Управление денежными средствами и повышение платежеспособности организации

2. Манёвренность функционирующего капитала - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

3. Коэффициент покрытия (общий) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.

4. Коэффициент быстрой ликвидности по смыслу аналогичен коэффициенту покрытия, однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.

5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25

6.Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.

7. Коэффициент покрытия запасов - рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Финансы и статистика, 1999г. - 217-222 сс.

Глава 2. Анализ платежеспособности МУП ЖЭУ-7

2.1 Характеристика предприятия

Муниципальное Унитарное Предприятие «Жилищно-эксплуатационный участок № 7» расположено по адресу: 670013, г. Улан-Удэ, ул. Жердева, 15.

Дата государственной регистрации: 28.03.1996 г.

Предприятие действует на основании Устава.

Уставный капитал составляет 230 тыс. руб.

Основной профиль производственной деятельности - содержание, техническое обслуживание и текущий ремонт жилищного фонда в соответствии с договором исполнения муниципального заказа на оказанные услуги, заключенным с ООО «Октябрьское». Предприятие осуществляет аварийное обслуживание, оказывает платные услуги населению, производит обслуживание внутридомового инженерного оборудования системы отопления и горячего водоснабжения по договору подряда с ОАО ТГК № 14.

МУП ЖЭУ-7 обслуживает жилищный фонд, обеспечивает нормальное функционирование зданий и инженерных систем в течение установленного срока службы здания с использование в необходимых объемах материальных и финансовых ресурсов.

По данным за 2006 год предприятие обслуживает 40 домов, с количеством квартир 3377 и общей площадью 168,9 тыс. м2.

Общая численность проживающих в зоне обслуживания 8330 чел.

Жилищный фонд полностью благоустроен и оборудован: центральным отоплением, ГВС, ХВС, канализацией, ваннами, напольными плитами.

Площадь приватизированных квартир 124 тыс. м2. (2516 квартир), что составляет 73,4 % к общей площади. Рост жилищного фонда не наблюдается.

Основными показателями, обуславливающими хозяйственную деятельность организации жилищного хозяйства, являются:

· Средняя эксплуатируемая общая площадь жилищного фонда (кв.м.)

· Объем работ по содержанию и ремонту жилищного фонда.

Таблица - 1 Характеристика имущественного комплекса

Наименование имущества	Остаточная стоимость, тыс. руб.
Здания и сооружения	15
Машины и оборудование	50
Транспортные средства	0
Прочие	0
Итого	65

Из приведенной таблицы видно, что в хозяйственном ведении предприятия находятся основные средства, остаточная стоимость которых составляет 65 тыс. рублей.

В то же время предприятие арендует у Комитета по управлению имуществом Администрации города основных средств на сумму 787 тыс. руб.

Состав основных средств на начало 2007 года представлен в таблице - 2.

Таблица - 2 Состав основных средств на 01.01.2007 г. (тыс. руб.)

Наименование	Первоначальная стоимость	Сумма износа	Остаточная стоимость	% износа
Здания и сооружения	26	11	15	42,3
Машины и оборудование	252	239	13	94,8
Прочие	250	213	37	85,2
Итого	528	463	65

Амортизация основных средств, находящихся в хозяйственном ведении, составляет лишь 102 тыс. рублей. Этих средств не достаточно на развитие производственно-технической базы предприятия.

Таблица - 3. Структура доходов за 2005-2006 гг. (тыс. руб.)

Показатели	2005г.	2006г.	Отклонение	Удельный вес к общей величине доходов (%)	Изме-нение в удель-ном весе
			+, -	%	2005г.	2006г.
Содержание и ремонт жилья	4808	8245	3437	171,5	82,88	79,12	-3,76
Обслуживание внутридомового оборудования систем отопления	576	1619	1043	281	9,94	15,53	+5,59
Обслуживание арендаторов	117	185	68	158,12	2,01	1,78	-0,23
Обслуживание лифтов	248	303	55	122,2	4,27	2,91	-1,36
Платные услуги населения	52	69	17	132,69	0,9	0,66	-0,24
Всего	5801	10421	4620	179,6	100	100	0

Из данных, приведенных в таблице - 3, видно, что доходы предприятия возросли против соответствующего периода 2005 года в 1,79 раза. Так же видно, что в общей структуре доходов наибольший удельный вес приходится на содержание и ремонт жилья (79,12 %). Наблюдается снижение удельного веса доходов от услуг по содержанию и ремонту жилья в 2006 г. в сравнении с 2005 г. (с 82,88 % до 79,12 %). Вместе с тем возрос удельный вес доходов по обслуживанию внутридомового инженерного оборудования систем отопления и горячего водоснабжения в 2006 г. Против соответствующего периода 2005 г. (с 9,94 % до15,53 %).

Следует отметить, что в доходах предприятия крайне низок удельный вес платных услуг населению (0,66 %). Одной из причин является то, что органом местного самоуправления не установлен стандарт эксплуатации. Стандарт эксплуатации - перечень, состав и периодичность работ по содержанию и ремонту жилищного фонда. Это понятие введено в Методических рекомендациях по финансовому обоснованию тарифов на содержание и ремонт жилищного фонда, утвержденных приказом Госстроя РФ от 28.12.2000 г. № 303.

Влияние на увеличение доходов предприятия оказал рост цен на ЖКУ по содержанию и ремонту жилых помещений к фактически сложившимся за 2005 год.

Таблица - 4. Основные экономические показатели деятельности предприятия

Показатели	2005г.	2006г.	2006 г. к 2005 г.
			Абсолютные отклонения	Темп прироста, %
1. Выручка от реализации услуг, тыс. руб.	5801	10421	4620	79,64
2. Себестоимость реализованных услуг, тыс. руб.	7561	10538	2977	39,37
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	-1760	-117	1643	93,35
4. Среднегодовая численность работников, чел.	101	90	-11	-10,89
5. ФЗП по предприятию за год, тыс. руб.	3700	6047	2347	63,43
6. Средняя заработная плата за месяц, тыс. руб.	3,1	5,6	2,5	80,64
7. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	35	65	30	85,71
8. Амортизация основных средств, тыс. руб.	278	463	185	66,54
9. Рентабельность продаж, тыс. руб.	-	-

По приведенным данным видно, что деятельность предприятия за анализируемый период была не рентабельна, но в отличие от 2005 года в 2006 году в организации убытки уменьшились на 1643 тыс. руб. (93,35 %). Так же, можно отметить такие положительные факторы в том, что темпы прироста себестоимости продукции ниже темпов прироста выручки, стабильность состава работников и рост среднемесячной заработной платы.

Имущественное и финансовое положение предприятия, а также финансовые результаты его хозяйственной деятельности отражаются в бухгалтерской отчетности. Состав, формы бухгалтерской отчетности, адреса и сроки ее представления установлены законодательно (Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96. № 129 - ФЗ, Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, ПБУ «Бухгалтерская отчетность организации», Приказ МФРФ от 22.07.03. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации», Приказ КГХ Администрации г. Улан-Удэ от 10.02.2006г. № 43 «О порядке и сроках представления экономической отчетности по итогам финансово-хозяйственной деятельности предприятий ЖКХ за 2005 год», Приказ КГХ Администрации г. Улан-Удэ от 11.01.2007г. № 5 «О порядке и сроках представления экономической отчетности по итогам финансово-хозяйственной деятельности предприятий ЖКХ за 2006 год»). В МУП ЖЭУ-7 полностью соблюдаются предписания нормативных актов в части полноты и правильности составления, своевременности представления финансовой отчетности организации. То, что бухгалтерская отчетность организации отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое положение и результаты финансово-хозяйственной деятельности подтверждают аудиторские заключения, выдаваемые аудиторской фирмой ООО «Финаудит» по результатам проведения обязательного ежегодного аудита предприятия.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Для наглядного представления результаты деятельности МУП ЖЭУ-7 за анализируемый период приведены в таблице - 5, составленной на основе ее бухгалтерской отчетности.

Таблица - 5. Сравнительный аналитический баланс

Показатель баланса	Абсолютные величины	Удельные веса в валюте баланса	Изменения
	на конец 2005 года, руб.	на конец 2006 года, руб.	на конец 2005 года, %	на конец 2006 года, %	в абсолютных величинах, руб.	в удельных весах, %	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
1 Внеоборотные активы, в т.ч.:
основные средства;	35	65	0,22	1,72	30	1,50	85,71
прочие внеоборотные активы.	-	-	-	-	-	-	-
Итого:	35	65	0,22	1,72	30	1,50	85,71
2 Оборотные активы, в т.ч.:
запасы и прочие оборотные активы;	437	993	2,71	26,26	556	23,55	127,23
дебиторская задолженность;	15482	2679	96,08	70,86	-12803	-25,22	-82,70
денежные средства и их эквиваленты.	159	44	0,99	1,16	-115	0,17	-72,33
Итого:	16078	3716	99,78	98,28	-12362	-1,50	-76,89
Баланс:	16113	3781	100	100	-12332	0,00	-76,53
Пассив
3 Собственный капитал, в т.ч.:
уставный капитал;	230	230	1,43	6,08	0	4,65	0,00
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-1460	-132	-9,06	-3,49	1328	5,57	-90,96
Итого:	-1230	98	-7,63	2,59	1328	10,22	-107,97
4 Привлеченный капитал, в т.ч.:
Кредиторская задолженность	7460	3683	46,30	97,41	-3777	51,11	-50,63
Резервы предстоящих расходов	353	0	2,19	-	-353	-2,19	-100
Доходы будущих периодов	2080	0	12,91	-	-2080	-12,91	-100
Прочие пассивы	7450	0	46,23	-	-7450	-46,23	-100
Итого:	17343	3683	107,63	97,41	-13660	-10,22	-78,76
Баланс:	16113	3781	100	100	-12332	0,00	-76,54

Баланс характеризует финансовое положение предприятия за 2005-2006 гг. и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые предприятием за 2005-2006 гг. В основе расположения статей актива баланса лежит критерий ликвидности - способность превращения активов предприятия в денежную наличность. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая . - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое издание, 2002. - 647 с.

Пассивы баланса отражают решения предприятия по выбору источника финансирования.

Из анализа структуры активов и пассивов предприятия можно сделать следующие выводы:

Активы:

· Активы предприятия за анализируемый период сформированы в основном за счет оборотных активов 98,28 %, значительную долю которых составляет дебиторская задолженность (70,86 %). Данный фактор является негативным, так как для эффективного функционирования предприятия доля внеоборотных активов должна превышать долю оборотных активов. При этом наблюдается увеличение объема внеоборотных активов на 85,71 %;

· Внеоборотные активы включают в себя только основные средства. Таким образом, предприятие имеет «тяжелую» структуру имущества, что затрудняет мобильность его активов и свидетельствует о значительных расходах, связанных с содержанием и ремонтом основных средств;

· Абсолютная величина оборотных активов на конец 2006 г. Снизилась на 76,89 %, этот факт обусловлен сокращением дебиторской задолженности и денежных средств;

· Основу дебиторской задолженности составляет долгосрочная дебиторская задолженность, которая за рассматриваемый период сократилась на 82,70 %, что является положительным признаком;

· На протяжении 2006 г. наблюдается дефицит денежных средств (наиболее ликвидная часть оборотных активов), доля которых на конец отчетного периода составляет 1,16 %. Такая структура баланса свидетельствует о неудовлетворительном состоянии расчетов предприятия с поставщиками.

На изменение актива баланса в 2006 году оказали влияние следующие факторы:

1 увеличение:

· Основные средства на 30 тыс. руб. (85,71 %)

· Запасов и прочих оборотных активов на 556 тыс. руб. (127,23 %)

2 уменьшение:

· Дебиторской задолженности на 12803 тыс. руб. (82,70 %)

· Денежных средств на 115 тыс. руб. (72,33 %)

Пассивы:

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значение которых отражается в пассиве баланса.

· Пассив баланса сформирован в основном за счет краткосрочных обязательств 97,41 %, значительную долю которых составляет кредиторская задолженность;

· Долгосрочные обязательства в пассиве баланса отсутствуют;

· За анализируемый период наблюдается снижение пассива баланса на 12332 тыс. руб. или на 76,54 %.

На уменьшение пассива баланса в 2006 году оказали влияние следующие факторы:

· Расходы будущих периодов на 2080 тыс. руб.;

· Резервы предстоящих расходов на 353 тыс. руб.;

· Прочие краткосрочные обязательства на 7450 тыс. руб.;

· Кредиторская задолженность на 3777 тыс. руб.

Далее проведем подробный анализ внеоборотных активов предприятия и оценим их влияние на его финансовое состояние. Для наглядного представления приведем данные в таблице, стоимость основных средств возьмем первоначальную, то есть без учета амортизации.

Таблица - 6. Структура и динамика внеоборотных активов

Показатели	Наличие на конец 2005 года	Поступило, руб.	Выбыло, руб.	Наличие на конец 2006 года	Изменения
	Абсолютные величины, руб.	Удельные веса, %			Абсолютные величины, руб.	Удельные веса, %
							Абсолютные, руб.	Относительный прирост, %
Основные средства, в том числе:	313	100	293	78	528	100	215	68,69
Здания	26	8,31	-	-	26	4,92	0	0,00
Сооружения и передаточные устройства	-	-	-	-	-	-	-	-
Машины и оборудование	55	17,57	70	10	115	21,78	60	109,09
Транспортные средства	67	21,41	-	67	-	-	-67	-100,00
Производственный и хозяйственный инвентарь	165	52,71	223	1	387	73,29	222	134,55
Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов:	313	100			528	100	215	68,69

Внеоборотные активы на предприятии это его основные средства.

Среди стоящих на балансе основных средств наибольший удельный вес занимают производственный и хозяйственный инвентарь, на втором месте машины и оборудование. Это обусловлено спецификой деятельности предприятия, так как оно занимается оказанием услуг, то оно более ресурсоемко и трудоемко.

В целом структура основных фондов предприятия сильно изменилась, наметилась тенденция замены старых основных средств новыми. В организации происходит выбытие посредством продажи транспортных средств, части машин и оборудования, а также износ и списание производственного и хозяйственного инвентаря на и прирост машин и оборудования (на 109,9 %), инвентаря (очень значительный 134,55 %) за счет их приобретения у сторонних организаций.

Далее проведем анализ расчета стоимости чистых активов предприятия.

Таблица - 7. Расчет стоимости чистых активов за 2006 г.

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
			+, -	%
АКТИВЫ
Нематериальные активы	-	-	-	-
Основные средства	35	65	30	185,7
Запасы	437	993	556	227,2
Расходы будущих периодов	15	118	103	786,7
НДС	-	-	-	-
Дебиторская задолженность	15482	2679	-12803	82,7
Денежные средства	159	44	-115	72,3
Прочие оборотные активы	-	-	-	-
Итого активы	16113	3781	-12332	76,5
ПАССИВЫ
Кредиторская задолженность	7460	3683	-3777	50,6
Доходы будущих периодов	2080	0	-2080	-
Резервы предстоящих расходов	353	0	-353	-
Прочие краткосрочные обязательства	7450	0	-7450	-
Итого пассивы	17343	3683	-13660	78,8
Стоимость чистых активов	-1230	98	1328	108

Из анализа расчета чистых активов МУП ЖЭУ-7 можно сделать вывод о том, что размер чистых активов на конец 2006 года увеличился на 108 % по сравнению с началом года и составил 98 тыс. рублей. Величина чистых активов на конец года ниже величины уставного капитала, что является одним из основных показателей банкротства предприятия.

Финансовое состояние предприятия является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимися в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования.

Таблица - 8. Финансовый результат

Показатель	2005 г., тыс. руб.	2006 г., тыс. руб.	Отклонения
			+, -	%
Всего расходов	7705	10654	2949	38,3
Всего доходов	7561	10522	2961	39,2
Финансовый результат	-144	-132	-	-

Средством измерения результатов деятельности предприятия является прибыль. Элементы, непосредственно связанные с измерением прибыли, представляют собой доходы и расходы.

В 2006 году доходы предприятия увеличились на 39,2 % по сравнению с 2005 годом, при этом расходы увеличились на 38,3 %, т.е. наблюдается положительная тенденция превышения доходов над расходами.

Рост расходов произошел в основном из-за увеличения фонда оплаты труда и отчислений на социальные нужды на 61 % по сравнению с 2005 годом.

На увеличение доходов повлиял рост тарифов на ЖКУ (за исключением обслуживания лифтового хозяйства).

Однако за анализируемые периоды 2005-2006 гг. предприятие имеет убытки в размере 144 тыс. руб. и 132 тыс. руб. соответственно.

Проведем анализ финансовой устойчивости. Сначала проанализируем состояние кредиторской задолженности предприятия, данные для анализа приведены в таблице - 9.

Таблица - 9. Структура и динамика кредиторской задолженности предприятия

Показатели	Наличие на конец 2005 года	Наличие на конец 2006 года	Изменения
	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %	Абсолютные величины, тыс. руб.	Удельные веса, %
					Абсолютные, тыс. руб.	Относительный прирост, %
Краткосрочная кредиторская задолженность - всего в том числе	17343	100	3683	100	-13660	-78,76
Расчеты с поставщиками и подрядчиками	5946	34,28	827	22,45	-5119	-86,09
Задолженность перед персоналом организации	102	0,59	169	4,59	67	65,68
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	635	3,66	457	12,41	-178	-28,03
Задолженность по налогам и сборам	777	4,48	2230	60,55	1453	187
Доходы будущих периодов	2080	11,99			-2080	-100
Резервы предстоящих расходов	353	2,04			-353	-100
Прочие краткосрочные обязательства	7450	42,96			-7450	-100

На предприятии имеется только краткосрочная кредиторская задолженность, это является не всегда хорошим показателем, если предприятие не успеет вовремя рассчитаться по своим долгам, то задолженность перейдет в состав просроченной, а это показатель неплатежеспособности предприятия. Хорошо то, что в МУП ЖЭУ-7 за 2006 год наблюдается снижение этой задолженности по сравнению с 2005 годом в общей сложности на 78,76 %.

По анализу кредиторской задолженности напрашивается вывод о повышении платежеспособности предприятия.

Рассмотрим еще ряд показателей для более подробного анализа.

Таблица - 10. Параметры для оценки финансовой устойчивости

Наименование показателя	На конец 2005 года	На конец 2006 года
Собственные оборотные средства	-1265	33
Собственные и долгосрочные заемные источники финансирования запасов	-1265	33
Общая величина основных источников финансирования запасов	16078	3716

Как видно из таблицы на предприятии наблюдается нехватка собственных средств для финансирования своих запасов. Это подтверждает нарушение нормальной платежеспособности и характеризует неустойчивое финансовое положение.

Рассчитаем ряд коэффициентов, характеризующих степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Таблица - 11. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Показатели предприятия, рекомендуемое значение	Фактическое значение	Изменение за анализируемый период (тенденция)
	на конец 2005 года	на конец 2006 года
Коэффициент автономии(>= 0,5)	-0,08	0,03	0
Коэффициент финансирования(>= 1)	-0,07	0,03	0,006
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных средств (0,6-0,8)	-2,89	0,03	-0,042
Коэффициент маневренности (>= 0,5)	-1,03	0,34	-0,025

Таким образом, предприятие достаточно зависимо от внешних источников финансирования. Но очень низкие коэффициенты финансовой устойчивости повышаются в анализируемом периоде.

Проведем анализ рентабельности предприятия.

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия могут оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать данные показатели с учетом инфляционных процессов.

Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.

В таблице - 12 сделан анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

Таблица - 12. Финансовые показатели предприятия

Показатель	В 2005 году	В 2006 году	Изменения
	Абсолютные величины, тыс. руб.	Абсолютные величины, тыс. руб.	В абсолютных величинах, тыс. руб.	Прирост относительно предыдущего периода, %.
Выручка от реализации (без НДС и акцизов) услуг	5801	10421	4620	79,64
Себестоимость проданных товаров, услуг	7561	10538	2977	39,37
Доля себестоимости в выручке	1,30	1,01	-0,29	-22,30
Управленческие расходы	-	-	-	-
Доля управленческих расходов в выручке	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	-1760	-117	1643	-93,35
Прочие операционные доходы	-	-	-	-
Прочие операционные расходы	144	92	52	36,11
Внереализационные доходы	1760	101	-1659	-94,26
Внереализационные расходы	-	24	24
Прибыль до налогообложения	-144	-132	12	-8,33
Чистая прибыль	-144	-132	12	-8,33

Анализируя финансовые результаты деятельности предприятия видно, что за анализируемый период оно имело от своей деятельности убытки в 2005 г. - 144 тыс. руб., 2006 г. - 132 тыс. руб. Наибольшее влияние на формирование полученного результата оказали убытки от обслуживания лифтового хозяйства в сумме 117 тыс. руб. и от операционных расходов в сумме 92 тыс. руб.

Оценку эффективности управления основной деятельностью предприятия с точки зрения извлечения прибыли дает показатель рентабельности. За анализируемый период МУП ЖЭУ-7 работало убыточно, это означает, что предприятие не было рентабельным. Все это свидетельствует о негативных тенденция в эффективности управления предприятием.

2.3 Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности МУП ЖЭУ-7

Цель любой коммерческой организации - получение максимальной прибыли и обеспечение устойчивого финансового состояния.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

В условиях рыночных отношений у экономических субъектов могут возникать финансовые трудности, связанные с погашением в оговоренные сроки полученных банковских кредитов, займов других организаций, коммерческих кредитов поставщиков товарно-материальных ценностей и других обязательств. Поэтому возникает необходимость в анализе ликвидности баланса экономического субъекта с целью оценки его кредито- и платежеспособности.

При анализе ликвидности баланса необходимо сопоставить статьи баланса по активу со статьями баланса по пассиву.

Таблица - 14. Анализ ликвидности баланса организации (тыс. руб.)

Активы	На начало 2005 г.	на конец 2005 г. и начало 2006г.	на конец 2006 г.	Пассивы	на начало 2005 г.	на конец 2005 г. и начало 2006 г.	на конец 2006 г.	Платежный излишек или недостаток 2005 г. (+,-)	Платежный излишек или недостаток 2006 г. (+,-)
								на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1	8	159	44	П1	21129	14910	3683	-21121	-14751	-14751	-3639
А2	1625	0	0	П2	289	2433	0	+1336	-2433	-2433	0
А3	12386	15904	3554	П3	0	0	0	+12386	+15904	+15904	+3534
А4	80	35	65	П4	-7319	-1245	-20	+7399	+1280	+1280	+85
БАЛАНС	14099	16098	3663	БАЛАНС	14099	16098	3663	Х	Х	Х	Х

А1 - высоколиквидные активы, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения,

А2 - быстро реализуемые активы, к которым относятся дебиторская задолженность и прочие активы,

А3 - медленно реализуемые активы, к которым относятся запасы, за исключением расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения,

А4 - труднореализуемые активы, к которым относятся основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство

П1 - наиболее срочные пассивы, к которым относится кредиторская задолженность и прочие пассивы

П2 - краткосрочные пассивы, к которым относятся краткосрочные кредиты и заемные средства

П3 - долгосрочные пассивы, к которым относятся долгосрочные кредиты и заемные средства

П4 - постоянные пассивы - капитал и резервы минус расходы будущих периодов

Как видно из вышеприведенной таблицы, высоколиквидные активы в 2005 году увеличиваются, а в 2006 году уменьшаются, к концу 2005 г. они составили 159 тыс. руб., к концу 2006 г. - 44 тыс.руб.

МУП ЖЭУ-7 в 2006 году имеет запасов на сумму 325 тыс.руб., поэтому резерв перспективной платежеспособности у предприятия большой. В 2006г., на конец года, запасов имеется на сумму 437 тыс. руб., что говорит о том, что запас платежеспособности предприятия увеличился на 112 тыс.руб.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Он не дает представления о возможностях организации погашать наиболее срочные обязательства. Поэтому для оценки платежеспособности организации используют ряд коэффициентов ликвидности, представленных в таблице - 15.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Таблица - 15. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность в 2005 году

Наименование показателя	Способ расчёта	Норма	На начало года	На конец года	Отклонения,+ -
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,20,7	0,000374	0,00918	+0,0088
Коэффициент срочной ликвидности		0,7	0,564	0,902	+0,338
Коэффициент текущей ликвидности		2	0,849	2,155	+1,306

Как показывает таблица - 15, в 2005 году коэффициенты абсолютной ликвидности, срочной ликвидности и текущей ликвидности к концу года повысились, соответственно, на 0,0088; 0,338; 1,306. Ни один из коэффициентов не на начало года имеет нормативного значения. К концу года коэффициенты срочной и текущей ликвидности превышают минимальное нормативное значение. А коэффициент абсолютной ликвидности далек от нормативного показателя. Это говорит о том, что в 2005 году предприятие являлось платежеспособным только по срочным обязательствам.

Таблица - 16. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность в 2006 году

Наименование показателя	Способ расчёта	Норма	На начало года	На конец года	Отклонения
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,20,7	0,00918	0,0119	+0,00272
Коэффициент срочной ликвидности		0,7	0,902	0,739	-0,163
Коэффициент текущей ликвидности		2	2,155	1,009	-1,146

Как показывает таблица - 16, в 2006 году коэффициенты срочной ликвидности и текущей ликвидности к концу года снизились, соответственно, на 0,163; 1,146. Но, не смотря на это, коэффициент срочной ликвидности еще остается в пределах нормативного значения, в отличие от коэффициента текущей ликвидности, он ниже нормативного значения почти на единицу. Коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,00272, но, по прежнему, далек от нормативов. Это говорит о том, что в 2006 году предприятие являлось неплатежеспособным, но имело возможность выплатить срочные обязательства.

Таблица - 17. Показатели ликвидности предприятия

Показатели предприятия, рекомендуемое значение	Фактическое значение	Изменение за анализируемый период (тенденция)
	на конец 2005 года	на конец 2006 года
Коэффициент срочной ликвидности (>= 0,7)	0,902	0,739	-0,163
Коэффициент текущей ликвидности(>= 2)	2,155	1,009	-1,146
Коэффициент абсолютной ликвидности(>= 0,2-0,5)	0,00918	0,0119	+0,00272

Коэффициенты ликвидности (за исключением коэффициента срочной ликвидности) ниже нормы, причем происходит снижение коэффициента абсолютной ликвидности за счет уменьшения денежных средств. Это говорит о том, что предприятие реально может погасить в ближайшее время 1,2 % краткосрочной задолженности за счет денежных средств предприятия.

Так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормы, но имеет тенденцию к росту, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА, 2003. - 654 с..

Ку.п. =	Кт.л1+3/Т(Кт.л1 - Кт.л0)	=	1,009+3/12(1,009-2,155)	= 0,425 (13)
	Кт.л.норм		1,7

Коэффициент утраты платежеспособности равен 0,425. Значение меньше единицы, то есть предприятие имеет реальную возможность утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Таким образом, финансовое состояние предприятия можно признать не удовлетворительным. Оно имеет неустойчивое финансовое положение и утратило свою платежеспособность, к тому же имеются признаки банкротства.

Глава 3. Пути повышения платежеспособности МУП ЖЭУ-7

Программа мероприятий финансового оздоровления МУП ЖЭУ-7 разработана на основе Концепции реформы жилищно-коммунального хозяйства в Российской Федерации, одобренной указом Президента Российской Федерации от 28.04.97 г. № 425, программы «Реформирование и модернизация жилищно-коммунального комплекса Российской Федерации» федеральной целевой программы «Жилище», утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 17.11.2001 г. № 797 и результатов проведенного анализа финансового состояния предприятия.

В результате комплекса мероприятий, предусмотренной Программой, ожидается:

Вывод предприятия из кризисного состояния;

Создание условий для повышения организационно-правовой и финансово-экономической независимости хозяйствующего субъекта для перехода на полноценные договорные отношения в жилищно-коммунальной отрасли.

Финансово экономические показатели 2005-2006 гг. МУП ЖЭУ-7 соответствуют «кризисному» типу финансовой устойчивости.

В соответствии с методикой оценки финансового состояния предприятия и установления неудовлетворительной структуры баланса, коэффициенты ликвидности не соответствуют нормативным значениям. В связи с этим можно сделать вывод о признании структуры баланса неликвидной.

Показатели рентабельности активов имеют отрицательные значения, Рентабельность продаж также имеет отрицательное значение. Кризисное состояние предприятия обусловлено высоким уровнем затратности, отсутствием экономических стимулов для снижения издержек по оказанию услуг.

