной дебиторской задолженности и требует более активных действий по ее взысканию. На данной стадии первоочередная задача заключается в сведении к минимуму разницы между величиной дебиторской задолженности с учетом просрочки платежа и первоначальной величиной задолженности, то есть сокращения срока просрочки платежа.

Стратегия наблюдения за возможностью взыскания проводится по отношению к отсроченной дебиторской задолженности и не требует иных действий, помимо наблюдения за финансовым состоянием партнера с целью взыскания суммы долга.

Все перечисленные методы в большинстве случаев приводят к эффективному результату.

В том случае, если организация заранее оценила реальность и надежность погашения такой задолженности, зарезервировала суммы под её списание, эти последствия не могут сказаться на ритмичности функционирования фирмы и ее платежеспособности.

При управлении кредиторской задолженностью применяются те же методы, что и при управлении долгами дебиторов.

Если между предприятиями существуют взаимные обязательства, то уменьшить кредиторскую задолженность поможет:

1. Зачет взаимных требований. Зачет встречных требований может осуществляться при наличии обязательств по расчетам у двух и более сторон, когда они в результате исполнения разных по содержанию договоров по отношению друг к другу одновременно являются и дебитором, и кредитором.

2. Выбор способа расчета. Формы расчетов предполагают частичную или полную предоплату, а также возможность приобрести товар со скидкой в зависимости от объема покупки.

3. Ранжирование кредиторской задолженности по каждому кредитору отдельно, с целью контроля сроков погашения обязательств, позволяет своевременно отслеживать сроки оплаты обязательств.

4. Привлечение средств инвесторов. Так как, процесс привлечения дополнительных финансовых ресурсов для целей собственного бизнеса рассматривается нами с точки зрения максимизации безопасности данного процесса, то следует остановиться на двух наиболее важных, в данном аспекте, характеристиках этого способа займа. Первая - относительная дешевизна: как правило, инвесторы, обменивающие свои средства на корпоративные права (доли, акции) рассчитывают на дивиденды, которые фиксируются в учредительных документах (или устанавливаются на собрании участников) в виде процентов. При этом в случае отсутствия прибыли на предприятии, вложенный в дело капитал может быть "бесплатным". Вторая особенность - возможность инвесторов влиять на процессы управления в созданном хозяйственном обществе (право голоса на собрании акционеров или участников). Поэтому следует позаботиться о сохранении контрольного пакета. Иначе ваш, изначально собственный капитал, может превратиться в капитал, переданный в займы новому инвестору. Отсюда следует вывод о явной ограниченности размеров привлекаемых средств корпоративных инвесторов: в общем случае их не должно быть больше ваших первоначальных инвестиций: даже если акции (паи) "распылены" между несколькими держателями, то все равно остается риск (особенно если речь идет об успешном предприятии) сосредоточения корпоративных прав под единым контролем [10, c 55].

5. Финансовый (денежный) кредит, как правило, предоставляется банками. Это один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Ограничивающие факторы:

- высокий процент,

- необходимость надежного обеспечения,

- создание солидных балансовых показателей.

Не смотря на "дороговизну" и "проблематичность" привлечения, возможности банковского кредита, в отличие от инвестиционного, должны быть использованы компанией на все 100%. Если проект, реализуемый компанией действительно "рассчитан" на конкурентоспособный уровень рентабельности, то прибыль, полученная от использования финансового кредита всегда будет превышать необходимый к уплате процент. Банки хотя и отдают предпочтение такому виду обеспечения предоставленных кредитов, как залог, но могут довольствоваться и гарантией третьего лица (если имеются платежеспособные учредители или другие заинтересованные лица). Балансовые показатели также обладают некоторой "гибкостью", как в процессе их формирования, так и в ходе их восприятия принимающей стороной. Наличие презентабельных отчетных показателей, хотя и выступает обязательным условием для банковского служащего, но может, в какой-то степени, игнорироваться в виду наличия реальных гарантий и обеспечения предоставляемого кредита. Одним существенным недостатком финансовых заемных средств, особенно в сравнении с инвестиционными средствами, является наличие строго определенных сроков их возврата.

6. Товарный кредит. Основной положительной отличительной чертой данной разновидности получения заемных средств является наиболее простой способ привлечения. Не требует (в отличие от финансового) привлечения залога; не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций).

7. Экономическое превосходство. Очень часто строится и на отношениях товарного кредита и на других разновидностях кредитования. Суть использования преимуществ, связанных с собственным экономическим превосходством, заключается в возможности диктовать и навязывать поставщику (кредитору) собственные "правила" игры на рынке и характер договорных отношений, или, как это зачастую происходит - нарушать эти самые договорные отношения без "особых" последствий для собственного "превосходящего" бизнеса.

Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств:

- монопольное положение покупателя на рынке (монопсония);

-различия в экономических потенциалах совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика;

- маркетинговые преимущества (например, мелкий или начинающий производитель, стремящийся продвинуть свою продукцию (торговую марку) в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не в "состоянии" диктовать свои условия или требовать выполнения "всех" обязательств, так как может оказаться без "нужного" заказчика);

- покупатель "обнаружил" организационные недостатки в управлении дебиторской задолженностью у кредитора ("пробелы" в учете и контроле, юридическая "несостоятельность" и т. д.) [11,c 62].

Также, при возврате кредиторской задолженности следует исходить из того, насколько ценен для организации клиент, на какие уступки и скидки контрагенты готовы пойти для него:

- проанализировав состав своих деловых партеров, любая компания сможет выделить тех, кому она готова простить отложенный возврат кредиторской задолженности; тех, кому она готова простить отложенный возврат кредиторской задолженности, при условии возмещения понесенного ущерба и уплаты процентов за пользование средствами кредиторской задолженности до ее возврата; а также тех, для кого образование и отложенный возврат кредиторской задолженности станут толчком для расторжения отношений.

Для того чтобы возврат кредиторской задолженности произошел как можно скорее, необходимо строить с контрагентами цивилизованные отношения. Например, необходимо построить такие отношения с партнерами, когда станет возможен возврат кредиторской задолженности без уплаты процентов.

Довольно часто компании имеют длительные партнерские отношения и испытывают определенные неудобства, когда кредиторская задолженность образуется со стороны давнего партнера. В этом случае компании-партнеры из моральных и этических соображений иногда не прибегают к своему праву потребовать от должника не только возврата кредиторской задолженности, но и уплаты процентов, так как прочные деловые отношения иногда важнее денег. Возможно, сейчас старый клиент испытывает временные трудности, но после того, как эта полоса «пройдет» и возврат кредиторской задолженности состоится, вас ждет многолетнее плодотворное и выгодное сотрудничество.

Однако для того, чтобы добрая воля компании-кредитора была оценена должником, необходимо, чтобы он знал о размерах скидки, которую он получил, не осуществляя возврата кредиторской задолженности, словно пользуясь беспроцентным кредитом. В этом случае компания-должник и возврат кредиторской задолженности произведет, и оценит понимание ее временных трудностей. Вряд ли она захочет менять делового партнера в дальнейшем, уже после возврата кредиторской задолженности.

Также имеет место возврат кредиторской задолженности с уплатой процентов. Кредиторская задолженность потому и называется кредиторской, что ее можно рассматривать, как займ, ссуду, кредит, выданный должнику и подлежащий возврату. Следовательно, до возврата кредиторской задолженности будет справедливо требовать от должника уплаты процентов за пользование средствами. На практике это может выглядеть так:

Чтобы компенсировать ущерб от того, что возврат кредиторской задолженности не происходит в течение длительного времени, и эти средства изъяты из коммерческого оборота, пострадавшая сторона может взять в банке под разумные проценты кредит в размере кредиторской задолженности, возврат которой не производится. Этот кредит она может направить туда же, куда и планировала направить средства, замороженные из-за не возврата кредиторской задолженности, а уплату процентов возложить на компанию или организацию, которая обязана произвести возврат кредиторской задолженности [12, с.67]. Ситуация эта будет длиться ровно до тех пор, пока не будет произведен возврат кредиторской задолженности.

8. Погашение кредиторской задолженности за счет предоставления векселей. Вексель как средство реструктуризации долгов является новым обязательством, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь установленными сроками и зачастую с меньшими процентными ставками. Это освобождает предприятие от уплаты долга в данном периоде, способствуя улучшению показателей деятельности компании. Предприятия, находящиеся в тяжелом финансовом положении, могут использовать векселя как инструмент реструктуризации кредита в том случае, если есть третья сторона, заинтересованная в приобретении обязательств компании.

9. Использование банковских векселей. Для этого заключается кредитный договор с банком под обеспечение на сумму, необходимую для покупки банковских векселей. В дальнейшем предприятие расплачивается со своим кредитором банковскими векселями. В этой сделке предприятие фактически замещает своих многочисленных «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают, потому что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Компании, использующие этот метод реструктуризации, как правило, имеют много мелких кредиторов, хорошие отношения со стабильным банком и располагают активами, которые можно использовать в качестве залога по кредиту [13, c 43].

Таким образом, выбор методов в управлении кредиторской задолженностью сводится к:

- преддоговорной работе, по выбору потенциальных кредиторов;

-правильному выбору формы задолженности (банковская или коммерческая) с целью минимизации процентных выплат и затрат на приобретение материальных ценностей;

- недопущению образования просроченной задолженности, связанной с дополнительными затратами (штрафные санкции, пени);

-регламентированию и контролю управления кредиторской задолженностью;

-к наличию у бухгалтеров, юристов, внутренних аудиторов и финансовых менеджеров, занимающихся обслуживанием системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью, специальной профессиональной подготовки и навыков в области экономики, налогов и управления финансами.

2. Анализ управления кредиторской задолженности компании на примере ТОО "Авантаж"

2.1 Краткая экономико-организационная характеристика ТОО «Авантаж»

ТОО «Авантаж» имеет в собственности имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, на территории находящейся на праве аренды, согласно договору аренды земельного участка.

Основными видами деятельности ТОО «Авантаж» являются:

1.Ремонт автотранспортных средств и агрегатов к ним;

2.техническое обслуживание автотранспорта, принадлежащего юридическим и физическим лицам;

3.предоставление мест для стоянки автотранспорта на территории ТОО;

4. мойка автомашин;

5. сдача в аренду движимого и недвижимого имущества;

6. оптовая реализация транспортных средств и оборудования.

Текущее руководство деятельностью ТОО «Авантаж» осуществляется Генеральным Директором.

К основным ресурсам предприятия ТОО «Авантаж» относятся:

- финансы самый важный ресурс, без которого не может существовать ни одно предприятие, у ТОО «Авантаж» они представляют собой собственный и заёмный капитал;

- оборудование, автоматизированные линии, компьютеры, станки, офисная мебель, стеллажи, автомобили, спец.техника;

По состоянию на 01.01.2013г. на балансе предприятия числится 30 грузовых автомашин, 28 из которые сданы в аренду сторонним организациям. Срок службы автомашин более 13 лет.

- время выполнения работ: трехсменный режим, скользящий график работы;

- кадры: всего на предприятии работает 38 человек. Из них: 21 человек - работники основного производства (водители, ремонтые рабочие), 17 человек - руководители, специалисты, служащие;

- товарно-материальные ценности: запасные части, горючесмазочные материалы и т.д.

Внешняя среда включает в себя два вида факторов, оказывающих воздействие на организацию. Это факторы прямого воздействия и факторы косвенного воздействия.

В состав факторов прямого воздействия входят: капитал, трудовые ресурсы, потребители, поставщики, транспортные компании, конкуренты, законы, ГОСТы, налоги. В состав факторов косвенного воздействия входят: политическое состояние страны, экономическое состояние, социальный фактор, погодные условия, сезонность, научно-технический прогресс.

Сбытовая политика на предприятии ориентирована на показатели рыночного спроса и предложения.

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках формируются организацией, исходя из действующих в РК правил ведения бухгалтерского учета и отчетности. В процессе хозяйственной деятельности организация постоянно ведет расчеты с поставщиками за приобретенные у них основные средства, сырье, материалы и другие товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; с покупателями - за купленные ими товары; с кредитными учреждениями по ссудам и другим финансовым операциям; с бюджетом и налоговыми органами - по различного рода платежам; с другими органами и лицами -по разным хозяйственным операциям [17].

Денежные расчеты производятся либо в виде безналичных платежей, либо наличными деньгами. В отличие платежей наличными, когда деньги непосредственно передаются плательщиком их получателю, безналичные расчеты осуществляются большей частью с помощью различных банковских, кредитных и расчетных операций, заменяющих наличные деньги в обороте [18, c 53].

Расчеты с поставщиками и подрядчиками в ТОО «Авантаж» производятся в основном в безналичной форме, форма расчетов определяется при заключении договоров. Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов установленной формы и с соблюдением соответствующего документооборота. В зависимости от вида расчетных документов, способа платежа и организации документооборота в банке плательщики и получатели средств используют следующие основные формы безналичных расчетов: расчеты платежными поручениями, расчеты платежными требованиями-поручениями, зачет взаимных требований.

Структура выполняемых работ и услуг ТОО «Авантаж» в 2011г,2012г,2013г. представлена в таблице 1.

Таблица 1- Структура выполняемых работ и услуг ТОО «Авантаж» в 2011 - 2013гг.

Вид доходов	2011 г.	2012г.	2013 г.
	Сумма, тыс.тг.	Удельный вес в общем объеме, %	Сумма, тыс.тг.	Удельный вес в общем объеме, %	Сумма, тыс.тг.	Удельный вес в общем объеме, %
1.Всего работ и услуг	8570,0	100,0	14479,0	100,0	23398,0	100,0
В том числе: техническое обслуживание, ремонт, мойка:	3499,0	40,8	3669,0	25,3	17597,0	75,2
Реализация ТМЦ	491,0	5,7	512,0	3,5	271,0	1,2
Реализация основных средств	348,0	4,1	6638,0	45,8	875,0	3,7
аренда	4039,0	47,1	3531,0	24,4	4386,0	18,7
Стоянка и прочие услуги	193,0	2,3	129,0	1,0	269,0	1,2
2.Из них а) на ЕНВД	3499,0	40,8	3669,0	25,3	17597,0	75,2
б) на УСНО	5071,0	59,2	10810,0	74,7	5801,0	24,8

Из таблицы 1 видно, что в целом объем услуг возрос, за 2011г., 2012г., 2013г. Так в 2011г., объем выполненных работ составил 8570,0 тыс. тг., а в 2012г. объем составил 14479,0 тыс.тг., темп роста составил 169,0%, соответственно темп прироста составил 69,0% к уровню 2011г.

За 2013г. выполнено работ и оказано услуг на сумму 23398,0 тыс.тг., темп роста к уровню 2012г. составил 161,6%, соответственно темп прироста составил 61,6% к уровню 2012г.

Наибольшую долю в деятельности ТОО «Авантаж» занимает техническое обслуживание, ремонт, мойка автомобилей, а также доходы от сдачи в аренду недвижимого имущества и автотранспортных средств.

При этом в 2012г., в общем объеме выручки, 45,8% составляет доля полученная от реализации основных средств, а именно земельного участка площадью 6007 кв.м. на сумму 6422,5 тыс.тг.

Таким образом, можно сделать вывод о стабильной деятельности организации в области оказания услуг по техническому обслуживанию, ремонту, мойке автомобилей, а также по деятельности связанной со сдачей в аренду движимого и недвижимого имущества.

2.2 Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей ТОО «Авантаж»

Финансовое состояние предприятия -это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Финансовое состояние может иметь абсолютную финансовую устойчивость, нормальную финансовую устойчивость, быть неустойчивым и кризисным. Устойчивость и стабильность предприятия зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности [20, c. 24].

Для оценки финансового состояния ТОО «Авантаж» в 2011г,2012г,2013г. рассчитаем ряд показателей:

Определим коэффициент финансовой автономии ТОО «Авантаж» в 2011г.-2013г., как отношение собственного капитала к валюте баланса. Нормативное значение - 0,6.

К ф.авт.2011г.= 16527/29211=0,6;

К ф.авт.2012г.= 12540/23996=0,5;

К ф.авт.2013г.= 19302/31871=0,6;

Коэффициент финансовой автономии на конец 2012г. приобретает значение 0,6, что является нормативным значением, и говорит о том, что доля собственного капитала в структуре средств ТОО «Авантаж» занимает 60%, т.е. более половины в общем объеме. Отсюда можно сделать вывод, что ТОО «Авантаж» ведет свою деятельность за счет собственных средств, что характерно для консервативного подхода в управлении.

Определим коэффициент маневренности собственных средств ТОО «Авантаж» в 2011-2013гг., который рассчитывается делением собственных оборотных средств на собственный капитал.

Нормативное значение - 0,5.

Кман.2011г.=12688/16527=0,8;

Кман.2012г.=7791/12540 =0,6;

Кман.2013г.=14501/19302 =0,8;

Так как данный коэффициент отражает, какая доля собственного капитала, финансирует текущую деятельность, а какая капитализирована, то видно, что ТОО «Авантаж» финансирует свою текущую деятельность за счет собственного капитала, например в 2013г. доля собственного капитала представлена в объеме 0,8 или 80%. При этом коэффициент значительно превышает свое нормативное значение. Повышение уровня данного коэффициента говорит о том, что ТОО «Авантаж» увеличивает способность к быстрой оборачиваемости средств.

Определим коэффициент самофинансирования ТОО «Авантаж» в 2011-2013гг., который рассчитывается, как отношение собственного капитала к привлеченному.

К сф.п.2011г.=16527/12684=1,3;

К сф.п.2012г.=12540/11456=1,1;

Ксф.п.2013 г.=19302/12569=1,5;

Из полученных данных можно сделать вывод, что объем собственного капитала превышает объем привлеченного капитала, в 2013г. в 1,5 раза, таким образом, можно сделать вывод, что ТОО «Авантаж» самофинансируемое предприятие.

Определим коэффициент финансовой зависимости ТОО «Авантаж» в 2011-2013гг, который представляет собой долю заемного капитала в общей валюте баланса, и является обратным коэффициенту финансовой автономии. Нормативное значение - 0,5.

Кф.з.2011г.=12684/29211=0,4;

Кф.з.2012г.=11456/23996=0,5;

Кф.з.2013г.=12569/31871=0,4;

Из этих данных можно сделать вывод, что у ТОО «Авантаж» нет большой зависимости от средств кредиторов, так как на конец 2013г. доля заемных средств в общем объеме баланса занимает 0,4 или 40%.

То, что данный коэффициент ниже уровня нормативного значения, говорит и том, что предприятие недостаточно использует в своей деятельности заемные средства.

Определим коэффициент финансового риска, для ТОО «Авантаж» в 2011-2013гг., который определяется как отношение заемного капитала к собственному, и является обратным коэффициенту самофинансирования.

Нормативное значение - 1.

Кф.р.2011г.= 12684/16527=0,7;

Кф.р.2012г.= 11456/12540=0,9;

Кф.р.2013г.= 12569/19302=0,5.

Т.е. доля заемного капитала ТОО «Авантаж» относительно собственного, на конец 2013г. составила 0,5, что ниже нормативного значения. Таким образом, можно сделать вывод, что для ТОО «Авантаж» нет финансового риска стать зависимым от заемного капитала, соответственно предприятие можно считать финансово устойчивым.

Для наглядности представим полученные данные в таблице 2.

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости ТОО «Авантаж» за 2011 -2013гг.

Наименование показателя	2011г.	2012г.	Отклонение от 2011г.	2013г.	Отклонение от 2012г.
Собственный капитал, тыс.тг.	16527,0	12540,0	-3987,0	19302,0	+6762,0
Заемный капитал, тыс.тг.	12684,0	11456,0	-1228,0	12569,0	+1113,0
Валюта баланса, тыс.тг.	29211,0	23996,0	-5215,0	31871,0	+7875,0
Оборотные средства, тыс.тг.	12688,0	7791,0	-4897,0	14501,0	+6710,0
1.Коэффициент финансовой автономии	0,6	0,5	-0,1	0,6	+0,1
2.Коэффициент маневренности собственных средств	0,8	0,6	-0,2	0,8	+0,2
3.Коэффициент самофинансирования	1,3	1,1	-0,2	1,5	+0,4
4.Коэффициент финансовой зависимости	0,4	0,5	+0,1	0,4	-0,1
5.Коэффициент финансового риска	0,7	0,9	+0,2	0,7	-0,2

Из полученных результатов можно сделать вывод, что ТОО «Авантаж» является самофинансируемым предприятием, в структуре его средств преобладают собственные средства, текущая деятельность ведется за счет собственного капитала, предприятие не зависит от средств кредиторов, так как использует заемные средства в небольшом объеме. В целом ТОО «Авантаж» можно считать финансово устойчивым предприятием.

...