Таким образом, проведя анализ показателей формирования и использования прибыли предприятия на примере ООО «55555», можно отметить, что несбалансированная финансово-хозяйственная политика приводит к появлению сложных моментов в деятельности организации, которые, например, ухудшают его финансовое состояние. На частном примере указанного предприятия было выявлено, что использование сбалансированных инструментов формирования и использования прибыли может улучшить ее финансовое состояние. При этом, при создании мер по оптимизации формирования и использования прибыли от деятельности для предприятия ООО «55555», необходимо учитывать два основных аспекта: во-первых, низкие показатели доходности деятельности в 2006-2008 годах, а во-вторых - высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженности.

3. Предложения по улучшению механизмов формирования и использования прибыли предприятия на примере ООО «55555»

Выше было указано, что необходима разработка предложений по улучшению механизмов формирования и использования прибыли предприятия ООО «55555». При этом, основные меры по улучшению механизмов формирования и использования прибыли на предприятии в основном связаны не с коренной перестройкой способов ведения деятельности (положительная динамика финансовых результатов свидетельствует об исправлении ситуации), а с мерами по «точечной» оптимизации финансово-хозяйственных процессов. По нашему мнению, улучшение в сфере формирования и использования прибыли предприятия на основе методов по «точечной» оптимизации возможны за счет использования мер по созданию резервов по сомнительным долгам.

Резервы по сомнительным долгам, в основном проявляют свое влияние на финансово-хозяйственную сферу предприятия, за счет оптимизации налогообложения прибыли. Как известно из статьи 265 Налогового кодекса РФ (НК РФ) для налогоплательщиков, применяющих метод начисления, в том числе и предприятия ООО «55555» предусмотрено, что резервы по сомнительным долгам принимаются для целей налогообложения в качестве расходов. Резервы по сомнительным долгам, с учетом довольно больших значений дебиторской и кредиторской задолженности предприятия ООО «55555», являются довольно актуальным способом оптимизации финансовых процессов в деятельности.

Исходя из вышеизложенного предприятие ООО «55555», как плательщик налога на прибыль, которое определяет для целей налогообложения доходы и расходы по методу начисления, может сократить свои налоговые потери путем создания резервов по сомнительным долгам в случае неисполнения дебиторами обязательств по оплате поставленных товаров (работ, услуг). Создание таких резервов позволит исключить обязательства по уплате налога на прибыль, возникающие в том числе в случае, если покупатель не оплатил поставленные ему предприятием ООО «55555» товары, оказанные услуги или выполненные работы и у предприятия ООО «55555» возникла просроченная дебиторская задолженность, уменьшив обязательства перед бюджетом по уплате налога на прибыль с сумм прибыли, которую организация фактически не получила. Это естественно отразится на уровне финансовых результатов от реализации продукции, т.е. уровень прибыли от продаж предприятия ООО «55555» может вырасти при сопоставимых условиях.

Однако, резерв по сомнительным долгам может быть использован предприятием ООО «55555» только на покрытие убытков от безнадежных долгов. Согласно статье 266 НК РФ безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию) признаются долги перед предприятием ООО «55555» как налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации.

Поэтому, второе предложение по улучшению ситуации на предприятии ООО «55555» связано не только с созданием резервов по сомнительным долгам, но так же и с формированием специального механизма экономичного переноса суммы резерва по сомнительным долгам, не полностью использованной предприятием ООО «55555» в отчетном периоде на покрытие убытков по безнадежным долгам, на следующий отчетный (налоговый) период.

На практике, в том случае, если предприятие хочет перенести не полностью использованной предприятием суммы резерва по сомнительным долгам на следующий период, автоматическим применяются положения статьи 265 НК РФ, при этом сумма вновь создаваемого по результатам инвентаризации резерва должна быть скорректирована на сумму остатка резерва предыдущего отчетного (налогового) периода. Однако, при этом, предприятие должно осуществить расходы по списанию долгов, признаваемых безнадежными в соответствии со статьей 266 НК РФ, только за счет суммы созданных резервов. В итоге, если сумма созданных резервов меньше суммы безнадежных долгов, подлежащих списанию, разница (убыток) подлежит включению в состав внереализационных расходов. То есть на практике может сформироваться достаточно трудная ситуация, когда созданных резервов может не хватить для покрытия долгов, следовательно, уменьшиться объем чистой прибыли. Основной же целью создания резервов по сомнительным долгам, как раз и является предотвращение уменьшения чистой прибыли. В этой связи и требуется создание специального механизма рационального переноса суммы резерва по сомнительным долгам на будущий период с таким расчетом, чтобы он позволял с одной стороны, достигать целей, для которых был создан резерв, а с другой стороны - всегда обеспечивать положительную финансовую разницу по итогам финансовых операций.

Как видно, в стандартных положениях Налогового кодекса РФ (в статьях 265 и 266), отсутствуют указанные положения по оптимизации использования резервов по сомнительным долгам, поэтому второе предложение в сфере улучшения механизмов формирования прибыли на предприятии ООО «55555» должно включать улучшение механизмов управления дебиторской задолженностью. Такие механизмы управления должны включать:

1) формирование положений, по которым предоставление отсрочки или рассрочки платежа нужно производить только при наличии уверенности в надежности заказчика;

2) установление высокой ставки штрафных санкций не неисполнение обязательств в сроки, предусмотренные договором;

3) установление бонусов (скидок со стоимости продукции, работ и услуг) для должника в случае досрочного исполнения обязательств с его стороны.

Кроме того, улучшение механизмов управления дебиторской задолженностью, может включать и разработку инструментов, снижающих риски неплатежа (например, обеспечение обязательств банковской гарантией, более широкое использование аккредитивной формы расчетов), а также ведение картотеки контрагентов и наблюдение за динамикой их финансового состояния для принятия решения о необходимости применения вышеназванных инструментов. В итоге, правильно организованное управление дебиторской задолженности, позволит предприятию ООО «55555» оперативно принимать решения в сфере использования резервов по сомнительным долгам, что в итоге приведет к более ощутимым результат в сфере формирования прибыли организации.

Рассмотрим конкретные экономические выгоды от создания резерва по сомнительным долгам для предприятия предприятием ООО «55555». С точки зрения оптимизации налогообложения в условиях применения метода начисления экономическая выгода от создания данного вида резервов очевидна, поскольку позволяет:

– списывать суммы безнадежного долга в уменьшение налогооблагаемой прибыли ранее, чем это предусмотрено статьей 196 Гражданского кодекса РФ, устанавливающей общий срок исковой давности три года;

– уменьшать налоговую базу с начала налогового периода, не допуская тем самым излишней переплаты в бюджет сумм налога на прибыль;

– снижать налоговую нагрузку в части налога на прибыль в течение всего налогового периода.

Для определения экономической обоснованности данного предложения, можно, необходимо провести экономическую оценку возможности и результативности использования меры по созданию резерва по сомнительным долгам в деятельности предприятия ООО «55555». Для этого можно использовать специальную методику оценки, которая была разработана Е.С. Вылковой и О.М. Мокриенко Вылкова Е.С., Мокриенко О.М. Использование резервов по сомнительным долгам для целей оптимизации налогообложения прибыли. // Налоговый вестник. - 2007. - № 11. - С. 34.. Данная методика оценивает эффективность мер по оптимизации, посредством создания резерва по сомнительным долгам предприятия, у которого, несмотря на предпринимаемые меры для обеспечения своевременной оплаты покупателями отгруженной продукции, существует необеспеченная и/или просроченная дебиторская задолженность. То есть ситуация является аналогичной ситуации на предприятии ООО «55555», где низкие показатели доходности соседствую со значительным объемом дебиторской и кредиторской задолженности. В частности, по итогам своей деятельности в 2007-2008 годах, предприятие ООО «55555» получило значительную прибыль, поэтому создание резерва по сомнительным долгам, позволив уменьшить налоговую базу, не привело бы к оттоку значительного объема оборотных средств с предприятия.

Отметим, что ввиду того, что на предприятии ООО «55555» резерв по сомнительным долгам ранее не создавался, то в соответствии с подпунктом 2 п. 2 ст. 265 НК РФ суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, а также суммы безнадежных долгов должны признаваться убытками того отчетного (налогового) периода, в котором истек данный срок, и только в этот момент они должны включаться в состав внереализационных расходов. Таким образом, включение суммы долга в состав расходов происходит значительно позже, чем при создании резерва по сомнительным долгам, т.е. зарезервированные средства остаются в распоряжении предприятия по поры до времени.

Рассмотрим, как повлияло бы создание резерва по сомнительным долгам на финансовые результаты, суммы уплачиваемого налога на прибыль, а также на показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия ООО «55555», если бы было принято решение о создании резерва с начала 2009 года.

В 2009 году, у предприятия ООО «55555» имелось шесть заказчиков, дебиторская задолженность которых оказалась просроченной: ЗАО «Орион», ООО «Вектор», ООО «Ника», ООО «Миг», ЧП «Мухамедшин» и ЧП «Сафаров», что отражено в табл. 3.1. Для целей бухгалтерского учета резерв по сомнительным долгам должен создаваться в конце года с учетом финансового состояния должников. То есть не в сумме не 1301 тыс. руб., а только 1012 тыс. руб. В данном случае предприятие ООО «55555» при формировании резерва использует возможности по оценке платежеспособности заемщиков и вероятности погашения долга полностью или частично, предусмотренные п. 70 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации.

Таблица 3.1 Просроченная задолженность дебиторов предприятия ООО «55555», в тыс. руб.

Дата возникновения просроченной задолженности	Дебиторы
	ЗАО «Орион»	ООО «Вектор»	ООО «Ника»	ООО «Миг»	ЧП «Мухамедшин»	ЧП Сафаров
14.01.2009	349
19.01.2009					246
02.02.2009		339
19.03.2009						152
25.04.2009	-349
26.04.2009		-339
28.04.2009			231
10.05.2009		392
26.06.2009
02.07.2009			-231
09.07.2009		-122			-246
12.07.2009	438
10.08.2009					309
09.10.2009					-309
11.10.2009				578
13.10.2009			240
20.10.2009	-377
Итого просроченная дебиторская задолженность на 31.12.2009	61	270	240	578	0	152

Резерв по сомнительным долгам в налоговом учете создается на основании инвентаризации, проводимой в каждом отчетном периоде. Для выявления влияния создания резерва на годовые финансовые результаты определим суммы создаваемого резерва по итогам инвентаризации дебиторской задолженности на 31 марта, июня, сентября и декабря 2009 г., отразив это в табл. 3.2. По итогам инвентаризации дебиторской задолженности на 31 марта 2009 года, может быть выявлено, что сумма сомнительной задолженности с учетом НДС составит:

– со сроком возникновения свыше 90 дней - 349 тыс. руб.;

– со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 585 тыс. руб.

Таблица 3.2 Расчет суммы резерва по сомнительным долгам (РСД), в тыс. руб.

Срок появления просроченной дебиторской задолженности	31 марта 2009 г.	30. июня 2009 г.	Изменение	30 сентября 2009 г.	Изменение	31 декабря 2009 г.	Изменение
свыше 90 дней	349	398	49	422	24	483	61
45-90 дней	585	623	38	747	124	818	71
Сумма РСД	642	710	68	796	86	892	97

Таким образом, резерв по сомнительным долгам по состоянию на 30 марта 2009 г., должен быть создан в размере 642 тыс. руб. (349 тыс. руб. + 585 тыс. руб. х 0,5), что не превышает 10% от выручки за вышеуказанный период. При этом, сумма резерва округлена до целых тысяч.

Инвентаризация, проведенная 30 июня 2009 года, может показать, что сумма сомнительной задолженности составила:

– со сроком возникновения свыше 90 дней - 398 тыс. руб.;

– со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 623 тыс. руб.

То есть, резерв по сомнительным долгам по состоянию на 30 июня 2009 г. создается в размере 710 тыс. руб.

По итогам инвентаризации дебиторской задолженности по состоянию на 30 сентября 2009 г. может быть выявлено, что сумма сомнительной задолженности составит:

– со сроком возникновения свыше 90 дней - 422 тыс. руб.;

– со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 747 тыс. руб.

Следовательно, резервы по сомнительным долгам по состоянию на 30 сентября 2009 года, должен быть создан в размере 796 тыс. руб.

По итогам инвентаризации дебиторской задолженности на конец 2009 года может быть выявлено, что сумма сомнительной задолженности составила:

– со сроком возникновения свыше 90 дней - 483 тыс. руб.;

– со сроком возникновения от 45 до 90 дней - 818 тыс. руб.

Таким образом, резерв по сомнительным долгам по состоянию на конец 2009 года должен быть создан в размере 892 тыс. руб.

В соответствии с п. 3 ст. 266 НК РФ сумма резерва по сомнительным долгам включается в состав внереализационных расходов организации, что повлечет изменение налогооблагаемой базы и соответственно суммы текущего налога на прибыль. Согласно данным налоговой декларации по налогу на прибыль предприятия ООО «55555», при создании резерва по сомнительным долгам сумма внереализационных расходов по итогам 2009 года возрастет с 467 тыс. руб. до 1359 тыс. руб., что видно из таблицы в Приложении 2.

В результате создания резерва по сомнительным долгам произойдет изменение следующих показателей Отчета о прибылях и убытках предприятия ООО «55555»: внереализационных расходов (в годовой отчетности за 2009 год - прочих расходов), прибыли до налогообложения, текущего налога на прибыль и чистой прибыли, постоянных налоговых активов и постоянных налоговых обязательств, что видно из таблицы Приложении 3. Так, из таблицы в Приложении 3 видно, что сумма бухгалтерской прибыли на конец 2009 года снизится с 8739 тыс. руб. до 7727 тыс. руб. Текущий налог на прибыль сократится в 2009 году на 214 тыс. руб. Сумма чистой прибыли уменьшится в 2009 году на 798 тыс. руб. Поскольку в отчетном периоде, следующем за периодом создания резерва, в сумму внереализационных расхода включается разница между существующей суммой резерва и суммой, необходимой по результатам инвентаризации, максимальная экономия по налогу на прибыль достигается в том году, в котором резерв по сомнительным долгам начинает создаваться. В дальнейшем эффект экономии снижается, но происходит перенесение уплаты налога на прибыль на более поздний срок.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что создание резерва по сомнительным долгам первоначально приводит к снижению финансовых результатов, при этом в последующие годы повышается прирост финансовых показателей деятельности предприятия. При этом, как уже говорилось, следствием создания резерва по сомнительным долгам становится изменение статей годового бухгалтерского баланса. Так, изменятся следующие суммы: а) сумма дебиторской задолженности, так как в балансе она отражается за вычетом резерва по сомнительным долгам; б) сумма денежных средств, так как имеет место экономия по налогу на прибыль; в) сумма нераспределенной прибыли за счет уменьшения суммы чистой прибыли; г) сумма кредиторской задолженности за счет экономии по налогу на прибыль и перенесения выплат на более поздний срок.

Рассмотрим, как может повлиять создание резерва по сомнительным долгам на показатели актива и пассива итогового бухгалтерского баланса предприятия ООО «55555» по состоянию на 31 декабря 2009 года. В 2009 году сумма дебиторской задолженности, учитываемая на балансе, снизилась по сравнению с суммой дебиторской задолженности, имевшейся на балансе в случае, если резерв по сомнительным долгам не создавался, на сумму созданного резерва - 1012 тыс. руб. За счет экономии по авансовым платежам по налогу на прибыль сумма денежных средств возрастет на 191 тыс. руб. В результате активы баланса уменьшатся на 821 тыс. руб. (табл. 3.3).

Таблица 3.3 Расчет показателей актива бухгалтерского баланса в 2009 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании (прогнозные данные), в тыс. руб.

Показатели	На конец 2009 года
	без резерва	с резервом	изменение
Внеоборотные активы	134	134	0
Нематериальные активы	0	0	0
Основные средства	117	117	0
Незавершенное строительство	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0
Отложенные налоговые активы	17	17	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0
Оборотные активы	20 190	19 369	-821
Запасы	6 218	6 218	0
расходы будущих периодов	89	89	0
НДС	594	594	0
Дебиторская задолженность долгосрочная	0	0	0
Дебиторская задолженность краткосрочная	7 616	6 604	-1 012
покупатели и заказчики	6 480	6 480	0
Краткосрочные финансовые вложения	3 193	3 193	0
Денежные средства	2 569	2 760	191
Прочие оборотные активы	0	0	0
Всего активов	20 324	19 503	-821

Таблица 3.4 Расчет показателей пассива бухгалтерского баланса в 2009 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании (прогнозные данные), в тыс. руб.

Показатели	На конец 2009 года
	без резерва	с резервом	изменение
Капитал и резервы	15 984	15 186	-798
Уставный капитал	10	10	0
Добавочный капитал	0	0	0
Резервный капитал	2	2	0
Нераспределенная прибыль	15 972	15 174	-798
Долгосрочные обязательства	7	7	0
Отложенные налоговые обязательства	7	7	0
Краткосрочные обязательства	4 333	4 310	-23
Займы и кредиты	0	0	0
Кредиторская задолженность	4 333	4 310	-23
Задолженность перед участниками по выплате доходов	0	0	0
Доходы будущих периодов	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	0	0	0
Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0
Всего пассивов	20 324	19 503	-821

В то же время сумма пассивов баланса сократилась на такую же сумму за счет снижения суммы нераспределенной прибыли (на 798 тыс. руб.) и снижения краткосрочной задолженности перед бюджетом на сумму снижения авансового платежа по налогу на прибыль за IV квартал 2009 года в размере 23 тыс. руб. (214 тыс. руб. - 191 тыс. руб.) (табл. 3.4).

Изменение показателей актива и пассива баланса влечет изменение величины собственного капитала в обороте (табл. 3.5).

Таблица 3.5 Расчет собственного капитала в обороте в 2009 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании (прогнозные данные), в тыс. руб.

Показатели	На конец 2009 года
	без резерва	с резервом	изменение
Капитал и резервы	15 984	15 186	-798
Заемный капитал	4 340	4 317	-23
Внеоборотные активы	134	134	0
Оборотные активы	20 190	19 369	-821
Собственный капитал в обороте (СКО)	15 850	15 052	-798

ДСКО2009 = 15 052 тыс. руб. - 15 850 тыс. руб. = - 798 тыс. руб.

Таким образом, создание резерва приводит к уменьшению величины собственного капитала в обороте (СКО). На ту же сумму снижается стоимость чистых активов (табл. 3.6):

Таблица 3.6 Расчет чистых активов в 2008 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании (прогнозные данные), в тыс. руб.

Показатели	На конец 2009 года
	без резерва	с резервом	изменение
Нематериальные активы	0	0	0
Основные средства	134	134	0
Незавершенное строительство	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0
Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	3 193	3 193	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0
Запасы	6 218	6 218	0
НДС по приобретенным ценностям	594	594	0
Дебиторская задолженность	7 616	6 604	-1 012
Денежные средства	2 569	2 760	191
Прочие оборотные активы	0	0	0
Итого: активы, принимаемые к расчету	20 324	19 503	-821
Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	9	9	0
Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	4 333	4 310	-23
Кредиторская задолженность	0	0	0
Задолженность перед участниками по выплате доходов	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
Итого: пассивы, принимаемые к расчету	4 342	4 319	-23
Стоимость чистых активов	15 982	15 184	-798
Уставный капитал	10	10	0
Резервный капитал	2	2	0
Отклонение стоимости чистых активов от уставного капитала	15 972	15 174	-798
Отклонение стоимости чистых активов от суммы уставного капитала и резервного капитала	15 970	15 172	-798

Создание резерва по сомнительным долгам оказывает незначительное влияние на коэффициент общей финансовой независимости. При создании резерва на анализируемом предприятии коэффициенты финансовой независимости изменятся следующим образом (табл. 3.7):

Таблица 3.7 Расчет показателей финансовой независимости предприятия в 2009 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании (прогнозные данные)

Показатели	На конец 2009 года
	без резерва	с резервом	изменение
Капитал и резервы, тыс. руб.	15 984	15 186	-798
Собственный капитал в обороте (СКО), тыс. руб.:	15 850	15 052	-798
Оборотные активы, тыс. руб.	20 190	19 369	-821
Запасы, тыс. руб.	6 218	6 218	0
Валюта баланса, тыс. руб.	20 324	19 503	-821
Коэффициент общей финансовой независимости (К1)	0,786	0,779	-0,008
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)	0,785	0,777	-0,008
Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)	2,549	2,421	-0,128

Изменение коэффициента общей финансовой независимости:

ДКфн2009 = (15 186 / 19 503) - (15 984 / 20 324) = -0,008 .

Изменение коэффициента финансовой независимости в части формирования оборотных активов:

ДКоа2009 = (15 052 / 19 369) - (15 850 / 20 190) = -0,008 .

Изменение коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов:

ДКз2009 = (15 052 / 6 218) - (15 850 / 6 218) = -0,128.

При создании резерва по сомнительным долгам произошло бы и изменение коэффициентов ликвидности (табл. 3.8):

Таблица 3.8 Расчет показателей ликвидности в 2009 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании (прогнозные данные)

Показатели	На конец 2009 года
	без резерва	с резервом	изменение
1	2	3	4
Денежные средства, тыс. руб.	2 569	2 760	191
Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	3 193	3 193	0
Итого быстрореализуемые активы (гр. 1), тыс. руб.	5 762	5 953	191
Активы со средним сроком ликвидности, дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 мес. (гр. 2) , тыс. руб.	7 616	6 604	-1 012
Итого активы гр. 1 + гр. 2, тыс. руб.	13 378	12 557	-821
Запасы, тыс. руб.	6 218	6 218	0
НДС, тыс. руб.	594	594	0
Прочие оборотные активы, тыс. руб.	0	0	0
Итого медленно реализуемые активы (гр. 3) , тыс. руб.	6 812	6 812	0
Всего ликвидные активы, тыс. руб.	20 190	369	-821
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	4 333	4 310	-23
Коэффициенты ликвидности:
абсолютной ликвидности (К4)	1,330	1,381	0,051
срочной ликвидности (К5)	3,087	2,914	-0,174
текущей ликвидности (К6)	4,660	4,494	-0,165

В том числе произошло бы и:

а) повышение коэффициента абсолютной ликвидности:

ДКал2009 = (5953 / 4310) - (5762 / 4333) = -0,051;

б) снижение коэффициента срочной ликвидности:

ДКсл2009 = (12 557 / 4310) - (13 378 / 4333) = -0,174;

в) снижение коэффициента текущей ликвидности:

ДКтл2009 = (19 369 / 4310) - (20 190 / ) = -0,165.

Проведенный анализ денежных потоков показал, что создание резерва по сомнительным долгам положительно влияет на денежные потоки предприятия, увеличивая денежный поток по текущей деятельности. Так, при создании резерва денежный поток предприятия ООО «55555» по текущей деятельности вырос бы на 191 тыс. руб. (при расчете косвенным методом) за счет (табл. 3.9):

– снижения за счет снижения чистой прибыли организации на 798 тыс. руб.;

– увеличения за счет снижения дебиторской задолженности на 1012 тыс. руб.;

– снижения за счет снижения кредиторской задолженности на 23 тыс. руб.

Итого: 1012 тыс. руб. - 798 тыс. руб. - 23 тыс. руб. = 191 тыс. руб.

Таблица 3.9 Расчет денежных потоков в 2009 году без создания резерва по сомнительным долгам и при его создании (прогнозные данные), в тыс. руб.

Вид деятельности	Без создания резерва	При создании резерва	Изменение
1	2	3	4
Текущая деятельность
Чистая прибыль	6 648	5 850	-798
Начисленная амортизация	13	13	0
Изменение суммы товарно-материальных ценностей	-1 558	-1 558	0
Изменение суммы дебиторской задолженности	-1 908	-896	1 012
Изменение суммы кредиторской задолженности	-315	-338	-23
Изменение суммы НДС	-308	-308	0
Итого по текущей деятельности	2 572	2 763	191
Инвестиционная деятельность			0
Финансовые вложения	-1 555	-1 555	0
Приобретение основных средств	-36	-36	0
Итого по инвестиционной деятельности	-1 591	-1 591	0
Финансовая деятельность	0	0	0
Итого денежные потоки	981	1 172	191

Увеличение положительного потока по текущей деятельности равно изменению суммы денежных средств на балансе предприятия (увеличение на 191 тыс. руб.) и соответствует экономии по авансовым платежам по налогу на прибыль. Следовательно, проведенная оценка показала, что создание резерва по сомнительным долгам по-разному влияет на показатели эффективности деятельности предприятия. При этом, создание резерва по сомнительным долгам позволило бы предприятию ООО «55555» при незначительном ухудшении некоторых показателей финансового состояния сохранить оборотные средства в 2009 году, перенеся уплату налога на прибыль на более поздний срок. То есть, формируя резерв по сомнительным долгам, предприятие ООО «55555» уменьшает текущие платежи по налогу на прибыль, перенося их на более поздние сроки, и в результате сберегает оборотные активы. Поэтому, с экономической точки зрения, использование резерва по сомнительным долгам в деятельности ООО «55555» является обоснованным.

Таким образом, рассмотрев возможность улучшения механизмов формирования и использования прибыли предприятия, можно сказать, что это возможно за счет реализации двух основных мероприятий:

1) создания резервов по сомнительным долгам для целей оптимизации налогообложения прибыли;

2) улучшения механизмов управления дебиторской задолженностью.

Первое предложение учитывает два основных аспекта в деятельности предприятия ООО «55555»: во-первых, низкие показатели формирования прибыли от продаж и чистой прибыли в 2006-2007 годах, а во-вторых - высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженности. Создание резерва по сомнительным долгам позволило бы предприятию ООО «55555» при незначительном ухудшении некоторых показателей финансового состояния сохранить оборотные средства, перенеся уплату налога на прибыль на более поздний срок.

Второе предложение направлено на снижение риска увеличения внереализационных расходов в случае, когда созданных резервов не хватит для покрытия долгов, что ведет к уменьшению уровня чистой прибыли. Поэтому, необходимы улучшения в сфере переноса резервов на будущий период, которые взаимосвязаны с улучшением механизмов управления дебиторской задолженностью.

По итогам оценки предложенных мероприятий, в частности оценки создания резерва по сомнительным долгам, была установлена экономическая целесообразность для предприятия ООО «55555» с учетом особенностей финансово-хозяйственной деятельности данного хозяйствующего субъекта.

Выводы и предложения

Таким образом, исследовав вопрос об управлении затратами предприятия, можно прийти к следующим выводам.

Исследование сущности прибыли и механизмов ее формирования у предприятий показало, что под прибылью понимается обобщающий показатель финансовых результатов хозяйственной деятельности, определяемый как разность между выручкой от реализации продукта хозяйств, деятельности и суммой затрат факторов производства на эту деятельность в денежном выражении. Прибыль показывает абсолютную величину превышение доходов от продажи товаров и услуг над затратами на производство и продажу этих товаров. Формирование и расчет показателей прибыли представляется многофакторный процесс, поскольку при вычитании из дохода от деятельности в виде выручки различных показателей расходов и затрат создают различные виды прибыли. Ее величина, получаемая на определенном этапе расчетов, служит основой для погашения затрат на определяемую данным этапом деятельность. На величину прибыли (ее формирования) существенно влияют как объем выпускаемой продукции, так и ее ассортимент, качество, величина себестоимости, совершенствование ценообразования и другие факторы. В свою очередь прибыль воздействует на такие показатели, как рентабельность, платежеспособность предприятия и другие.

Направления использования чистой прибыли (прибыли после налогообложения), определяются организацией самостоятельно на основе учета экономических и правовых факторов. Например, за ее счет можно и нужно создавать резервный капитал, производить образование фондов накопления и фондов потребления (если это предусмотрено учредительными документами или учетной политикой организации), а также выплачивать доходы собственникам организации и осуществлять социальные выплаты работникам и перечисления на благотворительные и иные цели.

Практический анализ формирования и использования прибыли предприятия был проведен на примере предприятия ООО «55555». Финансовый анализ деятельности показал, что на данном предприятии наблюдаются двойственная ситуация с его финансовой устойчивостью, вызванная расширением производственно-хозяйственной деятельности организации при не учете потребностей развития финансовой сферы хозяйственной деятельности. В частности, наблюдается увеличение объема, как имущества предприятия, так и его обязательств. За 2005-2007 гг., сумма имущества увеличилась на 13332 тыс. руб. с 22035 тыс. руб. до 35367 тыс. руб. Но в тоже время, уменьшился собственный капитал на 1595 тыс. руб. с 875 тыс. руб. в 2005 году до -720 тыс. руб. в 2007 году. То есть предприятие, фактически живет в долг, при том, что производственная деятельность позволяет получать стабильный уровень доходов.

Структура активов говорит также о том, что увеличение общей суммы хозяйственных средств произошло за счет увеличения дебиторской задолженности. А источником данного увеличения, стало увеличение кредиторской задолженности. Данное положение не является оптимальным - предприятие концентрирует большие средства за счет задержки расчетов, не использует внешние долгосрочные источники финансирования, а благоприятная ситуация с производственной деятельностью связана только с наличием постоянных заказов со стороны клиентов предприятия. В долгосрочной перспективе, такая ситуация не позволяет активно развиваться и сохранять положительные тенденции поддержания и улучшения хорошего финансового состояния организации.

Одновременно снижаются показатели результативности производственно-хозяйственной деятельности, и увеличивается зависимость от внешнего финансирования. Поэтому, указанное увеличение общей суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, не компенсируется положительными показателями финансово-хозяйственной деятельности (выручки и прибыли, эффективности производства). То есть, не рациональное развитие производственной деятельности, с отрицательной стороны характеризует снижение финансовой устойчивости предприятия.

Исследование показателей прибыли и прибыльности, показывает, что производственно-хозяйственной деятельности, уделяется не достаточно много внимания, поскольку динамика показателей финансовых результатов и доходности деятельности, значительно отстает от динамики изменения хозяйственных средств, а также источников их формирования. В итоге, исследование показателей доходности говорят о том, что предприятие соответствует низкому классу кредитоспособности, который характеризуется тем, что деятельности предприятия с повышенным риском банкротства в деятельности. В этой связи возникает потребность в определении перспектив развития предприятия и оптимизации финансово-хозяйственных процессов.

Рассмотрев возможность улучшения механизмов формирования и использования прибыли предприятия, можно сказать, что это возможно за счет реализации двух основных мероприятий:

1) создания резервов по сомнительным долгам для целей оптимизации налогообложения прибыли;

2) улучшения механизмов управления дебиторской задолженностью.

Первое предложение учитывает два основных аспекта в деятельности предприятия ООО «55555»: во-первых, низкие показатели формирования прибыли от продаж и чистой прибыли в 2006-2007 годах, а во-вторых - высокий уровень дебиторской и кредиторской задолженности. Создание резерва по сомнительным долгам позволило бы предприятию ООО «55555» при незначительном ухудшении некоторых показателей финансового состояния сохранить оборотные средства, перенеся уплату налога на прибыль на более поздний срок. Второе предложение направлено на снижение риска увеличения внереализационных расходов в случае, когда созданных резервов не хватит для покрытия долгов, что ведет к уменьшению уровня чистой прибыли. Поэтому, необходимы улучшения в сфере переноса резервов на будущий период, которые взаимосвязаны с улучшением механизмов управления дебиторской задолженностью. По итогам оценки предложенных мероприятий, в частности оценки создания резерва по сомнительным долгам, была установлена экономическая целесообразность для предприятия ООО «55555» с учетом особенностей финансово-хозяйственной деятельности данного хозяйствующего субъекта.

Список использованной литературы

1. Абдуллаев Н.С., Зайнетдиенов Ф.И. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия. // Аудит. 2005. - №4. - С. 3-9.

2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов/Под ред. проф. Любушина Н.П. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 471 с.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 416 с.

4. Вылкова Е.С., Мокриенко О.М. Использование резервов по сомнительным долгам для целей оптимизации налогообложения прибыли. // Налоговый вестник. - 2007. - № 11. - С. 34-43.

5. Грачев А.В. Анализ и управление финансовыми результатами предприятия. // Финансовый менеджмент. - 2007. - №1. - С. 131-138.

6. Грачев А.В. Основы прибыльности предприятия. // Финансовый менеджмент. - 2005. - №4. - С. 15-24.

7. Гронь Т.М. Когда финансовый результат становится прибылью. // Бюджетный учет. - 2006. - № 7. - С. 29-31.

8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2006. - 336 с.

9. Казаков Е.С. Прибыли останется больше. // Налог на прибыль. Учет доходов и расходов. - 2008. - № 6. - С. 21-27.

10. Каширин В. Берегите прибыль! // Практическая бухгалтерия. - 2006. - № 10. - С. 44-46.

11. Климова Н.В. Бухгалтерский финансовый и управленческий учет в анализе формирования и использования экономической прибыли. // Экономический анализ. Теория и практика. - 2009. - № 1. - С. 56-59.

12. Кодацкий В.П. Анализ прибыли предприятия. //Финансы. - 2005. - №12. - С. 16-24.

13. Кожинов В.Я. Управление прибылью организации. // Экономика и жизнь. Бухгалтерское приложение. - 2005. - № 40. - С. 22-25.

14. Никитина С. Использование чистой прибыли организации. // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2005. - № 12. - С. 23-25.

15. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2005. - №5. - С. 12-17.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - Минск: Новое название, - 2005. - 456 с.

17. Савченко А. Участие в собственности и прибылях компании. // Кадровик. Кадровый менеджмент. - 2007. - № 2. - С. 12-14.

18. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 479 с.

19. Сотникова Л.В. О формировании финансовых результатов // Бухгалтерский учет. - 2007. - №1. - С. 12-18.

20. Угланова И. 10 способов уменьшения налога на прибыль. // Расчет. - 2007. - № 4. - С. 67-69.

21. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 333 с.

22. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 344 с.

Приложения

Приложение 1

Отчетность предприятия ООО «55555»

Бухгалтерский баланс (форма №1) ООО «55555» за 2006-2008 гг. (в тыс. руб.)

АКТИВ	Код показателя	В 2006 году	В 2007 году	В 2008 году
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	120	12	9	3911
Отложенные налоговые активы	145	381	381	381
ИТОГО по разделу I	190	393	390	4292,0
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	6358	10522	11829,0
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	3943	4834	4171
готовая продукция и товары для перепродажи	214	2396	5643	7658,0
расходы будущих периодов	216	19	45	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	26	8	2
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	3243	24308	14967
В том числе: покупатели и заказчики	241	2504	23660	14182,0
Денежные средства	260	46	139	133,0
ИТОГО по разделу II	290	9673	34977	26931,0
БАЛАНС	300	10066	35367	31223
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	10	10	10
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	-1218	-730	56
ИТОГО по разделу III	490	-1208	-720	66
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	0	0	4044
Отложенные налоговые обязательства	515	179	179	744
ИТОГО по разделу IV	590	179	179	4788
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	0	703	138
Кредиторская задолженность	620	11095	35205	26231
В том числе: поставщики и подрядчики	621	8509	30714	21982,0
задолженность перед персоналом организации	622	718	888	856
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	422	897	1151,0
задолженность по налогам и сборам	624	251	1206	977,0
прочие кредиторы	626	1195	1500	1265

Подобные документы

• Механизм формирования, распределения и использования прибыли предприятия (на примере ООО "Цильна" Дрожжановского района Республики Татарстан)

  Экономическая сущность прибыли, основные влияющие факторы, порядок формирования, распределения и использования на предприятии. Улучшение результатов производства и реализации сельхозпродукции. Использование операционного рычага для оптимизации прибыли.
  
  дипломная работа [810,4 K], добавлен 21.08.2010
  

• Анализ формирования и использования прибыли предприятия на примере предприятия ООО "Бин"

  Методики анализа прибыли и рентабельности на предприятии. Задачи анализа и пути совершенствования формирования и использования прибыли. Анализ основных показателей деятельности ООО "Бин" за 2009-2011 гг. и эффективности использования прибыли предприятия.
  
  курсовая работа [263,8 K], добавлен 07.12.2013
  

• Учет и анализ формирования прибыли на предприятии

  Экономическая сущность доходов и расходов предприятия, их роль в формировании прибыли. Учет формирования финансового результата, анализ прибыльности предприятия. Инвестиционные решения как фактор повышения эффективности использования прибыли предприятия.
  
  дипломная работа [187,8 K], добавлен 25.10.2010
  

• Анализ распределения и использования прибыли предприятия

  Характеристика организационной и производственной структуры предприятия по производству бытовой техники. Анализ технико-экономических показателей организации. Методика факторного анализа прибыли компании. Оценка финансово-хозяйственного состояния фирмы.
  
  курсовая работа [519,7 K], добавлен 08.12.2015
  

• Оценка формирования и использования прибыли предприятия

  Экономическая сущность прибыли и ее виды, порядок формирования и использования. Оценка финансовой устойчивости и механизма образования, распределения и использования прибыли предприятия ООО "Русский проект", направления совершенствования управления ею.
  
  дипломная работа [531,6 K], добавлен 21.07.2011
  

• Оценка механизма формирования и распределения прибыли предприятия на примере ОАО "Нефтекамскхимпром"

  Понятие и функции прибыли предприятий, порядок ее формирования и распределения. Методика оценки абсолютных показателей прибыли и рентабельности. Анализ динамики финансовых результатов деятельности организации, минимизация ее затрат и повышение доходов.
  
  дипломная работа [295,2 K], добавлен 02.09.2012
  

• Анализ эффекта финансового рычага на примере нефтегазовой компании "Газпром"

  Понятие и сущность эффекта финансового рычага. Европейская (доходности капитала) и американская концепции его оценки. Взаимодействие финансового и операционного рычагов. Анализ эффективности использования собственного и заёмного капитала предприятия.
  
  курсовая работа [177,3 K], добавлен 03.06.2015
  

• Анализ формирования и использования прибыли ООО "Типография № 2"

  Прибыль в системе оценочных показателей управления финансами коммерческой организации. Механизм формирования и использования прибыли на примере ООО "Типография № 2". Управление формированием прибыли на основе взаимосвязи "затраты - выручка - прибыль".
  
  дипломная работа [713,1 K], добавлен 16.09.2014
  

• Теоретические и практические аспекты формирования, распределения и использования прибыли предприятия

  Прибыль как важнейший показатель эффективности работы предприятия. Сущность, цели, задачи и управление прибылью. Управление распределением и использованием прибыли. Динамика показателей прибыли, расчёт налогооблагаемой прибыли, финансового левериджа.
  
  дипломная работа [203,2 K], добавлен 25.04.2012
  

• Управление процессами формирования и распределения прибыли

  Сущность, виды и функции прибыли, порядок ее формирования и распределения. Анализ динамики, состава и структуры прибыли организации, эффективность использования. Совершенствование управления процессами формирования и распределения прибыли на предприятии.
  
  курсовая работа [89,4 K], добавлен 13.05.2010
  

• Анализ формирования и использования прибыли на предприятии ОАО "ЭРТИЛЬСТРОЙ"

  Основные этапы и назначение оценки финансового состояния предприятия в условиях рыночной экономики, анализ платежеспособности и ликвидности баланса. Анализ формирования и использования прибыли предприятия ОАО "ЭРТИЛЬСТРОЙ", пути его совершенствования.
  
  курсовая работа [93,0 K], добавлен 02.03.2010
  

• Пути повышения прибыльности предприятия

  Сущность, содержание, виды прибыли и ее роль в деятельности современных предприятий. Исследование понятия ценовой политики и операционного рычага. Анализ формирования, распределения, использования и путей повышения прибыльности ООО "Волжская бумага".
  
  курсовая работа [116,7 K], добавлен 27.05.2014
  

• Анализ формирования, распределения и использования прибыли

  Понятие прибыли, ее виды, задачи и функции. Планирование прибыли на предприятиях различных организационно-правовых форм. Оценка организационно-экономической деятельности ОАО "Амурметалл", анализ формирования, распределения и использования его прибыли.
  
  курсовая работа [211,6 K], добавлен 18.11.2010
  

• Сравнительная характеристика процессов формирования и использования прибыли

  Характеристика процессов формирования и использования прибыли промышленного предприятия и кредитной организации (страховой организации, акционерного инвестиционного фонда). Понятие прибыли и прыбыльности предприятия. Анализ результатов деятельности.
  
  контрольная работа [15,2 K], добавлен 24.01.2009
  

• Роль прибыли в формировании финансовых ресурсов предприятий

  Экономическая сущность прибыли и ее роль в деятельности предприятия. Доход как показатель эффективности хозяйственной деятельности, особенности его формирования, распределения и использования. Пути улучшения финансового состояния ТОО "Акцепт Агрохим".
  
  дипломная работа [181,6 K], добавлен 06.07.2015
  

• Анализ формирования, распределения и использования прибыли и рентабельности в организации на примере ООО АПК "Русское поле"

  Прибыль в системе показателей хозяйственной деятельности предприятия. Характеристика ООО АПК "Русское поле", оценка эффективности работы предприятия. Анализ прибыли и показателей рентабельности. Пути улучшения системы формирования и распределения прибыли.
  
  курсовая работа [54,1 K], добавлен 09.06.2014
  

• Анализ формирования прибыли организации

  Экономическая сущность и источники формирования прибыли. Общая оценка финансового состояния ОАО "Азиатско-Тихоокеанский Банк". Анализ формирования прибыли исследуемого предприятия. Предложение мероприятий с целью совершенствования бизнес-процессов.
  
  курсовая работа [2,5 M], добавлен 08.06.2014
  

• Анализ формирования и распределения прибыли

  Прибыль в системе показателей хозяйственной деятельности предприятия. Содержание и задачи анализа прибыли, источники информации. Анализ формирования прибыли и факторов её изменения. Резервы роста прибыли и совершенствования.
  
  курсовая работа [99,7 K], добавлен 12.05.2008
  

• Анализ эффекта финансового рычага для ОАО "АК "Корвет"

  Основы управления собственными финансами и капиталом предприятия. Сущность и принципы рациональной заемной политики, способы внешнего финансирования. Оценка эффективности использования заемного капитала. Действие и расчет эффекта финансового рычага.
  
  курсовая работа [79,7 K], добавлен 27.07.2013
  

• Пути повышения прибыли ООО "Миллениум-Л"

  Роль прибыли в деятельности предприятия, пути формирования и распределения прибыли. Оценка технологии производства, расчет и анализ финансово-экономических показателей деятельности ООО "Миллениум-Л". Разработка мероприятий по увеличению прибыли.
  
  дипломная работа [884,6 K], добавлен 14.03.2012
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам