Кредитное обеспечение, кредитоспособность и платежеспособность предприятий

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие кредитного обеспечения и кредитоспособности предприятия

1.2 Особенности проведения оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков банков Украины

1.3 Методика анализа кредитоспособности предприятия

РАЗДЕЛ 2. ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Общая характеристика предприятия

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

2.3 Анализ финансовых коэффициентов деятельности предприятия как основных составляющих оценки кредитоспособности

РАЗДЕЛ 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ УЛУЧШЕНИЯ КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Характеристика предложений по повышению кредитоспособности предприятия

3.2 Обеспечение кредита

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

В условиях перехода к рыночной экономике в значительной степени усиливается жесткость финансовых ограничений хозяйственной деятельности предприятий. Это проявляется, прежде всего, в ликвидации безвозмездной государственной поддержки, отказе от государственного финансирования, что с неизбежностью вызывает необходимость использования коммерческого и банковского кредита. Соответственно кардинально изменилась кредитная система, которая теперь функционирует в условиях нестабильности и банкротства огромного числа предприятий. В этой связи, выбранная тема исследования представляет особую актуальность.

Кредитно-финансовая система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банковской системы и товарного производства исторически шло параллельно и тесно переплеталось. Находясь в центре экономической жизни, банки опосредуют связи между вкладчиками и производителями, перераспределяют капитал, повышают общую эффективность производства.

Особую роль играют кредиты, превращаясь, по существу, в основной источник, финансирующий народное хозяйство дополнительными денежными ресурсами. С переходом от командно-административной к рыночной экономике монополизированная, государственная банковская структура становится более динамичной и гибкой. Банковская система основывается на частной и коллективной собственности и ориентирована на преодоление конкуренции и получение прибыли.

В процессе проведения активных кредитных операций с целью получения прибыли банки сталкиваются с кредитным риском, то есть риском неуплаты заёмщиком суммы основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Для каждого вида кредитной сделки характерны свои причины и факторы, определяющие степень кредитного риска.

В частности, он может возникнуть при ухудшении финансового положения заёмщика, возникновении непредвиденных осложнений в его планах, не застрахованном залоговом имуществе, отсутствии необходимых организаторских качеств или опыта у руководителя и т.д. Эти и многие другие факторы учитываются работниками банка при оценке кредитоспособности предприятия и обеспечения, предложенного в залог.

Цель данной курсовой работы раскрыть понятие кредитного обеспечения, кредитоспособности и платежеспособности предприятий, а также показать сущность анализа данной экономической категории.

Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы кредитного обеспечения предприятия.

2. Рассмотреть показатели, используемые при оценке кредитоспособности и кредитного обеспечения предприятия.

3. Провести оценку кредитоспособности предприятия.

4. Выработать рекомендации по повышению кредитоспособности.

Объектом курсовой работы является предприятие СК «Чапаева-2».

Предметом курсовой работы является оценка кредитоспособности и кредитного обеспечения предприятия.

В качестве конкретных методов проведения исследования использованы приемы и методы финансового анализа и финансового менеджмента. В исследовании применялись основные методы финансового анализа - сравнительный, факторный. В совокупности, использованные в работе методы, позволили обеспечить достоверность экономического анализа.

Курсовая работа содержит введение, три раздела, заключение, список использованных источников и приложения.

В первом разделе рассмотрены теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия. Во втором разделе произведения оценка кредитного обеспечения предприятия. Третий раздел изучает проблемы и перспективы улучшения кредитного обеспечения предприятия.

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Понятие кредитного обеспечения и кредитоспособности предприятия

Немаловажное значение в кредитных операциях банка имеет обеспечение ссуды. В конечном итоге, это обеспечение прибылей банка. К важнейшим видам кредитного обеспечения относятся следующие.

Поручительство -- это договор с односторонними обязательствами, посредством которого поручитель берет обязательство перед Кредитором оплатить при необходимости задолженность заемщика. В настоящее время коммерческие банки стремятся акцептовать только те поручительства, которые, во-первых, выданы на признаваемые должником обязательства и, во-вторых, получены от солидной фирмы, определенного государственного органа или физического лица с безукоризненной платежеспособностью, поскольку только в этом случае достигается относительно высокая гарантия возврата кредита.

Гарантия -- это обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. В банковской практике нередко случается, что заемщик должен представить обязательство по гарантии возврата средств от другого банка. Банковская гарантия предусматривает в большинстве случаев в качестве гарантийного случая неоплату должником в указанный срок процентов или части ссуды.

Залог ценных бумаг, товаров и другого имущества. Залоговое право -- это вещественная претензия на чужое движимое имущество, земельный участок, здание или претензия на право получить компенсацию от реализации заложенного имущества, если должник не может погасить свои обязательства. Такой залог должен обеспечить не только возврат самого требования, но и выплаты соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае невыполнения обязательств. Залоговое право предусматривает, что заложенное имущество с общего согласия кредитора и должника должно быть передано кредитору.

Закладные на недвижимость. В обеспечении кредитов важная роль принадлежит ипотеке и так называемому обязательству по недвижимости как особым закладным правам на земельные участки, здания или ссуда под залог квартиры. Эта форма обеспечения имеет ряд преимуществ: во-первых, технически не представляется возможным осуществить передачу земли как заложенного имущества; во-вторых, исключается повторный заклад имущества третьему лицу.

Кредит под залог. Ломбардный кредит -- это краткосрочная фиксированная по размерам ссуда, которая обеспечивается легкореализуемым движимым имуществом или правами. При предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости за день заключения кредитного договора, а учитывается в зависимости от вида движимого имущества только часть его стоимости. Такая оценка связана с риском, возникающим при реализации залога.

Оценив надежность финансового состояния заемщика и качество обеспечения кредита, коммерческий банк переходит к подготовке заключения кредитного договора и разработки его условий. Процесс утверждения условий предоставления ссуды -- одна из центральных составляющих технологии банковского кредитования. При подготовке к заключению кредитного договора банк проводит так называемую структуризацию кредита, то есть определяет структурные компоненты будущей кредитной операции: вид кредита, его сумму и срок, способы выдачи и погашения, обеспечения, процентную ставку и другие условия. Важной проблемой для банка в связи с этим является определение степени допустимости и оправданности кредитного риска и разрабатывания мероприятий, которые снижают возможность потерь от проведения данной кредитной операции. Неверная оценка риска будет иметь неблагоприятные финансовые последствия для банка. Кредитный риск, то есть риск невыполнения заемщиком обязательств по кредитным операциям, должен поддерживаться в банковской практике на должном и управляемом уровне. Банк заключает кредитный договор, как правило, с теми заемщиками, которые имеют наивысшую высокую кредитоспособность и могут обеспечить своевременное погашение ссуды за счет полученных доходов. В случае заключения договора и предоставления кредита заемщику с недостаточной кредитоспособностью банка целесообразно принимать такие меры относительно снижения кредитного риска: уменьшение размера кредита, который предоставляется одному заемщику; страхование кредитов; получение достаточного обеспечения за выданными кредитами путем заключения договора залога на имущество, ценные бумаги заемщика; предоставление заемщиком поручительства, гарантий других организаций; сокращение сроков пользования кредитом и тому подобное.

Кредитоспособность клиента (заемщика) - одно из тех новых понятий, которое буквально внесла в нашу жизнь новая экономическая эпоха. Несмотря на это, сегодня, уже можно с уверенностью сказать, что оно заняло в ней свое место прочно и навсегда. В условиях перехода к рыночным отношениям изменяются экономические подходы к кредитованию. Важным критерием предоставления кредитов становится кредитоспособность заёмщика.

Кредитоспособность предприятия - более узкое понятие, чем его платежеспособность, возможность и готовность предприятия погасить все виды задолженности. Если свою обычную задолженность предприятие должно погашать, как правило, за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг), то ссудная задолженность имеет ещё три источника погашения:

- выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде;

- гарантии другого банка или предприятия;

- страховые возмещения.

Поэтому принято считать, что коммерческий банк, грамотно дающий ссуды, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик окажется неплатежеспособен.

Под кредитоспособностью заемщика принято понимать способность погашать ссудную задолженность. Её оценка представляет собой оценку банком заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему кредита. Она определяет вероятность своевременного возврата его и выплаты процентов по нему.

В определении данного понятия не указано, какая задолженность имеется в виду, по какому виду кредита и на какой срок. Определение вполне универсальное, но в реальной банковской практике под кредитоспособностью предприятия принято понимать его способность погасить ссудную задолженность по краткосрочному или долгосрочному кредиту.

Изучение кредитоспособности осуществляется для качественной оценки заёмщика до решения вопроса о выдаче кредита и его условиях, определение способности и готовности клиента вернуть взятые им в долг средства в соответствии с кредитным договором.

Основными задачами определения кредитоспособности заемщика являются изучение финансового положения предприятия, предупреждение потерь кредитных ресурсов вследствие неэффективной деятельности заёмщика, стимулирование предприятия в направлении повышения его деятельности и кредитования.

Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляет содержание банковского анализа кредитоспособности.

При анализе кредитоспособности банки должны решить следующие вопросы: способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок, готов ли он их исполнить? На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки.

Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

Процесс кредитования связан с действием многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в обусловленный срок. Изменения в потребительском спросе или в технологии производства могут решающим образом повлиять на дела фирмы и превратить некогда процветающего заемщика в убыточное предприятие. Продолжительная забастовка, резкое снижение цен в результате конкуренции или уход с работы ведущих управляющих - все это способно отразиться на погашении долга заемщиком. Предоставляя ссуды, коммерческий банк должен изучать факторы, которые могут повлечь за собой их непогашение. Такое изучение именуют анализом кредитоспособности (credit analysis).

Основная цель такого анализа определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходили из следующих моментов:

- дееспособности заемщика, активность руководства;

- репутация предприятия и его руководства (компетентность, обязательность, честность, порядочность, отношение заёмщика к своим обязательствам в прошлом и др.);

- способность заёмщика получать средства, достаточные для погашения кредита;

- владение активами для обеспечения ссуды;

- роль и место заёмщика в экономике страны, региона и перспективы его развития;

- состояния экономической конъюнктуры

Существует множество определений кредитоспособности клиента (заемщика). Самым распространенным из них является следующее: способность лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам, что делает неотличимым его от другого термина - «платежеспособность».

В связи с этим, рассмотрим отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности (таблица 1.1).

Таблица 1.1. Отличия понятий кредитоспособности и платежеспособности

№ п/п	Кредитоспособность	Платежеспособность
1	Понятие более узкое в отличии от платежеспособности	Понятие, вмещающее в себя понятие кредитоспособности
2	Прогнозирует платежеспособность предприятия на срок кредита. (9.-с.144)	Фиксирует неплатежи за истекший период или какую-либо другую дату
3	Характеризует возможность погашения части общей задолженности, а именно ссудной задолженности.	Характеризует способность и возможность погасить все виды задолженности
4	Источники погашения:
	выручка от реализации продукции, выручка от реализации имущества, принятого банком в залог по ссуде, гарантия другого банка или предприятия, страховое возмещение	- выручка от реализации продукции, - выручка от реализации имущества предприятия

Существует множество дополнений, уточнении, и даже иных трактовок нашего искомого понятия, большинство которых можно кратко свести к следующим определениям.

Кредитоспособность как:

- необходимая предпосылка или условие получения кредита;

- готовность и способность возвратить долг;

- возможность правильно использовать кредит;

- возможность своевременно погасить ссуду (реальный возврат кредита).

В трудах экономистов 20-х годов, где проблемы кредитования всегда были актуальны и широко освещены, кредитоспособность понимали как:

- с точки зрения заемщика: способность к совершению кредитной сделки и возможности своевременно возвратить ссуду;

- с точки зрения банка: правильное определение размера допустимости кредита.

Современные условия - перестройка кредитной системы страны, образование коммерческих банков и переход к двухуровневой структуре банковской системы, ориентация на рыночный характер экономики потребовали разработки более глубоких подходов к проблеме оценки банками кредитоспособности заемщиков.

Наиболее содержательное определение кредитоспособности было предложено М.О. Сахаровой, которая полагает, что кредитоспособность банковских клиентов представляет собой «такое финансово-хозяйственное состояние предприятия или организации, которое дает уверенность в эффективности использовании заемных средств, способности н готовности заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями кредитного договора».

Другие исследователи возражают по поводу принятия за основу такого определения при рассмотрении методики оценки кредитоспособности, утверждая, что если под эффективностью использования заемных средств понимать получение дохода от кредитуемого мероприятия, то банк не вправе предъявлять такие требования к заемщику. Кроме того, приводимые определения кредитоспособности не учитывают важнейшее условие кредитной сделки, как правоспособность заемщика.

По мнению этих авторов, сущность категории "кредитоспособность" представляет собой « то - реально сложившееся правовое и хозяйственное положение заемщика, и, сходя из оценки которого банк принимает решение о начале (развитии) или прекращении кредитных отношений с заемщиком».

Это определение мы и примем за основу в данной исследовательской работе.

При определении банком кредитоспособности, как правило, принимаются во внимание следующие факторы:

- дее- и правоспособность заемщика для совершения кредитной сделки;

- его моральный облик, репутация;

- наличие обеспечительного материала ссуды;

- способность заемщика получать доход.

Правоспособность - это признанная государством способность юридических лиц иметь права и нести обязанности, предусмотренные и допускаемые законом.

Дееспособность - это правомочность заемщика к получению кредита. Это предполагает не только наличие Устава, Свидетельства о регистрации предприятия. Лицензии на тот или иной вид деятельности, Согласие членов партнерства или Учредительный договор, и другие документы, но и характеризуется отсутствием каких-либо ограничений и запретов на самостоятельность предприятия как юридического лица.

Моральному облику клиента особенно большое внимание уделялось в литературе дореволюционного периода. По мнению И. Ададурова, "первым и важнейшим условием кредита является необходимость, чтобы личность, ищущая у нас возможности кредитования, по своим нравственным качествам не внушала недоверия". При этом моральную основу кредитной сделки (честность и порядочность) напрямую связывали с фактором управления делами, компетентностью, умением руководителей хозяйств предвидеть изменения экономической конъюнктуры и пользоваться ими, своевременно перестраивать производство и т. д. Сложность составляет измерение и оценка подобных факторов, ибо представить их значение в цифрах невозможно.

Естественно, к числу важнейших аспектов кредитоспособности относилось наличие материального обеспечения ссуды. Отдельные специалисты даже придавали этому фактору решающее значение. Н. Бунге связывал высшую кредитоспособность с наибольшей неподвижностью капитала, вложенного в недвижимое имущество. Он писал, что "имущество недвижимое рассматривается как самая лучшая гарантия".

Самым важным фактором большинство экономистов того времени при рассмотрении вопроса о выдаче кредита считали возможность получения заемщиком дохода. Тот же И. Ададуров связывал возможность кредитования конкретного хозяйства " с его высшей целесообразностью, устойчивостью и доходностью". На этом и делался акцент в исследованиях 20-х годов. Способность заемщика погасить ссудную задолженность имеет значение для кредитора лишь в том случае, если она относится к будущему периоду (является прогнозом такой способности, причем прогнозом достаточно обоснованным и правдоподобным). Между тем все показатели кредитоспособности, применяемые на практике, обращены в прошлое, так как рассчитываются по данным за истекший период или периоды, к тому же обычно данные об остатках ("запасах") на отчетную дату, а не более точные данные об оборотах ("потоках") за определенный период. Здесь - ограничительное значение показателей кредитоспособности. Сложности, порождаемые инфляцией, искажают показатели, характеризующие возможность погашения ссудной задолженности (это относится, например, к показателям оборачиваемости капитала и отдельных его частей (активов, основного капитала, запасов), и неодинаковой динамикой объема оборота из-за опережающего роста цен на реализуемую продукцию) и оценкой остатков (основных средств, запасов).

В современных условиях связывать кредитоспособность с одним из вышеперечисленных факторов, как это делают ныне в рыночно развитых странах не приходится, также, как получить единую, синтетическую оценку кредитоспособности заемщика с обобщением цифровых и нецифровых данных.

Во-первых, потому что, рассматривая любой фактор, сталкиваешься с проблемой его определения.

Во-вторых, свою лепту в объективные трудности вносит субъективная доставляющая - кризисные условия, которые не позволяют говорить об общей высокой кредитоспособности субъектов экономики, и любой из факторов при их комплексном рассмотрении может оказаться решающим. Это означает, что для обоснованной оценки кредитоспособности помимо информации в цифровых величинах нужна экспертная оценка квалифицированных аналитиков.

1.2 Особенности проведения оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков банков Украины

кредитоспособность заемщик банк финансовый

На сегодняшний день коммерческие банки обслуживают и предоставляют кредиты предприятиям, различным по отраслевой принадлежности, размеру, структуре, форме собственности. Расширяются кредитные связи банков с предприятиями альтернативной экономики: малыми, средними, арендными, кооперативными, акционерными предприятиями, концернами, обществами с ограниченной ответственностью и др. В связи с различиями в формах собственности и видах деятельности банков и предприятий условия кредитной сделки, заключённой между ними, могут поддаваться значительным изменениям.

Поэтому заёмщик, желающий заключить кредитную сделку, в первую очередь должен предоставить банку для рассмотрения целый ряд документов, необходимых для оценки кредитоспособности и подписания кредитного договора.

В условиях экономической нестабильности в стране, постоянно меняющихся внешних и внутренних условиях предприятия должны обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособными.

Кредитование -- одна из форм финансового обеспечения воспроизводственных затрат, при которой расходы субъекта хозяйствования покрываются за счет банковских ссуд, предоставляемых на началах платности, срочности и возвратности,

Кредитоспособным является предприятие, имеющее предпосылки для получения кредита и способное своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Оценка кредитоспособности включает, прежде всего, анализ деловой активности предприятия и перспектив его развития. Главными качественными и количественными критериями являются:

- широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;

- конкурентоспособность выпускаемой продукции, обеспечение заданных темпов ее роста;

- выполнение плана по основным показателям производственно-хозяйственной деятельности и устойчивости экономического роста;

- уровень эффективности использования ресурсов (капитала) предприятия и др.

Оценку кредитоспособности зачастую осуществляет банк, кредитующий данное предприятие по финансовой отчетности и анализу следующих параметров.

1. Оценивается репутация заемщика с точки зрения качества представленных финансовых документов и отчетов, ответственности и компетентности руководства, своевременности расчетов с банками.

2. Оценивается конкурентоспособность выпускаемой продукции.

3. Анализируется доходность и платежеспособность предприятия: рассчитывается ликвидность баланса и показатели платежеспособности;

4. Определяется дебиторская и кредиторская задолженность по составу и срокам образования и сопоставляются результаты. Данный анализ позволяет оценить возможность погашения кредита оборотными средствами, в т.ч. товарно-материальными ценностями. Просматриваются финансовые потоки, т.е. приход и расход денежных средств, определяется задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, которая указывает на неблагоприятные финансовые возможности предприятия и риск невозврата кредита и процентов за него;

5. Изучаются цели и программа использования кредита, сопоставление их с суммой и сроком погашения кредита;

6. Определяется соответствие стоимости выдаваемого кредита стоимости залога в случае возникновения финансовых трудностей у предприятия. В виде залога могут быть предложены собственные акции, а также акции других эмитентов. Оценка акций осуществляется специалистами фондового отдела банка исходя из рыночных котировок на предлагаемые акции и информации инвестиционных компаний с учетом спроса и предложения;

7. Рассматривается юридическое обеспечение кредита и процентов. Изучаются учредительные документы с точки зрения определения прав банка брать в залог на выданную ссуду активы заемщика, включая ценные бумаги.

В результате заключается кредитный договор. В нем отражается экономическое, юридическое содержание отношений заемщика и банка, размер, условия возврата кредита, процентная ставка, степень риска и т.д.

При анализе кредитоспособности (credit analysis) банки должны решить следующие вопросы:

1. Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок и

2. Готов ли он их исполнить?

На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.

Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.

В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.

1.3 Методика анализа кредитоспособности предприятия

Разнообразие определений кредитоспособности заемщика и сложность самой ее оценки обусловливают применение множество подходов к решению данной проблемы.

Существуют различные способы оценки кредитоспособности. Каждый их них взаимно дополняет друг друга. Если, к примеру, анализ целевого риска позволяет оценить кредитоспособность клиента в момент совершения сделки только на базе одной ссудной операции, то система финансовых коэффициентов прогнозирует риск с учетом совокупного долга, сложившихся средних стандартов и тенденций.

Анализ денежного потока клиента не только оценивает в целом кредитоспособность клиента, но и показывает на этой основе предельные размеры новых ссуд, а также слабые места управления предприятием, из которых могут вытекать условия кредитования и т.п.

Рассмотрим более подробно некоторые из них.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе системы финансовых коэффициентов, определяемых по балансовым формам.

В мировой практике применяются 5 групп таких коэффициентов:

1) коэффициенты ликвидности;

2) коэффициенты эффективности;

3) коэффициенты финансового левеража;

4) коэффициенты прибыльности;

5) коэффициенты обслуживания долга.

Этот метод, по существу, только в разной степени избирательности финансовых коэффициентов использует, наверное, любая современная методика оценки кредитоспособности заёмщика. В последующем изложении мы подробнее остановимся на отдельных ее моментах при проводимой оценки кредитоспособности заемщиков одним из современных банков, а здесь лишь скажем, что множество коэффициентов этого метода позволяют оценить текущее состояние дел заемщика на основе сравнения их с нормативными критериями. Заемщики подразделяются на несколько групп и кредитуются банком с учетом номера группы заемщика и специфики отрасли.

Расчет таких коэффициентов в динамике может дать комплексное отражение состояния дел заемщика, но поскольку при оценке кредитоспособности предполагается обращенность соответствующих показателей в будущее, то в связи с этим метод целесообразно дополнять прогнозными оценками специалистов.

В зарубежной практике коммерческие банки выбирают коэффициенты для практического использования, решают вопросы об особенностях методологии их расчета. Далее коэффициенты включаются в стандартные бланки отчетности клиентов, т.е. рассчитываются клиентами. Работники банка своими методами проверяют "логику отчета", правильность рассчитанных коэффициентов.

Метод оценки кредитоспособности заемщика на основе расчета финансовых коэффициентов, построенных на счете результат.

В отличие от предыдущего данный метод ориентирует банк рассматривать не процесс осуществления деятельности, а лишь финансовый результат, ибо в конечном итоге важен реальный возврат кредита.

Таким образом, ориентируясь на то, чтобы увидеть результат финансово-хозяйственной деятельности заемщика, банк тем самым стимулирует его на рост таких показателей как Валовой Коммерческий доход или Чистая прибыль. Нельзя не увидеть, что абсолютные показатели представляют собой информацию не только о масштабах прибыли, но и о размере основных непроизводственных фондов (Амортизация недвижимости), количестве акционеров (Прибыль распределяемая между работниками), размере риска (Отчисления в Фонд риска), общей величины заемных средств (Уплата процентов за кредит), а расчёт относительных показателей способен даже углубить данный анализ и осуществить межхозяйственные сравнения.

Метод оценки кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. Недостатки вышеуказанных способов в некоторой степени могут быть преодолены, если определять коэффициенты исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах. При правильной увязке соответствующих оборотов оценки кредитоспособности станут надежнее. Реализован такой подход, может быть через анализ денежных потоков клиента, а именно через определение чистого сальдо различных его поступлений и расходов за определенный период (составление притока и оттока средств). Таким образом, денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными ресурсами.

Показатели	Приток (поступление)	Отток (расходование)
Средства на счете активов: Обязательства: Собственные средства:	Уменьшение Увеличение Увеличение	Увеличение Уменьшение Уменьшение

Разница между притоком и оттоком средств определяет величину Общего Денежного Потока (ОДП).

Для анализа денежного потока берутся, как правило, данные как минимум за 3 последних года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебания величины ОДП (кратковременные превышения оттока над притоком) говорит о более низком рейтинге клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся положительная средняя величина ОДП (превышение притока над оттоком) может использоваться как предел выдачи новых ссуд, т.е. она показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства.

Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявленные результаты анализа используются для разработки условий кредитования.

Для решения вопроса о целесообразности выдачи и размере ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогнозных данных на планируемый период. Первые используются для оценки вторых (в основе прогноза величин отдельных элементов притока и оттока средств лежат их фактические значения в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации). Описанный метод анализа денежного потока называется косвенным. Вместе с тем существует и прямой метод, содержание которого может быть сведено к следующему:



Увеличение (уменьшение) денежных средств ОДП = в результате производственно хозяйственной деятельности	Увеличение (уменьшение) + денежных средств - результате инвестиционной деятельности	Увеличение (уменьшение) + денежных средств в результате финансовой деятельности

Расчет слагаемых осуществляется следующим образом:

Первое: Выручка от реализации - Платежи поставщикам и персоналу + Проценты полученные - Проценты уплаченные - Налоги.

Второе: Поступление от продажи основных активов - Кап. вложения.

Третье: Кредиты полученные - Погашение долговых обязательств + Эмиссия облигаций + Эмиссия акций - Выплата дивидендов.

Метод оценки кредитоспособности на основе анализа делового риска. Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников погашения ссуды. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности ' клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом:

1. Надежность поставщиков.

2. Диверсифицированность поставщиков.

3. Сезонность поставок. Длительность хранения сырья и материалов (является ли товар скоропортящимся).

4. Наличие складских помещений и необходимости в них.

5. Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника).

6. Факторы экологии.

7. Мода на сырье и материалы.

8. Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен).

9. Соответствие транспортировки характеру груза.

10. Риск ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д.

Большинство перечисленных факторов может быть формализовано, т.е. для них могут быть разработаны бальные оценки.

В зависимости от количества учтенных факторов и принятой шкалы разрабатывается таблица определения класса кредитоспособности заемщика на основе делового риска (таблица 1.2).

Таблица 1.2. Определение класса кредитоспособности заемщика на основе делового риска

Вероятность риска	Баллы	Класс кредитоспособности
Нерисковая сделка Минимальный риск Средний риск Высокий риск Полный риск	более 100 80-100 50-79 30-49 0-29	I II III IV V

Прогнозные методы оценки кредитоспособности. Большинство используемых методов оценки кредитоспособности обращены на анализ прошлого состояния заемщика. Однако, при определении кредитоспособности часто говорят не о текущей, а о будущей платежеспособности предприятия.

В качестве дополнительных методов оценки кредитоспособности можно использовать различные методы прогнозирования возможного банкротства предприятий. Для экспресс-анализа потребность в применении разнообразных приемов и методов прогнозирования отпадает, поэтому остановимся на 3 основных:

- расчет индекса кредитоспособности;

- использование системы формализованных и неформализованных критериев;

- прогнозирование показателей платежеспособности.

Любое прогнозное решение является субъективным, а рассчитанные значения критериев носят скорее характер информации к размышлению. Решение в однокритериальной задаче проще, чем во многокритериальной, но и там и здесь есть свои плюсы и минусы. Использование системы формализованных и неформализованных критериев позволяет учесть не только данные бухгалтерского учета, отчетности, но и дополнительную информацию (например, устойчиво низкие коэффициенты ликвидности, ухудшение отношений с учреждениями банковской сферы, недостаточная диверсифицикация деятельности или потеря ключевых контрактов, прочие).

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. 15 эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

Быстро реализуемые активы - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить готовую продукцию, товары, дебиторскую задолженность.

Медленно реализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, прочие оборотные активы, расходы будущих периодов.

Труднореализуемые активы (А1) активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются нематериальные активы, незавершенное строительство, основные фонды и прочие долгосрочные инвестиции.

Пассив баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируется следующим образом:

Наиболее срочные обязательства (П,) - кредиторская задолженность по приобретенным товарам, работам, услугам.

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, текущие обязательства по расчетам и прочие текущие обязательства. Кроме того, сюда следует отнести часть обеспечения будущих расходов и платежей в части сумм, планируемых к выплате в течение 12 месяцев, начиная с даты составления баланса, или в течение одного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Такое же ограничение относится и к доходам будущих платежей.

Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.

Постоянные пассивы (П4) - собственный капитал.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1 >П1

А2 > П2

А3 > П3

А 4 < П4

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство. В этом случае можно говорить, что у компании есть собственные оборотные средства, т. е. соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. В рассматриваемом периоде выполняются все необходимые неравенства, т.е. баланс является абсолютно ликвидным. Таким образом, компания способна расплатиться по платежам ближайшей и отдаленной перспективы с некоторым финансовым запасом при условии своевременных расчетов с дебиторами и с учетом возможности использования ликвидных активов для этих целей.

РАЗДЕЛ 2. ОЦЕНКА КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Общая характеристика предприятия

СК «Чапаева-2» является юридическим лицом с частной формой собственности. Юридическим адресом является АР Крым, Красногвардейский район, с. Найденовка, ул. Зеленая, 13. Вид экономической деятельности 01.11.0 «Выращевание зерновых». Количество работников - 136 чел. Код ЕГРПОУ: 31398041. Руководитель: Дуда Богдан Иванович.

Продукция / услуги СК «Чапаева-2»

- Зерно;

- Зернобобовые;

- Пшеница;

- Подсолнечник;

- Свиньи.

Предметом деятельности СК «Чапаева-2»на территории Украины и за ее пределами является:

- изготовление и реализация сельхозпродукции;

- закупка, хранение сельскохозяйственных запасов и продукции;

- оптовая и розничная торговля и т.д.

СК «Чапаева-2» является самостоятельным структурным подразделением в аппарате управления. Основная задача бухгалтерии состоит в том, чтобы организовать учет, обеспечить контроль за рациональным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия.

Согласно Должностной инструкции главный бухгалтер СК «Чапаева-2» должен исполнять следующие обязанности:

- Осуществлять организацию бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сохранением собственности предприятия.

- Формировать согласно законодательству о бухгалтерском учете учетную политику.

- Организовать учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, основных средств, денежных средств.

- Обеспечивать законность, своевременность и правильность оформления документов.

- Руководить работниками бухгалтерии.

- Обеспечивать составление отчетности, предоставление ее в установленном порядке.

Организационная структура СК «Чапаева-2» представлена на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Организационная структура предприятия СК «Чапаева-2»

2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние представляет важнейшую характеристику экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного объединения в конкретный период его деятельности.

Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия СК «Чапаева-2» за 2008-2010 гг. представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2. Показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия СК «Чапаева-2» за 2008-2010 гг., тыс. грн.

...

Показатели	На 01.01.2009 г.	На 01.01.2010 г.	На 01.01.2011 г.	Отклонения 2010 г. от	Отклонения 2010 г. в % к
				2008	2009	2008	2009
1. Капитал (состоянием на конец периода), тыс. грн.
1.1. Собственный капитал:	16253,9	18076,3	18359,3	2105,4	283,0	112,95	101,57
Нераспределен-ная прибыль (непокрытый убыток)	1758,1	1415,8	448,8	-1309,3	-967,0	25,53	31,7
1.2. Заемный капитал	766,8	212,5	106,3	-660,5	-106,2	13,86	50,02
- в том числе: текущие обязательства по расчетам	766,8	212,5	106,3	-660,5	-106,2	13,86	50,02
2. Ресурсы
2.1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. грн.	13320,9	13323,0	13110,2	-210,7	-212,8	98,42	98,4
2.2. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. грн.	2752,3	3319,6	2697,2	-55,1	-622,4	98,0	81,25
- в том числе: запасов	371,7	405,2	286,8	-84,9	-118,4	77,16	70,78
2.3. Среднегодовая численность работников, чел.	23,0	25,0	25,0	2,0	0,0	108,7	100,0
2.4. Фонд оплаты труда за месяц, тыс. грн.	17,1	21,5	30,0	12,9	8,5	175,44	139,53
3. Экономические показатели
3.1. Выручка от реализации, тыс. грн.	6636,7	7049,5	7638,1	1001,4	588,6	115,09	108,35
3.2. Объем выпуска продукции, тыс. грн.	6636,7	7049,5	7638,1	1001,4	588,6	115,09	108,35
3.3. Производствен-ная себестоимость продукции, тыс. грн.	4000,9	4771,1	5247,9	1247	476,8	131,17	109,99
3.4. Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), тыс. грн.	4000,9	4771,1	5247,9	1247,0	476,8	131,17	109,99
3.5. Расходы, тыс. грн.: от операционной деятельности	9,7	0,8	412,2	402,5	411,4	4249,48	51525,0
от инвестиционной деятельности	-	-	-	-	-	-	-
от финансовой деятельности	-	7,8	522,2	522,2	514,4	100,0	6694,87
3.6. Расходы на 1 грн. выручки от реализации, коп.	60,0	68,0	81,0	21,0	13,0	135,0	119,12
3.7. Прибыль (убыток), тыс. грн.:
валовая прибыль (убыток)	1529,7	1103,4	1117,2	-412,5	13,8	73,03	101,25
от операционной деятельности	1047,7	331,3	119,2	-928,5	-212,1	11,38	35,98
от обычной деятельности до налогообложения	1215,9	415,5	-401,6	-1617,5	-817,1	-33,03	-96,65
чистая прибыль (убыток)	911,9	311,6	-401,6	-1313,5	-713,2	-44,04	-128,88
3.8. Производитель-ность труда, грн.	288,6	282,0	305,5	16,9	23,5	105,86	108,33
3.9. Среднемесячная заработная плата, грн.	745,0	860,0	1200,0	455,0	340,0	161,07	139,53
3.10. Фондоотдача	40,2	41,5	43,6	3,4	2,1	108,46	105,06
3.11. Рентабельность, %
продажи	4,39	15,3	-	-4,39	-15,3	100,0	100,0
основных средств	14,6	42,8	-	-14,6	-42,8	100,0	100,0
оборотных активов	3,0	10,7	-	-3	-10,7	100,0	100,0
производственных ресурсов	0,4	1,3	-	-0,4	-1,3	100,0	100,0
трудовых ресурсов	0,025	0,08	-	-0,025	-0,08	100,0	100,0
хозяйственных ресурсов	0,4	1,3	-	-0,4	-1,3	100,0	100,0
расходов	4,4	15,3	-	-4,4	-15,3	100,0	100,0
активов	3,0	10,7	-	-3	-10,7	100,0	100,0
собственного капитала	17,8	58,0	-	-17,8	-58	100,0	100,0
собственного оборотного капитала	17,8	58,0	-	-17,8	-58	100,0	100,0
перманентного капитала	-	-	-	-	-	-	-
авансированного капитала	-	-	-	-	-	-	-
3.12. Оборачиваемость оборотных активов (товаров): - дни	18,4	19,7	15,7	-2,7	-4,0	85,33	79,7
количество оборотов	1,8	1,9	1,5	-0,3	-0,4	83,33	78,95
4. Финансовые коэффициенты
автономности	1,1	0,9	1,3	0,2	0,4	118,18	144,44
маневрирования	2,4	2,5	1,8	-0,6	-0,7	75,0	72,0
финансовой зависимости	7,8	8,9	8,5	0,7	-0,4	108,97	95,5
абсолютной ликвидности	0,21	0,18	0,15	-0,06	-0,03	71,43	83,33
срочной ликвидности	8,7	8,5	8,4	-0,3	-0,1	96,55	98,82
общей ликвидности	0,52	0,56	0,48	-0,04	-0,08	92,31	85,71
трансформации капитала	1,5	1,8	2,4	0,9	0,6	160,0	133,33
Продолжительность операционного цикла, дни	32,0	34,0	31,0	-1,0	-3,0	96,85	91,18
Продолжительность финансового цикла, дни	40,0	43,0	39,0	-1,0	-4,0	97,5	90,7
Период окупаемости капитала	158,0	159,0	142,0	-16,0	-17,0	89,87	89,31
Показатель вероятности банкротства	1,69	1,87	2,6	0,91

Подобные документы

• Методы оценки кредитоспособности предприятия

  Критерии оценки кредитоспособности заемщика банком. Понятие, цели и задачи оценки кредитоспособности банком. Подходы и методы оценки кредитоспособности заемщиков. Анализ оценки кредитоспособности ООО "Вагон-Комплект". Краткая характеристика предприятия.
  
  дипломная работа [184,2 K], добавлен 09.05.2009
  

• Анализ оценки финансового состояния заемщиков (на примере двух предприятий - ОАО "Акси" и ОАО "Эффект")

  Понятие кредитоспособности, цели и задачи кредитования, методики анализа кредитоспособности заемщика. Финансовый анализ, рейтинговая оценка предприятий ОАО "Эффект" и ОАО "Акси". Комплексная оптимальная методика оценки кредитоспособности заемщика.
  
  дипломная работа [140,8 K], добавлен 18.04.2012
  

• Основные направления совершенствования критериев оценки кредитоспособности предприятий

  Теоретические аспекты анализа кредитоспособности предприятия. Финансовая отчетность предприятия как информационная база для оценки его кредитоспособности. Расчет показателей ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности.
  
  дипломная работа [176,1 K], добавлен 25.03.2011
  

• Совершенствование методов определения кредитоспособности заемщиков

  Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия-заемщика. Взаимоотношения банка с клиентами. Понятие и критерии кредитоспособности клиента. Методика оценки кредитоспособности заемщика, используемая банками экономически развитых стран.
  
  дипломная работа [142,5 K], добавлен 07.12.2008
  

• Анализ финансовой устойчивости для оценки кредитоспособности заемщиков

  Прогнозирование финансовой устойчивости предприятий-заемщиков. Банковские кредитные риски: их природа и взаимосвязь с неопределенностью финансовой устойчивости заемщика. Методы определения кредитоспособности предприятий - заемщиков коммерческого банка.
  
  курсовая работа [96,2 K], добавлен 22.02.2012
  

• Методика оценки кредитоспособности юридических лиц

  Понятие и критерии кредитоспособности, методика ее оценки на основе системы финансовых коэффициентов. Анализ денежного потока и делового риска на ОАО РАКБ "Донхлеббанк". Показатели кредитоспособности, используемые зарубежными коммерческими банками.
  
  курсовая работа [58,3 K], добавлен 07.10.2011
  

• Оценка кредитоспособности заемщика на примере СПК "Колхоз Восход"

  Цели и задачи оценки кредитоспособности потенциальных заёмщиков. Показатели финансового состояния как средства оценки кредитоспособности. Анализ структуры и оборачиваемости капитала, ликвидности и платежеспособности предприятия, составление рейтинга.
  
  курсовая работа [58,8 K], добавлен 16.12.2010
  

• Политика улучшения кредитоспособности в организации

  Теоретические и методологические основы оценки финансовой деятельности предприятия. Сущность понятия "кредитоспособность", ее показатели и методика исследования. Проведение анализа кредитоспособности предприятия на примере ООО "Партнерснабкомплект".
  
  курсовая работа [294,4 K], добавлен 26.09.2010
  

• Анализ кредитоспособности предприятия (на примере ОСОО "АБДЫШ-АТА")

  Понятие, сущность и методика оценки кредитоспособности. Финансово-хозяйственная и экономическая характеристика предприятия. Анализ ликвидности и платежеспособности, оценка эффективности коммерческой деятельности организации. Структура прибыли компании.
  
  курсовая работа [932,0 K], добавлен 17.12.2014
  

• Анализ кредитоспособности предприятия АО "Жарасым"

  Показатели, характеризующие финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия. Ликвидность и платежеспособность предприятия. Оценка кредитоспособности на основе расчета финансовых норм. Пути повышения деловой активности и финансовой устойчивости.
  
  дипломная работа [211,6 K], добавлен 29.10.2010
  

• Оценка и анализ кредитоспособности организации-заемщика ЗАО "Сургутнефтегазбанк"

  Изучение основных показателей кредитоспособности заемщика, их документооборот. Экономическая характеристика предприятия по методике финансовых коэффициентов. Сравнение способов анализа и предложения по совершенствованию оценки кредитной организации.
  
  дипломная работа [140,4 K], добавлен 03.02.2014
  

• Анализ кредитоспособности ОАО "Славгородский завод радиоаппаратуры"

  Сущность и содержание оценки кредитоспособности предприятия, методы реализации данного процесса. Анализ кредитоспособности и обеспеченности собственными средствами ОАО "Славгородский завод радиоаппаратуры", показатели оценки ликвидности активов.
  
  курсовая работа [47,8 K], добавлен 24.06.2011
  

• Анализ финансовой отчётности

  Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, анализ платежеспособности и кредитоспособности, коэффициентов ликвидности для повышения обоснованности реальной оценки предприятия. Анализ запасов и структуры баланса.
  
  курсовая работа [119,2 K], добавлен 08.01.2010
  

• Анализ кредитоспособности предприятия

  Сущность кредитоспособности и её оценки. Методы анализа финансового состояния и результатов деятельности предприятия. Анализ финансового положения и эффективности деятельности ОАО "Газпром". Оценка заёмщика по методике Сбербанка Российской Федерации.
  
  курсовая работа [4,6 M], добавлен 27.09.2011
  

• Оценка кредитоспособности заемщика юридического лица в ОАО "Международный банк Санкт-Петербурга"

  Формы и методы оценки кредитоспособности юридического лица-заемщика: теоретические аспекты. Кредит и его роль в деятельности коммерческой организации. Базовые методы анализа кредитоспособности промышленных предприятий в банке.
  
  реферат [529,3 K], добавлен 23.06.2007
  

• Оценка кредитоспособности ОАО "Надежда"

  Производственно-экономическая характеристика ОАО "Надежда". Основные виды деятельности, ресурсы предприятия и их использование. Теоретические основы определения кредитоспособности заемщика, оценка его финансовой устойчивости и платежеспособности.
  
  курсовая работа [61,0 K], добавлен 09.03.2009
  

• Проблемы оценки платежеспособности и кредитоспособности юридических лиц при привлечении заемного капитала

  Теоретические аспекты организации процесса оценки платежеспособности и кредитоспособности юридических лиц. Сравнительный анализ заемного капитала. Финансово-экономическая характеристика ООО "T.S.Blog". Основные проблемы при привлечении заемного капитала.
  
  курсовая работа [130,3 K], добавлен 06.05.2014
  

• Финансовая устойчивость предприятия. Пути ее укрепления

  Финансовая устойчивость как один из критериев оценки состояния предприятия. Сущность платежеспособности и кредитоспособности. Характеристика ОАО "Донецкая Мануфактура М". Анализ финансово–хозяйственной деятельности и меры по укреплению устойчивости.
  
  дипломная работа [879,7 K], добавлен 03.07.2011
  

• Оценка кредитоспособности юридических лиц на примере ОАО "Сбербанк России"

  Экономическая сущность анализа кредитоспособности, его методы. Проблемы подходов к ее оценке. Информационная база анализа. Методика оценки финансового положения Банка ОАО "Сбербанк России" на примере заемщика ООО "Тав Ойл". Модель кредитного скоринга.
  
  дипломная работа [492,0 K], добавлен 17.04.2014
  

• Порядок учета полученных кредитов и анализ кредитоспособности предприятий

  Теоретические аспекты учета полученных кредитов и анализа кредитоспособности предприятия. Учет полученных кредитов и анализ кредитоспособности. Характеристика и порядка бухгалтерского учета банковских кредитов. Направления оптимизации кредитной политики.
  
  дипломная работа [97,8 K], добавлен 13.07.2005
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам