Основным преимуществом такого типа построения организации является возможность осуществления той или иной работы наиболее эффективным способом.



Рисунок 2.1 - Структура управления финансами на предприятии ООО «Асва-Техлайн»

Это достигается через развитие функциональной специализации. Однако у этой схемы есть свои недостатки, один из которых - функционализм. Функционализм вырастает из сверх специализации, вызывающей непроницаемые организационные перегородки между сгруппированными работами и ослабляющей таким образом горизонтальные связи. В результате происходит размывание общей организационной цели. Создается замкнутость в рамках своей компетенции. Появляется меньше людей, думающих об организации в целом. В подразделениях организации начинает развиваться инстинкт самосохранения, ведущий к консерватизму. Возникают противоречия, конфликты между функциональными участками. Другой недостаток состоит в том, что развитие преимущественно вертикальных связей в рамках функционального подхода поднимает решение возникающих на различных уровнях организации проблем до ее главного руководителя. Это делает неясной ответственность за общий результат и выносит эту ответственность на верх.

Органами управления предприятием являются:

- Общее собрание учредителей;

- Исполнительный директор.

В подчинении директора находится заместитель по производству занимающийся производственными вопросами. Он несет ответственность за механическую, технологическую и производственную стадию производственного процесса. Заместителю по производству подчиняются начальники ремонтных боксов, мастера по покраски автомобилей, бригадиры жестяных работ.

Вопросами бухгалтерского учета, финансового планирования и прогнозирования занимается финансовый отдел в лице заместителя по финансам и главного бухгалтера. Так же несет ответственность по получение прибыли от деятельности субаренды.

В распоряжении ООО «Асва-Техлайн» следующие помещения:

- Административное 2-х этажное здание, в котором находятся следующие подразделения:

- Мойка для автомобилей;

- Ремонт колес, шиномантаж;

- Производственный цех для покраски автомобилей и кузовных работ;

- Приемная директора, кабинеты менеджеров, зам. директоров и бухгалтерии, касса предприятия;

- Магазин по продажи автозапчастей (субаренда 174 кв. м.);

- Производственный цех по шитью автомобильных чехлов (субаренда);

Бокс №1, в котором осуществляется установка автосигнализации, противоугонной системы, шумоизоляция - Автоэлита; развал-схождение;

- Бокс №2 - ремонтный бокс отечественных автомобилей (ремонт двигателя, КПП);

- Ангар - диагностика двигателя, покрасочных цех №2 «Бригада+», ремонт иномарок.

ООО «Асва-Техлайн» оказывает все виды услуг по ремонту автомобилей, как населению так организациям за наличный и безналичный расчет. Постоянными клиентами автоцентра являются страховые компании, отделы вневедомственной охраны. Сотрудники автоцентра квалифицированны, имеют большой опыт в работе, оказывают профессиональные и качественные услуги своим клиентам. Администрация автоцентра несет полную ответственность за работу своих сотрудников и дает гарантию на произведенные работы.

2.2 Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Асва-Техлайн»

Основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли.

По итогам отчетного периода прибыли предприятия формируется в результате получение доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия должен предшествовать анализ его доходов и расходов.

Основным источником информации о доходах и расходах предприятия являются его бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность. Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах и расходах предприятия.

В соответствии с указанными Положениями доходы (расходы) предприятия в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности предприятия подразделяются на:

- Доходы (расходы) от обычных видов деятельности;

- Операционные доходы (расходы);

- Внереализационные доходы (расходы);

- Чрезвычайные доходы (расходы).

Основными задачами анализа доходов и расходов предприятия является изучения уровня и структуры доходов и расходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов и расходов в отчетном и базовом периоде, оценка структурной динамики доходов и расходов.

Для решения указанных задач используется аналитическая таблица. В таблице 2.1 представлены абсолютные величины доходов и расходов предприятия и их удельные веса в общей величине доходов и расходов в отчетном и предшествующем периоде. В графе 1 таблице 2.1 приведены ссылки на коды строк формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за предыдущий период (2013 год) и отчетный период (2014 год), задающие алгоритмы формирования показателей доходов предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.1 - Анализ доходов и расходов предприятия, в тыс. руб.

Виды доходов и расходов предприятия	Абсолютные величины	Удельные веса в общей величине доходов и расходов	Изменения
	в предыдущем периоде	в отчетном периоде	в предыдущем периоде	в отчетном периоде	в абсолютных величинах	в удельных весах
1. Доходы от обычных видов деятельности	5596200	5756400	95,12%	94,91%	160200	-0,22%
2. Операционные доходы	286800	309000	4,88%	5,09%	22200	0,22%
3. Внереализационные доходы	-	-	-	-	-	-
4. Чрезвычайные доходы	-	-	-	-	-	-
5. Итого доходов	5883000	6065400	100%	100%	182400	0,00%
6. Расходы по обычным видам деятельности	4963200	5212800	95,20%	95,35%	249600	0,15%
7. Операционные расходы	225300	227100	4,32%	4,15%	1800	-0,17%
8. Внереализационные расходы	24900	27300	0,48%	0,50%	2400	0,02%
9. Чрезвычайные расходы	-	-	-	-	-	-
10. Итого расходов	173780	182240	100%	100%	8460	0,00%

Данные таблицы 2.1 показывают, что доходы от обычных видов деятельности (поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг), по сравнению с 2013 годом увеличились на 182400 тысяч рублей. Так же увеличились операционные доходы (сдача помещений в субаренду), на 22200 тысячи рублей. Соответственно и расходы по обычным выдам деятельности увеличились на 249600 тысячи рублей. Так же произошло увеличение операционных расходов на 1800 тысяч рулей и внереализационных расходов на 2400 тысяч рублей по сравнению с предшествующим периодом. На предприятии расходы растут намного быстрее, чем доходы, данная тенденция приведет к снижению прибыли предприятия.

Доходы от обычных видов деятельности следует рассматривать как основной, определяющий вид доходов предприятия, который при нормальных условиях деятельности имеет наибольший удельный вес в общей величине доходов (98,71% и 99,07% из 100%).

Методика структурного анализа расходов аналогична методике анализа доходов. При нормальных условиях расходы по обычным видам деятельности представляют собой основной вид расходов предприятия. Имеющий наибольший удельный вес в общей величине расходов.

В ходе анализа важно не только установить структуру доходов и расходов предприятия в отчетном периоде и её изменение по сравнению предыдущем периодом, но и определить тип структурной динамики доходов и расходов.

При описании типов структурной динамики доходов и расходов предприятия используются следующая формула 2.1

 (2.1)

где S^об - доходы либо расходы от обычных видов деятельности;

S^пр - прочие доходы или расходы предприятия (операционные, внереализационные, чрезвычайные);

- общая величина доходов предприятия;

- изменение абсолютных величин соответствующих видов доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом;

- изменения удельных весов соответствующих видов доходов в общей величине доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Данные по изменениям абсолютных величин доходов и их удельных весов содержатся в графах 6 и 7 таблицы 2.1.

Абсолютная величина доходов от обычных видов деятельности в отчетном периоде увеличивается по сравнению с предыдущем периодом. Удельный вес доходов от обычных видов деятельности в общей величине доходов в отчетном периоде увеличивается по сравнению с предыдущим периодом.

Данный тип структурной динамики обусловлен тем, что темп прироста доходов от обычных видов деятельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим больше темпа роста прочих доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Даже если имеет отрицательное значение минус одна тысяча рублей, т.е. прочие доходы уменьшаются в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Данная ситуация может быть охарактеризована как способствующая росту масштабов либо стабилизации обычных видов деятельности.

Положительная или отрицательная аналитическая оценка типа структурной динамики расходов зависит от того, с каким типом структурной динамики доходов он сочетается. Рост расходов по обычным видам деятельности будет оценен положительно при сочетании с превышающим ростом доходов от обычных видов деятельности. В то же время чистая прибыль уменьшается, так как имеют место опережающие темпы прироста прочих расходов, наряду со стабильными или медленно растущими прочими доходами.

Оценка указанных ситуаций с точки зрения чистой прибыли требует принимать во внимание динамику удельных весов доходов и расходов.

При проведении анализа по итогам отчетного периода необходимо идентифицировать тип совместной структурной динамики доходов и расходов и оценить соответствующие данному типу тенденции с точки зрения их влияния на финансовые результаты предприятия.

Анализ доходов и расходов предприятия носит предварительный характер по отношению к дальнейшему анализу финансовых результатов предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуется системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток).

Чистая прибыль предприятия рассчитывается по формуле

(2.2)

где - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы;

- сальдо операционных доходов и расходов;

- сальдо внереализационных доходов и расходов;

- налог на прибыль или иные аналогичные налоги;

- сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

Рассчитаем размер чистой прибыли за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле (2.2):

Р^ч за 2014 год = 5756400 - 4832400 - 380400 - 0 + (309000- 227100) + 0 -27300 + 0 = =598200 тыс. руб.

Р^ч за 2013 год = 556200 - 4629300 - 333900 - 0 + (286800 - 225300) + 0 - 24900 =669600 тыс. руб.

Данные для анализа приведены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Анализируя данную ситуацию, видно, что несмотря на увеличение выручки от оказания услуг в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 160200 тысячи рублей произошло уменьшение чистой прибыли на - 71400 тысячи рублей. Данное уменьшение произошло из-за увеличения расходов по обычным видам деятельности на 249600 тысячи рублей, операционных расходов на 1800 тысяч рублей и внереализационных расходов на 2400 тысяч рублей.

Чистая прибыль отчетного года является итоговым показателем формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Именно чистая прибыль выступает в качестве основного источника пополнения собственного капитала, расширения масштабов деятельности предприятия и повышение его финансовой устойчивости.

2.3 Анализ движения денежных средств предприятия

При проведении комплексно исследования деятельности предприятия финансовые результаты должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Это связанно с тем, что часть поступлений и выбытий денежных средств не влияют непосредственно на финансовые результаты отчетного периода, поскольку не рассматриваются в данном периоде как доходы и расходы по обычным видам деятельности, операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (доходы и расходы будущих периодов, получение и выплата авансов) либо вообще не рассматриваются как доходы и расходы, влияющие на финансовые результаты непосредственно (получение и возврат кредитов, приобретение основных средств, финансовые вложения и т.п.). И, наконец, такой вид расходов, влияющие на финансовые результаты, как амортизация, по своему экономическому содержанию не может выражаться в движении денежных средств. Поэтому имеет смысл анализировать не только финансовые результаты деятельности предприятия, но и денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения.

Источником информации для анализа служит форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», содержание которой можно обобщить по следующей формуле

(2.3)

где - остатки денежных средств предприятия на начало и конец отчетного периода;

- поступление денежных средств за период;

- выбытие (расход) денежных средств за период.

Движение денежных средств может быть связанно с различными сторонами деятельности предприятия, поэтому в форме № 4 поступление и расходы денежных средств представлены в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Рассмотрим движение денежных средств за отчетный период по формуле (2.3):

9900 + (5756400 + 309000) - (3643800 + 1832400 + 360000+ 227100) = 12000 тыс. руб.

В аналитической таблицы 2.2 движение денежных средств в отчетном периоде сравнивается с движением денежных средств в предыдущем периоде (аналогичном периоде прошлого года). Выясняется направление динамики поступлений расходов денежных средств.

Таблица 2.2 - Анализ движения денежных средств, в тыс. руб.

Виды движение денежных средств	В предыдущем периоде	В отчетном периоде	Изменения
1. Остаток денежных средств на начало периода	8100	9900	1800
2. Поступление денежных средств	5883000	6065400	182400
3. Расходы денежных средств	5881200	6063300	182100
4. Остаток денежных средств на конец периода	9900	12000	2100

Из таблицы 2.2 следует, что за отчетный период остаток денежных средств вырос на 1800 тысяч рублей. На это изменение повлияло увеличение денежных поступлений на 182400 тыс. руб. и увеличение расходов денежных средств на 182100 тыс. руб. В нормальной ситуации деятельность предприятии должна обеспечивать приток денежных средств, который полностью покрывает отток денежных средств.

После проведения структурного анализа движения денежных средств необходимо установить взаимосвязь полученной предприятием за отчетный период чистой (нераспределенной) прибыли и изменение остатка денежных средств. И рассмотреть в какие денежные средства воплощена нераспределенная прибыль и какие факторы обуславливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период.

Чтобы получить изменение остатка денежных средств за отчетный период к чистой (нераспределенной) прибыли, необходимо прибавить изменение капитала и резервов за счет прочих факторов (не связанных с получением прибыли), изменение кредитов и займов, изменение кредиторской задолженности и прочих обязательств и пассивов, изменение износа амортизируемых внеоборотных активов, и вычесть изменение внеоборотных активов (по первоначальной и восстановительной стоимости), изменение запасов, изменение дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. Следует иметь ввиду, что изменения за отчетный период могут быть как положительными, так и отрицательными.

Преобразуем данное выражение в формулу

(2.4)

где - изменение денежных средств;

- прибыль отчетного года;

- изменение капитала и резервов за счет прочих факторов не связанных с получением прибыли;

- изменение кредитов и займов (долгосрочные и краткосрочные);

- изменение кредиторской задолженности;

- изменение износа амортизируемых внеоборотных активов;

- изменение внеоборотных активов;

- изменение запасов;

- изменение дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений.

В таблицы 2.3 проанализируем изменение остатка денежных средств за отчетный период к чистой (нераспределенной) прибыли, данные для анализа приведены в форме № 1 «Бухгалтерском балансе».

Результаты данного анализа разности изменения денежных средств и чистой прибыли оформленные в таблицы 2.3 показывают, что чистая прибыль предприятия увеличилась на 357900 тыс. руб., а общая сумма положительных факторов уменьшилась на - 384300 тыс. руб., так же произошло уменьшение общей суммы отрицательных факторов на - 28500 тыс. руб.

Таблица 2.3 - Анализ разности изменения денежных средств и чистой прибыли, в тыс. руб.

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменения
1. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	240300	598200	357900
Положительные факторы
2. Изменение капитала и резервов за счет прочих факторов не связанных с получением прибыли	450000	450000	0
3. Изменение кредитов и займов (долгосрочные и краткосрочные)	0	0	0
4. Изменение кредиторской задолженности	441300	57000	-384300
5. Изменение износа амортизируемых внеоборотных активов	0	0	0
6. Общая сумма положительных факторов	89130	50700	-38430
Отрицательные факторы
7. Изменение внеоборотных активов	720000	819600	99600
8. Изменение запасов	10500	59100	48600
9. Изменение дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений	391200	214500	-176700
10. Общая сумма отрицательных факторов	1121700	1093200	-28500
11. Разность изменения денежных средств и чистой прибыли	9900	12000	2100

Данные анализа подставим в формулу (2.4):

= 357900 + (0 + 0 - 384300 + 0) - (99600 + 48600 - 176700) = 2100 (2.4)

Изменение остатка денежных средств за отчетный период к чистой (нераспределенной) прибыли равно 2100 тысячам рублей. Поэтому можно сделать вывод, что чистая прибыль непосредственно влияет на движение денежных средств.

2.4 Анализ рентабельности и оборачиваемости активов предприятия ООО "Асва-техлайн"

Показатели рентабельности и оборачиваемости являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятиями за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. Экономическое содержание показателей оборачиваемости заключается в скорости осуществления финансово-хозяйственных операций или, другими словами, в скорости оборота активов и обязательств предприятия. В процессе анализа рентабельности и оборачиваемости исследуется уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния.

Показатели рентабельности активов рассчитываются как отношение показателей прибыли к показателям средних за отчетный период активов предприятия. В качестве показателя прибыли рассматривается чистая прибыль предприятия и в качестве показателя активов - среднее за отчетный период величины всех активов предприятия, внеоборотных и оборотных активов, чистых активов.

Показатели рентабельности активов показывают эффективность использования в отчетном периоде активов предприятия или их части с точки зрения получение прибыли.

Рассмотрим показатели рентабельности все активов предприятия по формуле

(2.5)

где - средний за отчетный период итог бухгалтерского баланса (В₀, В₁ - значение итога баланса на начало и на конец отчетного периода);

- чистая прибыль отчетного года;

Рассчитаем рентабельность всех активов за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле (2.5):

за 2014 год = 598200 / (0,5 * (1121600 + 1105200)) = 0,53

за 2013 год = 669600 / (0,5 * (932700 + 1131600) = 0,64

Рентабельность всех активов показывает эффективность их использования предприятием в отчетном периоде. Показатель снизился на (0,53 - 0,64) = - 0,11. Снижение показателя, отражающего повышение эффективности использование активов, оценивается отрицательно, как наиболее точное свидетельство неблагополучного развития предприятия, поскольку рентабельность активов - это один из основных, критериальных показателей финансового благополучия.

Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, полученной в отчетном периоде рассчитывается по формуле 2.6

(2.6)

где, N - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных платежей);

Р^ч - чистая прибыль предприятия, полученная в отчетном периоде.

Рассчитаем рентабельность продаж за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле (2.6):

за 2014 год = 598200/ 5756400 = 0,10

за 2013 год = 669600 / 5596200 = - 0,12

Снижение рентабельности продаж на минус 0,02, за отчетный период по сравнению за аналогичный период предыдущего года, отражают снижение эффективности продаж. Увеличение рентабельности продаж осуществляется путем снижения затрата на производство продаваемой продукции, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов (снижение покупной стоимости продаваемых товаров и издержек обращения), либо путем увеличения объемов продаж в натуральном выражении (за счет этого снижается отрицательное влияние постоянных расходов на рентабельность продаж), либо путем повышения цен на продаваемую продукция, работу, услугу. В реальной ситуации может иметь место одновременное изменение факторов рентабельности продаж, кроме того, одновременно с рентабельностью продаж может изменяться и оборачиваемость всех активов предприятия.

Показатели оборачиваемости активов и обязательств рассчитывается как отношение выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг к показателям средних за отчетный период активов и обязательств предприятия (количество оборотов).

Показатели оборачиваемости дополняют показатели средних сроков оборота активов или обязательств, определяемые как отношения продолжительности отчетного периода (в днях) к показателям оборачиваемости, отражающим количество оборотов активов или обязательств за отчетный период.

Показатели оборачиваемости и средних сроков оборота показывают скорость оборота активов и обязательств предприятия и, следовательно, деловую активность, проявленную предприятием в процессе достижения целей его хозяйственной деятельности.

Оборачиваемость всех активов предприятия рассчитывается по формуле

 (2.7)

где - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг в отчетном периоде (без НДС, акцизов, и аналогичных обязательных платежей);

- средний за отчетный период итог бухгалтерского баланса, рассчитываемый как среднее арифметическое значение итога баланса на начало и на конец отчетного периода.

Рассчитаем оборачиваемость активов за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле (2.7):

за 2014 год = 5756400 / 1118400 = 5,15

за 2013 год = 5596200 / 1032150 = 5,42

Оборачиваемость всех активов предприятия показывает скорость их оборота, измеряемую количеством оборотов всех активов в отчетном периоде. Снижение оборачиваемости активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом (5,15 - 5,42 = - 0,27) ведет к замедлению оборачиваемости активов. Динамика оборачиваемости всех активов обусловлена динамикой выручки от продаж и динамикой активов. Рост выручки и более быстрый рост стоимости активов приводят к снижению оборачиваемости активов.

Средний срок оборота всех активов в днях рассчитывается по формуле

(2.8)

где - продолжительность отчетного периода (в днях).

Рассчитаем средний срок оборота всех активов в днях за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года формуле (2.8):

за 2014 год = (365 * 118400) / 5756400 = 70,92

за 2013 год = (366 * 1003350) / 5596200= 67,50

Увеличение среднего срока оборота активов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом 70,92 - 67,50 = 3,42, означает замедление оборота активов.

При расчете среднего срока оборота всех активов по формуле 2.7 его взаимосвязь с оборачиваемостью активов отражается следующей формулой

(2.9)

Рассчитаем взаимосвязь с оборачиваемостью активов за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле (2.9):

за 2014 год = 365 / 70,92 = 5,15

за 2013 год = 366 / 67,50 = 5,42

Т.е. динамика оборачиваемости активов обратно пропорционально динамике среднего роста оборота активов рост среднего срока оборота приводит к снижению оборачиваемости.

Средний срок оборота активов показывает продолжительность оборота (в днях); оборачиваемость активов показывает количество оборотов, совершаемых ими за отчетный период.

Оборачиваемость активов и средний срок оборота активов в равной степени отражают деловую активность предприятия и поэтому использование того или иного показателя определяется выбором финансового аналитика.

Рентабельность активов предприятия является критериальным показателем, поскольку задает один из важнейших критериев для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия в отчетном периоде. Положительная динамика рентабельности свидетельствует об успешном, в финансовом аспекте, развитии предприятия, что способствует росту его привлекательности для инвесторов и деловых партнеров.

Руководители предприятия должны принимать решения способствующие повышению эффективности деятельности предприятия. Поэтому высока заинтересованность руководителей предприятия в выяснении причин, обусловливающих изменение рентабельности активов. Руководитель предприятия не может воздействовать на рентабельность активов непосредственно, но управляющее воздействие может быть направленно на причины (факторы), в наибольшей степени, повлиявшие на изменение рентабельности активов в отчетном периоде.

Факторные модели представляют собой аналитический инструмент, который позволяет выявлять причины (факторы), влияющие на рентабельность активов и количественно оценивать влияние каждого из них на изменение рентабельности активов в отчетном периоде.

Уровень детализации факторной модели зависит от задач, решаемых руководителем предприятия на основе аналитической информации. Для общей оценки ситуации на предприятии с точки зрения эффективности деятельности достаточно изучения влияния укрупненных факторов на рентабельности активов. Для принятия конкретных управленческих решений, направленных на позитивное изменение неблагоприятной с точки зрения эффективности ситуаций, требуется проведение аналитических расчетов на основе существенно детализированной факторной модели.

Двухфакторная модель рентабельности активов имеет рассчитывается по формуле

(2.10)

где, - рентабельность всех активов предприятия, рассчитанная по чистой прибыли, полученной в отчетном периоде, которая рассчитывается по формуле (2.5);

- рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, полученной в отчетном периоде, которая рассчитывается по формуле (2.6);

- оборачиваемость всех активов предприятия в отчетном периоде, которая рассчитывается по формуле. (2.7).

Рассчитаем двухфакторную модель рентабельности активов за отчетный период и аналогичный период предыдущего года по формуле (2.10):

за 2014 год = 0,10 * 5,15 = 0,53

за 2013 год = - 0,12 * 5,42 = - 0,64

Рост рентабельности всех активов происходит за счет одновременного роста рентабельности продаж и оборачиваемости всех активов.

Модель, рассчитываемая по формуле (2.10) означает, что рентабельность всех активов предприятия равняется произведению двух факторов: рентабельности продаж и оборачиваемости всех активов. Первый фактор отражает эффективность продаж, второй деловую активность предприятия (скорость осуществления финансово-хозяйственных операций). Рентабельность всех активов включает в себя (аккумулирует как синтетический показатель) оба важнейших аспекта деятельности предприятия в отчетном периоде, которые по отдельности отражаются указанными факторами.

При фиксированной оборачиваемости всех активов увеличение рентабельности всех активов достигается за счет увеличения рентабельности продаж, которая в свою очередь определяется уровнем цен на продаваемые товары, работы, услуги, коммерческих и управленческих расходов (уровнем покупной стоимости продаваемых товаров и издержек обращения).

В случае прибыльной деятельности увеличение оборачиваемости всех активов и снижение затрат на производство продаваемой продукции, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов являются основными интенсивными методами повышение рентабельности всех активов. Соответственно повышение цен на продаваемые товары, работы, услуги и увеличение объемов продаж в натуральном изменении следует охарактеризовать как экстенсивные методы повышения рентабельности всех активов. Рыночная конкуренция и удовлетворение платежеспособного спроса создают естественные пределы для применения экстенсивных методов повышения рентабельности всех активов. Напротив, внедрение на предприятии систем управления затратами, запасами и длительностью хозяйственных процессов обеспечивает практически неограниченные возможности применения интенсивным методов повышения рентабельности всех активов.

Глава 3. Рекомендации и мероприятия по совершенствованию финансового состояния предприятия ООО «Асва-Техлайн»

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия ООО «АСВА-ТЕХЛАЙН» были оценены выручка от оказания услуг, выполнение работ, прибыль предприятия, коэффициенты рентабельности и оборачиваемости, полученные предприятием в анализируемом периоде, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Выручка от выполнение работ, оказание услуг, по сравнению с 2013 годом увеличились на 182400 тысяч рублей. Так же увеличились доходы от сдачи помещений в субаренду, на 22200 тысячи рублей. Соответственно и расходы увеличились на 8460 тысячи рублей по сравнению с предшествующим периодом. На предприятии расходы растут намного быстрее, чем доходы, данная тенденция приведет к снижению прибыли предприятия в дальнейшем периоде.

Выполнение работ, оказание услуг по ремонту автотранспортных средств следует рассматривать как основной вид деятельности предприятия, который при нормальных условиях деятельности имеет наибольший удельный вес в общей величине доходов (98,71% и 99,07% из 100%).

Основная деятельность, ради осуществления которой было создано предприятие, за анализируемый период была прибыльной и получило прибыли 59820 тысячи рублей, но по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года произошло уменьшение чистой прибыли на - 7140 тысяч рублей. Данное уменьшение произошло из-за увеличения расходов по обычным видам деятельности на 25380 тысяч рублей.

Для улучшения финансового положения ООО «АСВА-ТЕХЛАЙН» необходимо принять следующие мероприятия:

- расширить производство услуг с использованием новых технологий, купить или взять в лизинг новое усовершенствованное оборудование;

- установить минимальный срок по дебиторской задолженности покупателей;

- улучшить качество услуг;

- ускорить оборачиваемость оборотного капитала;

- уменьшить налоговые платежи;

- обеспечить полную (частичную) предоплату за выполненные услуги;

- принять усилия по изысканию дополнительных источников финансирования.

- увеличить объем реализации с помощью привлечение крупных клиентов.

ООО «Асва-Техлайн» использует генетический подход, когда вся проблема исследуется с точки зрения её возникновения и прошлого развития. Планирование осуществляется по принципу «сверху вниз». Первоначально выясняются нужды структурных низовых подразделений, которые оформляются в планы. Далее собранные материалы передаются заместителям директора. Те в свою очередь, корректируют и редактируют их и передают исполнительному директору. Такое планирование снижает общую эффективность деятельности предприятия. Это объясняется тем, что запросы нижних уровней организации учитываются только однажды, а за тем корректируются в сторону снижения. Таким образом руководители нижестоящих структурных подразделений стремятся завысить уровень своих расходов и тем самым увеличивают непроизводственные затраты экономических ресурсов.

ООО «Асва-Техлайн» утрачивает способность к разумному сроку расчета и его надлежащему (денежному) способу, как со стороны своих должников, так и по отношению к своим кредиторам. Из-за этого предприятия оказываются в роли хронических должников фискальной системе. Опережающими темпами по сравнению с ростом выручки возрастают издержки предприятий и, соответственно, цена или объем заимствований, а также убытки. Складывается экономика, где применяются цены, за которые никто не платит денежными средствами, где никто не рассчитывается в разумные сроки; где формируются очень крупные взаимные долги, которые также не могут быть погашены в разумные сроки; где декларируется заработная плата, которая не выплачивается, и т.д.

Фискальная система ООО «Асва-Техлайн» должна настраиваться не на абстрактные требования, а на реальный денежный поток. Когда он скудеет, то необходимо выявить причины, которые вытесняют деньги из расчетов между предприятиями и лишают бюджет денежного покрытия доходов.

Рассмотрим как улучшится финансовое состояние предприятия при внедрении следующих мероприятий:

- расширение производство услуг с использованием новых технологий, купить или приобретение в лизинг новое усовершенствованное оборудование;

- установление минимального срока по дебиторской задолженности покупателей

3.1 Приобретение нового оборудования

Увеличение собственных финансовых ресурсов предприятия на прямую зависит от суммы получаемой им прибыли, которая может быть достигнута путем освоения выпуска новых изделий, увеличения объемов производства, снижения издержек.

Производимые ремонтные услуги ООО «Асва-Техлайн» в настоящее время недостаточно конкурентоспособны. Причиной этого является низкое качество и не полный сервис возможных услуг.

Следовательно, на настоящем этапе основной задачей предприятия является улучшение качества услуг с одновременным снижением издержек производства и расширением ассортимента оказываемых услуг. Это позволит успешно бороться со всем возрастающим числом конкурентов в лице автосервисов. С расширением ассортимента производимых услуг увеличатся объемы производства, снизится издержки и увеличится сумма получаемой предприятием прибыли. Для достижения этих целей предлагается приобрести новое высокотехнологичное оборудование, для прохождения технического осмотра автотранспортных средств, и оптимизировать ассортимент предприятия освоив новый вид услуги.

Необходимо приобрести модель - ЛТК-10УП-СП-17. Мобильная универсальная линия технического контроля ЛТК-10У-СП-17 контейнерного типа предназначена для осуществления контроля легковых автомобилей, грузовых автомобилей, автобусов и автопоездов с нагрузкой на ось до 10 тонн на соответствие требованиям ГОСТа. Качество линии подтверждается многолетним опытом изготовления изделий аналогичного класса, применением импортной комплектации, совместным российско-германским производством. Большая пропускная способность (более 30 автомобилей в смену) обеспечивает быструю окупаемость линии. Линия технического контроля может быть установлена в любом месте на ровной площадке. Не требует специальной фундаментной подготовки. Качественная и надежная гидравлика делает подготовку линии быстрой и необременительной для персонала. Базовый комплект: - универсальный стенд контроля тормозных систем СТС-10У-СП; - прибор контроля люфта рулевого управления ИСЛ-401; - прибор проверки внешних световых приборов ОПК; - 4-х компонентный газоанализатор АВГ-4; - дымомер АВГ-1Д; - измеритель светопропускания стекол ИСС-1. - манометр шинный МД-214 - штангенциркуль ШЦ-1-150 - комплект кабелей - комплект ПК - программное обеспечение - комплект эксплуатационных документов [18].

Цена данного оборудование 594150000 руб. На предприятии нет необходимой суммы денег, но данное оборудование стоит приобрести для дальнейшей получении прибыли.

На сегодняшний день актуален лизинг, он является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. По сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит и т.д.) лизинг имеет ряд существенных преимуществ:

1. Лизинг дает возможность предприятию арендатору расширить производство и наладить обслуживание оборудования без крупных единовременных затрат и необходимости привлечения заемных средств.

2. Смягчается проблема ограниченности ликвидных средств, затраты на приобретение оборудования равномерно распределяются на весь срок действия договора. Высвобождаются средства для вложения в другие виды активов.

3. Не привлекается заемный капитал, и в балансе предприятия поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного капиталов.

Арендные платежи производятся после установки, наладки и пуска оборудования в эксплуатацию, и тем самым арендующее предприятие имеет возможность осуществлять платежи из средств, поступающих от реализации продукции, выработанной на арендуемом оборудовании.

Лизинговые соглашения могут предусматривать обязательства арендодателя произвести ремонт и технологическое обслуживание оборудования. Это особенно важно при лизинге сложного оборудования, требующего привлечения высококвалифицированного персонала для пусконаладочных работ, ремонта и обслуживания. Практически на условиях лизинга можно получить объект "под ключ", предоставив осуществление всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому сконцентрировать усилия на решении других вопросов.

Ввиду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, предприятие-арендатор имеет большие возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации выпускаемой продукции, чем это имеет место, например, при купле-продаже оборудования. Все это способствует стабильности финансовых планов арендатора.

Кроме того, приобретение оборудования по лизингу позволяет рентабельным предприятиям существенно уменьшить налогооблагаемую базу путем оптимизации налоговых отчислений [19].

Методом начисления лизинговых платежей является метод с фиксированной общей суммой. Общая сумма платежей начисляется равными долями в течении всего срока договора.

Расчет лизинговых платежей осуществляется по формуле 3.1

ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС (3.1)

где АО - амортизационные отчисления лизингодателя в текущем году;

ПК - плата за использование кредитных ресурсов лизингодателя, на приобретение имущества объекта договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение за предоставление имущества по договору;

ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги предоставленные договором;

НДС - уплачивается лизингополучателем по услугам лизингодателя.

Амортизация начисляется линейным методом в соответствии с формулой

АО = К * С_пер (3.2)

где K - норма амортизации в процентах к первоначальной (восстановительной) стоимости объекта амортизируемого имущества;

С_пер - первоначальная стоимость оборудования.

Норма амортизации определяется по формуле

 (3.3)

где n - срок полезного использования данного объекта амортизируемого имущества, выраженный в месяцах.

Плата за использование кредитных ресурсов лизингодателя, на приобретение имущества объекта договора лизинга определяется по формуле

(3.4)

где КР - сумма кредита;

СТ_кр - ставка кредита;

В каждом году сумма кредитных ресурсов уменьшается в соответствии с уменьшением среднегодовой стоимости имущества предмета договора.

Сумма кредита определяется по формуле 3.5

(3.5)

где t - каждый год;

Q - коэффициент учитываемый долю заемных средств в общей стоимости приобретения имущества;

ОС_нач - остаточная стоимость на начало периода;

ОС_кон - остаточная стоимость на конец периода.

Комиссионное вознаграждение за предоставление имущества по договору определяется по формулам

(3.6)

(3.7)

где Р - ставка комиссионного вознаграждения;

С_пер - первоначальная стоимость оборудования.

Плата лизингодателю за дополнительные услуги предоставленные договором определяется по формуле

(3.8)

где Т - количество лет; срок договора в годах;

У - расходы лизингодателя на каждую предоставленную услугу.

Налог на добавленную стоимость уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя рассчитывается по формуле

(3.9)

где В_t - выручка в году t;

Ст_НДС - ставка НДС в РФ - 18%.

Выручка лизингодателя определяется по формуле

(3.10)

Рассчитаем сумму лизингового платежа согласно лизинговой компании ООО « Террализинг», данные отобразим в таблицы 3.1.

Стоимость оборудования С_пер = 5941500 тыс. руб.

Срок Т = 10 лет.

Ставка по кредиту используемая лизингодателем на приобретения имущества СТ_кр - 10% годовых.

Комиссионное вознаграждение лизингодателя Р - 5% годовых.

Дополнительные услуги: доставка оборудования У₁ - 19500 тыс. руб.; установка оборудования У₂ - 450 тыс. руб.

Рассчитаем норму амортизации данного оборудования по формуле (3.3):

К = (1 / 10) * 100% = 10%

Рассчитаем амортизационное отчисления по формуле (3.2):

АО_t = 594150 * 10% = 59550 тыс. руб.

Рассчитаем сумму кредита по формуле (3.5):

КР_t = 1 * (594150 + (594150 - 594150)) / 2 = 297075 тыс. руб.

Рассчитаем плату за кредит по формуле (3.4):

ПК = (861519 * 10%) / 100% = 86151 тыс. руб.

Рассчитаем комиссионное вознаграждение по формуле (3.7):

КВ_t = ((594150 + 534735) / 2) * 5 = 43077 тыс. руб.

Рассчитаем стоимость дополнительных услуг по формуле (3.8):

ДУ_t = (6,50 + 1,50) / 10 = 0,80 тыс. руб.

Рассчитаем выручку лизингодателя по формуле (3.10):

Вt = 59415 + 86151 + 43077 + 240 = 188883 тыс. руб.

Рассчитаем сумму налога на добавленную стоимость лизингодателя уплачиваемый лизингополучателем по формуле (3.9):

НДС_t = 188883 * 18% = 28812 тыс. руб.

Рассчитаем лизинговый платеж по формуле (3.1):

ЛП = 28812 + 86151 + 43077 + 240 + 28812 = 217695 тыс. руб.

Ежемесячный лизинговый платеж на первый год будет равен:

ЛП = 217695 / 12 = 18141,25 тысяч руб.

Составляющие лизингового платежа представлены на рисунке 6.

В соответствии с рисунком 6 видно, что наибольшая составляющая лизингового платежа является плата за использование кредитных ресурсов лизингодателя, на приобретение имущества объекта договора лизинга, поэтому необходимо договорится с лизингодателем об уменьшении данной суммы.



Рисунок 3.1 - Составляющие лизингового платежа

Таблица 3.1 - Расчет лизингового платежа оборудования, в тыс. руб.

Годы	ОСнач	АО	ОСкон	Средне год. Ст-ть	ПК	КВ	ДУ	В	НДС	ЛП
1	594150	59415	534735	861519	86151	43077	240	188883	28812	217695
2	534735	59415	475320	772395	77241	38619	240	175515	26772	202287
3	475320	59415	415905	683274	68328	34164	240	162147	24735	186879
4	415905	59415	356490	594150	59415	29709	240	148779	22695	171471
5	356490	59415	297075	505029	50502	25251	240	135408	20655	156066
6	297075	59415	237660	415905	41592	20796	240	122040	18615	140658
7	237660	59415	178245	326784	32679	16338	240	108672	16578	125250
8	178245	59415	118830	237660	23766	11883	240	95304	14538	109842
9	118830	59415	59415	148539	14853	7428	240	81936	12498	94434
10	59415	59415	0	59415	5943	2970	240	68568	10458	79026
Итого	0	594150	0	0	0	0	0	0	0	1483608

Данные таблицы 3.1 показывают что лизинговый взнос за первый год равен 217695000тысяч рублей, это на много меньше чем, при покупки данного оборудования. Лизинговый платеж уменьшается, так как уменьшается среднегодовая стоимость оборудования. При заключении договора лизинга на второй год сумма лизингового платежа составит 202287000 тысяч рублей.

Преимущества данного метода состоит в том, что можно заключить договор лизинга половину срока амортизации оборудования, с ежемесячными выплатами в 18141000 рублей, что не так ощутима для предприятия, как разовая выплата при покупки данного оборудования.

Проконсультировавшись с другими автоцентрами, где уже применяется данное оборудование, предприятие планирует получать ежемесячную выручку в 105000тысяч рублей, что в год составит 1260000тыс. руб.

Рассмотрим как увеличится коэффициент рентабельности при эксплуатации данного оборудования.

Возьмем среднюю выручку по предприятию за последние 2 года и прибавим планируемую выручку от эксплуатации данного оборудования.

V_план. = (5756400 + 5596200)/2 + 1260000 = 6936300 тыс. руб.

Возьмем средние расходы по предприятию за последние 2 года и прибавим к данным расходам расходы от эксплуатации данного оборудования. Полученные расходы увеличим на 10 %, как запланированное увеличение расходов.

R_план = (5467200 + 5213400)/2 + 217800 = 5558100 * 10% = 6114000

Рассчитаем предполагаемую прибыль предприятия с внедрением данного оборудования.

P_план = 6936300 - 6114000 = 822300 тыс. руб.

Рассчитаем планируемую рентабельность продаж после внедрения данного оборудования по формуле (2.6):

= 822300 / 6936300 = 0,12

Планируемая рентабельность продаж увеличилась до 12%. Приобретение данного оборудования необходимо, для прибыльной деятельности предприятия.

Рекомендация предприятию ООО «Асва-Техлайн» заключить на данных условиях договор лизинга с лизинговой компанией ООО « Террализинг» на 5 лет. Так как несмотря на полезный срок эксплуатации из-за технического прогресса, оборудование морально устаревает, и через 5 лет появится, более усовершенствованное оборудование, которое так же можно будет приобрести в лизинг.

3.2 Минимальный срок дебиторской задолженности по покупателям

Как уже было сказано ранее, основной целью управления финансовыми ресурсами является предотвращение появления дефицита денежных средств при одновременной минимизации свободных денежных средств.

Последствия дефицита денежных средств ведет:

- Задержки в выплате заработной платы;

- Рост кредиторской задолженности перед поставщиками, бюджетом и внебюджетными фондами;

- Рост доли просроченной задолженности по кредитам банков;

- Снижение ликвидности активов предприятия;

- Увеличение длительности производственного цикла из-за несвоевременной поставки запчастей и материалов для ремонта;

- При решении вопроса о ликвидности дефицита бюджета движения денежных средств (платежного календаря) основным используемым методом является эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

Можно выделить следующие виды дебиторской задолженности: за работы срок оплаты, которых не наступил; за работы неоплаченные в срок; по расчетам с бюджетом; по расчетам с персоналом и т.д. Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность покупателям за произведенный ремонт.

В процессе управления дебиторской задолженностью решаются следующие задачи:

Анализ и контроль динамики показателей ликвидности, кредитоспособности кредиторов с составлением их рейтинга и портфеля дебиторских счетов;

Определение оптимального, максимально приближенного к среднерыночным показателям периода погашения дебиторских счетов. Задача возникает из-за того, что жесткий срок погашения приведет к оттоку покупателей к конкурентам, большие сроки погашения уменьшают приток денежных средств, увеличивают риски неплатежей, а значит, размеры резерва по сомнительным долгам;

Расчет показателей поступления денежных средств в соотношении с показателями выручки, а поступивших денежных средств - в соотношении с общими суммами долгов.

Анализ дебиторской задолженности подразумевает вычисление суммы требований, предъявленным покупателям, и определение в какой степени эти долги будут погашены в планируемом периоде. Расчет дебиторской задолженности осуществляется составлением таблицы, куда вписывается каждое обязательство и его составляющие в отдельности, даже ели ряд обязательств относится к одному должнику.

Таблица 3.2 - Расчет дебиторской задолженности ООО «Асва-Техлайн» по состоянию на 31.12.2014 г., в тыс. руб.

Дебиторы	Основная сумма	Дата возникновения	Планируемые выплаты в будущем	Всего
			30 дней	60 дней	90 дней	120 дней
Покупатели:
1. СТО ЧСУП «Слобода Дизель Сервис»	140400	01.дек	9300	28200	28200	28200	93600
2. Юридическая академия	97800	13.дек	13200	48900	48900		111000
3. БЕЛАВТОГАЗ	588800	15.дек	4500	58800			63300
4. БЕЛГИПРОГАЗ УП	28500	30.дек		28500			28500
5. Гостехкомиссия	11700	01.дек	18600	6000	6000		30300
6. Итого:	337200		45600	170100	82800	28200	326700
Выланные кредиты
7. ИП Дева С.Л.	45000	30.ноя		50	50	50	150
8. Кредиты выданные работникам сервиса	9000	01.дек	2700	2700	2700	900	9000
9. Итого:	54000			17700	17700	15900	51300
10. Всего:	391200	х	2700	187800	100500	44100	332400

Анализ дебиторской задолженности приведенный в таблицы 3.2, часто приводит к уменьшению дебиторской задолженности. В результате увеличения требований к своим должникам предприятие может более гибко подойти к согласованию приемлемой суммы долга. Перед утверждением окончательных цифр, нужно быть уверенным, что должники согласны с данным расчетом.

Кроме “мягких” способов борьбы с должниками (например, напоминание о долге) возможны и более...