Практический анализ формирования и использования прибыли предприятия на примере общества с ограниченной ответственностью «55555», расположенного по адресу: г. Казань, Энтузиастов улица, 17. Предприятие ведет свою деятельность в сфере металлообработки и является подрядчиком для ряда крупных металлообрабатывающих и строительных компаний Республики Татарстан, поставляя им запасные части для нестандартного оборудования и производя обработку и сборку металлоизделий и конструкций.

ООО «55555» имеет высокотехнологическую научно-производственную базу, квалифицированных специалистов, работает по полному производственному циклу: проектирование, обработка, изготовление, монтаж металлоизделий и металлоконструкций. Своей конкурентоспособной продукцией предприятие завоевало признание у крупных промышленных и строительных компаний Республики Татарстан. ООО «55555» состоит из следующих структурных подразделений:

– заводоуправление;

– цех металлообработки (токарной, фрезерной, слесарной и т.д.);

– цех металлоконструкций;

– цех по ремонту и техническому обслуживанию;

– обслуживающие хозяйства (гараж, склад и т.д.).

Основными видами деятельности общества является производство и монтаж металлоизделий и металлоконструкций любой сложности. В связи с этим основная часть договоров, заключаемых обществом - это договора оказания услуг по изготовлению разнообразных металлоизделий и металлоконструкций, а также договоры поставки. Основными видами продукции являются:

1) простые сварочные конструкции - стоимостью 50 000 руб. /тн. В частности: рамы, стеллажи, кронштейны, упоры, щиты, крышки, ворота, конвертные леса, емкости, баки и т.д.;

2) конструкции сложные: - стоимостью 60000 руб. /тн. В частности: площадки, балки, цилиндрические трубы, прожекторные мачты, клапана, водонапорные мачты, сосуды, бадьи по бетон, коробки дверные и оконные, двери металлические, сетка рябица, площадки, прогоны, опоры, решетки, обечайки цилиндрические и конические, отстойники, сборники, фермы, поддоны, опорные консоли, ограждения, стойки связи, подвески и т.д.;

3) конструкции сверхсложные, состоящие из большего количества деталей - стоимостью 70000 руб. /тн. В частности: растворомешалки, ванны шнеков, балки мостовых кранов, подкрановые балки, монорельсы, конструкции несущих мостов, трубопроводов, опоры решетчатые, связи и прогоны, элеваторы и дымососы, закладные детали, воздухозаборные трубы, ворота утепленные, фермы, колонны из двутавра, крупногабаритные пространственные конструкции, опоры тяжелых линий электропередач, теле и радиомачты и т.д.;

4) токарные и фрезерные изделия - стоимостью 75900 руб. /тн;

5) художественная ковка - стоимостью 100000 руб. /тн;

6) разработка конструкторской документации - стоимостью 4% от стоимости металлоконструкции.

Условия изготовления: 50%-предоплата, условия отгрузки - 100% оплата. Сроки изготовления согласно нормативам. За отдельную плату возможен срочный заказ.

Проведем исследование технико-экономических показателей деятельности предприятия ООО «55555» и составим общее мнение о финансовой устойчивости. В частности, анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «55555» можно провести на основе его бухгалтерской отчетности, приведенной в Приложении 1. Для этого, заполним табл. 2.1.1, используя данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках» и другие данные из Приложения 1.

Таблица 2.1.1 Исходные данные для анализа финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности ООО «55555» за 2006-2008 гг. (в тыс. руб.)

Определим значение расчетных показателей на основе табл. 2.1.1 необходимых для анализа, и заполним табл. 2.1.2.

Таблица 2.1.2 Расчетные оценочные показатели для анализа финансовой устойчивости, ликвидности и деловой активности ООО «55555» за 2006-2008 гг.

На основе результатов расчетов, данные по которым приведены в таблицах 2.1.1 и 2.1.2, можно прийти к следующим выводам относительно платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «55555».

1. Наблюдается увеличение объема, как имущества предприятия, так и его краткосрочных обязательств. В частности, из таблицы 2.1.1 видно, что за анализируемый период, сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия увеличивается. Например, только за 2007 год она выросла на 25301 тыс. руб. Увеличился также и собственный капитал, в частности за 2008 год на 786 тыс. руб. Основная причина этого - увеличение долгосрочной и краткосрочной кредиторской задолженности предприятия. В частности, краткосрочная кредиторская задолженность увеличилась с 11095 тыс. руб. в 2006 году до 26369 тыс. руб. в 2008 году, т.е. более чем в 2 раза. В тоже время, данное увеличение за 2007 год, соседствует с увеличением суммы оборотных активов, но не за счет наиболее ликвидной их части (денежные средства), а за счет дебиторской задолженности. Таким образом, увеличение показателя общей суммы хозяйственных средств, хотя и свидетельствует об увеличении масштаба деятельности предприятия, но в тоже время, данное увеличение связано с неоправданным ростом дебиторской задолженности и запасов свыше необходимого уровня. Следовательно, производственно-хозяйственная структура активов говорит о том, что увеличение общей суммы хозяйственных средств произошло за счет увеличения оборотных активов, а источником данного увеличения, стало увеличение кредиторской задолженности, а не собственного капитала. Данное положение не оптимально в долгосрочной перспективе, так как существенно ограничивает мобильность капитала предприятия, замедляет скорость расчетов между контрагентами, а также ограничивает возможности по развитию предприятия.

2. Величина собственного капитала, определяемого как итог раздела «Капитал и резервы», за анализируемый период увеличилась, в частности с -720 тыс. руб. на конец 2007 года до 66 тыс. руб. на конец 2008 года, т.е. на 786 тыс. руб. Хотя в 2006-2007 годах положение было сложным - величина собственного капитала была отрицательной. Данный показатель, обобщает под собой группу собственных источников формирования основных и оборотных средств предприятия и его увеличение в структуре источников формирования активов свидетельствует о снижении зависимости хозяйственной деятельности предприятия от заемного капитала. В связи с чем, данные изменение можно оценить как положительное.

3. Из таблицы 2.1.1 видно, что в период с 2006 по 2008 гг., увеличились обязательства организации. Например, только краткосрочные обязательства увеличились с 11095 тыс. руб. на конец 2006 года до 26369 тыс. руб. на конец 2008 года (хотя в 2007 году, их уровень был еще выше - 35908 тыс. руб.). Это говорит о том, что руководство предприятия по причине нехватки собственных средств, старается поддерживать высокий уровень данных видов задолженностей, в первую очередь за счет задержки платежей перед контрагентами и привлечения долгосрочных кредитов. При этом, рост кредиторской задолженности вполне может быть основан на том, что средств для ее погашения явно не достаточно из-за высокого уровня дебиторской задолженности, поэтому и производится задержка платежей.

4. Увеличилось стоимость имущества организации. В частности, внеоборотные активы, увеличились только за 2008 год на 3902 тыс. руб. до 4292 тыс. А оборотные активы увеличились с уровня в 9654 тыс. руб. на конец 2006 года до уровня в 26931 тыс. руб. на конец 2008 года, хотя в 2007 году их уровне был еще выше (34932 тыс. руб.). При этом, если структура внеоборотных активов не вызывает особых нареканий, структура оборотных средств, по нашему мнению, характеризуется наличием отрицательных моментов. В частности, оборотные активы на конец года сформировались в основном за счет дебиторской задолженности и производственных запасов. Кроме того, величина дебиторской задолженности составляет значительную величину оборотных активов организации, что не является положительным моментом, так как из хозяйственного оборота предприятия, вырываются данные суммы средств.

5. Как видно из табл. 2.1.1 и бухгалтерского Баланса в Приложении 1, увеличение оборотных средств произошло не за счет наиболее ликвидных активов, куда относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, что довольно плохо - расчетные возможности предприятия не сильно повысились. Данные из таблицы 2.2.1 свидетельствуют о том, что у предприятия увеличивается средний уровень хозяйственных средств. Это в свою очередь, говорит о том, что в прошлых отчетных периодах (2006-2007 гг.), наблюдается определенный подъем в производственно-хозяйственной деятельности. Тенденция роста, объясняется, как видно из таблицы 2.2.1, ростом оборотных активов. Можно сказать, что на предприятии начали более полно использовать производственные мощности и имеющееся оборудования в производственно-хозяйственной деятельности. В то же время, тревогу вызывает факт увеличения дебиторской задолженности - ее величина среди оборотных активов, требует определенного исследования производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

6. Увеличение уровня оборотных средств вполне объяснимо - к примеру, для расширенной работы, требуется хорошо отлаженная система материально-технического снабжения и высокий уровень запасов, а также значительные денежные средства для проведения быстрых и объемных расчетов, соответственно, с этой точки зрения, тенденции изменения структуры баланса вполне понятны. Второе же положение, связанное с ростом дебиторской задолженности, не вполне укладывает в привычную производственно-хозяйственную деятельность предприятия и требует исследования, так как по данным таблицы 2.1.2, наблюдается снижение показателей оборачиваемости и эффективности использования различного вида имущества.

7. Из таблицы 2.1.2 видно, что эффективность использования основных производственных фондов, в виде их фондоотдачи увеличилась в 2006-2007 годах, а в 2008 году снизилась. В частности фондоотдача выросла к 2007 году с 3049,43 тыс. руб. в 2006 году до 6495,52 тыс. руб., что говорит о очень активном и растущем использовании материально-технической базы предприятия. Однако, в 2008 году, в связи с введением в строй новых объектов основных средств, фондоотдача упала до уровня 41,50 тыс. руб. По нашему мнению, в снижении уровня фондоотдачи в 2008 году, нет нечего противоестественного, так как в 2006-2007 годах, предприятие использовало арендованное имущество. Поэтому именно показатели за 2008 год связаны с реальным уровнем фондоотдачи.

8. Совершенно не ясно, действительно ли увеличение финансовых результатов от деятельности произошло за счет повышения отпускных цен на продукцию (услуги) предприятия, или же за счет увеличения объемов производства, так как показатели оборачиваемости из таблицы 2.2.2, увеличиваются, что свидетельствует о замедлении расчетов между контрагентами. В частности, оборачиваемость дебиторской задолженности в 2008 году по сравнению с 2006 годом, замедлилась с 5,33 до 4,14 оборота, а всех оборотных активов с 2,70 до 2,63 оборота.

9. Изменение структуры оборотных средств, привела к увеличению зависимости предприятия от внешних краткосрочных требований по исполнению своих обязательств. Это в частности видно по показателю собственных оборотных средств в таблице 2.1.2, рассчитываемого как разница между величиной собственного капитала предприятия и внеоборотными активами в табл. 2.1.1. В 2006-2008 гг., его величина составляла отрицательные значения, например в 2006 году, всего -3,1% от объема всех оборотных средств предприятия. Хотя в конце 2007 года положение выправилось, и они составлял -15,6% от объема всех оборотных средств предприятия, в 2008 году положение еще более ухудшилось. Данный показатель всегда в норме должен быть больше 10% от стоимости оборотных активов, а имеющиеся показатели характеризуются незначительным ростом в пределах нижней границы нормативного значения данного показателя, поэтому такую ситуация можно охарактеризовать как вызывающую тревогу.

10. Из таблицы 2.1.2 видно, что коэффициент автономии, находится на достаточно низком уровне. В частности в 2007 году его величина составляет -0,02 при норме больше или равной 0,5. А в 2008 году - он был вообще равен нулю. Данный показатель вычисляется как доля собственных средств предприятия в составе источников формирования активов и показывает, что в 2006-2007 гг., на -12, -2 копейки и 0,0 (ноль) копеек собственных стабильных источников предприятия приходится на 1 рубль стоимости имущества предприятия. То есть видно, что степень финансовой независимости деятельности предприятия от внешних контрагентов достаточно низкая. Даже наоборот, предприятие довольно сильно зависимо от внешних источников финансирования.

11. Из таблицы 2.1.2 также видно, что коэффициент финансирования, также значительно ниже нормы. В частности в 2006-2007 году его величина не превышает нормативное значение в ? 1. Наоборот, видно, что он в 2006-2007 гг. его значение было очень низким, а в 2008 году - нулевым. Это говорит о том, что не только увеличивается степень формирования собственного капитала организации за счет заемных средств, но также подтверждается факт высокой зависимости от внешних источников формирования имущества.

12. Положительное заключение можно сделать по коэффициенту маневренности только для 2006-2007 годов деятельности предприятия. Коэффициент маневренности показывает степень участия собственных средств в текущей деятельности предприятия - из таблицы 2.1.2 видно, что доля собственных оборотных средств в собственном капитале в 2006-2007 годах была довольно высокая, а в 2008 году снизилась. Таким образом, данное изменение не является положительным для предприятия ОАО «55555», так как указывает на то, что наблюдается снижение уровня собственных средств при одновременной их значительной величине. В итоге, из-за усиления влияния внешнего финансирования на деятельности предприятия, это свидетельствует о наличии отрицательных моментов в сфере поддержания необходимой маневренности использования имущества организации.

13. Как было определено, усиление зависимости от внешних источников формирования имущества и действия руководства по концентрации ряда активов на предприятии, привело к изменению структуры имущества и обязательств предприятия. В частности, уменьшился объем собственного капитала предприятия и выросла дебиторская задолженность. Данное увеличение способствовало росту только оборотных активов, но только не в части наиболее ликвидных их видов - денежных средств. Даже с учетом распродажи запасов, основных средств, получения довольно высокого уровня выручки, платежные возможности предприятия вырастут не сильно, что видно по коэффициенту абсолютной ликвидности из таблицы 2.1.2, который рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов и краткосрочных обязательств. В частности, предприятие в 2006-2007 гг., не могло практически сразу за счет мобилизации имеющихся денежных средств и возврата кратковременных финансовых вложений погасить все свои текущие обязательства. В 2008 году ситуация конечно получше, и предприятие может практически сразу за счет мобилизации имеющихся денежных средств и возврата кратковременных финансовых вложений погасить 1% всех своих текущих обязательств, при норме 20%. Однако, низкая величина показателя ликвидности, может оцениваться как отрицательный факт.

14. Об этом также свидетельствует и коэффициент ликвидности в таблице 2.1.2, который рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к краткосрочным обязательствам и определяет характер того, какая часть текущих обязательств предприятия может быть погашена за счет активов, реализация которых в целом не влияет на осуществление производственного процесса и которые могут быть относительно быстро обращены в деньги. Из таблицы 2.1.2 видно, что в отличие от коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности имеет положительную величину, но увеличивается незначительно. К примеру, к 2009 году, всего лишь до 57% с 30% в 2006 году, что все равно меньше нормы в 80%. При этом, незначительный рост коэффициента свидетельствует, что на предприятии производственная жизнь развивается в ущерб финансово-хозяйственным процессам. Так как в противном случае, при росте доходов, расходов и прибыли, наблюдалось бы также и снижение производственных запасов сырья, материалов, готовой продукции, дебиторской задолженности и т.д.

15. Указанное обстоятельство также подтверждается коэффициентом покрытия, который рассчитывается как соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств. Из таблицы 2.1.2 видно, что его величин в 2006-2007 годах не превышала единицы, а в 2008 году составила всего 1,02, при норме больше 2. То есть изменение и кредиторской задолженности и оборотных активов, пошло по пути прямого увеличения, а не за счет рациональной производственно-хозяйственной деятельности, когда формирующаяся добавленная стоимость на произведенные и реализованные товары и услуги, может значительно увеличить степень покрытия обязательств предприятия его активам.

Таким образом, анализ показал, что достижение ряда положительных количественных значений показателей производственно-хозяйственной деятельности, произошло как за счет развития материально-технической базы предприятия, так и за счет увеличения зависимости предприятия перед основным учредителем. Указанные факты свидетельствуют о том, что на предприятии стремятся к излишней концентрации только одно из вида активов - дебиторской задолженности в составе имущества предприятия, за счет задержки платежей перед кредиторами для поддержания текущей производственно-хозяйственной деятельности. Изменение средних показателей, довольно значительное, что свидетельствует том, что или на предприятии использование материально-технической базы не всегда рационально для основной деятельности организации. Поэтому, на основе результатов анализа, можно рекомендовать руководству ООО «55555» оптимизировать структуру имущества и обязательства предприятия. Поскольку стремление к концентрации ряда оборотных активов в ущерб финансово-хозяйственной деятельности, приводит не только к появлению задолженностей поставщиками и подрядчиками, но снижает базу финансирования организация.

2.2 Анализ показателей формирования и использования прибыли предприятия