Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Московский государственный университет печати

имени Ивана Федорова»

Институт коммуникации и медиабизнеса

Кафедра «Экономики и менеджмента»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Менеджмент организации ОАО Северсталь»

на тему: «Анализ финансового состояния организации»

Студентка дневного отделения

Группы ДэМБ - 4 - 2

Направление «Менеджмент»

Козлова Мария Павловна

Научный руководитель

Шаронин П. Н.

Москва 2015



Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. Анализ финансового состояния организации

1.1 Задачи, основные направления анализа финансового состояния организации и его информационное обеспечение

1.2 Общая оценка размещения капитала и источников его формирования

1.3 Анализ финансовой устойчивости

1.4 Анализ ликвидности баланса и его платежеспособности

1.5 Анализ деловой активности

1.6 Анализ оборотных активов

1.7 Анализ движения денежных средств

1.8 Анализ эффективности использования денежных потоков

1.9 Анализ капитала организации

1.10 Анализ чистых активов

1.11 Анализ вероятности банкротства

Глава 2. Анализ финансовых результатов организации

2.1 Задачи, основные направления анализа финансовых результатов деятельности организации и его информационное обеспечение

2.2 Общая оценка динамики и структуры прибыли

2.3 Анализ прибыли от продаж

2.4 Анализ прочих доходов и расходов

2.5 Анализ показателей рентабельности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЕ



ВВЕДЕНИЕ

финансовый капитал платежеспособность денежный

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям, для эффективной работы, необходимо планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Анализ затрат рассматривается как процесс оценки финансового влияния управленческих решений на внутреннюю эффективность организации. Поскольку внешняя среда нестабильна, непредсказуема, обострилась конкурентная борьба, стало необходимым использовать накопленный опыт в планировании, анализе и контроле затратами в относительно стабильной среде бизнеса для достижения целей и реализации стратегии организации. Потребовалось перейти от устаревших методов распределения и анализа затрат «по факту» к современной концепции стратегического управления затратами. Под стратегическим управлением затратами понимается аналитическая система для соотнесения значимой бухгалтерской информации со стратегией фирмы. Данные о затратах используются для разработки стратегии, направленной на создание и реализацию устойчивого конкурентного преимущества. А современный бухгалтерский учет выступает как информационная система, обслуживающая процесс принятия управленческих решений. Информация управленческого учета должна быть согласована и сопоставима с информацией финансового учета. Для обеспечения такой сопоставимости следует внимательно отнестись к процессу разработки учетной политики предприятия, которая должна формироваться совместными усилиями главного бухгалтера и финансового директора (менеджера). В современных условиях предприятию для нормальной финансово-хозяйственной деятельности необходимо иметь общую систему учета, имеющую стратегическую ориентацию. В этом случае учетная информация будет содействовать процессу разработки и реализации деловой стратегии организации, а инструменты бухгалтерского учета будут вписаны в процесс стратегического управления. Переход от управленческого анализа затрат к стратегическому управлению затратами является основной задачей на будущее. Успех этого перехода будет способствовать росту значения управленческого учета.

Только грамотно проведенный анализ финансового состояния позволит объективно оценить деятельность предприятия в прошлом и настоящем и сделать прогнозы о его функционировании в будущем.



Глава 1. Анализ финансового состояния организации

1.1 Задачи, основные направления анализа финансового состояния организации и его информационное обеспечение

В условиях рыночной экономики имеет большое значение анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта. Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Результаты анализа финансового состояния организации необходимы:

- собственникам и учредителям экономического субъекта для оценки эффективности использования ресурсов;

- поставщикам, для установления возможности своевременного получения платежа по обязательствам;

- потенциальным собственникам и инвесторам, для решения вопроса о возможности и рентабельности размещения собственного капитала в данной организации;

- другим деловым партнером.

Финансовое состояние организации - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации.

Основными задачами финансового анализа являются:

1) дать оценку динамики имущества (капитала) организации и выявить изменения в размещении средств и источников их формирования;

2) установить ликвидность баланса организации, проанализировать ее кредитоспособность;

3) дать оценку финансовой устойчивости организации и посмотреть ее в динамики;

4) проанализировать эффективность использования собственного и заемного капитала;

5) изучить динамику оборотных активов, рассмотреть их структуру и оборачиваемость;

6) проанализировать состояния дебиторской и кредиторской задолженности;

7) оценить деловую активность организации;

8) проанализировать вероятность банкротства;

9) произвести анализ денежных потоков;

10) выявить пути улучшения финансового состояния организации и разработать рекомендации и мероприятия по их реализации;

Источниками информации для анализа финансового состояния организации служат: «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств», пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

1.2 Общая оценка размещения капитала и источников его формирования

Общая оценка капитала экономического субъекта проводится по данным сравнительного аналитического баланса, составленного по данным бухгалтерского баланса.

При анализе необходимо

- изучить динамику изменения и темп роста абсолютных величин имущества и источников его формирования в целом и по отдельным элементам;

- определить структуру актива баланса и ее изменение в отчетном году по сравнению с предыдущим;

- установить удельный вес собственного и заемного капитала. В таблицах 1.1,1.2 представлен сравнительный аналитический баланс по активу и по пассиву ЗАО «ЛАНИТ» за 2012 и 2013 гг.Таблица 1.1

Сравнительный аналитический баланс по активу ОАО «Северсталь»

Наименование показателя	Абсолютные величины	Удельный вес	Изменения
	на 31.12.12	на 31.12.13	на 31.12.12	на 31.12.13	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к величинам на 31.12.12	В долях к изменению итогового баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I.Внеоборотные активы	326759489	324950386	77,19	81,25	-1809103	4,07	-0,55	7,73
1.1 Основные средства	78671124	80526416	18,58	20,14	1855292	1,55	2,36	-7,93
1.2 Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-	-
1.3 Отложенные налоговые активы	4749876	4043765	1,12	1,01	-706111	-0,11	-14,87	3,02
II. Оборотные активы	96575655	74976145	22,81	18,75	-21599510	-4,07	-22,37	92,27
2.1 Запасы и НДС	28506451	30442146	6,73	7,61	1935695	0,88	6,79	-8,27
2.2 Дебиторская задолженность	19608820	23640913	4,63	5,91	4032093	1,28	20,56	-17,22
2.3 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	11181024	1644889	2,64	0,41	-9536135	-2,23	-85,29	40,74
2.4 Денежные средства и денежные эквиваленты	34299466	20127823	8,10	5,03	-14171643	-3,07	-41,32	60,54
Валюта баланса	423335144	399926531	100,00	100,00	-23408613	0,00	-22,92	100,00

Вывод к таблице 1.1

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

- общая сумма активов в исследуемой организации в 2013 году по сравнению с 2012 уменьшилась на 23408613 тыс. рублей или на 5,8 %, что является негативным моментом, при этом уменьшение произошло из-за уменьшения оборотных активов.

-внеоборотные активы уменьшились на 1809103 тыс. рублей или на 0,5 %, что является негативным моментом, за счет увеличения основных средств на 1855292 тыс. рублей или на 2,3 %;

- оборотные активы уменьшились на 21599510 тыс. рублей или на 22,3%, в основном за счет уменьшения финансовых вложений (на 9536135 тыс. рублей или на 85,2 %) и денежных средств и денежных эквивалентов (на 14171643 тыс. рублей или на 41,3 %); положительным моментом для оборотных активов стало увеличение запасов и НДС (на 1935695 тыс. рублей или на 6,3 %) и увеличение дебиторской задолженности (на 4032093 тыс. рублей или 17,05%)

- разные темпы роста отдельных элементов актива баланса вызвали изменения в его структуре: удельный вес внеоборотных активов увеличился на 4,7 % и соответственно удельный вес оборотных активов сократился на 4,7, что свидетельствует о снижении мобильности активов.

Таблица 1.2

Сравнительный аналитический баланс по пассиву ОАО «Северсталь».

Наименование показателя	Абсолютные величины	Удельный вес	Изменения
	на 31.12.12	на 31.12.13	на 31.12.12	на 31.12.13	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к величинам на 31.12.12	В долях к изменению итогового баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
III Капитал и резервы	188130750	191002492	44,44	47,76	2871742	3,32	1,53	-12,27
IV Долгосрочные обязательства	116245271	134011977	27,46	33,51	17766706	6,05	15,28	-75,90
4.1 Отложенные налоговые обязательства	6014140	6426470	1,42	1,61	412330	0,19	6,86	-1,76
V.Краткосрочные обязательства	118959123	74912062	28,10	18,73	-44047061	-9,37	-37,03	188,17
5.1 Заемные средства	84854710	40925348	20,04	10,23	-43929362	-9,81	-51,77	187,66
5.2 Кредиторская задолженность	30610531	31395391	7,23	7,85	784860	0,62	2,56	-3,35
5.3 Оценочные обязательства	3493882	2591323	0,83	0,65	-902559	-0,18	-25,83	3,86
Валюта баланса	423335144	399926531	100,00	100,00	-23408613	0,00	-20,22	100,00

Вывод к таблице 1.2

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

- общая сумма пассива организации в 2012 году по сравнению с 2013 уменьшилась на 23408613,00 тыс. рублей или на 5,5 % что является негативным моментом;

- при этом наблюдается снижение заемного капитала, и увеличение собственного, что является положительной тенденцией;

-собственный капитал и резервы в отчетном году, по сравнению с предыдущим, увеличился на 2871742 тыс. рублей или на 1,5 %, что является положительным моментом и свидетельствует об увеличении собственных средств организации;

-заемный капитал уменьшился на 26280355 тыс. рублей, при этом уменьшение произошло в основном за счет снижения краткосрочных обязательств на 44047061 тыс. рублей или на 37,02 %, а именно за счет того что в организации выросла кредиторская задолженность (784860 тыс. рублей или на 2.5%)

- долгосрочные обязательства увеличились на 17766706 тыс. рублей или на 13,2 %;

- разные темпы роста отдельных элементов пассива вызвали изменения в его структуре: удельный вес собственного капитала увеличился на 3,3 %, а удельный вес заемного капитала увеличился на 3,3 соответственно, что является положительным моментом.

Таблица 1.3

Уточненная сумма собственного капитала ОАО «Северсталь»

Наименование показателя	на 31.12.12	на 31.12.13	Отклонение (+;-)	Темп роста
1. Капитал и резервы	188130750	191002492	2871742	1,02
2. Доходы будущих периодов	-	-	-	-
3. Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-
4. Оценочные обязательства IV раздела бухгалтерского баланса "Долгосрочные обязательства"	1027694	459410	-568284	0,45
5. Оценочные обязательства V раздела бухгалтерского баланса "Краткосрочные обязательства"	3493882	2591323	-902559	0,74
6. Уточненная сумма собственного капитала	191624632	193593815	1969183	1,01

Вывод к таблице 1.3

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

- в 2013 году по сравнению с 2011 уточненная сумма собственного капитала увеличилась на 1969183 тыс. рублей или на 1,01 % за счет увеличения капитала и резервов на 689557 тыс. рублей или на 132,5 %.

Таблица 1.4

Уточненная сумма заемного капитала ОАО «Северсталь»

Наименование показателя	на 31.12.12	на 31.12.13	Отклонение (+;-)	Темп роста
1. Долгосрочные обязательства	116245271	134011977	17766706	1,15
2. Краткосрочные обязательства	118959123	74912062	-44047061	0,63
3. Оценочные обязательства IV раздела бухгалтерского баланса "Долгосрочные обязательства"	1027694	459410	-568284	0,45
4. Оценочные обязательства V раздела бухгалтерского баланса "Краткосрочные обязательства"	3493882	2591323	-902559	0,74
5. Доходы будущих периодов	-	-	-	-
6. Уточненная сумма заемного капитала	231710512	206332716	-2,5E+07	0,89

Вывод к таблице 1.4

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

- в 2013 году по сравнению с 2012 уточненная сумма заемного капитала уменьшилась на 25377796 тыс. рублей или на 10,9 %.

-на исследуемый показатель оказывают отрицательное влияние различные факторы:

- снижение краткосрочных обязательств на 44047061 тыс. рублей или на 37,02 %;

- увеличение долгосрочных обязательств на 17766706 тыс. рублей или на 13,2%.

- уменьшение оценочных обязательств V раздела бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства» на 902559 тыс. рублей или на 25,8%.

1.3 Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости может производиться следующими методами:

-на основе расчета трехкомпонентного показателя;

-на основе расчета финансовых коэффициентов.

При анализе финансового состояния с помощью использования трехкомпонентного показателя, важнейшим фактором является определение финансового состояния организации - обеспеченность материальных оборотных средств (запасов) необходимыми источниками финансирования. Излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат определяется в виде разницы суммы источников средств и величины запасов. Он является критерием оценки финансовой устойчивости организации.

Различают следующие источники формирования запасов.

1) Наличие у организации собственных оборотных средств (СОС),

2) Наличие функционирующего капитала (КФ),

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВ), равная сумме функционирующего капитала (КФ) и величины краткосрочных обязательств (КЗ).

Сравнение наличия источников формирования запасов и НДС с реальной величиной запасов и НДС позволяет получить три показателя обеспеченности запасов и НДС источниками их формирования.

На основе этих показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. При этом если Е?0, то ситуация обозначается - 1, а если Е?0, то присваивается - о.

На основе этих данных выделяется четыре типа финансовых ситуаций, представленных в таблице 1.5

Таблица 1.5 - Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

	Абсолютная устойчивость финансового состояния	Нормальная устойчивость финансового состояния	Неустойчивое финансовое состояние	Кризисное финансовое состояние
Еc=СОС -Z	Ес?0	Еc<0	Еc<0	Еc<0
Ет=КФ-Z	Ет?0	Ет?0	Ет<0	Ет<0
Еоб=ОВ-Z	Еоб?0	Еоб?0	Еоб?0	Еоб<0
Трехкомпонентный показатель S	1,1,1	0,1,1	0,0,1	0,0,0

Абсолютная устойчивость финансового состояния - это когда запасы и НДС меньше суммы собственных оборотных средств. При этом трехкомпонентный показатель S={1,1,1}.

Нормальная финансовая устойчивость организации, при которой гарантируется ее платежеспособность, это когда сумма запасов и НДС меньше функционирующего капитала. При этом трехкомпонентный показатель S={0,1,1}.

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженная с нарушением платежеспособности , это когда сумма общей величины источников средств больше суммы запасов и НДС и трехкомпонентный показатель принимает вид S={0,0,1}.

Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, это когда величина запасов и НДС больше общей суммы источников средств и трехкомпонентный показатель принимает значение S={0,0,0} [5].

Определение трехкомпонентного показателя по ЗАО «ЛАНИТ» представлено в таблице 1.6

Таблица 1.6

Классификация типа финансового состояния ОАО «Северсталь»

Наименование показателя	на 31.12.12	на 31.12.13
1. Уточненная величина собственного капитала	191624632	193593815
2. Внеоборотные активы	326759489	324950386
3. Наличие собственных оборотных средств	-135134857	-131356571
4. Долгосрочные заемные средства	116245271	134011977
5. Наличие Функционирующего капитала	-18889586	2655406
6. Краткосрочные заемные средства	118959123	74912062
7. Общая величина источников средств	100069537	77567468
8. Общая величина запасов и НДС	28506451	30442146
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-163641308	-161798717
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов	-47396037	-27786740
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов	71563086	47125322
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S=[S(п.9); S(п.10); S(п.11)]	0,0,1	0,0,1



Вывод к таблице 1.6

Трехкомпонентный показатель ОАО как в 2012 году, так и в 2013 году принимает значение S={0,0,1}. Это свидетельствует о том, что в организации как в прошлом, так и в отчетном году, неустойчивое финансовое состояние.

Таблица 1.7

Анализ финансовой устойчивости на основе расчета финансовых коэффициентов ОАО «Северсталь»

Наименование показателя	Нормативное ограничение	на 31.12.12	на 31.12.13	Отклонение	Темп роста, %
				(+;-)
1	2	3	4	5	6
1. Уточненная величина собственного капитала	-	191624632	193593815	1969183	1,0
2. Заемный капитал	-	231710512	206332716	-25377796	0,9
3. Внеоборотные активы	-	326759489	324950386	-1809103	1,0
4. Валюта баланса	-	423335144	399926531	-23408613	0,9
5. Долгосрочные заемные средства	-	116245271	134011977	17766706	1,2
6. Оборотные активы	-	96575655	74976145	-21599510	0,8
7. Запасы и НДС	-	28506451	30442146	1935695	1,1
8. Собственные оборотные средства	-	-135134857	-131356571	3778286,00	1,0
9. Коэффициент концентрации собственного капитала (п1/п4)	?0,4-0,6	0,5	0,5	0,0	1,1
10. Коэффициент концентрации заемного капитала (п2/п4)	?0,5	0,5	0,5	0,0	0,9
11. Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного ( п2/п1)	?1,5	1,2	1,1	-0,1	0,9
12. Коэффициент маневренности собственных средств (п8/п1)	?0,5	-0,7	-0,7	0,0	1,0
13. Коэффициент финансовой устойчивости ((п1+п5)/п4)	?0,6	0,7	0,8	0,1	1,1
14. Коэффициент финансирования (п1/п2)	?,7, оптимальный - 1,5	0,8	0,9	0,1	1,1
15. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (п8/п6)	нижняя грань 0,1, оптимальная грань ?0,5	-1,4	-1,8	-0,4	1,3
16. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (п8/п7)	>=0,4-0,6	-4,7	-4,3	0,4	0,9

Вывод к таблице 1.7

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

- в исследуемой организации наблюдается следующие значения исследуемых коэффициентов:

-коэффициент концентрации собственного капитала как в 2012 (0,5), так и в 2013 (0,5) годах соответствуют нормативным значениям, что является позитивным моментом, по данному показателю наблюдается положительная динамика;

-коэффициент концентрации заемного капитала также как в 2012 (0,5), так и в 2013 (0,5) годах соответствует нормативным значениям. По данному показателю наблюдается положительная динамика;

- коэффициент соотношения заемного капитала в 2012 (1,2) и в 2013 (1,1) соответствует нормативным значениям. По данному показателю также наблюдается положительная динамика, и в отчетном году коэффициент близок к норме;

-коэффициент маневренности в 2012 году был близок к нормативному значению (-0,7), а в 2013 (-0,7), замечается отрицательная динамика, что является негативным моментом и свидетельствует об разных темпах роста собственных оборотных средств и собственного капитала;

-коэффициент финансовой устойчивости как в 2012 году (0,7), так и в 2013 году (0,8), соответствует нормативному значению, что является позитивным моментом и свидетельствует о большом удельном весе собственного капитала и долгосрочных обязательств в валюте баланса;

-коэффициент финансирования в 2012 (0,8), в 2013 году (0,9) также принимает нормативные значения, что является позитивным моментом и свидетельствует о преобладании собственного капитала над заемным;

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами в 2013 году упал до отметки и достиг -1,8,что явилось отрицательным моментом и означает уменьшение в отчетном году собственных средств;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами как в 2012, так и в 2013 году ниже нормативного значения, что свидетельствует о не способности организации покрывать свои запасы собственными средствами, также наблюдается улучшение данного коэффициента в динамике, что, безусловно, является положительным моментом.

1.4 Анализ ликвидности баланса и его платежеспособности

При анализе ликвидности и платежеспособности организации принято определять ликвидность баланса и исчислять финансовые коэффициенты платежеспособности

Ликвидность баланса - определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует срокам погашения платежных обязательств.

Для оценки ликвидности баланса, средства по активу группируют по степени их ликвидности, т. е. способности быстрого превращения в денежные средства, и располагают в порядке убывания ликвидности; пассивы баланса принято группировать по степени срочности их погашения и располагать в порядке возрастания срочности.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если единовременно выполняются следующие условия:

А1 ? П1; А2 ? П2; А3 ? П3; А4 ? П4, (1.15)

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации, менее ликвидные активы, не могут заместить, более ликвидные [6].

Анализ ликвидности баланса ЗАО «ЛАНИТ» представлен в таблице 1.8, 1.9.

Таблица 1.8

Анализ ликвидности баланса ОАО «Северсталь»

Активы	на 31.12.12	на 31.12.13	Пассивы	на 31.12.12	на 31.12.13	Платежный излишек/недостаток
						2012 год	2013 год
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	45480490	21772712	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	30610531	31395391	14869959	-9622679
2. Быстро реализуемые активы (А2)	19608820	23640913	2. Краткосрочные пассивы (П2)	88348592	43516671	-68739772	-19875758
3. Медленно реализуемы активы (А3)	31486345	29562520	3.Долгосрочные пассивы (П3)	116245271	134011977	-84758926	-104449457
4. Трудно реализуемые активы (А4)	326759489	324950386	4. Постоянные (устойчивые) пассивы (П4)	188130750	191002492	138628739	133947894
Валюта баланса	423335144	399926531	Валюта баланса	423335144	399926531	423335144	399926531

Вывод к таблице 1.8

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

- в исследуемой организации на 2012-2013 года получены следующие соотношения ликвидности бухгалтерского баланса:

2012 год: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4

2013 год: А1?П1, А2?П2, А3?П3, А4?П4

- как в 2012, так и в 2013 году в организации не наблюдается абсолютной ликвидности баланса, т. к. А2?П2 и А4?П4, т. е. наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств;

- исследуемая организация должна обратить внимание на свой пассив по определенным статьям баланса, которые превышают активы баланса (организации необходимо снижать кредиторскую задолженность и увеличивать собственные денежные средства и денежные эквиваленты);

-для увеличения денежных средств организации необходимо оптимизировать расходы;

Таблица 1.9

Расчеты показателей ликвидности ЗАО «Северсталь»

Наименование показателя	на 31.12.12	на 31.12.13	Отклонение	темп роста, %
			(+;-)
1. Текущая ликвидность	-53869813	-29498437	24371376	0,55
2. Перспективная ликвидность	-84758926	134011977	218770903	-1,58

Вывод к таблице 1.9

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

- текущая ликвидность исследуемой организации в 2012 году была

- 53869813 тыс. рублей, а в 2013 году -29498437 тыс. рублей, т.е. увеличилась на 24371376 тыс. рублей, это свидетельствует о том, что организации имеет излишек средств для покрытия срочных обязательств;

-перспективная ликвидность исследуемой организации в 2012 году была -84758926 тыс. рублей, а в 2013 году 134011977 тыс. рублей, т. е. наблюдается положительная динамика и увеличение, т. е. на основе будущих поступлений и платежей организация имеет излишек денежных средств;

- все выше сказанное является положительным моментом для деятельности организации.

Таблица 1.10

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ОАО «Северсталь»

Наименование коэффициента	Нормальное ограничение	на 31.12.12	на 31.12.13	Отклонение	Темп роста, %
				(+;-)
1. Общий показатель ликвидности	?1	0,6	0,45	-0,14	0,8
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,7	0,4	0,3	-0,09	0,8
3. Коэффициент промежуточной ликвидности	?0,7	0,5	0,6	0,06	1,1
4. Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2, не менее 1	0,8	1,0	0,19	1,2
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала	уменьшение данного показателя в динамике положительный факт	-118959123	-74912062	44047061,07	0,6
6. Доля оборотных средств в активах организации	?0,5	0,2	0,2	-0,04	0,8
7. Коэффициент обеспеченности оборотными активами	?0,1	-1,4	-1,8	-0,35	1,2

Вывод к таблице 1.10

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующий аналитические выводы:

- за пределами нормы как в 2012 году, так и в 2013 лежат коэффициенты промежуточной ликвидности (0,5 в 2012 и 0,6 в 2013) и доля оборотных средств в активах организации;

-также негативным моментом является то, что коэффициент обеспеченности оборотными активами в 2013 году не принял нормативное значение как и в 2012 году;

- приближается к нормативным ограничениям коэффициент текущей ликвидности, что свидетельствует об улучшении структуры капитал в 2013 году по сравнению с 2012 годом;

- нормативным значениям не соответствуют следующие коэффициенты:

- коэффициент маневренности функционирующего капитала;

-доля оборотных средств в активах организации.

1.5 Анализ деловой активности

Деловая активность организации проявляется в повышении уровня эффективности использования ее ресурсов и ускорения оборачиваемости оборотных активов, а также степени выполнения заданий бизнес плана.

При оценке деловой активности целесообразно определять и анализировать динамику изменения следующих показателей деловой активности:

1) Производительность труда (q) характеризует объем продаж продукции, приходящийся на 1 рубль средств, вложенных в организацию, т.е на 1 рубль общей величины капитала (ВБ).

3) Фондоотдача основных средств, которая показывает эффективность использования средств организации.

4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб.СК) показывает оборачиваемость собственного капитала.

Увеличение вышеперечисленных показателей в динамике является положительным моментом.

5) Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) активов показывает скорость оборачиваемости всех оборотных активов.

6) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств показывает число оборотов запасов (Z) и НДС за анализируемый период.

7) Средний срок оборачиваемости запасов и НДС в днях. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом.

8) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает скорость оборачиваемости готовой продукции, свидетельствует о величине спроса на готовую продукцию. Увеличение этого показателя в динамике является положительным моментом и свидетельствует о росте спроса на продукцию в организации.

9) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией. Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом.

10) Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, который показывает средний срок погашения дебиторской задолженности. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом.

11) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который показывает расширение или сужение коммерческого кредита, предоставленного организации. Увеличение данного показателя в динамике является положительным моментом.

12) Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, который определяет средний срок возврата долгов организацией по текущим обязательствам. Уменьшение этого показателя в динамике является положительным моментом и свидетельствует о сокращении срока возврата организацией своих долгов;

13) Продолжительность операционного цикла. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом.

14) Продолжительность финансового цикла. Уменьшение данного показателя в динамике является положительным моментом.

Показатель численность персонала для исследуемой организации был взят из сводного годового отчета ЗАО «ЛАНИТ», опубликованным на официальном сайте организации.

Анализ показателей деловой активности ОАО «Северсталь» представлен в таблице 1.11

Наименование показателя	на 31.12.12	на 31.12.13	Отклонение	Темп Роста, %
			(+;-)
1	2	3	4	5
1. Выручка, тыс. руб.	223610772	212897869	-10712903	0,952
2. Численность персонала, чел.
3. Валюта баланса, тыс. руб.	423335144	399926531	-23408613	0,945
4. Основный средства, тыс. руб.	78671124	80526416	1855292	1,024
5. Оборотные активы, тыс. руб.	96575655	74976145	-21599510	0,776
6. Запасы и НДС, тыс. руб.	27093792	26566461	-527331	0,981
7. Готовая продукция и товары для перепродажи, тыс. руб.	-	-	-	-
8. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	19608820	23640913	4032093	1,206
9. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	30610531	31395391	784860	1,026
10. Собственный капитал, тыс. руб.	188130750	191002492	2871742	1,015
11. Производительность труда, руб. (п1/п2)	-	-	-	-
12. Ресурсоотдача (п1/п3)	0,528212163	0,532342449	0,00	1,008
13. Фондоотдача основных средств, руб. (п1/п4)	2,842348763	2,643826456	-0,20	0,930
14. Коэффициент оборачиваемости собственного капитал, число оборотов (п1/п10)	1,188592359	1,114633986	-0,07	0,938
15. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, число оборотов (п1/п5)	2,315394827	2,839541417	0,52	1,226
16. Коэффициент оборачиваемости запасов и НДС, число оборотов (п1/п6)	8,253210625	8,013783582	-0,24	0,971
17. Средний срок оборачиваемости запасов и НДС, дни (365/п16)	691,0102147	685,6488724	-5,36	0,992
18. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции и товаров для перепродажи, число оборотов (п1/п7)	0	0	0,00	0
19. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, число оборотов (п1/п8)	11,40358125	9,005484221	-2,40	0,790
20. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни (365/п19)	32,00748889	40,53085776	8,52	1,266292957
21. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, число оборотов (п1/п9)	2,315394827	2,839541417	0,52	1,226374605
22. Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни (365/п21)	157,6405008	128,5418828	-29,10	0,815411536
23. Продолжительность операционного цикла, дни (п17+п20)	723,0177035	726,1797302	3,16	1,004373374
24. Продолжительность финансового цикла, дни (п23-п22)	565,3772028	597,6378474	32,26	1,057060392

Вывод к таблице 1.11

Анализ данных таблицы позволяет сделать следующие аналитические выводы:

В исследуемой организации в отношении деловой активности в 2013 году по сравнению с 2012 положительным моментом явилось:

- увеличение ресурсоотдачи, т. е. общей оборачиваемости капитала на 0,05 или на 1,14 %;

- увеличение фондоотдачи на 0,09 руб. или на 4,01 % из-за меньшего темпа снижения выручки по сравнению с темпом снижения основных средств;

- увеличение коэффициента оборачиваемости собственного капитал на 0,04 или на 4,79 %, что свидетельствует о повышении скорости оборота (интенсивности использования активов);

- увеличение коэффициента оборачиваемости запасов и НДС на 0,05 или на 1,14 %, что свидетельствует о повышении скорости оборота (интенсивности использования активов);

Негативным моментом является:

- уменьшение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на 0,94 или на 1,16 %;

- уменьшение среднего срока оборачиваемости кредиторской задолженности на 59,82 или на 2,72%;

- уменьшение продолжительности операционного цикла на 104,14 или 1,03%;

- уменьшение продолжительности финансового цикла на 44,32 или на 5,62%, что свидетельствует о снижении скорости оборота (интенсивности использования активов);

1.6 Анализ оборотных активов

Оборотные активы - это активы, которые служат или погашаются в течение 12 месяцев, либо в течение нормального операционного цикла организации (если он превышает 1 год).

Задачи анализа оборотных активов состоят в следующем:

- дать общую оценку динамике, структуре и оборачиваемости оборотных активов в целом;

- проанализировать состав, динамику, структуру и оборачиваемость запасов и НДС;

- изучить состав, динамику, структуру и оборачиваемость дебиторской задолженности;

- проанализировать состав, динамику, структуру и оборачиваемость денежных средств и денежных эквивалентов;

- дать рекомендации по улучшению структуры оборотных активов и ускорения их оборачиваемости;

- установить источники формирования оборотных активов;

- проанализировать состав и структуру оборотных средств по степени риска вложения капитала;

- по материалам анализа разработать мероприятия по улучшению использования оборотных активов.

Источниками информации для анализа оборотных активов служат бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, регистры бухгалтерского учета.

При анализе оборотных активов необходимо произвести анализ динамики, структуры и объема оборотных активов в целом, а также динамику, объем и структуру запасов и НДС, дебиторской задолженности и денежных средств и денежных эквивалентов. Далее необходимо проанализировать оборачиваемость всех элементов оборотных активов.

Для характеристики оборачиваемости оборотных активов и их элементов необходимо определять следующие показатели:

1) Коэффициент оборачиваемости или количество оборотов.

2) Длительность одного оборота в днях, то есть средний срок, за который возвращаются вложенные производственно-коммерческие денежные средства организации. Уменьшение данного показателя является положительным моментом.

3) Высвобождение или вовлечение средств в оборот в связи с ускорением (замедлением) их оборачиваемости.

Расчет динамики и структуры оборотных активов в целом и отдельно по элементам (запасы и НДС, дебиторская задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты), а также их оборачиваемость в ЗАО «ЛАНИТ» представлены в таблицах 1.12, 1.13, 1.14, 1.15, 1.16, 1.17.

Таблица 1.12

Общая оценка оборотных активов, тыс. рублей ОАО «Северсталь»

Наименование показателя	на 31.12.12	на 31.12.1	Отклонение	Темп Роста, %	Удельный вес, %
			(+;-)		на 31.12.12	на 31.12.13
1. Оборотные активы всего:	96575655	74976145	-21599510	0,776346223	22,81304928	18,74747965
В том числе:	...

Подобные документы

• Оценка финансового состояния предприятия

  Значение, цели и задачи анализа финансового состояния организации. Оценка финансового состояния ООО "Магия": анализ структуры актива и пассива баланса, ликвидности и платежеспособности, прибыли и рентабельности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  дипломная работа [3,0 M], добавлен 20.12.2009
  

• Мероприятия по улучшению финансового состояния филиала ООО "ЭлПроф" в г. Ульяновске

  Значение и основные направления анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики России. Методы и информационное обеспечение финансового анализа. Оценка финансовой устойчивости. Анализ ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [188,3 K], добавлен 27.05.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Анализ финансового состояния и финансовых результатов организации УК "Успех"

  Теоретические аспекты анализа финансового состояния организации. Содержание и основные компоненты анализа финансового состояния УК "Успех". Анализ устойчивости, ликвидности баланса, деловой активности. Общая характеристика деятельности организации.
  
  курсовая работа [369,1 K], добавлен 18.03.2010
  

• Анализ финансового состояния предпррятия

  Изучение, оценка и диагностика финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности деятельности. Анализ источников формирования капитала, оценка имущественного состояния предприятия. Анализ платежеспособности на основе анализа ликвидности.
  
  курсовая работа [51,7 K], добавлен 06.02.2009
  

• Анализ финансового состояния коммерческой организации

  Содержание анализа финансового состояния организации. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа финансового состояния. Анализ текущей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Оценка вероятности банкротства организации.
  
  курсовая работа [94,9 K], добавлен 18.12.2014
  

• Финансовый анализ состояния предприятия

  Оценка финансового состояния АО "Касимовхолод" на основе бухгалтерского баланса. Анализ эффективности использования капитала, источников формирования запасов. Анализ платежеспособности и ликвидности. Меры по укреплению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [87,2 K], добавлен 03.04.2011
  

• Оценка финансового состояния организации ООО "Пластсервис"

  Сущность и назначение диагностики финансового состояния организации. Анализ состава и структуры баланса организации ООО "Пластсервис". Информационная база диагностики финансового состояния организации. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности.
  
  дипломная работа [124,0 K], добавлен 26.06.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия

  Информационная основа финансового анализа. Оценка деловой активности, платежеспособности и рентабельности предприятия. Понятие основных и оборотных фондов организации. Анализ ликвидности баланса, активов и пассивов компании, источников их формирования.
  
  дипломная работа [203,3 K], добавлен 30.03.2015
  

• Методика проведения финансового анализа

  Сущность финансового анализа и порядок его осуществления, применение коэффициентного метода в данном процессе, информационное обеспечение и субъекты. Анализ финансового состояния организации (ликвидности, платежеспособности), мероприятия по стабилизации.
  
  дипломная работа [149,0 K], добавлен 01.05.2014
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Информационная база и значение анализа финансового состояния организации. Оценка динамики состава и структуры имущества организации и ее источников. Анализ платежеспособности и ликвидности. Мероприятия по оптимизации собственных затрат МП "Водоканал".
  
  дипломная работа [505,2 K], добавлен 25.10.2015
  

• Анализ финансового состояния и платежеспособности на примере Кольского ГУДРСП

  Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012
  

• Анализ финансового состояния ООО "Регион-АРМ"

  Этапы и принципы реализации анализа финансового состояния коммерческой организации. Производственно-экономическая характеристика исследуемого предприятия, анализ динамики и структуры активов и источников их формирования, ликвидности и платежеспособности.
  
  курсовая работа [92,1 K], добавлен 08.03.2015
  

• Основные направления улучшения финансового состояния ОАО "Омскшина"

  Сущность, основные задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния предприятия. Экономическая сущность и классификация капитала. Анализ состава, динамики и структуры капитала. Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [222,7 K], добавлен 22.08.2011
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Сущность, цели и задачи анализа финансового состояния, информационная и законодательно-нормативная база его проведения. Общая оценка имущества предприятия и источников формирования, характеристика финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности.
  
  курсовая работа [62,5 K], добавлен 21.06.2011
  

• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

  Значение и задачи анализа финансового состояния, его цели и методы. Показатели анализа имущественного положения, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Отчет о движении денежных средств и рейтинговая оценка финансового состояния.
  
  курсовая работа [294,4 K], добавлен 20.11.2014
  

• Анализ формирования и размещения капитала

  Сущность, значение, задачи анализа финансового состояния предприятия, динамики, состава и структуры источников формирования его капитала, а также эффективности и интенсивности применения. Исследование и оценка использования трудовых ресурсов организации.
  
  курсовая работа [75,5 K], добавлен 13.05.2015
  

• Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации

  Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Анализ финансового состояния и платежеспособности, ликвидности баланса. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций. Определение показателей прибыли.
  
  курсовая работа [135,5 K], добавлен 01.12.2014
  

• Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия

  Цели, задачи, основные направления и информационное обеспечение анализа финансового состояния. Анализ финансового состояния деятельности предприятия ОАО "Экран". Рекомендации и мероприятия по укреплению финансового состояния предприятия ОАО "Экран".
  
  дипломная работа [573,8 K], добавлен 23.03.2012
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Вымпелком"

  Сущность и содержание, а также информационное обеспечение анализа финансового состояния, обзор существующих методик и приемов реализации данного процесса. Изучение структуры имущества и источников его формирования, ликвидности и устойчивости предприятия.
  
  дипломная работа [738,0 K], добавлен 24.12.2016
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам