АО "Индекс-банк": процент за кредит (30%) выплачивается в конце каждого года, погашение основной суммы долга -- в конце кредитного периода.

ООО «Символ» необходимо привлечь кредит в сумме 3916 тыс. руб. Среднерыночная ставка процента за кредит по аналогичным кредитным инструментам составляет 30% годовых.

Таким образом, наиболее приемлемой является получение кредита в АО "Индекс-банк", поскольку условия для кредитования в данном случае является наиболее благоприятными.

ООО «Символ» планирует взять кредит для купли оборудования сроком на 5 лет.

Определим сумму к уплате в конце периода. Она составит:

3916*(1+0,3*5) = 9790 тыс. руб.

В конце первого года использования ООО «Символ» заплатит банку:

3916*0,3 = 1174,8 тыс. руб.

В конце второго года:

3916*0,3 = 1174,8 тыс. руб.

В конце третьего года:

3916*0,3 = 1174,8 тыс. руб.

В конце четвертого года:

3916*0,3 = 1174,8 тыс. руб.

В конце пятого года:

3916*0,3+3916 = 5090,8 тыс. руб.

Таким образом, на протяжении периода использования кредитных ресурсов ООО «Символ» предприятие будет платить лишь проценты за кредит, а основная сумма долга будет уплачена банку лишь по окончанию пятого года использования кредитных ресурсов. То есть затраты предприятия за кредитом незначительно повлияют на общую структуру затрат предприятия.

Рассмотрим уровень плановой прибыли и рентабельность реализации ООО «Символ» в 2012 году с учетом привлеченных кредитных ресурсов (табл. 2.9).

Таблица 2.9 Планирование чистой прибыли и рентабельности ООО «Символ» в 2012 году

Представим полученные прогнозные значения в графическом виде (рис. 2.4).

Как видно из табл. 2.9 в 2012 году ООО «Символ» за проведение мероприятий по повышению прибыльности планирует получить чистой прибыли 1600 тыс. руб., при этом рентабельность реализации планируется соответственно 10,67%. В 2012 году планируется увеличить выручку от реализации продукции на 1800 тыс. руб. (13,64%), чистая прибыль возрастет на 676 тыс. руб. (73,16%). При этом рентабельность реализации возрастет на 3,67%.

Заключение

Таким образом, на основе вышесказанного можно сделать такие выводы:

Инвестициями, которые обеспечивают предприятию укрепление и развитие его материально-технической базы, внедрение новых технологий производства, возрастание мощностей, являются капитальные вложения или производственные инвестиции. Под капитальными вложениями понимают совокупность одноразовых затрат, которые направляются на простое и расширенное воспроизведение основных фондов и объектов социальной инфраструктуры предприятия.

Большое разнообразие капитальных вложений требует их правильной классификации. С целью планирования, учета и контроля капитальные вложения классифицируют за такими признаками: воспроизведенная структура, технологическая структура, назначение, отраслевая принадлежность, способ ведения работ, источник финансирования, формы собственности.

В условиях рыночной экономики предприятия самостоятельно решают как производственные, так и финансовые вопросы. Поскольку финансовые ресурсы предприятий довольно ограниченные, то внимание отводится поиску путей их эффективного использования и инвестированию средств в активы или проекты, которые могут принести высокие доходы с безопасным уровнем риска.

Принцип предельной эффективности раскрывает взаимосвязь между процессом вложения капитала и соответствующим показателем эффективности (прибыльностью) этих последовательных порций инвестированного капитала.

Формирование структуры источников финансирования капитальных вложений зависит от действия многих факторов, таких как: действующая система налогообложения предприятий; темпы увеличения объемов реализации продукции предприятия, их стабильность; структура активов предприятия; состояние рынка капиталов; кредитная политика Национального банка страны и т.п. Выбор оптимальной структуры источников финансирования капитальных вложений имеет важное значение, поскольку дает возможность предприятию минимизировать риск потери своей платежной способности и избегнуть банкротства.

Предприятие ООО «Символ» в своей деятельности использует разные финансовые ресурсы.

В структуре пассивов ООО «Символ» большую часть занимает собственный капитал. Он увеличился на протяжении 2009 года на 24,4% за счет увеличения количества акций акционерного общества.

Стоимость заемных средств ООО «Символ», в состав которых входят кредиты банка, уменьшилась, что свидетельствует о повышении независимости предприятия от заемных средств.

Коэффициент финансовой независимости увеличился на протяжении 2007-2009 годов на 13,08% в том числе в 2009 году на 7,9% за счет увеличения удельного веса собственного капитала в финансовых ресурсах предприятия; коэффициент финансовой зависимости наоборот уменьшился за два года на 13,08% в том числе в 2008 году на 7,9% за счет уменьшения удельного веса заемного капитала в финансовых ресурсах предприятия; коэффициент финансового риска соответственно также уменьшился на 39,93%.

В 2009 году долгосрочные обязательства уменьшились с 1485 тыс. руб. до 1045 тыс. руб., что привело к снижению удельного веса на 8,22%. Удельный вес краткосрочных кредитов банков увеличился в 2009 году на 8,75% (с 20% до 28,75%) за счет увеличения краткосрочных кредитов банков на 220 тыс. руб.. В 2009 году предприятие возвратило часть долгосрочных кредитов, при этом привлекло больше краткосрочных.

Также важное место в структуре заемных средств ООО «Символ» занимает кредиторская задолженность за товары работы и услуги. В 2009 году она снизилась благодаря ускорению расчетов с поставщиками.

На протяжении 2007-2009 годов произошло увеличение коэффициента маневренности за счет увеличения собственного капитала предприятия. Коэффициент независимости увеличился за счет увеличения удельного веса собственного капитала в структуре капитала предприятия.

Увеличение уровня прибыльности произошло главным образом за счет увеличения чистой прибыли предприятия.

На протяжении 2007-2009 годов за оценкой кредитоспособности предприятие имеет 16 баллов, то есть предприятие относится к классу «Б» - финансовая деятельность хорошая или очень хорошая, но нет возможности поддержать ее на этом уровне на протяжении длительного времени.

Эффективная финансовая деятельность ООО «Символ» невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенным образом расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование разных целевых финансовых фондов, а, в конечном счете -- повысить рыночную стоимость предприятия.

В процессе развития ООО «Символ» по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств.

Для повышения кредитоспособности ООО «Символ» нужно повышать ликвидность, платежеспособность и прибыльность. Оценка деятельности ООО «Символ» должна проводиться на основе комплексного анализа конечных итогов его эффективности. Экономическая суть эффективности предприятия состоит в том, чтобы на каждую единицу затрат добиться значительного увеличения прибыли.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

1. Российская Федерация. Законы Налоговый кодекс Российской Федерации [Текст] часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ

2. Российская Федерация. Законы. Об обществах с ограниченной ответственностью [Текст] от 20.02.1998 № 146-ФЗ

Учебники, монографии и научно-практические издания

3. Андрейчиков, А.В., Анализ, синтез, планирование решений в экономике [Текст] / О.Н. Андрейчикова, А.В. Андрейчиков - 2-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 464 с.

4. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент [Текст] / Ю.А. Арутюнов. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. - 312 с.

5. Баев, И.В., Экономика предприятия. [Текст] / И.В. Баев, З.Н. Варламов, О.Е. Васильева. - 4-е изд. - СПб.: Питер, 2012.- 128 с.

6. Баканов, М.И., Теория экономического анализа. [Текст] / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет - М. : Финансы и статистка, 2004. - 305 с.

7. Басовский, Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: учебное пособие. [Текст] / Л.Е. Басовский. - М. : Инфра-М, 2004. - 500с.

8. Бородина, А.Н. Финансы предприятия. [Текст] / А.Н. Бородина - М. : ЮНИТИ, 2004. - 350 с.

9. Бочаров, В.В., Леонтьев В.Е. Финансовый менеджмент. [Текст] / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев. - М. : «ООО «Издательство Элит», 2012. - 560 с.

10. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. [Текст] / В.В. Бочаров. - СПб. : Питер, 2008. - 240 с.

11. Волкова, О.Н. Управленческий учет [Текст] / О.Н. Волкова - М. : ТК Велби, изд-во Проспект, 2012. - 472 с.

12. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент [Текст] / А.Н. Гаврилова- 4-е изд., испр. и доп. - М. : КНОРУС, 2008. - 432 с.

13. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности: [Текст] / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : Издательство «Дело и Сервис», 2012. - 368 с.

14. Забелина, О.В., Финансовый менеджмент [Текст] / О.В. Забелина, Г.Л. Толкаченко. - М. : Издательство «Экзамен», 2012. - 224 с.

15. Зайцев, Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием [Текст] / Н.Л.Зайцев - 2-е изд., доп. -М. : ИНФРА-М, 2009. - 167 с.

16. Карпов, А.П. Бюджетирование как инструмент управления. [Текст] / А.П. Карпов. - М. : Результат и качество, 2004. - 260 с.

17. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. [Текст] / В.В. Ковалев. - М. : Финансы и статистика, 2012. - 690 с.

18. Ковалев, В.В. Управление финансовой структурой фирмы [Текст] / В.В. Ковалев. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. - 256 с.

19. Ковалев, В.В., Финансы предприятий. [Текст] / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев.- ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. - 352 с.

20. Ковалев. В.В. Финансы [Текст] / В.В. Ковалев. - ТК Велби, изд-во Проспект, 2004. - 634 с.

21. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст] / В.В. Ковалев - М. : ТК Велби, изд-во Проспект, 2006. - 1016 с.

22. Ковалев, В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. [Текст] / В.В. Ковалев. - М. : Проспект, 2003. - 432с.

23. Ковалёв, В.В. Финансовый анализ [Текст] / В.В. Ковалев - М. : Финансы и статистика, 2003. - 523 с.

24. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика [Текст] / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 670 с.

25. Леонтьев, В.Е., Финансовый менеджмент [Текст] / В.Е. Леонтьев, В.В., Н.П. Радковский. - М.: «ООО Издательство Элит» - 2012. - 560 с.

26. Лихачева, О.Н. Финансовое планирование на предприятии. [Текст] / О.Н. Лихачева. - М. : Проспект, 2003. - 350 с.

27. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст] / Н.П. Любушина. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 471 с.

28. Маркарьян, Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст] / Э.А Маркарьян. Ростов н/Д : Феникс, 2012. - 345 с.

29. Павлова, Л.Н. Финансы предприятий [Текст] / Л.Н. Павлова. - М. : Финансы, ЮНИТИ, 2003. - 356 с.

30. Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент [Текст] / Э.А. Уткин. - М. : Зеркало, 2004. - 350 с.

31. Чечевицына, Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. [Текст] / Л.Н. Чечевицына. - Ростов на/Д : Феникс, 2008. - 384 с.

32. Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов [Текст] / Р. Брейли, С. Майерс - М. : ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004. - 1008 с.

33. Бригхэм Ю, Финансовый менеджмент [Текст] / Ю. Бригхэм, Дж. Хьюстон Экспресс - курс. 4-е изд.- СПб. : Питер, 2008. - 544 с.

34. Бригхэм Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. [Текст] / Ю. Бригхэм , Л. Гапенски - СПб: Экономическая школа, 2012.

35. Ван Хорн, Основы финансового менеджмента, 11-е изд. [Текст] / Ван Хорн, К. Джеймс- М. : Издательский дом «Вильянс», 2004. - 992 с.

36. Джеймс К.. Основы финансового менеджмента. [Текст] / К. Джеймс Ван Хорн, - М. : Финансы и статистика, 2006. - 523 с.

Размещено на Allbest.ru