Недостаток собственных оборотных средств и нарастающий физический износ инфраструктуры приводят объекты жизнеобеспечения к неудовлетворительному состоянию.

Сегодняшнее финансовое состояние предприятия не позволяет за счет собственных средств решать проблемы обеспечения развития и реконструкции объектов ЖКХ. Кроме того, деятельность предприятия тесно связана с расчетами платежей населения.

Программой предусматривается улучшение условий проживания граждан и формирование эффективной жилищной системы хозяйствования, обеспечивающей социальную ориентацию, качество ЖКУ и конкурентоспособность на рынке жилищных услуг.

Эффективное управление жилищным фондом определяется совокупностью следующих факторов:

· Исследование и удовлетворение потребностей населения в жилищных услугах;

· Максимизация доходов от использования жилищного фонда;

· Минимизация расходов на содержание жилищного фонда.

Программа направлена на совершенствование и повышение эффективности работы предприятия.

Главным условием реализации программы является сбалансированность проводимых мероприятий с реальными возможностями бюджета Службы заказчика с целью решения следующих задач:

· Создание условий проживания, отвечающих стандартам качества;

· Соответствие стоимости ЖКУ качеству их предоставления;

· Реконструкция инженерных сетей и тепловых источников, внутренних систем теплоснабжения зданий;

· Внедрение средств контроля, измерения и автоматического регулирования качественных и количественных технологических параметров.

Решение задач, выделяемых программой, требует реализации комплекса мероприятий, представленных в таблице - 18.

Мероприятия направлены на:

· Повышение доходности оказываемых услуг;

· Совершенствование договорных отношений, создание системы эффективного управления жилищным фондом;

· Снижение затрат оказываемых услуг;

· Развитие конкурентной среды в сфере управления и обслуживания жилищного фонда;

· Совершенствование нормативной базы.

Таблица - 18. Мероприятия по финансовому оздоровлению МУП ЖЭУ-7 на 2008 год

<...

Показатели	Ожидаемый эффект	Срок исполнения	Ответственные
Раздел 1. Меры по повышению доходов
1. Ввести раздельных учет доходов по всем видам деятельности	Улучшение учета и отчетности	Апрель 2008 г.	Главный бухгалтер, экономист
2. Пересмотреть цены на ремонтно-строительные услуги для населения, оказываемые сверх утвержденного Перечня	Увеличение доходов	2 кв. 2008 г.	Экономист
3. Увеличить доходы за счет оказания платных услуг населению	Увеличение доходов	В течение года	Работники предприятия
4. Расширить объем услуг, оказываемых арендаторам	Увеличение доходов	В течение года	Мастера
5. Разработать Положение о стимулировании работников за увеличение доходов	Мотивация персонала	Апрель 2008 г.	Экономист
6. Ввести пообъектный учет оплаты населением за жилищные услуги	Определение реальных возможностей в расчетах	ежемесячно	ООО «Октябрьское», бухгалтерия
7. В целях повышения уровня платежей населения ежемесячно доставлять расчетные документы населению по договору возмездного оказания услуг	Увеличение доходов, повышение уровня платежей	ежемесячно	Работники предприятия
8. Провести анализ обеспеченности денежными средствами за счет утвержденной цены оказываемых жилищных услуг в целях возможности снижения дебиторской задолженности.	Определение реальных возможностей ООО «Октябрьское» по расчетам с предприятием	Апрель 2008 г.	Экономист, главный бухгалтер
9. Прекратить не денежные формы расчетов	Улучшение расчетов	Апрель 2008 г.	Главный бухгалтер
10. Проводить финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия	Выявление резервов и возможности снижения затрат	ежеквартально	Экономист, бухгалтерия
11.Оптимизировать функции и виды деятельности	Выявление резервов повышения доходности	Май 2008 г.	Экономист, главный бухгалтер
Раздел 2. Меры по снижению расходов

Подобные документы

• Анализ финансового состояния предприятия

  Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия и его финансовой устойчивости. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия. Оценка имущественного потенциала. Анализ платежеспособности и ликвидности баланса.
  
  курсовая работа [95,5 K], добавлен 06.05.2011
  

• Анализ финансового состояния и платежеспособности на примере Кольского ГУДРСП

  Суть и цели анализа финансового состояния и платежеспособности. Оценка и методика анализа имущественного положения, финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности. Направления по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [338,9 K], добавлен 18.02.2012
  

• Оценка финансового состояния предприятия

  Задачи, методы и приемы финансового анализа организации. Анализ статей бухгалтерского баланса. Оценка имущественного состояния предприятия, финансовой устойчивости, рентабельности, ликвидности и платежеспособности. Резервы улучшения финансового состояния.
  
  курсовая работа [72,8 K], добавлен 15.11.2009
  

• Анализ финансового состояния ОАО "Муромский радиозавод"

  Основные задачи анализа финансового состояния предприятия, определение финансовой ситуации. Проведение анализа платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.
  
  отчет по практике [367,2 K], добавлен 20.07.2012
  

• Оценка финансового состояния организации

  Этапы и методы финансового анализа предприятия. Оценка ликвидности и платежеспособности организации. Анализ показателей деловой активности и рентабельности. Управление дебиторской задолженностью как способ улучшения финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [3,7 M], добавлен 12.09.2011
  

• Теоретические и методологические основы комплексного анализа и оценки финансового состояния предприятия

  Роль анализа финансового состояния предприятия в принятии управленческих решений. Оценка имущественного положения предприятия и источников его формирования. Методологические основы анализа финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.
  
  контрольная работа [80,2 K], добавлен 27.02.2009
  

• Направления по совершенствованию финансовой устойчивости ОАО "НШЗ" в современных условиях

  Понятие финансовой устойчивости. Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО "НШЗ". Рейтинговая оценка ОАО "НШЗ". Восстановление финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  дипломная работа [98,0 K], добавлен 25.11.2010
  

• Анализ и оценка платежеспособности ТОО "Монолит"

  Понятие платежеспособности и основные условия ее обеспечения. Экономическая характеристика ТОО "Монолит". Анализ показателей финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия. Прогнозирование финансового состояния организации.
  
  курсовая работа [168,7 K], добавлен 25.04.2014
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Линконь"

  Методики анализа финансового состояния предприятия. Краткая характеристика ООО "Линком". Состав и структура баланса предприятия, оценка его платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости. Мероприятия по стабилизации финансового состояния.
  
  курсовая работа [79,9 K], добавлен 19.11.2013
  

• Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

  Значение и основные направления финансового анализа. Оценка показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности ООО КФ "Слада". Разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  курсовая работа [221,3 K], добавлен 25.01.2014
  

• Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

  Значение и задачи анализа финансового состояния, его цели и методы. Показатели анализа имущественного положения, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия. Отчет о движении денежных средств и рейтинговая оценка финансового состояния.
  
  курсовая работа [294,4 K], добавлен 20.11.2014
  

• Разработка мероприятий по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости ООО АПМ "Лекториум" и их экономическое обоснование

  Сущность, содержание и виды анализа финансового состояния предприятия, его методы и приемы. Модели оценки вероятности банкротства. Анализ сильных и слабых сторон финансового состояния организации, пути повышения платежеспособности и устойчивости.
  
  дипломная работа [1,1 M], добавлен 01.08.2013
  

• Повышение финансовой устойчивости и платежеспособности

  Сущность финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, методологические подходы к их определению. Диагностика финансового состояния ОАО "РиЕл-строй, разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
  
  дипломная работа [312,6 K], добавлен 27.03.2010
  

• Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО "Сибнефтемаш")

  Методы анализа финансового состояния предприятия. Коэффициенты рентабельности, ликвидности, платежеспособности и оборачиваемости активов (деловой активности). Анализ финансовой отчетности ОАО "Сибнефтемаш". Оценка финансовой устойчивости организации.
  
  курсовая работа [225,0 K], добавлен 12.11.2015
  

• Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "ВК и ЭХ"

  Методика анализа финансового состояния предприятия на основе ликвидности (платежеспособности) и финансовой устойчивости. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ВК и ЭХ". Оценка деловой активности и рентабельности деятельности фирмы.
  
  дипломная работа [623,7 K], добавлен 17.11.2010
  

• Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия

  Задачи, виды и источники анализа финансового состояния предприятия. Анализ имущественного положения, показателей платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости, их расчет и анализ. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО "Экипаж".
  
  курсовая работа [40,3 K], добавлен 03.06.2014
  

• Повышение эффективности сельскохозяйственного предприятия на основе анализа финансового состояния

  Оценка анализа финансового состояния предприятия СХПК "Племзавод майский". Основные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия. Резервы улучшения производства продукции в растениеводстве и животноводстве, пути снижения ее себестоимости.
  
  дипломная работа [167,3 K], добавлен 17.08.2015
  

• Анализ финансового состояния коммерческой организации

  Содержание анализа финансового состояния организации. Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа финансового состояния. Анализ текущей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости. Оценка вероятности банкротства организации.
  
  курсовая работа [94,9 K], добавлен 18.12.2014
  

• Анализ финансового состояния филиала ООО "Газторг"

  Сущность и задачи финансового анализа, его методы и роль в управлении производством. Цели и виды деятельности предприятия. Анализ ликвидности баланса, платежеспособности и финансовой устойчивости. Влияние факторных показателей на кредитоспособность.
  
  курсовая работа [54,2 K], добавлен 04.10.2013
  

• Оценка финансового состояния предприятия и методы повышения его финансовой устойчивости

  Сущность состояния и финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансового состояния предприятия ООО "Фаворит", его платежеспособности, рентабельности. Оценка показателей устойчивости. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия.
  
  дипломная работа [210,0 K], добавлен 01.03.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам