Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства

На підставі проведеного аналізу фінансового стану ПАТ «Кременчукгаз» зробимо наступні висновки:

1. Протягом 2011-2013 рр. вартість майна підприємства поступово зростала - на 4269 тис. грн. у 2012 р. та ще на 37167 тис. грн. у 2013 р. Нарощування темпів зростання вартості майна підприємства у 2013 р. пов'язана із зростанням вартості необоротних активів на 14249 тис. грн. та оборотних активів на 22918 тис. грн. Необоротні активи збільшувалися за рахунок активної інвестиційної політики підприємства, спрямованої на оновлення основних фондів. Оборотні активи підприємства зростали за рахунок суттєвого збільшення залишків коштів на рахунках.

2. Зростання розміру капіталу підприємства було викликане у першу чергу зростанням поточних зобов'язань на 33949 тис. грн. у 2012 р. та на 29440 тис. грн. у 2013 р. Зростання довгострокових зобов'язань підприємства спостерігалося лише у 2013 р. (на 2075 тис. грн.). Аналогічна ситуація спостерігалася й у зміні вартості власного капіталу, яка зростала лише у 2013 р. (на 5652 тис. грн.). При цьому у 2012 р. відбулося обвальне зниження розміру власного капіталу (на 68%) при незначному скороченні розміру довгострокових зобов'язань (лише на 0,73%).

3. Зміни у складі та структурі зобов'язань підприємства передвизначили суттєвий рівень його залежності від зовнішніх джерел фінансування. Рівень фінансової автономії є неприпустимо низьким (на більше 0,05), а фінансовий ризик підприємства постійно зростає. При цьому підприємство неспроможне фінансувати оборотні кошти за власний рахунок, а здійснює це виключно з позикових джерел.

4. Незважаючи на незначну частку власного капіталу у загальному розмірі фінансових ресурсів підприємства, воно характеризується нормальною стійкістю за абсолютними показниками. Це пояснюється незначним розміром запасів та достатністю нормальних джерел їх покриття.

5. Відносні показники ліквідності підприємства є суттєво нижчими за рекомендовані значення, що свідчить про низький рівень платоспроможності ПАТ «Кременчукгаз». Це є наслідком формування значної кредиторської заборгованості, яка, фактично, є єдиним джерелом фінансування оборотних активів підприємства. Розрахунки довели, що ймовірність відновлення платоспроможності підприємства у наступні 6 місяців є низькою, що загострює питання негайного вживання заходів з оптимізації структури оборотних активів та джерел фінансування підприємства.

6. Завдяки зростанню обсягів реалізації продукції (послуг) підприємства при нижчому за темпами зростанні розміру активів та їх складових, у 2011-2013 рр. відбулося суттєве збільшення рівня ділової активності ПАТ «Кременчукгаз». У підсумку це позитивно вплинуло на скорочення тривалості операційного (на 21,95 дня) та фінансового (на 1,88) дня. Як наслідок, відбулося вивільнення коштів з обігу у сумі 2252,5 тис. грн. у 2012 р. та 9258,5 тис. грн. у 2013 р., що, враховуючи відсутність власного оборотного капіталу та неефективну структуру балансу, є дуже позитивною тенденцією.

7. Позитивним наслідком зростання обсягів реалізації продукції та інших операційних доходів при одночасному скороченні адміністративних витрат та менших за темпами величинах зростання операційних та фінансових витрат стало збільшення чистого грошового потоку підприємства з 7090 тис. грн. за підсумками 2011 р. до 23752 тис. грн. за результатами господарської діяльності у 2013 р.

8. Чистий прибуток підприємства постійно зростав - на 2371 тис. грн. (майже у 5,7 разу) у 2012 р. та на 3626 тис. грн. (у 2,3 разу) за підсумками 2013 р. Цьому сприяло зростання валового та операційного прибутку, збільшення прибутку від звичайної діяльності до оподаткування. Було встановлено, що підприємство має суттєві резерви зростання валового й, як наслідок, чистого прибутку (у розмірі щонайменше 27291,8 тис. грн.). Факторами позитивного впливу на чистий прибуток підприємства є результати операційної діяльності та зниження витрат іншої діяльності. Негативно на фінансовий результат діяльності ПАТ «Кременчукгаз» впливають зростаючі фінансові витрати та операційні витрати підприємства.

Зроблені висновки дають підстави стверджувати, що ПАТ «Кременчукгаз» у цілому слід визнати як підприємство з передкризовим фінансовим станом, незважаючи на збільшення масштабів господарської діяльності та ефективності використання ресурсів.

На підставі проведеного аналізу вважаємо за доцільне запропонувати наступні заходи, реалізація яких дозволить поліпшити фінансовий стан ПАТ «Кременчукгаз»:

З метою поліпшення фінансового стану підприємства та створення передумов для підвищення ефективності його господарської діяльності в межах дослідження були запропоновані наступні заходи:

- оптимізація співвідношення власного й позикового капіталу із забезпеченням зростання рентабельності обох складових;

- оптимізація структури активів із забезпеченням ліквідності балансу,

- удосконалення використання залученого капіталу на довгостроковій основі, який складає суттєву частку позикових коштів підприємства.

Реалізація цих груп заходів сприятиме зменшенню залежності ПАТ «Кременчукгаз» від зовнішніх джерел фінансування, дозволить сформувати власний оборотний капітал, сприятиме підвищенню ліквідності балансу підприємства, створить передумови для подальшого зростання ефективності використання майна та капіталу.

Перелік використаних джерел

1. Аналіз фінансового стану виробничої та комерційної діяльності підприємства: Навч. посібник/ В.П. Шило, Н.І. Верхоглядова, С.Б. Ільіна. - К.: Кондор, 2012. - 238 c.

2. Використання методу коефіцієнтів у фінансовому аналізі / В. Галушка // Схід: Аналітично-інформаційний журнал. Донецьк (Україна). 2014. №5. - С. 35 - 37.

3. Дєєва Н.М. Фінансовий аналіз / Н.М.Дєєва, О.І. Дедіков; Дніпропетр. держ. фін. акад. Укр-ни. - К.: Центр учбової літератури, 2014. - 328 с.

4. Ізмайлова К.В. Фінансовий аналіз: навч. посіб. - К.: МАУП, 2011. - 152 с.

5. Кожанова Є.П. Економічний аналіз: Навчальний посібник/ Є.П. Кожанова, І.П. Отенко. - Х.: Інжек, 2012. - 340 c.

6. Маглаперідзе А.С. Фінансовий аналіз / А.С. Маглаперідзе, З.П. Коровіна, О.М.Гізатулліна; Макіївський економіко-гуманітарний інститут. - Донецьк: Норд-Прес, 2014. - 250 с

7. Фінансовий аналіз: Навч. посібник/ С.Я. Салига, Н.В. Дацій, С.О. Корецька. - К.: Центр навчальної літератури, 2013. - 210 c.

8. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник/ М.Д. Білик, О.В. Павловська, Н.М. Притуляк, Н.Ю. Невмержицька. - К.: КНЕУ, 2012. - 589 c.

9. Шеремет О.О. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник/ О.О. Шеремет; Нац. ун-т харчових технологій. - К.: Кондор, 2012. - 191 c.

10. Шиян Д.В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник/ Д.В. Шиян, Н.І. Строченко. - К.: А.С.К., 2012. - 240 c.

Размещено на Allbest.ru