Финансы предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Сущность корпоративных финансов

1.1 Финансовые отношения организаций. Функции финансов

корпоративный финансовый прибыль расход

В процессе предпринимательской деятельности у организаций возникают определенные экономические отношения с ее контрагентами: поставщиками и покупателями; объединениями и ассоциациями; финансовой и кредитной системой, сопровождающиеся движением денежных средств. Материальную основу финансов составляют деньги. Необходимым условием возникновения финансов является реальное движение денежных средств: их аккумуляция, расходование и использование на всех уровнях управления.

Корпоративные финансы представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Как экономическая категория корпоративные финансы -- это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации и их использования.

Корпоративные финансы представляют собой финансовые и денежные отношения на микроуровне, т.е. на уровне организации (предприятия) независимо от ее размера и организационно-правовой формы деятельности. Таким образом, под терминами «корпорация», «организация» и «предприятие» мы будем понимать в дальнейшем одно и то же и ограничимся только одним термином - «предприятие».

Финансы предприятий являются самостоятельным звеном финансовой системы, обслуживающей материальное производство и услуги. Именно в этом звене финансовой системы формируется значительная часть национального дохода страны, осуществляется его распределение внутри предприятия и частичное перераспределение через бюджетную систему и систему внебюджетных фондов. В зависимости от экономического содержания финансовые отношения предприятий можно сгруппировать по следующим направлениям:

* возникающие между учредителями в момент создания предприятия при формировании уставного капитала.

* между отдельными предприятиями, связанные с производством и реализацией продукции. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продукции и т.п., отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи. Эти отношения -- основные в хозяйственной деятельности, поскольку в сфере материального производства создаются валовой внутренний продукт и национальный доход. На них приходится наибольший объем платежей, от их эффективной организации во многом зависит финансовый результат деятельности предприятий.

* между предприятиями и их подразделениями -- филиалами, цехами, отделами, бригадами -- в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств.

* между предприятиями и работниками при выплате заработной платы, распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, удержании налогов с работников. Их организация влияет на эффективность использования трудовых ресурсов.

* между предприятиями и вышестоящими организациями, внутри финансово-промышленных групп, холдингов, союзов и ассоциаций предприятий. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, оказание финансовой помощи для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств, при реорганизации.

* между предприятиями и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, внебюджетные фонды, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, получении ассигнований из бюджета.

* между предприятиями и банковской системой в процессе хранения денег, проведения безналичных расчетов, получения и погашения кредитов, покупки и продажи валюты.

* между предприятиями и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков.

* между предприятиями и инвестиционными институтами и другими хозяйствующими субъектами.

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и методы реализации. Однако все они носят двусторонний характер и их материальную основу составляет движение денежных средств. Благодаря их использованию формируются денежные потоки, ими сопровождается формирование уставного капитала, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения, финансовых резервов и в целом финансовых ресурсов организации.

Финансы предприятий выполняют три основные функции:

1) формирования капитала и доходов предприятия

2) распределения и использования доходов;

3) контрольная.

Все функции тесно взаимодействуют между собой. При выполнении финансами функции формирования капитала происходит формирование первоначального капитала предприятия, его приращение; привлечение денежных средств из различных источников. Распределение и использование доходов на уровне предприятий проявляется в распределении доходов от реализации продукции и доходов от иной деятельности по направлениям использования, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных предприятий и государства в целом. С помощью контрольной функции осуществляется контроль за своевременным поступлением выручки от реализации продукции и оказания услуг, формированием и целевым использованием денежных фондов и в целом финансовых ресурсов организации, изменениями финансовых показателей, соблюдением налогового законодательства и т.п. Контрольная функция осуществляется как непосредственно работниками организации, так и ее собственниками, контрагентами, кредитными организациями и государственными органами.

1.2 Денежные фонды, резервы и финансовые ресурсы организации

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его создания. В соответствии с законодательством организация создает уставный капитал. Уставный капитал -- основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он служит источником формирования основного и оборотного капиталов, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Собственный капитал представляет собой разницу между совокупными активами предприятия и его обязательствами. Собственный капитал в свою очередь подразделяется на постоянную часть -- уставный капитал и переменную, размер которой зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. В состав переменного капитала входят: добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды.

