Кредитное обеспечение, кредитоспособность и платежеспособность предприятий

Анализ финансового состояния показал, что имеет и эффективно использует основные фонды.

В целом можно сделать вывод, что финансово-хозяйственная деятельность предприятия СК «Чапаева-2» является стабильной, но не всегда рентабельной. Экономический кризис немного затронул финансовую деятельность данного предприятия, поэтому ему можно порекомендовать увеличивать объемы производства и реализации товаров с целью увеличения прибыли.

2.3 Анализ финансовых коэффициентов деятельности предприятия как основных составляющих оценки кредитоспособности

Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала) характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия, т. е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года. Он зависит от структуры активов и от структуры источников средств.

Расчет собственных оборотных средств предприятия СК «Чапаева-2» выполним в таблице 2.3.

Таблица 2.3. Собственные оборотные средства предприятия СК «Чапаева-2» за 2008-2010 гг., тыс. грн.

Показатели	На 31.12.2008 г.	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.
Общая сумма текущих активов, тыс. грн.	2752,3	3319,6	2697,2
Общая сумма текущих пассивов, тыс. грн.	766,8	212,5	106,3
Сумма собственных оборотных средств, тыс. грн	2753,6	3322,9	2701,6

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют, что предприятие СК «Чапаева-2» имеет собственные оборотные средства, как на начало, так и на конец анализируемого периода, что является положительной тенденцией, т. к. предприятие в состоянии погашать текущие обязательства за счет собственных оборотных средств. Но произошло резкое снижение общей суммы текущих пассивов. Это произошло за счет снижения прибыли предприятия. Показатель собственных оборотных средств используется для расчета ряда важных аналитических коэффициентов.

Маневренность функционирующего капитала характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока ежедневная потребность предприятия в собственных денежных ресурсах. Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

На 31.12.2008 г.: МФК.₀₁ = 653,3 / 2752,3 = 0,2

На 31.12.2009 г.: МФК.₀₂ = 1886,6 / 3319,6 = 0,6

На 31.12.2010 г.: МФК.₀₃ = 841,9 / 2697,2 = 0,3

Расчеты показали положительное значение данного показателя ввиду присутствия собственных оборотных средств и заметна положительная тенденция: рост показателя в динамике.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

На 31.12.2008 г.: К_А.Л.01 = 653,3 / 766,8 = 0,85

На 31.12.2009 г.: К_А.Л.02 = 1886,6 / 212,5 = 8,9

На 31.12.2010 г.: К_А.Л.03 = 841,9 / 106,3 = 7,9

При рекомендуемой нижней границе данного показателя 0,25, он ниже нормативного в начале анализируемого периода, что свидетельствует о том, что нет средств для погашения текущих обязательств и значительно выше в середине и конце анализируемого периода, что свидетельствует о появлении средств для погашения текущих обязательств.

Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности характеризует часть краткосрочных заемных обязательств, которые могут быть погашены не только за счет денежных средств, но и за счет краткосрочных ценных бумаг и дебиторской задолженности.

На 31.12.2008 г.: К_С.Л.01 = 2380,6 / 766,8 = 3,1

На 31.12.2009 г.: К_С.Л.02 = 2914,4 / 212,5 = 13,8

На 31.12.2010 г.: К_С.Л.03 = 2410,4 / 106,3 = 22,7

Данный показатель должен быть не ниже нормативного значения (1). Расчеты показывают, что значения данного показателя значительно выше нормативного как на начало, так и на конец анализируемого периода, что свидетельствует о способности погашать краткосрочную задолженность за счет собственных средств.

Коэффициент общей ликвидности дает общую оценку ликвидности текущих активов, включая запасы, и показывает, сколько текущих активов предприятия приходится на единицу текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов.

На 31.12.2008 г.: К_О.Л.01 = 2752,3 / 766,8 = 3,6

На 31.12.2009 г.: К_О.Л.02 = 3319,6 / 212,5 = 15,6

На 31.12.2010 г.: К_О.Л.03 = 2697,2 / 106,3 = 25,4

Сравнивая полученные результаты с нормативом (>2) приходим к выводу, что на данный момент времени фирма обладает высокой платежеспособностью. Это означает, что оно в состоянии погасить текущие обязательства по платежам в бюджет, с фондом социального страхования и другими кредиторами. На конец анализируемого периода не происходит увеличение значения показателя, что рассматривается как отрицательная тенденция. Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам деятельности. А уменьшение этого показателя в динамике обычно рассматривается как неблагоприятная тенденция.

Доля оборотных средств в активах показывает, какая часть всех средств предприятия приходится на текущие активы. Определяется отношением текущих активов к общей сумме хозяйственных средств:

На 31.12.2008 г.: К_СА.01 = 2752,3 / 17031,6 = 0,16

На 31.12.2009 г.: К_СА.02 = 3319,6 / 20319,8 = 0,16

На 31.12.2010 г.: К_СА.03 = 2697,2 / 25192,6 = 0,1

Расчеты показали, что в течение анализируемого периода заметна тенденция уменьшения доли оборотных средств в активах.

Обобщенный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия СК «Чапаева-2» за 2008-2010 гг. представим в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия СК «Чапаева-2»

Показатели	Уровень показателя
	На 31.12.2008 г.	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.	Изменения
				2009 г. (+, -)	2010 г. (+, -)
1. Маневренность функционирующего капитала	0,2	0,6	0,3	+0,4	-0,3
2. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,85	8,9	7,9	+8,05	-1,0
3. Коэффициент срочной (промежуточной) ликвидности	3,1	13,8	22,7	+10,7	+8,9
4. Коэффициент общей ликвидности	3,6	15,6	25,4	+12,0	+9,8
5. Доля оборотных средств в активах	0,16	0,16	0,1	-	-0,06



Рис. 2.2 Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия СК «Чапаева-2» за 2008-2010 гг.

Таким образом, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.

РАЗДЕЛ 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ УЛУЧШЕНИЯ КРЕДИТНОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

3.1 Характеристика предложений по повышению кредитоспособности предприятия

Анализ финансового состояния предприятия СК «Чапаева-2» показал, что в настоящее время баланс нельзя признать ликвидным, так как только несколько показателей отвечает условиям абсолютной ликвидности, то есть А3>П3 на начало года и А2>П2, А3>П3 на конец года. Все относительные показатели ликвидности ниже нормативных значений. Это вызвано недостаточностью оборотного капитала и высоким уровнем краткосрочных обязательств, в данном случае кредиторской задолженности.

Финансовая устойчивость предприятия подходит к 3 типу, то есть неустойчивое, так как СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-4950<89<455) на начало года, так и на конец года СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-2524<1046<1159). Все относительные показатели финансовой устойчивости оказались ниже нормативных значений. Это также говорит нам о недостаточности собственного капитала и долгосрочных обязательств и высоком уровне запасов.

Всё это подтверждает высокую степень риска в деятельности организации с точки зрения невозврата долгов и низкого уровня платежеспособности.

Для этого предприятию необходимо повысить собственный, оборотный капитал и эффективное управление движением дебиторской и кредиторской задолженности, что в свою очередь даст возможность использовать заёмный капитал, то есть СК «Чапаева-2» сможет получить кредиты и займы, так как повыситься класс кредитоспособности при анализе кредитоспособности, что нам и необходимо.

Источниками финансирования оборотного капитала являются собственные или заемные средства. Та часть стоимости оборотного капитала, которая приобретена за счет собственных средств, называется чистыми оборотными активами.

Заемные средства, используемые для финансирования приобретения оборотных средств - это кредиты банков или краткосрочная задолженность третьим лицам, так называемые текущие пассивы.

Так как предприятие СК «Чапаева-2» имеет низкий уровень кредитоспособности, ей будет тяжело привлечь заёмные средства для финансирования оборотного капитала.

Для этого воспользуемся собственными источниками, а именно повышением уставного капитала.

Увеличение уставного капитала может производиться:

1. За счет имущества;

2. За счет внесения дополнительных вкладов;

3. За счет вкладов третьих лиц (если не запрещено уставом предприятия).

Оптимальным для хозяйствующего субъекта является равенство дебиторской и кредиторской задолженности, что не наблюдается в предприятие СК «Чапаева-2», в основном превышение кредиторской над дебиторской задолженности.

Главная задача управления движением дебиторской задолженности - установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Организации СК «Чапаева-2» необходимо выбрать агрессивную модель управления оборотным капиталом, то есть наращивать текущие активы за счет увеличения роста работ, услуг, сокращение оборачиваемости оборотных средств, тем самым наращивать денежные средства и дебиторскую задолженность, тем самым выровнит соотношение кредиторской задолженности, а также произойдёт её снижение.

Как видно из проведенных анализов, происходит снижение кредиторской задолженности, рост собственного и оборотного капитала приводит к улучшению относительных показателей ликвидности, финансовой устойчивости, что способствует повысить кредитоспособность СК «Чапаева-2».

Увеличение собственного и оборотного капитала и снижение кредиторской задолженности складывается на улучшение ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, что положительным образом влияет и на кредитоспособность предприятия, также оно станет более привлекательным для инвесторов, банков и поставщиков. Это всё позволяет повысить репутацию заёмщика, класс кредитоспособности, что в свою очередь даёт льготно кредитоваться, то есть возрастает лимит кредита, уменьшается проценты по кредиту и возможности получения кредита без обеспечения, а также повысить шансы получения кредита. Есть один недостаток для этих мер требуется время.

Обеспечение кредита не дает высокого шанса получения кредита, мало найдётся банков, которые дают кредит третьеклассным заёмщикам. Если и дадут то под очень высокий процент, сумму будет маленькая не больше уставного капитала, ухудшение дальнейшего финансового состояния, вплоть до угрозы банкротства, а также у предприятия не может оказаться хорошего обеспечения кредита. Но при множестве отрицательных сторон есть одна положительная - это время для получения кредита.

3.2 Обеспечение кредита

Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточным.

Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, кредитоспособность которых ниже первого класса, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита.

На данный момент СК «Чапаева-2» относится к третьеклассному заёмщику, вследствие этого возникает необходимость обеспечения кредита.

Банковское законодательство предусматривает, что выдача кредита банками может производиться под различные формы обеспечения кредита: залог имущества и прав, уступка требований и прав, передача права собственности, гарантия и поручительство, страхование. Сам по себе залог имущества (движимого и недвижимого) означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником-залогодателем, обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Кроме того, необходимо учитывать, что рыночная стоимость заложенного имущества может снизиться. Следовательно, во всех случаях стоимость залога должна быть выше размера испрашиваемой ссуды. Залогом могут быть обеспечены обязательства как юридических, так и физических лиц. Залог возникает в силу договора или закона. Наибольшее распространение имеет залог в силу договора, когда должник добровольно отдает имущество в залог, заключая об этом договор с кредитором. Залогом может быть обеспечено только действительное требование. Это означает, что договор о залоге не носит самостоятельного характера, то есть его нельзя заключить вне связи с другим договором, исполнение которого он обеспечивает. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с законодательством может быть отчуждено залогодателем, а также ценные бумаги и имущественные права. Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного ведения. Право полного хозяйственного ведения имуществом дает хозяйствующему субъекту владеть, пользоваться и распоряжаться имуществом в том же объеме, что и собственнику, если законом или собственником в учредительных документах не предусмотрено иное. Ограничения на отчуждение имущества существуют в отношении государственных предприятий, поскольку они должны получить разрешение на залог зданий и сооружений от соответствующего комитета по управлению имуществом.

В качестве залога могут выступать:

- предприятие в целом (или комплекс);

- основные фонды (здания, сооружения, оборудование);

- товарно-материальные ценности;

- товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.);

- валютные средства;

- ценные бумаги (акции, облигации, векселя, сертификаты, депозитные вклады и т.д.).

Различают два вида залога:

- при котором предмет залога может оставаться у залогодателя;

- при котором предмет залога передается в распоряжение, во владение залогодержателю.

Наибольшее распространение имеет первый вид залога.

При залоге с оставлением имущества у залогодателя, последний вправе:

- владеть и пользоваться предметом залога в соответствии с его назначением;

- распоряжаться предметом залога путем его отчуждения с переводом на приобретателя долга по обязательству, обеспеченному залогом.

В то же время залогодатель обязан застраховать за свой счет предмет залога на его полную стоимость, принять меры по его сохранности, уведомить залогодержателя о сдаче предмета залога в аренду.

Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются:

- залог товаров в обороте;

- залог товаров в переработке;

- залог недвижимого имущества.

Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заемщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей, и несет за это ответственность.

Залог товара в переработке означает, что заемщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы, полуфабрикаты, но при этом залоговое право будет распространяться на выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию и товары отгруженные.

Под залог товара в обороте кредитовались и продолжают кредитоваться торговые и снабженческо-сбытовые организации. Под залог товаров в переработке кредитуются государственные промышленные, строительные, транспортные, сельскохозяйственные предприятия.

Залог недвижимости (ипотека) -- это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими земельными участками или правом пользования ими.

Предоставляя кредит под залог зданий, оборудования и другой недвижимости, банк должен быть заинтересован не только в степени их реализуемости, но и в способности заемщика получить прибыль, достаточную для погашения кредита, чтобы избежать продажи залога.

Банк, как залогодержатель, при оставлении залога у залогодателя вправе проверять по документам его фактическое наличие, размер, состояние и условия хранения предмета залога. Если предмет залога утрачен и залогодатель не восстановил его или с согласия залогодержателя не заменил другим имуществом, равным по стоимости, то банк-залогодержатель вправе потребовать досрочного погашения, обеспеченного залогом обязательства.

Залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, или иначе называемый закладом, является наиболее предпочтительным видом залога в банковской деятельности, особенно если в качестве предмета залога предлагается имущество, которое не является недвижимостью, или имущество, передача которого в залог не требует государственной регистрации. Это объясняется тем, что при передаче имущества во владение залогодержателю (банку) последний может осуществлять наиболее действенный контроль за состоянием данного имущества и, кроме того, у банка больше гарантий относительно возможности погашения выданного им кредита заемщику.

Данный вид залога может выступать в двух основных формах: твердый залог и залог прав.

Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заемщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их страхования и длительного хранения, а также осуществления банком контроля за ними. Применение заклада сопряжено для банков с определенными трудностями и затратами, так как это связано с необходимостью осуществления такой не свойственной им функции, как хранение товарно-материальных ценностей. На западе такую функцию для банков выполняют специальные организации -- складские компании. В этом случае они выписывают складские квитанции, которые и служат обеспечением ссуды. Банки предпочитают складские квитанции без права передачи, которые выписываются на банк и позволяют им осуществлять более надежный контроль за обеспечением кредита, а в случае невозврата последнего дают право на изъятие ценностей со склада.

Наиболее удобными для банка объектами твердого залога являются товарные и товарно-транспортные документы, а также ценные бумаги. Во-первых, они передаются залогодателем в обеспечение ссуды непосредственно самому банку (залогодержателю), причем не требуют особых затрат на свое хранение; во-вторых, они отличаются высокой ликвидностью, что имеет для банков большое значение в случае неисполнения должником своего обязательства по ссуде. В последующие годы этот вид залога получит должное развитие.

В зависимости от того, у кого остается предмет залога, залогодатель или залогодержатель обязан застраховать его на полную стоимость на случай гибели от пожара, наводнения и других стихийных бедствий, а также на случай хищения и совершения государственными органами действий, принятия решений, актов, прекращающих хозяйственную деятельность залогодателя. При наступлении страховых случаев банк (залогодержатель) имеет право преимущественного удовлетворения своих требований из суммы страхового возмещения. Страхование предмета залога в любом случае (независимо от вида залога) производится за счет залогодателя.

Договор о залоге должен быть совершен в письменной форме. В договоре о залоге необходимо отразить условия, предусматривающие вид и форму залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер и срок исполнения, состав и стоимость заложенного имущества, права и обязанности залогодателя и залогодержателя, порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства, прекращение права залога, порядок разрешения споров. В договоре о залоге должны быть также указаны наименование и местонахождение обеих сторон, опись и местонахождение закладываемого имущества. Договор о залоге считается недействительным, если не соблюдены вышеперечисленные условия.

Для некоторых видов договоров установлено обязательное нотариальное удостоверение. В этом случае и договор о залоге также подлежит нотариальному удостоверению. Однако по соглашению сторон нотариально может быть удостоверен любой заключаемый ими договор, а соответственно и договор о залоге, обеспечивающий выполнение основного договора.

Для некоторых видов имущества, передаваемых в залог, установлена обязательная государственная регистрация залога. Это означает, что после того, как договор о залоге подписан, а в необходимых случаях нотариально удостоверен, необходимо в соответствующем государственном органе залог зарегистрировать. Если залог имущества подлежит государственной регистрации, то договор о залоге считается заключенным с момента его регистрации. Орган, осуществляющий регистрацию залога, обязан выдать залогодателю и залогодержателю свидетельства о регистрации.

К видам имущества, по которым при передаче в залог требуется регистрация, относятся: земля, предприятия, автомобильный транспорт, маломерные речные суда, жилые дома, квартиры и др.

Ипотека регистрируется в поземельной книге по месту нахождения предприятия, строения, здания, сооружения или иного объекта. Переход права собственности или полного хозяйственного ведения на предмет ипотеки от залогодателя к другому лицу подлежит регистрации в той же поземельной книге, в которой зарегистрирована ипотека.

За счет заложенного имущества залогодержатель вправе удовлетворить свои требования в полном объеме, определяемом к моменту фактического удовлетворения (включая проценты, убытки, причиненные просрочкой исполнения, неустойку, а также издержки по содержанию заложенного имущества и расходы судебные, связанные с осуществлением обеспеченного залогом требования). Право обращения взыскания на предмет залога кредитор-залогодержатель приобретает, если в момент наступления срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда, арбитража или третейского суда. Залогодержатель (кредитор) должен доказать, что обязательство не исполнено или исполнено ненадлежащим образом. В том случае, если решение суда состоялось в пользу банка (залогодержателя), ему выдается исполнительный документ, на основании которого заложенное имущество реализуется, и из выручки удовлетворяются требования кредитора. Если сумма, вырученная от реализации заложенного имущества, превышает сумму требований кредитора, то разница возвращается залогодателю, а если вырученной от продажи предмета залога суммы недостаточно для полного удовлетворения требований кредитора, то он вправе получить недостающую сумму от другого имущества должника, на которое может быть обращено взыскание.

В случае удовлетворения требования залогодержателя третьим лицом к последнему вместе с правом требования переходит обеспечивающее его право залога в порядке, предусмотренном законодательством для уступки требования.

Договором о залоге, залогодержателю может быть предоставлено право самостоятельно, без судебного решения реализовывать переданное ему в залог имущество при просрочке исполнения обязательства. В этих случаях в договоре заранее определяется минимальная продажная цена или устанавливается порядок оценки либо реализации этого имущества при соблюдении интересов обеих сторон.

Законодательные органы оставляют за собой право устанавливать отдельные случаи, при которых взыскание может производиться в пользу кредитора в бесспорном порядке на основании исполнительной надписи нотариуса. Вместе с тем существует правило, что до тех пор, пока предмет залога не реализован, залогодатель вправе предотвратить его продажу, исполнив обязательство по основному договору. Право залога прекращается:

1. С прекращением обеспеченного залогом обязательства;

2. В случае гибели заложенного имущества;

3. В случае приобретения залогодержателем права собственности на заложенное имущество;

4. В случае истечения права, составляющего предмет займа.

Нормальным (естественным) случаем прекращения залога является исполнение обязательства, которое обеспечивается залогом. Выполнение основного долга должно быть подтверждено соответствующими документами (распиской кредитора о получении долга, актом приема-передачи предмета залога и др.). В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме.

Также организация СК «Чапаева-2» может воспользоваться другой формой обеспечения кредита, например договором поручительства - гарантия возврата. По этому договору поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства. Поручительство создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его неисполнения, так как при поручительстве ответственность перед кредитором за неисполнение обязательства наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники. Договор поручительства совершается в письменной форме и должен быть заверен нотариально. В договоре поручительства, заключенном между банком -- кредитором должника и его поручителем, указываются наименование и адрес должника, поручителя и банка-кредитора, сумма платежа, сроки и условия ее выплаты, порядок расчетов между поручителем и банком. Поручительство заканчивается с прекращением обеспеченного им обязательства и если кредитор в течение трех месяцев со дня наступления срока обязательства не предъявит иска к поручителю. В случае предъявления такого иска по исполнении поручителем обязательства кредитор (банк) обязан вручить ему документы, удостоверяющие требование к должнику, и передать права, обеспечивающие это требование.

Гарантия -- это особый вид договора поручительства, применяемый для обеспечения обязательства только между юридическими лицами, при котором ответственность гаранта носит субсидиарный характер. В качестве гаранта по ссуде могут выступать вышестоящая по отношению к должнику организация (министерство, ведомство, ассоциация, объединение), арендодатель, учредитель и любые другие организации, включая банки. Единственное условие в данном случае -- устойчивость финансового положения самого гаранта. Гарантия оформляется гарантийным письмом, которое предъявляется в кредитующее учреждение банка. В письме указываются наименование гаранта и организации-ссудополучателя, наименование обслуживающих их учреждений банков, вид ссуды и срок ее погашения, сумма гарантии и предельный ее срок. В случае отсутствия у ссудополучателя средств на расчетном счете для погашения кредита банк предъявляет требование о погашении ссуды к гаранту. Гарантия прекращается на том же основании, что и поручительство. Организация СК «Чапаева-2» может воспользоваться страхованием ответственности заемщиков за непогашение кредита, в целях обеспечения кредита.

В условиях формирования рыночных отношений и активного создания новых предприятий в различных формах собственности, которые не располагают достаточным капиталом, чтобы всегда гарантировать выполнение своих обязательств перед банком в части погашения ссуд, можно применить обеспечения возвратности ссуд в виде -- страхование ответственности заемщиков за непогашение кредита. В соответствии с установленным порядком, заемщик заключает со страховщиком договор страхования, в котором предусматривается, что в случае непогашения кредита в установленные сроки страховщик выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до 90% не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за пользование кредитом. Конкретный размер ответственности оговаривается в договоре страхования, а ответственность страховщика наступает, если заемщик не возвратил банку ссуду в течение 20 дней после наступления срока платежа, предусмотренного кредитным договором. При этом предприятие-страховщик обязан выплатить банку, выдавшему кредит, страховое возмещение в течение 15 дней после наступления искового случая.

После выплаты банку страхового возмещения к страховщику переходят в пределах выплаченной суммы все права банка-кредитора к заемщику по кредитному договору. Он заключается на срок действия кредитного договора на основании экспертной оценки обеспеченности кредита, кредитоспособности заемщика и степени риска по реализации кредитуемого мероприятия. Страховщик имеет право отказать в выплате страхового возмещения, если страхователь: сообщил недостоверные сведения об обстоятельствах, имеющих существенное значение для суждения о страховом риске; не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями страхования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проделанной работы были решены следующие задачи.

Во-первых, было уточнено понятие кредитоспособности и кредитного обеспечения. Так, кредитоспособность - это комплексная, правовая и финансовая характеристика, представленная финансовыми и нефинансовыми показателями, позволяющая оценить его возможность в будущем полностью и в срок, предусмотренный в кредитном договоре, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед кредитором за счёт прибыли или других финансовых ресурсов.

Во-вторых, была рассмотрена система показателей и методики оценки кредитоспособности и кредитного обеспечения организации. Большинство предлагаемых в настоящее время методик оценки кредитоспособности схожи между собой по набору коэффициентов оценки финансового состояния заемщика. Отличие лишь в том, что оцениваемые показатели сгруппированы в разные агрегаты и к ним применяются отличные весовые коэффициенты.

Как правило, методики содержат следующие группы финансовых коэффициентов:

1. Коэффициенты ликвидности;

2. Коэффициенты эффективности использования активов;

3. Коэффициент финансового левериджа;

4. Коэффициенты рентабельности;

Важнейшим источником информации для оценки кредитоспособности организации является бухгалтерская отчетность организации.

Рассмотрены критерии кредитоспособности клиента: характер клиента, способность заимствовать средства, способность заработать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности), капитал, обеспечение кредита, условия, в которых совершается кредитная сделка, контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера ссуды стандартам банка и органов надзора).

Основным критерием кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности.

В-третьих, были проведён анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, которые показали в свою очередь:

- что баланс нельзя признать ликвидным, так как только несколько показателей отвечает условиям абсолютной ликвидности, то есть А3>П3 на начало года и А2>П2, А3>П3 на конец года;

- для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, кредитоспособность которых ниже первого класса, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита.

Также была проведена оценка эффективности предлагаемых мероприятий по улучшению кредитного обеспечения и кредитоспособности предприятия, которая включает:

- увеличение собственного и оборотного капитала и снижение кредиторской задолженности складывается на улучшение ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, что положительным образом влияет и на кредитоспособность предприятия, также оно станет более привлекательным для инвесторов, банков и поставщиков. Это всё позволяет повысить репутацию заёмщика, класс кредитоспособности, что в свою очередь даёт льготно кредитоваться, то есть возрастает лимит кредита, уменьшается проценты по кредиту и возможности получения кредита без обеспечения, а также повысить шансы получения кредита. Есть один недостаток для этих мер требуется время;

- обеспечение кредита не дает высокого шанса получения кредита, мало найдётся банков, которые дают кредит третьеклассным заёмщикам. Если и дадут то под очень высокий процент, сумму будет маленькая не больше уставного капитала, ухудшение дальнейшего финансового состояния, вплоть до угрозы банкротства, а также у предприятия не может оказаться хорошего обеспечения кредита. Но при множестве отрицательных сторон есть одна положительная - это время для получения кредита.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Мочерный С.В., Ларина Я.С. Политэкономия: Учебник. - 3-е изд. перераб. и доп. - К.: Знание, 2006 г. - 390 с.;

2. Обремчук В.Г. «Стратегия предприятия» - Киев, 2008 г.;

3. Организация бухгалтерского учета. Учебник для студентов специальности «Учет и аудит» ВУЗов / Под ред. проф. Бутенца Ф.Ф. - 3-е изд. доп. и перераб. - Житомир: ПП «Рута», 2005 г. - 592 с.;

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд. доп. Ииперераб. - ИП «Экоперспектива», 2007 г. - 498 с.;

5. С.Ф. Голов. Управленческий учет. Учебник. - К.: Либра, 2005 г. - 704 с.;

6. Ткаченко Н.М. Бухгалтерский финансовый учет на предприятиях Украины. Учебник для студ. ВУЗов. - К.:А.С.К., 2005 г. - 864 с.;

7. Усач Б.Ф. Душко З.О., Колос М.М. Организация и методика аудита. Учебник.- К.: Знание, 2006 г. - 295 с.;

8. Экономический анализ: Учебное пособие для студ. ВУЗов спец. «Учет и аудит». Под ред. проф. Ф.Ф. Бутенца. - Житомир: ПП «Рута», 2005. - 680 с;

9. Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Пол общ. Ред. Акад. В.И. Видяпина, акад. Г.П. Журавлевой. - 4-е изд. - М.: ИНФРА - М, 2007 г. - 640 с;

10. Экономика: Учебник / Под ред. А.И. Архипова, А.И. Нестеренко, А.К. Большакова, - М.: «Проспект», 2006 г. - 792 с.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и управление. - М., 2001. - С;

12. Рогатенюк Е.В., Пожарицкая И.М. Финансы предприятия.- Симферополь., 2002. - 271 с.;

13. Фатеева Н.В., Чепоров В.В. Финансовый анализ: теория, практика и интерпретация / Учебное пособие для студентов экономических специальностей. 2005. - 112 с.

14. Фінансова діяльність підприємства: Підручник / Бандурка О.М., Коробов М.Л., Орлов П.І., Петрова К.Л. - 2-ге вид., перероб. і доп. - К.: Либідь, 2003. - 384 с.

15. Фінансова звітність та аналіз фінансового стану підприємства / За ред. А.М. Коваленко. - Дніпропетровськ: ВКК «Баланс -Клуб», 2007. - 240 с. - Рос. мовою.

16. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.И. Шохина. - М, 2004. - 408 с.

17. Финансы: Учебник для студентов, обучающихся по специальностям: «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет» / Под ред. В.В. Ковалева. - 2-ое издание, перераб. и допол. - М.: Проспект, 2003. - 512 с.

18. Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. А,М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 384 с.;

19. Экономика предприятия / Под ред. А.И. Ильиной - М., 2004. - 672 с.

20. Экономисту о логистике.- Харьков: Центр «Консульт», 2006. - 152 с.

21. Экономический анализ: Учебное пособие для студ. ВУЗов спец. «Учет и аудит». Под ред. проф. Ф.Ф. Бутенца. - Житомир: ПП «Рута», 2003. - 680 с.

22. Экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под общ. ред. Акад. В.И. Видяпина, акад. Г.П. Журавлевой. - 4-е изд. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 640 с;

23. Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова. - М.: Юрист, 2002. - 896 с.;

24. Экономика: Учебник / Под ред. А.И. Архипова, А.И. Нестеренко, А.К. Большакова, - М.: «Проспект», 2003. - 792 с.;

25. Экономическая теория: Учебное пособие. - Х.: Фортуна - Пресс, 2000. - 412 с.

26. Экономика предприятия / Под, ред. В.Я. Горфинкеля и В.А. Швандара. - М.: Банки и биржи, 2004.

Размещено на Allbest.ru

...