Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства ДП "Придніпровська залізниця"

2.Коефіцієнт швидкої ліквідності показує можливість підприємства погасити свою короткострокову заборгованість, за рахунок грошових коштів на рахунку, вилучених коштів від своїх короткострокових вкладень і повернення дебіторської заборгованості. Оптимальне значення - 0,7 - 0,8. На даному підприємстві коефіцієнт дорівнює 11,7 та має тенденцію до збільшення. Це вказує на високу платоспроможність підприємства, тобто воно має достатню кількість оборотних засобів для продовження господарської діяльності.

3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності відсутній, тому що на підприємстві відсутні поточні фінансові інвестиції, грошові кошти та їх еквіваленти.

4.Чистий оборотний капітал становить 9438 тис.грн та має тенденцію до збільшення, що є напрямом позитивних змін для підприємства.

Висновки за результатами таблиці 3.3.3:

За попередній період на підприємстві відсутній чистий прибуток, у фінансовому звіті зазначені лише збитки. Отже, будемо розглядати коефіцієнти рентабельності за звітний період.

1.Коефіцієнт рентабельності активів - це показник розміру чистого прибутку на 1 гривню активів, який характеризує ефективність їх використання. Оптимальне значення - >0. На даному підприємстві величина коефіцієнта вказує на те, що на кожну гривню вартості активів підприємство отримало чистого прибутку: в звітному періоді - 0,03грн, в попередньому періоді - 0грн. Таке співвідношення свідчить про ефективне використання коштів підприємства.

2.Коефіцієнт рентабельності власного капіталу свідчить про ефективність інвестицій вкладених у власний капітал і характеризує його частку чистого прибутку. Оптимальне значення >0, позитивним напрямом є збільшення коефіцієнта. Власники підприємства у звітному періоді отримують 0,03 гривень на кожну гривню, яка вкладена власниками підприємства.

3.Ефективність використання виробничих фондів дорівнює у звітному періоді 0,03 гривень чистого прибутку, та 0,1 гривню прибутку до оподаткування на кожну гривню, вкладену у виробничі фонди. Порівняно з попереднім періодом обидва показники зросли, що свідчить про поліпшення використання виробничих фондів.

Таблиця 3.3.3. Фінансовий стан групи «Показники рентабельності»

Таблиця 3.3.4. Алгоритм розрахунків фінансового стану підприємства групи «Показники ділової активності»

Таблиця 3.3.5. Алгоритм розрахунків показників фінансового стану підприємства групи «Показники майнового стану»

4.Коефіцієнт рентабельності діяльності свідчить про можливості підприємства для розширення виробництва і характеризує прибутковість його діяльності. Оптимальне значення - >0, з тенденцією до збільшення. На даному підприємстві коефіцієнт за звітний період становить - 0,1, тобто отриманий підприємством чистий прибуток становить 10% чистого дохода від реалізації продукції. Це свідчить про прибутковість діяльності підприємства.

5.На даному підприємстві рентабельність реалізації в попередньому періоді становить 0,1% та залишається не змінним. Це пов'язується зі збільшенням витрат та чистого доходу від реалізації продукції. Збільшення показника не спостерігається.

Висновки за результатами таблиці 3.3.4:

1.Коефіцієнт оборотності активів обчислюється як відношення чистого прибутку від реалізації продукції до середньої вартості оборотних засобів підприємства. Цей коефіцієнт характеризує ефективність використання оборотних засобів і вказує на суму виручки, яка приходиться на одну гривню коштів, які обертаються. Ефективність використання підприємством всіх наявних ресурсів становить 0,35, тобто 0,35 гривень реалізованої продукції принесла кожна гривня активів, яка була вкладена в активи. За попередній період цей показник складав 0,33. Це свідчить про те, що оборотність коштів підприємства має тенденцію до збільшення. Чим більше даний коефіцієнт, тим ефективніше використовуються основні засоби, виробничі запаси та інші активи підприємства, тим більше його ділова активність.

2.Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує кількість обертів необхідних підприємству для виплати в звітном періоді поточної кредиторській заборгованості. За звітний період кількість обертів на даному підприємстві становить 40, а за попередній 38. Отже, кількість обертів необхідних для виплати поточної заборгованості збільшуються. Коефіцієнт збільшується, отже має позитивний напрям змін.

3.Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки раз за звітний період обертаються засоби по розрахункам з дебіторами. Збільшення дебіторської заборгованості свідчить про надання підприємством товарних кредитів для споживачів своєї продукції. Кредитуя їх, підприємство фактично ділиться з ними частиною свого прибутку. У звітному періоді коефіцієнт становить 3,75, у попередньому 3,55. Чим більше коефіцієнт, тим менше часу проходить з моменту розвантажування продукції до її виплати.

4.Строк погашення дебіторської заборгованості становить у звітному періоді 97 днів, у попередньому 103. Тобто, середній строк погашення дебіторами своєї заборгованості за розвантажену ними продукцію має тенденцію до зменшення.

5. Строк погашення кредиторської заборгованості у звітному періоді становить 9 днів, а за попередній період 10. Коефіцієнт визначає розрахункову кількість календарних днів для погашення кредиту, отриманого від постачальника за товари.

6.Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів характеризує ефективність використання запасів та показує скільки раз в середньому наповнювались запаси підприємства протягом звітного періоду. В звітному періоді коефіцієнт становить 40, а в попередньому 39, тобто питома вага виробничих запасів збільшилась, що свідчить про нераціональність вибраної підприємством господарської діяльності, внаслідок чого закуплено запасів більше норми, ліквідність яких незначна.

7.Період одного обороту запасів у звітному та попередньому періоді становить 9 днів. Стільки днів потрібно підприємству для того, щоб при однакових умовах діяльності поповнити запаси, які необхідні для виробництва.

8.Коефіцієнт оборотності основних фондів характеризує ефективність використання основних фондів та показує суму виручки, яка приходиться на одну гривню засобів, інвестованих в основні засоби підприємства. Чим більше фондовіддача, тим більша ділова активність підприємства. На підприємстві коефіцієнт фондовіддачі становить 0,39. Це свідчить про те, що підприємство не в повній силі використало основні засоби, оскільки на кожну гривню вартості основних засобів отримано 0, 39 грн. чистого прибутку від реалізації продукції.

9.Коефіцієнт оборотності власного капіталу характеризує кількість обертів власного капіталу за певний період і характеризує об'єм реалізованої продукції, які приходяться на гривню власних коштів. За звітний період цей коефіцієнт на даному підприємстві дорівнює 0,35. Це свідчить про те, що середня вартість власного капіталу за звітний період приймала участь у формуванні виручки від реалізації 0, 35 раз.

Висновки за результатами таблиці 3.3.5:

1.Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує ступінь зносу ОЗ за звітний період та показує частку їх вартості, списану на витрати в попередніх періодах, в первісній вартості. Коефіцієнт залежить від морального та фізичного зносу ОЗ. На даному підприємстві коефіцієнт дорівнює 0,55 (на початок звітного періоду) та 0,59 (на кінець звітного періоду). Збільшення показника свідчить про те що, оновлення та придбання основних засобів не відбулося, а також про зменшення інвестицій підприємства в власні необоротні активи.

2.Коефіцієнт оновлення основних засобів характеризує інвестиційну політику підприємства. При вивченні майна підприємства кредиторами та інвесторами велику увагу приділяють стану ОЗ. На підприємстві коефіцієнт = 0,24 та свідчить про не високий рівень оновлення ОЗ на кінець звітного періоду. Зменшення цього коефіцієнту має негативні наслідки для діяльності підприємства.

3.Величина частки оборотних виробничих активів залежить від господарської діяльності виробництва, інвестиційної політики підприємства. На підприємстві за всі періоди показник має однаковий рівень і дорівнює 0,008. Коефіцієнт свідчить про наявність на підприємстві оборотних активів в складі усих активів балансу, тобто у підприємства достатньо оборотних засобів для ведення господарської діяльності.

4.Коефіцієнт мобільності активів визначає кількість гривень оборотних активів, які приходяться на кожну гривню необоротних активів. На кінець звітного періоду коефіцієнт = 0,13. Це говорить про незначний склад в активах балансу оборотних засобів. Тобто, підприємство не має можливостей для розширення виробництва, також розміщення оборотних засобів в активах підприємства не ефективне.

Алгоритми розрахунків основних аналітичних показників фінансового стану підприємства довели, що підприємство:

- підприємство незалежно від позикових коштів;

- підприємство має достатньо оборотних коштів для погашення своїх боргів на протязі року;

- ділова активність має тенденцію до збільшення, підприємство фінансує свою діяльність за рахунок власних коштів;

- майновий стан підприємства знаходиться на не високому рівні, тому що не відбувалося оновлення та придбання основних засобів;

Загальні висновки за результатами фінансового аналізу наступні:

1.В структурі активів найбільшу частку займають необоротні активи, причому ця частка зростає. Вона збільшується за рахунок основних засобів. Великий відсоток основних засобів спостерігається за рахунок проведення переоцінки основних засобів та надходжень. Вибуття основних засобів у звітному періоді не спостерігалося. Велика частка необоротних активів являється позитивним показником для підприємства, тобто воно має всі засоби, щоб ефективно працювати. Частка оборотних коштів зростає за рахунок збільшення виробничих запасів та товарів. Це свідчить про виробничу мобільність підприємства, що аналізується. Дебіторська заборгованість за товари та матеріали відсутня. В свою чергу збільшилася заборгованість із внутрішніх розрахунків за рахунок збільшення витрат на матеріали та паливо, тому що дане підприємство являється структурним підрозділом.

2. В структурі пасивів поточні зобов'язання збільшилися за рахунок збільшення сплати податків та виплати персоналу. Власний капітал становить 98% від загальної суми пасивів, довгострокова заборгованість підприємства відсутня. Все це свідчить про низький рівень ризику банкрутства підприємства.

3.Незначна частина виручки від реалізації йде на покриття витрат як виробничих, так і адміністративних. Валовий прибуток зростає меншими темпами, ніж виручка підприємства. Таке небажане для підприємства співвідношення було наслідком того, що більш високими темпами зростала виробнича собівартість. Чистий прибуток збільшився за рахунок того, що в минулому періоді підприємство отримало збиток.

4.Аналіз показників структури капіталу свідчить, що залежність підприємства від позикових коштів невелика, тобто фінансовий ризик даного підприємства знаходиться на низькому рівні.

5.Аналіз показників ліквідності свідчить, що підприємство зможе погасити свою короткострокову заборгованість, за рахунок грошових коштів на рахунку, вилучених коштів від своїх короткострокових вкладень і повернення дебіторської заборгованості.

6.Аналіз показників ділової активності свідчить, що оборотність активів підприємства має тенденцію до збільшення. При цьому оборотність запасів збільшилася, що свідчить про активну виробничу діяльність підприємства, правильне планування закупок запасів, внаслідок чого грошові кошти, які вкладено у запаси підприємства, достатньо швидко обертаються, приносячи прибуток.

7.Аналіз показників рентабельності свідчить, що рентабельність активів підприємства має тенденцію до зростання. Підприємство намагається фінансувати свою діяльність тільки за рахунок власних коштів. Ефективність використання виробничих фондів зросла, що свідчить про поліпшення використання виробничих фондів. Рентабельність продаж збільшилась, що свідчить що на протязі звітного періоду відбулися зміни в політиці ціноутворення, і посилився контроль за собівартістю реалізованої продукції. В цілому результати діяльності підприємства за звітний період та його фінансовий стан на звітну дату можна вважати відмінними.

Висновки

Дана курсова робота висвітлює фінансове становище підрозділу «Пологівська дистанція колії» ДП «Придніпровська залізниця». Для дослідження фінансової діяльності підприємства ми використали горизонтальний та вертикальний аналіз Балансу та Звіту про фінансові результати, а також виконали аналіз показників фінансового стану.

Фінансовий аналіз -- один з інструментів дослідження ринку і забезпечення конкурентоспроможності підприємства, за допомогою якого відбувається раціональний розподіл матеріальних, трудових і фінансових ресурсів. Від величини фінансових ресурсів, рівня забезпеченості та раціонального використання їх залежить формування виробничого потенціалу, забезпечення поточної діяльності, зростання обсягів виробництва і реалізації, соціально-економічний розвиток підприємства.

Ось чому на сьогоднішній час особливо актуальним є фінансовий аналіз, який вивчає всю сукупність фінансових ресурсів, що характеризується певною системою показників їх наявності, розміщення, формування та використання.

Після розрахунків, проведених нами в курсовій роботі, можна оцінити діяльність підприємства за 2013 рік та зробити наступні висновки:

- власний капітал підприємства становить 98,76% пасивів компанії, що свідчить про те, що банкрутство підприємству не загрожує;

- в 2013 році підприємство правильно використало свої грошові кошти і на кінець звітного періоду виплатило кредиторську заборгованість за товари, роботу, послуги;

- розрахувавши показник фінансової стійкості, ми визначили, що підприємство фінансово незалежне від зовнішніх джерел.

Проведений аналіз сприяє подальшій ефективній діяльності підприємства та допомагає контролювати витрати та прибутки.

Список використаної літератури

1. Базілінська О.Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика: Навчальний посібник для студентів ВУЗів. - К.: ЦУЛ, 2009

2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - Т. 2. - К.: Ника-Центр, Эльга, 1999.

3. Бутинець Ф. Ф., Мних Є. В., Олійник О. В. Економічний аналіз. Практикум: Навч. посібник для студентів вузів. -- Житомир: ЖІТІ, 2000.

4. Василик О. Д. Теорія фінансів: Підручник. -- К., 2000.

5. Горбатенко А.М. Оцінка платоспроможності підприємства в кризових умовах// Агросвіт №9 - 2009.

6. Дєєва Н.М., Дедіков О.І. Фінансовий аналіз: Навч. пос..- К.: Центр учбової літератури, 2007.

7. Ізмайлова К. В. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. -- 2-ге вид., стереотип. -- К.: МАУП, 2001.

8. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз і планування. - Київ: Центр навчальної літератури, 2003.

9. Кривдюк А.В., Яцишина С.Є. Дослідження економічної категорії платоспроможності підприємства// Економічний простір №15 - 2008.

10. Котляр М.Л. Платоспроможність та ліквідність в системі оцінки фінансової стійкості підприємства// Економічний простір №11 - 2008.

11. Лахтіонова Л. А. Фінансовий аналіз сільськогосподарських підприємств: Навч. посібник. -- К.: КНЕУ, 2003.

12. Мец В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства. Навч. посібник. - К: КНЕУ, 2002.

13. Мних Є. В., Буряк Л. Ю. Економічний аналіз на промисловому підприємстві. -- Львів: Світ, 2003.

14. Мочерний С.В., Ларіна Я.С., Устенко О.А., Юрій СІ. Економічний енциклопедичний словник: У 2 т. Т.І/Заред. С.В. Мочерного. - Львів: Світ, 2005.

15. Петряєва З.Ф. Фінансовий аналіз діяльності підприємства: Навч. посіб. / Харківський держ. економічний ун-т. -- Х.: ХДЕУ, 2002.

16. Плоткін Я. Д., Пащенко Н. Виробничий менеджмент: Навч. посібник. -- Львів: Державний університет «Львівська політехніка», 2004.

17. Подольська В.О., Яріш О. В. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. - К.: Центр навчальної літератури, 2007.

18. Покропивний С.Ф. Економіка підприємства: Навчальний посібник. -2-е вид., перероб. та доп. - К.: КНЕУ, 2004.

19. Примак Т.О. Економіка підприємства: Навчальний посібник для студ. екон. спец. вузів/ Тетяна Примак,; Ред. В.П.Розумний. -2-е вид., стер. . -К.: Вікар, 2002.

20. Романенко О. Р. Фінанси: Підручник. 3-тє вид., стереотип. К.: ЦНЛ, 2006.

21. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учеб. пособие. - Минск: Новое знание, 2002.

22. Селюченко Н.Є., Кічор В.П. Оптипізація запасів підприємства з врахуванням взаємозамінності факторів виробництва //Вісн. НУ "Львівська політехніка". -- 2002.

23. Семернікова І. Економіка підприємства: навчальний посібник / Ірина Семернікова, Наталія Мєшкова-Кравченко,. - Херсон : ОЛДІ-плюс, 2003

24. Тарасенко Н. Економічний аналіз: Навчальний посібник / Ніна Тарасенко,. - 4-те вид. стереотип.. - Львів: Новий Світ-2000, 2006.

25. Теорія фінансів: Навч. посіб. / П. М. Леоненко, П. І. Юхименко, А. А. Ільєнко та ін. К.: ЦНЛ, 2005.

26. Терещенко О.О. Фінансова діяльність суб'єктів господарювання: Навч.посіб. -- К: Вид-во КНЕУ, 2003.

27. Фінансова діяльність підприємства: Підручник/ О. М. Бандурка, М. Я. Коробов, П. І. Орлов, К. Я. Петрова. 2-ге вид., переробл. І допов. К.: Либідь, 2003.

28. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник/ С. Я. Салига, Н. В. Дацій, С. О. Корецький та ін.; М-во освіти і науки України. - К.: Центр навчальної літератури, 2006.

29. Финансы предприятий уч. / под ред. В.В. Буряковского. - Д.: Пороги, 1998.

30. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. А. М. Поддєрьогіна. -- К: КНЕУ, 2002.

31. Фінанси (теоретичні основи): Підручник / М. В. Грідчіна, В. Б. Захожай, Л. Л. Осіпчук та ін. К.: МАУП, 2002. 280 с. 35. Фінанси: Навч. посіб. / В. С. Загорський, О. Д. Вовчак, І. Г. Благун, І. Р. Чуй. К.: Знання, 2006.

32. Фурдичко Л.Є., Стецків О.В., Лютан І.І. Напрями оцінки фінансового стану підприємств// Економіка АПК №10 - 2009.

33. Хома І. Б. Фінансовий аналіз - Львів: Видавництво Львівської політехніки, 2009.

34. Чернелевський Л.М. Економічний аналіз на підприємствах промисловості і торгівлі. Підручник. - К., 2003.

35. Шегда А.В. Економіка підприємства: Навчальний посібник. - 3-тє вид., випр. -К.: Знання-Прес, 2003.

36. Шеремет А.Д. и др. Методика финансового анализа предприятия. -М.: Юни-Глоб, 1992.

37. Шило В.П., Верхоглядова Н.І. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства: Навч. посібник. - К.: Кондор, 2005.

38. Шиян Д.В., Строченко Н.І. Фінансовий аналіз: Навч. посібник. -- К.: А.С.К., 2003.

Размещено на Allbest.ru