Анализ основного капитала предприятия

Коэффициенты деловой активности

х

х

х

х

х

Коэффициент оборачиваемости активов

0,35

1,18

1,40

0,83

0,22

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

3,20

13,73

4,00

10,53

-9,72

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

1,34

2,29

3,72

0,95

1,43

Коэффициент оборачиваемости МТЗ

13,76

66,68

2,98

52,92

-63,71

Фондоотдача

0,49

2,42

6,92

1,93

4,49

Коэффициенты рентабельности

х

х

х

х

х

Коэффициенты рентабельности активов (%)

-0,57

0,17

37,22

57,12

37,05

Рентабельность реализации

х

х

х

х

х

- по валовой прибыли (%)

3,76

0,25

35,18

-3,51

34,93

Коэффициент рентабельности собственного капитала (%)

-0,95

0,38

65,05

1,33

64,66

Коэффициенты платежеспособности и структуры капитала

х

х

х

х

х

Коэффициент собственности

61,83

48,25

105,43

-13,58

57,18

Коэффициент финансовой зависимости

0,63

1,81

0,66

1,18

-1,16

Коэффициент концентрации заёмного капитала

0,39

0,64

0,39

0,26

-0,25

Подводя итоги, соберем вместе сделанные нами выводы по результатам горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа:

- увеличение активов в 2010 году на 587,7%, что безусловно является положительным результатом, ибо говорит о росте размеров и оборотов предприятия;

- количество основных фондов увеличилось на 218,4%, что является положительным результатом. Так же произошло серьезное увеличение на 60009 тыс. руб. долгосрочных финансовых вложений, что и привело к конечному росту постоянных активов на 98,8%;

- что же касается текущих активов, то их общее количество увеличилось на 2727,9%. Это было достигнуто в результате увеличения дебиторской задолженности и запасов;

- рост кредиторской задолженности на 101,0% в результате увеличения задолженности по заработной плате, перед поставщиками и подрядчиками, по соц. страхованию и перед бюджетом. Как следствие из вышесказанного - увеличение текущих обязательств на 101,0%;

- увеличение количества собственных средств на 1068,7%, можно охарактеризовать как положительную тенденцию.

2.2 Анализ структуры, движения и состояния основного капитала АО «Маслосырбаза «Чувашская»

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия. На сегодняшний день в нормативных документах и специальной экономической литературе к исчислению чистых активов не существует однозначного подхода, отсутствует комплексная методика их анализа.

Таблица 6

Расчет чистых активов и их доли в общей валюте баланса

Показатель	Период
	2008г	2009г	2010г
Общая величина активов	103242	218328	1501448
Вычитаются:	х	х	х
Налоги по приобретенным ценностям	483	19204	20820
Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	х	х	х
Стоимость акций выкупленных у акционеров	х	х	х
Целевое финансирование и поступления	х	х	х
Долгосрочные финансовые обязательства	х	1199	314355
Краткосрочные финансовые обязательства	39943	139558	280542
Итого вычисляется:	40426	159961	615717
Чистые активы (реальная величина собственного капитала)	62816	58367	885731
Доля чистых активов в валюте баланса, %	60,84	26,73	58,99

Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если чистые активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации. При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д. В данном случае величина уставного капитала и чистых активов находятся в допустимой пропорции.

Размещение средств на предприятии также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. В таблице 7 представлен анализ структуры активов предприятия.

Таблица 7

Анализ структуры активов предприятия

Показатель	Период	Изменение
	2008г	2009г	2010г	2009г/ 2008г	2010г/ 2009г
Общая сумма активов, тыс. руб.	103242	218328	1501448	115086	1283120
В том числе:	х	х	х	х	0
основной капитал	75169	177731	353391	102562	175660
оборотный капитал	28073	40597	1148057	12524	1107460
Удельный вес в общей сумме, %	х	х	х	х	0
основного капитала	72,81	81,41	23,54	8,60	-57,87
оборотного капитала	27,19	18,59	76,46	-8,60	57,87
Приходится оборотного капитала на рубль основного капитала, руб.	0,37	0,23	3,25	-0,15	3,02

Данные таблицы 9 позволяют сделать вывод, что за 2009 год произошли значительные изменения в размещении капитала: увеличилась доля основного капитала на 8,6%. В 2008 году на рубль основного капитала приходилось 0,37 руб. оборотного, то в 2009 году 0,23 (на 0,15 руб. меньше), что будет способствовать уменьшению оборачиваемости и менее эффективному его использованию. Однако в 2010 году ситуация кардинально меняется, т.к. увеличивается доля оборотного капитала на 57,87%, а основного соответственно уменьшается. Если в 2009 году на рубль основного капитала приходится 0,23 руб. оборотного, то в 2010 году уже 3,25 руб. Так что, сложившаяся ситуация 2010 году, будет способствовать ускорению оборачиваемости оборотного капитала, и более эффективному его использованию. Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основным капиталом.

При проведении анализа обеспеченности предприятия основным капиталом необходимо изучить: достаточно ли у предприятия основных фондов и нематериальных активов, каково их наличие, динамика, состав, структура, техническое состояние, уровень производства и его организация.

Данные о наличии, движении и динамике основного капитала, можно представить в виде следующей таблицы:

Таблица 8

Наличие и динамика основного капитала АО «Маслосырбаза «Чувашская».

Показатель	2008г	2009г	2010г	Отклон. (+,-) тыс.руб	Темп прироста / снижения, %
				2009г / 2008г	2010г/ 2009г	2009г / 2008г	2010г / 2009г
Нематериальные активы	14	13	11	-1	-2	-7,14	-15,38
Основные средства	73611	83304	265238	9693	181934	13,17	218,39
Незавершенные капитальные вложения	1535	93687	27584	92152	-66103	6003,4	-70,56
Долгосрочные финансовые вложения	9	9	60018	0	60009	0	666766
Прочие в необоротные активы	0	0	640	0	640	0	100
Итого основной капитал	75169	177731	353391	102562	175660	136,44	98,83

Анализ динамики основного капитала АО «Маслосырбаза «Чувашская» показывает его увеличение на протяжении всего исследуемого периода.

Темп роста основного капитала признать стабильным нельзя, поскольку в 2009 году прирост основного капитала составил 136,44%, а в 2010 году 98,83%, снижение темпа прироста произошло на 37,6 п.п. Несмотря на то, что темп прироста основного капитала предприятия достаточно высокий, можно отметить его снижение в 2010 году.

Динамика снижения отмечается по статьям нематериальные активы и незавершенные капитальные вложения. Фактическая стоимость нематериальных активов остается стабильной на протяжении всего исследуемого периода. Балансовая стоимость снижается на величину амортизации, что в 2009 году составляет 7,14%, а в 2010 году 15,38%. Незавершенные капитальные вложения в 2010 году снизились на 70,56%, в то время как в 2009 году отмечен значительный рост. Снижение незавершенных капитальных вложений меньше темпа прироста основных средств, это объясняется приобретением основных средств и проведением их переоценки. Динамика данного показателя свидетельствует о вводе объектов строительства в эксплуатацию, что является положительным моментом в анализе основного капитала предприятия. Снижение незавершенных капитальных вложений и стабильная динамика увеличения основных средств предприятия взаимосвязанные показатели. Балансовая стоимость основных средств увеличилась в 2009 году на 13,17%, а в 2010 году на 218,39%. Далее проведем анализ структуры основного капитала АО «Маслосырбаза «Чувашская», что позволит оценить долю статей и их влияние на величину основного капитала предприятия.

Таблица 9

Структура основного капитала АО «Маслосырбаза «Чувашская».

Показатель	2008 г	2009 г	2010 г
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Нематериальные активы	14	0,02	13	0,01	11	0,003
Основные средства	73611	97,9	83304	46,87	265238	75,06
Незавершенные капитальные вложения	1535	2,04	93687	52,71	27584	7,81
Долгосрочные финансовые вложения	9	0,01	9	0,01	60018	16,98
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	640	0,18
Итого основной капитал	75169	100	177731	100	353391	100

На протяжении всего исследуемого периода, в структуре основного капитала АО «Маслосырбаза «Чувашская» преобладают основные средства. В 2008 и 2010 годах доля основных средств в структуре основного капитала превышала 50% и составляла в 2008 году 97,9%, а в 2010 году 75,06%. Исключение составляет показатель удельного веса основных средств в структуре основного капитала предприятия в 2009 году. За счет увеличения удельного веса незавершенных капитальных вложений до 52,71%, доля основных средств снизилась до 46,87%.

Такие статьи основного капитала предприятия, как нематериальные активы, прочие внеоборотные активы и долгосрочные финансовые вложения занимают менее 1% в структуре и изменение их удельного веса не оказывает существенного влияния на изменение структуры основного капитала предприятия за исследуемый период. Исключение составляют долгосрочные финансовые вложения удельный вес которых в 2010 году увеличился до 16,98%. Увеличение доли долгосрочных финансовых вложений на 16,97 п.п. изменило структуру основного капитала предприятия в сторону снижения удельного веса основных средств в 2010 году.

Поскольку основные средства преобладают в структуре основного капитала предприятия, необходимо провести их детальный анализ. АО «Маслосырбаза «Чувашская» имеет и использует основные средства для производства продукции. Произведем анализ использования основных средств по двум годам - 2009 год (базисный) и 2010 год - анализируемый Сначала проанализируем структуру основных средств предприятия. В таблице 12 приводятся данные о структуре имеющихся основных средств на конец 2009 (базисного) года.

Таблица 10

Динамика и структура основных средств АО «Маслосырбаза «Чувашская».

Наименование основных средств	2009 г тыс. руб.	Доля к общей сумме основных средств 2009г, %	2010 г тыс. руб.	Доля к общей сумме основных средств 2010г, %	Абс откл 2010г /2009г Тыс.руб.	Темп прироста 2010г /2009г %
Производственные о.с.:
Здания	55785	39,96	91829	26,95	36044	64,6
Сооружения и передаточные устройства	25585	18,33	30571	8,97	4986	19,5
Машины и оборудование	46682	33,44	191640	56,23	144958	310,5
Транспортные средства	4052	2,90	5127	1,50	1075	26,5
Производственный и хозяйственный инвентарь	1779	1,27	9158	2,69	7379	414,8
Рабочий скот	-	-	-	-	-	-
Продуктивный скот	-	-	-	-	-	-
Итого производственные о.с.	133883	95,89	328325	96,34	194442	145,2
Непроизводственные о.с.
Многолетние насаждения	-	-	-	-	-	-
Другие виды основных средств	-	-	-	-	-	-
Земельные участки объекты природопользования	5732	4,11	12461	3,66	6729	117,4
Капитальные вложения на коренное улучшение земель	-	-	-	-	-	-
Итого непроизводственные о.с.	5732	4,11	12461	3,66	6729	117,4
Итого основных средств	139615	100,00	340786	100,0	201171	144,1

Как видно из таблицы 10 стоимость всех основных средств на конец 2009 года составила 139615 тыс. рублей. Основные средства производственного назначения составили 95.89% (133883 тыс. руб.), а непроизводственные основные средства 4,11% (5732 тыс. руб.).

В 2010 году стоимость основных средств увеличилась на 201171 тыс.руб. Более 56% в структуре основных средств занимают машины и оборудование. Прирост основных средств составил 144,1%.

Темп прироста машин и оборудования составил 310,5%, значительно увеличилась стоимости хозяйственного инвентаря на 414,8%.

В структуре основных средств наибольшую долю занимают производственные фонды, причем их доля в структуре основных средств увеличилась в 2010 году с 95,98% до 96,34%, соответственно доля непроизводственных фондов снизилась с 4,11% до 3,66%.

Рассмотрим движение основных средств в 2010 году, составив баланс основных средств. Данные о поступлении и выбытии основных средств в 2010 году приведены в таблице 11

Таблица 11

Поступление и выбытие основных средств в 2010 году

Наименование основных средств	Наличие на начало года	Поступило	Выбыло	Наличие на конец года
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %
Производственные о.с.	х	х	х	х	х	х	х	х
Здания	55785	39,96	36097	17,69	53	1,87	91829	26,95
Сооружения и передаточные устройства	25585	18,33	4986	2,44	-	-	30571	8,97
Машины и оборудование	46682	33,44	147070	72,09	2112	74,60	191640	56,23
Транспортные средства	4052	2,90	1103	0,54	28	0,99	5127	1,50
Производственный и хозяйственный инвентарь	1779	1,27	8017	3,93	638	22,54	9158	2,69
Итого производственные о.с.	133883	95,89	197273	96,70	2831	100,00	328325	96,34
Непроизводственные о.с.	х	х	х	х	х	х	х	х
Многолетние насаждения	-	-	-	-	-	-	-	-
Другие виды основных средств	-	-	-	-	-	-	-	-
Земельные участки обьекты природопользования	5732	4,11	6729	3,30	-	-	12461	3,66
Капитальные вложения на коренное улучшение земель	-	-		-	-	-	-	-
Итого непроизводственные о.с.	5732	4,11	6729	3,30	-	0,00	12461	3,66
Итого основных средств	139615	100,00	204002	100,00	2831	100,0	340786	100,0
В том числе активная часть	52513	39,22	156190	76,56	2778	98,13	205925	60,43

Данные таблицы 11 показывают, что за отчетный год произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств.

Доля активной части производственных основных средств от общей стоимости производственных основных средств составила (46682+4052+1779)/133883*100 = 39,22 % или 52513 тыс. руб., пассивная часть 60,77% или 81370 тыс. руб. Соотношение пассивной и активной части основных средств производственного назначения соответствует норме в данной отрасли производства.

Стоимость основных средств возросла на 201171 тыс. руб. или на 144 %, в том числе основных производственных средств на 194442 тыс. руб. или 145,23% (в 2010 году предприятие ввело в эксплуатацию значительный объем дополнительного оборудования и машин и осуществило постройку новых помещений и ввело в эксплуатацию дополнительные транспортные средства). Доля основных производственных средств увеличилась незначительно (на 0,45%), т.к. доля непроизводственных основных средств также выросла (в связи с расширением земельных участков и объектов природопользования завода). Значительно вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 39,22% до 60,43% (+21,21%), что следует оценить положительно.

Для анализа движения основных средств предприятия рассчитаем коэффициенты обновления, выбытия и прироста основных производственных средств, а результаты занесем в таблицу 14.

Коэффициент обновления (Кобн.), характеризующий долю новых основных средств в общей их стоимости на конец года:

К _обн = Стоимость поступивших ОС / Стоимость ОС на конец периода (31)

Срок обновления основных средств (Тобн.):

Т _обн = Стоимость ОС на начало периода/Стоимость поступивших ОС (32)

Коэффициент выбытия (Кв):

К_в = Стоимость выбывших ОС/Стоимость ОС на начало периода

Коэффициент прироста (Кпр.):

К_пр = Сумма прироста ОС/Стоимость ОС на начало периода

Коэффициент износа (Кизн):

К _изн = Сумма износа ОС / Первоначальная стоимость ОС

Коэффициент технической годности (Кт.г.):

К _тг = Остаточная стоимость ОС / Первоначальная стоимость ОС

Таблица 12

Значения рассчитанных коэффициентов

Показатель	Уровень показателя	Изменение
	2009г	2010г
Коэффициент обновления, %	12,55	59,86	47,31
Срок обновления, лет	7,97	0,68	-7,28
Коэффициент выбытия	0,02	0,02	0,00
Коэффициент прироста	0,10	1,44	1,34
Коэффициент износа	0,40	0,54	0,14
Коэффициент технической годности	0,66	1,90	1,24

Данные расчета показывают достаточно высокое значение коэффициентов обновления и прироста основных производственных средств, что объясняется вводом в эксплуатацию нового оборудования по производству продукции АО «Маслосырбаза «Чувашская».

Все изменения, произошедшие в отчетном году по сравнению с базисным приведены в таблице 13.

Таблица 13

Изменения произошедшие в 2010 году по сравнению с 2009 годом

Год	Производственные о. с.	Непроизводственные о. с.	В том числе актив. часть о. с.	Всего о. с.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
2009	133883	95,89	5732	4,11	52513	39,22	139615	100,0
2010	328325	96,34	12461	3,66	205925	60,43	340786	100,0
Изменения	194442	0,45	6729	-0,45	153412	21,21	201171	144,0

Как видно из таблицы 13 прирост основных средств составил +201171 тыс. руб., в процентах к базисному +144%. Важно отметить и то, что рост доли активной части основных средств составил +153412 тыс. руб., в процентах +21.21%.

Проанализируем этот рост в процентах и определим влияние каждого фактора (рост доли активной части и рост стоимости активной части основных средств):

Ф₂₀₀₈=Фа²⁰⁰⁹/Ф²⁰⁰⁹*100=(52513/139615)*100 =37.61%

Ф₁=Фа²⁰⁰⁹/Ф²⁰¹⁰ =(52513 / 340786)*100% =15.41%

Влияние фактора =15.41%-37.61%= -22.2%

Ф₂ = Фа²⁰¹⁰ / Ф²⁰¹⁰ =(205925 / 340786)* 100% =60.42%

Влияние фактора = 60.42%-15.41%=45.02%

Таким образом, за счет влияния этих факторов рост доли активной части составил +22.81% (-22.2% + 45.02%).

К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличиваются размер и доля нематериальных активов в общей сумме капитала предприятия. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности.

Следующим шагом, в анализе основного капитала предприятия является анализ финансовых вложений. В 2010 году финансовые вложения АО «Маслосырбаза «Чувашская» возросли на 60009 тыс.руб. и в структуре основного капитала предприятия занимают 16,98%. Финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в ценные бумаги других предприятий на срок менее или более одного года, в связи с чем они подразделяются на краткосрочные и долгосрочные. Покупка этих ценных бумаг производится и в целях завоевания рынков сбыта или распространения влияния на другие компании, и в интересах выгодного помещения временно свободных денежных средств. Условием эффективности краткосрочных вложений является реализуемость этих ценных бумаг. Анализ структуры и динамики финансовых вложений позволяет лучше управлять долговыми и долевыми ценными бумагами, займами, а также отслеживать получение дохода от этих вложений. Сумма долгосрочных финансовых вложений и незавершенного капитального строительства представляет собой долгосрочные инвестиции предприятия.

Рассмотрим состав и структуру долгосрочных финансовых вложений АО «Маслосырбаза «Чувашская» и незавершенного капитального строительства, оценив состав и структуру долгосрочных инвестиций предприятия.

Таблица 14

Состав и структуру долгосрочных инвестиций АО «Маслосырбаза «Чувашская».

Средства предприятия	2009 г	2010 г	Прирост
	Тыс. руб.	Удельный вес %	Тыс. руб.	Удельный вес %	Тыс. руб.	%
Долгосрочные финансовые вложения:	9	0,009	60018	68,51	60009	666766,67
-в акции совместного предприятия	9	0,009	60000	68,49	59991	666566,67
-займы другим субъектам хозяйствования	-	-	18	0,02	-	-
Капитальное строительство:	93687	99,99	27584	31,49	-66103	-70,56
-цеха	65248	69,64	17499	19,98	-47749	-73,18
-склада	21182	22,61	9852	11,25	-11330	-53,49
-гаража	6988	7,46	152	0,17	-6836	-97,82
-прочих объектов	269	0,29	81	0,09	-188	-69,89
Итого:	93696	100	87602	100	-6094	-6,50

За исследуемый период структура долгосрочных инвестиций предприятия значительно изменилась. Если в 2009 году более 90% занимали незавершенные капитальные вложения, то в 2010 году 68,5% в структуре долгосрочных инвестиций занимают долгосрочные финансовые вложения.

Наибольшую долю в структуре долгосрочных финансовых вложений в 2010 году занимают акции АО «Маслосырбаза «Чувашская» выкупленные предприятием на сумму 59991 тыс.руб.

2.3 Анализ эффективности и интенсивности использования основного капитала

Следующий этап анализа использования основного капитала - анализ показателей эффективности. Поскольку основную долю в основном капитале АО «Маслосырбаза «Чувашская» занимают основные средства, об эффективности его использования можно судить по эффективности использования основных средств. Так же необходимо провести анализ эффективности использования долгосрочных финансовых вложений.

Таблица 15

Анализ эффективности использования долгосрочных финансовых вложений

Показатель	2009 г	2010 г	Изменения (+/-)
Сумма долгосрочных финансовых вложений, тыс.руб.:	9	60018	+60009
-в акции совместного предприятия	9	60000	+59991
-займы другим субъектам хозяйствования	-	18	+18
Доля в общей сумме долгосрочных финансовых вложений, %:	х	х	х
-в акции совместного предприятия	100	99,97	-0,03
-займы другим субъектам хозяйствования	-	0,03	+0,03
Доход от долгосрочных финансовых вложений, тыс.руб.:	1,26	9242,8	+9241,54
-от акций	1,26	9600	+9598,74
-от облигаций	-	1,8	+1,8
Доходность долгосрочных финансовых вложений, %:	14,0	15,4	+1,4
-в акции совместного предприятия	14,0	16,0	+2,0
-займы другим субъектам хозяйствования	-	10,0	-

Увеличение в 2010 году долгосрочных финансовых вложений позволит получить дополнительный доход на 9241,54 тыс.руб. лавным показателем эффективности использования основных средств является фондоотдача. Для расчета этого показателя и проведения анализа фондорентабельности и фондоотдачи приведены следующие данные в таблице 16.

Таблица 16

Исходная информация для анализа фондорентабельности и фондоотдачи

Показатели	Обозначение	Значение показателя	Изменение
		2009	2010
Объем выпуска продукции, тыс.руб	ВП	190026	1205349	1015323
Прибыль от реализации, тыс.руб	П	481	424061	423580
Среднегодовая стоимость, тыс.руб:	х	х	х	х
основных производственых фондов	ОПФ	130174	231104	100930
активной их части	ОПФа	49321	129219	79898
действующего оборудования	ОПФд	44289	119161	74872
единицы оборудования	Ц	102,75	235,37	132,62
Удельный вес активной части ОПФ	УДа	0,38	0,52	0,14
Удельный вес действующего оборудования в активной части ОПФ	УДд	0,90	0,92	0,02
Удельный вес действующего оборудования в общей сумме ОПФ	Уд	0,34	0,52	0,18
Среднегодовое количество технологического оборудования, ед.	К	480	549	69
Фондорентабельность (%)	Rопф	0,37	183,49	183,12
Рентабельность продукции (%)	Rвп	0,25	35,18	34,93
Фондоотдача, руб/руб:
основных производственных фондов	ФОопф	1,46	5,22	3,76
активной части	ФОа	3,85	9,33	5,48
действующего оборудования	ФОд	4,29	10,12	5,82
Отработано за год всем оборудованием, тыс.час	Т	724329	874536	150207,0
В том числе единицей оборудования:	х	х	х	х
Часов	Тед	1509,01	1482,26	-26,75
Смен	СМ	193,35	189	-4,35
Дней	Д	262,78	249	-13,78
Коэффициент сменности	Ксм	0,74	0,76	0,02
Средняя продолжительность смены, час.	Тс	7,80	7,84	0,04
Выработка продукции за 1 машино-час, тыс.руб.	ЧВ	125,93	756,67	630,74

Данные таблицы 16 показывают, что уровень рентабельности основных производственных фондов в 2010 году сильно возрос (на 183,12%) по сравнению с 2009 годом. Чтобы определить, как он изменился за счет фондоотдачи и рентабельности продукции, воспользуемся приемом абсолютных разниц.

Определим изменение фондорентабельности за счет:

· фондоотдачи основных производственных фондов

;

· рентабельности продукции

;

В отчетном году за счет изменения фондоотдачи основных фондов фактическая фондорентабельность основных средств по сравнению с плановой увеличилась на 0,009%, В дальнейшем мы найдем за счет каких факторов 2-го уровня изменилась фондорентабельность.

Изменение фондорентабельности основных средств в рассматриваемый период за счет изменения рентабельности реализации продукции (услуг) составило- 1,82%

Следовательно, изменение фондорентабельности определяется суммой:

,

где - ?RОПФ изменение фондорентабельности за счет фондоотдачи ОПФ;

?RОПФ изменение фондорентабельности за счет рентабельности продукции.

Проведем расчет факторов первого уровня влияющих на фондоотдачу основных производственных фондов:

По данным таблицы 19 способом абсолютных разниц рассчитаем:

1) Изменение фондоотдачи основных производственных фондов за счет:

удельного веса активной части основных производственных фондов

;

удельного веса действующего оборудования в активной части фондов

;

фондоотдачи действующего оборудования

;

Итого: +3,37

2) Изменение валовой продукции за счет:

увеличения среднегодовой стоимости основных производственных фондов

;

изменения удельного веса активной части основных производственных фондов в общей их сумме

;

изменения удельного веса действующего оборудования в активной части основных производственных фондов

;

изменения фондоотдачи действующего оборудования

;

Далее более детально следует изучить факторы изменения фондоотдачи действующего оборудования, для этих целей используется факторная модель фондоотдачи оборудования.

Расчет влияния факторов на прирост фондоотдачи оборудования осуществляется с помощью метода цепной подстановки:

В результате изменения стоимости оборудования уровень фондоотдачи уменьшился на 1,04.

Снижение фондоотдачи на 0,05 руб. является результатом увеличения целодневных простоев оборудования (в среднем по 11 дней на каждую единицу).

За счет увеличения коэффициента сменности работы оборудования, его фондоотдача увеличилась на 0,02 руб.

В связи с тем, что фактическая продолжительность смены возросла по отношению к значению в 2008 году на 0,04 ч., фондоотдача оборудования увеличилась на 0,01 руб.

При фактической выработке оборудования фондоотдача составит:

,

что на 3,97 руб. выше, чем при выработке базового периода.

Изменение фондоотдачи основных производственных фондов за счет:

стоимости оборудования ;

целодневных простоев ;

коэффициента сменности ;

внутрисменных простоев ;

среднечасовой выработки

Итого: = 1,924 руб.

Определив влияние факторов на фондоотдачу, можно определить их влияние на уровень фондорентабельности.

Таблица 17

Результаты факторного анализа фондорентабельности

Фактор	Изменение фондоотдачи, руб.	Расчет влияния на фондорен-табельность	Изменение фондорента-бельности, %
1	2	3	4
Первого уровня	х	х	х
1. Доля активной части фондов	0,54	0,54*0,25	0,135
2. Доля действующего оборудования в активной части фондов	0,045	0,045*0,25	0,01125
3. Отдача активной части фондов	2,28	2,28*0,25	0,57
Итого	х	х	0,71625
Второго уровня	х	х	х
1. Стоимость оборудования	-0,541	-0,541*0,25	-0,13525
2. Целодневные простои	-0,026	-0,026*0,25	-0,0065
3. Коэффициент сменности	0,0104	0,0104*0,25	0,0026
4. Внутрисменные простои	0,0052	0,0052*0,25	0,0013
5. Выработка на 1 машино-час	2,475	2,475*0,25	0,61875
Итого	х	х	0,4809

На основании таблицы 17 можно установить, что уровень рентабельности основных производственных фондов на АО «Маслосырбаза «Чувашская» возможно повысить за счет снижения целодневных простоев на 0,0065%. Так же нужно отметить, что уровень рентабельности основных производственных фондов повысился за счет увеличения доли активной части фондов на 0,135%, доли действующего оборудования в активной части фондов на 0,0112% и отдача активной части фондов на 0,57% - в первую очередь это связано с введением в эксплуатацию нового оборудования (доля машин и оборудования выросла на 22,89%). В свою очередь нужно сказать, что возрос коэффициент сменности на 0,0026%, и увеличилась выработка на 1 машино-час на 0,62%. Все это несомненно говорит о том, что состояние основных средств в 2010 году улучшилось, но в тоже время существуют резервы увеличения рентабельности основных производственных фондов.

Увеличение собственного капитала и постоянное повышение в динамике является положительной тенденцией. Достаточный объём собственных средств обеспечивает развитие предприятия и укрепляет его независимость, подпитывает доверие партнёров, поставщиков, клиентов и кредиторов. Но, в свою очередь, так же нужно отметить рост уровня заемных средств. Особенно нужно отметить рост долгосрочных обязательств. В 2010 году коэффициент концентрации заемного капитала увеличился на 0,12 по сравнению с 2008годом, но в то же время значение данного коэффициента ниже значения коэффициента собственности. Что говорит о более высокой доли собственного капитала в общей сумме активов по сравнению с заемным;

Наличие долгосрочных финансовых вложений в балансе указывает на усиление инвестиционной политики предприятия;

В 2010 году по сравнению с 2008 годом резко возрастает чистая прибыль предприятия на 320649 тыс. рублей или на 54999,83%. Это вызвано увеличением выручки от реализации на 1169205 тыс. рублей или на 3234,85% по сравнению с 2008 годом при менее активном увеличении себестоимости продукции (2146,05%);

За отчетный год произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств. Стоимость основных средств возросла на 201171 тыс. руб. или на 144 %, в том числе основных производственных средств на 194442 тыс. руб. или 145,23% (в 2010 году предприятие ввело в эксплуатацию значительный объем дополнительного оборудования и машин, осуществило постройку новых помещений и ввело в эксплуатацию дополнительные транспортные средства). Следовательно, резко увеличился коэффициент обновления на 47,31% и коэффициент прироста на 1,4. Доля основных производственных средств увеличилась незначительно (на 0,45%), т.к. доля непроизводственных основных средств также выросла (в связи с расширением земельных участков и объектов природопользования завода). Значительно вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 39,22% до 60,43% (+21,21%), что следует оценить положительно. То есть на предприятии происходит интенсивное обновление основных средств. Это является залогом дальнейшего успешного развития производства и неотъемлемым условием конкурентоспособности продукции на рынке;

Необходимо отметить, что общий уровень рентабельности основных производственных фондов в 2010 году сильно возрос (на 183,12%) по сравнению с 2009 годом. Так же, нужно отметить, что при фактической выработке оборудования фондоотдача в 2010 году составила 4,76 рубля, что на 3,97 рублей выше, чем в 2009году;

Уровень рентабельности основных производственных фондов в 2010 году повысился за счет таких факторов как: увеличение доли активной части фондов на 0,135%, рост доли действующего оборудования в активной части фондов на 0,0112% и рост отдачи активной части фондов на 0,57% - в первую очередь это связано с введением в эксплуатацию нового оборудования (как видно из таблицы 3.2 - доля машин и оборудования выросла на 22,89%). В свою очередь нужно сказать, что возрос коэффициент сменности на 0,0026%, и увеличилась выработка на 1 машино-час на 0,62%. Все это, несомненно, говорит о том, что состояние основных средств в 2010 году улучшилось, но в тоже время существуют резервы увеличения рентабельности основных производственных фондов.

3. Определение резервов повышения эффективности использования основного капитала

3.1 Повышение эффективности использования технологического оборудования

По группам однородного оборудования рассчитывается изменение объема производства продукции за счет его количества, экстенсивности и интенсивности использования.

Расчет влияния факторов производится одним из способов детерминированного факторного анализа:

;

;

;

;

;

Изменение выпуска продукции за счет:

количества действующего оборудования:

;

среднего количества отработанных дней единицей оборудования за год:

;

коэффициента сменности работы оборудования:

;

средней продолжительности смены:

среднечасовой выработки:

;

Уменьшение выпуска продукции на 5470,79 тыс. руб. или примерно на 6%, вызвано снижением среднего количества отработанных дней единицей оборудования. Но в то же время выросла среднечасовая выработка на 524534,12 тыс. руб. или примерно на 675%. Данный резкий рост вызван довольно ощутимым увеличением в объемах выпуска продукции.

Т.к. уменьшение выпуска продукции вызвано снижением среднего количества отработанных дней единицей оборудования, то для того чтобы определить резерв увеличения выпуска продукции необходимо сократить целодневные простои оборудования, что приведет к увеличению среднего количества отработанных дней каждой его единицей за год. Этот прирост необходимо умножить на возможное количество единиц оборудования и фактическую среднегодовую выработку единицы в текущем периоде. Если сократить целодневные простои в 2010 году до уровня 2009 года то получаем:

Если фактический объем выпуска продукции равен 615748,34 тыс. руб., то при уменьшении целодневных простоев мы получаем более высокий объем выпуска продукции, который будет равен 649824,693 тыс. руб. Т.е. объем выпуска увеличился на 34076,353 тыс. руб.

В целом, нужно сказать, что состояние основных производственных фондов на 2010 год (по сравнению с 2009 годом) резко улучшилось. Объем основных средств в 2010 году увеличился на 218,40 % по сравнению с 2009 годом, но, в тоже ...