Добавочный капитал создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссионного дохода (превышение продажной ценой акций номинальной цены за минусом издержек по их продаже); безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за отчетный год.

Резервный капитал -- денежный фонд предприятия, который образуется в соответствии с законодательством Российской Федерации и учредительными документами. Источник его образования -- отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Предельный размер резервного капитала не может превышать той суммы, которая определена собственниками организации и зафиксирована в его учредительских документах. Для акционерных обществ (открытого и закрытого типа) и организаций с иностранными инвестициями его величина должна быть не менее 5% их уставного капитала. Резервный капитал формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного Уставом общества. Он предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли, выкупа акций общества. В мировой практике предельная сумма резервного капитала колеблется от 10 до 40% уставного капитала. Наличие резервного капитала у хозяйствующего субъекта -- важнейший фактор стабильности его деятельности в рыночной экономике, условие обеспечения устойчивого финансового состояния. К числу резервных фондов денежных средств относятся также резервы под обесценение вложений в ценные бумаги, резервы по сомнительным долгам, резервы предстоящих расходов и другие.

Нераспределенная прибыль -- прибыль организации, остающаяся после уплаты налогов, формирования резервного фонда, выплаты дивидендов, и используемая в целях реинвестирования.

Валютный фонд формируется в организациях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный фонд создается в процессе использования капитала и по своей экономической сущности предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

Финансовые ресурсы предприятия -- это совокупность собственных денежных доходов в наличной и безналичной форме и поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых предприятием и предназначенных для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и долгосрочных инвестиций.

По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешние). Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и распределяемая решением руководящих органов управления. В зависимости от финансовой политики предприятия прибыль, остающаяся в ее распоряжении, может быть использована следующим образом:

* направлена на потребление в полном объеме;

* инвестирована полностью в другие проекты, не связанные с деятельностью организации;

* реинвестирована в развитие организации в полном объеме;

* распределена по первым трем направлениям.

Последний вариант наиболее предпочтителен, важно лишь соблюдать экономически обоснованные пропорции ее распределения.

Вторым по значимости источником собственных финансовых ресурсов служат амортизационные отчисления -- денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в состав затрат на производство продукции и затем в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования простого воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансовых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступающие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. К собственным относятся дополнительные взносы средств в уставный капитал, дополнительная эмиссия и размещение ценных бумаг. К заемным источникам относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, выпуск и продажа облигаций, коммерческий кредит и т.д. К средствам, поступающим в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение по наступившим страховым случаям, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам других предприятий. Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, продукция которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия.

1.3 Принципы организации финансов, финансовый механизм предприятия

Финансовая деятельность предприятия строится на следующих принципах:

хозяйственной самостоятельности;

самофинансирования;

материальной ответственности;

заинтересованности в результатах деятельности;

формирования финансовых резервов;

осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

Хозяйственная самостоятельность заключается в том, что независимо от организационно-правовой формы предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств в целях извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права предприятий в области коммерческой деятельности. Рынок стимулирует предприятия к поиску новых сфер приложения капитала, созданию гибких производств, соответствующих потребительскому спросу.

Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа -- одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия. В развитых странах в компаниях с высоким уровнем самофинансирования удельный вес собственных средств превышает 70%. К основным собственным источникам финансирования предприятий в Российской Федерации относятся прибыль и амортизационные отчисления. Не все предприятия способны полностью реализовать этот принцип. Предприятия ряда отраслей народного хозяйства, выпуская продукцию и оказывая услуги, необходимые потребителю, по объективным причинам не могут обеспечить ее достаточную рентабельность. К ним относятся отдельные предприятия пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности. Такие предприятия получают ассигнования из бюджета на разных условиях.

Материальная ответственность означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных кредитов, несвоевременное погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

Заинтересованность в результатах деятельности определяется основной целью предпринимательской деятельности. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда за счет фонда оплаты труда и части прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплаты работникам акционерного общества процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для предприятия этот принцип может быть реализован проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятия, полнотой и своевременностью расчетов с бюджетом по налоговым платежам.

Обеспечение финансовых резервов связано с необходимостью их формирования для обеспечения предпринимательской деятельности, которая всегда сопряжена с риском вследствие возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции. Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли. Денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целесообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили доход и при необходимости могли быть быстро превращены в наличный капитал.

В основе осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия лежит контрольная функция финансов. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия прежде всего осуществляется финансовой службой предприятия, которая проверяет финансовую деятельность, плановое и целевое использование финансовых ресурсов, выполнение основных финансовых показателей. Контроль за финансово-хозяйственной деятельностью предприятий осуществляют кредитные организации в процессе выдачи и погашения кредитов. Налоговые органы проверяют своевременность и полноту уплаты налогов и других обязательных платежей. Ведомственный контроль по проверке финансово-хозяйственной деятельности осуществляют контрольно-ревизионные отделы министерств и ведомств в подведомственных им организациях (на предприятиях). Независимый финансовый контроль осуществляют аудиторские фирмы. Основная цель аудиторского контроля -- проверка достоверности финансовой и бухгалтерской отчетности. Результаты такой проверки важны для потенциальных инвесторов. В целом контроль способствует снижению затрат предприятия.

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма, представляющего собой совокупность форм и методов управления финансами предприятия в целях достижения главной цели. Финансовый механизм состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой. Система управления финансами предприятия включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

К финансовым методам, используемым в управлении финансами, относятся: метод технико-экономических расчетов, балансовый метод, экономико-статистические методы, экономико-математические методы. С помощью применения тех или иных финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы, управление движением финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования.

В соответствии с Международным стандартом бухгалтерского учета 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление» под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникает финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера (т.е. связанный с участием в капитале) для другого предприятия. С помощью финансовых инструментов осуществляются любые операции на финансовом рынке. Без их применения невозможно привлечь дополнительный капитал, осуществить финансовые инвестиции, расчеты с контрагентами и т.п. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные (производные). К первичным финансовым инструментам относятся: дебиторская и кредиторская задолженность по текущим операциям, кредиты, облигации, акции, векселя. К вторичным, или производным, финансовым инструментам относятся финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Управление финансами, разработка финансовой политики предприятия невозможны без соответствующего правового обеспечения. В его основе лежат законодательные и нормативные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность, определяющие финансовые отношения предприятий с бюджетной системой, банками, страховыми компаниями, поставщиками и потребителями.

Управление финансами предприятия невозможно и без информационного обеспечения -- информации, необходимой для управления экономическими процессами и содержащейся в базе данных информационных систем. В свою очередь информационные системы включают в себя системы хранения, обработки, преобразования, передачи, обновления информации с использованием компьютерной и другой техники. Информационная база организации (предприятия) включает в себя экономические показатели ее деятельности, финансовую устойчивость, платежеспособность, бухгалтерскую отчетность и другие показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. В состав информационной базы входят также сведения о товарных, фондовых и валютных биржах, информация финансовых органов и учреждений банковской системы.



2. Доходы и расходы предприятия

2.1 Доходы предприятия

Под доходами организации подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

Доходы подразделяются на:

* доходы от обычных видов деятельности;

* прочие доходы.

Доходы от обычных видов деятельности является выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

К прочим доходам относятся:

* поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

* поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);

* поступления от продажи основных средств и иных активов, кроме денежных средств.

* проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке.

* штрафы, пени, неустойки, полученные за нарушение условий договоров;

* активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;

* прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;

* суммы кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности;

* курсовые разницы;

* сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов);

* прочие доходы.

Выручка от реализации включает суммы денежных средств, поступившие в счет оплаты продукции, товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) служит основным источником денежных потоков на предприятии.

Понятие «выручка от реализации» и методы определения момента реализации имеют существенное значение для расчета финансовых показателей.

В отечественной практике применяются два метода определения момента реализации:

* по отгрузке -- метод начислений;

* по оплате -- кассовый метод.

Все организации, кроме малых, должны применять метод начислений и учитывать выручку от реализации продукции по факту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг. Выручкой считается и поэтапная оплата выполненных работ с длительным производственным циклом по мере готовности этапов в отраслях строительства, научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. Малые предприятия могут отражать в учете выручку от реализации по мере ее оплаты.

