Производственно–финансовая характеристика ЗАО "имени В.О. Мацкевич"

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Производственно - финансовая характеристика ЗАО «имени В.О. Мацкевич»

1.1 Юридический статус ЗАО «имени В.О. Мацкевич» и направления его деятельности

Закрытое акционерное общество «имени В.О. Мацкевича» (именуемое в дальнейшем «Общество») создано путем учреждения по решению собрания учредителей (Протокол №1 от 6.02.2002 г.) в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации.[1] Федеральным законом «Об акционерных обществах» и иными законодательными актами Российской Федерации.[2]

Общество создано без ограничения срока.

Общество является закрытым. Это означает, что акции Общества распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Общество не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

В соответствии с Федеральным Законом «Об акционерных обществах» число акционеров Общества не должно превышать пятидесяти. В случае, если число акционеров Общества превысит установленный предел оно в течение одного года должно преобразоваться в открытое. Если число акционеров Общества не уменьшится до установленного настоящим абзацем предела, Общество подлежит ликвидации в судебном порядке.

Акционеры общества пользуются преимущественным правом приобретения акций, продаваемых другим акционерам Общества по цене предложения третьему лицу пропорционально количеству акций, принадлежащих каждому из них.

Если акционеры не использовали свое преимущественное право, то аналогичное право может быть реализовано самим Обществом. Порядок и сроки осуществления преимущественного права приобретения акций Общества, продаваемых акционерами, устанавливаются Уставом [1].

Почтовый адрес Общества: Российская Федерация, Ростовская область, Зерноградский район, ст. Мечетинская, пер. Южный, 50, кв. 2.

Правовое положение Общества регулируется следующими положениями:

1. Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права вести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

До оплаты 50 процентов акций, распределенных среди учредителей, Общества, оно не вправе совершать сделки, не связанные с учреждением Общества.

2. Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах неоплаченной части стоимости принадлежащих им акций.

3. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами, Общество может заниматься только на основании специального решения (лицензии). Если условиями предоставления специального разрешения (лицензии) на занятые определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии такой деятельностью как исключительной, то Общество в течение срока действия специального разрешения (лицензии) не вправе осуществлять иные виды деятельности, предусмотренные специальными разрешением (лицензией) и им сопутствующих.

4. Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке.

5. Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

6. Общество должно иметь круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения.

Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

7. Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории Российской Федерации с соблюдением требований федеральных законов.

Филиалом Общества является его обособленное подразделение, расположенное вне места нахождения Общества и осуществляющее все его функции, в том числе функции представительства, или их часть.

1.2 Природно - экономические условия деятельности предприятия и его специализация

Закрытое акционерное общество «имени В.О. Мацкевич» расположено в черноземной зоне Ростовской области, в ст. Мечетинской, Зерноградского района на удалении 25 км от г. Зернограда. ЗАО « имени В.О. Мацкевич» организовано на базе колхоза им. Кирова в 2002 году.

Сбыт производится автомобильным транспортом.

Районные дороги имеют асфальтированное покрытие и находится в хорошем состоянии. Внутрихозяйственные дороги существуют как грунтовые, так и улучшенные грунтовые. Хозяйство использует мобильную связь и местную.

Общая площадь землепользования 6095 га, из них сельскохозяйственные угодья занимают 6041 га, в том числе пашни 5855 га, из них арендованной 6033,7 га и собственной только 7,3 га.

Температурный режим умеренный, преобладает северо-восточный ветер. Рельеф местности - равнинный.

Почвы зоны представлены в основном черноземами, встречаются солонцовые почвы, которые подвержены ветровой эрозии. Рельеф в пределах зоны в основном выровненный.

Вероятность кондиционной влажности зерна при уборке 0,99. Климат характеризуется неустойчивым и недостаточным увлажнением со среднегодовым количеством осадков в пределах 200-250 мм. Сумма температур больше 10-С колеблется в пределах 3000 - 4200. Продолжительность безморозного периода 180 - 200 дней.

В отдельные годы наблюдаются сильные восточные ветры, вызывающие весной «черные пыльные» бури, а в момент налива зерна - суховеи.

Среднегодовая численность работников занятых в сельском хозяйстве за отчетный период уменьшилась в связи с уменьшением объема работ в растениеводстве и животноводстве.

ЗАО «имени В.О. Мацкевич» является крупным по размерам предприятием, так как общая земельная площадь составляет в среднем 6095 га, а среднегодовая численность 202 человека.

Экономические условия производства оказывают большое влияние на размещение и специализацию предприятия и определяются его размерами.[8] Основным показателем, характеризующим действительный размер предприятия, является объем и стоимость валовой и товарной продукции.[13]

Определенное представление о размере предприятия дают такие показатели, как величина основных производственных фондов и число занятых работников. Эти показатели зависят от многих факторов: специализации хозяйства, его технической оснащенности, природных условий. При установлении размеров сельскохозяйственных предприятий, в которых земля выступает в качестве главного средства производства, этих показателей недостаточно, так как объем продукции в сельском хозяйстве - величина изменчивая и зависит от земельной площади и эффективности ее использования. Поэтому учитывают такие значимые показатели, как площадь сельскохозяйственных угодий, среднегодовая численность работников, стоимость основных производственных фондов. [4] Рассмотрим показатели, характеризующие размер ЗАО имени В.О. Мацкевича.

Размеры предприятия характеризуются данными о производстве и реализации продукции (форма 7-АПК или 9-АПК р.II и 13-АПК р.II ГО), численности работников (ф. 5-АПК ГО), стоимости основных средств (ф. 5 «Приложение к балансу»), наличии сельскохозяйственных угодий (ф. 9-АПК ГО), численности поголовья животных (ф. 13-АПК ГО), прибыли (ф. 2 ГО). Показатели приведены в таблице 1. Специализация определяет производственное направление предприятия, характеризуемое 1 - 2 основными товарными отраслями. Производственное направление обычно устанавливают по структуре товарной продукции за последние 3 года в среднем. Основным показателем, характеризующим специализацию сельскохозяйственного предприятия, является структура товарной продукции с выделением основных и дополнительных отраслей.

Таблица 1. Основные показатели размера ЗАО имени В.О. Мацкевича

Наименование показателей	Годы	Отклонение
	2011	2012	2013	Абсолютные,(+,-)	Относит.
Общая земельная площадь, га	6036	5702	5679	-357	94,1
- в т.ч. с.-х. угодья	5893	5559	5537	-356	94,1
- из них пашня	5351	5171	5149	-202	96,2
Среднегодовая численность работников, чел.	116	106	118	2	101,7
-в т.ч. занятые в сельском хозяйстве	114	104	74	-73	64,9
Остаточная стоимость основных средств (на конец года), тыс. руб.	61142	84211	89376	28234	146,2
Стоимость товарной продукции, тыс. руб.	41326	99931	95631	54305	231,4

Рассмотрев таблицу 1 можно сказать, что за анализируемый период (2011 - 2013 гг.) произошли следующие изменения в динамике показателей размеров ЗАО имени В.О. Мацкевича. Показатели размера предприятия изменились незначительно. Увеличение объемов товарной продукции с 2011-го г. по 2013 - й г. на 131,4% явилось следствием увеличения цен реализации, влияет на увеличение прибыли.

Повышение среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 46,2 % связано с приобретение новых более совершенных машин.

Среднегодовая численность работников занятых в сельском хозяйстве уменьшилась на 35,1% в связи с приобретение новой техники, позволяющей заменить ручной труд. Что касается площади сельскохозяйственных угодий, то важно отметить, что она уменьшилась в 2013 г. по сравнению с 2011 г. на 5,9%. Это нежелательное явление, так как землями сельскохозяйственного назначения признаются земли за чертой поселений, предоставленные, прежде всего для нужд сельского хозяйства (ст. 77 ЗК РФ). [6]

Основным свойством земель сельскохозяйственного назначения является их плодородие, способность производить сельскохозяйственную продукцию. Именно в силу этого их качества, являющегося определяющим для этих земель, земля в сельском хозяйстве, в отличие от земель промышленности, транспорта и других отраслей, где она выступает лишь как пространственный базис соответствующей деятельности, является главным средством производства. [8]

В составе земель сельскохозяйственного назначения выделяются

· сельскохозяйственные угодья;

· земли, занятые внутрихозяйственными дорогами;

· земли, занятые коммуникациями;

· земли, занятые древесно-кустарниковой растительностью, предназначенной для обеспечения защиты земель от воздействия негативных (вредных) природных, антропогенных и техногенных явлений;

· замкнутыми водоемами;

· а также зданиями, строениями, сооружениями, используемыми для производства, хранения и первичной переработки сельскохозяйственной продукции.[16]

Сельскохозяйственные угодья, в свою очередь, подразделяются на пашни, сенокосы, пастбища, залежи, земли, занятые многолетними насаждениями, садами, виноградниками и другие.

Земли сельскохозяйственного назначения - важнейшая из всех категорий земель. Главной их особенностью является то, что земля здесь выступает в качестве основного средства производства продуктов питания и кормов для животных, а также сырья для промышленности. [12]

По данным годовых отчетов из формы 9 АПК определим показатели структуры земельных, в том числе сельскохозяйственных угодий, а также изучим уровень их использования за последние три года.

Таблица 2. Состав и структура земельных угодий ЗАО имени В.О. Мацкевича

Виды земельных угодий	2011г.	2012г.	2013г.	2013 г. в % к 2011г.
	Площадь, га	%	Площадь, га	%	Площадь, га	%
Общая земельная площадь	6036	100	5702	100	5679	100	94,09
Всего с/х угодий из них:	5893	97,63	5559	97,49	5537	97,51	93,96
пашня	5351	88,65	5171	90,69	5149	90,67	96,23
пастбища	335	5,55	321	5,63	321	5,65	95,82
Многолетние насаждения	207	3,42	67	1,18	67	1,18	32,37
Прочие земли	143	2,37	143	2,51	143	2,5	100

Проанализировав показатели, приведённые в таблице 2. можно сказать, что в ЗАО имени В.О. Мацкевича средний уровень распаханности (96,23%), свидетельствует о достаточных условиях для его деятельности в растениеводстве. Уровень освоенности земель (то есть доля сельскохозяйственных угодий в общей земельной площади) в организации довольно высокий - 93,96%. Следовательно, предприятие достаточно интенсивно использует имеющиеся сельхозугодья для производства основных видов продукции. Данные показатели отражают довольно высокую эффективность результатов ведения производства.

Существует два показателя характеризующих объём и стоимость произведённой продукции: валовая продукция - это вся продукция, производимая предприятием за год; товарная продукция - часть валовой продукции, предназначенная для продажи за пределы предприятия по всем каналам реализации. [22]

Показатели валовой и товарной продукции являются одними из основных показателей деятельности сельскохозяйственного предприятия, на основе которых можно сделать вывод об эффективности использования организацией принадлежащих ей активов, о степени оптимальности управленческих решений, о тенденциях развития и о других сторонах деятельности организации.

Специализация предприятия - это сосредоточение усилий деятельности предприятия на производстве определенного вида продукции. Целью специализации является создание условий для получения прибыли, увеличения выхода продукции, повышения ее качества, роста производительности труда. На специализацию влияют природно-экономические условия. [9]

Продаваемую товарную продукцию называют реализованной и получают от неё денежную выручку. При этом структура товарной продукции ? это процентное соотношение каждого вида продукции в общей сумме выручки по предприятию. [4]

Объемы и структура товарной продукции рассматриваемой организации представлены в таблице 3.

финансовый состояние предприятие коэффициент



Таблица 3. Структура товарной продукции ЗАО имени В.О. Мацкевича

Отрасли и виды продукции	2011	2012	2013	В среднем за 3 года в %
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Зерновые, всего в т.ч. пшеница кукуруза ячмень горох Прочие зерновые Подсолнечник Переработанная продукция	38972 35451 - 3521 - - 1704 -	94,3 85,8 - 8,5 - - 4,2 -	63671 47365 4083 8519 3704 -33845 78	63,7 47,4 4,1 8,5 3,7 -33,9 0,1	56436 45370 3332 7734 - - 36963 126	59,0 47,4 3,5 8,1 - - 38,5 0,1	72,3 60,2 2,5 8,4 - - 25,5 0,1
Растениеводство, всего	40676	98,4	97594	97,7	93525	97,8	97,6
Товары, работы и услуги	650	1,6	2337	2,3	2106	2,2	6,1
Итого	41326	100	99931	100	95631	100	100

Проанализировав таблицу 3. можно сделать вывод о том, что ЗАО имени В.О. Мацкевича специализируется на производстве растениеводческой продукции. Животноводческая отрасль отсутствует полностью. Это можно объяснить тем, что животноводство является очень затратной и трудоемкой, вследствие чего она менее выгодная, чем растениеводство.

В структуре товарной продукции предприятия основную долю производимой продукции растениеводства занимает производство зерновых (94,3% в 2011 году, и 59,0 % в 2013 году), значительную долю занимает, производство подсолнечника в 2013году на его долю приходилось 38,5 %.

Данное предприятие специализируется на производстве зерновых и масличных культур в растениеводстве. Рентабельность хозяйства составила в 2013 году 40%.

Результаты хозяйственной деятельности во многом зависят от уровня специализации и концентрации производства. [3]

Специализация - это общественная форма разделения труда, сосредоточения рабочей силы и средств производства на выпуске одного или нескольких видов продукции. Обычно это связано с расширением производства этих видов продукции, при одновременном сокращении производства других видов продукции. Это расширение и сокращение длится до тех пор, пока это выгодно предприятию.[10]

Целью специализации является создание условий для увеличения прибыли, повышения производительность труда, повышение качества продукции и другое с использованием всех ресурсов производства.[18]

Для оценки уровня (глубины) специализации производства рассчитаем коэффициент специализации (товарного сосредоточения), который определяется по формуле:

где Уi - удельный вес отрасли в структуре выручки от реализации продукции, %;

i - порядковый номер (ранг) вида товарной продукции по удельному весу в структуре выручки в ранжированном ряду, начиная с наивысшего.[14]

Кс=100/(47,4*1+3,5*2+8,1*3+38,5*4)= 0,43.

Коэффициент в данном хозяйстве равняется 0,43. Это означает высокий уровень специализации, основу которого составляет зерновая продукция. Основная культура - пшеница, а остальные являются дополнительными.

Основные средства оказывают многоплановое, разностороннее влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия. Улучшение использования основных средств является важнейшим условием увеличения выпуска продукции без привлечения капитальных вложений, роста производительности труда, снижения себестоимости продукции, роста прибыли, рентабельности производства.[24]

Основные средства являются одним из важнейших факторов любого производства. Их состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятий.[5]

Непременным условием процесса производства является наличие основных средств производства, которые создают условия для его нормального осуществления. Недостаточная обеспеченность предприятия этими средствами может привести к снижению производства продукции, низкой производительности труда и высокой себестоимости продукции.[11]

Обеспеченность предприятия отдельными видами машин, механизмов, оборудованием, помещениями устанавливаются сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции. Обобщающими показателями, характеризующими этот уровень обеспеченности предприятия основными производственными фондами, являются, фондовооруженность труда и техническая вооруженность труда. Показатель общей фондовооруженности труда рассчитывается отношением среднегодовой стоимости производственных фондов к среднесписочной численности рабочих. Уровень технической вооруженности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. [9]

Основными задачами анализа состояния и эффективности использования основных средств являются выявление обеспеченности предприятия основными средствами, обновления и выбытия, технического состояния, резервов эффективности их использования.[13]

Обеспеченность предприятий основными средствами производства и эффективность их использования являются важными факторами, от которых зависят результаты хозяйственной деятельности. Обеспеченность предприятия основными средствами производства и эффективность их использования рассматриваются в таблице 4. Данные для расчета содержатся в формах 5 (Приложение к балансу), 16 АПК ГО, а также данные первичного учета основных средств.



Таблица 4. Обеспеченность основными средствами ЗАО имени В.О. Мацкевича.

Наименование показателей	2011г.	2012г.	2013г.	2013г.в % к 2011г.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов с.-х. назначения, тыс. руб	33962,9	45873,9	86793,5	255,6
Всего энергетических мощностей, л.с.	13820	12424	9266	67,0
Расход электроэнергии на производственные нужды, тыс. кВт*ч	157	136	116	73,9
Фондообеспеченность,тыс. руб./га	5,8	8,3	15,3	263,8
Фондовооруженность, тыс. руб./чел.	292,8	432,8	735,5	251,2
Энергообеспеченность, л.с./га	2,3	2,2	1,6	69,6
Энерговооруженность, л.с./чел.	119,1	117,2	78,5	65,9
Электрообеспеченность, кВт*ч/га	0,03	0,02	0,02	66,7
Электровооруженность, кВт*ч/чел.	1,4	1,3	1,1	78,6

Рассмотрев показатели обеспеченности предприятия основными средствами, можно заметить, что происходит уменьшение энергетических мощностей на 33,0 %, за счет чего сокращается расход электроэнергии на производственные нужды - на 26,1%. Показатели фондообеспеченности и фондовооруженности предприятия в 2013 году увеличились соответственно 163,8% и 151,2 %, что говорит об увеличении спроса на труд. Уменьшение энергообеспеченности на 30,4 % и уменьшение энерговооруженности на 34,1 % связано со снижением энергетических мощностей. Что касается показателей электрообеспеченности и электровооруженности, то здесь также наблюдается тенденция уменьшения, соответственно на 33,3 % и 21,4%.

1.3 Наличие и использование основных ресурсов предприятия, его финансовые результаты

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг); прибыль (убыток) от прочей реализации; доходы и расходы от внереализационных операций; балансовая (валовая) прибыль; чистая прибыль.

В качестве относительных показателей используют различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Эту группу показателей называют также показателями рентабельности. Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля капитала (собственного или заемного), вложенного в предприятие.[26]

Далее, в настоящем параграфе курсовой работы назовем основные финансовые результаты, определяемые абсолютными величинами. Выручка от реализации (валовой доход) - общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Балансовая прибыль за минусом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью.

Основные задачи анализа финансовых результатов по традиционной методике включают в себя оценку динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период; анализ источников и структуры балансовой прибыли; выявление резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплату дивидендов; выявление резервов повышения различных показателей рентабельности.[8]

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности хозяйства, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.[23]

Основными источниками информации при подготовке таблицы 5 послужила форма финансовой отчетности № 2 "Отчет о прибылях и убытках".



Таблица 5. Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия ЗАО имени В.О. Мацкевича

Показатели	Годы	Отклонение от 2013
	2011	2012	2013	2011	2012
1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	41326	99931	95631	54305	-4300
2.Себестоимость проданной продукции , тыс. руб.	36342	71766	73820	37478	2054
3 Валовая прибыль, тыс. руб.	4984	28165	21811	16827	-6354
4. Прибыль от продаж, тыс. руб.	4984	28165	21811	16827	-6354
5. Прочие доходы, тыс. руб.	3322	3879	4348	1026	469
6. Прочие расходы, тыс. руб.	-3092	2312	-1580	1512	-3892
7. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	3806	28006	22591	18785	-5415
8. Платежи из прибыли, тыс. руб.	-10	-	-	-	-
9. Чистая прибыль, тыс. руб.	3796	28001	22591	18795	-5410

Из таблицы 5 видно, что чистая прибыль увеличилась на 18795 тыс. руб. по сравнению с 2011годом, но снизилась на 5410 в динамике за 2 года. Так снизились показатели: прибыль от продаж на 6354 тыс. руб. и выручка на 4300 тыс. руб., а себестоимость продаж увеличилась на 2054 тыс. руб.

Об эффективности использования организацией своих средств судят по различным показателям деловой активности. Данную группу показателей еще называют показателями оценки оборачиваемости активов, коэффициентами использования активов или коэффициентами управления активами, а также показателями оценки результатов хозяйственной деятельности, объединив с показателями рентабельности. По названию показателей этой группы можно судить о назначении их в целях финансового анализа.[11]

Об интенсивности использования ресурсов организации, способности получать доходы и прибыль судят по показателям рентабельности. Данные показатели отражают как финансовое положение организации, так и эффективность управления хозяйственной деятельностью, имеющимися активами и вложенным собственниками капиталом. [5]

Под рентабельностью понимают процентное соотношение прибыли от продаж или чистой прибыли к различным элементам финансовой деятельности, активов или капитала организации.[16]

Для расчета коэффициента данной группы использовали данные Бухгалтерского баланса и данные формы №2 « Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 6. Оценка рентабельности ЗАО имени В.О. Мацкевича

Коэффициент	2011	2012	2013	Изменения 2013г. к
				2011г.	2012г.
Выручка от реализации, тыс. руб.	41326	99931	95631	54305	-4300
Себестоимость продаж, тыс. руб.	36342	71766	73820	37478	2054
Прибыль от продаж, тыс. руб.	4984	28165	21811	16827	-6354
Чистая прибыль, тыс. руб.	3796	28001	22591	18795	-5410
Ср-я величина собственного капитала	69815	85716	111014,5	41199,5	25298,5
Ср-я величина внеоборотных активов	22741	107181	64953	42212	-42228
Ср-я величина оборотных активов	43671	55509,5	59377	15706	3867,5
Ср-я величина активов	83715,5	109100	124330	40614,5	15230
Рентабельность продаж	0,09	0,3	0,2	0,11	-0,1
Рентабельность собственного капитала	0,05	0,3	0,2	0,15	-0,1
Рентабельность основной деятельности				0	0
Рентабельность оборотных активов	0,05	0,3	0,2	0,15	-0,1
Рентабельность активов	0,04	0,2	0,2	0,16	0
Рентабельность внеоборотных активов	0,09	0,4	0,4	0,31	0

Анализируя данные приведенные в таблице 6 можно сделать вывод, что показатель рентабельности собственного капитала в 2013 году возрос за счет увеличения выручки от продаж, вследствие чего, результатом финансово-хозяйственной деятельности ЗАО имени В.О. Мацкевича за 2011 ? 2013 гг. явилась прибыль.



2. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия

2.1 Сущность, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием предприятия (ФСП) понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [20]

ФСП может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на ФСП, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается ФСП и его платежеспособность. [7]

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.[15]

Цель анализа состоит не только в том, чтобы установить и оценить ФСП, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ ФСП показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в ФСП. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения ФСП в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.[22]

Анализом ФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ подразделяется на:

1. Внутренний, который проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Цель такого анализа заключается в установлении планомерного поступления денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимальной прибыли и исключение банкротства.

2. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основании публикуемой отчетности. Цель такого анализа заключается в установлении возможности выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимальную прибыль и исключить риск потери. Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственном процессе.[18]

Задачами анализа являются:

- выявление рентабельности и финансовой устойчивости;

- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;

- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана и др.;

- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.[9]

Анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным.

Оперативность анализа выражается в незамедлительном использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.[14]

Конкретность анализа заключается во всестороннем изучении отчетных данных финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Систематичность предполагает, что он должен производиться не от случая к случаю, а постоянно, систематически, по определённому плану и формам.[21]

Объективность анализа обеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением.[19]

Анализ финансового состояния должен проводится в определённой последовательности, которая включает в себя три этапа.

На первом этапе составляется программа анализа, подбираются, проверяются, обрабатываются и систематизируются необходимые материалы.

Основным источником информации для финансового анализа являются показатели бизнес-планов и программ, бухгалтерская, статистическая и оперативная отчетность; данные первичного учёта, карточки аналитического учёта, материалы документальных ревизий, ранее проводимых обследований, аудиторских проверок.[12]

Объем информации, привлекаемый для анализа, зависит от целей анализа и его периодичности. Чем продолжительнее анализируемый период (год, квартал), тем шире программа изучения и, следовательно, требуется больший объём информации для анализа.

На втором этапе анализа информационные данные группируются в аналитические таблицы, проводится изучение показателей финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.[24]

На третьем этапе подводятся итоги анализа, разрабатываются конкретные предложения и мероприятия, направленные на дальнейшее улучшение финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Основными источниками информации для анализа ФСП служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) , отчет о прибылях и убытках (форма №2) , отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

2.2 Методы анализа финансового состояния предприятия

При анализе финансового состояния предприятия используются разнообразные методы. Среди них можно выделить 6 основных:

1. Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерской отчётности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространёнными приёмами горизонтального анализа являются простое сравнение статей отчётности и изучение их резких изменений, а также анализ изменений статей отчётности в сравнении с колебаниями других статей.[10]

При горизонтальном анализе отчетности строится одна или несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды, что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. [6]

2. Вертикальный анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем, итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т.к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий. [3]

3. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.[5]

4. Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными.[8]

5. Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда анализ дробят на составные части, так и обратным, когда составляют баланс отклонений и на стадии обобщения суммируют все выявленные отклонения, фактического показателя от базисного за счет отдельных факторов.[6]

6. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.[13]

2.3 Использование финансовых коэффициентов в процессе анализа бухгалтерской отчётности. Возможности и недостатки метода

Для оценки устойчивости ФСП используется целая система показателей, характеризующих изменения:

- структуры капитала предприятия по его размещению к источникам образования;

- эффективности и интенсивности его использования;

- платежеспособности и кредитоспособности предприятия;

- запаса его финансовой устойчивости. [22]

Показатели должны быть такими, чтобы все те, кто связан с предприятием экономическими отношениями, могли ответить на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения отношений с ним. Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели можно сравнивать с:

- общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения ФСП. [10]

Наиболее распространенными являются четыре группы рассчитываемых показателей:

1. Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами. К ним относятся следующие коэффициенты:

- коэффициент текущей ликвидности характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами предприятия;

- коэффициент промежуточной ликвидности позволяет лучше оценить платежеспособность предприятия, так как при расчете включают в состав активов лишь их наиболее ликвидную часть;

- коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть срочных обязательств может быть погашена абсолютно ликвидными оборотными средствами;

- чистый оборотный капитал характеризует превышение оборотных активов над краткосрочной кредиторской задолженностью или ту часть оборотных активов, которая финансируется собственным капиталом и долгосрочными заемными ресурсами.

- коэффициент критической ликвидности -- показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. [10]

Показатели финансовой устойчивости позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. В эту группу входят следующие основные коэффициенты:

- коэффициент автономии показывает, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала;

- коэффициент долгосрочной финансовой независимости характеризует степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников;

- коэффициент финансовой зависимости показывает, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия;

- коэффициент маневренности показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия.[11]

2. Показатели деловой активности предприятия характеризуют, насколько быстро активы и используемый предприятием капитал оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности. Для оценки оборачиваемости активов используются следующие показатели:

- количество оборотов всех активов в рассматриваемом периоде;

- количество оборотов всего используемого капитала в рассматриваемом периоде;

- количество оборотов заемного капитала в рассматриваемом периоде;

- период оборота всего используемого капитала в днях.[10]

3. Показатели рентабельности определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала. Для проведения такой оценки рассчитываются следующие коэффициенты:

- коэффициент рентабельности всех используемых активов (коэффициент экономической рентабельности);

- коэффициент рентабельности собственного капитала или

- коэффициент финансовой рентабельности;

- коэффициент рентабельности реализации продукции или коэффициент коммерческой рентабельности.[11]

При оценке всех групп показателей проводят их сравнительный анализ с существующими нормативными или среднеотраслевыми значениями. Большие отклонения свидетельствуют об ухудшении финансового состояния предприятия.[11]



3. Диагностика и анализ финансового состояния ЗАО «имени В.О. Мацкевич»

Подробное (детализированное) рассмотрение финансового состояния предприятия осуществляется, как правило, для «внутреннего потребления» экономическими и финансовыми службами. Для внешних пользователей результатов оценки в большинстве случаев достаточно экспресс-оценки (общей оценки) по ограниченному количеству показателей. В этом случае составляется аналитический агрегированный баланс, уровень агрегирования которого зависит от профессионального опыта аналитика и цели, поставленной пользователем результатов оценки.[5]

Наиболее продуктивной оценкой информации баланса является использование принципов горизонтального и вертикального анализа статей. Термины «горизонтальный» и «вертикальный» соответствуют направлениям рассмотрения и изучения изменений в балансе.[23]

3.1 Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса

Бухгалтерский баланс - это способ группировки и периодического отражения информации об имуществе хозяйствующего субъекта в обобщённом денежном выражении. Информация, структурированная в форме бухгалтерского баланса, наилучшим образом характеризует имущественное и финансовое состояние хозяйствующего субъекта в денежной оценке.[27]

Бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Итоги баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Валюта баланса - итоговая сумма счетов бухгалтерского баланса; общая стоимость всех активов или всех пассивов хозяйствующего субъекта.[17]

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово - хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении организацией хозяйственного оборота, что могло повлечь ее неплатежеспособность. Установление факта сворачиваемости хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин: сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги данной организации; ограничение доступа на рынки необходимого сырья, материалов, полуфабрикатов и т.д. [9]

Анализируя увеличение валюты баланса за определённый период времени, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение ее стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать определенный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение финансово-хозяйственной деятельности.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом;

2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые. [18]

Динамику валюты бухгалтерского баланса за 2013год в ЗАО «имени В.О. Мацкевич» рассмотрим в таблице 7.

Таблица 7. Динамика валюты баланса ЗАО «имени В.О. Мацкевич»

Показатели	Сумма на начало года, тыс. руб.	В % к ВБ	Сумма на конец года, тыс. руб.	В % к ВБ	Отклонение
					В %	Тыс. руб.
Актив
Внеоборотные активы, в т.ч.	65544	54,3	64362	50,2	-4,1	-1182
Основные средства	62451	51,8	6240	48,8	-3	-44
Прочие	3065	2,5	1928	1,5	-1	-1137
Оборотные активы, в т.ч	55133	45,7	63621	49,7	-4	8488
Запасы	52354	43,4	54512	42,6	-0,8	2158
Денежные средства	1328	1,1	5030	3,9	2,8	3702
Дебиторская задолженность	473	0,4	3101	2,4	2	2628
Прочие	-	-	-	-	-	-
Баланс	120677	100	127983	100	-	7306
Пассив
Собственный капитал, в т.ч.	99719	82,6	122310	95,6	13	22591
Уставный капитал	10	0,008	10	0,008	0	0
Резервный капитал	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	99709	82,6	122300	95,6	13	22591
Долгосрочные обязательства, в т.ч.	3760	3,1	2519	2,0	-1,1	-1241
Заемные средства	3760	3,1	2519	2,0	-11	-1241
Прочие	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	17198	14,3	3154	2,5	-11,8	-14044
Заемные средства	16175	13,4	2000	1,6	-11,8	-14145
Кредиторская задолженность	1023	0,8	1154	0,9	0,1	131
Прочие	-	-	-	-	-	-
Баланс	120677	100	127983	100	0	7306

Из таблицы видно, что наблюдается увеличение валюты баланса в конце 2013 года по сравнению с началом 2013 года. Это является положительной тенденцией. Стоимость оборотных активов предприятия увеличилась, что я является хорошим показателем в то время, как сумма внеоборотных активов снизилась. Собственный капитал ЗАО «имени В.О. Мацкевич» во много раз превышает размер заемного. К концу отчетного периода, сумма собственного капитала увеличилась на 13%, в то время как сумма заемного капитала значительно уменьшилась.

Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса.

Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется следующим образом: Кб = (Бср1-Бср0)*100/Бср0 ,где Бср1, Бср0 - величина итога баланса за 2013 на начало года и 2013 на конец года соответственно.[6]

Кб = (127983-120677)*100/120677 = 6,1, т.е. за 2013 год прирост валюты баланса составил 6,1% .

Помимо изучения изменений суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Т...