Анализ финансовых результатов организации

Структура стоимости произведенной продукции. Расчет уровня себестоимости продукции, причины изменений валовой прибыли. Анализ показателей рентабельности производства. Оценка ликвидности баланса сохранности собственного капитала акционерного общества.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 04.03.2015
Размер файла 150,1 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

РАЗДЕЛ 1. Анализ финансовых результатов работы организации

Глава .1 Анализ объемов производства

1.1 Оценка объемов и динамики производства

1.2 Анализ изменений стоимости произведенной продукции

Глава 2. Анализ себестоимости производства продукции

2.1 Расчет уровня себестоимости произведенной продукции

2.2 Анализ причин изменений себестоимости произведенной продукции

Глава 3. Анализ финансовых результатов организации

3.1 Оценка причин изменений валовой прибыли и прибыли от продаж

3.2 Анализ показателей рентабельности производства и продаж

РАЗДЕЛ 2. Анализ финансового состояния организации

Глава 4. Общая оценка финансового состояния организации

4.1 Характеристика структуры и динамики сумм по разделам бухгалтерского баланса

4.2 Оценка ликвидности баланса

4.3 Оценка сохранности собственного капитала акционерного общества

4.4 Оценка кредитоспособности организации

Заключение

Введение

Для управления хозяйственными процессами нужно иметь полную и правдивую информацию о деятельности организации. Эта информация должна давать возможность пользователям принимать рациональные экономические решения при выборе альтернативных вариантов использования ресурсов. Цель КЭАХД - удовлетворить информационные потребности пользователей для принятия эффективного управленческого решения.

Управление начинается с анализа того, что сделано на данный момент, с определения желательных характеристик будущего результата, с детализации того, что, почему и как должно быть сделано, какие корректирующие действия и в какое время необходимо произвести, чтобы достичь поставленных целей.

В процессе реализации поставленной цели возникают различного рода проблемы, открываются дополнительные возможности, в результате чего получаются несколько иные результаты, по сравнению с предполагаемыми. Анализ позволяет выявить причины нежелательных или отличающихся от запланированных результатов. Происходит постоянная корректировка целей в зависимости от изменений внешней среды и внутренних проблем.

В основе эффективного управления лежит объективный анализ условий, в которых организация действует в настоящий момент и которые предположительно будут иметь место в перспективе. С помощью анализа можно заранее выявить внутренние и внешние факторы, которые оказывают существенное влияние на функционирование и развитие организации, и, подготовившись необходимым образом, своевременно на них отреагировать. Анализ позволяет исследовать тенденции в развитии организации, их направление и глубину, что позволяет создавать более обоснованные и надежные планы, особенно на перспективу.

Анализ помогает выявить неизбежные в деятельности любой организации недостатки, ошибки, нарушения и оперативно принять необходимые меры по их устранению.

Результаты анализа позволяют избежать в будущем негативных результатов деятельности, служат основой для оценки работы организации и ее персонала за определенный период.

Таким образом, КЭАХД - важнейшая форма управления хозяйственными процессами и контроля за эффективным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов организации.

С помощью комплексного экономического анализа оценивается конкретная хозяйственная ситуация, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для управления организацией.

Экономический анализ предприятия является важной частью, а по сути, основой принятия решения на микроэкономическом уровне, то есть на уровне субъектов хозяйствования. С помощью аналитических процедур выявляются наиболее значимые характеристики и стороны деятельности предприятия и делаются прогнозы его будущего состояния, после чего на основе этих прогнозов строятся планы производственной и рыночной активности и разрабатываются процедуры контроля за их исполнением.

Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, находящие отражение через систему экономической информации. Содержанием анализа финансово-хозяйственной деятельности является глубокое и всесторонне изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных управленческих решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.

Основная цель проведения анализа - повышение эффективности функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов такого повышения. Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

- определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

- повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

- объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдение нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

- определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- прогнозирование результатов хозяйствования;

- подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

РАЗДЕЛ 1. Анализ финансовых результатов работы организации

Глава 1. Анализ объемов производства

1.1 Оценка объемов и динамики производства

Исследуемая организация производит два вида продукции, натуральные объемы которой не суммируются. Продукция организации реализуется в том же периоде (году), в котором она произведена. Начальных и конечных остатков нереализованной продукции нет.

Таблица 0.1

Исходные данные

Показатель

Продукция

Сим-вол

Базис

Отчет

Показатель

Продукция

Сим-вол

Базис

Отчет

1. Объем производства продукции в натуральном выражении, ед.

А

9 900

10 200

6. Заработная плата рабочих, занятых на производстве продукции,

тыс. руб.

А

87 500

88 322

Б

24 000

24 600

2. Отпуская цена ед. продукции, руб.

А

33 800

34 000

Б

60 100

59 700

Б

4 400

5 000

7. Стоимость материалов, потребленных при производстве продукции, тыс. руб.

А

148 950

148 000

3. Среднесписочная численность рабочих, занятых на производстве продукции, чел.

А

202

194

Б

41 200

41 500

Б

98

95

8. Условно постоянные расходы организации, тыс. руб.

39 000

38 600

4. Численность работников, не зависящих от объемов производства, чел.

112

107

9. Коммерческие и управленческие расходы организации

7 000

10 000

5. Время занятия рабочих на производстве продукции,

тыс. чел.-ч.

А

328

318,16

10. Экономия от внедрения мероприятий «бережливого производства», тыс. руб.

А

1 300

1 800

Б

153

150,1

Б

830

650

Для оценки объемов производства и продаж в целом по организации рассчитаем показатели стоимости произведенной продукции в ценах соответствующих периодов (базисного и отчетного) и стоимость продукции отчетного периода в базисных ценах.

Стоимость произведенной продукции это обьем продукции умноженный на отпускную цену. Результаты расчетов оформим в табл. 1.1.

Таблица 1.1

Структура и динамика стоимости произведенной (проданной) продукции

Стоимость продукции базисного периода

Стоимость продукции отчетного периода в отпускных ценах

Темп роста стоимости продукции, %

базисного периода

этого же периода

измеренной в ценах отчетного периода

измеренной в ценах

базисного периода

тыс. руб.

В % к итогу

тыс. руб.

В % к итогу

тыс. руб.

В % к итогу

А

1

2

3

4

5

6

7

8

Произведенная (проданная) продукция

334620

76,01

344760

76,11

346800

73,82

103,64

103,03

105600

23,99

108240

23,89

123000

26,18

116,48

102,5

440220

100,00

453000

100,00

469800

100,00

106,72

102,9

Анализируя структуру и динамику произведенной продукции в целом, видим, что произошел рост стоимости продукции в отчетном периоде как по отношению к базисному периоду (на 106,72%), так и отчетному в базисных ценах (102,9%). Наибольшую долу в структуре продукции занимает продукция А. Ее часть как в базисном, так и в отчетном периодах превышает 70%. Наибольший темп роста стоимости имеет стоимость продукции Б (на 116,48%).

1.2 Анализ изменений стоимости произведенной продукции

Оценим влияние на стоимость продукции организации изменений натуральных объемов производства и отпускных цен на продукцию . Расчеты выполним на схеме (рис. 1.1) в целом по организации и по отдельным видам продукции исходя из модели .

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализируя влияние на общую стоимость продукции изменений обьемов производства и отпускных цен видим, что увеличение обьема продукции в отчетном периоде по базисным ценам в отношении базисного обьема и цен дает увеличение стоимости продукции на 12 780 тыс. руб. А рост цены в отчетном периоде увеличивает стоимость на 16 800 тыс. руб.

Далее рассмотрим, как повлиял на общую стоимость продукции А рост цен и обьем. Увеличение обьема продукции А в отчетном периоде по базисным ценам в отношении базисного обьема и цен дает увеличение стоимости продукции на 344760 - 334620 = 10140 тыс. руб. А рост цены в отчетном периоде увеличивает стоимость на 346800 - 344760 = 2040 тыс. руб.

Что касается продукции Б, то увеличение обьема продукции в отчетном периоде по базисным ценам в отношении базисного обьема и цен дает увеличение стоимости продукции на 108420 - 105600 = 2820 тыс. руб. А рост цены в отчетном периоде увеличивает стоимость на 123000 - 108420 = 14580 тыс. руб.

Таким образом, что на увеличение стоимости продукции отчетного периода по базисным ценам по отношению к базисному периоду оказало влияние роста стоимости продукции А. А на увеличение стоимости продукции отчетного периода по отчетным ценам по отношению к отчетному обьему по базисным ценам оказало влияние роста стоимости продукции Б.

Глава 2. Анализ себестоимости производства продукции

2.1 Расчет уровня себестоимости произведенной продукции

Изучим показатели себестоимости единицы е и одного рубля стоимости продукции С (табл. 2.1, 2.2). Проверим взаимосвязь между величинами этих показателей: или . Здесь р - цена единицы продукции (работ, услуг).

Таблица 2.1

Оценка изменений себестоимости единицы продукции

Вид продукции

Себестоимость единицы продукции, руб.

Влияние изменений себестоимости ед. продукции на расходы организации, тыс. руб.

Базис

Отчет

Изменение

Продукция «А»

23883,84

23168,82

-715,02

-7078,7

Продукция «Б»

4220,83

4113,82

-107,01

-2568,24

Проанализировав себестоимость единицы продукции видим, что она уменьшилась по всем видам продукции: на 715,02 руб. у продукции А и на 107,01 руб. у продукции Б.

Проверим взаимосвязь между величинами этих показателей: или . Здесь р - цена единицы продукции (работ, услуг).

С = е/р

Продукция А:

С = 23883,84 / 33800 = 70,66

С* = 23168,82 / 33800 = 68,55

С 1 = 23168,82 / 34000 = 68,14

Анализ состава и динамики показателей себестоимости 1 руб. продукции свидетельствует о ее снижении. Наибольшее негативное влияние на изменение себестоимости 1 руб. продукции на расходы организации оказало изменение себестоимости в части переменных расходов. Позитивное влияние имеет себестоимость в части коммерческих и управленческих расходов.

Таблица 2.2

Состав и динамика показателей себестоимости 1 руб. продукции

Показатель

№ строк

Базис

Отчет в отпускных ценах

Оценка влияния на себестоимость 1 руб. продукции изменений

Оценка влияния изменений себестоимости 1 руб. продукции на расходы организации, тыс. руб.

базисного периода

отчетного периода

отпускных цен, коп.

остальных факторов,

коп.

А

Б

1

2

3

4=3-2

5=2-1

гр.6 =гр.5•W*:100

1. Себестоимость 1 руб. продукции организации в части переменных расходов, коп.

1

70,66

68,55

68,14

-0,41

-2,11

-9558,3

2. Себестоимость 1 руб. продукции организации в части:

условно-постоянных расходов, коп.

2

1,15

1,139

1,109

-0,03

-0,011

-49,83

коммерческих и управленческих расходов

3

0,206

0,295

0,287

-0,008

+0,501

+2269,53

3. Полная себестоимость 1 руб. продукции организации, коп.

4

72,016

69,984

69,536

-0,448

-1,62

-7338,6

W* = 453 000 тыс. руб.

2.2 Анализ причин изменений себестоимости произведенной продукции

Проведем оценку причин изменений расходов организации на производство продукции (рис. 2.1 и табл.2.3). Сравним результаты оценок влияния на расходы причин изменений себестоимости продукции, полученные в табл. 2.1-2.3 и на рис 2.1.

Результаты анализа себестоимости продукции свидетельствуют о ее сокращении, что является положительным моментом в деятельности предприятия, поскольку при росте обьема производства и снижении выручки увеличивается прибыль организации.

Факторы снижения себестоимости - это количественно соизмеримые возможности экономии затрат.

Перечень технико-экономических факторов, влияющих на себестоимость продукции, определяются на основании отбора постоянно действующих причин изменения себестоимости продукции в условиях нормального функционирования производства. Технико-экономические факторы можно объединить в четыре группы: повышение технического уровня производства, совершенствование управления, организации производства и труда, изменение объема и структуры продукции, структуры производства и изменение условий хозяйствования.

В первой группе факторов - повышение технического уровня производства - в качестве основных следует выделить:

- внедрение новой и совершенствование техники и технологии;

- расширение масштабов применения новой техники, технологии, модернизация и эксплуатация действующего оборудования;

- применение новых видов и замена потребляемого сырья, материалов, топлива и энергии, улучшение их использования;

- повышение качества выпускаемой продукции, улучшение ее характеристик.

Ко второй группе факторов - совершенствование управления, организации производства и труда - относятся:

- рационализация управления производством;

- улучшение организации и обслуживания производства;

- улучшение организации труда и использования рабочего времени;

- ликвидация излишних затрат и потерь (включая потери от брака).

В третьей группе факторов - изменение объема и структуры продукции, структуры производства - выделяют следующие факторы:

- относительное изменение условно-постоянных расходов как следствие изменения объема производства продукции;

- относительное изменение амортизационных отчислений;

- изменение структуры выпускаемой продукции;

- ввод новых производств;

- освоение новых предприятий и подготовка производства на действующих предприятиях.

В четвертую группу факторов - изменение условий хозяйствования - включаются:

- изменение цен на производимую продукцию;

- изменение цен на потребляемое сырье, материалы, комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо, энергию;

- изменение оплаты труда в соответствии с решением правительства;

- изменение условий налогообложения;

В нашем случае на снижение себестоимости продукции повлияли следующий факторы:

- увеличение объема производства за счет более полного использования производственной мощности, производственных площадей, совершенствования технологий, рациональной организации ремонта.

- повышения производительности труда.

- сокращение затрат на обслуживание производства и управление также снижает себестоимость продукции.

Таблица 2.3

Анализ изменений себестоимости произведенной продукции в части переменных расходов 1

Показатель

№ строк

Темп роста объемов произ-вод-

ства,%

Переменные расходы, тыс. руб.

Изменение расходов, тыс. руб.

Изменение себестои-

мости 1 руб. про-дукции,

коп.

Базис

Базис, пересчи-танный на фактичес-кий объем производ-ства

Отчет

Всего

В том числе по фактору

«Объем произ-водства»

«Себестои- мость 1 руб. про-дукции»

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

В целом по организации

1

106,72

337750

360447

337 522

+1 522

+22697

-22925

-5,06

В том числе

продукция

«А»

2

103,64

236450

245057

236 322

+322

+8607

-8735

-1,928

«Б»

3

116,48

101300

117994

101 200

+1 200

+16694

-16794

-3,707

Итого по организации

4

х

337750

363051

337 522

+1 522

+25301

-25529

-5,635

Влияние изменений в ассортименте продукции

5

х

х

+2604

х

х

+2604

-2604

-0,575

1 Гр.3=гр.1•гр.2/100; гр.5= гр.4-гр.2; гр.6= гр.3-гр.2; гр.7=гр.4-гр.3; гр.8=гр.7:; = 453000 тыс. руб.

Глава 3. Анализ финансовых результатов организации

3.1 Оценка причин изменений валовой прибыли и прибыли от продаж

На величине валовой прибыли и прибыли от продаж сказывается действие факторов, обусловливающих изменение выручки от продаж, себестоимости проданной продукции, величин коммерческих и управленческих расходов. Рассчитаем валовую прибыль и прибыль от продаж. Результаты сведем в таблицу 3.1.

Таблица 3.1

Формирование валовой прибыли и прибыли от продаж

Показатель

Сим-вол

Величина показателя, тыс. руб.

Темп роста, %

Базис

Отчет

Измене-ние

1. Выручка от продаж

440220

469800

+29580

106,72

2. Себестоимость продукции

337750

337522

-228

99,93

3. Валовая прибыль

102470

132278

+29808

129,09

4. Коммерческие и управленческие расходы

7000

10 000

+3000

142,86

5. Себестоимость продукции с учетом коммерческих и управленческих расходов

Е

344750

347522

+2772

100,8

5. Прибыль от продаж

95470

122278

+26808

128,08

Анализируя формирование валовой прибыли и прибыли от продаж видим, что они увеличились в отчетном периоде почти на 30 % (29,09% и 28,08% соответственно). Это произошло из-за значительно увеличения выручки от продаж на 29580 тыс. руб. Также на росте валовой прибыли сказалось уменьшение себестоимости продукции.

Сведем анализ прибыли к обобщению оценок влияния соответствующих факторов на выручку, себестоимость продукции, коммерческие и управленческие расходы. Результаты запишем в таблицу 3.2.

Таблица 3.2

Результаты анализа изменений прибыли организации

Фактор

Источник

данных

Формула расчета влияния фактора

на величину валовой прибыли и прибыли от продаж

Фактор обусловил

рост прибыли, тыс. руб.

Снижение прибыли, тыс. руб.

1. Объем производства продукции

Табл. 1.1;

рис.2.1

= 25318 - 12780 = 12538

+12538

-

2. Отпускные цены на продукцию «А»

Табл. 1.1

+2040

-

3. То же - на продукцию «Б»

Табл. 1.1

+14760

+14760

-

4. Себестоимость 1 руб. продукции, всего

Рис.2.1

ср.2

+25546

-

5. Итого изменение валовой прибыли

Табл. 3.1

+29808

+29808

-

6. Изменение суммы коммерческих и управленческих расходов

Табл. 3.1

-

-3000

7. Всего изменение прибыли от продаж

Табл. 3.1

=+26808

+26808

-3000

В т.ч. по факторам, определяющим себестоимость 1 руб. продукции):

а) ассортимент продукции

Рис. 2.1

ср. 2.3.1

+2604

-

б) себестоимость 1 руб. продукции по фактору «Объем производства»

ср. 2.1

+2621

-

в) то же по фактору «Условно- постоянные расходы»

ср.2.2

=+400

+400

-

г). себестоимость 1 руб. продукции «А» в части переменных расходов

ср.2.3.2

+7078,7

-

то же. продукции «Б»

ср.2.3.3

+2568,2

-

Проанализировав изменение прибыли организации видим, что вцелом все факторы имеют положительное влияние на прибыль предприятия. Так, увеличение обьема произведенной продукции сократил прибыль на 12538 руб. Рост цен на продукцию А способстивовал увеличению прибыли на 2040 рыб., а на продукцию Б - на 14760 руб. Изменени себестоимости 1 руб. увеличило прибыль на 25546 руб. Таким образом, все вышеперечисленные показател привели к росту валовой прибыли на 29808 руб. Однако, за счет роста коммерческих и управленческих расходов, прибыль сократилась на 3000 руб. и составила 26808 руб.

3.2 Анализ показателей рентабельности производства и продаж

Устсановлено, что между изменениями рассматриваемых показателей и уровнем себестоимости 1 руб. продукции имеется согласованность:

- снижение себестоимости 1 руб. продукции на 10 коп./руб. вызывает соответственно такой же рост рентабельности продаж;

- рост по этой причине рентабельности производства (продукции) рассчитывается путем умножения взятого с обратным знаком прироста 1 руб. себестоимости продукции по анализируемому фактору на коэффициент долевого распределения, определяемый при расчетах по формуле:

.

Таким образом, .

Тогда, при снижении себестоимости 1 руб. продукции на 2,48 коп. рентабельность ее производства возрастет на 2,48 * 2,011 = + 4,987 %.

Таблица 3.3

Оценка изменений показателей рентабельности

Уровень показателя, фактор

№ строк

Себестои-

мость 1 руб.

продук-ции, коп.

Рента- бель-ность

продаж,

%

Рента- бельность

продук-ции, %

А

Б

1

2

3

Исходные данные

Базис

1

72,016

11,991

12,6

Отчет

2

69,536

14,471

17,587

Изменение, всего

3

-2,48

+2,48

+4,987

В том числе влияние изменений

а) себестоимости продукции в части переменных расходов, всего

4

-1,231

+1,231

+1,795

Из них по факторам:

- ассортимент продукции

5

-0,014

+0,014

+0,078

-себестоимость продукции «А»

6

-1,502

+1,502

+1,717

-себестоимость продукции «Б»

7

-

-

-

б) себестоимости продукции в части условно-постоянных расходов

8

-0,376

+0,376

+0,945

Из них по факторам:

-объем продаж

9

-0,283

+0,283

+0,628

-условно-постоянные расходы

10

-0,210

+0,210

+0,521

в) коммерческих и управленческих расходов

11

+0,214

-0,214

-0,856

г) отпускных цен на продукцию организации

12

-1,087

+1,087

+3,103

Анализ оценки изменений рентабельности свидетельствует о росте как, рентабельности продаж, так и рентабельности продукции за счет снижения себестоимости 1 руб. продукции на 2,48% и 4,987% соответственно.

Наибольшее влияние на данное увеличение как в отчетном, так и в базисном периоде оказал рост рентабельности фактора отпускных цен. Негативное влияние имел фактор коммерческих и управлденческих расходов.

РАЗДЕЛ 2 Анализ финансового состояния организации

Глава 4. Общая оценка финансового состояния организации

4.1 Характеристика структуры и динамики сумм по разделам бухгалтерского баланса

Термином «финансовое состояние» обозначается общая оценка способности организации обеспечивать процесс производства и продажи продукции (работ, услуг) финансовыми ресурсами при соблюдении установленных правил осуществления хозяйственной деятельности и привлечения источников средств. Финансовое состояние организации может быть оценено как устойчивое, неустойчивое или кризисное.

При устойчивом финансовом состоянии организация работает прибыльно, с высокой рентабельностью, не допускает просрочки платежей кредиторам, развивает свою производственную базу, вкладывает свободный капитал в другие организации и т.п.

Признаками неустойчивого финансового состояния могут быть низкая рентабельность активов; периодически возникающие затруднения в расчетах с поставщиками сырья материалов, бюджетом и внебюджетными фондами; недостаточная активность в воспроизводстве основных средств, проявляющаяся в высоких уровнях коэффициентов их износа.

Кризисное состояние организации характеризуется наличием убытков от хозяйственной деятельности; высокой долей просроченной задолженности кредиторам, в том числе и работникам организации; значительным превышением обязательств по платежам над платежными активами; отсутствием инвестиций в развитие производственной базы.

Суждение о финансовом состоянии организации выносится исполнителем анализа на основе обобщения (сводки) итогов исследования:

* формирования финансовых результатов хозяйственной деятельности организации (чистой прибыли, рентабельности продаж, производства и активов.);

* состояния рынков сбыта продукции, работ и услуг организации, конкурентоспособности продукции, наличия и эффективности использования производственной мощности организации, ее обеспеченности квалифицированными специалистами;

* оценки по данным бухгалтерской отчетности:

- структуры и динамики статей пассива баланса (характеристика финансовой автономии и устойчивости организации);

- структуры и динамики сумм по статьям актива баланса (характеристика степени ликвидности отдельных статей баланса);

- финансовой устойчивости организации;

- ликвидности баланса;

- соответствия уставного капитала величине чистых активов организации;

- кредитоспособности организации.

Финансовое состояние организации непосредственно зависит от результатов ее хозяйственной деятельности, их стабильности. Поэтому при оценке финансового состояния организации привлекаются результаты анализа ее прибыльности и рентабельности хозяйствования (первый раздел курсовой работы). Получение прибыли - конечная цель любой коммерческой организации. Чем выше сумма прибыли, остающейся в распоряжении организации, тем больше у нее возможностей для развития производства, увеличения доходов акционеров и работников, укрепления финансового состояния. Снижение массы прибыли, а тем более, наличие убытков, вызывает ухудшение финансового состояния организации.

Финансовое состояние организации сказывается на структуре и динамике сумм по статьям бухгалтерского баланса.

В пассиве баланса отражаются источники средств, которые привлекались организацией для осуществления ее хозяйственной деятельности. Они могут быть собственными (раздел III баланса «Капитал и резервы»), привлеченными на период более года (раздел IV баланса «Долгосрочные обязательства» или менее года (раздел V баланса «Краткосрочные обязательства»).

Имеющиеся источники направляются организацией на формирование нематериальных активов, основных средств, долгосрочные финансовые и другие долгосрочные вложения (раздел I баланса «Внеоборотные активы») или на приобретение запасов (сырья, материалов, комплектующих изделий), отвлекаются в краткосрочную дебиторскую задолженность, оказываются на счетах организации в виде денежных средств и их эквивалентов (раздел II баланса «Оборотные активы»).

Полагается, что для каждой организации и отчетного периода может быть определена оптимальная структура актива и пассива баланса. Отклонения сложившейся структуры от оптимальной (как в сторону роста источников или вложений средств, так и в сторону их уменьшения), одинаково нежелательны.

При изучении структуры реального баланса исследователь вынужден ограничить выводы о сложившихся изменениях в составе средств и их источников главным образом оценкой направленности влияния этих изменений на финансовое состояние организации (ухудшает или улучшает показатели, исчисляемые при оценке финансового состояния организации). Обращается внимание на устойчивость складывающиеся тенденции в изменениях структуры баланса.

Для изучения структуры и динамики сумм по статьям (группам статей - разделам) баланса заполним таблицу 4.1. Где по графам 8 и 10 приведены оценки относительного прироста валюты баланса, вызванного действием причин, определивших изменение сумм по отдельным статьям (группам статей) баланса. Этот прирост может быть исчислен двумя способами:

- как выраженное в процентах отношение абсолютного прироста сумм по данной статье (группе статей) баланса к стоимости валюты баланса базисного периода (первый способ);

- как произведение темпа прироста суммы по данной статье (группе статей) баланса на коэффициент, характеризующий удельный вес этой статьи в валюте баланса базисного (рр или ррр) периода (второй способ).

Так, по данным табл. 4.1 в предотчетном периоде (рр) валюта баланса в сравнении с периодом, предшествующим пред отчётному (ррр) практически не изменилась (гр.8 табл. 4.1).

Сокращение валюты баланса за этот период составил 51 360 тыс. руб. или 15,959% от значения этого показателя на конец периода, принятого за предшествующий предотчетному. Однако следует отметить, что по отдельным разделам баланса сложились довольно заметные и разнонаправленные изменения, превышающие 11 млн. руб. или 2% от стоимости валюты баланса.

В сравнении с периодом, предшествующим предотчетному, внеоборотные активы уменьшились на 55 040 тыс. руб. Прирост сумм по этой статье в отчетном периоде составил 36 770 тыс. руб. Это признак укрепления финансового состояния организации. Для выявления направлений роста вложений во внеоборотные активы следует привлечь данные об их структуре.

В пассиве баланса предотчетного периода отмечается сокращение собственного капитала (- 66 200 тыс. руб.) при увеличении привлечения в оборот долгосрочных заемных источников средств (+ 11 570 тыс. руб.).

В отчетном периоде (гр. 9 и 10 табл. 4.1) сложившиеся ранее тенденции в изменении структуры баланса сохранились. Продолжился рост внеоборотных активов (+36 770 тыс. руб.), увеличились капитал и резервы организации (+55 500 тыс. руб.). Вместе с тем организация уменьшила, в сравнении с предотчетным периодом, привлечение долгосрочных заемных источников (- 20 720 тыс. руб.). Следует отметить, что сокращение заемных источников средств должно способствовать росту объема и эффективности производства.

Что бы проанализировать структуру источников средств организации заполним таблицу 4.2.

Видим, что практически все статьи пассива баланса имеют положительную тенденцию, кроме долгосрочных обязательств и доходов будущих периодов.

За изучаемые периоды отмечается тенденция к увеличению задолженности организации по краткосрочным обязательствам. При росте объема продаж доля краткосрочных обязательств в валюте баланса увеличились в сравнении с предотчетным периодом с 7,45 % до 11,48 %, а абсолютная сумма - на 13590 тыс. руб. Это отрицательно влияет на финансовое состояние организации, увеличивая обязательства по платежам и понижая ее платежеспособность.

Далее рассчитаем величины и динамику показателей финансовой устойчивости:

Коэффициент финансовой автономии (удельный вес в валюте баланса собственных источников средств (табл. 4.2, стр.1,гр.2,4 и 6). Он характеризует долю активов организации, которые образуются за счет собственного капитала (собственных источников средств). Считается, что коэффициент финансовой автономии должен превышать 50,0% валюты баланса. При этом условии гарантируется возврат привлеченных источников средств за счет собственного капитала организации.

Коэффициент автономии = Собственный капитал / Активы

Видим, что коэффициент имеет тенденцию к увеличению, что повышает гарантии возврата привлеченных источников средств за счет собственного капитала организации.

Коэффициент долгосрочного привлечения источников средств (удельный вес в валюте баланса долгосрочных обязательств, табл. 4.2, стр.2, гр.2,4 и 6). Этот показатель определяет долю активов организации сформированных за счет долгосрочных кредитов и займов. Привлеченные долгосрочные источники средств находятся в распоряжении организации в течение отчетного года и по характеру использования приравниваются к собственным источникам.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств = Долгосрочный капитал / Долгосрочный капитал + Собственный капитал

Анализ результатов расчётов данного коэффициента свидетельствует о сокращении у предприятия доли активов сформированных за счет долгосрочных кредитов и займов, что является положительным фактом.

Таблица 4.1

Структура и динамика сумм по разделам актива и пассива бухгалтерского баланса

Раздел баланса

На 31. 12 отчетного периода(ор)

На 31. 12 предотчетного периода

(рр)

На 31. 12 периода, предшествующего предотчетному (ррр)

Прирост сумм пред-отчетного периода (рр) в сравнении с периодом предшествующим предотчетному (ррр)

Прирост сумм отчетного периода (ор) в сравнении с предотчетным периодом (рр)

Темп прироста сумм

предотчет-ного пери -ода в сравне-нии с перио-дом, пред-шествую-щим пред-отчетному, % (рр/ррр)

отчетного

периода в сравнении с предотчетным периодом, %

(ор/рр)

Сумма, тыс. руб.

В % к

итогу

Сумма, тыс. руб.

В % к

итогу

Сумма, тыс. руб.

В % к

итогу

Сумма, тыс. руб.

В % к валюте баланса ррр

Сумма, тыс. руб.

В % к валюте балан-са рр

А

1

2

3

4

5

6

7=3-5

8

9=1-3

10

11

12

I

275 820

91,346

239 050

88,383

294 090

91,381

-55 040

-17,102

+36 770

+13,595

-18,715

+15,382

II

26 130

8,654

31 420

11,617

27 740

8,619

+3 680

+1,143

-5 290

-1,956

+13,266

-16,836

Баланс

301 950

100,000

270 470

100,000

321 830

100,00

-51 360

-15,959

+31 480

+11,639

-15,959

+11,639

III

185 700

61,500

130 200

48,138

196 400

61,026

-66 200

-20,57

+55 500

+20,52

-33,707

+42,627

IV

78 550

26,014

99 270

36,703

87 700

27,250

+11 570

+3,595

-20 720

-7,661

+13,193

-20,872

V

37 700

12,486

41 000

15,159

37730

11,724

+3 270

+1,016

-3 300

-1,22

+8,667

-8,049

Баланс

301 950

100,000

270 470

100,000

321 830

100,00

-51 360

-15,959

+31 480

+11,639

-15,959

+11,636

1Гр.8=гр.7: итог гр.5•100 или гр.8=гр.6 • гр11/100; гр.10= гр.9: итог гр. 3•100 или гр. 10 = гр.4•гр.12/100;

гр.11= гр.7:гр.5•100 или гр.11= гр.3:гр.5•100; гр.12=гр.9:гр.3•100 или гр.12=гр.1:гр3•100.

Таблица 4.2

Группа статей баланса

Коды строк отчетности или расчета по табл.14.2.

№ стр.

На 31 декабря

отчетного года

На 31 декабря

предотчетного года

На 31 декабря года, предшествующего

предотчетному

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

В % к валюте баланса

Сумма, тыс. руб.

В % к валюте баланса

Сумма, тыс. руб.

В % к валюте баланса

гр.1/гр.3·

100-100

гр.3/гр.5?

100-100

А

Б

В

1

2

3

4

5

6

7

8

Капитал и резервы

Ф..№1, стр.1300

1

185700

61,50

130200

48,14

196400

61,03

+42,63

-33,71

Долгосрочные обязательства

Ф..№1, стр.1400

2

78550

26,01

99270

36,7

87700

27,25

-20,87

+13,19

Доходы будущих периодов, оценочные обязательства

Ф..№1, стр.1530+1540

3

3950

1,31

20840

7,71

5037

1,57

-81,05

+313,74

Всего собственные и приравненные к ним источники средств

Табл. 4.2, стр.1+стр.4

4

268200

88,82

250310

92,55

289 137

89,84

+7,15

-13,43

Краткосрочные обязательства (за исключением приравненных к собственным источникам)

Ф..№1, стр.1500 - табл. 4.2, стр. 3

5

33 750

11,18

20160

7,45

32693

10,16

+67,41

-38,34

Валюта баланса

ф №1 стр.1700

6

301950

100,00

270470

100,00

321830

100,00

+ 11,64

-15,96

Структура и динамика сумм по группам статей пассива баланса

себестоимость ликвидность баланс рентабельность

Коэффициент финансовой устойчивости (удельный вес в валюте баланса собственных источников средств и долгосрочных обязательств, табл. 4.2, стр.1 + стр. 2 по графам.2,4 и 6).

Помимо источников средств, привлеченных на долгосрочной основе, к собственным могут быть приравнены суммы по статьям: «Доходы будущих периодов», «Оценочные обязательства». Доходы будущих периодов уже находятся в собственности организации.

Оценочные обязательства по существу представляют собой резервы, создаваемые за счет собственных источников средств.

Анализируя данный показатель видим, что данный показатель имеет тенденцию к увеличению, что негативно влияет на финансовую устойчивость предприятия.

Общий коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как удельный вес в валюте баланса собственных и приравненных к собственным источников средств (табл. 4.2, стр.1 + стр. 2+стр.3 по графам.2,4 и 6).

Статьи актива баланса группируют с учетом характера оборачиваемости средств, учтенных по соответствующим статьям. По этому признаку выделяют «Внеоборотные активы» (Раздел I баланса) и «Оборотные активы» (Раздел II баланса). Продолжительность оборота средств, включенных во второй раздел баланса, колеблется от нескольких дней до нескольких месяцев. Средства учтенные по статьям первого раздела баланса так же оборачиваются. Но продолжительность их оборота составляет годы, а то и десятки лет.

Важным свойством статей актива баланса является их ликвидность. Это процесс превращения активов в денежные средства путем продажи материальных ценностей или возврата отвлеченных средств.

Степень ликвидности по отдельным статьям активов оценивают, как величину обратную времени их превращения в денежные средства: чем меньше это время, тем выше степень ликвидности. Группировка активов по этому признаку (табл. 4.4) применяется при оценке ликвидности баланса.

Считается, что увеличение удельного веса статей с высокой степенью ликвидности способствует укреплению финансовой устойчивости организации.

Анализируя таблицу видим, что у предприятия не хватает собственных средств для покрытия заемных по всем группам актива, кроме труднореализуемых активов.

О финансовой устойчивости организации можно судить по абсолютным показателям баланса. С этой целью рассчитывают три показателя:

Здесь и далее: RI, RII, RIII, RIV, RV - суммы по соответствующим разделам баланса.

1. Величину собственных источников оборотных средств:

Sobs база = RIII - RI = 130 200 - 239 050 = - 108 850 тыс. руб.

Sobs отчет = RIII - RI = 185 700 - 275 820 = - 90 120 тыс. руб.

Полученный отрицательный результат указывает на то, что вложения во внеоборотные активы произведены за счет заемных источников средств, Это свидетельствует об отсутствии собственных источников оборотных средств и привлечения для формирования внеоборотных активов заемных источников.

2. Величину собственных и долгосрочных заемных источников оборотных средств:

Zdob база = RIII + RIV - RI = 130200 + 99270 - 239050 = - 9 580 тыс. руб.

Zdob отчет = RIII + RIV - RI = 185700 + 78550 - 275820 = - 11 570 тыс. руб.

Отрицательное значение исчисленного показателя свидетельствует о том, что для формирования внеоборотных активов в данной организации привлекались (в сумме 11 570 тыс. руб. в отчетном периоде) краткосрочные заемные источники средств.

3. Величину собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников оборотных средств:

Zкob база = Кк + Zdob = 20500 - 9 580 = +10 920 тыс. руб.

Zкob отчет = Кк + Zdob = 21500 - 11 570 = +9 930 тыс. руб.

Здесь Кк = 20500 тыс. руб. в базовом периоде и 21500 тыс. руб. в отчетном периоде - сумма краткосрочных кредитов и займов (стр. 1510 баланса).

Полученные величины сравнивают с суммой вложений в запасы:

Zz база = 7700 тыс. руб., включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Zz отчет = 10580 тыс. руб., включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

Результат сравнения отчетного периода (+ или -) занесем в таблицу 4.3.

Таблица 4.3

Сводная оценка финансовой устойчивости организации1

Тип финансовой устойчивости

Sobs-Zz

Zdob-Zz

Zkob-Zz

Абсолютная устойчивость

+

+

+

Нормальная устойчивость

-

+

+

Неустойчивое финансовое состояние

-

-

+

Предкризисное финансовое состояние

-

-

-

1Zz - величина запасов с НДС по приобретенным ценностям. При кризисном финансовом состоянии Zz Zkob.

Расчеты показали, что анализируемая организация вложения в оборотные и частично во внеоборотные активы (в сумме 11570 тыс. руб.) формирует за счет краткосрочных кредитов, займов и кредиторской задолженности. Собственными источниками оборотных средств организация не располагает. Это обстоятельство ставит процесс формирования оборотных активов организации в зависимость от возможности привлечения краткосрочных заемных источников средств. Финансовое состояние анализируемой организации оценивается как неустойчивое.

4.2 Оценка ликвидности баланса

Для оценки ликвидности статьи баланса объединим в четыре группы, примерно одинаковые по срокам реализуемости и погашаемости. Затем сопоставим суммы по группам статей актива баланса, реализуемые к определённому сроку, с суммами по группам статей пассива, обязательства по которым к этому сроку должны быть погашены (табл. 4.4).

Если при таком сопоставлении привлечение средств, отраженных по данной группе статей актива, даёт суммы, достаточные для погашения обязатель...


Подобные документы

  • Понятие и задачи статистики финансов предприятий и организаций. Система показателей статистики финансов. Определение валовой прибыли, стоимости реализованной продукции, уровня общей рентабельности. Прирост прибыли за счет изменения себестоимости.

    лекция [30,8 K], добавлен 13.02.2011

  • Анализ производства и реализации продукции ООО "Магма", оценка состояния основных фондов, показателей прибыли и рентабельности. Организация цеха по производству древесных гранул, расчет себестоимости произведенной продукции и прибыли от проекта.

    дипломная работа [121,3 K], добавлен 10.03.2012

  • Управление финансами акционерного общества как хозяйствующего элемента рыночной экономики. Анализ ликвидности и рентабельности собственного капитала организации. Оценка структуры баланса современной компании. Процесс формирования денежных капиталов.

    курсовая работа [85,0 K], добавлен 06.05.2015

  • Порядок формирования прибыли, ее виды и функции. Анализ производства и реализации продукции предприятия, себестоимости, ликвидности баланса и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности. Факторный анализ финансовых результатов.

    дипломная работа [221,5 K], добавлен 05.09.2013

  • Понятие финансового состояния, содержание и задачи его анализа. Анализ бухгалтерского баланса предприятия ООО "ОРАНТА-Сибирь". Факторный анализ прибыли и себестоимости продукции. Анализ показателей рентабельности. Пути улучшения финансовых результатов.

    дипломная работа [7,3 M], добавлен 29.11.2010

  • Динамика основных финансовых результатов предприятия. Анализ состава и динамики прибыли. Структура распределения сбыта продукции по областям. Анализ рентабельности предприятия на примере ОАО "Органика". Расчет рентабельности инвестированного капитала.

    курсовая работа [46,8 K], добавлен 16.03.2016

  • Общая характеристика деятельности и организационная структура ООО "Филин". Анализ прибыли предприятия. Расчет и оценка показателей рентабельности. Факторный анализ финансовых результатов организации. Резервы и пути увеличения прибыли и рентабельности.

    курсовая работа [61,5 K], добавлен 09.09.2012

  • Анализ ликвидности баланса и деловой активности предприятия. Расчет финансовых коэффициентов состояния имущества организации. Оценка платежеспособности современной компании с помощью относительных показателей. Структура собственного капитала фирмы.

    лабораторная работа [31,5 K], добавлен 21.04.2016

  • Анализ финансово-хозяйственной деятельности и организационная структура предприятия. Оценка уровня и динамики показателей прибыли, затрат на реализацию продукции и ее себестоимости, рентабельности производства. Оценка эффективности работы организации.

    курсовая работа [55,0 K], добавлен 25.12.2013

  • Распределение финансовых результатов деятельности предприятия. Соотношения цен и стоимости. Методика анализа финансовых результатов. Изменение величины собственного капитала предприятия за отчётный период. Факторный анализ прибыли от реализации продукции.

    дипломная работа [230,9 K], добавлен 14.11.2010

  • Основные виды производственной деятельности организации. Анализ динамики и структуры статей активов и пассивов баланса, финансовых результатов. Расчет ликвидности, капитала, рентабельности. Оценка класса платежеспособности и стоимости чистых активов.

    контрольная работа [31,7 K], добавлен 17.11.2014

  • Анализ динамики объема производства и реализации продукции, ее состав и структура, выполнение поставок. Оценка использования основных производственных фондов и мощностей предприятия. Определение себестоимости продукции и анализ финансового состояния.

    курсовая работа [161,9 K], добавлен 21.06.2011

  • Экономическая сущность прибыли, ее виды и функции. Оценка формирования и распределения прибыли на предприятии, ее состав и структура. Расчет валовой прибыли, коэффициентов ликвидности, устойчивости, рентабельности собственного капитала и продаж.

    курсовая работа [2,1 M], добавлен 03.05.2012

  • Сущность и задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ рентабельности продукции ОАО "Аквия". Анализ рентабельности продаж, прибыли от реализации продукции и основных показателей финансовых доходов и расходов фирмы.

    курсовая работа [487,4 K], добавлен 23.11.2009

  • Понятие финансовых результатов от реализации продукции. Методика анализа финансовых результатов, резервы по их увеличению. Анализ динамики и выполнения плана прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции. Факторный анализ прибыли и рентабельности.

    курсовая работа [300,1 K], добавлен 07.05.2013

  • Сущность и основные задачи анализа финансовых результатов. Анализ состава и структуры имущества ОАО "Прогресс". Расчет и оценка финансовых результатов, показателей рентабельности, финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

    курсовая работа [57,7 K], добавлен 09.11.2010

  • Повышение финансовых показателей деятельности ООО "Водоканал-Сервис". Оценка Формы 1 "Бухгалтерский баланс". Горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса, прибыли и рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

    дипломная работа [302,2 K], добавлен 27.07.2013

  • Формирование аналитического баланса. Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и ликвидности. Показатели деловой активности, прибыли и рентабельности. Факторный анализ рентабельности активов и собственного капитала предприятия.

    курсовая работа [1,7 M], добавлен 07.03.2015

  • Анализ производства продукции и финансового состояния предприятия: показателей платежеспособности, структуры капитала, деловой активности, рентабельности. Оценка ликвидности баланса и вероятности банкротства. Расчет финансового и операционного цикла.

    курсовая работа [430,1 K], добавлен 22.01.2011

  • Понятие прибыли, ее сущность, функции и виды. Анализ формирования финансовых результатов деятельности организации и показатели ее рентабельности. Методы планирования прибыли в организации. Резервы увеличения прибыли от реализации продукции (работ, услуг).

    дипломная работа [186,6 K], добавлен 23.02.2010

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.