Если организация признает выручку от реализации по факту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ, оказания услуг, то обязательства по уплате налогов возникают независимо от факта получения денег от покупателей (дебиторов). В таких случаях организация имеет право на создание резерва по сомнительным долгам, который создается из прибыли до налогообложения. Сомнительным долгом считается дебиторская задолженность, не обеспеченная гарантиями, срок погашения которой истек.

Выбор метода признания выручки от реализации имеет большое значение для оценки финансового состояния организации (предприятия). При выборе метода начислений организация (предприятие) должно учитывать необходимость иметь оборотные средства для уплаты начисленных налогов еще до того, как будут получены денежные средства от покупателей. Кассовый метод снимает эту проблему, но не позволяет создавать резерв по сомнительным долгам. На сумму выручки от реализации влияют такие факторы, как цена реализуемых товаров, объем продаж в натуральном выражении.

2.2 Расходы предприятия

Под расходами организации (предприятия) признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия денежных средств, иного имущества и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала.

В целях управления затратами используются различные классификаторы затрат. Все денежные затраты предприятия группируются по трем признакам:

1) расходы, связанные с извлечением прибыли;

2) расходы, не связанные с извлечением прибыли;

3) принудительные расходы.

Расходы, связанные с извлечением прибыли, включают в себя затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг) и инвестиции. Расходы, не связанные с извлечением прибыли, это расходы на потребление, социальную поддержку работников, благотворительность и другие гуманитарные цели. Такие расходы поддерживают общественную репутацию предприятия, способствуют созданию благоприятного социального климата в коллективе.

Принудительные расходы -- это налоги и налоговые платежи, отчисления на социальное страхование, расходы по обязательному личному и имущественному страхованию, созданию обязательных резервов, экономические санкции.

При составлении Отчета о прибылях и убытках расходы классифицируются следующим образом:

* расходы по обычным видам деятельности;

* прочие расходы.

Расходами по обычным видам деятельности признаются расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции, приобретением и продажей товаров, а также расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. Сюда же относятся управленческие и коммерческие расходы. К прочим расходам относятся:

* расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации;

* расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций;

* расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств;

* проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

* расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

* штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

* убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

* суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

* курсовые разницы;

* сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов);

* прочие расходы.

В соответствии с признаком однородности затраты по основной деятельности группируются по элементам на:

* материальные;

* затраты на оплату труда;

* отчисления на социальные нужды;

* амортизацию;

* прочие.

Материальные затраты -- это затраты:

* на приобретение сырья и материалов, используемых в производстве товаров (при выполнении работ, оказании услуг) и на хозяйственные нужды;

* на тару и тарные материалы;

* на приобретение инструментов, приспособлений, инвентаря, приборов, лабораторного оборудования, спецодежды и другого имущества, не являющихся амортизируемым имуществом;

* на приобретение комплектующих изделий, полуфабрикатов сторонних производителей;

* на приобретение топлива, воды и энергии всех видов, расходуемых на технологические цели;

* на приобретение работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними подрядчиками, в том числе транспортных;

Затраты на оплату труда представляют собой любые начисления работникам в денежной и натуральной формах, стимулирующие начисления и надбавки, компенсационные начисления, связанные с режимом работы или условиями труда, премии и единовременные поощрительные начисления, расходы, связанные с содержанием и страхованием работников, предусмотренные нормами законодательства Российской Федерации, трудовыми договорами (контрактами) и коллективными договорами.

Стоимость использованных в процессе производства внеоборотных активов (основных фондов, нематериальных активов) переносится на затраты через механизм амортизации -- постепенный, по частям, в течение длительного времени перенос стоимости используемых в производственном процессе основных средств и нематериальных активов на стоимость вновь создаваемого продукта.

По отношению к объему производства на постоянные и переменные.

Постоянными называются затраты, величина которых не зависит от объема производства. Они возможны даже тогда, когда предприятие простаивает или только что организовалось. К таким затратам относятся, например, арендная плата по взятым в аренду основным фондам, амортизация собственных основных фондов, зарплата администрации и обслуживающего персонала, коммунальные услуги, почтово-телеграфные услуги, налоги и другие.

Переменные затраты -- это затраты на сырье, материалы, комплектующие изделия и полуфабрикаты, топливо и энергия на технологические цели, зарплата основных рабочих, затраты на ремонт и обслуживание оборудования. Эти затраты зависят от выпуска продукции: увеличиваются с ростом выпуска продукции, уменьшаются со снижением выпуска продукции.

По порядку отнесения затрат на период генерирования прибыли -- на затраты на продукт и на период.

Затраты на продукт непосредственно связаны с производством продукции (товаров, работ, услуг). Это прямые расходы, обусловленные технологией производства.

Затраты на период зависят не от количества выпущенной продукции, а только от того, что закончился некий период времени, за который начисляются платежи.

Затраты на продукт включаются в себестоимость продукции, они связаны с физическими единицами, они могут быть частично отнесены на готовую продукцию на складе или товары отгруженные и участвовать в процессе исчисления прибыли месяцами позже их фактического осуществления. Затраты на период включаются в себестоимость реализованной продукции в том периоде, в котором они возникли и уменьшают прибыль.

Поскольку управление затратами -- одна из главных задач внутрифирменного управления, то для этой цели высший критерий классификации -- место возникновения затрат в зависимости от организационного деления предприятия. Это деление предусматривает назначение ответственных руководителей подразделений.

По способу отнесения на себестоимость объектов затраты делят на прямые и косвенные.

В системе бухгалтерского учета к прямым относятся расходы, которые можно прямо, по первичному документу, отнести на себестоимость единицы изделия (например, материалы, из которых изготавливаются конкретные изделия). К косвенным расходам относятся расходы, которые невозможно в момент их возникновения соотнести с конкретными видами изделий. Такие расходы предварительно накапливаются на отдельных счетах, затем, в конце отчетного периода, они распределяются между видами продукции. Прямые расходы формируют производственную себестоимость готовой продукции и распределяются между готовой продукцией и незавершенным производством, а косвенные включаются в себестоимость реализованной продукции в конце отчетного периода.

По степени однородности затраты разделяются на одноэлементные и комплексные.

Одноэлементные расходы -- это совокупность расходов одного вида без учета того где эти расходы возникли -- в основном производстве, в сфере снабжения, сбыта или управления. Например, все материальные расходы, все расходы на оплату труда, вся амортизация. Комплексные расходы указывают на место возникновения затрат и причину их возникновения. Например, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования включают в себя материальные затраты (запасные части, вспомогательные материалы); зарплату ремонтников, наладчиков; начисления на их зарплату. Общепроизводственные и общехозяйственные расходы также включают в себя материальные затраты, зарплату, амортизацию и прочие затраты.

При планировании затрат одним из основных методов является метод формирования плановой себестоимости на основе сметы затрат. Смета составляется по элементам затрат. По каждому элементу осуществляются разработки и планируются затраты исходя из потребностей производства с учетом использования факторов снижения себестоимости.

Совокупность затрат по элементам формирует валовые затраты (всего затраты на производство). Из этих затрат исключаются затраты, списываемые на непроизводственные счета. Это затраты, связанные с обслуживанием хозяйства или выполнением и оказанием услуг, отдельно возмещаемых сверх цены товарной продукции.

На себестоимость оказывают влияние разные факторы. Если в структуре себестоимости большой удельный вес имеют материальные затраты, значит производство материалоемкое и в управлении затратами следует направить свои усилия на снижение материальных затрат. Если оплата труда занимает наибольший удельный вес в себестоимости, то это -- трудоемкое производство и следует заниматься повышением производительности труда, что приведет к удельному снижению себестоимости. Если амортизация основных фондов составляет значительную долю в структуре себестоимости, то это производство -- фондоемкое. Следует изучить степень эффективности использования основных фондов, загруженность производственных мощностей и принять меры к улучшению использования имеющихся основных фондов.

На себестоимость готовой продукции оказывает влияние изменение остатков незавершенного производства и расходов будущих периодов, а также создание резервов предстоящих расходов и платежей.

Незавершенное производство (НП) -- это продукция, процесс изготовления которой еще не закончен. Накопившиеся в незавершенном производстве затраты, которые еще не стали готовой продукцией, переходят на следующий год, чтобы в новом периоде превратиться в готовую продукцию. Выпуск готовой продукции по себестоимости рассчитается по формуле:

Выпуск готовой продукции = Остатки НП на начало периода + Валовые затраты за период -- Остатки НП на конец периода.

Расходы будущих периодов (РБП) -- это расходы, которые несет организация в данном периоде, но будет включать в себестоимость в следующих периодах -- в тех, к которым они относятся по своему отношению к производственному процессу. Например, арендная плата, уплаченная в декабре за I квартал следующего года, должна включаться в себестоимость в следующем году.

Создание резервов предстоящих расходов и платежей увеличивает себестоимость, поскольку эти резервы создаются для осуществления расходов, обычно включаемых в себестоимость. Так, резервы создаются под предстоящий крупный ремонт основных средств, под оплату предстоящих отпусков рабочим, под сезонную закупку товаров и сезонные затраты. В планировании затрат в целом на год и на период больше года, создание резервов предстоящих расходов и платежей практически не влияют на величину себестоимости, поскольку эти резервы должны быть использованы в течение одного финансового года. Но при планировании поквартально или помесячно их создание и использование может повлиять на себестоимость готовой продукции внутри каждого из кварталов или месяцев.

Себестоимость -- денежное выражение затрат организации (предприятия) на производство продукции (работ, услуг), включающее в себя прямые затраты труда (заработная плата), сырья, материалов, а также накладные затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию. Различают производственную себестоимость и полную себестоимость. Производственная себестоимость включает в себя валовые затраты с учетом изменения остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей. Полная себестоимость состоит из производственной себестоимости, внепроизводственных (коммерческих расходов) и управленческих расходов. В соответствии с выбранным методом учетной политики управленческие расходы могут включаться в производственную себестоимость.

2.3 Прибыль предприятия

Экономическая сущность прибыли -- одна из сложных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль -- это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль -- это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Общеупотребителен самый простой подход к понятию прибыли: прибыль - это превышение доходов над расходами:

Доходы -- Расходы = Прибыль.

Прибыль -- это часть добавленной стоимости, которая получена в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг.

Прибыль предприятия выполняет ряд важнейших функций:

* служит критерием и показателем эффективности деятельности предприятия;

* выполняет стимулирующую функцию;

* служит источником формирования бюджетов различных уровней;

* служит источником развития предприятия и прироста акционерного капитала.

Прибыль организации -- основной фактор экономического и социального развития, как самого предприятия, так и общества в целом. В состав конечного финансового результата -- прибыли организации за финансовый период включаются прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), прочие доходы за вычетом прочих расходов.

Важное место в финансовом планировании занимает этап планирования прибыли. Подходы к планированию прибыли зависят от параметров производственной, хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Нужно изучить наиболее существенные взаимосвязи в экономике предприятия и понять их влияние на размер прибыли.

Планирование прибыли проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Раздельное планирование обусловлено различиями в методологии исчисления и налогообложения прибыли от различных видов деятельности. В процессе разработки финансовых планов учитываются все факторы, влияющие на размер прибыли, и моделируются финансовые результаты от принятия различных управленческих решений.

В планировании прибыли используются методы:

* аналитический;

* на основание эффекта производственного (операционного) рычага;

* на основе бюджетирования (прямого счета).

Аналитический метод. Этот метод используется при незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции. Применяется при отсутствии инфляционного роста цен и себестоимости. При использовании аналитического метода расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой товарной продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествует планируемому, поэтому известны ее фактическая полная себестоимость и объем выпуска. По этим данным можно определить базовую рентабельность затрат (в предшествующем периоде).

Расчет ведется в следующей последовательности.

1. С помощью базовой рентабельности ориентировочно рассчитывается прибыль планируемого года.

2. Рассчитывается изменение себестоимости продукции в планируемом году.

3. Определяется влияние изменения ассортимента, качества, сортности продукции.

4. После обоснования цены на готовую продукцию планируемого года определяется влияние роста (или снижения) цен.

5. Влияние на прибыль всех перечисленных факторов суммируется. Прибыль от производства в планируемом году определяется с учетом прибыли, исчисленной на этапе 1, и последующих этапов.

6. Далее учитывается изменение прибыли в нереализованных остатках готовой продукции на начало и конец планируемого периода.

Аналитический метод имеет то преимущество, что показывает влияние различных факторов на сумму прибыли, но это проявляется в основном только при наличии стабильных условий хозяйствования.

Метод, основанный на эффекте производственного (операционного) рычага (CVP-анализ). Этот метод планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на постоянные и переменные. С помощью этих данных рассчитывается маржинальный доход.

Маржинальный доход = Выручка от реализации - Переменные затраты или

Маржинальный доход = Прибыль от продаж + Постоянные затраты

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Здесь нужно использовать метод операционного (производственного) рычага. Используя этот метод, можно установить точку безубыточности (порог рентабельности), т.е. объем выручки, при котором предприятие полностью покроет свои затраты, не получая ни прибыли, ни убытка. Увеличение объема продаж сверх критического объема реализации приносит предприятию прибыль. Объем реализации ниже критического приносит предприятию убытки. Существует несколько способов определения точки безубыточности, одним из которых является аналитический метод.

ТБс = Спос / Кдм,

где ТБс - точка безубыточности в стоимостном выражении,

Спос - общая сумма постоянных затрат,

Кдм - коэффициент (ставка) маржинального дохода.

Коэффициент (ставка) маржинального дохода определяется как

Кдм = Дм / В,

где Дм - маржинальный доход,

В - выручка от реализации.

Точка безубыточности показывает размер выручки от реализации, при котором прибыль от продаж будет равна нулю. Точка безубыточности в натуральном выражении может быть определена по формуле:

ТБн = Спос / (Ц - Спер),

где ТБн - точка безубыточности в натуральном выражении,

Ц - цена единицы продукции,

Спер - переменные затраты на единицу продукции.

Этот показатель говорит о том, какое количество единиц продукции необходимо реализовать, чтобы прибыль от продаж была равна нулю.

Зная сумму выручки в точке безубыточности, можно определить запас финансовой прочности:

ЗФПс = В - ТБс.

Чем выше запас прочности, тем лучше, т.е. как далеко от точки безубыточности находится предприятие в настоящий момент. Относительный запас финансовой прочности определяется следующим образом:

ЗФП% = (ЗФПс / В)*100%.

С помощью теории «точки безубыточности» рассчитывают эффект операционного рычага -- изменение прибыли при изменении объема реализации. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается. Большое практическое значение имеет показатель силы воздействия операционного рычага. Выделяют две разновидности этого показателя:

СВОРн = Дм /ПП,

где СВОРн - сила воздействия операционного рычага за счет натурального объема реализации,

ПП - прибыль от продаж.

Этот показатель говорит, во сколько раз больше изменится прибыль от продаж при изменении натурального объема реализации на 1%.

СВОРц = В/ПП,

где СВОРц - сила воздействия операционного рычага за счет изменения цены.

Этот показатель говорит, во сколько раз больше изменится прибыль от продаж при изменении цены реализации на 1%.

Определив показатели силы воздействия операционного рычага, планируемое изменение натурального объема реализации и цены, можно определить планируемое изменение прибыли от продаж.

Метод на основе бюджетирования. На основе бюджетирования разрабатываются компьютерно-ориентированные модели финансового планирования прибыли. Алгоритм планирования прибыли основан на поэтапной подготовке исходных данных для финансового планирования. Здесь осуществляется взаимосвязь организационного, производственного и финансового планирования. В отличие от предыдущих методов, метод бюджетирования деятельности предприятия позволяет определить планируемый финансовый результат от всех видов деятельности предприятия (основной, инвестиционной и финансовой), т.е не только прибыль от продаж, но и прибыль до налогообложения, чистую прибыль и нераспределенную прибыль. Результаты прогнозных расчетов переносятся в плановый Отчет о прибылях и убытках. Затем может формироваться плановый (прогнозный) баланс.

В процессе планирования прибыли важно определить, какие факторы ведут к ее росту или снижению. В период высоких темпов инфляции рост прибыли обеспечивается за счет ценового фактора. Замедление инфляционных процессов, насыщение рынка товарами, развитие конкуренции ограничивает возможности производителей повышать цены и получать прибыль посредством этого фактора. На очередь приходит метод снижения затрат. В практике предпринимательской деятельности применяются разные способы снижения себестоимости. Используются такие приемы, как экономия топливно-сырьевых ресурсов, материальных и трудовых затрат, снижение доли амортизационных отчислений в себестоимости, сокращение административных расходов и т.п. Однако, уменьшение себестоимости имеет свой предел, после которого оно невозможно без снижения качества продукции.

На финансовый результат существенное влияние оказывает учетная политика организации. Поскольку прибыль -- это разница между доходами и расходами, то выбор метода признания доходов и расходов увеличивает или уменьшает конечный финансовый результат. На доходы оказывает влияние факт признания дохода в результате реализации. В некоторых случаях доход может не признаваться как реализация, если не подписан акт о выполнении работ. Товары или продукция могут не признаваться реализованными, если не выполнены все условия договора (например, товары не оплачены). В отношении расходов влияние учетной политики на сумму прибыли существенно выше. Оценка стоимости затрат может существенно варьироваться в зависимости от выбранной учетной политики. Это касается стоимости товаров, материальных запасов, оценки амортизируемого имущества, методов исчисления амортизации, оценки ценных бумаг, прочих расходов. Грамотное, взвешенное применение различных способов управления прибылью с помощью учетной политики позволяет планировать такие показатели, как рентабельность, ликвидность.

Получая прибыль, предприятие решает задачи ее использования. Характер направлений использования прибыли отражает стратегические задачи предприятия. Выплачивая дивиденды, предприятие может стимулировать рост стоимости своих акций. Оставляя прибыль на предприятии, акционеры инвестируют развитие производства. Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях. Распределение прибыли -- составная часть общей системы распределительных отношений.

Распределение прибыли следует рассматривать в трех направлениях. Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и самим предприятием. Взаимоотношения хозяйствующих субъектов и государства по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль, принято называть чистой прибылью. Распределение этой части прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производственного и социального развития. В условиях рыночного хозяйства государство не вмешивается в процесс распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Тем не менее посредством предоставления налоговых льгот оно может стимулировать направление прибыли на капитальные вложения производственного назначения и строительство жилья, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы, на проведение научно-исследовательских работ.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, регламентируется ее внутренними документами, как правило, в учетной политике. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом могут создаваться различные фонды (производственного развития, фонд выплаты дивидендов, фонд потребления персонала предприятия). Если фонды не создаются, то в целях обеспечения планового расходования средств составляются сметы расходов на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, материальное поощрение работников и благотворительные цели.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, разделяется на прибыль, увеличивающую стоимость имущества, т.е. участвующую в процессе накопления (капитализируемая часть), и прибыль, направляемую на потребление, не увеличивающую стоимости имущества (потребляемая часть). Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается в предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала. Наличие нераспределенной прибыли увеличивает финансовую устойчивость предприятия, свидетельствует о наличии источника для его последующего развития.

Важную роль в обеспечении финансовой устойчивости играет размер резервного капитала. В рыночном хозяйстве отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Наличие и прирост резервного капитала характеризует готовность предприятия к риску, с которым связана вся предпринимательская деятельность, создание возможности выплаты дивидендов по привилегированным акциям даже при отсутствии прибыли текущего года, покрытия непредвиденных расходов и убытков без риска потери финансовой устойчивости.

Для доказательства эффективности принимаемых решений особое значение имеют показатели рентабельности -- это относительные величины, производные от прибыли. При принятии решений, связанных с управлением процессами формирования прибыли, используются показатели:

Рентабельность продукции характеризует прибыль в процессе реализации продукции на единицу издержек в основной деятельности организации (отношение прибыли от продаж к полной себестоимости реализованной продукции).

Рентабельность продаж (ROS) характеризует доходность основной деятельности предприятия. Менеджеры используют этот показатель для контроля над взаимосвязью цены, количеством реализованного товара и величиной издержек производства и реализации продукции (отношение прибыли от продаж к сумме выручки от реализации продукции).

Рентабельность активов(ROA) служит для определения эффективности использования капиталов на разных предприятиях и в отраслях, поскольку дает общую оценку доходности вложенного в производство капитала как собственного, так и заемного, привлекаемого на долгосрочной основе (отношение чистой прибыли к средней сумме совокупных активов предприятия).

Рентабельность текущих активов характеризует прибыль, полученную с каждого рубля, вложенного в текущие активы (отношение чистой прибыли к средней сумме текущих активов предприятия).

...