Место страхования в структуре финансового рынка

риск использования финансовых инструментов -- производных ценных бумаг (фьючерсов, свопов, опционов и т. п., но в российской практике финансовые инструменты как виды активов, принимаемых в покрытие страховых резервов, пока не используются). Использование производных финансовых инструментов связано с потенциальным риском неправильной оценки кредитных, рыночных рисков и рисков ликвидности. Кроме этого, неумение, недостаточный опыт работы страховщика с финансовыми инструментами также могут усилить возможное отрицательное влияние фактора использования производных ценных бумаг;

риск законодательных изменений, влияющих на результаты инвестиционной деятельности страховой организации. Этот риск обусловлен возможностью принятия нормативных актов на уровне государства, непосредственно или опосредованно либо противоречащих целям инвестиционной деятельности страхового бизнеса, либо ограничивающих возможности инвестиционной деятельности страховых организаций;

временной риск, обусловленный расхождением между временем получения дохода по инвестициям и временем выполнения страховых обязательств;

риск концепции управления страховой организацией, связанный с выбором концепции управления, которая может повысить инвестиционный риск;

риск маркетинговой стратегии, обусловленный выбором маркетинговой стратегии компании, которая может негативно повлиять на инвестиционную деятельность страховой организации.

Наличие названных выше инвестиционных рисков означает для страховщика возможность потери определенных видов активов и снижение возможности получения инвестиционного дохода по ним. Эти риски ведут к непосредственному повышению риска невыполнения обязательств страховщика по той части инвестиций, которая отвечает страховых резервам, а также к косвенному повышению риска невыполнения обязательств по той части инвестиций, которая связана с собственными свободными средствами компании.

В своей инвестиционной деятельности страховая организация должна руководствоваться определенными принципами и правилами, соблюдение которых отвечало бы финансовой устойчивости страховой организации и способствовало решению основной задачи страховщика -- выполнению страховых обязательств.

Рассмотрим основные направления инвестиционной политики на примере деятельности одной из ведущих страховых компаний России - Военно-Страховой компании (ОАО).

В качестве информации о компании необходимо отметить следующее: ОАО «Страховой дом ВСК» (Военно- страховая компания) работает на российском страховом рынке с 11 февраля 1992 года.

Компания является универсальным страховщиком федерального масштаба, предоставляющим страховые услуги как юридическим, так и физическим лицам. Основными направлениями деятельности компании являются обязательное государственное страхование военнослужащих (в данном виде компания занимает -лидирующее положение), имущественное страхование, ОСАГО, личное страхование, страхование жизни.

Динамика основных финансовых показателей на протяжении всего 16-летнего периода деятельности ВСК свидетельствует о стабильном росте бизнеса компании и последовательном укреплении ее позиций на страховом рынке России.

На протяжении всего 16-летнего периода деятельности ВСК наблюдалась положительная динамика ее основных финансовых показателей, что свидетельствуете стабильном росте бизнеса и последовательном укреплении позиций Компании на страховом рынке России.

В 2006 году продолжился рост основных финансовых показателей Страхового Дома ВСК и наращивание финансового потенциал Компании.

Чистая прибыль за данный период увеличилась в 2,5 раза по сравнению с 2005 годом и составила свыше 1 234,3 млн рублей. По итогам 2006 года Страховой Дом ВСК в очередной раз вошел в число наиболее доходных и рентабельных страховых компаний России.

Высокий уровень финансовой устойчивости ВСК подтверждают величина и динамика роста активов Компании, которые в 2006 году возросли почти на 40% и достигли 13 509,6 млн рублей.

Значение показателей ликвидности, характеризующие достаточность величины ликвидных активов ВСК для покрытия ее краткосрочных обязательств, независимые эксперты уже не первый год оценивают как превосходящие среднерыночный уровень, что свидетельствует о высоком уровне платежеспособности Компании. По итогам отчетного периода доля абсолютно ликвидных активов -- денежных средств -- увеличилась на 82%, что в полной мере соответствует страховщику, активно работающему на открытом рынке страхования.

Собственные средства Компании возросли на 39%: с 2505,5 млн рублей в 2005 году до 3483,6 млн рублей в 2006 году. По итогам отчетного периода они на 48,8% состояли из уставного капитала, 47,9% -- из нераспределенной прибыли, 2,9% -- из резервных фондов, образованных в соответствии с законодательством, и на 0,4% -- из добавочного капитала.

Величина уставного капитала ВСК на 01.01.2007 года составляла 1 700 млн рублей, что существенно превышает требования органов страхового надзора и позволяет Компании принимать на страхование значительные риски, работать с ведущими отечественными бизнес-структурами, участвовать в крупных тендерах. Величина уставного капитала полностью соответствует возрастающим объемам и характеру деятельности ВСК, статусу федеральной компании. По данному показателю Страховой Дом ВСК продолжает занимать прочные позиции среди лидеров отечественного страхового рынка

Инвестиционная деятельность ВСК направлена на достижение стабильного и устойчивого роста инвестиционного дохода при сохранении высокого качества активов и минимального уровня риска.

Инвестиционный портфель Компании построен с учетом требований к «Структурным соотношениям активов и резервов», установленных в «Правилах размещения страховщиками средств

Страховых резервов», утвержденных Приказом Минфина Росиии № 100н от 08 августа 2005г., с соблюдением условий возвратности, доходности и ликвидности.

В ВСК выбрана стратегия инвестирования с минимальным риском, которая является оптимальным условием для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании. Для ее реализации основная часть финансовых активов ВСК инвестируется в инструменты с фиксированной доходностью, основу которых составляет портфель банковских вкладов (депозитов). В набор инструментов с фиксированной доходностью входят также субфедеральные, муниципальные и корпоративные облигации (облигационный портфель), банковские и корпоративные векселя, а также ПИФы облигаций.

Банковский портфель Компании широко диверсифицирован по количеству банков и срокам депозитов, что обеспечивает его высокую ликвидность и достаточно низкий уровень риска финансовых потерь вследствие банкротства отдельных банков. Компания размещает депозиты на срок от трех до девяти месяцев более чем в 136 банках по всей территории России. Дюрация банковского портфеля не превышает 120 дней.

Облигационный портфель Компании имеет широкую степень диверсификации по отраслям и эмитентам. В составе портфеля постоянно находится от 25 до 35 различных эмитентов, относящихся к первому и второму эшелону по уровню надежности и ликвидности выпуска. Отраслевая структура облигационного портфеля включает в себя предприятия топливно-энергетического комплекса (ОАО «Газпром»), машиностроения и металлургии (ОАО «ТМК»), пищевой промышленности (ОАО «Балтика»), транспорта «РЖД») и связи (МРК ОАО «Связьинвест»), других отраслей. Средневзвешенный срок до погашшения облигационного портфеля составляет в среднем 500-600 дней.

Компания осуществляет инвестиции на фондовом рынке путем приобретения паев открытых юных инвестиционных фондов (ПИФы акций и ПИФы смешанных инвестиций), передачи денежных средств в доверительное управление профессиональным участникам рынка ценных бумаг, а также путем непосредственного приобретения акций наиболее надежных и ликвидных эмитентов (Blue chips).

Паи ПИФов в инвестиционном портфеле ВСК обладают наилучшим соотношением «доходность/риск» относительно других инвестиционных инструментов и наиболее активно используются Компанией для работы на фондовом рынке. ВСК владеет паями в восьми паевых инвестиционных фондах (в фондах акций и фондах смешанных инвестиций) под управлением УК«ТройкаДиаиог», УК «Ренесанс Капитал», УК «ОФГ «Инвест», УК «ТРИНФИКО».

Для повышения эффективности инвестирования денежных средств Компании часть финансовых активов передана в доверительное управление профессиональным участникам рынка ценных бумаг -- Сбербанку России, УК «КапиталЪ», УК «Райффайзен Капитал», УК«ТРИНФИКО».

В заключение следует отметить, известно, что инвестиционный портфель страховой компании "вторичен" по отношению к страховому портфелю, однако страховые компании не должны рассматривать инвестиционную политику как "производную" форму деятельности своей фирмы. Очевидно, что ценность страховой компании реально определяется не тем, насколько велик ее капитал, а тем, какое положение этот капитал обеспечивает страховщику на рынке страховых услуг.
И самое важное. Исходя из опыта развитых стран, можно утверждать, что необходимость в осуществлении активной инвестиционной политики страховщиком обусловлено тем, что собственно операции страхования являются малоприбыльными, а зачастую и убыточными, и, как следствие, возможность увеличить собственные средства страховщиков лежит в осуществлении эффективной инвестиционной политики.

Таким образом, аккумуляция денежных ресурсов на уровне страховых организаций ставит страховой бизнес в число наиболее эффективных инвесторов, что требует регулирования инвестиционной деятельности страховых организаций как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне.

В своей деятельности страховая организация может столкнуться с различными видами инвестиционных рисков, поэтому управление инвестиционными рисками на уровне страховой организации является обязательным условием обеспечения ее финансовой устойчивости.

Целевое назначение инвестиционной деятельности страховой организации обусловливает необходимость формирования сбалансированного инвестиционного портфеля, основанного на соблюдении следующих принципов - надежности (возвратности), прибыльности, ликвидности, диверсификации и подчиненности (вторичности).

3. Современное развитие страхового дела в России

Страховой рынок представляет собой определенную сферу денежных отношений, в которой объектом купли-продажи являются страховые услуги и формируются спрос, предложения на них. Он характеризуется как сложная многофакторная динамическая система, состоящая из постоянно взаимодействующих и взаимозависящих экономических элементов, отдельных групп участников и субъектов рынка.

Федеральная служба страхового надзора (ФССН) подвела итоги развития страхового рынка за 1 квартал 2008 года.

В едином государственном реестре субъектов страхового дела на 31.03.2008 зарегистрировано 842 страховые организации.

Общая сумма страховой премии и страховых выплат по всем видам страхования за I квартал 2008 года составила соответственно 228,4 и 126,5 млрд. руб., или 120,2% и 128,9% по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

Итоги развития страхового рынка и сравнительный анализ деятельности крупнейших страховых компаний - Приложение № 3

Кроме того ФССН за I квартал 2008 года отозвала лицензии у 20 страховых компаний. По словам специалистов этого ведомства, за I квартал была ограничена одна лицензия страховой компании, приостановлено действие 12 лицензий. За этот период надзор издал 634 предписания, в том числе по жалобам граждан - 94, в сфере ОСАГО - 73. ФССН за это время провела 17 проверок, выдала 94 отказа в предоставлении лицензии страховым компаниям, в числе из получивших отказы было 5 претендентов на приобретение новой лицензии, сообщает "Интерфакс". С начала года ФССН принимала участие в 10 судебных разбирательствах, в 5 из них решение было вынесено в пользу службы.

Справочно: В настоящее время в России действуют 842 страховые компании, в том числе в сфере ОСАГО - 178. 29 компаний специализируются на проведении исключительно перестраховочных операций. Число страховых брокеров, получивших лицензию надзора, достигает 98.

Как отмечают эксперты, продолжаются процессы консолидации и укрупнения на страховом рынке. Специалисты «АльфаСтрахования» считают, что нынешней весной эти тенденции проявили себя особенно остро.

Так, в марте финская группа Sampo объявила о покупке ее дочерней компанией If P&C Insurance 100% петербургской страховой компании «Регион» за $40 млн.

В апреле ФАС выдала разрешение кипрской «Синерон холдингз лимитед» на покупку 100% ЗАО «КС-холдинг». Стоимость сделки оценивается в $500 млн.

Итальянская группа Generali ведет переговоры о покупке российской компании МАКС.

Голландская финансовая группа TBIH Financial Services N.V. намерена приобрести крупный пакет акций «Русской страховой компании». На этом фоне стремление российских страховщиков к объединению в крупные страховые группы выглядит вполне понятным, отмечают эксперты.

Современный ранок страхования в нашей стране сравнительно молод и развивается динамично. На протяжении последних нескольких лет на страховом рынке РФ отмечаются следующие тенденции:

экспансия федеральных компаний в регионы, увеличение присутствия иностранных страховщиков, выделение бизнеса по страхованию жизни.

Экспансия федеральных страховщиков в регионы реализуется как через приобретение региональных компаний, так и через формирование филиальной сети. В частности, в 2006г. "РОСНО-МС" завершило сделку по покупке контрольного пакета акций СЗАО "Медэкспресс". После завершения сделки ОАО "РОСНО" стало владеть 51% акций СЗАО "Медэкспресс", ОАО "Северо-Западный телеком" - 35% акций, оставшимися акциями стали владеть миноритарные акционеры, включая менеджмент компании. По соглашению сторон сумма сделки не разглашалась Также "РОСНО-МС" приобрело 100% акций страховой медицинской организации "РусМед", серьезно укрепив свои позиции в Северо-Западном регионе.

В январе - апреле 2006 года заработали 23 новых филиала и около 50 офисов продаж (представительств) страховщиков. Особой популярностью на страховом рынке пользовался анклав России на Западе Калиниградская область.

За первые четыре месяца 2007 года страховой рынок прирос бельгийским, австрийским и условно японским капиталом. "Ингосстрах" и Бельгийское государственное экспортно-кредитное агентство "Офис Насьональ дю Дюкруар" совместно развивали бизнес САО "Гарант".

Контролируемая столичным правительством "Московская страховая компания" и крупнейший австрийский страховщик Wiener Stadtische, совместно учредившие специализированного страховщика жизни "МСК-Лайф", оплатили уставный капитал этой компании - 60 млн руб.

Также в Москве приступило к работе представительство японской Aioi Insurance Company. Менее чем за год интерес к российскому рынку проявили четыре японских страховщика.

С 2005 г. характерна тенденция выделения в отдельное направление бизнеса по страхованию жизни, что обусловлено не только интересом к этому сегменту рынка, но и законодательным принуждением. В мае начала работу СК "Югория-Жизнь", которая занимается страхованием жизни, добровольным медицинским страхованием и страхованием от несчастных случаев. Страховая компания "Стандарт-Резерв" открыла дочернюю компанию по страхованию жизни - ООО "Общество страхования жизни "Стандарт-Резерв".

Группа РОСНО и Внешторгбанк создали на базе компании "Страховой капитал" нового страховщика - "ВТБ-РОСНО". Доля "РОСНО" в капитале составит 50% + 1 акция, оставшиеся акции будут принадлежать Внешторгбанку.

Характеризуя развитие российского страхового рынка в настоящее время, следует отметить следующие результаты:

Сегмент страхования жизни прошел переломным момент - впервые за весь период развития страхования жизни в РФ объем премии по классическому страхованию жизни превысил объем премии, собираемых по псевдостраховым операциям. В то же время на рынке выделилось три страховые группы - Росгосстрах, КапиталЪ и Согаз, динамика и характер дальнейших операций которых по страхованию жизни неочевиден. Росгосстрах сворачивает операции по краткосрочному страхованию жизни, КапиталЪ осуществил перевод страхового портфеля внутри группы, Согаз-Жизнь и Нефтеполис демонстрируют аномально высокие темпы роста страховой премии, а Согаз-Жизнь - и страховых выплат. Насколько сократится объем операций этих групп страховщиков в последующие периоды, какой характер деятельности они изберут - от этого будут зависеть показатели всего сегмента страхования жизни. См.приложение 4, таблица 3.1

В сегменте личного страхования лидирующие позиции по сборам премии продолжают занимать кэптивы крупнейших российских компаний - Согаз и Жасо. В то же время, активно развивающиеся рыночно ориентированные страховщики - Росно, Ингосстрах, Ресо-Гарантия и Росгосстрах - постоянно сокращают отрыв. При этом резко, более чем в два раз сократила сбор премии компания Макс, покинув список безусловных лидеров сегмента; в десятке крупнейших страховщиков укрепляется Русский стандарт Страхование, специализирующийся на страховании от несчастного случая беззалоговых кредиторов одноименного банка.(Таблица 3.2, приложение 4)

В сегменте имущественного страхования, на фоне общего замедления темпов роста рынка, ускоряется динамика развития страхования крупнейшими страховщиками. Из числа лидеров рынка полностью ушли компании, ориентированные на псевдостраховые операции (Природа), а также часть кэптивов (например, Лидер). В результате, на рынке начинают преобладать рыночно ориентированные компании, а также кэптивы, активно выходящие на конкурентный рынок.(Таблица 3.3. , приложение 4)

Сегмент добровольного страхования ответственности по-прежнему остается одним из наиболее засоренных различного рода схемами, однако и здесь на лидирующие позиции выходит, помимо Ингосстраха, ряд других рыночных страховщиков, в первую очередь РОСНО и Ресо-Гарантия. .(Таблица 3.4., приложение 4)

Сегмент ОСАГО продолжает активно развиваться как за счет общего увеличения сбора премии, так и за счет структурных изменений внутри операторов рынка (увеличение концентрации бизнеса у крупнейших страховщиков). Так, последовательно наращивавшее сборы премии РОСНО вышло на четвертое место по сборам премии. Компания Русский мир, также развивающая данное направление деятельности и объединяющаяся с Генеральной страховой компанией, имеет возможность по итогам объединения выйти на пятое место по сборам. Активно наращивают свое присутствие в сегменте не только крупнейшие страховые компании, но и ряд страховщиков «второго эшелона». Данная группа компаний увеличивает портфель по страхованию ОСАГО столь интенсивно, что уже в среднесрочной перспективе состав группы лидеров по сборам премии может существенно измениться. .(Таблица 3.5, приложении 4)

В сегменте обязательного медицинского страхования наблюдается определенное исчерпание существующей модели развития страховщиков. Основная часть страховых полей уже поделена между федеральными операторами. Региональные страховщики также в значительной степени поглощены ими. Неизбежно нарастание конкуренции между федеральными компаниями, итогом которой станут слияния и поглощения крупнейших российских операторов рынка. (Таблица 3.6, приложение 4)

Рынок перестрахования ожидают значительные количественные и качественные преобразования, по итогам которых рынок должен очиститься от схем, а количество участников перестраховочного рынка сократиться до нескольких, способных выдерживать конкуренцию на региональных и мировых рынках.(Таблица 3.7., приложение 4)

Одним из факторов роста и повышения конкурентоспособности страховых компаний на российском рынке называют процесс их слияния и поглощения. Руководители крупных российских страховых компаний позитивно оценивают тенденцию к слиянию мелких страховых компаний с крупными. Сокращение числа страховых компаний за счет их слияния положительно будет сказываться на российском страховом рынке. Наряду с процессом концентрации продолжится также создание новых компаний на рынке.

В будущем российский рынок сбалансируется и процесс концентрации перевесит процесс создания новых страховщиков. Мелкие компании присоединятся к более крупным ввиду рыночных причин. Причинами этого присоединения являются обострение конкуренции на рынках классического страхования, а также объективная потребность в усилении финансовой устойчивости страховых компаний ввиду международной конкуренции, связанной с углублением процесса интеграции России в мировое хозяйство и присоединением России к ВТО. Количество страховщиков на рынке должно определяться потребностями самого рынка. На рынке имеют право на существование и сравнительно небольшие компании, и крупные компании. Важно лишь, чтобы существование и тех и других было обусловлено экономическими причинами, а не стало результатом наличия каких-то льгот. Все должно диктоваться потребностями рынка. Важнейшей выгодой, которую получают крупные страховщики от слияния, является экономия финансов за счет укрупнения. Наиболее очевидной является экономия на масштабе.

Концентрация капиталов, возможностей всегда позволяет вывести качество услуг на новый уровень.

Страховому капиталу суждено консолидироваться, постепенно «очищаясь» от неэффективных участников. По оценкам Минэкономразвития, нашедшим отражение в проекте Программы социально-экономического развития России на 2005-2008 годы, к 2008 г. в России останется примерно половина от ныне работающих страховщиков, то есть где-то около 600 компаний. Такой прогноз основан на том, что к июлю 2007 года уставные капиталы необходимо было утроить по сравнению с установленными нормами до этого.

Вступление России в ВТО грозит тем, что на рынок придут крупнейшие западные страховые компании, и пойдет процесс конкурентного вытеснения или поглощения мелких компаний. . Массовый приход иностранных компаний на российский страховой рынок может значительно изменить существующую структуру рынка, усилить конкуренцию на нем. Либерализация страхового рынка -- значительная угроза российским страховщикам, стимул к повышению их конкурентоспособности

С расширением присутствия иностранных страховщиков природа конкуренции на страховом рынке может значительно измениться. Конкурентная борьба станет более жестокой, количество участников, наиболее вероятно, со временем уменьшится, а их конкурентоспособность повысится. Национальным страховым компаниям придется конкурировать уже не между собой, а с более сильным и опытным противником. В случае постепенного прихода иностранных страховщиков на российский страховой рынок, а такой сценарий наиболее вероятен, российские страховщики будут иметь возможность постепенно «закаляться» в борьбе с иностранными конкурентами, постепенно увеличивая свою конкурентоспособность. Российские страховщики боятся ценового демпинга. И еще -- известных брэндов западных компаний, гипнотизирующих «латиницей» неуверенного потребителя страховых благ.

Концентрация капитала будет обеспечиваться за счет слияний и поглощений. Эти процессы вызваны как законодательными нормами (рост требований к минимальному уставному капиталу), так и требованием бизнеса: более высокая концентрация дает возможность расширять географию бизнеса, увеличивать объем поступлений страховых премий, а также вести крупномасштабные проекты и уменьшить зависимость от перестраховщиков, поднявших в последнее время стоимость перестраховочной защиты.

Вместе с тем активных слияний и поглощений на внутреннем российском рынке не наблюдается. При этом крупные страховые компании расширяют свой бизнес в регионах России, но все же активнее процесс идет по покупке зарубежных компаний.

Процесс концентрации страховых рынков можно классифицировать по двум критериям:

- во-первых, в отношении каких объектов принимаются решения о слиянии,

- во-вторых, по степени влияния концентрации на полномочия различных структур.

Слияния могут быть как общего типа (например, целая страховая компания при образовании концерна), так и специального (например, при создании страхового пула). Степень зависимости может быть значительной и выражаться в подписании договоров между участниками либо же слабой и выступать в форме рекомендаций.

В некоторых случаях под понятие «концентрация рынка» подпадает также рост страховой компании за счет внутренних ресурсов. Зачастую же концентрация рынка наступает в результате слияния. Под слиянием понимается объединение двух и более страховых компаний с целью создания единой правовой и экономической единицы. Осуществить слияние могут только те страховые компании, которые специализируются на схожих видах страхования, например, компании, занимающиеся страхованием жизни, здоровья, смешанным страхованием. В соответствии с существующим запретом на осуществление страховщиком иной деятельности, чем страховая, недопустимо слияние страховой компании с организацией, работающей в другой отрасли экономики.

Основной целью, преследуемой при слиянии, как правило, является извлечение дополнительных преимуществ функционирования всей компании и как следствие быстрое увеличение страхового портфеля и рост прибыли. Однако на самом деле слияния имеют узкое значение. Преследуемые цели осуществляются за счет передачи страхового портфеля или образования концерна (к таким методам прибегают также для оздоровления бизнеса в условиях кризиса).

Особенностью национального рынка в настоящий момент следует считать некоторое падение рентабельности страхование бизнеса, хотя оно не кажется очевидным: увеличение уровня сборов в минувшем году составило 23%, год для страховщиков оказался удачным - они собрали 602,1 млрд. рублей. Но, если взглянуть на уровень выплат, картина проясняется: страховщики выплатили 345,2 млрд. рублей, то есть уровень выплат составил 57%. В странах, где рынок страхования развит и сформирован, страховые компании выплачивают в виде возмещения до 90% от собранных премий. На этих рынках основную прибыль страховщики получают от инвестиционной составляющей бизнеса, а не за счет разницы между сборами и выплатами, как в настоящий момент происходит у нас. "Суждение о рентабельности в свете "голых" цифр субъективно. В случае если отечественные страховщики в одночасье столкнулись бы с западными уровнями выплат, спрогнозировать последствия такого обвала рынка было бы сложно. При этом уровень выплат не является единственной причиной, позволяющей страховщикам спать спокойно.

Сегодня существует целый ряд факторов, обуславливающих прибыльность бизнеса страховщиков. Во главе их стоит группа особенностей нашего рынка, связанная с юридическим и правоприменительным аспектами. "Если рассматривать страховой рынок с точки зрения юриста, то все становится на свои места: недостаток судебной практики и нехватка специализированных адвокатов, низкая юридическая грамотность страхователей и лояльность закона по отношению к страховщикам - все это способствует росту оборота страховых компаний" - рассказывает председатель коллегии адвокатов "Вэтта Лигал" Константин Саранчук. При этом низкий уровень юридической грамотности играет здесь чуть ли ни решающую роль. Страхователи не всегда обращаются за страховым возмещением, предполагая высокую вероятность отказа в выплате и бесполезность спора со страховщиком, тем более спора судебного.

Кроме того, клиенты очень редко читают условия договора, правила страхования, при возникновении страхового случая проявленная невнимательность оборачивается неприятным сюрпризом. Между тем, никаких "подводных камней" не существует, страховщик обязан прописывать и прописывает все условия в договоре и ничего не скрывает от клиента. Кроме того, по-прежнему существует ряд бюрократических проволочек, отбивающих у клиента желание обращаться в страховую компанию и в суды.

Ввиду предстоящих законодательных перемен, а также постепенного роста юридической грамотности населения, все эти факторы будут нивелированы и страховщики столкнуться с падением рентабельности по факту.

Кроме того, страхование в России продолжает свое активное развитие, а высокая доходность наблюдается на всех рынках в период их становления из-за отсутствия полноценной конкуренции.

Участники российского страхового рынка вплотную подошли к рубежу, когда естественным путем дальнейшего развития является повышение конкурентных преимуществ и смена приоритетов внутри самой компании. Теперь конкуренция разворачивается не только между российскими компаниями, но и с зарубежными игроками. "В период, когда в краткосрочной перспективе страховщик вынужден намеренно идти на затраты, он не ориентирован на мгновенный результат, а выбирает пути развития, обеспечивающие стабильность в будущем", - отмечает Генеральный Директор СГ "Региональный Альянс" Зенон Олбрис. Одним из ключевых направлений здесь является повышение качества работы с клиентами, ведь лояльность клиентов по отношению к компании позволяет удерживать существующих клиентов и привлекать новых. Кроме того, лояльность клиентов - важнеший критерий стоимостного управления компанией, которая, в свою очередь, определяет привлекательность для инвесторов.

Другим, не менее важным направлением развития компании в условиях падения рентабельности, является фокусировка на бизнес-процессах, напрямую связанных с операционным результатом на выходе. Компаниям предстоит совершенствование работы юридических департаментов, департаментов урегулирования убытков, андеррайтинга, а также систематизировать работу существующих каналов продаж и осваивать новые.

Отдельных усилий потребует и так называемая работа с людьми, а именно работа HR- и PR-департаментов. Повышение качества корпоративной этики и контроль за ее соблюдением; рост престижа работы в страховом бизнесе и, особенно, в линейных каналах продаж; усиление активности компании в информационном поле; популяризация страхования и информационно-разъяснительная работа с населением, а также акцент на социальной значимости страхования, - все эти мероприятия позволят страховщикам развивать свой бизнес и увеличивать его доходность.

До открытия филиалов иностранных страховщиков России остается еще 9 лет, так что отечественные компании имеют возможность подготовиться к приходу сильных конкурентов. Уже сейчас имеются законопроекты по новым обязательным видам страхования, что подстегнет и мобилизует рынок. Рост численности промышленных и добывающих предприятий, интенсивные темпы строительства, увеличение автопарка, развитие высоких технологий, увеличение объемов грузоперевозок, - все выше обозначенное позволяет оценивать перспективы российского рынка как значительные. Кроме того, негативные на первый взгляд тенденции при детальном рассмотрении в целом для рынка оказываются не столь угрожающими.

Укрупнение страховщиков дает основание на благоприятный прогноз относительно их дальнейшей судьбы, поскольку крупные игроки более устойчивы к потрясениям рынка, нежели мелкие и средние, чья судьба ставится под сомнение уже давно. Рынок перенасыщен средними и мелкими компаниями, так что уход аутсайдеров не отразится на нем негативным образом. Наоборот, он позволит более планомерно развиваться сильным игрокам, особенно в регионах, которые, как известно, освоены слабо.

Более того, во многом именно слабым развитием страхования в регионах можно объяснить зачаточное состояние таких видов, как добровольное медицинское страхование и страхование жизни. Население России составляет 142 млн. человек; российская экономика, как и уровень доходов населения, показывает стабильные темпы роста, что наглядно указывает на предстоящий бум этих видов страхования в России. Причем такую оценку дают не только отечественные, но и зарубежные эксперты. Еще одним косвенным индикатором является особый интерес к этим сегментам со стороны иностранных компаний. Учитывая тот запас времени, которым располагают наши компании, они вполне могут освоить ДМС и "жизнь" до того, как иностранцы откроют свои прямые филиалы, тем самым существенно затруднив жизнь российских страховщиков. Распространение этих продуктов само по себе будет способствовать популяризации страхования в России, а также откроет дополнительные возможности кросс-селинга. Кроме того, постоянное заключение физическими лицами договоров страхования и особенно получение компенсации позволит людям изменить менталитет, увеличив лояльность и доверие к страхованию.

Заключение

Страховой бизнес, присущий всякой экономике, функционирующей на рыночной основе, получил в России за последние годы существенное развитие. Об этом свидетельствуют создание сотен страховых организаций, появление большого количества новых видов страхования, ранее не известных в отечественной экономике.

Современные страховые компании имеют сложную структуру, обусловленную широким спектром предлагаемых страховых продуктов, территориальной диверсификацией, большим числом деловых связей с партнерами. При этом возрастает динамичность финансово-хозяйственной деятельности компании, связанная с постоянно меняющимися потребностями рынка, непрерывным совершенствованием качества обслуживания и сильной конкуренцией.

Переход к рыночной экономике заставил вернуться к вопросам инвестиционной деятельности страховщиков. Мировая политика развития страхового дела накопила значительный опыт в вопросах организации размещения страховых резервов. Каждое страховое предприятие должно иметь в своем распоряжении резервы, соответствия взятым обязательствам по договорам страхования. Государство определяет их объем, условия их предъявления и правила размещения. В странах с рыночной экономикой установлены нормы размещения средств активов страховой компании. Правила инвестиционной деятельности устанавливаются с целью обеспечения надежного функционирования страхового рынка. На ряду с установлением минимальных или максимальных возможных квот, правил размещения средств активов, покрывающих страх. резервы, подчинены требования инвестировании средств в национальную экономику и должны производиться в сроки совпадающие со временем действия взятых обязательств. Регулирование инвестиционной деятельности страховщиков имеет своей имеет своей целью гарантию их платежеспособности. Возможные направления инвестиций, средств страховых резервов установлены либо раздельно по страхованию жизни, либо отдельно по каждому виду страховой деятельности. Причем устанавливается не только минимальные, но и максимальные квоты. В условиях развитых финансового и фондового рынка проведение инвестиционной деятельности позволяет страховщикам компенсировать потери от инфляции. Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

В настоящее время применительно к России уже можно говорить о страховых компаниях как об институциональных инвесторах, хотя существует много причин ограничивающих их деятельность в этом направлении. Так как с одной стороны им приходится размещать часть взятых рисков на внешних страховых рынках с соответствующим "уходом" собранных премий зарубеж. С другой стороны, на сегодня в нашей стране долгосрочное страхование жизни развивается с большим трудом и причин здесь много. К ним относится в первую очередь определенное недоверие населения к страховым компаниям (нет уверенности, что конкретная страховая компания, с кем заключен договор страхования жизни просуществует долго), во вторых, при долгосрочном страховании жизни подразумевается постоянная уплата страховых взносов в течении всего срока действия страхового договора, а при неуплате взносов в течении какого-то промежутка времени означает прерывание страхового договора (у потенциальных страхователей нет уверенности в наличии постоянной работы или источников доходов для ежегодной, ежеквартальной, ежемесячной уплаты страховых взносов), и т.д.

На данном этапе основные факторы, тормозящие дальнейшее развитие страхового рынка и процессов конкуренции российских и иностранных страховщиков на нём, имеют экономическую (недостаточный уровень развития экономики, высокая цена страховых услуг) и социальную основу (низкий уровень жизни населения, низкий уровень страховой культуры, опять же недоверие к страховым компаниям, коррупция, несоответствие страхового и налогового законодательства экономическим реалиям).

Развитие страхового рынка в России в настоящее время осложняется рядом факторов, связанных с общим кризисным состоянием экономики. Конкретно это выражается в следующем:

* нестабильность национальной денежной единицы как всеобщего эквивалента во многом лишает страховой бизнес здоровой экономической основы для существования страховых операций. Инфляция подрывает основы долгосрочного страхования жизни. Для нормального функционирования страхового рынка нужен реальный курс национальной валютной единицы. Твердая валюта является условием стабилизации экономики, надо решительно идти по пути укрепления рубля, к обеспечению его конвертируемости;

* существенным фактором неустойчивости в деятельности страховых организаций является отсутствие сфер приложения временно свободных средств, обеспечивающих как гарантированную сохранность инвестированных средств, так и стабильную прибыль от этих активов;

* особой проблемой является недостаток профессиональных кадров в области страхования, грамотных актуариев. Над решением этой проблемы предстоит поработать специалистам учебных заведений и школ бизнеса. Необходимо преодолеть "девальвацию" труда страхового работника, сделать его престижным. Государственное значение приобретают вопросы подготовки, переподготовки и повышения квалификации страховых работников, способных ставить и творчески решать сложные проблемы в условиях перехода к рыночной экономике. Нужен жесткий профессиональный отбор кадров, что в определенной степени даст контрактная система, применяемая в других странах и начавшая внедряться в нашу хозяйственную практику;

* следующая группа проблем связана с развитием страхового инвестирования -- неразвитый финансовый рынок и ограниченность в объектах инвестирования негативным образом сказываются на инвестиционной составляющей страхования. Отсутствие в нашем законодательстве использования таких активов, как ссуды, снижает привлекательность и конкурентоспособность российских страховщиков;

* законодательная база по регулированию страхового рынка остается слабо разработанной и требует своего совершенствования. Отсутствует комплексный и системный характер нормативной базы; слабо работает механизм регулирования и использования денежного потока, формирующегося в страховании;

* вступление России в ВТО свидетельствует о процессах глобализации, которые непременно окажут влияние на отечественный страховой рынок. Здесь основной проблемой является государственная политика по урегулированию данного процесса и прежде всего соблюдение определенных этапов развития (пока такая этапность соблюдается). Молодой отечественный страховой рынок и мощный финансовый и профессиональный могут нарушить сложившееся равновесие на страховом рынке, это, в свою очередь, может способствовать усилению оттока капитала из страны и на этой основе развитию внешней зависимости и ослаблению стратегической значимости страхования.

Важную роль в развитии страхового рынка призван сыграть целенаправленный процесс формирования соответствующих предпосылок и условий, которые можно сгруппировать следующим образом:

-- добровольность создания страховых учреждений и аккумуляции денежных средств физических и юридических лиц;

-- целенаправленность на обеспечение режима наибольшего благоприятствования страховщикам в кредитном, расчетном, консультационном, посредническом и других видах обслуживания;

-- признание многообразия организационных форм проведения страхового дела -- акционерные, взаимные, государственные страховые организации;

--принятие необходимых законодательных актов, разработка типовых уставов различных видов страховых обществ, единого делопроизводства, бухгалтерского учета и отчетности и т. д.;

-- предоставление широких возможностей в формах, методах и видах деятельности страховщиков;

--развитие научно-информационного и кадрового обеспечения страхового дела.

Опыт зарубежных стран свидетельствует, что целостность системы страхования обеспечивается главным образом за счет единства функциональных связей ее звеньев.

Обобщение тенденций и закономерностей развития страховых организаций в странах с рыночной экономикой позволяет сделать вывод о целесообразности учета некоторых из них при становлении страхового рынка в нашей стране. Здесь имеется в виду следующее.

1. Необходимо содействие в образовании экономически сильных страховых обществ.

2. Целесообразно постоянно расширять перечень услуг страховщиков, организуя консультационные, рекламные и другие службы, которые помогали бы в освоении рыночного механизма.

3. Необходимо создать научно-методическое и кадровое обеспечение страховой системы, проводить широкомасштабную публично-просветительную работу.

4. Нужна антимонопольная нормативно-правовая база страховой системы. Должна проводиться целенаправленная работа против всеобъемлющего господства страховых монополий. При этом следует, по-видимому, признать объективность процесса их образования в условиях рыночной экономики.

5. Усложнение процессов в страховом деле требует повышения роли государственного регулирования.

В более широком плане проблемы развития страхового рынка в России видятся как переход от нерыночного общества к рыночному. Проблема рынка предстает не только как чисто экономическая, но и как социальная, политическая и национально-государственная. Речь идет о переходе от одной системы отношений к сравнительно новой для нашей страны социально-экономической и политической системе.

Список используемой литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1,2). М: Норма, 1999.

2. «Об организации страхового дела в Российской Федерации» Федеральный закон № 4015-1 от 27 ноября 1992 года (с изм., внесенными Федеральным законом от 21.07.2005. N 104-ФЗ) // Российская газета № 161, 26.07.2005.

3. О защите конкуренции на рынке финансовых услуг: Закон РФ от23.06.1999г. № 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями). - Российская газета. 1999.-№ 120.

4. Постановление Правительства Российской Федерации "Об условиях антимонопольного контроля на рынке финансовых услуг и об утверждении методики определения оборота и границ рынка финансовых услуг финансовых организаций" от 7.03.2000 г. № 194 // Собрание законодательства Российской Федерации, 2000, № 11, ст. 1183.

5. Приказом Минфина Росиии № 100н от 08 августа 2005г «Правила размещения страховщиками средств Страховых резервов»

6. Абрамов В.Ю. Существенные признаки страхового интереса // Юридическая и правовая работа в страховании. - 2006. - №2.

7. Азарчеков А.Б. Скрытая угроза финансовой стабильности // Финансовый менеджмент в страховой компании. - 2006. - №1.

8. Александрова Т.Г., Мещерякова О.В. Коммерческое страхование: Справочник. - М.: Институт новой экономики, 2004.

9. Богданов И.К. Итоги развития страхового рынка России //// www. insur-info. ru

10. Брызгалов Д.В. Особенности каналов продаж на страховом рынке России // Организация продаж страховых продуктов. - 2006. - №1.

11. Галаганов В.П. Страховое дело: Учебник - М.:Издательский центр «Академия», 2006

12. Галагуза Н.Ф. Реклама в страховании: Ключ к успеху. - М.: Финансы, 1995.

13. Гребенщиков Э.С. Законодательные новации и новая конфигурация рынка //Финансы № 4. 2004. - с.46-52.

14. Дубровина Т. А., Сухов В. А., Шеремет А. Д. Аудиторская деятельность в страховании. - М: Инфра-М, 1997.издательский дом, 1995.

15. Зернов.А. Система регулирования страхования и ее совершенствование //Страховое дело. № 4. 2004. с. 21-24.

16. Иванова И.Е. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учеб. Пособие. - Комсомольск-на-Амуре: государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет», 2007

17. Клейменов В. Д. Страхование и Public Relations - как создавать имидж, репутацию и бренд // www. insur-info. ru

18. Кошкин Д.С. Тенденции развития страхового рынка в 2006 г. / «Финансы», 2006. № 1.с. 52-54.

19. Ованесян.Н. Маркетинг - основа повышения конкурентоспособности страховой компании // Страховое дело № 1. 2006. - с.53-59.

20. Основы страховой деятельности: Учебник / Отв.ред. Т.А. Федорова. -М.: БЕК, 1999.

21. Сербиновский Б.Ю., Гарькуша В.Н. Страховое дело: Учеб. Пособие для вузов - ростов н/Д: Феникс, 2005

22. Словарь страховых терминов / Под ред. Е.В. Коломина, В.В. Шахова. -- М.: Финансы и статистика, 1992.

23. Сплетухов Ю.А., Дюжиков Е.Ф. Страхование: Учебное пособие.М.:ИНФРА-М 2003.

24. Степанов Р.Д. Новые продукты и соглашения о сотрудничестве на страховом рынке в январе-апреле 2006 г. // Организация продаж страховых продуктов. - 2006. - №3.

25. Страхование от А до Я. Книга для страхователей / Под ред. Л.И.Корчевской, К.Е. Турбиной. - М.:АНКИЛ,1996.

26. Страховой бизнес: Словарь-справочник / Р.Т.Юлдашев, М.: «Анкил», 2005 - с.803

27. Страховой портфель (Книга предпринимателя. Книга страхового менеджера).-М.: СОМИНТЭК, 1984.

28. Страхование: Учебник / Под ред. Т.А.Федоровой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономист, 2003.

29. Шихов А.К. Страхование: Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,

30. Цыганов А.А. Использование приемов маркетинга и рекламы российскими страховщиками // Организация продаж страховых продуктов.-2006. -№3.

31. Чернова Г.В. Основы экономики страховой организации по рисковым видам страхования - Спб.:Питер, 2005

32. Шахов В.В. Страхование: Учебник для вузов.- М.: Анкил,2002

33. Экономика страхования и перестрахования / Под ред. Л.Н.Клоченко, К.Е. Турбиной. - М.:Анкил, 1996.

Размещено на Allbest.ru

...