Анализ организации управления финансами предприятия ОАО "Уралкалий"

Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Анализ организации управления финансами предприятия ОАО «Уралкалий»

1.1 Общая характеристика деятельности предприятия

Объектом исследования данной дипломной работы является Открытое Акционерное общество ОАО «Уралкалий».

Полное наименование: Открытое акционерное общество «Уралкалий». Сокращенное наименование: ОАО «Уралкалий».

ОАО «Уралкалий» - это, согласно ОКОНХ, предприятие горно-химической промышленности, отрасль - добыча и переработка природных калийных солей.

ОАО «Уралкалий» и ее дочерние компании (все вместе «Группа Уралкалия») занимаются производством минеральных удобрений, в основном на основе калийных солей, добыча и переработка которых осуществляется в районе г. Березники, Россия, а также их реализацией на внутреннем и зарубежных рынках.

Группа производит около 7 видов продукции, основную часть которых составляет ассортимент калийных солей. Группа производит около 9% (за 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2009 г.: 8,3%) мирового объема калийных удобрений, и является одним их двух крупнейших производителей на территории Российской Федерации. За 6 месяцев, закончившихся 30 июня 2009 г., около 89% (2008 г.: 91%) калийных удобрений было экспортировано.

Географические границы распространения основных видов продукции предприятия представлены на рисунке 1.



Рисунок 1 - География поставок основных видов продукции ОАО «Уралкалий»

У Компании имеются лицензии на добычу солей калия, магния и натрия, выданные органами власти Пермского края. Сроки всех лицензий истекают в 2013 г. за исключением лицензии на разработку Усть-Яйвинского участка Верхнекамского месторождения, со сроком действия до 2024 г., однако исходя из практики процесса выдачи лицензий и предыдущего опыта, руководство Компании полагает, что лицензии будут продлены без каких-либо значительных затрат.

Материнская компания, ОАО «Уралкалий», была зарегистрирована 14 октября 1992 года как открытое акционерное общество в Российской Федерации. Зарегистрированный офис Компании расположен по адресу: Российская Федерация, Пермский край, г. Березники, ул. Пятилетки, 63. Все производственные мощности и долгосрочные активы Группы находятся в России.

По состоянию на 30 июня 2009 года численность персонала Группы составляла около 12,7 тыс. сотрудников (31 декабря 2008 г.: 11,8 тыс.).

Производственный комплекс «Уралкалия» состоит из 4 рудоуправлений - БКПРУ, которые осуществляют добычу руды из шахт и ее переработку в готовую продукцию.

ОАО «Уралкалий» выпускает три основных вида продукции: гранулированный (гранулят), розовый и белый хлористый калий. Все три вида продукции являются калийными удобрениями.

«Уралкалий» осуществляет разработку одного из самых крупных и лучших по своим показателям калийных месторождений в мире. Запасов месторождения, которые оцениваются в 3,8 миллиарда тонн K2O, хватит более чем на 350 лет активной разработки. Минеральный состав месторождения: сильвин, галит, карналлит. Добыча руды осуществляется из 3 шахт с глубины около 400 м.

Складское хозяйство имеет большое значение для калийных производств т.к. оптимизация логистики и защита продуктов от воздействия факторов окружающей среды являются ключевыми вопросами бизнеса. Общий объем складских помещений «Уралкалия» в Березниках составляет 120 тысяч тонн. Склады связаны с производством и отгрузкой системой ленточных конвейеров, полностью изолированных от воздействия внешней среды. Помещения изготовлены из специально обработанной древесины, выдерживающей жесткое эрозионное воздействие солевых растворов. Различные виды удобрений хранятся в изолированных отсеках.

«Уралкалий» осуществляет отгрузку в следующих портах:

Балтийское море

Порт Санкт-Петербург, Балтийский Балкерный Терминал (ББТ)

Порт Котка, Финляндия

Черное море

Порт Ильичевск

Дальний восток

Восточный Порт

Организационная структура ОАО «Уралкалий» представлена в Приложении.

В соответствии с приложением, структура Управления ОАО «Уралкалий» относится к функциональному типу, то есть каждое подразделение управление или исполнитель специализирован на выполнении отдельных видов управленческой деятельности. Персонал группируется на отдельные элементы, каждый из которых имеет свою определенную задачу и обязанности.

Преимуществами данной структуры являются:

высокая компетентность специалистов, отвечающих за осуществление конкретных функций;

снижение дублирования усилий и потребления материальных ресурсов в функциональных областях;

расширение возможностей линейных руководителей по оперативному управлению производством в результате их освобождения от подготовки сведений по вопросам функциональной деятельности.

К недостаткам данной структуры можно отнести следующее:

отделы могут быть более заинтересованы в реализации своих целей и задач, чем общих, следовательно, повышается возможность конфликтов между функциональными областями.

«эффект бутылочного горла», то есть один руководитель имеет очень широкую сферу контроля, что может привести его к перегрузке работой и потере контроля над своими подчиненными.

На уровне производственных подразделений происходит дальнейшее деление на рудник и фабрики, занимающиеся выпуском конкретных видов продукции (продуктовая департаментизация). При этом координацией их действий занимаются функциональные службы управления подразделением.

ОАО «Уралкалий» - это один из ведущих мировых производителей калийных удобрений. «Уралкалий» представляет собой вертикально интегрированную компанию, которая контролирует всю производственно-сбытовую цепочку - от добычи калийной руды до поставок хлористого калия конечным потребителям. Производственные мощности Компании расположены в г. Березники Пермского края (Россия) и представляют собой два рудника и четыре обогатительные фабрики.

В 2010 г. производственные мощности «Уралкалия» составили 5,5 млн. тонн, при этом Компания произвела 5,1 млн. тонн хлористого калия.

Производство калийных удобрений существенно отличается от производства фосфатных и азотных удобрений.

Калийная промышленность обладает привлекательными фундаментальными позициями: рост, прогнозируемость и стабильность.

ОАО «Уралкалий» приняло решение о дальнейшем осуществлении стратегии, ориентированной на производство калийных удобрений:

Отрасль не подвержена спадам потребления, что гарантирует производство

Цены будут стабильными и продолжат расти в результате благоприятного соотношения предложения/спроса и приверженности стратегии «цены важнее объемов» основными игроками рынка

В результате указанных факторов финансовые показатели в калийной промышленности будут улучшаться и оставаться устойчивыми в долгосрочной перспективе

В 2010 г. рынок минеральных удобрений уверенно восстанавливался. После существенного падения мирового спроса на удобрения в 2009 г. и последовавшего за этим резкого снижения объемов их производства, в 2010 г. большинство производителей вернулось к докризисному уровню загрузки мощностей.

Благодаря мировому экономическому росту, высоким ценам на продовольственные товары и необходимости пополнения складских запасов многие рынки восстанавливались быстрыми темпами. Во втором полугодии 2010 г. эти тренды стали особенно заметны - активность ключевых потребителей калия возросла, что позитивно отразилось на ценах. Таким образом, 2010 г. стал удачным годом для мировой калийной индустрии.

В течение 2010 г. на мировом калийном рынке произошло несколько важных событий, свидетельствующих об усилении тенденции к консолидации отрасли.

Итак, ОАО «Уралкалий» - это крупнейшее предприятие по производству продукции на основе хлористого калия и натрия в Российской Федерации.

По географическому положению, центральные и западные регионы России находятся ближе к другому производителю - ПО «Белоруськалий», расположенному в Республике Беларусь.

Эти три предприятия являются основными поставщиками продукции на рынки СНГ и России.

Решающую роль в отношениях с потребителями играют факторы гарантии поставок, качества выпускаемой продукции и ассортимент. По всем этим позициям ОАО «Уралкалий» успешно конкурирует с другими производителями минеральных удобрений.

Основными конкурентами среди производителей минеральных удобрений на международном рынке являются предприятия Канады, Германии, Израиля, Иордании, Франции.

Ниже приводится характеристика конкурентоспособности основных видов продукции ОАО «Уралкалий» (таблица 1).

Таблица 1 - Характеристика конкурентоспособности основных видов продукции ОАО «Уралкалий»

№	Наименование продукции	Наименования предприятий-конкурентов	Характеристика основных параметров конкурирующих изделий-аналогов
А	Выпускаемая продукция Производство минеральных удобрений, технических и пищевых продуктов на основе KCl и NaCl
1	Калий хлористый 95% стандарт	1) ПО «Белоруськалий», Беларусь; 2) PCS, Канада; 3) K&Z, Германия.	Продукция предприятий СНГ аналогична. Продукция PCS по гранулометрическому составу (по содержанию класса 0,2 мм) имеет преимущество.
Продолжение таблицы 1
№	Наименование продукции	Наименования предприятий-конкурентов	Характеристика основных параметров конкурирующих изделий-аналогов
2	Калий хлористый 98% технический	1) ПО «Белоруськалий», Беларусь; 2) PCS, Канада; 3) Esterhazy, США.	Продукция предприятий СНГ аналогична. У зарубежных производителей: Химический состав K2O - 62,6%; NaCl - 0,5% - 1% max. Гранулометрический состав: содержание класса 0,2 мм от 4 до 35%.
3	Обогащенный карналлит	Аналогов нет.	Аналогов нет.
4	Соль поваренная пищевая «Уральская»	1) ОАО «Илецксоль», АО «Сибсоль», Россия; 2) АО «Укрсольпром», Украина; 3) «Солотвино», «Артемсоль», Беларусь; 4) Германия; 5) Австралия.	Аналогов на рынке много. Отличие в различных добавках, которые вводятся в соль по требованию покупателей, для профилактики, из-за традиций.
5	Соль поваренная пищевая «Уральская»		Аналогов на рынке много. Отличие может быть в форме выпуска (гранулометричес-кий состав) и природных особенностях.
Б	Создаваемая продукция Продукция на основе KCl и NaCl
1	Магний хлористый технический (бишофит)	Аналогов нет	Аналогов на рынке много. Отличие может быть в форме выпуска и природных особенностях.
2	Карналлит обезвоженный	Аналогов нет	Аналогов на рынке много. Отличие может быть в форме выпуска и природных особенностях.
3	Реактив Калий хлористый марки «ХЧ»	1) В СНГ аналогов нет. 2) K&Z, Германия; 3) Израиль.	Принципиальных отличий нет.
4	Реактив натрий хлористый марки «ХЧ»	1) В России аналогов нет. 2) Украина; 3) Германия; 4) Израиль.	Принципиальных отличий нет.

Таким образом, по данным таблицы 1 можно отметить, что ОАО «Уралкалий» выпускает достаточное количество продукции, не имеющей аналогов.

Калийная промышленность обладает привлекательными фундаментальными позициями: рост, прогнозируемость и стабильность.

ОАО «Уралкалий» приняло решение о дальнейшем осуществлении стратегии, ориентированной на производство калийных удобрений:

Отрасль не подвержена спадам потребления, что гарантирует производство;

Цены будут стабильными и продолжат расти в результате благоприятного соотношения предложения/спроса и приверженности стратегии «цены важнее объемов» основными игроками рынка.

В результате указанных факторов финансовые показатели в калийной промышленности будут улучшаться и оставаться устойчивыми в долгосрочной перспективе.

В 2010 году «Уралкалий» стал одним из крупнейших производителей калийных удобрений в мире. В отличие от большинства своих конкурентов, которые помимо калия производят азотные и фосфатные удобрения, ОАО «Уралкалий» специализируется исключительно на калийных удобрениях. Азотные и фосфатные удобрения были исторически подвержены резким колебаниям цен, главным образом, из-за взаимосвязи между ценами на эти удобрения и ценами на энергоносители (в первую очередь, ценами на нефть и природный газ).

Благодаря такой узкой специализации финансовые показатели ОАО «Уралкалий», в отличие от конкурентов, которые также производят азотные и фосфорные удобрения, будут менее подвержены колебаниям, вследствие значительного, но в то же время стабильного роста цен на калий в последние годы.

В 2009 году рынки Бразилии, России, Индии и Китая занимали около 43% мирового рынка калийных удобрений. В 1 половине 2010 года объемы продаж «Уралкалия» в эти страны составили свыше 2/3 от общего объема продаж компании.

На рынках стран БРИК калий продается «с премией» по сравнению со странами Северной Америки и Европы.

Через БКК и Uralkali Trading ОАО «Уралкалий» занимает ведущие позиции на рынках Бразилии, России, Индии и Китая.

С 2000 года средний темп роста производства составил 9,8% в год, подтвердив таким образом способность превратить «Уралкалий» в быстроразвивающуюся компанию. ОАО «Уралкалий» имеет возможности для роста и увеличения производственных мощностей на величину порядка 40% к окончанию 2011 года с наименьшими затратами по сравнению с конкурентами.

В ОАО «Уралкалий» имеется утвержденная инвестиционная программа, которая, по нашему мнению, позволит увеличить годовые объемы производства. Располагая приблизительно 4,1 млрд. тонн подсчитанных и предполагаемых запасов калия, ОАО «Уралкалий» обеспечен запасами калийной руды для планируемого увеличения объемов производства.

В состав ОАО «Уралкалий» входят четыре калийных комбината (рудоуправления), представительства в Москве и Пекине, а также разветвленная сеть вспомогательных подразделений - шахтостроительное управление, управление по подземным и буровым геолого-разведочным работам, автотранспортное предприятие и другие подразделения.

Акционерное общество «Уралкалий» выпускает более 30 различных видов продукции, которые используются в различных областях народного хозяйства. Так, хлористый калий используется как калийное удобрение для прямого внесения в почву и при производстве сложных удобрений, а также в промышленных целях: в химической, пищевой, фармацевтической и других отраслях. Продукция ОАО «Уралкалий» имеет огромное значение для сельского хозяйства, как важнейшее удобрение способствует повышению урожайности, сопротивлению растений заболеваниям, стойкости плодов при хранении и транспортировке.

Помимо добычи и переработки сильвинитовой руды в ОАО «Уралкалий» добывают и перерабатывают карналлит, необходимый для производства магния (на соседнем титано-магниевом комбинате), и каменную соль (техническую и пищевую). Техническая соль применяется в нефтедобывающей отрасли, в энергетике, используется в качестве противогололедного материала. В ОАО «Уралкалий» налажено производство спелеокамер и бальнеологических солей. Компания является единственным в Российской Федерации производителем и поставщиком галургического (белого) хлористого калия, только в ОАО «Уралкалий» в промышленных масштабах выпускается хлористый калий реактивной чистоты для фармацевтической промышленности.

Основные рынки сбыта продукции ОАО «Уралкалий» - США, Бразилия, Индия, Китай, Вьетнам, страны Восточной Европы, СНГ.

Сегодня «Уралкалий» поставляет на экспорт 85 процентов своей традиционной продукции. ОАО «Уралкалий» экспортирует свою продукцию более чем в 30 стран мира: Азия, Южная Америка, центральная и северная Европа.

На мировом рынке наблюдается 12 наиболее значимых производителей минеральных удобрений. Самая большая доля хлористого калия принадлежит Канаде - 37,9%, затем идут Россия и Беларусь - 22,6%, Германия - 13,7%, США - 6,2%, Израиль - 5,4%, Иордания - 4,2%. На прочих производителей хлоркалия приходится 10% Годовой отчет ОАО «Уралкалий» за 2010 год. Березники: «ПрессА», 2011..

Ведущие производители являются также ведущими поставщиками хлористого калия на экспорт. Таким образом, Канада является основным конкурентом российских производителей калийных удобрений в Азии; Германия является конкурентом «Уралкалия» в Европе; США являются конкурентом на рынке Малайзии.

Для защиты своих интересов на мировом рынке белорусские и российские производители - экспортеры калийных удобрений - в конце 1992 года создали Международную калийную компанию (МКК). Политика МКК позволила упорядочить сбыт продукции, поднять цены.

Основными потребителями продукции ОАО «Уралкалий» являются:

Бразилия;

Индия;

Китай;

Юго-Восточная Азия;

Россия;

США;

Евросоюз.

Поставщики - это хозяйственные единицы и отдельные лица, обеспечивающие компанию и ее конкурентов материальными ресурсами, необходимыми для производства конкретных товаров и услуг.

В работе с поставщиками ОАО «Уралкалий» учитывает не только первоначальные потребности фирмы, но и возможность обновления и замены оборудования. Оборудование предприятие закупает у иностранных поставщиков, так как западные технологии производства выше. Затраты, связанные с обновлением производства в исследуемом году составили 180 980 тыс. рублей.

Основным сырьем для выпускаемой продукции ОАО «Уралкалий» является природный газ, его поставщиком является «Пермтрансгаз». Электроэнергией производство обеспечивает АО «Пермэнерго», а водой - Березниковское АО «Водоканал». По сути, все поставщики сырья являются монополистами. ОАО «Уралкалий» лишен возможности в выборе поставщиков, что в свою очередь сказывается на стоимости сырья и, в конечном счете, на стоимости выпускаемой продукции.

Поставщики могут оказывать большое влияние на прибыль потребителей их продукта. В результате того, что поставщики сырья ОАО «Уралкалий» являются монополистами, они самостоятельно устанавливают цены, которые никто не может сбить, так как у них нет конкурентов. В цены поставщики могут включать неустойки, неплатежи, прочие расходы, связанные с производством. Все эти расходы перекладываются на плечи клиентов - покупателей.

Также, стоит отметить, что 2008 год для рынка калийных удобрений состоял из двух периодов - стремительного подъема в первом полугодии и резкого спада, начавшегося в III квартале.

В первом полугодии для международных рынков удобрений был характерен высокий уровень спроса, что было обусловлено ростом цен на сельскохозяйственную продукцию.

В период с января по июнь увеличились цены на наиболее зависимые от калия культуры. Рост цен на продовольствие стимулировал фермеров к увеличению урожайности и повышению эффективности земледелия за счет более активного использования удобрений.

В связи с поздним подписанием контракта с производителями хлористого калия на поставки в Китай (июнь 2008 г.), общий экспорт калия в первом полугодии 2008 года в этот регион был снижен на 62,3%. В целом, индустрия характеризовалась превышением спроса над возможным предложением в первом полугодии.

Ситуация, сложившаяся как в мировом сельском хозяйстве, так и в калийной отрасли, привела к росту цен на мировом калийном рынке. Так, с января по июнь цена тонны хлористого калия выросла с 350 до 690 долл. США (ФОБ Балтик). В апреле 2008 года БКК заявила о рекордном повышении цены до 1000 долл. США на хлористый калий для спотовых рынков Азии и Латинской Америки.

Ситуация изменилась в III квартале 2008 года в связи со спадом в мировой экономике. Резко упали цены на основное энергетическое сырье.

Нестабильность экономики привела к поспешному избавлению от финансовых активов и кризису ликвидности, что повлекло за собой резкое снижение цен на сельскохозяйственную продукцию. В результате сельскохозяйственная отрасль оказалась в состоянии неопределенности.

Поскольку глобальный финансовый кризис привел к снижению спроса на продовольствие, многие сельхозпроизводители оказались не в состоянии закупать удобрения в запланированных ранее объемах. В результате на ряде рынков спрос на продукцию компании сократился. В связи с падением спроса на удобрения «Уралкалий» был вынужден в IV квартале 2008 года снизить выпуск продукции по сравнению с изначально запланированным.

Следует отметить, что негативные события в мировой экономике вызвали падение цен на азотные и фосфорные удобрения, в то время как цены на калийные удобрения в 2008 году оставались на прежнем уровне, что отражает уникальные характеристики калийной индустрии.

Мы считаем, что снижение спроса на калий имеет краткосрочный характер. Поскольку калий незаменим для растений и его функции не могут быть выполнены другими питательными веществами, а также благодаря сильным фундаментальным характеристикам отрасли, долгосрочные перспективы калийного рынка остаются привлекательными.

Даже несмотря на снижение спроса во втором полугодии, общемировое потребление хлористого калия в целом в 2008 году составило 50,96 млн. тонн, что на 6,6% ниже потребления калия в 2007 году.

По итогам первых трех кварталов 2008 года «Уралкалий» существенно опережал плановые показатели по объемам производства и шел к очередному производственному рекорду. Но мировой финансовый кризис кардинально изменил ситуацию на рынке, повлияв и на производственные планы ОАО «Уралкалий».

Из-за кризиса ликвидности банки за рубежом практически перестали выдавать кредиты сельхозпроизводителям. В других случаях сельхозпроизводители оказались не в состоянии платить возросшие в несколько раз процентные ставки по кредитам. В результате ОАО «Уралкалий» столкнулся с существенным падением мирового платежеспособного спроса на свою продукцию, и в IV квартале 2008 года были вынуждены существенно сократить объемы выпуска калийных удобрений.

Положение ряда российских промышленных предприятий во время кризиса было усугублено также тем, что многие из них имеют существенную долговую нагрузку, в том числе перед зарубежными банками. «Уралкалий» в 2008 году существенно не увеличил свой кредитный портфель и не начинал реализацию масштабных проектов, большие средства на которые могут понадобиться в будущем.

Разумным шагом российского правительства стала управляемая девальвация рубля по отношению к основным мировым валютам.

«Уралкалию» и другим предприятиям, поставляющим свою продукцию на экспорт, девальвация позволила существенно смягчить нанесенный кризисом удар, сохранив социальную стабильность. Тем не менее, компании пришлось ввести режим жесткой экономии. Менеджментом был разработан ряд мер, включающих отмену сверхурочных работ, оптимизацию графиков работы сотрудников и сокращение различных видов расходов. Все меры реализованы в соответствии с трудовым законодательством и не затронули большинство социальных программ предприятия.

Финансовый кризис серьезно ограничил возможности всех сельхозпроизводителей, но потенциальный спрос на калий велик и, как показывает рыночная ситуация первой половины прошлого года, намного превосходит возможности отрасли.

Таким образом, можно с уверенностью считать, что рынок калийных удобрений начнет восстанавливаться после мирового кризиса одним из первых.

1.2 Характеристика управления финансами на ОАО «Уралкалий»

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности. По сути денежный поток - это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени. В качестве этого промежутка берется финансовый год.

Процесс формирования потока денежных средств внутри ОАО «Уралкалий» можно представить в виде схемы (рисунок 2).

Рисунок 2 - Процесс формирования потока денежных средств внутри ОАО «Уралкалий»

Согласно организационной структуры ОАО «Уралкалий», общее руководство финансами предприятия возложено на заместителя директора по финансам и экономике.

Заместителю директора по финансам и экономике ОАО «Уралкалий» подчиняются следующие отделы:

Фондовый отдел;

Финансовый отдел;

Планово-экономический отдел;

Отдел оплаты труда, льгот и компенсаций;

Отдел по совершенствованию структуры;

Отдел автоматизации систем управления;

Отдел цен и ценовой политики.

Рассмотрим функции некоторых из перечисленных отделов предприятия.

Основной целью фондового отдела является обеспечение деятельности предприятия на рынке ценных бумаг в качестве эмитента, инвестора, финансового посредника и т.п.

Деятельность фондового отдела включает в себя:

организацию ведения реестра акционеров (в соответствии с Положением о реестре акционеров);

регистрацию сделок с ценными бумагами, приводящих к смене владельца или передаче управления;

поддержание корреспондентских отношений на основе единой системы учета и обращения ценных бумаг;

организацию расчета и выплаты дивидендов;

подготовку и проведение общих собраний акционеров.

Кроме того, фондовый отдел осуществляет контроль за движением контрольного пакета предприятия и возможностью передачи его сторонним инвесторам, формирует пакет предложений по инвестиционным проектам, предотвращению банкротства, ликвидации или поглощения, осуществляет контакт с акционерами, владеющими средними и крупными пакетами акций предприятия, определяет политику купли - продажи собственных акций предприятия.

В функции фондового отдела, реализующие деятельность предприятия на рынке ценных бумаг как эмитента и инвестора, также входят:

Эмиссия собственных акций и иных ценных бумаг;

Поддержание котировки собственных акций предприятия;

Трансферт ценных бумаг;

Привлечение инвестиций, формирование новых структур фондового рынка (эмиссионных синдикатов, инвестиционных банков, пенсионных фондов и т.д.).

Финансовый отдел. Основные функции:

Ведение управленческого учета деятельности компании, формирование регулярной управленческой отчетности;

Разработка и внедрение корпоративных стандартов, норм, регламентов и положений по управленческому учету. Формирование учетной политики в соответствии с потребностями компании;

Управление денежными потоками, регламентация процедур осуществления платежей, контроль платежей в наличной и безналичной форме в порядке, определяемом внутренними документами компании, управление кредитным портфелем компании;

Оперативный контроль финансовых ресурсов компании с целью их эффективного использования;

Организация и регламентация бюджетного управления в компании. Обеспечение процесса бюджетирования и контроля выполнения бюджета Компании. Сведение бюджетов компании и отчетов об их выполнении. Доведение утвержденных показателей бюджетов компании и ключевых показателей деятельности до подразделений и обеспечение оперативного контроля над их выполнением;

Контроль над соблюдением финансовой дисциплины, своевременным и полным выполнением договорных обязательств, расходами и поступлением доходов;

Контроль над реализацией программы капитальных вложений и инвестиций;

Предоставление оперативной, регулярной и аналитической финансовой информации внутренним и внешним пользователям;

Комплексный экономический и финансовый анализ деятельности компании, разработка мероприятий по повышению эффективности управления финансами, снижению финансовых рисков и увеличению прибыльности компании;

Участие в организации и проведении тендеров.

Основные функции планово-экономического отдела:

Формирование единой экономической политики предприятия на основе анализа состояния и тенденций развития отрасли. Совершенствование концепции планирования расходов на осуществление деятельности предприятия, инвестиционные программы;

Формирование и определение экономической стратегии развития предприятия с целью адаптации его хозяйственной деятельности и системы управления к изменяющимся в условиях рынка внешним и внутренним экономическим условиям;

Руководство подготовкой проектов текущих планов подразделениями предприятия по всем видам деятельности в соответствии с заказами контрагентов и заключенными договорами;

Выявление убыточной продукции, разработка мероприятий по снятию ее с производства;

Комплексный анализ всех видов деятельности предприятия;

Организация и координация исследований для определения условий повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции и разработка соответствующих мероприятий на основе полученных результатов;

Подготовка предложений по конкретным направлениям изучения рынка с целью определения перспектив развития предприятия;

Статистический учет по всем производственным и технико-экономическим показателям работы предприятия, систематизация статистических материалов;

Подготовка статистической отчетности в установленные сроки.

Разработка и доведение до структурных подразделений предприятия прогнозируемых объемов производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) в увязке с объемами финансирования;

Разработка унифицированной документации, экономических стандартов, внедрение средств механизированной и автоматизированной обработки плановой и учетной документации;

Разработка методик, рекомендаций, нормативно-инструктивной документации по вопросам экономики, оплаты труда, ценовой политики, совершенствования статистической отчетности;

Организация обмена опытом экономической работы, проведение семинаров-совещаний по повышению квалификации работников финансово-экономических подразделений предприятия и сторонних организаций.

Основные функции отдела оплаты труда, льгот и компенсаций:

Разработка планов по труду и заработной плате предприятия и его подразделений, планов повышения производительности труда и совершенствования его организации;

Анализ условий труда и оплаты труда на аналогичных предприятиях.

Организация работ по нормированию труда, расчету норм, анализу их качества и своевременному пересмотру;

Внедрение технически обоснованных нормативов по труду;

Организация и проведение мероприятий по совершенствованию нормирования труда на основе применения межотраслевых и отраслевых нормативов по труду;

Проведение работ по изучению и анализу трудовых процессов, организационных структур управления, условий труда на предприятии и выявлению резервов роста производительности труда;

Определение экономической эффективности внедрения мероприятий по организации труда;

Анализ эффективности применения действующих форм и систем оплаты труда, материального и морального стимулирования;

Разработка предложений по внедрению прогрессивных форм оплаты и стимулирования труда;

Разработка положений о премировании работников предприятия применительно к конкретным условиям их деятельности и контроль за правильностью их применения;

Расчет и формирование фондов заработной платы структурных подразделений в зависимости от условий работы и структуры заработной платы, запланированного роста объемов производства, заданий по снижению трудоемкости.

Комплексной системой управления финансами можно считать такой механизм, который обеспечивает функционирование и взаимодействие всех уровней управления: стратегического, тактического и оперативного.

На стратегическом уровне принимаются решения, касающиеся крупных долгосрочных вложений средств и методов их финансирования, а также существенных изменений в структуре предприятия и методах ведения бизнеса. Инструментом управления на данном уровне является Годовой бюджет.

На тактическом уровне принимаются решения, связанные с обеспечением текущей ликвидности. Тактические решения реализуются в течение одного месяца и не имеют долгосрочных последствий. В рамках системы тактического управления финансами задаются плановые показатели по возникновению и погашению обязательств и формируются детальные планы расходования средств на календарный месяц.

Оперативное управление финансами ОАО «Уралкалий» направлено на практическое выполнение тех решений, которые были приняты на тактическом уровне.

Первоочередной целью оперативного управления финансами ОАО «Уралкалий» является поддержание необходимого для осуществления расчетов уровня абсолютной ликвидности.

Стабильная и ритмичная работа основного и вспомогательного производств, других служб ОАО «Уралкалий» во многом зависит от возможностей своевременно оплачивать все виды потребляемых ими ресурсов. Должен быть сведен к минимуму риск возникновения ситуации, в которой финансовые менеджеры окажутся неготовыми к внезапно возникающим «провалам», когда обязательства предприятия не могут быть своевременно погашены из-за недостатка платежных средств.

К наиболее важным задачам практического характера системы оперативного управления финансами ОАО «Уралкалий» можно отнести следующие:

обеспечить взаимосвязь производственных и финансовых планов ОАО «Уралкалий»;

поддерживать наиболее ликвидную часть оборотных средств на уровне, достаточном для проведения ежедневных расчетов;

свести к минимуму риск задержки важнейших платежей при изменении условий финансирования;

создать механизмы контроля за действиями менеджеров, уполномоченных принимать решения по расходованию средств;

своевременно обеспечивать информацией о состоянии расчетов предприятия;

не допускать образования избыточных остатков денежных средств на счетах и в кассе предприятия.

Механизм функционирования системы оперативного управления финансами ОАО «Уралкалий» выполняет пять взаимосвязанных функций:

планирование поступлений, расходов и остатков платежных средств в краткосрочной перспективе (до одного месяца);

исполнение намеченных планов оплаты расходов;

учет возникающих и погашаемых обязательств, движения и остатков платежных средств;

контроль исполнения планов по возникновению и погашению обязательств и расходованием платежных средств;

план-факт анализ данных о движении обязательств и платежных средств и выявление причин отклонений.

Для того чтобы эффективно выполнять свои функции и отвечать базовым требованиям система оперативного управления финансами ОАО «Уралкалий» включает в себя следующие основные подсистемы и элементы:

Оперативное планирование поступлений и платежей. Инструментами служат заявки ответственных, платежный календарь и дневной план платежей.

Система ответственных распорядителей, в отношении которых устанавливаются лимиты расходования платежных средств.

Система приоритетов платежей, используемая для балансирования платежного календаря и ранжирования платежей в дневном плане.

Механизм согласования платежей и корректировки платежного календаря.

Процедуры контроля состояния лимитов ответственных распорядителей.

Система оперативного учета возникновения и погашения обязательств.

Совокупность регламентных документов по оперативному управлению финансами.

Следует отметить, что система оперативного управления финансами охватывает решения, принимаемые внутри месячного интервала функционирования ОАО «Уралкалий».

В связи с этим, необходимо учесть, что при недостаточном уровне развития более высоких уровней финансового планирования, на входе системы ОУФ не будет достаточной информации.

В данном случае при построении системы ОУФ возникает необходимость, с одной стороны, создать временные механизмы планирования, позволяющие получить исходные данные о движении обязательств и платежных средств в разрезе ответственных распорядителей на месячном интервале.

В противном случае будет невозможно установить лимит платежей ответственного распорядителя. С другой стороны, необходимо предусмотреть в перспективе совершенствование системы управления финансами на тактическом уровне и исключить возможность возникновения противоречий, обусловленных структурой создаваемой системы ОУФ.

Под ответственным распорядителем понимается руководитель или специалист организации, которому делегированы полномочия вести договорные отношения с третьими лицами, а также использовать платежные средства для выполнения обязательств.

Ответственные распорядители направляют заявки на платежи в пределах установленного лимита. На основании таких заявок формируется платежный календарь. Периодичность подачи заявок определяется в зависимости от потребностей предприятия.

1.3 Оценка финансового состояния предприятия

Основные финансовые показатели компании представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Динамика основных финансовых показателей ОАО «Уралкалий» (млн. руб.)

Показатель	2008	2009	2010
Выручка	62798	33809	51592
Чистая выручка	54355	29314	40603
Себестоимость реализованной продукции	(9410)	(8878)	(11830)
Валовая прибыль	53388	24931	39762
Продолжение таблицы 2
Показатель	2008	2009	2010
Коммерческие расходы	(9840)	(6075)	(12819)
Общие и административные расходы	(3204)	(3838)	(4937)
EBITDA	41349	16375	24298
Уровень рентабельности по EBITDA, %	76	56	60
Чистая прибыль	21943	9095	16654
Уровень рентабельности по чистой прибыли, %	40	31	41
Капитальные затраты	14341	14105	10257
Долг (банковские кредиты)	13987	13463	11253
Итого капитал	34620	43715	56797
Денежные средства	16174	4297	14765

Итак, наблюдается значительный рост чистой выручки предприятия в 2008 году, однако резкое снижение произошло в 2009 году, в результате влияния последствий мирового финансового кризиса.

Себестоимость реализованной продукции имеет тенденцию к росту, за исключением 2009 года, так как в данном периоде произошло снижение объемов производства. Сам факт роста себестоимости реализованной продукции не является отрицательным.

Уровень рентабельности исследуемого предприятия постепенно приближается к докризисным позициям.

Наибольший показатель EBITDA отмечен в 2008 году. Однако, не смотря на последствия мирового финансового кризиса, показатель EBITDA в 2010 году значительно превышает аналогичный показатель докризисного периода.

Уровень рентабельности исследуемого предприятия в 2010 году составил 41%, что выше докризисных позиций. Имеется тенденция к росту рентабельности.

Основные капитальные затраты предприятия идут на расширение производства, однако, в 2010 году соотношение капитальных затрат на расширение и на поддержание производства практически стало равным. То есть на данном этапе своего развития ОАО «Уралкалий» рационально распределяет инвестиции в производство.

Наибольшее количество денежных средств исследуемое предприятие имело в 2008 году, в 2009 году - произошло резкое снижение денежных средств, в связи с последствиями мирового финансового кризиса. Однако в 2010 году произошло резкое увеличение денежных средств ОАО «Уралкалий», по сравнению с 2009 годом.

Кроме того, отметим, что чистый долг компании в 2010 году имел отрицательное значение, практически на уровне 2008 года.

Итак, по результатам проведенного анализа можно отметить, что вместе с восстановлением мировой экономики на рынок хлористого калия в 2010 г. вернулись позитивные тенденции. Восстановление цен на сельскохозяйственную продукцию способствовало укреплению спроса на калий и возвращению «Уралкалия» к докризисным объемам производства.

Благодаря восстановлению спроса на калийные удобрения на основных рынках, финансовые показатели «Уралкалия» в 2010 г. существенно превысили уровень 2009 г.

Для того чтобы составить производственно-экономическую и финансовую характеристику предприятия рассмотрим такие показатели как состав и структура товарной продукции предприятия, эффективность использования основных фондов, эффективность использования оборотных средств, эффективность использования трудовых ресурсов, производственно-экономические показатели: выручка, себестоимость, прибыль, чистая прибыль, рентабельность, финансовые показатели: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности.

Компания выпускает два вида калийных удобрений - гранулированный и стандартный хлористый калий.

Однако кроме реализации основной продукции компания оказывает и другие виды услуг. Структура выручки предприятия от продажи товаров, продукции, работ, услуг выглядит следующим образом:

Выручка от продажи основных видов продукции (внешнеэкономическая деятельность)

Выручка от продажи основных видов продукции (внутренний рынок)

Выручка от продажи основных видов продукции (страны СНГ)

Выручка от продажи работ, услуг промышленного характера

Выручка от продажи работ, услуг социального характера

Выручка от продажи услуг по сдаче имущества в аренду

Выручка от продажи ТМЦ, работ, услуг по транзитным поставкам (снабженческо-сбытовая деятельность)

Выручка от продажи товаров (торгово-закупочная деятельность)

Динамика состава и структуры выручки предприятия за последние три года представлена в таблице 3.

Таблица 3 - Динамика состава и структуры выручки ОАО «Уралкалий» за 2008-2010 гг.

Показатель	2008	В %	2009	В %	2010	В %	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение
							2010 от 2009	2010 от 2008	2010 от 2009	2010 от 2008
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), в том числе:	57426249	100,00%	27842806	100,00%	43177194	100,00%	15334388	-14249055	155,07%	75,19%
основных видов продукции (внешнеэкономическая деятельность)	52840519	92,01%	23829376	85,59%	38620943	89,45%	14791567	-14219576	162,07%	73,09%
основных видов продукции (внутренний рынок)	3439288	5,99%	3116757	11,19%	3356244	7,77%	239487	-83044	107,68%	97,59%
основных видов продукции (страны СНГ)	212301	0,37%	93023	0,33%	125656	0,29%	32633	-86645	135,08%	59,19%
работ, услуг промышленного характера	370332	0,64%	364840	1,31%	273635	0,63%	-91205	-96697	75,00%	73,89%
работ, услуг социального характера	33823	0,06%	42617	0,15%	58488	0,14%	15871	24665	137,24%	172,92%
услуг по сдаче имущества в аренду	149140	0,26%	178965	0,64%	206381	0,48%	27416	57241	115,32%	138,38%
ТМЦ, работ, услуг по транзитным поставкам (снабженческо-сбытовая деятельность)	6358	0,01%	5285	0,02%	5382	0,01%	97	-976	101,84%	84,65%
товаров (торгово-закупочная деятельность)	374488	0,65%	211943	0,76%	530465	1,23%	318522	155977	250,29%	141,65%

По данным таблицы 3 отметим, что основную выручку ОАО «Уралкалий» получает от продажи основных видов продукции, причем практически 90% - по результатам внешнеэкономической деятельности.

Наименьший удельный вес в структуре выручки предприятия приходится на снабженческо-сбытовую деятельность.

По всем видам деятельности предприятие улучшило свои показатели в 2010 году по сравнению с 2009 годом, за исключением работ, услуг промышленного характера.

Наибольший рост отмечен по результатам торгово-закупочной деятельности - 250,29%. Также значительный рост наблюдается по результатам продаж основных видов продукции - 155,07%.

Однако в результате последствий экономического кризиса в 2010 году предприятия не смогло выйти на уровень показателей 2008 года.

В целом, в 2010 г. по сравнению с 2008 г. доля внеоборотных активов предприятия увеличилась, а доля оборотных активов соответственно уменьшилась на 15,7%.

Следует положительно оценивать данную динамику, так как внеоборотные активы являются основой материально-технической базы предприятия, т.е. базовым источником генерирования прибыли.

Таким образом, рост доли внеоборотных активов ОАО «Уралкалий» в динамике расценивается как благоприятная тенденция.

В целом сумма активов увеличилась в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 13583505 тыс. руб.

Наибольшая доля внеоборотных активов приходится на основные средства и незавершенное строительство. Однако, стоит отметить, что доля основных средств в структуре внеоборотных активов имеет отрицательную динамику.

Проведем анализ ликвидности баланса ОАО «Уралкалий» через абсолютные показатели.

Данный анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированным по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства

А12008 = 15874065 тыс. руб.

А12009 = 3513979 тыс. руб.

А12010 = 11016944 тыс. руб.

Денежные средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и подобные краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы на фондовой бирже или другим хозяйствующим субъектам, в связи с чем также относятся к наиболее ликвидным активам.

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты.

А22008 = 7687102 тыс. руб.

А22009 = 8086566 тыс. руб.

А22010 = 7173684 тыс. руб.

Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого кредита отдельным покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность, и прочие оборотные активы.

А3 = Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Дебиторская задолженность(платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) + Прочие оборотные активы

А32008 = 4670161 тыс. руб.

А32009 = 5179913 тыс. руб.

А32010 = 5297464 тыс. руб.

Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и др.

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса - внеоборотные активы.

А42008 = 28620313 тыс. руб.

А42009 = 38793742 тыс. руб.

А42010 = 45669613 тыс. руб.

Для определения текущей платежеспособности труднореализуемые активы не используются.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П12008 = 2143904 тыс. руб.

П12009 = 3012451 тыс. руб.

П12010 = 2803365 тыс. руб.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Займы и кредиты + Прочие краткосрочные пассивы

П22008 = 1092888 тыс. руб.

П22009 = 456834 тыс. руб.

П22010 = 3040 тыс. руб.

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Итог по разд. IV + Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов + Прочие краткосрочные обязательства

П32008 = 17157739 тыс. руб.

П32009 = 14509086 тыс. руб.

П32010 = 17893515 тыс. руб.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи 4 раздела баланса «Капитал и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

П4 = Итог по разд. III

П42008 = 36457110 тыс. руб.

П42009 = 37595829 тыс. руб.

П42010 = 48457785 тыс. руб.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ? П 1;

А2 ? П2;

А3 ? П3;

А4 ? П4;

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий характер», и в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных средств.

Данные группировки по активу и пассиву приведены в таблице 4.

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Уралкалий»

Актив	2008	2009	2010	Пассив	2008	2009	2010	Платежный излишек или недостаток (+; -)
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=4-8
А1	15874065	3513979	11016944	П1	2143904	3012451	2803365	13730161	8213579
А2	7687102	8086566	7173684	П2	1092888	456834	3040	6594214	7170644
А3	4670161	5179913	5297464	П3	17157739	14509086	17893515	-12487578	-12596051
А4	28620313	38793742	45669613	П4	36457110	37595829	48457785	-7836797	-2788172
Баланс	56851641	55574200	69157705	Баланс	56851641	55574200	69157705	-	-

Итак, по данным таблицы 4 видно, что есть в одном неравенстве есть знак, противоположный оптимальному варианту (А3 < П3).

Так как одно из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, следовательно, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности:



где а1-3 - весовые коэффициенты, назначаемые экспертом.

В методике ГТК РФ предлагаются следующие значения весовых коэффициентов:

Итак, общий показатель ликвидности составит:

Для 2008 года:

Для 2009 года:

Для 2010 года:

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

То есть, по рассчитанным показателям можно утверждать, что наиболее ликвидным балансом ОАО «Уралкалий» следует считать баланс 2008 г.

Однако стоит отметить, что в результате мирового финансового кризиса общий показатель ликвидности баланса в 2009 г. значительно сократился, но видна положительная тенденция так как данный показатель в 2010 г. вырос на 0,78 пункта.

Итак, в целом финансовое состояние предприятия является на протяжении всего рассматриваемого периода устойчивым.



2. Мероприятия по улучшению организации управления финансами на ОАО «Уралкалий»

2.1 Основные мероприятия по улучшению организации управления финансами на предприятии

конкурентоспособность денежный финансовый продукция

Управление финансами (финансирование) - деятельность по эффективному привлечению и использованию денежных средств.

То есть, управление финансами направлено на получение денежных средств извне, и в дальнейшем на распоряжение ими с целью достижения наилучшего результата (уровня получаемой прибыли).

Основная цель любого предприятия заключается в получении как можно большей прибыли. Для этого необходимо, чтобы выручка от реализации собственной продукции превышала затраты на ее производство. Но, для того, чтобы начать что-либо производить и реализовывать, необходим начальный капитал. Его можно получить из какого-нибудь внешнего источника в форме займа.

Этот процесс отражает механизм заимствования, то есть получения и использования заемных средств для финансирования. Но деятельность предприятия, взявшего заем, будет эффективной, с финансовой точки зрения, только тогда, когда прибыль от заемных средств превышает процент, выплачиваемый по этому займу. В поисках различных источников финансирования управляющий должен найти такое их сочетание, которое будет иметь наименьшую цену (процент за заем).

Вторым важнейшим моментом в управлении финансами является принятие решений о способах расходования денежных ...