Анализ финансовой устойчивости ОАО "Холдинговая компания "Сибирский цемент"

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

ВВЕДЕНИЕ

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются его структура и источники формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче -- увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать финансовую устойчивость, платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Необходимо прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ доходности фирмы позволяет составить обобщающее заключение относительно эффективности его деятельности: рентабельности вложения капитала и оптимальности произведенных затрат. Так же раскрывается система показателей рентабельности, позволяющая разносторонне оценит эффективность управления активами и доходность деятельности.

Многогранность проблем связанных с финансовой устойчивостью и доходностью предприятия предопределяют актуальность исследования.

Объект исследования - ОАО «Холдинговая компания «Сибирский цемент».

Период исследования - 2010-2012 гг.

Цель курсовой работы - произвести анализ финансовой устойчивости предприятия с позиции системного подхода и предложить мероприятия по улучшению финансового состояния.

Открытое акционерное общество «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» образовано в августе 2004 года без ограничения срока его существования и деятельности.

Основные виды деятельности - производство цемента общестроительного, тампонажного и с минеральными добавками.

Сотрудничающими с ОАО «ХК «Сибирский цемент» являются следующие дочерние организации:

1. ООО «Топкинский цемент» - крупнейший производитель цемента в Сибирском федеральном округе. Завод выпускает в основном общестроительные цементы (ПЦ500-Д0/ЦЕМ I42,5Б; ПЦ400-Д20/ЦЕМ II/A-Ш 32,5Б; ШПЦ400/ЦЕМ II/В-Ш 32,5Н; ПЦ400-Д0-Н; ПЦ500-Д0-Н), а также обычные тампонажные портландцементы, как бездобавочные (ПЦТ I-50, ПЦТ I-100), так и с активными минеральными добавками (ПЦТ II-50, ПЦТ II-100). Годовой объем производства в 2011 году составил 2 511 тыс.тн. Доля участия Общества в уставном капитале ООО «Топкинский цемент» составляет 100% (с ноября 2006 года).

2. ООО «Красноярский цемент» - крупнейший производитель и поставщик цемента на территории Красноярского края. Завод выпускает общестроительные цементы (ПЦ500-Д0/ЦЕМ I42,5Н; ПЦ400-Д20/ЦЕМ II/A-Ш32,5Б; ПЦ400-Д0), а также специальные портландцементы: для производства асбестоцементных изделий (ПЦА), для гидротехнических сооружений (ПЦГ400-Д0), сульфатостойкий (ССПЦ400-Д0), тампонажный портландцемент высокой сульфатостойкости (ПЦТ-I-G-СС-1). Годовой объем производства в 2011 году составил 835 тыс.тн. Доля участия Общества в уставном капитале ООО «Красноярский цемент» составляет 100% (с июня 2006 года).

3. ООО «Торговый дом «Сибирский цемент» организует снабжение предприятий группы Холдинга материально-техническими средствами, обеспечивает процесс приобретения материально-производственных запасов, а так же максимальную эффективность закупочной деятельности и ценовой политики поставщиков. Общество является единственным участником ООО «ТД «Сибирский цемент» (решение о создании от 28.02.2005г.).

4. Общество с ограниченной ответственностью «ЗапСибЦемент» является сбытовым агентом производителей цемента, входящих в Холдинговую Компанию «Сибирский цемент».

Сегодня ООО «ЗапСибЦемент» регулирует деятельность своих филиалов, реализующих цемент с Красноярского, Топкинского и Тимлюйского цементных заводов, такая структура позволяет сделать процесс приобретения цемента наиболее удобным. Основными способами доставки цемента являются автомобильный и железнодорожный. Общество является единственным участником ООО «ЗапСибЦемент» (доля приобретена в марте 2007 года).



1.ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО УСТОЙЧИВОСТИ

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.[8]

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче -- увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа.

1. Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

б)оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия, получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. [12]

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.



2. АНАЛИЗ ТЕХНИКО - ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Основные технико-экономические показатели являются синтетическими (обобщающими) параметрами предприятия. В своей совокупности эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в производственно-технической, хозяйственно-финансовой, инновационной, коммерческой, социальной сферах. Каждый показатель в отдельности обобщенно характеризует одно из направлений (сторон) его внутренней или внешней деятельности.

Анализ преимуществ и недостатков различных подходов к построению системы управления на предприятии позволит сделать правильный выбор в пользу конкретных структур, учитывая при этом состояние рынка и стратегию предприятия.

Анализ основных технико-экономических показателей включает в себя: сравнение оцениваемых показателей предприятия с соответствующими показателями других предприятий, осуществляющих аналогичную деятельность; сопоставление различных показателей предприятия между собой; сопоставление одноименных показателей предприятия за различные временные периоды; сопоставление плановых и фактически достигнутых показателей предприятия.

Путем сопоставления различных технико-экономических показателей определяются степень использования наличного производственно-технического аппарата (базиса) предприятия, сложившиеся соотношения между выпуском продукции и ее реализацией (объемом продаж продукции), производительностью труда и его оплатой, затратами и результатами, другие соотношения между отдельными сторонами и направлениями деятельности предприятия.

Информационной базой анализа являются материалы плановых документов, данные бухгалтерского и статистического учета и отчетности предприятия.

Анализ исходной информации предполагает, прежде всего, оценку ее представительности, поскольку состав имеющихся данных, временные периоды, которые они охватывают, определяют возможные направления последующего анализа основных технико-экономических показателей предприятия. [3]

2.1 Краткая экономическая характеристика и история развития

Открытое акционерное общество «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» (далее также - Общество) образовано в августе 2004 года без ограничения срока его существования и деятельности.

Деятельность Общества с момента его создания и по настоящий момент сводится к оказанию консультационных услуг, юридических услуг и инвестиционной деятельности.

Основные виды деятельности - производство цемента общестроительного, тампонажного и с минеральными добавками.

Производственная мощность Холдинга в год составляет:

5 миллионов 500 тысяч тн цемента;

750 тысяч куб. м бетона;

15 миллионов кв. м кровли;

3 миллиона 400 тысяч кв. м плоских листов, в том числе:

1 миллион 700 кв. м фасадных плит;

1 миллион 700 кв. м плоских непрессованных листов;

800 км условных труб (кут).

Структура холдинга:

Управляющая компания:

Открытое акционерное общество «Холдинговая Компания «Сибирский цемент» (г.Кемерово).

Предприятия по производству цемента и цементного сырья:

ООО «Топкинский цемент» (г.Топки, Кемеровская область) 

ООО «Красноярский цемент» (г. Красноярск, Красноярский край); 

ООО «ТимлюйЦемент» (пос. Каменск, Республика Бурятия); 

ООО «Горная компания» (пос. Татарский Ключ, Республика Бурятия).

Предприятия по производству строительных материалов на основе цемента:

ООО «Комбинат «Волна» (г. Красноярск), выпускающее хризотилцементные кровельные и плоские листы и трубы;

ООО «Сибирский бетон» (заводы - в гг. Кемерово, Новосибирск, Красноярск), специализирующееся на производстве товарного бетона и растворов.

Сервисные предприятия:

ООО «ЗапСибЦемент» (г. Кемерово) - продажа цемента;

ООО «КузбассТрансЦемент» (г. Новосибирск) - оператор парка специализированного железнодорожного подвижного состава; 

ООО «Торговый Дом «Сибирский цемент» (г. Кемерово) - закупка сырья, материалов и оборудования для цементных активов; 

ООО «Сибцемсервис» (г. Кемерово) - компания по ремонту и содержанию оборудования, зданий и сооружений.

Группа компаний ОАО «ХК «Сибцем» владеет 26% ООО «РЦК» (г. Москва);

Группа компаний ОАО «ХК «Сибцем» владеет 29,9% акций ОАО «Ангарскцемент» (г. Ангарск, Иркутская область);

Группа компаний ОАО «ХК «Сибцем» владеет 25% акций ОАО «Искитимцемент» (г. Искитим, Новосибирская область).

2.2 Анализ объема производства и реализации продукции

Объём производства и объём реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдаётся объёму производства продукции, который определяет объём продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объём продаж, а, наоборот, возможный объём продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объёме, которые оно может реализовать.

Целью анализа выпуска продукции является нахождение путей увеличения объемов реализации продукции по сравнению с конкурентами, расширение доли рынка при максимальном использовании производственных мощностей и как результат - увеличение прибыли предприятия. [14]

Темпы роста объёма производства и реализации продукции, повышение её качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение.

Предприятия самостоятельно планируют свою деятельность на основе договоров, заключенных с потребителями продукции и поставщиками материально-технических ресурсов, и определяют перспективы развития исходя из спроса на производимую продукцию, работы и услуги. В своей деятельности предприятия обязаны учитывать интересы потребителя и его требования к качеству поставляемой продукции и услуг.

Таблица 1. - Динамика производства и реализации продукции

Год	Объем производства продукции, тыс.руб.	Темпы роста. %	Объем реализации, тыс.руб.	Темпы роста, %
		Базисные	Цепные		Базисные	Цепные
2010	838 255	-	-	776 162	-	-
2011	930 655	111,02	111,02	887 521	114,35	114,35
2012	1 026 914	122,51	110,34	966 689	124,55	108,92

Анализ таблицы 1 показал, что за 2010 - 2012 гг. объём производства вырос на 10,34%, а объём реализации на 8,92%, это свидетельствует о том, что предприятие стало работать стабильно, выпускаемая продукция пользуется спросом. Кроме того, произошло увеличение производственных мощностей.

Среднегодовой темп роста (прироста) выпуска и реализации продукции можно рассчитать по среднегеометрической или среднеарифметической взвешенной. Расчет по среднегеометрической приведен ниже.

Твп = 1,11 = 111,0 %

Твп = 106 - 100 = 11%

Тпр = 1,12 = 112,0 %

Тпр = 112 - 100 = 12%

То есть среднегодовой темп прироста реализации продукции (11%) опережает темп прироста выпуска продукции (12%).

Таблица 2 - Анализ выполнения плана по выпуску и реализации продукции

Год	Объем производства продукции, тыс.руб.	Объем реализации, тыс.руб.
	План	Факт	Отклонение	% к плану	План	Факт	Отклонение	% к плану
2010	880 168	838 255	-41 913	95,24	767 314	776 162	8 848	101,15
2011	1 009 760	930 655	-79 106	92,17	870 924	887 521	16 597	101,91
2012	1 180 951	1 026 914	-154 037	86,96	942 908	966 689	23 781	102,52

На основании данных таблицы 2 можно сделать вывод, что за анализируемый период план по выпуску готовой продукции недовыполнен на 154037 тыс. руб., а по реализации перевыполнен - на 23781 тыс. руб.

При изучении деятельности предприятия важен анализ ритмичности производства и отгрузки продукции. Ритмичность - равномерный выпуск продукции в соответствии с графиком в объеме, ассортименте, предусмотренных планом. Ритмичная работа является основным условием выпуска и реализации продукции. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции, увеличивается объем незавершенного производства и сверхплановые остатки готовой продукции на складах и, как следствие, замедляется оборачиваемость капитала; не выполняются поставки по договорам и предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции и т.д. [8]

Один из наиболее распространенных показателей ритмичности - коэффициент ритмичности (таблица 3).

Таблица 3 - Ритмичность выпуска продукции за 2010-2012 годы

Год	Выпуск продукции за год, тыс.руб.	Удельный вес продукции, %	Коэффициент ритмичности
	План	Факт	План	Факт
2010	880 168	838 255	28,66	29,98	0,952
2011	1 009 760	930 655	32,88	33,29	0,922
2012	1 180 951	1 026 914	38,46	36,73	0,870
Итого	3 070 879	2 795 823	100	100	-

Коэффициент аритмичности рассчитывается как величина равная единице минус коэффициент ритмичности, характеризует долю продукции недовыпущенной в установленные планом сроки.

Каритм10 = (1-0,952)=0,048;

Каритм11 = (1-0,922)=0,078;

Каритм12 = (1-0,870)=0,130.

Как видно из расчетов, выпуск продукции на ОАО «Холдинговая компания «Сибирский цемент» обладает недостаточно высоким коэффициентом ритмичности и, соответственно, высоким - аритмичности. Аритмичное производство не исключает появление дополнительных, неоправданных расходов, повышая тем самым эффективность производства и общий финансовый результат.

2.3 Анализ себестоимости продукции

Себестоимость продукции - важнейший показатель экономической эффективности её производства, отражающий все стороны хозяйственной деятельности и аккумулирующий результат использования всех производственных ресурсов. От его уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятий, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Анализ себестоимости продукции, работ и услуг имеет большое значение в системе управления затратами. Он позволяет изучить тенденции изменения ее уровня, установить отклонение фактических затрат от нормативных (стандартных) и их причины, выявить резервы снижения себестоимости продукции и дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции. [7]

Таблица 4 - Затраты на производство продукции

Элементы затрат	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное отклонение, +/-	Относительное отклонение, %
				2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Материальные затраты	6 089	9 705	9 295	3 616	-410	3 206	95,78	152,65
Оплата труда	167 535	299 061	427 433	131 526	128 372	259 898	142,93	255,13
Отчисления на социальные нужды	20 210	23 386	41 468	3 176	18 082	21 258	177,32	205,19
Амортизация	7 502	10 021	20 310	2 519	10 289	12 808	202,67	270,73
Прочие затраты	174 435	230 288	251 255	55 853	20 967	76 820	109,10	144,04
Итого по элементам	375 771	572 461	749 761	196 690	177 300	373 990	130,97	199,53

Исходя из данных таблицы 4, видно, что материальные затраты выросли на 3206 тыс. руб. или на 52,65%.

Затраты на оплату труда заметно возросли, если в 2010 году они составляли 167 535 тыс. руб., то к 2012 году этот показатель вырос на 259 898 тыс. руб. или в 2,5 раза и составили 427 433 тыс.руб. Увеличение численности предприятия произошло, за счет открытия новых филиалов и значительного роста численности работников, а также повышения заработной платы.

Отчисления на социальные нужды также возросли: в 2010 году этот показатель составил 20210 тыс. руб., а в 2012 г. возрос в 2 раза и составил 41468 тыс.руб.

Амортизация за период с 2010 года по 2012 год возросла на 12808 тыс. руб. На сумму амортизации основных средств, вероятно, повлияли изменения среднегодовой стоимости основных средств, сроков внедрения нового оборудования и выбытии из эксплуатации старого.

За период с 2010 года по 2012 год прочие затраты увеличились на 76820 тыс. руб. или на 44,04%. Что является отрицательным моментом для предприятия.

Затраты на рубль товарной продукции являются обобщающим показателем, характеризующим себестоимость и уровень рентабельности продукции. Он обеспечивает увязку затрат с прибылью, позволяет оценить динамику затрат. Результаты анализа динамики затрат можно свести в таблицу 5.

Таблица 5 - Анализ динамики затрат на рубль товарной продукции, тыс. руб.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное отклонение, +/-	Относительное отклонение, %
				2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Объем выпуска продукции	776 162	887 521	966 689	111 359	79 168	190 527	108,92	124,55
Затраты на производство продукции	375 771	572 461	749 761	196 690	177 300	373 990	130,97	199,53
Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп.	0,48	0,65	0,78	0,16	0,13	0,29	120,25	160,20

Затраты на 1 руб. товарной продукции = Себестоимость продукции / Объем выпуска продукции

Анализируя таблицу 5 отметим, что в 2012 году по сравнению с 2010 годом, затраты на рубль товарной продукции увеличились на 0,29 или на 60,2%. Общая себестоимость за рассматриваемый период увеличилась на 99,5%, что связано с ростом ФОТ. В целом темп роста выручки ниже темпа роста себестоимости, что послужило причиной для увеличения затрат на рубль товарной продукции, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия ОАО «Холдинговая компания «Сибирский цемент».

2.4 Анализ труда и заработной платы

От обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами и эффективности их использования зависят объём и своевременность выполнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие - объём производства продукции, её себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей. Необходимо изучить причины движения кадров (по собственному желанию, сокращение кадров, нарушение трудовой дисциплины, перемена служебного положения, уход на пенсию, истечение срока контракта, естественная убыль). Поскольку изменения качественного состава персонала происходят в результате его движения, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание. [15]

Таблица 6 - Движение трудовых ресурсов

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год
1	2	3	4
Численность ППП на начало года	1049	1317	1379
Приняты на работу	1307	419	405
Выбыли	232	348	325
В том числе: по собственному желанию	199	218	231
уволены за нарушение трудовой дисциплины	-	-	-
Численность персонала на конец года	1326	1399	1471
Среднесписочная численность персонала	1096	1367	1424
Коэффициент оборота по приёму работников	1,19	0,31	0,28
Коэффициент оборота по выбытию работников	0,21	0,25	0,23
Коэффициент текучести кадров	0,18	0,16	0,16
Коэффициент постоянства кадров	0,02	0,72	0,75

Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей:

Коэффициент оборота по приёму персонала (Кпр) определяется отношением количества принятого на работу персонала к ССЧ.

Кпр (2010)= 1307/1096= 1,19;

Кпр (2011)= 419/1367= 0,31;

Кпр (2012)= 405/1424= 0,28.

Коэффициент оборота по выбытию (Кв) определяется отношением количества уволившихся работников к ССЧ.



Кв(2010)=232/1096=0,21;

Кв(2011)=348/1367=0,25;

Кв(2012)=325/1424=0,23.

Коэффициент текучести кадров (Ктк) определяется отношением количества уволившихся работников по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины к ССЧ.

Ктк(2010)=199/1096=0,18;

Ктк(2011)=218/1367=0,16;

Ктк(2012)=231/1424=0,16.

Коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кпс) определяется отношением количества работников проработавших весь год к ССЧ.

Кпс(2010)=19/1096=0,02;

Кпс(2011)=980/1367=0,72;

Кпс(2012)=1066/1424=0,75.

Анализ рассчитанных коэффициентов указывает на то, что по сравнению с 2010 годом в 2012 году увеличился коэффициент по приёму персонала, что является положительным моментом. Также нужно отметить, что коэффициент оборота по выбытию в 2011 году снизился по сравнению с 2011 годом, но увеличился в сравнении с 2010. Коэффициент текучести кадров снизился и это положительный момент, т.к. его рост может отрицательно сказаться на финансовых результатах.



Таблица 7 - Анализ динамики заработной платы, тыс. руб.

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное отклонение, +/-	Относительное отклонение, %
				2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Среднесписочная численность работников, чел	1096	1367	1424	271	57	328	104,17	129,93
Общий фонд заработной платы, т.р.	167 535	299 061	427 433	131 526	128 372	259 898	142,93	255,13
Среднемесячная заработная плата, т.р.	12,738	18,231	25,014	5,493	6,783	12,275	137,20	196,36
Начислено выплат социального характера,т.р.	1,537	1,426	2,427	-0,111	1,001	0,890	170,22	157,92

Из данных таблицы 7 видно, что среднесписочная численность работников за период с 2010 года по 2012 год увеличилась на 29,9%. Если в 2010 году среднесписочная численность составляла 1096 человек, то в 2012 году этот показатель составил 1424 человека. Выплачиваемая работникам заработная плата повысилась за рассматриваемый период на 155%. Если в 2010 году показатель ФЗП составлял 167335 тыс. руб., то к 2012 году он возрос на 427433 тыс. руб. Увеличились выплаты социального характера за 3 года на 0,890 тыс. руб. или на 57,92 %. Среднемесячная заработная плата имеет положительную динамику, которая в 2012 году составила 25014 руб., что на 70% больше, чем в 2011 году и на 96% больше, чем в 2010 году.

Таблица 8 - Анализ производительности труда

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное отклонение, +/-	Относительное отклонение, %
				2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Объём реализации продукции в стоимостном выражении, тыс. руб.	776 162	887 521	966 689	111 359	79 168	190 527	114,35	124,55
Численность работающих, чел.	1096	1367	1424	271	57	328	124,73	129,93
Выработка на 1 работающего в стоимостном выражении, тыс. руб.	708,18	649,25	678,85	-59	30	-29	91,68	95,86
Общее количество времени, затраченного на производство всего объёма продукции, чел.- час.	2069931,1	2476201	2541331,9	406 270	65 131	471 401	119,63	122,77
Трудоёмкость, чел.- час.	3,29	3,13	2,4	-0,16	-0,73	-0,89	95,14	72,95

Из данных таблицы 8 видно, что объём реализации продукции с 2010 года по 2012 год возрос на 24%. Если в 2010 году он составлял 776162 тыс. руб., то в 2012 году он составил уже 966689 тыс. руб. Выработка на 1 работающего сократилась за рассматриваемый период на 4,14%. А численность работающих увеличилась на 29,93%. В 2012 году численность работающих составила 1424 человека, что на 328 человек больше, чем в 2010 году. Что касается трудоёмкости, то она снизилась за анализируемый период на 27,1%. Это является положительным моментом в работе предприятия, так как трудоемкость - это затраты труда, рабочего времени на производство единицы продукции. То есть снизились затраты рабочего времени, что позволяет производить больше единиц продукции.

финансовый устойчивость фонд

2.5 Анализ основных фондов и показателей их эффективности

Анализ обеспеченности основными фондами

Одним из важнейших факторов повышения эффективности производства на предприятии является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и более полное их использование.

Анализ проводится на основе Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.

Произведем расчет среднегодовой стоимости и результаты занесем в таблицу 6:

2010 год: (29029+44623) / 2 = 36826 тыс.руб.

2011 год: (44623 + 74295) / 2 = 59459 тыс.руб.

2012 год: (74295 + 153861) / 2 = 114078 тыс.руб.

Таблица 9 - Динамика среднегодовой стоимости основных фондов предприятия тыс.руб.

показатели	2010год	2011год	2012год	Изменения
				Абсолютное отклонение, ±	Темп роста, %
				2011 с 2010	2012 с 2011	2012 с 2010	2011 с 2010	2012 с 2011	2012 с 2010
Среднегодовая стоимость основных фондов	36826	59459	114078	+22633	+54619	+77252	161,5	91,9	309,8

Из данных таблицы 9 видно, что среднегодовая стоимость основных фондов в 2012 году по сравнению с 2011 годом возросла на 91,9% или на 54619 тыс.руб. за счет роста суммы основных средств.

Доля оценки структуры основных промышленно-производственных фондов произведем их анализ по функциональным группам.

Из данных таблицы видно, что стоимость основных фондов в 2012 году по сравнению с 2011 выросла на 79566 тысяч рублей или на 107,09%. Это изменение вызвано ростом по группе «машины и оборудование» на 50164 тыс.руб. или на 157,6%, по группе «транспортные средства» на 15893 тысячи рублей или на 55,9%, по группе «производственный и хозяйственный инвентарь» на 12644 тысячи рублей или на 100,3%.

Проанализируем пассивную часть и активную часть фондов. Удельный вес пассивной части в 2012 году равен 1%. Активная часть занимает 99% в составе основных фондов предприятия; структура основных фондов оптимальна для данной организации.

Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности Для этого рассчитываются следующие показатели:

1) Коэффициент обновления (Кобн), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:

Кобн = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода;

2) Коэффициент выбытия (Квыб), характеризующий интенсивность выбытия основных средств:

Квыб = Стоимость выбывших ОС / Стоимость ОС на начало года;

3) Коэффициент прироста (Кпр), характеризующий наращивание производственной базы:

Кпр = Сумма прироста ОС / Стоимость ОС на начало периода;

4) Коэффициент износа (Кизн), характеризующий физическое состояние оборудования:

Кизн. = Сумма износа ОС / первоначальная стоимость ОС;

5) Коэффициент годности (Кг), характеризующий долю неизношенных основных средств:

Кг = Остаточная стоимость ОС / Первоначальная стоимость ОС;

Кг = 1 - Кизн.

Таблица 11 - Анализ движения основных фондов, тыс. руб.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное отклонение, +/-	Относительное отклонение, %
				2011 к 2010	2012 к 2011	2012 к 2010	2011 к 2010	2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Первоначальная стоимость ОФ	44 623	74 295	153 861	29 672	79 566	109 238	166,49	344,80
Остаточная стоимость ОФ	24 374	71 651	153 234	47 277	81 583	128 860	293,96	628,68
Износ ОФ	20 249	2 644	627	-17 605	-2 017	-19 622	13,06	3,10
Наличие ОФ на начало года	29 029	44 623	74 295	15 594	29 672	45 266	153,72	255,93
Поступило ОФ	16 710	35 491	82 725	18 781	47 234	66 015	212,39	495,06
Выбыло ОФ	1 116	5 819	3 159	4 703	-2 660	2 043	521,42	283,06
Наличие ОФ на конец года	44 623	74 295	153 861	29 672	79 566	109 238	166,49	344,80
Коэффициент обновления	0,374	0,478	0,538	0,103	0,060	0,163	127,57	143,58
Коэффициент выбытия	0,038	0,130	0,043	0,092	-0,088	0,004	339,20	110,60
Коэффициент прироста	0,537	0,665	1,071	0,128	0,406	0,534	123,78	199,36
Коэффициент износа	0,454	0,036	0,004	-0,418	-0,032	-0,450	7,84	0,90
Коэффициент годности	0,546	0,964	0,996	0,418	0,032	0,450	176,56	182,33

Кобн(2010)=16710/44623=0,374

Кобн(2011)=35491/74295=0,478

Кобн(2012)=82725/153861=0,538

Квыб(2010)=1116/29029=0,038

Квыб(2011)=5819/44623=0,130

Квыб(2012)=3159/74295=0,043

Кпр(2010)=(16710-1116)/29029=0,537

Кпр(2011)=(35491-5819)/44623=0,665

Кпр(2012)=(82725 -3159)/74295=1,071

Кизн.(2010)=20249/44623=0,454

Кизн.(2011)=2644/74295=0,036

Кизн.(2012)=627/153861=0,004

Кг(2010)=1-0,454=0,546

Кг(2010)=24374/44623=0,546

Кг(2011)=1-0,036=0,964

Кг(2011)=71651/74295=0,954

Кг(2012)=1-0,004=0,996

Кг(2012)=153234/153861=0,996

Проанализировав движение основных фондов, необходимо отметить следующее: коэффициент обновления основных фондов за рассматриваемый период характеризуется увеличения. Так в 2010 году он был равен 0,374 к 2011 году увеличился до 0,478, а в 2012 году - до 0,538. Что касается коэффициента выбытия, за три года он тоже характеризуется увеличением. Так в 2010 году он был равен 0,038, к 2011 году увеличился до 0,130 и к 2012 году сократился до 0,043.

В целом положительным моментом является значительное превышение за рассматриваемый период коэффициента обновления над коэффициентом выбытия, что свидетельствует о наращивании производственной мощности и увеличении стоимости основных фондов.

Для характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств рассчитываются следующие показатели:

1) Фондоотдача (Фо), показатель, характеризующий уровень использования основных фондов:

Фо = Стоимость выпущенной продукции / Среднегодовая стоимость ОПФ;

2) Фондоемкость (Фе), показатель характеризующий уровень денежных средств, вложенных в основные фонды для производства продукции заданной величины:

Фе = Среднегодовая стоимость ОПФ / Стоимость выпущенной продукции;

3) Фондовооруженность (Фв), показатель, характеризующий оснащенность работников предприятия основными производственными фондами: Фв = Среднегодовая стоимость ОПФ / Средне списочная численность[10]

Таблица 12 - Эффективность использования ОС:

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Абсолютное отклонение, +/-	Относительное отклонение, %
				2011/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010	2012/ 2011	2012/ 2010
Выручка, тыс. руб.	776 162	887 521	966 689	111 359	79 168	190 527	114,35	124,55
Среднегодовая стоимость ОС, тыс.руб.	36826	59459	114078	22 633	54 619	77 252	161,46	309,78
Прибыль	6 890	-69 608	547 563	-76 498	617 171	540 673	-1010,28	7947,21
Фондоотдача	21,08	14,93	8,47	-6,15	-6,45	-12,60	70,82	40,21
Фондоёмкость	0,05	0,07	0,12	0,02	0,05	0,07	141,20	248,72
Рентабельность	0,19	-1,17	4,80	-1,36	5,97	4,61	-625,72	2565,47
Среднегодовая численность персонала	1096	1367	1424	271	57	328	124,73	129,93
Фондовооруженность	33,60	43,50	80,11	9,90	36,61	46,51	129,45	238,42



Фо(2010)=776162/36826=21,08

Фо(2011)=887521/59459=14,93

Фо(2012)=966689/114078=8,47

Фе(2010)=36826/776162=0,05

Фе(2011)=59459/887521=0,07

Фе(2012)=114078/966689=0,12

Фв(2010)=36826/1096=33,60

Фв(2011)=59459/1367=43,50

Фв(2012)=114078/1424=80,11

Рентабельность(2010)=6890/36826=0,19

Рентабельность(2011)=-69608/59459=-1,17

Рентабельность(2012)=547563/114078=4,80

Из таблицы 12 видно, что выручка от продаж в 2012 году по сравнению с 2010 годом выросла на 190527 тыс. руб. или на 24,55%. Среднегодовая стоимость основных фондов заметно возросла: в 2012 году на 77252 тыс. руб. или в 3 раза. Среднесписочная численность работников увеличилась на 29,93%. Прибыль в 2012 году возросла на 540673 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом.

Необходимо отметить, что фондоотдача сократилась на 12,6 и составила в 2012 году 8,47, а обратный ей показатель фондоемкость увеличился на 0,07, это говорит о снижении эффективности использования основных фондов и увеличении вложений денежных средств в основные фонды. Причиной такой динамики является превышение темпа роста среднегодовой стоимости основных средств над темпом роста выручки от реализации.



2.6 Анализ оборотных средств и показателей их эффективности

Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность организации в большей степени зависят от уровня деловой активности, оптимальности использования оборотного капитала, оценки его величины и структуры.

В связи с тем, что оборотные средства формируют основную долю ликвидных активов, их величина должна быть достаточной для обеспечения ритмичной и равномерной работы компании и, как следствие, получения прибыли. Использование оборотных средств в операционной деятельности должно осуществляться на уровне, минимизирующем время и максимизирующем скорость обращения оборотного капитала и превращения его в реальную денежную массу для последующего финансирования и приобретения новых оборотных средств. Потребность в финансировании пропорционально зависит от скорости оборота активов.

Чем ниже оборачиваемость оборотных средств, тем больше потребность в привлечении дополнительных источников финансирования, так как у организации отсутствуют свои денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности. Таким образом, показатели оборачиваемости оборотного капитала тесно связаны с платежеспособностью и ликвидностью структуры бухгалтерского баланса.

В практике анализа, для оценки оборотных активов применяют разнообразные коэффициенты оборачиваемости, которые могут быть определены как по всему оборотному капиталу фирмы в целом, так и по отдельным составляющим этот капитал элементам или их группам.

Наличие и эффективность оборотного капитала определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса.

Изменение остатков оборотного капитала в целом и по его отдельным группам и элементам является следствием непрерывности производственного цикла, в процессе которого запасы потребляются, а их возобновление и пополнение возможно только в результате продажи продукции (работ, услуг) и получения денежных средств. [18]

Эффективность использования оборотных средств предприятия оценивается с использованием следующих показателей:

1. Длительность одного оборота показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Определяется по формуле:

Д = Со * Тпер / Vp

где Со - среднегодовой остаток оборотных средств за период; Тпер - число дней в периоде; Vр - стоимость реализованной продукции (можно использовать товарную продукцию по себестоимости или по ценам продажи).

2. Коэффициент оборачиваемости информирует о количестве оборотов, совершаемых за определенный период оборотными средствами организации. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Ко = Vp / Со

При анализе показателя необходимо уделить внимание сравнению уровня коэффициента оборачиваемости по данным анализируемого предприятия и родственных предприятий, а также компаний-конкурентов. Одним из главных направлений анализа является и изучение динамики показателя. Рост показателя говорит об ускорении оборачиваемости. Чем выше число оборотов, тем меньше средств необходимо иметь организации для операционной деятельности.

3. Коэффициент загрузки оборотных средств организации характеризует величину оборотных средств, приходящихся на один рубль реализованной продукции:

Кз = Со / Vp

4. Рентабельность оборотных средств рассчитывается как отношение прибыли (валовой или чистой) к среднегодовой стоимости оборотных средств:

Кобс = Пч / Сср

где Пч - чистая (валовая) прибыль; Сср - среднегодовая стоимости оборотных средств, определяемая как: (Снг + Скг)/2 (сумма стоимости оборотных средств на начало и конец года деленная на два). [5]

По сравнению с 2010 годом в 2012 году произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств. В 2010 году оборотные средства оборачивались 0,496 раз, а в 2012 году 0,714 раз. Длительность одного оборота уменьшилась с 10826 до 7712. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов на предприятии, повышается спрос на продукцию, снижается затоваренность. Коэффициент загрузки оборотных средств в 2010 году составил 30,07 , а в 2012 году 21,42. Это положительный фактор, так как чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства. Рентабельность оборотных средств увеличилась на 0,4% (в 2010 году рентабельность составляла 0,004, а в 2012 году 0,404), на каждый рубль оборотных средств было получено больше прибыли от продаж.

Величину прироста объема реализованной продукции за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия можно рассчитать по формуле:

?Vр = ?Ко * Спл

где ?Ко - изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов; Спл - средний остаток оборотных средств в плановом или предыдущем периоде.

?Vр(2010) =0,496*1562119,5=774811,272

?Vр(2011) =0,703*1261261=886666,483

?Vр(2012) =0,714*1353218=966197,652

В результате ускорения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных активов) с каждым годом сумма оборотных средств может быть высвобождена.

2.7 Анализ финансовых результатов

Прибыль - выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал. Это основной источник текущего и долгосрочного развития предприятия, индикатор кредитоспособности, главный источник возрастания рыночной стоимости предприятия.

Целью анализа структуры и динамики чистой прибыли предприятия является выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования. [9]

Основными источниками информации для анализа прибыли являются: «Отчет о прибылях и убытках...