Принципы управления финансами предприятия

Можно рассмотреть привлечение заемных средств, что в обороте предприятия является нормальным явлением. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.

Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить финансовое состояние предприятия, а чрезмерные ухудшить его. Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам, установить сумму выплаченных санкций за просрочку платежей.

Рассмотрим кредиторскую и дебиторскую задолженность в виде схемы.



Рисунок 7. Схематичное изображение структуры кредиторской задолженности.

Рисунок 8. Схематичное изображение структуры дебиторской задолженности.

Такое резкое снижение дебиторской задолженности почти в 3 раза вызвано тем, что на предприятии стали лучше работать с покупателями и заказчиками, при реформировании предприятия было произведено списание на убытки безнадежных дебиторов в частности списана как безнадежный долг сумма 27 947 тыс. рублей возникшая в марте 2000 года.

Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств проводим на основе бух. баланса (Приложение 2), и отчета о финансовых результатах (ф. № 2) (Приложение 3), по косвенному методу.

Таблица 9. Анализ движения денежных средств

Виды деятельности	Значение показателя
ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
+ Прибыль за вычетом налогов	504095
- Использование прибыли	-378375
+ Амортизация	13386
- Изменения текущих активов, в т.ч.: дебиторская задолженность запасы прочие текущие активы	49106 -52801 101907 0
+ Изменение суммы текущих обязательств (кроме кредитов банков)	188212
+ Изменение денежных средств от основной деятельности	1028
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
- Изменение суммы долгосрочных активов, в т.ч. основные средства незавершенные капитальные вложения долгосрочные финансовые вложения прочие внеоборотные активы	-7861 -17197 -1000 -413 10749
+ Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности	-7861
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
+ Изменение суммы задолженности, в т.ч.: краткосрочных кредитов и займов долгосрочных кредитов и займов	-19300 -48300 29000
+ Изменение величины собственных средств, в т. ч. : непокрытый убыток прошлых лет уставного капитала целевых поступлений	494861 -378375 -50000
- Изменение денежных средств от финансовой деят-ти	475561
= СУММАРНОЕ ИЗМЕНЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ	1065

Большая часть денежных средств поступила из федерального бюджета в виде субсидии.

Финансовая деятельность предприятия связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных кредитов и займов и их оттоком в виде выплаты дивидендов и погашения задолженности по полученным ранее кредитам. В нашем случае были погашены краткосрочные займы на сумму 48300 тыс. рублей, но появились долгосрочные обязательства - 29000 тыс. руб.

Величину амортизационных отчислений определим, пользуясь Приложением 1, как разность начисленного износа на начало периода (342629 тыс.руб.) и на конец периода (356015 тыс. руб.)

Произошло погашение - непокрытый убыток прошлых лет - 378375 тыс. руб.

Таким образом, косвенный метод наглядно показывает различие между финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия.

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу и пассиву. Расположим значения активов в порядке убывания ликвидности, и пассивов, расположенных по срочности их оплаты.

Таблица 10. Значения активов и пассивов на начало и конец периода

Обозначение показателя		На начало периода	На конец периода
Денежные средства	А1	37	1065
Дебиторская задолженность	А2	78460	25659
Запасы	А3	110965	212872
Основные средства	А4	418386	401189
Кредиторская задолженность	П1	578846	116539
Краткосрочные кредиты и займы	П2	48300	-
Долгосрочные обязательства	П3	-	29000
Собственные средства	П4	146678	641539

Для оценки ликвидности используем коэффициенты, и данные приведем в таблице 9.

Таблица 11. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и финансового состояния

Наименование показателя	Способ расчета	Значение коэфф. на начало периода	Значение коэфф. на конец периода
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	К1 = А1 : (П1 + П2)	К1=37:(578846+48300) =0,00006	К1К =1065:116539=0,0009
2 . Коэффициент ликвидности (критич. оценки)	А1+ А2 К2 = --------------- П1 + П2	К2Н = (37+78460) : (578846+48300) =0,13	К2К = (1065+25659) : 116539=0,23
3 . Коэффициент текущей ликвидности	А1+ А2 + А3 К3 = --------------- П1 + П2	К3Н= (37+78460+110965) / /(578846+48300)=0,3	К3К= (1065+25659+212872) /116539 =2,06
4. Коэффициент финансирования	Капитал и резервы К4 = ------------------- Сумма долгоср кратк.обязат-ств	К4н = 146678: (48300+578846) = 0,23	К4К = 641539: (116539+29000)=4,41
5 . Коэффициент финансовой независимости	Капитал и резервы К5= ---------------- Валюта баланса	К5н =146678/780640=0,19	К5К = 641539/798502=0,80
6 Коэффициент маневренности собств. средствами	К7= (П4+П3-А4) П4	К7= (146678-418386): 146678 = 1,85	К7=(641539+29000-401189): 641539 = 0,42
7. Доля оборотных средств в активах	К8=(А1+А2+А3): Валюта баланса	К8=(37+78460+110965) :780640 = 0,28	К8 =(1065+25659+212872) :798502=0,31

Таблица 12. Динамика коэффициентов ликвидности

Наименование показателя	на начало периода	на конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,00006	0,0009
Коэффициент ликвидности	0,13	0,23
Коэффициент текущей ликвидности	0,3	2,06

Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Коэффициенты платежеспособности, приведенные выше, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных средств.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,03-0,08. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов.

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1.

Чем выше коэффициент общего покрытия, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 1, то такое предприятие неплатежеспособно. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчетах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

Анализ данных таблицы показывает, что коэффициент текущей ликвидности на конец периода довольно высокий, что является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит о возросшей способности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами, интересен не только для руководства предприятия, но и для инвесторов. Чем больше этот запас, тем больше уверенности кредиторов, что долги будут погашены.

Коэффициент финансирования высок, деятельность в большей степени финансируется за счет собственных средств: уставного капитала и прибыли.

Значение коэффициента финансовой независимости 0,80 означает, что все обязательства могут быть покрыты собственными средствами

Рост доли собственных средств свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости, однако использование заемных средств способствует повышению эффективности деятельности предприятия.

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств снизился (с 1,85 до 0,42), что отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия.

Доля оборотных средств в активах повысилась с 0,28 до 0,31.

Еще одним показателем ликвидности предприятия является величина собственных оборотных средств. На основе данных агрегированного баланса (Приложение 4), можно определить величину собственных оборотных средств предприятия.

Текущие активы - текущие обязательства = 218409-633660= -415251. Эта разница говорит об острой нехватке оборотных средств. Также разность показывает, какая сумма текущих активов сформирована за счет собственного капитала или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам.

Существует связь между степенью финансовой устойчивости предприятия и характером источников формирования запасов и затрат. Используются несколько показателей, которые оценивают различные источники:

Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = «капитал и резервы» - «внеоборотные активы» - «убытки»

на начало периода СОС = 146678-562231 = -415553 < 0

на конец периода СОС = 641539-554370 = 87169 > 0

Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, или функциональный капитал (КФ):

КФ = («капитал и резервы» + «долгосрочные пассивы») - «внеоборотные активы» - «убытки».

на начало периода КФ =146678+302-562231=-415251 < 0

на конец периода КФ = 641539+34700-554370=121869 >0

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ):

ВИ = «собственные и долгосрочные заемные источники» + «краткосрочные кредиты и займы» - «внеоборотные активы» - «убытки».

на начало периода ВИ = 146678+302+48300-562231=-366951 <0

на конец периода ВИ = 641539+34700-554370=121869 >0.

Трем вышеуказанным показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

- излишек (недостаток) собственных оборотных средств (Фс)

- излишек (недостаток) собственных и долгосрочно заемных источников формирования запасов и затрат (Фкф)

- излишек (недостаток) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фо)

Для определения степени финансовой устойчивости, которая отражает уровень риска деятельности компании и зависимости от заемного капитала, рассчитаем оценочные коэффициенты Фс, Фкф, Фо:

Фс = СОС - ЗЗ

Фкф = КФ - ЗЗ

Фо = ВИ - ЗЗ

- на начало периода оценочных коэффициентов Фс, Фкф, Фо нет, т.к. показатели СОС, КФ, ВИ получились отрицательные.

- на конец периода

Фс = 87169-212872=-125703

Фкф = 121869-212872=-91003

Фо = 121869-212872=-91003

Анализ коэффициентов показывает, что финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать как абсолютно неустойчивое. Запасы и затраты не обеспечены собственными оборотными средствами, долгосрочными обязательствами, то есть всеми основными источниками формирования запасов.

Анализ эффективности деятельности предприятия

Для оценки эффективности деятельности предприятия используются коэффициенты деловой активности. При расчете показателей оборачиваемости данные баланса используются в среднем значении за рассматриваемый период (сумма значений на начало периода и на конец периода /2). Длительность периода принята 360 дней.

Таблица 13. Расчет коэффициентов деловой активности А. Общие показатели оборачиваемости

Наименование показателя	Способ расчета	Значение коэффициента на начало периода	Значение коэффициента на конец периода
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	К о1=Выручка от продаж Валюта баланса	К01=174911/780640= =0,22	К01=115902/798502= =0,15
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств	Ко2=Выручка от продаж Оборотные активы	К02 =174911/218409= =0,80	К02=115902/244132= =0,47
3.Фондоотдача 4.Коэффициент отдачи собственного капитала	Фо=Выручка от продаж Основные средстваК05 = Выручка от продаж Капитал и резервы	Фо=174911/418386= =0,42 К05=174911/525053= =0,33	Фо=115902/401189= =0,29 К05=174911/515819= =0,34

Скорость оборота капитала снизилась с 0,22 до 0,15 то есть эффективность использования активов понизилась.

Скорость оборота всех оборотных средств организации (материальных и денежных) также снизилась с 0,80 до 0,47.

Также снизилась эффективность использования основных средств ( с 0,42 до 0,29)

В соответствии со значением коэффициента отдачи собственного капитала, отдача на 1 рубль собственного капитала увеличилась с 0,33 до 0,34 руб/сутки.

Б. Показатели управления активами

Наименование показателя	Способ расчета	Значение коэффициента на начало периода	Значение коэффициента на конец периода
1.Коэффициент оборачиваемости запасов		Ку1=314550/110965= =2,83	Ку1=194250/212872= =0,91
2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств		Ку2=174911/37= =4727,32	Ку2=115902/1065= =108,83
3. Коэффициент оборачиваемости дебитор. зад-сти		Ку3=174911/78460= =2,23	Ку3=115902/25659= =4,52
4.Срок оборачи-ваемости ДТ задолженности		Со1= 360/2,23= =161,43	Со1=360/4,52= 79,65
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности		Ку3=314550/578846= =0,54	Ку3=115902/116539= =0,99
6.Срок оборачиваемости кредиторской зад-ности		Со2=360/0,54=666,67	Со2=360/0,99=363,64
7.Срок оборачи-ваемости запасов		Со3=360/2,83=127,21	Со3=360/0,91=395,60

Число оборотов запасов и затрат за анализируемый период уменьшилось с 2,83 до 0,91, а срок оборачиваемости запасов увеличился на 268 дней. Уменьшилась скорость оборота денежных средств ( с 4727,32 до 108,83). А вот коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 2,23 до 4,52 и срок оборачиваемости снизился от 162 до 80 дней. Также увеличился коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности с 0,54 до 0,99 и уменьшился срок оборачиваемости на 303 дня.

В.Показатели рентабельности

8.Рентабельность продаж		-	504095/115902=4,35
9. Рентабельность всего капитала организации		-	504095/798502=0,63
10.Рентабельность внеоборотных активов		-	504095/554370=0,91
11. Рентабельность собственного капитала		-	504095/515819=0,98

Проанализировать показатели рентабельности не возможно, т.к. на начало периода прибыли не было, был убыток, а отрицательной рентабельности не бывает. Но по сравнению с началом периода на конец периода появляется рентабельность, что говорит об эффективности использования капитала и активов в течении всего периода. Количество прибыли на 1 рубль реализованной продукции увеличилось.

Рентабельность активов и собственного капитала. Рентабельность активов - это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на рубль активов компании.

Рентабельность чистых активов - это показатель эффективности оперативной деятельности предприятия. Он показывает тот возврат, который генерируется фондами (собственным капиталом и кредитами банков), используемыми в бизнесе.

Этот показатель связывает баланс и отчет о прибылях и убытках, он разделяет операционную и финансовую деятельность предприятия.

Данный показатель является наиболее важным для акционеров компании. Он характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал.

Рентабельность собственного капитала включает в себя такие важные параметры, как платежи по процентам за кредит и налог на прибыль.

За отчетный период рентабельность активов выросла, что является положительной тенденцией.

Низкие значения рентабельности активов и рентабельности чистых активов характеризуют низкую эффективность использования активов компании.

Рентабельность собственного капитала характеризует прибыль, которая приходится на собственный капитал и в данном случае эта прибыль очень мала.

Анализ оборачиваемости текущих активов и пассивов

Особый интерес представляет анализ эффективности использования собственных средств.

Таблица 14.Анализ оборачиваемости текущих активов и пассивов

Период оборота (дни)	На начало периода	На конец периода
Дебиторская задолженность	161,43	79,65
Запасы	127,21	395,60
Кредиторская задолженность	666,67	363,64
Финансовый цикл	378,03	111,61

Длительность финансового цикла на начало периода = 161,43+127,21-666,67=378,03

Длительность финансового цикла на конец периода = 79,65+395,60-363,64=111,61

378,03-111,61=266,42 дня - наблюдаем уменьшение финансового цикла.

Это произошло в результате значительного уменьшения периода оборота запасов и сокращения периода оборота дебиторской задолженности.

Параметром, также оценивающим интенсивность использования активов, является показатель периода оборота в днях.

Рисунок 9. Динамика финансового цикла



Рисунок 10. Схема текущих активов и обязательств.

Оборачиваемость активов

Таблица 15. Анализ оборачиваемости и периода оборота активов

Наименование	Формула	2006	2007
Оборачиваемость активов	Выручка от реализации активы	174911/218409=0,80	115902/244132=0,47
Период оборота активов	360/оборачиваемость активов	360/0,80=450,0	360/0,47=765,96
Оборачиваемость чистых активов	Выручка от продаж Чистые активы	-	115902/121869=0,95
Чистые активы Период оборачиваемости чистых активов	Все активы - текущие обязательства 360/оборачиваемость чистых активов	218409-633660= =-415251 -	244132-122263= =121869 360/0,95=378,95

На начало периода чистых активов не было, т.к. текущие обязательства превышают все активы на 415251 тыс.рублей. Хорошим показателем является появление оборачиваемости чистых активов 0,95.

Рентабельность активов

Чистые активы у предприятия отсутствуют, поэтому ограничимся анализом всех активов предприятия.

Рентабельность активов определим по формуле:

Рентабельность активов = = 125720 / 244132 = 0,51 (51 %)

Для оценки влияния различных факторов используем другую формулу:

Рентабельность активов = Рентабельность продаж * Оборачиваемость активов

Для этого определим:

Рентабельность продаж = Операционная прибыль / Выручка от реализации = 125720 / 115902 = 1,085 (108,5%)

Оборачиваемость активов = Выручка от реализации / Активы =

= 115902 / 244132 = 0,47

получаем:

Рентабельность активов = 1,085 * 0,47 = 0,51 (51 %)

Выводы по полученным результатам.

Предприятие ФКП «АПЗ «Вымпел» является нерентабельным предприятием (убыточным). Это подтверждают все оценки и расчеты. Краткосрочные пассивы в 2 раза превышают оборотные активы. В целом кредиторская задолженность должна соответствовать дебиторской, т.е. покрывать её. Только в этом случае предприятие будет платежеспособным.

Доля заемных средств в данном случае нерационально высокая, что является одной из причин финансовой неустойчивости предприятия и свидетельствует об усилении финансовых рисков, а также об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию должнику.

Положение предприятия неустойчиво - вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам.

Собственный капитал на данном предприятии с минусом, следует сделать вывод, что предприятию нужен долгосрочный кредит; предприятие можно признать неплатежеспособным, а финансовое состояние неудовлетворительным. На данном предприятии в большей доле собственный капитал сформирован за счет добавочного капитала - это нерационально. Он должен формироваться за счет распределения чистой прибыли.

Наличие убытков в балансе свидетельствует об отвлечении средств из оборота и части чистой прибыли на их погашение, это не дает возможности предприятию развиваться и наращивать свой производственный потенциал в ближайшей перспективе.

На начало 2008 года предприятие имеет отложенные налоговые обязательства в сумме 5700 тыс. руб. Это еще раз доказывает, что предприятие в очень тяжелом положении и необходимо принимать срочные меры по выводу его из кризиса.

Предложения по выводу предприятия из финансового кризиса.

Предлагаемые пути выхода из финансового кризиса следующие:

- реструктуризация собственности предприятия;

- реструктуризация активов предприятия;

- сдача в аренду железнодорожного тупика в аренду для перевалки леса.

Первый путь улучшения финансового состояния предприятия - реструктуризация собственности предприятия. Ведь известно, что одной из главных причин успешной деятельности предприятия является политика работы руководства.

Второй путь - реструктуризация активов предприятия. В результате реструктуризации активов можно обеспечить:

- ликвидацию нерентабельных производств путем продажи цехов и по возможности оборудования по производству пластмассовых изделий; продажи цеха по производству пластмассовых изделий т.к. производство может быть рентабельным при обеспечении сырьем не менее 300 тонн в месяц, при условии работы на собственных денежных средствах.

- продажу, сдачу в аренду или передачу под залог неиспользуемых предприятием активов, т.е. пустующих зданий, складов и гаражей.

- консервация незавершенного производства дает экономию по уплате налога на имущество.

- ужесточение контроля за возвратом дебиторской задолженности.

Список использованной литературы

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник - ИНФРА -М 2002.

2. Балабанов А.И , Балабанова И.Т. Финансы - СП: Питер, 2003.

3. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент / Под ред. Ковалева В.В.- СП: Экономическая школа, 2003.

4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент - М: Финансы и статистика, 2005.

5. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент - Учеб. Пособие -

6. СП: Издательский дом «Бизнес-пресс», 2006

7. Поляк Г.Б.. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов М: Прима, 2003

8. Радионова В.М. Управление финансовой деятельностью предприятия - ИНФРА - М, 2005.

9. Собанти Б.М. Теория финансового менеджмента - Учеб. Пособие - М: Финансы, 2006.

10. Финансы в управлении предприятием. /Под ред. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2003.

11. Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2001.

12. Теория финансов: Учебное пособие под ред. проф. Н. Е. Зайца, М. К. Фисенко. Минск. БГЭУ, 2005г.

13. Финансы. Учебник для вузов / Под ред. Радионовой В.М. - М: Финансы и статистика, 2003.

Приложение 1. Производственная программа предприятия

Наименование показателя	1.01.2005	1.01.2006	1.01.2007
Среднесписочная численность, чел - основные производственные рабочие - вспомогательные рабочие - специалисты - служащие - руководители	979 186 496 159 5 133	1028 218 521 180 6 133	969 196 490 150 5 128
Фонд оплаты труда, тыс.руб - основные производственные рабочие - вспомогательные рабочие - инженерно-технические работники - служащие - руководители	60 053,9 9 587,8 24 601,4 10 551,0 293,4 15 074,3	84 651,3 16 996,3 33 601,8 13 841,3 345,4 19 866,6	86 117,5 16 707,0 34 094,3 14 936,2 335,2 20 044,8
Основные производственные фонды -первоначальная стоимость -износ, тыс.руб. -изношенность производственных фондов, %	766 494,0 324 909,0 42,4	761 015 342629 45,0	757203,0 356 015,0 47,0
Производственное оборудование -проектная мощность, м3 -используемая мощность, м3 -загруженность оборудования, %	58000 30000 51,7	58000 44000 75,9	58000 33000 56,9
Структура себестоимости товарной продукции -сырье и материалы -топливо и электроэнергия -заработная плата с отчислениями -накладные расходы -прочие затраты	12 444 33 857 5 750 122 325 1 023	26 257 52 759 14 878 143 375 58 399	24 602 51 892 12 018 93 565 70 693
Оценка плановой работы -плановый объем производства товарной продукции тыс.руб. -фактический объем производства товарной продукции -отклонение по производству, % -плановый объем реализации, тыс.руб. - фактический объем реализации тыс.руб. -отклонение по реализации, % -плановая себестоимость товарной продукции тыс.руб. -фактическая себес-мость товарной продукции тыс.р. -отклонение по себестоимости, %	143265,5 81 911 42,8 144627 112435 22,3 250311 203172 18,8	357 400 150564 57,9 341 450 174911 48,8 358 522 314550 12,3	226626 127582 43,7 236717 115902 51,0 307193194250 36,8
Структура объема реализации -по долгосрочным контрактам, % -на экспорт, % - оплата деньгами, %	85 100 93	100 95 96	- 100 100

Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период	За аналогичный период
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	115902	174911
в том числе от продажи:	011	-	-
	012	-	-
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	194250	314550
в том числе проданных:	021	-	-
	022	-	-
Валовая прибыль	029	-78348	-139639
Коммерческие расходы	030	16039	21695
Управленческие расходы	040	-	-
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040))	050	-94387	-161334
II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению	060	-	-
Проценты к уплате	070	-	-
Доходы от участия в других организациях	080	-	-
Прочие операционные доходы	090	-	-
Прочие операционные расходы	100	-	-
III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы	120	766802	29530
Внереализационные расходы	130	113798	83735
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки (050+060-070+080 +090 - 100 -120-130))	140	558617	-215539
Отложенные налоговые активы	141	5352	44337
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	150	-	-
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	-	-
IV. Чрезвычайные доходы и расходы		-	-
Чрезвычайные доходы	170	-	-
Чрезвычайные расходы	180	-	-
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180))	190	504095	-171202
СПРАВОЧНО		-	-
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201	-	-
по обычным	202	-	-
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию:		-	-
по привилегированным	203	-	-
по обычным	204	-	-

Приложение 3. Агрегированный баланс

Агрегированный баланс (ф.№1)

Наименование позиций	На начало года	На конец года
Актив	01.01.2007	31.12.2007
1. Текущие активы
Денежные средства	37	1065
Краткосрочные фин. вложения	-	-
Дебиторская задолженность	78460	25659
-покупатели и заказчики	35972	3054
- по векселям к получению	-
- авансы выданные	29013	6468
- прочие дебиторы	13475	7277
Запасы	110965	212872
- материалы	46844	56128
- незавершенное произ-во	42410	70529
- готовая продукция	5624	54645
- прочие запасы	-	-
Прочие текущие активы	-	-
==== Итого текущих активов	218409	244132
11.Долгосрочные активы
Нематериальные активы	-	-
Основные средства	418386	401189
Незавершенные капит.вложения	22772	21772
Долгосрочные финансовые вложения	419	6
Отложенные налоговые активы	120654	131403
Прочие внеоборотные активы	-	-
==== Итого долгосрочных активов	562231	554370
Итого активов	780640	798502
Наименование позиций	На начало года	На конец года
Пассив	01.01.2007	31.12.2007
111. Заемные средства
Текущие обязательства	633660	122263
Краткосрочные кредиты и займы	48300	-
Кредиторская задолженность	578846	116539
- зад-ть поставщикам и подрядчикам	173095	33473
- задолженность по оплате труда	65048	19768
- задолженность по соц. страх.	118398	17707
- задолженность перед бюджетом	140032	18470
- прочие кредиторы	81596	26755
Прочие текущие пассивы	-	-
===Итого текущие обязательства	633660	122263
Долгосрочные обязательства	-	-
Долгосрочные кредиты и займы	-	29000
Отложенные налоговые обязательства	302	5700
Прочие долгосрочные пассивы	-	-
===Итого долгосрочных обязательств	302	5700
=== Итого заемных средств	633962	156963
IV. Собственые средства
Уставный капитал	50000	-
Резервный капитал	-	-
Добавочный капитал	475053	515819
Целевые поступления	-	-
Нераспределенная прибыль	-	125720
Непокрытый убыток прошлых лет	-378375	-
===Итого собственные средства	146678	641539
Итого пассивов	780640	798502

Приложение 4. Аналитический уплотненный баланс «нетто»

Состав	Начало 2006 г.	Начало 2007 г.	Начало 2008 г.
Активы
Раздел 2. Оборотные активы Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения	1185	37	1065
Краткосрочная дебиторская задолженность	73539	78460	25659
Запасы и затраты	191989	110965	212872
Прочие оборотные активы: НДС по приобретенным ценностям + Прочие оборотные активы	24270	28947	4536
Итого оборотных активов	290983	218409	244132
Раздел 1. Внеоборотные активы Основные средства	441585	418386	401189
Долгосрочные финансовые вложения	419	419	6
Прочие внеоборотные активы: Нематериальные активы Незавершенное строительство	78202 - 22566	120654 - 22772	131403 - 21772
Итого внеоборотных активов:	542772	562231	554370
Всего активов:	833755	780640	798502
Пассивы
Заемный капитал Краткосрочные пассивы: Краткосрочные кредиты и займы+ Кредиторская задолженность+ Задолженность уч-кам по выплате доходов	110362 407786 6724	48300 578846 6514	- 116539 5724
Долгосрочные займы и кредиты + Прочие долгосрочные обязательства	2187	302	34700
Итого заемный капитал:	524872	633962	156963
Собственный капитал
Уставный капитал	50000	50000	-
Фонды и резервы: Резервный капитал +	-	-	-
Фонд социальной сферы	-	-	-
Добавочный капитал	463938	475053	515819
Непокрытый убыток прошлых лет	-207242	-378375	-
Нераспределенная прибыль	-	-	125720
Итого собственный капитал:	306696	146678	641539
Всего пассивов:	833755	780640	798502

Размещено на Allbest.ru

...