Главная Коллекция "Revolution" Финансы, деньги и налоги Анализ основного капитала предприятия

Анализ основного капитала предприятия

Источники формирования основного капитала. Анализ эффективности использования долгосрочных финансовых вложений. Оценка фондорентабельности и фондоотдачи. Эффективность использования технологического оборудования и производственной мощности предприятия.

Рубрика Финансы, деньги и налоги
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 11.03.2015
Размер файла 152,5 K
рефераты на заказ со скидкой

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы формирования основного капитала

1.1 Понятие, состав основного капитала

1.2 Порядок и источники формирования основного капитала

1.3 Основные показатели эффективного использования основного капитала

2. Основы управления основным капиталом АО «Маслосырбаза «Чувашская»

2.1 Организационно экономическая характеристика АО «Маслосырбаза «Чувашская»

2.2 Анализ структуры, движения и состояния основного капитала АО «Маслосырбаза «Чувашская»

2.3 Анализ эффективности и интенсивности использования основного капитала

3. Определение резервов повышения эффективности использования основного капитала

3.1 Повышение эффективности использования технологического оборудования

3.2 Резервы повышения эффективности использования производственной мощности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

основной капитал финансовый

Введение

Любой хозяйствующий субъект, осуществляя производственную деятельность, использует ограниченные экономические ресурсы, которые подразделяются на природные, материальные, трудовые, финансовые и предпринимательство (как особый ресурс). В экономике вместо термина «экономические ресурсы» используется термин «факторы производства». Капитал является одним из факторов производства. Внешне капитал представлен в конкретных формах: средства труда (производственный капитал), деньги (денежный), товар (товарный).

Все авансированные в деятельность хозяйствующего субъекта средствами можно назвать капиталом. Часть производительного капитала, вложенная в основные средства (здания, сооружения, оборудование и т.д.), носит название основного капитала. Другая часть производительного капитала, авансированная в оборотные фонды, представляет собой оборотный капитал .

Актуальность выбранной темы определяется тем, что целью любого предприятия является получение прибыли. Для осуществления этой цели предприятие должно нормально функционировать. Для этого необходимо наличие определенных средств и источников. Также актуальность выбранной темы обусловлена тем, что рациональное использование основного капитала и производственных мощностей предприятия способствует росту фондоотдачи и производительности труда, увеличению выпуска, снижению себестоимости, росту прибыли и повышению финансовой устойчивости.

Основной целью исследования является: дать оценку основному капиталу предприятия и выявить влияние его структуры на результаты хозяйственной деятельности.

Задачами данной работы являются:

- дать оценку основному капиталу, его структуре и рассмотреть проблемы его формирования.

- дать организационно-экономическую характеристику АО «Маслосырбаза «Чувашская»

- исследовать динамику, структуру основного капитала и оценку его влияния на результаты хозяйственной деятельности Алексеевского райпо.

- выявить резервы повышения эффективности использования основного капитала.

Предметом исследования является: основной капитал.

Объектом исследования является: АО «Маслосырбаза «Чувашская», находящееся по адресу: Адрес 428024, Чувашия, г.Чебоксары, пр. Мира, д. 3.

Период исследование 2008-2010года.

1. Теоретические основы формирования основного капитала

1.1 Понятие, состав основного капитала

Под капиталом на рынке факторов производства понимается физический капитал, или производственные фонды. Последние можно назвать капитальными благами. К капитальным благам относятся, во-первых, жилые здания; во-вторых, производственные сооружения, машины, оборудование, инфраструктура; в-третьих, товарно-материальные запасы.

Капитал в широком смысле можно определить как ценность, приносящую поток дохода. С этой точки зрения, капиталом можно назвать и производственные фонды предприятия, и землю, и ценные бумаги, и депозит в коммерческом банке, и «человеческий капитал» (накопленные профессиональные знания) и т. П. Все перечисленные блага приносят поток доходов в различных формах: в виде арендной платы, выплат процентов по депозитам, дивидендов по ценным бумагам, земельной ренты и т. д.

При исследовании рынка капитала важно провести различие между категориями запаса и потока. Капитал как запас - это накопленные блага производственного назначения на определенный момент времени. Инвестиции же представляют собой поток, благодаря которому происходит приумножение существующего запаса капитальных благ (производственного оборудования, станков, машин и т. п.) за определенный отрезок времени. Инвестиции, которые мы будем исследовать на рынке факторов производства, подразумевают капиталовложения, которые увеличивают запас физического капитала. Инвестиции, в соответствии с важнейшими разновидностями физического капитала, можно подразделить на инвестиции а) в жилые здания; б) в машины и оборудование; в) в товарно-материальные запасы. В этом смысле не следует смешивать указанные капиталовложения с инвестициями как категорией финансового рынка, где покупаются и продаются такие финансовые активы как акции, облигации и др. [1; С.124]

Итак, напомним, что в самом определении капитала в широком смысле присутствует упоминание о потоке доходов. Что это за доходы - нам предстоит выяснить, обратившись к исследованию структуры рынка капитала.

Так же, как и при исследовании рынка труда, необходимо различать капитал и услуги капитала. И вновь мы можем применить категории запаса и потока. Капитал представлен как запас, а его услуги - как поток.

В связи с этим мы не должны смешивать цену капитальных благ (цену станков, машин, зданий и т.п.) и цену услуг капитала (денежных единиц за количество машино-часов), которая называется арендной платой, или рентной оценкой. Таким образом, можно говорить о трех сегментах рынка капитала: во-первых, о рынке капитальных благ, где покупаются и продаются производственные фонды; во-вторых, о рынке услуг капитала, где эти фонды могут быть сданы напрокат за определенную плату. Для покупки и продажи капитальных благ субъектам требуются денежные средства. Следовательно, в-третьих, можно выделить еще один сегмент рынка капитала - рынок заемных средств, или ссудного капитала. Доход, порождаемый ссудным капиталом, называется процентом. Его природу мы выясним в ходе анализа всех трех взаимосвязанных сегментов рынка капитала.

Итак, обратимся к исследованию капитала как блага производственного назначения. В экономической науке, так же, как и в бухгалтерском анализе, принято различать основной и оборотный капитал. Основной капитал в физической форме представлен зданиями, машинами, сооружениями, т. Е. всеми теми капитальными благами длительного пользования, которые теряют свою ценность по мере износа в течение нескольких производственных циклов. Оборотный капитал теряет свою ценность в течение одного производственного цикла и представлен сырьем, материалами, запасами готовой продукции и т. П.

В связи с понятием основного капитала необходимо ввести еще одну новую экономическую категорию - амортизацию. Амортизация - это обесценение основного капитала в результате его износа. Для возмещения изношенного за весь срок службы основного капитала создается фонд амортизации, куда поступают денежные средства (амортизационные отчисления) после продажи готовой продукции. Норма амортизации - это отношение ежегодной суммы амортизационных отчислений к стоимости капитального блага, выражен - в процентах.

Физический капитал связан с понятием окольных, или косвенных (roundabout) методов производства. Это методы производства, связанные с временным лагом. Другими словами, для создания капитального блага требуется время. [1; С.127]

Чистая производительность капитала - это выраженная в процентах доходность капитала, или норма дохода на капитал.

Процесс производства совершается с участием предметов труда и средств (орудий) труда. Средства труда принимают участие в создании продуктов труда в течение продолжительного времени и ряда производственных циклов, перенося часть своей стоимости на создаваемый с их помощью продукт. Предметы труда участвуют в производственном процессе один раз, перенося свою стоимость полностью на продукт, после чего выбывают из него.

Капитал - это вложения в активы организации, используемые для производства и реализации товаров с целью получения прибыли. Капитал является одной из главных составляющих производства, производственным потенциалом. Без него невозможна производственная и коммерческая деятельность.

Капитал организации подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал участвует многократно в производственном процессе и переносит свою стоимость на готовый продукт частями, постепенно, например, здания, сооружения, машины и оборудование и др. Состояние основного капитала характеризует уровень технической оснащенности предприятия. Анализ состава и движения основных фондов, а также эффективности их использования характеризует уровень технического развития организации.

Основной капитал представляют собой средства труда, которые многократно используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму.

Состав основного капитала - совокупность образующих его элементов: зданий сооружений, передаточных устройств, машин и оборудования, транспортных средств, вычислительной техники. К основному капиталу также относятся нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, капитальное строительство, доходные вложения в материальные ценности.

Характерные признаки основного капитала:

- использование в производстве продукции при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

- использование в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

- организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

- способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем. О И. Дранко Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия: Учеб. Пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 351с. - (Серия «Профессиональный учебник: Финансы»).

Капитал является главной экономической базой создания и развития предприятия, так как он характеризует общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование его активов. В процессе своего функционирования капитал обеспечивает интересы собственников и персонала фирмы, а также государства. Именно это определяет его как основной объект финансового управления фирмой, а обеспечение эффективного его использования относится к числу наиболее ответственных задач финансового менеджмента.

По принадлежности различают собственный и заемный капитал. Собственный капитал характеризует общую стоимость средств фирмы, принадлежащих ей на праве собственности. В его составе учитываются уставный (складочный), добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Под общим понятием капитала фирмы обычно понимаются различные его виды, которых достаточно много. Поэтому необходимо рассмотреть классификацию капитала по различным признакам

Уставный капитал фирмы определяет минимальный размер ее имущества, гарантирующего интересы ее кредиторов. Таким образом, уставный капитал является основным источником собственных средств. Капитал называется уставным потому, что его размер фиксируется в уставе предприятия, который подлежит регистрации в установленном порядке. За время жизненного цикла фирмы ее уставный (складочный) капитал может дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе и за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.

Основной капитал классифицируется по следующим признакам:

1. По функциональному назначению:

1. Активный

- машины и оборудование, (виды технологического оборудования, а также первичные и вторичные двигатели, станки, прессы, молоты, химическая аппаратура, доменные и мартеновские печи, прокатные станы и другие машины и оборудование.)

- механизмы,

- транспорт (транспортные средства для перевозки людей и грузов: вагоны, автобусы, автомобили);

2. Пассивный

- здания (здания основных, вспомогательных и обслуживающих цехов, а также административные здания предприятий),

- сооружения (инженерно-строительные объекты, которые выполняют технологические функции, необходимые для осуществления процесса производства, но не связанные с изменением предметов труда ),

- производственные площадки;

2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности:

2.1. Производственный (объекты, использование которых направлено на систематическое получение прибыли, как основной цели деятельности, т.е. использование в процессе производства промышленной продукции, в строительстве, сельском хозяйстве, торговле и общественном питании, заготовке сельскохозяйственной продукции и т. д.);

2.2 Непроизводственный (непосредственно не участвуют в процессе создания продукции и оказания услуг и предназначены для удовлетворения социально бытовых потребностей работников организации);

3. По формам стоимостной оценки:

3.1. Первоначальная стоимость (характеризует сумму затрат на изготовление и приобретение основного капитала, его доставку и монтаж);

3.2. Восстановительная стоимость (характеризует затраты на производство);

3.3. Остаточная стоимость (разность между первоначальной и восстановительной стоимостью);

3.4. Ликвидационная стоимость (стоимость основного средства в момент его ликвидации).

Основные производственные фонды - это часть средств производства, которые длительное время участвуют в производственном процессе. Они создают общие условия производства (здания, сооружения) и являются орудиями труда (силовые и рабочие машины, оборудование, транспортные средства). Основные фонды сохраняют свою натуральную форму и первоначальное значение, но постепенно изнашиваясь, частями переносят свою стоимость на вновь создаваемый продукт.

Как правило, основные фонды занимают наибольший удельный вес в основном капитале предприятия. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - СПб: ИВЭСЭП, Знание, 2008. - 520 с.

1.2 Порядок и источники формирования основного капитала

Основной капитал на предприятие может поступать по следующим каналам:

1) как вклад в уставный капитал учредителям АО объектов и взносов;

2) в результате капитальных вложений;

3) в результате безвозмездной передачи;

4) вследствие аренды.

При создании акционерного общества учредители могут сформировать основной капитал путем взноса средств или имущества.

Инвестиции (капитальные вложения) - совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство основных фондов.

Основная задача инвестирования - вложение материально-денежных ресурсов в капстроительства, реконструкцию или модернизацию объекта, предназначенного для производственной деятельности, при условии выполнения финансовых обязательств.

Инвестиции, вкладываемые в создание новых и воспроизводство действующих основных фондов без вложений в потребные оборотные средства, имеют форму капитальных вложений. Капитальные вложения составляют преобладающую часть всех средств, обеспечивающих простое и расширенное воспроизводство основных фондов. К ним относятся все капитальные затраты на прирост и возмещение износа основных фондов, включая затраты на капитальный ремонт и модернизацию основных фондов.

Сумма арендной платы включает: амортизационные отчисления от суммы арендованных средств; затраты на ремонт, если по договору ремонт осуществляет арендодатель; прибыль в пользу арендодателя; налоги, которые должен уплатить арендодатель (на имущество, на землю). Величина арендной платы определяется договором.

Если арендуется недвижимость на срок более одного года, то договор аренды должен быть зарегистрирован в федеральной регистрационной службе.

1.3 Основные показатели эффективного использования основного капитала

Основные показатели эффективности использования основного капитала можно объединить в четыре группы:

1) показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень их использования во времени;

2) показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень использования по мощности (производительности);

3) показатели интегрального использования основного капитала, учитывающие совокупное влияние всех факторов - как экстенсивных, так и интенсивных;

4) обобщающие показатели использования основных производственных фондов, характеризующие различные аспекты использования (состояния) основного капитала в целом по предприятию.

Рассмотрим первую группу - показатели экстенсивного использования ОПФ. К ним относятся:

1. Коэффициент экстенсивного использования оборудования определяется как отношение фактического количества часов работы оборудования к количеству часов его работы по норме;

Коэффициент экстенсивного использования оборудования показывает использование его во времени.

Коэффициенты использования календарного и режимного времени определяются по следующим формулам:

где Кэк - коэффициент использования календарного времени; Тф - фактическое время работы оборудования; Тк - календарный фонд;

где Кэр - коэффициент использования режимного времени; Треж - режимный фонд. Басовский Л.Е. Финансоый менеджмент: Учебник - М.: ИНФРА - М, 2003. - 240 стр. (Серия «Высшее образование»)

2. Коэффициент сменности работы оборудования определяется как отношение общего количества отработанных оборудованием станко--смен к количеству станков. Рассчитывается по формуле:

где Чс - фактически отработанное число станков (машино-смен) за сутки; Н - общее количество наличных станков (машин) в парке;

Экономический смысл данного показателя показывает, сколько отработанных смен при данном режиме работы приходится на одну единицу имеющегося оборудования. Жариков В.В., Жариков В.Д. Управление финансами: Учеб. Пособие. Тамбов. 2004. 80 стр.

3. Коэффициент загрузки оборудования - это отношение коэффициента сменности работы к плановой сменности оборудования.

где Ксм - коэффициент сменности работы;

Кпл - плановая сменность оборудования.

Ко второй группе относятся показатели интенсивного использования основных фондов. Коэффициент отражает уровень использование его по производительности:

где Ки - коэффициент интенсивного использования оборудования;

Пт- производительность фактическая;

Пт - производительность по технической норме.

К третьей группе относится коэффициент интегрального использования оборудования, характеризует эксплуатацию его по времени и производительности (мощности).

где Кэ - коэффициент экстенсивного использования оборудования;

Ки - коэффициент интенсивного использования оборудования.

Четвертую группу образуют обобщающие показатели основного капитала:

1. Коэффициенты выбытия и обновления основных средств, показывают какая доля основных фондов, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла или введена за отчетный период.

где К выб- коэффициент выбытия основных средств;

С выб - суммарная стоимость выбывших в течение года основных средств;

С нг - первоначальная стоимость основных средств на начало года.

где К обн - коэффициент обновления основных средств;

С введ - суммарная стоимость введенных за год основных средств;

С кг - первоначальная стоимость основных средств на конец года.

2. Фондоотдача - это прямая величина, характеризующая уровень отдачи капитала. Фондоотдачу рассчитывают по формуле:

где Фо - фондоотдача; В - годовой выпуск продукции в стоимостном или натуральном выражении; С ср - среднегодовая стоимость основных средств.

3. Фондоемкость или коэффициент закрепления основных средств - это величина обратная показателю фондоотдачи. Ее определяют по формуле

где Фе - фондоемкость единицы продукции.

Фондоемкость и фондоотдачу относят к обобщающим показателям.

4. Показатель фондовооруженности характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на одного работающего

где С ср - среднегодовая стоимость основных средств;

Ч - численность работающего персонала на предприятии. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско - торговая корпорация «Дашков и К», 2007. - 712 стр.

Капитал - это вложения в активы организации, используемые для производства и реализации товаров с целью получения прибыли. Капитал является одной из главных составляющих производства, производственным потенциалом. Без него невозможна производственная и коммерческая деятельность.

Капитал организации подразделяется на основной и оборотный. Основной капитал участвует многократно в производственном процессе и переносит свою стоимость на готовый продукт частями, постепенно, например, здания, сооружения, машины и оборудование и др. Состояние основного капитала характеризует уровень технической оснащенности предприятия.

Состав основного капитала - совокупность образующих его элементов: зданий сооружений, передаточных устройств, машин и оборудования, транспортных средств, вычислительной техники. К основному капиталу также относятся нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, капитальное строительство, доходные вложения в материальные ценности.

Основной капитал на предприятие может поступать по следующим каналам:

- как вклад в уставный капитал учредителям АО объектов и взносов;

- в результате капитальных вложений;

- в результате безвозмездной передачи;

- вследствие аренды.

Основные показатели эффективности использования основного капитала можно объединить в четыре группы:

1) показатели экстенсивного использования основных производственных фондов, отражающие уровень их использования во времени (коэффициент экстенсивного использования оборудования, коэффициент сменности работы оборудования, коэффициент загрузки оборудования);

2) показатели интенсивного использования основных фондов, отражающие уровень использования по мощности (коэффициент интенсивного использования оборудования);

3) показатели интегрального использования основного капитала, учитывающие совокупное влияние всех факторов - как экстенсивных, так и интенсивных (коэффициент интегрального использования оборудования);

4) обобщающие показатели использования основных производственных фондов, характеризующие различные аспекты использования (состояния) основного капитала в целом по предприятию (коэффициенты выбытия и обновления основных средств, фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность).

2. Основы управления основным капиталом АО «Маслосырбаза «Чувашская»

2.1 Организационно экономическая характеристика АО «Маслосырбаза «Чувашская»

АО «Маслосырбаза «Чувашская» - единственный производитель мороженого и плавленого сыра в Чувашской Республике. Предприятие уверенно идет в ногу со временем, что подтверждается стабильным спросом на продукцию и постоянным расширением ассортимента. История предприятия началась в далеком 1974 году. Цех по производству плавленых сыров был пущен в эксплуатацию 1978 году, а первая партия весового мороженого и мороженого в бумажных стаканчиках была выпущена в 1986 году.

В 2005 году «Маслосырбаза «Чувашская» стала выпускать свою продукцию под новым товарным знаком «Волга Айс».Сегодня «Маслосырбаза «Чувашская» - это динамично развивающееся предприятие, оснащенное современным оборудованием, которое позволяет выпускать до 24 тонн продукции в сутки. Ассортимент продукции насчитывает около 90 видов мороженого, 40 наименований плавленых сыров, 12 наименований сырков творожных «Чижик» и творог различной степени жирности. Адрес 428024, Чувашия, г.Чебоксары, пр. Мира, д. 3.

Основным направлением деятельности предприятия является обеспечение городов Чебоксары и Новочебоксарск и Чувашской Республики качественной продукцией собственного производства. «Маслосырбаза «Чувашская» поставляет свою продукцию в более чем 700 торговых точек и магазинов, среди которых сети магазинов «Сахарок», «Магнит», «Смак», супермаркеты «Перекресток», «Карусель»

Изделия «Маслосырбазы «Чувашской» пользуются стабильным спросом не только в республике, но и в соседних регионах: Республиках Марий Эл, Татарстан, Мордовия, Удмуртия и Башкортостан, Ульяновской, Нижегородской, Самарской, Саратовской, Кировской, Ивановской, Рязанской, Владимирской, Московской и Пензенской областях. Предприятие ставит перед собой цель максимально удовлетворить вкусы потребителей, расширяя ассортимент и объемы выпускаемой продукции при неизменном высоком качестве.

Стратегия компании ориентирована на обеспечение молочной продукцией магазинов, предприятий общественного питания, оптовых и мелкооптовых фирм. компания развивает региональные представительства по сбыту, расширяет и укрепляет дилерскую сеть.

Население крупных городов страны потребляет коровье молоко, обработанное на государственных молочных заводах.

Обработка молока на молочных заводах обеспечивает доброкачественность этого продукта для массового потребления.

В целях соответствия требованиям рынка, совершенствованию технологий, АО «Маслосырбаза «Чувашская» ведет непрерывную маркетинговую работу, техническое обновление производства, совершенствование технологий производства молочных продуктов из натурального, экологически чистого сырья. Проводится большая работа по улучшению системы контроля качества.

Важную роль в осуществлении контроля за качеством выпускаемой продукции и соответствию ее современным требованиям играет лаборатория предприятия. Она аттестована на технологическую компетентность, а так же лицензирована на проведение бактериологических испытаний. Лаборатория оснащена современным оборудованием, позволяющим проводить испытания продукции не только на соответствие химическим показателям, но и показателям безопасности.

Основными поставщиками молока-сырья являются индивидуальные предприниматели, с которыми заключаются договора на поставку молока-сырья, предоставляется автомобиль во временное пользование для доставки сырья на предприятие. В свою очередь поставщик должен иметь все необходимые документы, удостоверяющие качество молока-сырья: санитарный паспорт, ветеринарное свидетельство и справку.

АО «Маслосырбаза «Чувашская» ведет бухгалтерский учет и представляет финансовую отчетность в порядке, установленном Федеральным законом «Об акционерных обществах» и иными правовыми актами РФ. Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а также сведений о деятельности данного предприятия, представляемых акционерам, кредиторам и средствам массовой информации, несет генеральный директор АО «Маслосырбаза «Чувашская» . Годовой отчет предприятия подлежит предварительному утверждению советом директоров общества не позднее 30 дней до даты проведения годового общего собрания акционеров.

Совет директоров является выборным, коллегиальным органом акционерного общества. Совет директоров осуществляет общее руководство деятельностью предприятия с целью увеличения прибыли. В компетенцию совета директоров входит решение вопросов общего руководства деятельностью общества, не входящих в исключительную компетенцию общего собрания акционеров.

Председатель совета директоров и его заместитель избираются членами совета директоров из их числа большинством голосов.

Генеральный директор избирается общим собранием акционеров. Генеральный директор осуществляет оперативное руководство деятельностью АО «Маслосырбаза «Чувашская», организует выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров и наделяется в соответствии с законодательством РФ всеми необходимыми полномочиями для выполнения этой задачи.

Для осуществления анализа финансового состояния предприятия необходимо построить агрегированную форму бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Агрегированный баланс строится по балансу исследуемого предприятия АО «Маслосырбаза «Чувашская».

Данные агрегированного баланса представляют важнейшие характеристики состояния организации.

Они представляют значения всех показателей по состоянию на начало и на конец года. Финансовый аналитик может использовать величины, соответствующие концу года, как более актуальные. Возможен и другой подход, а именно: для показателей, величины которых могут сильно колебаться в течение года (дебиторская задолженность, запасы и пр.), вычисляются их средние значения.

Помимо бухгалтерского баланса, отчет о прибылях и убытках также дает значения важнейших аналитических показателей. При проведении анализа используются данные отчета о прибылях и убытках, представленные также в виде агрегированного отчета о прибылях и убытках..

Финансовые отчеты дают ценную информацию о состоянии финансов фирмы.

Устойчивость этого состояния в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура претерпевают непрерывные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ балансовых отчетов, представленный в таблице 1, стоится на основании агрегированного баланса .

Таблица 1

Горизонтальный анализ балансовых отчетов АО «Маслосырбаза «Чувашская»

Наименование статей

2008г

2009г

Изменение 2009г/2008г

2010г

Изменение 2010г/2009г

Абсол откл Тыс.руб.

Темп прироста %

Абсол откл Тыс.руб.

Темп прироста %

1

2

3

4

5

6

7

8

АКТИВ

х

х

х

х

х

х

х

Денежные средства

2423

409

-2014

-83,1

823

414

101,2

Краткосрочные финансовые вложения

7263

0

-7263

-100

18537

18537

100

Дебиторская задолженность

11607

16077

4470

38,5

585939

569862

3544,6

-покупатели и заказчики

1391

1605

214

15,4

468374

466769

29082,2

- авансы выданные

9010

13905

4895

54,3

106205

92300

663,8

- прочие дебиторы

4937

2315

-2622

-53,1

11360

9045

390,7

Запасы

2566

3159

593

23,1

521938

518779

16422,3

- материалы

2343

2969

626

26,7

162998

160029

5389,9

-незавершенное производство

149

46

-103

-69,1

255143

255097

554558,7

- готовая продукция

0

0

0

0

0

0

0

прочие запасы

0

0

0

0

103797

103797

100

НДС по приобретенным ценностям

557

19348

18791

3373,6

20820

1472

7,6

Итого текущих активов

28073

40597

12524

44,6

1148057

1107460

2727,9

Нематериальные активы

14

13

-1

-7,1

11

-2

-15,4

Основные средства

73611

83304

9693

13,2

265238

181934

218,4

Незавершенные капитальные вложения

1535

93687

92152

6003,4

27584

-66103

-70,6

Долгосрочные финансовые вложения

9

9

0

0

60018

60009

666766,7

Прочие внеоборотные активы

0

0

0

0

640

640

100

Итого постоянных активов

75169

177731

102562

136,4

353391

175660

98,8

ИТОГО АКТИВОВ

103242

218328

115086

111,5

1501448

1283120

587,7

ПАССИВ

х

х

х

х

х

х

х

Кредиторская задолженность

25936

139551

113615

438,1

280535

140984

101,0

-задолженность поставщикам и подрядчикам

21973

123248

101275

460,9

170279

47031

38,2

- задолженность по оплате труда

97

768

671

691,8

228

-540

-70,3

-задолженность по соц. страхованию

2161

2666

505

23,4

74626

71960

2699,1

- задолженность перед бюджетом

1562

5811

4249

272,0

33973

28162

484,6

- векселя к уплате

0

0

0

0

0

- авансы полученные

18

0

-18

-100

0

0

- прочие кредиторы

125

7058

6933

5546,4

1429

-5629

-79,8

Прочие текущие пассивы

14007

7

-14000

-99,9

7

0

0

Итого текущие обязательства

39943

139558

99615

249,4

280542

140984

101,0

Долгосрочные кредиты и займы

0

0

0

0

266154

266154

100,0

Итого долгосрочных обязательств

0

1199

1199

100

314355

313156

26118,1

Итого заемные средства

39943

140757

100814

252,4

594897

454140

322,6

Уставный капитал

4000

18000

14000

350

18000

0

0

Добавочный капитал

60630

60543

-87

-0,1

60543

0

0

Реинвестированная прибыль

-1331

-972

359

-26,9

828008

828980

-85286,0

Итого собственные средства

63299

77571

14272

22,5

906551

828980

1068,7

ИТОГО ПАССИВОВ

103242

218328

115086

111,5

1501448

1283120

587,7

Стоимость основных средств предприятия показывает устойчивую динамику к увеличению. В 2009 году относительно 2008 года стоимость имущества предприятия увеличилась на 9693 тыс.руб., что составило 13,2%, в 2010 году увеличение стоимости имущества предприятия произошло на 181934 тыс.руб., что составило 218,4%.

Увеличение стоимости имущества предприятия в 2009 году произошло за счет изменения стоимости постоянных активов предприятия, которые увеличились на 136,4%. В 2010 году прирост постоянных активов составил 98,8%, в то время как текущие активы предприятия увеличились на 1107460 тыс.руб., что составило 2727,9%.

Значительный рост текущих активов объясняется ростом дебиторской задолженности и запасов предприятия. В 2010 году прирост дебиторской задолженности составил 3544,6%, а увеличение запасов предприятия 16422,3%. Увеличение запасов предприятия объясняется значительным ростом незавершенного производства, который в 2010 году составил 554558,7%.

Темп роста постоянных активов в 2010 году относительно 2009 года снизился за счет снижения незавершенных капитальных вложений на 70,6% и за счет снижения нематериальных активов на 15,4%.

Увеличение финансовых вложений на 60009 тыс.руб., повлияло на рост постоянных актив в 2010 году относительно 2009 года.

Таким образом, активы предприятия в 2009 году увеличились на 111,5%, в основном за счет роста постоянных активов, который был вызван ростом незавершенных капитальных вложений на 6003,4%.

В 2010 году активы предприятия увеличились на 587,7%, в основном за счет увеличения текущих активов на 2727,9%, что было вызвано ростом незавершенного производства и дебиторской задолженности.

Темп роста текущих обязательств снизился до 101% в 2010 году по сравнению с 249,4% в 2009 году, произошло это за счет снижения кредиторской задолженности по оплате труда на 70% и за счет снижения задолженности прочим кредиторам на 79%.

Вертикальный анализ позволяет оценить структуру средств предприятия и их источников.

При таком анализе все показатели каждого года представляются в относительных единицах (как правило, в %) как доли показателя, принятого за 1 (100%).Вертикальный анализ также строится на основе агрегированного баланса.

Таблица 2

Вертикальный анализ балансовых отчетов АО «Маслосырбаза «Чувашская»

Наименование статей

2008г

2009г

2010г

Тыс. руб

Удеьный вес %

Тыс .руб

Удельный вес %%

Тыс. руб

Удельный вес %

АКТИВ

х

х

х

х

х

х

Денежные средства

2423

2,35

409

0,19

823

0,05

Краткосрочные финансовые вложения

7263

7,03

0

0,00

18537

1,23

Дебиторская задолженность

11607

11,24

16077

7,36

585939

39,02

- покупатели и заказчики

1391

1,35

1605

0,74

468374

31,19

- авансы выданные

9010

х

13905

х

106205

7,07

- прочие дебиторы

4937

х

2315

х

11360

0,76

Запасы

2566

2,49

3159

1,45

521938

34,76

- материалы

2343

2,27

2969

1,36

162998

10,86

- незавершенное производство

149

0,14

46

0,02

255143

16,99

- готовая продукция

0

х

0

х

0

х

прочие запасы

0

х

0

х

103797

6,91

НДС по приобретенным ценностям

557

0,54

19348

8,86

20820

1,39

Прочие текущие активы

0

х

0

х

0

х

Итого текущих активов

28073

27,19

40597

18,59

1148057

76,46

Нематериальные активы

14

0,01

13

0,01

11

Основные средства

73611

71,30

83304

38,16

265238

17,67

Незавершенные капитальные вложения

1535

1,49

93687

42,91

27584

1,84

Долгосрочные финансовые вложения

9

0,01

9

0,0041

60018

4,00

Прочие внеоборотные активы

0

х

0

х

640

0,04

Итого постоянных активов

75169

72,81

177731

81,41

353391

23,54

ИТОГО АКТИВОВ

103242

100,00

218328

100,00

1501448

100,00

ПАССИВ

х

х

х

х

х

Кредиторская задолженность

25936

24,80

139551

63,62

280535

18,68

-задолженность поставщикам и подрядчикам

21973

21,01

123248

56,19

170279

11,34

- задолженность по оплате труда

97

0,09

768

0,35

228

0,02

-задолженность по соц. страхованию

2161

2,07

2666

1,22

74626

4,97

- задолженность перед бюджетом

1562

1,49

5811

2,65

33973

2,26

- авансы полученные

18

0,02

0

0,00

0

х

- прочие кредиторы

125

0,12

7058

3,22

1429

0,10

Прочие текущие пассивы

14007

13,39

7

0,00

7

х

Итого текущие обязательства

39943

38,19

139558

63,62

280542

18,68

Долгосрочные кредиты и займы

0

х

0

х

266154

17,73

Итого долгосрочных обязательств

0

х

1199

х

314355

20,94

Итого заемные средства

39943

38,19

140813

64,19

594897

39,62

IV. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

х

хх

х

х

х

0,00

Уставный капитал

4000

3,82

18000

8,21

18000

1,20

Добавочный капитал

60650

57,99

60543

27,60

60543

4,03

Реинвестированная прибыль

-1331

1,27

-972

0,44

828008

55,15

Итого собственные средства

64650

61,81

78543

35,81

906551

60,38

ИТОГО ПАССИВОВ

104593

100,00

219356

100,00

1501448

100,00

При вертикальном анализе мы можем также заметить данную тенденцию роста доли в общей сумме активов незавершенного производства (16,99) входящих в состав запасов в 2010 году, увеличению доли дебиторской задолженности по сравнению с прошлым (2009) годом. Доля постоянных активов в составе общих снижается за счет увеличения вышеперечисленных статей баланса, но в то же время, происходит резкое увеличение доли основных средств (17,67%). Соответственно в пассивной части баланса наблюдается резкое увеличение доли собственных средств (60,38%)за счет увеличения реинвестированной прибыли (55,15%) в 2010 году, и заметное снижение доли заемного капитала (39,62%) в общем объеме пассивной части того же 2010-го года.

Горизонтальный анализ отчетов о прибылях и убытках представлен в таблице 3.

Таблица 3

Горизонтальный анализ отчетов о прибыли и убытках АО «Маслосырбаза «Чувашская».

Наименование статей

2008г

2009г

Изменение 2009г/2008г

2010г

Изменение 2010г/2009г

Абсол откл Тыс.руб.

Темп прироста %

Абсол откл Тыс.руб.

Темп прироста %

1

2

3

4

5

6

7

8

Выручка от реализации

36144

190026

153882

425,7

1205349

1015323

534,3

Себестоимость реализованной продукции

(34785)

(189545)

(154760)

444,9

(781288)

(591743)

312,2

Валовая прибыль

1359

481

(878)

(64,6)

424061

423580

88062,4

Коммерческие расходы и управленческие расходы

(8)

0

8

(100)

0

0

0

Операционная прибыль

1351

481

(870)

(64,4)

424061

423580

88062,4

Прочие расходы и доходы

(1159)

913

2072

(178,8)

(1043)

(1956)

(214,2)

Прибыль (убыток) до уплаты налогов и процентов

192

1394

1202

626,0

423018

421624

30245,6

Проценты за кредит

0

0

0

0

0

0

0

Прибыль (убыток) до уплаты налогов

192

1394

1202

626,0

425104

423710

30395,3

Отложенные налоговые активы

0

727

727

100

(727)

(1454)

(200)

Отложенные налоговые обязательства

0

(1199)

(1199)

-100

(470029)

(468830)

39101,7

Налоги

(532)

(626)

(94)

17,7

(55158)

(54532)

8711,2

Прочие расходы

(243)

(25)

218

(89,7)

(65)

(40)

160

Чистая прибыль (убыток)

(583)

271

854

(146,5)

320066

319795

118005,5

При горизонтальном анализе отчета о прибылях и убытках нужно отметить, что в 2010 году по сравнению с 2009 годом резко возрастает чистая прибыль предприятия на 319795 тыс. рублей или на 118005,5%. Это вызвано увеличением выручки от реализации на 1015323 тыс. рублей или на 534,3% по сравнению с 2009 годом при менее активном увеличении себестоимости продукции (312,2%). При этом так же снижаются прочие расходы в 2009 году по сравнению с 2009 годом на 214,2%. В 2009 году чистая прибыль увеличилась на 854 тыс.руб., убытки предприятия в 2008 году составили 583 тыс.руб. Темп роста выручки предприятия за рассматриваемый период показывает стабильную положительную динамику, в 2009 году прирост составил 425,7%, а в 2010 году 534,3%. Темп роста активов предприятия соответствует темпу роста выручки, в 2008 году прирост составил 111,5%, а в 2010 году 587,7%. Темп прироста себестоимости в 2010 году составил 312,2%, что несколько ниже прироста себестоимости 2009 года относительно 2087 года (444,9%).

Далее проводится вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках на основе агрегированного отчета о прибылях и убытках.

Таблица 4

Вертикальный анализ о прибылях и убытках АО «Маслосырбаза «Чувашская».

...

Наименование статей

2008г

2009г

2010г

Тыс.руб.

Удельный вес %

Тыс.руб.

Удельный вес %

Тыс.руб.

Удельный вес %

Выручка от реализации

36144

100,00

190026

100,00

1205349

100,00

Себестоимость реализованной продукции

(34785)

96,24

(189545)

99,75

(781288)

64,82

Валовая прибыль

1359

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены