Анализ финансовой устойчивости предприятия по данным отчётности на примере ООО "Магнум"

Следовательно, внешнему пользователю (например, инвестору), не осведомленному об особенностях порядка составления учетной политики на конкретном предприятии, рекомендуется сразу обговорить вопрос о предоставлении вместе с бухгалтерской отчетностью также двух вышеуказанных положений об учетной политике предприятия.

Существенное влияние на финансовое положение организации, финансовые результаты ее деятельности, движение ее денежных средств оказывает информация о хозяйственной деятельности организации, касающаяся:

1) операций, осуществляемых в иностранной валюте;

2) материально-производственных запасов;

3) основных средств;

4) доходов и расходов организации;

5) последствий событий после отчетной даты;

6) последствий условных фактов хозяйственной деятельности.

Эта информация в обязательном порядке должна содержаться в бухгалтерской отчетности организации и на нее в первую очередь обращают внимание при анализе.

В бухгалтерской отчетности раскрываются сведения об активах, капитале, резервах и обязательствах организации, что осуществляется путем включения соответствующих показателей, таблиц, расшифровок и пр. непосредственно в формы отчетности либо в пояснительную записку. Помимо рекомендуемых форм отчетности, организация может представить дополнительную информацию, отражающую, например:

1) динамику важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет, выходящих за пределы отчетного и предыдущего года;

2) планируемое развитие организации;

3) предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения;

4) политику в отношении заемных средств, управления рисками;

5) деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; природоохранные мероприятия и прочую информацию.

Как правило, различные дополнительные сведения о деятельности организации включаются в отчетность, когда исполнительный орган считает, что доведение такой информации до заинтересованных пользователей принесет пользу и поможет принять им соответствующие экономические решения. Следовательно, внешним пользователям, получающим отчетность организации, планирующей привлечение инвестиций, в том числе путем размещения ценных бумаг на фондовых рынках, следует особое внимание обратить на содержание пояснительной записки к Бухгалтерскому балансу. Ведь именно в этом документе, в силу его малой формализации, могут быть указаны различные таблицы и графики, полезные для оценки подробной динамики отдельных показателей основных форм отчетности.

Основными, наиболее доступными и компактными источниками информации служат формы финансовой отчетности №1,2,3, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета. В состав квартальной отчетности входят: баланс предприятия (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2). Годовая финансовая отчетность включает три типовые формы: форма №1, форма №2, форма №3 - отчет о финансово-имущественном состоянии предприятия и пояснительную записку. Эти формы составляются путем подсчета, группировки и специализированной обработки данных текущего бухгалтерского учета и являются завершающей его стадией.

Основным источником информации для анализа финансовой устойчивости служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 годовой и квартальной отчетности), дающий своеобразный «моментальный снимок» финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном отношении настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Хотя углубленный анализ финансовой отчётности всегда предполагал использование и других форм годового отчета, а также данных бухгалтерского учета, бухгалтерский баланс играет определяющую роль.

Выбор единицы измерения (тысячи или миллионы рублей) осуществляется организацией. Организации с большими оборотами приводят данные в миллионах рублей, большинство организаций данные в формах отчетности указывают в тысячах рублей. В рублях финансовая отчетность, как правило, не составляется.

В формах бухгалтерской отчетности не должно быть никаких подчисток и помарок. При наличии таковых пользователь бухгалтерской отчетности, в том числе из относящихся к внутренним, вправе потребовать заново составленный документ, входящий в состав бухгалтерской отчетности, за подписью руководителя и главного бухгалтера организации.

Формами отчетности предусмотрено отражение ряда показателей в круглых скобках. Это означает, что данный показатель либо имеет отрицательное значение, либо является вычитаемым при исчислении итоговых данных. Такими показателями могут быть следующие: непокрытый убыток; себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг); убыток от продаж; проценты к уплате; операционные расходы; уменьшение капитала; направление денежных средств; выбытие основных средств.

В том случае, если для анализа используется бухгалтерская отчетность за ряд лет, необходимо учитывать, что практически каждый год вносятся изменения в порядок формирования отдельных форм отчетности. Наиболее часто изменениям подвергаются основные формы отчетности (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках).

Также необходимо помнить, что все данные указываются нарастающим итогом с начала года по 31 декабря данного календарного года.

Логика и характер задач анализа финансовой устойчивости тесно взаимосвязаны с формой и структурой бухгалтерского баланса, составом разделов и статей его актива и пассива. Однако это не означает, конечно, что форма баланса определяет логику и задачи анализа. Бухгалтерский баланс обобщенно отражает хозяйственные средства предприятия в денежной оценке на определенную дату, сгруппированные по их составу и источникам образования. Поэтому бухгалтерский баланс, в сущности, является практически используемой системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота.

Чем удобен такой источник информации для анализа?

В первую очередь тем, что можно не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (форма №1) и (форма №2) сделать сравнительный экспресс анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды. Во-вторых, с появлением специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс анализ предприятия.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т.е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Результаты анализа финансовой устойчивости предприятия - это далеко не только документация для налоговой инспекции, отделов статистики или внебюджетных фондов. Полученные выводы будут полезны, прежде всего, руководству самого предприятия: оценка финансового благополучия предприятия и, следовательно, привлекательности для инвесторов, характеристика состояния, состава и размещения имущества, а также перспектив развития. Внимательно проанализировав итоги года, необходимо выработать комплекс мер, которые сведут до минимума негативные явления и выявят резервы экономического роста.



2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «МАГНУМ» И ИСТОЧНИКОВ ЕГО ФОРМИРОВАНИЯ

2.1 Краткая характеристика ООО «Магнум»

Система общественного питания представляет собой совокупность предприятий различных организационно-правовых форм и индивидуальных предпринимателей, занимающихся производством, реализацией и организацией потребления продукции общепита.

Под предприятием общественного питания понимается место оказания услуг, предназначенное для производства продукции общепита, мучных кондитерских и булочных изделий, а также их реализации и (или) организации потребления.

Сущность услуги общественного питания - совокупность действий и/или результат деятельности предприятий и граждан предпринимателей, связанных или не связанных с продукцией общественного питания, направленных на удовлетворение потребностей населения в питании и проведении досуга и являющихся объектом купли-продажи.

В зависимости от различных факторов все предприятия общественного питания различаются по типам и классам.

Тип предприятия общепита определяется характерными особенностями обслуживания, ассортиментом реализуемой продукции, номенклатурой предоставляемых потребителям услуг и другими чертами, которые мы рассмотрим ниже.

Класс предприятия общепита зависит от совокупности отличительных признаков предприятия определенного типа, характеризующей качество предоставляемых услуг, уровень и условия обслуживания.

Правилами оказания услуг общественного питания, утвержденными постановлением Правительства РФ от 15 августа 1997 г. № 1036, определены следующие типы предприятий общественного питания: ресторан, бар, кафе, столовая, закусочная. Этими же правилами для ресторанов и баров установлена специальная классность (люкс, высший, первый).

Наиболее респектабельным среди типов предприятий общепита считается ресторан, под которым понимается предприятие общепита с широким ассортиментом блюд сложного приготовления, включая заказные и фирменные; винно-водочные, табачные и кондитерские изделия, повышенным уровнем обслуживания в сочетании с организацией отдыха.

При классификации предприятий общепита учитывают следующие факторы:

1) ассортимент реализуемой продукции, ее разнообразие и сложность изготовления;

2) техническую оснащенность предприятия (материальную базу, инженерно-техническое оснащение и оборудование, состав помещений, архитектурно-планировочное решение и т.д.);

3) методы обслуживания;

4) квалификацию персонала;

5) качество обслуживания (комфортность, этику общения, эстетику и т.д.);

6) номенклатуру предоставляемых потребителям услуг.

Рестораны и бары по уровню обслуживания и номенклатуре предоставляемых услуг подразделяются на три класса - люкс, высший и первый, которые должны соответствовать следующим требованиям:

1) класс люкс - изысканность интерьера, высокий уровень комфортности, широкий выбор услуг, ассортимент оригинальных, изысканных, заказных и фирменных блюд, изделий для ресторанов, широкий выбор заказных и фирменных напитков, коктейлей - для баров;

2) высший класс - оригинальность интерьера, выбор услуг, комфортность, разнообразный ассортимент оригинальных, изысканных, заказных и фирменных блюд и изделий для ресторанов, широкий выбор фирменных и заказных напитков и коктейлей - для баров;

3) первый класс - гармоничность, комфортность и выбор услуг, разнообразный ассортимент фирменных блюд и изделий и напитков сложного приготовления для ресторанов, набор напитков, коктейлей несложного приготовления, в том числе заказных и фирменных - для баров.

Принадлежность предприятия общепита к тому или иному типу (а для ресторанов и баров - классу) определяется не произвольно, а на основании специальных требований.

Помимо типов и классности предприятия общепита могут иметь и иные отличительные признаки, на основании которых производится их последующая классификация.

Так рестораны могут различаться:

1) по ассортименту реализуемой продукции - рыбный, пивной; с национальной кухней (кухней зарубежных стран) и др.;

2) по месту расположения - ресторан при гостинице, вокзале, в зоне отдыха, вагон-ресторан и др.

Следует отметить, что рестораны, кафе и бары могут сочетать производство, реализацию и организацию потребления продукции общепита с организацией отдыха и развлечений потребителей.

Помимо рассмотренной выше классификации предприятий общественного питания по типам, видам и формам обслуживания, они могут основательно различаться и по структуре оказываемых услуг.

При этом под услугами общепита понимается результат деятельности предприятий и индивидуальных предпринимателей по удовлетворению потребностей потребителя в питании и проведении досуга.

Услуги, предоставляемые потребителям предприятиями общественного питания, подразделяются на следующие виды:

1) услуги питания;

2) услуги по изготовлению кулинарной продукции и кондитерских изделий;

3) услуги по организации потребления и обслуживания;

4) услуги по реализации продукции;

5) услуги по организации досуга;

6) информационно-консультационные услуги;

7) прочие услуги.

Услуги питания ресторанов представляют собой услуги по изготовлению, реализации и организации потребления широкого ассортимента блюд и изделий сложного изготовления всех основных групп из различных видов сырья, покупных товаров и винно-водочных изделий, оказываемые квалифицированным производственным и обслуживающим персоналом в условиях повышенного комфорта и уровня материально-технического оснащения в сочетании с организацией досуга.

Рассмотренный перечень услуг предприятий общественного питания не является закрытым. В зависимости от типа, класса и специфики обслуживаемого контингента потребителей он может быть расширен или изменен организациями общепита.

ООО «Магнум» является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком суде.

Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Общество создано без ограничения срока деятельности и действует с момента его регистрации. Общество зарегистрировано и осуществляет свою деятельность с 25 ноября 2006 года.

Общество вправе в установленном порядке открывать расчетный, валютный и другие банковские счета на территории Российской Федерации и за её пределами

Общество имеет круглую печать, содержащую его полное наименование на русском языке.

Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации. Общество имеет свой фирменный товарный знак.

Место нахождения общества определяется по месту нахождения его органов управления, располагающихся по адресу: город Воронеж, проспект Революции, 34-А.

Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории российской Федерации и за рубежом.

Целью деятельности общества является получение прибыли.

Предметом деятельности общества является оказание услуг в сфере общественного питания.

Деятельность общества не ограничивается вышеперечисленными видами. Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством.

Учредительными документами Общества являются Устав и Учредительный договор.

ООО «Магнум» обязано в соответствии с Уставом:

1) выполнять обязательства, вытекающие из законодательства РФ и заключенных им договоров,

2) заключать трудовые договоры,

3) полностью и в срок рассчитываться с работниками предприятия по заработной плате и социальным пособиям,

4) осуществлять все виды обязательного страхования,

5) своевременно предоставлять декларацию о доходах и бухгалтерскую отчетность,

6) уплачивать налоги в соответствии с налоговым законодательством.

Высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. К компетенции общего собрания акционеров относится:

1) внесение изменений и дополнений в устав общества или утверждение устава общества в новой редакции;

2) реорганизация общества;

3) ликвидация общества;

4) определение количественного состава совета директоров общества;

5) определение количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;

6) увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций или путем размещения дополнительных акций;

7) уменьшение уставного капитала общества;

8) избрание членов ревизионной комиссии;

9) утверждение аудитора общества;

10) утверждение годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности;

11) определение порядка ведения общего собрания акционеров;

12) избрание членов счетной комиссии;

13) дробление и консолидация акций;

14) принятие решений об одобрении сделок, предусмотренных уставом;

15) принятие решений об участии в холдинговых компаниях;

16) утверждение внутренних документов, регулирующих деятельность органов общества.

В промежутках между общими собраниями акционеров высшим органом управления является совет директоров.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом общества - генеральным директором. Генеральный директор общества подотчетен общему собранию акционеров и совету директоров общества.

Генеральный директор Общества:

1) обеспечивает выполнение решений общего собрания акционеров и совета директоров общества;

2) заключает сделки или несколько взаимосвязанных сделок, распоряжается имуществом общества в пределах до 25 процентов балансовой стоимости активов общества, а также иные сделки в пределах установленных настоящим Уставом и действующим законодательством;

3) утверждает правила, процедуры и другие внутренние документы общества, определяет организационную структуру общества, за исключением документов, утверждаемых общим собранием акционеров и советом директоров общества;

4) утверждает штатное расписание общества, филиалов и представительств;

5) принимает на работу и увольняет с работы сотрудников, в том числе назначает и увольняет своих заместителей, главного бухгалтера, руководителей подразделений, филиалов и представительств;

6) поощряет работников Общества, а также налагает на них взыскания;

7) открывает в банках расчетный, валютный и другие счета общества, заключает договоры и совершает иные сделки;

8) утверждает договорные цены на продукцию, товары и тарифы на услуги;

9) организует бухгалтерский учет и отчетность;

10) не позднее, чем за тридцать дней до даты проведения годового общего собрания акционеров представляет совету директоров общества годовой отчет и баланс общества;

11) решает другие вопросы текущей деятельности общества.

Организационная структура управления предприятием достаточно развита для эффективной работы и включает в себя следующие должности и подразделения:

1) генеральный директор - контролирует и координирует работу предприятия. Принимает решения по оперативным вопросам деятельности предприятия;

2) помощник генерального директора организует своевременную и эффективную работу;

3) юридическое управление (в лице коммерческого директора) - организует контроль за подготовкой и заключением договоров предприятия, защищает имущественные интересы предприятия в суде, арбитраже, органах государственной власти и управления;

4) начальник штаба ГО и ЧС - начальник штаба по гражданской обороне и чрезвычайных ситуаций - обеспечение средствами индивидуальной защиты и первой медицинской помощи, предотвращение различных чрезвычайных ситуаций;

5) управление безопасности и охраны - работа и принятие мер по предотвращению экономических преступлений на предприятии: хищений, отражение недостоверной информации, разглашение коммерческой тайны и так далее;

6) технический директор - осуществляет организацию технического развития предприятия, обеспечивает развитие научно-технического прогресса, а также совершенствование работы технических служб предприятия;

7) энергетик - осуществляет обеспечение, сохранность и рациональную эксплуатацию энергетического оборудования и энергетических установок, бесперебойное снабжение предприятия всеми видами энергии;

8) коммерческий директор - осуществляет руководство финансово-хозяйственной деятельностью предприятия в области материально-технического снабжения, транспортного обслуживания, обеспечивая эффективное и целевое использование материальных и финансовых ресурсов, снижение их потерь, ускорение оборачиваемости оборотных средств;

9) главный бухгалтер - осуществляет организацию бухгалтерского учета хозяйственно - финансовой деятельности предприятия и контроль за экономным использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия. Формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику предприятия, исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости;

10) управляющий персонал представлен в качестве директора и 2 администраторов;

11) Обслуживающий персонал представлен следующим составом: 7 официантов, 15 поваров, 1гардеробщица, 4 посудомойщицы, 2 экспедитора 2 уборщицы.

Ресторан «Магнум» - один из самых популярных ресторанов Воронежа.

В настоящее время «Магнум» осуществляет свою деятельность в рамках ресторана, бара и танцевальной площадки.

Ресторан начинает работу с 11:00 утра и заканчивает в 24:00. В пятницу и субботу ресторан работает с 11:00 до 02:00. В эти дни звучит живая музыка.

Зал ресторана рассчитан на 150 посадочных мест, а при банкетном обслуживании на 250 гостей.

Перечень основных услуг, оказываемых предприятием, включает следующие позиции:

1) обслуживание торжественных событий;

2) услуги по комплексному питанию;

3) организация культурного досуга населения.

Ресторан «Магнум» - предприятие общественного питания с широким ассортиментом блюд сложного приготовления, включая заказные и фирменные; вино-водочные, табачные и кондитерские изделия, повышенным уровнем обслуживания в сочетании с организацией отдыха.

Принципы, которыми руководствуются сотрудники ресторана «Магнум» в обслуживании:

1) международные стандарты обслуживания гостей;

2) своевременность подачи блюд;

3) комфортная атмосфера.

Все это позволит гостям получить максимальное удовольствие от Вашего мероприятия.

Система обслуживания клиентов ресторане «Магнум» организуется таким образом, чтобы обеспечить оптимальный баланс качества и стоимости обслуживания и удовлетворение требований клиентов в соответствии с законодательством и стандартами Российской Федерации.

Организацией обслуживания клиентов в ресторане занимаются официанты, на них возлагаются следующие функции:

1) организация клиентского обслуживания;

2) прием, обработка и выполнение заказов;

3) работа с жалобами;

4) изучение потребностей и мониторинг степени удовлетворенности клиентов;

5) маркетинг услуг;

6) сбор и предоставление руководству отчетов по взаимодействию с клиентами и предложений по улучшению качества обслуживания.

Для оптимальной организации взаимодействия с клиентами в ресторане используется единое программное обеспечение с возможностью выхода в единую информационную базу, в которой хранится вся информация об ассортименте продукции, ценах, наличии.

Общество предоставляет клиентам возможность свободного выбора любого официанта в зависимости от предпочтений клиента.

Для создания и поддержания системы обслуживания клиентов ресторан обеспечивает наличие:

1) квалифицированных специалистов, ответственных за взаимодействие с клиентами и организацию клиентского обслуживания;

2) помещений для приема клиентов;

3) качественной продукции.

Эффективный процесс взаимодействия с клиентами в ресторане характеризуется следующими параметрами:

1) единообразие требований к качеству предоставления услуг, соблюдение установленных сроков по всем процедурам взаимодействия;

2) индивидуальный подход к клиентам;

3) минимизация времени клиента, затраченного на получение заказа;

4) оперативность реагирования на жалобы и устранения выявленных недостатков в работе с клиентами.

Ключевыми критериями оценки качества взаимодействия с клиентами при оказании услуг общественного питания являются:

1) обеспечение качества питания;

2) обеспечение качества клиентского обслуживания.

В настоящее время на рынке услуг существует множество кафе и ресторанов, предоставляющих аналогичные услуги, однако, основным недостатком товаров и услуг у конкурентов являются высокие цены и (или) невысокое качество продукции.

Основным преимуществом рассматриваемого ресторана являются широкий ассортимент продукции и высокий уровень обслуживания.

В ресторане в основном представлена европейская кухня.

Ресторан оснащен инженерными системами и оборудованием, обеспечивающими необходимый уровень комфорта, в том числе: горячее и холодное водоснабжение, канализация, отопление, вентиляция, телефонная связь, система аварийного оповещения, пожарная сигнализация.

Предприятие имеет вывеску с указанием его типа, фирменным названием, информацию о режиме работы, об оказываемых услугах.

В интерьере зала используются оригинальные декоративные элементы. Предусмотрена сцена и танцевальная площадка.

В зале имеется наличие столов различной вместимости (2,4,6 мест и др.)

У персонала имеется в наличии форменная одежда и обувь.

В состав помещения для потребителей входят: вестибюль, гардероб, зал, мужской туалет, женский туалет.

На предприятии выполняются все правила и инструкции по охране труда и пожарной безопасности.

Визитной карточкой ресторана считается широкий ассортимент пивной продукции (15 сортов).

Предприятие осуществляет учет всей своей деятельности, ведет оперативный бухгалтерский учет и статистическую отчетность в порядке, установленном Законодательством РФ.

2.2 Анализ имущественного положения предприятия ООО «Магнум» и источников его формирования

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

Различают горизонтальный и вертикальный финансовый анализ, с помощью которых можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто.

В основе вертикального анализа лежит представление данных бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служит построение динамических рядов значений этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям, а относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Магнум» представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Вертикальный анализ баланса

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
		2010	2011	изменение (+,-)	2010	2011	изменение (+,-)
1	2	3	4	5	6	7	8
Активы
Основные средства	1130	1371	1058	-313	9,57	7,32	-2,25
Прочие внеоборотные активы	1170	3580	3580	-	25	24,75	-0,25
Запасы	1210	4035	2369	-1666	28,17	16,38	-11,79
Дебиторская задолженность	1230	1345	3466	+2121	9,38	23,96	+14,58
Денежные средства	1250	3969	3969	-	27,71	27,44	-0,27
Баланс		24	21	-3	0,17	0,15	-0,02
Пассивы
Уставный фонд	1310	30	30	-	0,21	0,21	-
Добавочный капитал	1350	8018	8018	-	55,98	55,44	-0,54
Нераспределенная прибыль	1370	(2168)	(2946)	+778	-15,14	-20,37	+5,23
Заёмные средства	1510	7071	7993	+922	49,36	55,27	+5,91
Кредиторская задолженность	1520	1373	1368	-5	9,59	9,46	-0,13
Баланс		14324	14463	+139	100	100	-

На основе данных вертикального анализа баланса, можно сделать вывод о том, что в 2011 году в структуре активов по сравнению с 2010 годом произошли следующие изменения: стремительное снижение стоимости основных средств и запасов и незначительное снижение денежных средств. Основные средства составляют основу любого производства, в процессе которого создаётся продукция, оказываются услуги и выполняются работы. От их количества, качественного состояния и эффективного использования во многом зависят конечные результаты деятельности хозяйствующего субъекта. Предприятию необходимо увеличивать стоимость основных средств в соответствии с потребностями, уделять большое внимание анализу их наличия, состояния, использования. Снижение запасов говорит как о снижении объёма выпускаемой продукции, так и о недостатке средств на их приобретение. Более чем в два раза увеличился вес дебиторской задолженности, что свидетельствует об отвлечении из оборота данных средств. Такое увеличение расчётов с дебиторами может говорить о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям. Внеоборотные активы и финансовые вложения остались без изменений. По данным пассива видно, что уставный и добавочный капиталы остались без изменения. Наблюдается увеличение заёмных средств. Данный показатель характеризует состояние платёжной дисциплины, а следовательно, и финансовое положение хозяйствующего субъекта. Предприятию необходимо погашать их и стремится к сокращению сроков погашения. Также наблюдается незначительное снижение кредиторской задолженности. Её состояние во многом определяется состоянием дебиторской задолженности. Поэтому необходимо реализовать конкретные меры: своевременно выявлять недопустимые виды задолженностей, контролировать состояние расчётов с покупателями, постоянно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей. Главным показателем данного анализа является значительное увеличение убытков организации. Безусловно, огромное влияние на это оказали определённые изменения тех или иных показателей. Организации в срочном порядке необходимо провести более детализированный анализ статей, выявить причины по устранению недостатков, изыскать необходимые для этого резервы и способы, тем самым восстановив свою нормальную финансово-хозяйственную деятельность.

Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей доходов и расходов и их групп по документам бухгалтерской отчетности. В основе этой разновидности анализа лежит исчисление базисных темпов роста доходов и затрат по статьям баланса или статей отчета о прибылях и убытках.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный анализ баланса представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ баланса

Наименование статей	На 2010 год	На 2011 год	Изменение (+, ?)	Темп роста
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8
Актив
Основные средства	1371	9,57	1058	7,32	-313	-2,25	77,17
Прочие внеоборотные активы	3580	25	3580	24,75	-	-0,25	100
Запасы	4035	28,17	2369	16,38	-1666	-11,79	58,71
Дебиторская задолженность	1345	9,38	3466	23,96	+2121	+14,58	257,7
Финансовые вложения	3969	27,71	3969	27,44	-	-0,27	100
Денежные средства	24	0,17	21	0,15	-3	-0,02	87,5
БАЛАНС	14324	-	14463	-	139	-
Пассив
Уставный капитал	30	0,21	30	0,21	-	-	100
Добавочный капитал	8018	55,98	8018	55,44	-	-0,54	100
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)	(2168)	-15,14	(2946)	-20,37	+778	+5,23	135,89
Заемные средства	7071	49,36	7993	55,27	+922	+5,91	113,04
Кредиторская задолженность	1373	9,59	1368	9,46	-5	-0,13	99,64
БАЛАНС	14324	-	14463	-	+139	-	100,97

Из горизонтального анализа, видно что абсолютная сумма и активов и пассивов за 2011 год увеличилась на 139 тыс. руб. Причинами этого являются лишь отрицательные моменты: увеличение дебиторской задолженности и заёмных средств, и как следствие всего этого - увеличение убытков предприятия. Всё это свидетельствует о том, что предприятие испытывает большие финансовые затруднения, что оказывает значительное влияние на осуществление финансово-хозяйственной деятельности. Исходя из вышеперечисленного, на основании проведенного горизонтального анализа можно сделать вывод о том, что администрации предприятия необходимо принять срочные и радикальные меры по устранению отрицательных и негативных моментов, а также найти пути выхода предприятия из данного положения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба эти вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, поскольку позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной капитал и текущие (оборотные) активы.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние. И при хороших финансовых результатах, высоком уровне рентабельности предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность.

Состав и структура актива баланса представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Состав и структура актива

Показатели	На 2010 год	На 2011 год	Абсолютное отклонение
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы
1.1. Основные средства	1371	9,57	1058	7,32	-313	-2,25
1.2. Прочие внеоборотные активы	3580	25	3580	24,75	-	-0,25
Итого внеоборотные активы	4951	34,56	4638	32,07	-313	-2,49
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	4035	28,17	2369	16,38	-1666	-11,79
2.2.Дебиторская задолженность	1345	9,38	3466	23,96	+2121	+14,5
2.3.Финансовые вложения	3969	27,71	3969	27,44	-	-0,27
2.4. Денежные средства
Итого оборотные активы	9373	65,44	9825	67,93	+452	+2,49
БАЛАНС	14324	100	14463	100	+139	-

Анализируя данные таблицы, особое внимание следует уделить дебиторской задолженности. Увеличение этого показателя и повлекло увеличение валюты баланса. Несомненно это оказывает значительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Увеличение дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала предприятия, снижению его деловой активности, к необходимости прибегать к платным заемным ресурсам для покрытия потребности в денежных средствах, что мы и наблюдаем. В результате снижается прибыль предприятия, а в данном случае увеличиваются убытки растет объем заемных обязательств и неплатежей. Значительный рост дебиторской задолженности свидетельствует о невозможности на данном этапе осуществления хозяйственной деятельности в полной мере распоряжаться имеющимися активами.

Анализ состава и структуры пассива баланса позволяет установить виды, структуру и специфику источников финансирования.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежной считается ситуация, когда доля собственного капитала у клиента более высокая - это исключает финансовый риск.

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают капитал долгосрочный, постоянный (перманентный) и краткосрочный.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного капитала.

В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Состав и структура пассива представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Состав и структура пассива

Показатели	На 2010 год	На 2011 год	Абсолютное отклонение
	т. р.	%	т. р.	%	т. р.	%
1	2	3	4	5	6	7
1. Капитал и резервы
1.1. Уставный капитал	30	0,21	30	0,21	-	-
1.2. Добавочный капитал	8018	55,98	8018	55,44	-	-0,54
1.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(2168)	-15,14	(2946)	-20,37	+778	+5,23
Итого капитал и резервы	5880	41,05	5102	35,28	-778	-5,77
3.Краткосрочные обязательства
3.1. Займы и кредиты	7071	49,36	7993	55,27	+922	+5,91
3.2.Кредиторская задолженность	1373	9,59	1368	9,46	-5	-0,13
Итого краткосрочные обязательства	8444	58,95	9361	64,72	+917	+5,77
БАЛАНС	14324	100	14463	100	+139	-

Исходя из анализа состава и структуры пассива баланса видны лишь негативные показатели: радикальное увеличение убытков и заёмных средств предприятия, что и повлекло увеличение валюты баланса на 139 т.р. Всё это говорит о том, что у предприятия недостаточно средств, для осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности. В результате чего убытки организации значительно увеличились. Администрации предприятия необходимо срочно принять меры и отрегулировать сложившуюся ситуацию.

2.3 Оценка основных показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Магнум»

Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал.

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных средств, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая устойчивость. В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса является основой оценки финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Ликвидность организации - это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами. финансовая устойчивость резерв оценка

Методика анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву. Первые группируются по степени их ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности, вторые - по срокам их погашения, а их расположение подчиняется порядку возрастания сроков [14].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Данные агрегированного баланса представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности

Агрегированные статьи	Значение за 2010 год, т. р.	Значение за 2011 год, т. р.
1	2	3
А1	3993	3990
А2	1345	3466
А3	4035	2369
А4	4951	4638
П1	1373	1368
П2	8444	9361
П3	0	0
П4	5880	5102

2010 год: 3993 > 1373; 1345 < 8444; 4035 > 0; 4951 < 5880.

2011 год: 3990 > 1368; 3466 < 9361; 2369 > 0; 5880 < 5102.

Как показывают данные, баланс предприятия не является ликвидным, т к. второе соотношение не выполняется. Это связано с тем, что доля краткосрочных пассивов довольна велика. Предприятию необходимо принять осуществить выплату заёмных средств, при этом сократив сроки погашения.

Еще более детальным является анализ платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов, где используются три традиционных относительных показателя:

1) коэффициент абсолютной ликвидности;

2) коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия);

3) коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия имеют в нынешних условиях деятельности чисто аналитические значения. Нестабильность делает невозможным какое - либо нормирование выше перечисленных показателей. Они должны оцениваться для каждой организации по его балансовым данным, хотя теоретически нормативные ограничения существуют по все трем показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности - наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Полученные значения коэффициента указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов поставщиками. Чем выше данный коэффициент, тем надежнее заемщик. Нормальное ограничение данного показателя > 0,2 - 0,5. Большинству российских организаций свойственно наличие подобного недостатка денежных средств. Если вести речь о партнерах, то значение данного коэффициента интересно для поставщиков.

Коэффициент быстрой ликвидности - определяется как отношение наиболее быстро реализуемых активов из числа оборотных (финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность) к краткосрочным обязательствам. Значение данного коэффициента будет интересовать банк, кредитующий организацию. Нормальное ограничение принято > 1.

Коэффициент текущей ликвидности - коэффициент покрытия определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к величине краткосрочных обязательств. Этот коэффициент показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случаи необходимости элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и ряда других факторов. Нормальным ограничением для него считается 2, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств значение может быть и существенно ниже, но не меньше 1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Если у организации значение коэффициента меньше 1, то в такой ситуации у него имеется два пути увеличения коэффициента текущей ликвидности:

1) сокращать кредиторскую задолженность;

2) наращивать оборотные активы, а, скорее всего, сокращать кредиторскую задолженность одновременно со снижением оборотных активов. Это наиболее реальный путь к росту коэффициента текущей ликвидности.

В большей мере по коэффициенту текущей ликвидности оценивают финансовую устойчивость покупатели и держатели акций организации.

В условиях нестабильности экономики и инфляционных процессов целесообразно рассчитывать для каждого субъекта хозяйствования нормальный уровень коэффициента ликвидности. Следует иметь в виду, что чем ниже материалоемкость продукции, тем ниже достаточный коэффициент текущей ликвидности. Минимальная сумма оборотных средств необходимых предприятию для обеспечения платежеспособности, равна сумме достаточной потребности в материальных оборотных средствах, безнадежной дебиторской задолженности и текущих пассивов.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются прежние и новые долги. Если принимать во внимание, что собственные и заемные финансовые ресурсы проходят стадии образования, распределения и выплаты, а их конечная величина идет на пополнение имущества, то проведение анализа финансовой устойчивости на каждой из этих стадий дает возможность установить условия укрепления или потери финансового равновесия.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей «Запасы» II раздела актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют ...