3. Реализация плана исследования сбор и анализ данных;

4. Обработка и предоставление полученных результатов.

Первый этап - определение проблемы и постановка целей исследования.

Второй этап - разработка плана сбора информации с использованием первичных и вторичных данных. Сбор первичных данных требует выбора методов исследования (наблюдение, эксперимент, опрос), подготовки орудий исследования (анкет, механические устройства), составление плана выборки (единица выборки, объем выборки процедура выборки) и выбора способа связи с аудиторией (телефон, почта, личное интервью).

Третий этап - сбор, обработка и анализ информации.

Четвертый этап - анализ собранной информации для вывода из совокупности полученных данных показателей среднего уровня, переменных составляющих и выявление разного рода взаимосвязей, представление основных результатов, которые дадут управляющим по маркетингу возможность принимать более взвешенные решения.

Договор лизинга мажет включать в себя условия оказания дополнительных услуг и проведения дополнительных работ. Перечень, объем и стоимость дополнительных услуг (работ) определяются соглашением сторон.

Права и обязанности сторон договора лизинга регулируются непосредственно Гражданским кодексом Республики Казахстан, республиканским законом и договором лизинга. (Приложение 4. Договор лизинга, права и обязанности сторон договора)

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Таблица 18. Заключение договоров лизинга

	Валюта	ЦО - Алматы	ЦО - Астана	Всего
10 мес.2009	RUR	Кол.	Сумма	Кол.	Сумма	Кол.	Сумма
	USD	94	554 965 863,3	38	220 003 775,1	132	774 969 638,4
	Euro	29	330 288 180,9	6	99 332 157,0	35	429 620 337,9
	Всего в тнг.	18	86 066 415,4	8	103 479 409,9	26	189 545 825,3
10 мес.2008	RUR	141	971 320 459,6	52	422 815 342,0	193	1 394 135 801,6
	USD	23	75 114 598,5	19	222 657 243,0	42	297 771 841,5
	Euro	6	70 650 952,6	5	131 939 425,0	11	202 590 377,6
	Всего в тнг.	4	248 117 451,6	1	21 184 023,5	5	269 301 475,2
		33	393 883 002,7	25	375 780 691,5	58	769 663 694,3

Маркетинговое исследование банка должно основываться и исходить из конкретных результатов достигнутых банком за определенный период. Для того чтобы дать объективную оценку деятельности АО «Цеснабанк» необходимо сравнить финансовые показатели лизингового отдела за последний отчетный период с аналогичным периодом прошлого года (за 10 месяцев 2009 года, в сравнении с аналогичным периодом 2008 годом).

Финансовые показатели за последний период 2009 года в сравнении аналогичным периодом 2008 года (таблица 18-21)

Стоимость оборудования за 10 мес. 2009 г.:

1 081,67 млн. тнг. / $ 35,97 млн.

Таблица 19. Крупные договоры

Денежная единица договора	Эквивалент	Срок договора	Предмет лизинга
USD	90,33 млн. тнг.	3 года	с/х техника
USD	83,98 млн. тнг.	2 года	оборудование
USD	63,59 млн. тнг.	2 года	ТУ-154Б
Euro	43,91 млн. тнг.	2,4 года	кран Liebherr
Euro	43,73 млн. тнг.	3 года	кран Liebherr
RUR	38,74 млн. тнг.	3 года	кран Liebherr

Таблица 20. Экономические показатели

	За 10 мес. 2009 г., млн.т.	За 10 мес. 2008 г., млн.т
Получено лизинговой маржи	15,97	6,10
Налог на имущество	11,51	4,16
Дополнительный доход по %	3,87	0,00
ИТОГО доход	27,58	10,26
Возвращено кредитов	431,93
Оплачено процентов по кредитам	95,04

Таблица 21. Затраты

Балансовые (коммерческие, управленческие расходы, комиссия банка за проведение расчетов, расходы от продажи валют)	3,32 млн. тнг.
По МБСП	3,05 млн. тнг.
Итого затраты:	6,37 млн. тнг.

Анализ заключения договоров лизинга.

В 2009 г. заключение договоров лизинга распределяется практически равномерно по месяцам, за исключением января, что объясняется спадом активности коммерческих организаций. Исходя, из трехлетнего опыта можно констатировать, что лизинговая деятельность имеет характерные сезонные спады. Наибольший спад традиционно приходится на январь, что вызвано низким спросом на лизинг в виду начала календарного года (отпуска, подведение итогов прошлого года и т.п.). Вторым, относительно небольшим, спадом считается конец апреля начало мая. Однако данные спады относительно небольшие.

Диаграмма 1 - Сравнение общего количества заключенных договоров за 10 мес. 2009 г. с 10 мес. 2008 г. по месяцам

Как видно (диаграмма 1), банк увеличил число заключаемых договоров во всех прошедших месяцах, при этом прирост договоров в январе-апреле составил примерно 100% (200%), мае-сентябре примерно 200% (300%). Особенно большой прирост в июле и октябре стал возможен за счет повышенного спроса на лизинг легкового транспорта (техники относительно не дорогой). Это особенно хорошо видно при сравнении Диаграммы 1 и 2, где пиковые сделки по объему приходятся на июль, август, октябрь (173 млн. тнг., 190 млн. тнг., 208 млн. тнг. соответственно) при этом число договоров составило 34; 19; 40, что явно показывает небольшую зависимость объемов заключаемых сделок от их количества. Однако за частую рост количества договоров означает рост клиентской базы, при этом, например, лизинг легковых автомобилей является хорошей рекламной кампанией. Более 20 клиентов, получивших автомобили в лизинг, воспользовались услугами компании еще раз, либо «привели» нового клиента.

Таким образом, хоть количество сделок не гарантирует больший объем прибыли, задача компании - стремиться к увеличению числа заключаемых договоров. Учитывая, что общее количество заключенных за 10 месяцев 2009 г. договоров составило 193 (за 10 месяцев 2008 г. - 58), можно сделать вывод о высокой активности компании и достижении такой важной цели как «автоматизации» лизинговой сделки.

Теперь рассмотрим объем заключаемых лизинговых сделок, его распределение по месяцам и зонам ответственности.

По объему приобретенного оборудования в 2009 году лизинговый отдел банка показал устойчивый рост.

Банк за 10 месяцев 2009 приобрел оборудования на сумму 1081,67 млн. тенге (10 месяцев 2008 года 633,17 млн. тенге), годовой прирост составил 71% (448,49 млн. тнг).

Однако в сентябре на фоне роста количества договоров по сравнению с августом сократился объем приобретаемого оборудования (диаграмма 2), при этом, как и в марте, сумма приобретенного оборудования текущего года была меньше суммы приобретенного оборудования прошлого года.



Диаграмма 2 - Сравнение объема приобретенного оборудования за 10 мес. 2009 г. с 10 мес. 2008 г. по месяцам

В то же время количество сделок в марте 2009 к марту 2008 года увеличилось вдвое, а в сентябре в 3,4 раза. Основной причиной такого различия являются три лизинговые сделки 2008 года.

Именно данные сделки обеспечили такой высокий рост в летние месяцы. Данные примеры наглядно показывают, что прогнозировать крупные лизинговые сделки «по периодам» практически не возможно. Также затруднен их прогноз на следующий год.

Поэтому, задача лизингового отдела - максимально обеспечить себя так называемыми «средними» сделками, т.к. именно они являются наиболее прогнозируемыми. (диаграмма 3).

Диаграмма 3 - «Сравнение объемов заключенных договоров в диапазонах стоимости предмета лизинга»

При сравнении количества заключенных договоров в граничных диапазонах в 2008 г. и 2009 г. видно, что «по количеству» основную долю в 2008 г. составляли договоры в пределах до 1 млн. тнг., в то время как в 2009 году максимальное число составили договоры от 1 до 3 млн. тнг.

При сравнении размеров заключенных договоров «по объему» в граничных диапазонах в 2008 г. и 2009 г. видно, что основную долю в 2008 г. составляли договоры с диапазоном от 10 до 20 млн. (25,5%) и с выше 50 млн. тнг.(44,5%). В то время как в 2009 г. относительно ровное распределение начиная от 3 млн. тнг. и до 50 млн.

Например, для увеличения объема сделок в пределах 1-3 млн. тнг. до уровня 3-10 млн. тнг. необходимо заключить почти в 3 раза больше договоров. В связи с этим, целесообразно подготовить некоторые специальные программы по лизингу (лизинг легковых машин стоимостью до 1,5 млн. тенге и т.п.), с целью упрощения процедуры рассмотрения, подписания и реализации лизинговой сделки.

Диаграмма 4, 5 - Распределение договоров по зонам ответственности в 2007 г.(Диагр.4) и 2008 г. (Диагр.5)

Просматривается следующая общая тенденция соотношения количество/стоимость для всех диапазонов: рост количества договоров с уменьшением стоимости оборудования на один договор.

В середине 2008 года начал полноценную работу Костанайский филиал банка (были созданы все службы), поэтому целесообразно рассмотреть подробнее развитие бизнеса филиала, а также проанализировать структурный портфель сделок, как «Алматы», так и «Астаны».

Соотношение объемов заключаемых лизинговых сделок в Алмате и Астане представлены в Диаграммах 4,5.

Исходя из представленных диаграмм, можно сказать, что доля «Астаны» в объеме 2009 года сократилась по отношению к 2008 году, при этом необходимо учесть общий рост объемов (в абсолютных числах объем Костанайского филиала составил 2008 - 307 млн. тенге, 2009 - 330 млн. тенге). Таким образом, общий прирост 2009 года был, достигнут за счет работы в Алматы (+ 448 млн. тенге).

Исходя из проведенного анализа видно, что темпы развития Костанайского филиала сократились по следующим причинам:

· Работа исключительно с крупными клиентами.

В Астане минимальная сделка составляет 4 млн. тенге, а стандартная превышает 10 млн. тенге.

Как показывает предыдущий анализ, доля таких сделок, в целом по портфелю, увеличилась в 4 раза и составила 39,8% общего объема сделок, т.е. отсутствие развития данного сегмента существенно снижает темпы роста портфеля.

Однако данный принцип работы был продиктован отсутствием до мая 2009 года полноценного филиала. Пример развития Костанайского филиала наглядно показывает, что ориентация на корпоративных клиентов может привести к высокой зависимости объема лизинговых сделок от нескольких крупных клиентов.

· Существенное снижение объемов закупаемого оборудования постоянными клиентами.

Организационно-технические проблемы.

Отсутствие достаточного количества персонала до мая текущего года; не достаточно высокий уровень квалификации в сфере лизинга нового персонала.

Так же важно отметить, что «вхождение» новых сотрудников осложняется отсутствием четко регламентированных и «прописанных» бизнес процессов.

Отсутствие такой регламентации обусловлено высокими темпами роста как объемов (почти в7 раз за 3 года), так и численностью персонала (в 6 раз за три года). На сегодня решение данной проблемы является одной из важнейших задач для руководства компании.

Рассмотрим более подробно структуру портфеля лизинговых сделок Костанайского филиала. Для этого используем те же классификации, что и для общего анализа (количество заключенных договоров по месяцам и объем заключенных договоров по месяцам (диаграммы 6,7).

Диаграмма 6 - Сравнение количества заключенных в ЦО-Костанай договоров за 10 мес. 2009г. с 10 мес. 2008 г. по месяцам

Как видно из диаграммы 6, количественный прирост договоров составил 27 (2008- 25, 2009 - 52), т.е. 108%.

При этом наблюдалось сильные пиковые значения (июль и октябрь), вызванные тремя крупными сделками.

В общем, за исключением августа, количество заключаемых договоров в 2009 году было выше, чем в 2008.

Однако необходимо заметить, что рост количества договоров (за исключением июля и октября) был незначительным.

Распределение объемов приобретаемого оборудования как в 2008 и 2009 году имело непостоянный характер.

Как говорилось выше, это вызвано тем, что основной портфель, составляющий крупные сделки, прогнозирование которых практически невозможно, а их появление практически не зависит от персонала.

Из всего сказанного выше становится ясно, что основная задача, стоящая перед московским филиалом - существенное расширение сделок в диапазоне до 20 млн. тенге.

Именно этот сегмент позволит получить постоянный и прогнозируемый объем лизинговых сделок.

Как видно из Диаграммы 7, распределение объемов лизинговых сделок по месяцам крайне не стабильно. Это вызвано сильной зависимостью филиала от крупных клиентов.

Однако превышение объемов апреля, мая, июля, августа и сентября (с учетом уменьшения размера одной лизинговой сделки) над аналогичными показателями прошлого года является, безусловно, положительным фактором.



Диаграмма 7 - Сравнение обьема приобретенного оборудования АО «Цеснабанк» за 10 месяцев 2009 г. с 10 месяца 2008 г. по месяцам

Подводя итог анализа распределения объемов можно сказать, что выбранная стратегия развития банка, основанная на стремлении к увеличению числа «средних» лизинговых сделок (до 10 млн. тенге), является верной. Однако для ее реализации необходима эффективная рекламная компания, нацеленная на привлечение «средних» клиентов.

Анализ договоров по видам валют.

Диаграмма 8, 9 - Распределение договоров по видам валют в 2008 г. (диаграмма 8) и в 2009 г. (диаграмма 9)

По итогам 10 месяцев 2009 г. произошла переориентация с валютной номинации договоров на тенговую.

Доля тенговых договоров выросла почти в 1,5 раза, а доля Евро сократилась почти в 2,6 раза.

Это связано с нестабильным поведением иностранной валюты и невозможностью предсказания курсовых разниц на длительный период.

2.3 Проблемы развития лизинга в Республике Казахстан

Развитие собственного производства в Казахстане является ключевым моментом в решении проблемы зависимости экономики Казахстана от сырьевого сектора. По разным источникам информации приводятся данные об уровне изношенности основных фондов в Казахстане от 60 до 80%, требующие замены в ближайшие несколько лет. Огромную роль в этом играет развитие лизинга, как инструмента финансирования инвестиций в основные средства.

Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах.

В структуре инвестиций в основной капитал доля лизинга в развитых странах составляет порядка 20-3 0%, в странах с переходной экономикой около 10-20%. В Казахстане данный показатель по итогам 2003 года составил всего 1%, за 9 месяцев 2005 г. -- 2%. В России данный показатель составляет 5%.



Диаграмма 10 - Лизинговые компании в Республике Казахстан

Отрасль лизинга в Казахстане вполне молодая. Точкой отсчета ее истории как реальной индустрии можно считать принятие Закона РК "О финансовом лизинге" в июле 2000 года. Именно после этого многие банки стали рассматривать лизинг в качестве нового финансового инструмента и для его эффективного использования приступили к созданию дочерних лизинговых компаний. Специфика их создания при материнских банках, располагающих финансами для осуществления проектов, характерна для всех начинающих лизинговых рынков. Казахстан в этом смысле не является исключением. Сегодня в стране около двух десятков лизинговых компаний. Большая их часть принадлежит банкам, имеется всего несколько исключений, таких как государственная компания "Казагрофинане", созданная для развития сельскохозяйственной отрасли, или "Астана-финанс", образовавшая в прошлом году собственный лизинговый департамент (диаграмма 10)

В Казахстане доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал в прошедшем году составила всего лишь около 1%. В развивающихся странах этот показатель составляет 5-15% (в России - около 5%), а в развитых странах 20-30%. Если учесть, что до 80% основных средств в казахстанской промышленности изношены, устарели морально и физически и требуют замены, то общий потенциал лизинговых операций может быть очень значительным и измеряться в миллиардах долларов.

Таким образом, предприятия, имеющие доступ к кредитным линиям банка и для которых вопрос залога не является критичным, по-прежнему предпочитают пользоваться кредитом, а не лизингом. Изменить ситуацию коренным образом, по мнению г-жи Асабаевой, могли бы два основных преимущества: введение двойных (лизинговые компании даже не говорят о тройных - как в России) норм ускоренной амортизации основных средств на весь срок лизинга или хотя бы первые три года и более дешевые средства, которые позволили бы лизинговым компаниям предлагать конкурентные процентные ставки. Конкурентные ставки лизингодатели смогли бы предложить, получая финансирование от международных инвесторов напрямую, минуя материнские банки. Одним из таких международных инвесторов намеревается выступить IFC. В текущем году корпорация намерена инвестировать в лизинговые проекты в Казахстане 15-20 млн долларов, а всего на Центральную Азию, включая Кыргызстан, Таджикистан и Узбекистан, выделяется портфель в 40 млн долларов.

Впрочем, лизингодатели могут и самостоятельно использовать некоторые инструменты для удешевления получаемых от материнских банков средств, например, страхование финансовых рисков международных инвесторов государственными страховыми обществами. Например, АО «Банк Центр Кредит» получая кредитные линии от зарубежных банков, таких как Commerzbank, Deutchbank, Bank Geseley.e.haft, для финансирования лизинговых сделок, страхует их риски в немецком государственном страховом обществеЕи1ег Hermes, что позволяет банку получать более дешевые длинные ресурсы.

Таким образом, мы сегодня добились того, что у нас есть специальная программа по комбайнам фирмы Claas (известный немецкий производитель, занимающий 60% рынка Германии), которые мы завозим в Казахстан для местных лизингополучателей под 10% годовых. Также устанавливаем партнерские отношения с голландским, датским, итальянским, польским страховыми обществами. Ведутся переговоры с чешским страховым обществом.

По этим проектам мы сможем финансировать лизингополучателей под 12% годовых на срок до пяти лет. Правда, некоторые из этих партнеров выдвигают условие, что сумма сделки должна быть не менее 500 тыс, евро, что для наших лизингополучателей может быть сдерживающим фактором. Также наш банк получил кредитную линию для финансирования лизинговых сделок от корейских партнеров. В Южной Корее функции страхового общества выполняет Экспортно-импортный банк (так же как в Японии и США). По этому проекту наши лизингополучатели смогут рассчитывать на инвестиции в общем объеме 5 млн долларов под 12% годовых. Первая сделка на покупку 30 автобусов уже заключена.

Действительно, процентные ставки в 10-12% годовых выглядят вполне конкурентоспособными, многие лизингодатели до сих пор предлагают ставки в 23-25% годовых, а нормой сегодня является 18-20%.

В международной практике лизинг никогда не был более дешевым, чем кредит, инструментом финансирования. Более доступным - да, но его доступность заключается в лояльном, менее формализованном отношении лизингодателя к заемщику в отличие от банка и, самое главное, в ненужности залога, даже предприятию, располагающему активами, подходящими банку в качестве залога, для покупки основных средств лучше пользоваться лизингом, а с помощью кредитов пополнять свои оборотные средства. Имея незаложенные активы, предприятие более мобильно при привлечении краткосрочного финансирования. Лизинг динамично развивается. В 2008 году объемы лизинга выросли в 4 раза по сравнению с 2007 г. и составили порядка 85 млн. долларов США. За 9 месяцев 2009 данный показатель увеличился в три раза по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. и составил порядка 156 млн. долларов США (диаграмма 11).



Диаграмма 11 - Динамика развития лизинга в Республике Казахстан

Ведущими лизинговыми компаниями (в т.ч. банки, занимающиеся лизингом) по результатам работы за 9 мес. 2004 года (без учета ЗАО «Казагрофинанс») по объему переданных в лизинг основных средств являются (по убыванию) Астана Финанс, БТА Лизинг, Халык Лизинг, Центр Лизинг, Вираж Лизинг. По результатам работы за 2003 год ситуация выглядела следующим образом: Астана финанс, Валют Транзит Банк, Халык Лизинг, Альянс Лизинг, БТА Лизинг. Рейтинг компаний по размеру лизингового портфеля на 01 октября 2004г. выглядит следующим образом: Астана Финанс, БТА Лизинг, Альянс Лизинг, Халык Лизинг, Валют Транзит банк. Лизинг становится все более доступным для малого и среднего бизнеса: снижаются минимальные лимиты по сумме сделок, не совсем заметно, но ставки по лизингу также снижаются (диаграмма 12).

Диаграмма 12 - Минимальные ставки по лизингу в зависимости от источника финансирования за 2008-2009 года

В разрезе секторов экономики, с которыми работают лизинговые компании преобладает сельское хозяйство (52% от всего объема лизинга) что связано с деятельностью государственной лизинговой компании «Казагрофинанс». Рейтинг компаний по размеру лизингового портфеля на 01 октября 2007г. выглядит следующим образом: Астана Финанс, БТА Лизинг, Альянс Лизинг, Халык Лизинг, Валют Транзит банк. Лизинг становится все более доступным для малого и среднего бизнеса: снижаются минимальные лимиты по сумме сделок, не совсем заметно, но ставки по лизингу также снижаются (диаграмма 13).

Диаграмма 13 - Структура имущества, передаваемого в лизинг в разрезе инвестирования в отрасли экономики

Ситуация по лизингу в Казахстане выглядит значительно лучше в сравнении с другими странами Центральной Азии, где этот рынок находится на стадии зарождения (диаграмма 14).



Диаграмма 14 - Объемы лизинга в ЦА (Центральной Азии

Необходимо отметить, что интерес коммерческих лизинговых компаний к сельскому хозяйству также возрос. Из 80 млн, долларов, вложенных в сельское хозяйство почти 53% приходится на их долю. Коммерческие лизинговые компании также предпочитают работать в транспортной отрасли и строительстве, на долю которых приходится соответственно 18% и 11 % всего рынка лизинга (диаграмма 15).

Диаграмма 15 - Структура имущества передаваемого в лизинг в Европе

В Казахстане в 2008 году структура передаваемого в лизинг имущества имеет тенденцию к увеличению доли производственного оборудования, как результат предоставления льготы по НДС при импорте оборудования по лизингу. Однако это увеличение незначительное и составляет всего лишь 6% против 5% в 2007 году. В структуре имущества, передаваемого в лизинг европейскими лизинговыми компаниями, по данным ассоциации Leaseurope, доля производственного оборудования составляет около 23%.

В последние годы государство принимает различные меры, направленные на активизацию деятельности банков по кредитованию реального сектора экономики, включая малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в решении этих вопросов отводится использованию финансового лизинга, благодаря которому предприятия имеют возможность получать необходимую финансовую и материальную поддержку для технического перевооружения производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

Однако пока отмечается некоторая пассивность банков второго уровня в финансировании лизинговых сделок, которую можно объяснить несколькими обстоятельствами. Во-первых, банки ведут многоплановую деятельность с учетом собственной кредитной политики, которая не всегда может включать вопросы финансового лизинга.

Во-вторых, определенная часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не связанных с финансированием производственной деятельности. А отсутствие четких процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях производства пока не позволяет банкам разработать соответствующие стандарты его обслуживания и определить эффективность своего участия в них. Проведение лизинговых сделок пока сопряжено с множеством дополнительных формальностей. В их числе требование о государственной регистрации договора финансового лизинга движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудования, когда оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражения в бухгалтерском учете объекта лизинга. Значителен и круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит выполнения цепочки обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности в оформлении документов, производители заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

По данным Министерства финансов, на обновление основных фондов предприятий потребуется не менее 800 млрд. тенге инвестиций, что почти в двое превышает объемы всех выданных банками кредитов за истекший год.

Степень износа оборудования на промышленных предприятиях составляет 40-70 % и выше. Ежегодно в республике обновляется лишь 0,8 - 1,2 основных производственных фондов, в то время как в развитых странах эти показатели составляют 6 - 8 %. Значительная часть инвестиций в основной капитал финансируется за счет собственных и привлеченных средств предприятий. Национальная банковская система в ближайшие годы объективно не имеет возможности полностью удовлетворить потребность экономики в кредитах. Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания нормального воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составлять 6 - 7 % от ВВП

Имеются и другие проблем: отсутствие прозрачности финансовой деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента, отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенная рискованность кредитных операций для банков обусловлена отсутствием легальных возможности получения полных и достоверных данных о потенциальном заемщике, позволяющих адекватно оценить его кредитоспособность.

На инвестиционную активность банков в значительной степени может повлиять ожидаемый переход всех предприятий на международные стандарты финансового учета и отчетности, создание эффективной системы идентификации их деловой и финансовой репутации, собственников и менеджеров этих организаций.

Условием взаимной открытости кредиторов и заемщиков является создание государственного кредитного бюро, накапливающего и представляющего заинтересованным лицам достоверную информацию о потенциальных заемщиках, включая недобросовестных. С этой целью Национальный банк разработал проект Закона «О кредитном бюро», который подлежит рассмотрению Правительством и соответствующими министерствами.

Банки участвуют в проведении лизинговых операций непосредственно или через создаваемые ими специализированные дочерние компании («БТА - лизинг», «Халык - лизинг» и др.) По состоянию на 1 августа 2008 года остатки на балансовых счетах банков второго уровня по предоставленным им клиентам суммам в рамках финансового лизинга составляют 9 058 540 тысяч тенге, а полученного банками - 42 149 тысяч тенге.

На сегодняшний день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина - отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера. К сдерживающим факторам можно отнести, в первую очередь, несовершенство законодательной базы осуществления лизинговых сделок, поскольку Закон «О финансовом лизинге», Гражданский, Налоговый и Таможенный кодексы подлежат значительной конкретизации. А также отсутствие современной инфраструктуры рынка лизинговых услуг, включая ограниченность условий для получения необходимой информации; недостаточность современных технологий по организации и проведению более сложных лизинговых операций, в том числе на международном уровне. Казахстан еще не присоединился к международной конвенции «О финансовом лизинге» 1988 года. На рынке присутствуют высокие риски, ограничены сроки финансирования при высоком уровне при высоком уровне первоначального взноса и стоимости ресурсов. Отсутствует методика оперативной оценки эффективности лизингового инвестиционного проекта. Лизинговые компании недостаточно полно изучают потребности различных производителей и регионов республики в оборудовании и технологиях. При этом у многих субъектов мелкого и среднего бизнеса нет понимания выгодности и перспективности лизинга. Как показывает практика, лизинговые операции будут привлекательны и эффективны для всех участников лишь при наличии качественного бизнес-плана, составления которого пока представляется многим проблемным.

Учитывая зарубежный опыт, можно предположить, что дальнейшее развитие должен получить оперативный лизинг. В этом случае лизингополучатель возвращает оборудование его владельцу по истечении срока лизинга, а лизингодатель получает основной доход именно при реализации этого оборудования на вторичном рынке. Должны произойти секьюритизация лизинговых обязательств, эмиссия ценных бумаг на базе договоров лизинга, организация долевого финансирования со стороны поставщиков, а также лизинговые операции.

Представляется целесообразным использование договорных механизмов распределения рисков между несколькими банками, страховых принципов обеспечения обязательства сторон.

На нынешнем этапе экономического развития Казахстана одним из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга: производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования государством механизма лизинга в авиационной отрасли и в сельском хозяйстве.

3. Перспективы развития лизинга в Республике Казахстан

Рынок лизинговых услуг Казахстана активно начал развиваться, начиная с 2000 года.

При этом, основная доля лизинговых сделок приходилась на лизинговую компанию «Казагрофинанс» со 100% государственным участием, созданную по инициативе правительства в рамках агропродовольственной программы Казахстана для расширения социальных проблем на селе.

Коммерческие банки Республики Казахстан предпочитают заниматься лизингом через создание отдельных лизинговых компаний.

В настоящее время в Казахстане работает порядка 20 лизинговых компаний, причем 8 из них являются дочерними компаниями местных банков, и на их долю приходится более 51% от общего объема лизинга в стране, 26% приходится на лизинговую компанию «Казагрофинанс».

Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал в Казахстане составляла в 2008 году порядка 1%. Необходимо отметить, что это в 4 раза выше аналогичного показателя за 2007 год (таблица 22).

Таблица 22

Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал

Показатели	2007 год	2008 год
Инвестиции в основной капитал, млн. долл. США	7797,4	8449,7
Объем лизинга, млн. долл. США	21,1	85,2
Доля лизинга, %	0,26	1,00

За истекший год на рынке наблюдается почти четырехкратный рост количества заключенных договоров лизинга и объема лизинга в суммовом выражении.

Поскольку первые лизинговые компании были созданы государством для поддержки сельского хозяйства, в структуре передаваемого в лизинг имущества основную долю занимает сельхозтехника. Ее доля составляет 47% от общего объема в стоимостном выражении.

Порядка 60% сельхозтехники, передаваемой в лизинг приходится на долю лизинговой компании «Казагрофинанс», около 27% на долю компании «Астана Финанс».

Кроме того, на передаче в лизинг сельхозтехники специализируется лизинговая компания «Агромашсервис», представляющая в Казахстане интересы российских производителей сельхозтехники.

Сельхозтехника представлена, в основном, хлебоуборочными комбайнами и тракторами, причем доля комбайнов составляет порядка 80%.

Если рассматривать только негосударственные лизинговые компании, то в структуре передаваемого в лизинг имущества основную долю занимает транспорт (более 50%) и дорожно-строительная техника.

Это объясняется тем, что лизинговые компании, в первую очередь, финансируют высоколиквидные средства производства, что вполне объяснимо с точки зрения минимизации рисков лизингодателей [19, с.235].

В общей структуре имущества, переданного в лизинг, второе место занимает дорожно-строительная техника (17%).

Это обусловлено тем, что за последние пять лет в Казахстане наблюдается бум строительства: строительство новой столицы Астана в свободной экономической зоне «Астана - новый город», строительство новых объектов и восстановление разрушенного в период распада СССР жилищно-коммунального сектора и инфраструктуры во всех областных центрах страны (Схема 6).



Схема 6 - Виды оборудования, переданного в лизинг

Источники финансирования сектора лизинговых услуг

Основным источником финансирования лизинговых сделок являются ссуды коммерческих банков, которые занимают 87% общего объема финансирования сделок.

Остальная часть сделок финансируется за счет собственных средств.

Следует отметить, что коммерческие банки имеют ограничения, установленные Национальным банком в части финансирования своих дочерних компаний в размере не более 10% от собственного капитала[32, с.302].

Это требование является сдерживающим фактором развития лизинга и многие лизинговые компании при наличии спроса на оборудование не имеют возможности финансировать лизинговые сделки.

Решение данной проблемы возможно путем привлечения иностранных инвестиций. В 2007 году уже две лизинговые компании Казахстана получили иностранные кредиты на сумму более 13 млн. долларов США.

С ростом опыта в сфере лизинга, а также переходом на МСФО в 2008 году, другие лизинговые компании также будут иметь потенциальную возможность выхода на рынок внешнего заимствования [19, с.251].

Распределение сделок по регионам

Существенная доля лизинговых операций представлена в городе Алматы и Алматинской области.

Следует отметить, что распределение лизинговых операций по регионам неравномерно и соответствует экономическому развитию регионов. Данные в диаграмме приведены без учета операций лизинговой компании «Казагрофинанс». (Схема 7)

Схема 7 - Распределение сделок по регионам

Принятие позитивных изменений и дополнений в налоговое и гражданское законодательство Казахстана по вопросам финансового лизинга является одним из эффективных шагов в развитии и расширении рынка лизинговых услуг.

Основным положительным моментом в принятых поправках в законодательстве является внесение изменений в само определение финансового лизинга.

Ранее, как в Налоговом кодексе, так и в Законе «О финансовом лизинге» аренда признавалась только в случае соответствия одновременно двум условиям, важнейшим из которых являлся срок финансового лизинга, который должен был превышать 80% срока полезной службы предмета лизинга.

Ограничение минимального срока лизинга являлось основным из сдерживающих факторов развития лизинга в республике.

Основные средства, срок полезной службы которых составлял 10-20 лет, практически невозможно было передать в лизинг, т.к. срок лизинга должен был длиться не менее 8-16 лет и право собственности могло передаваться лизингополучателю только по истечении этого срока [19, с.249].

Естественно, такие сроки являются рискованными для лизингодателя и невозможными для лизингополучателя, т.к. моральное и физическое старение многих основных средств производства происходит значительно раньше установленных сроков амортизации.

Снижение ограничения минимального срока лизинга до 3 лет будет способствовать развитию малого и среднего бизнеса в Казахстане, ускорению темпов в обновления основных средств на предприятиях.

В настоящее время определение финансового лизинга приближено к международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) и системе стандартов и принципов финансового учета, используемых в США (US GAAP).

По нашим прогнозам, доля лизинговых операций казахстанских лизинговых компаний, в общем объеме инвестиций в основной капитал в ближайшие три года достигнет уровня России, т.е. 4-5% или в суммовом выражении порядка 500-550 млн. долл. США[34, с.358].

По предварительным прогнозным данным, предоставленными лизинговыми компаниями, уже в 2004 году намечается рост объемов лизинга с 85,2 млн. долл. США в 2003 году до 174 млн. долл. США, т.е. более чем в два раза.

Учитывая сырьевую направленность экономики Казахстана, Правительством в Стратегии индустриально-инновационного развития республики поставлена задача развития в стране производственного сектора через обновление основных фондов (как известно, на сегодняшний день в республике составляет 60-80%). Основным доступным механизмом решения указанных задач в сфере малого и среднего бизнеса является лизинг, соответственно, спрос на него в ближайшие годы должен быть достаточно высоким.

Необходимо отметить, что в стране создана благоприятная почва для развития лизинга, способствующая развитию здоровой конкуренции и, как следствие, повышению качества лизинговых услуг, снижению ставок вознаграждений. Рынок лизинговых услуг становится привлекательным как для инвесторов, так и для производителей.

Решая чисто народнохозяйственные задачи, лизинг дает всем участникам сделки ряд существенных преимуществ. Так, от лизингополучателя не требуется единовременной полной оплаты стоимости имущества, включая накладные расходы, что высвобождает его ликвидные средства, снижает общие расходы и дает безусловные преимущества против обычной купли-продажи.

Развитие лизинга строительных машин и механизмов, а также оборудования стройиндустрии и строительных материалов, в первую очередь для высококачественной деревообработки, производства санитарно-технических изделий, отделочных и кровельных материалов позитивно скажется на ценообразовании в строительстве и во многом облегчит реализацию программ жилищного строительства и индивидуального домостроения [35, с.258].

Лизинг оборудования, особенно в сфере малого предпринимательства, сопровождается созданием дополнительных рабочих мест, что особо значимо в период структурной перестройки промышленности и осуществления конверсионных программ.

Использование для лизинговых операций заемных средств казахстанских коммерческих банков сталкивается с двумя проблемами: высокая ставка рефинансирования и риск обесценения банковских ресурсов.

Кроме того, необходимо формировать резерв под лизинговые операции, создаваемого аналогично ссудным операциям. Хотя имущество до полного выкупа принадлежит лизингодателю, это не уменьшает риск для лизинговой фирмы. Банк вложил средства в приобретение основных средств. В случае возврата имущества оно отражается в учете на счете собственных основных средств (лизинг учитывается в балансе банка как актив, приносящий доход). При этом снижается ликвидность активов, показатели баланса ухудшаются, а вопрос о реализации имущества (особенно специфического или дорогостоящего) проблематичен (аналогичная по платежному дефициту и погашению ссудной задолженности ситуация возникает в том случае, когда в залог по ссудам принимаются низко ликвидные товары). Таким образом, риск при проведении лизинговых операций нисколько не ниже, чем при проведении ссудных операций. Начисленный резерв может быть списан с баланса после реализации (или списания) основных средств, приобретенных для проведения лизинговых операций [36, с.358].

Важным фактором успеха лизингового бизнеса является выбор рациональной организационной структуры лизинговой компании и высокая профессиональная подготовка ее персонала. Лизинговую компанию отличает большое количество аналитических служб, сильное маркетинговое и юридическое обеспечение. Существенно постоянное взаимодействие с банковскими учреждениями, страховыми компаниями и региональными властными структурами.

Лизинговый бизнес - один из сложнейших видов предпринимательской деятельности, в котором задействованы арендные отношения, элементы кредитного финансирования под залог, расчеты по долговым обязательствам и другие финансовые механизмы.

Заключение

Таким образом, закончено написание дипломной работы на тему: «Особенности развития лизингового бизнеса в Республике Казахстан». В данной работе в рамках изучения вопросов теории можно сделать следующие выводы:

1. Лизинг в Республике Казахстан - сравнительно новый вид деятельности. Лизинг является важной составляющей бизнеса и предпринимательства в развитых странах мира странах. В этой связи, можно отметить, что опыт развития лизинговых отношений в Казахстане основывается на зарубежных формах развития лизинговых отношений. В посткризисные годы рынок шел на подъем достаточно быстрыми темпами, однако в 2008 - 2009 годах рынок лизинга побил все рекорды. Отмена лицензирования лизинговых компаний сняла бюрократические барьеры для создания новых компаний и осуществления лизинговых сделок, а принятие в законодательной базы и внесение изменений в Налоговый кодекс облегчили деятельность, как начинающих, так и уже существующих компаний. Благодаря этим изменениям прояснилось правовое и административное поле лизинга, что было главным условием для активизации деятельности рыночно ориентированных лизинговых компаний. Лизинговые компании начали решать задачи, казавшиеся до сих пор неразрешимыми -- привлекать долгосрочное финансирование в экономику, захватывая все новые отрасли, включая и те, которые до недавнего времени, вряд ли вообще могли надеяться на какое-нибудь значительное финансирование для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д.

2. Вопросы развития лизинговых отношений затрагивают не только лизинговые компании и финансовые институты. В первую очередь они касаются тех субъектов бизнеса, что являются пользователями лизинговых услуг, а также поставщиков оборудования, приобретаемого в лизинг. И не всегда мнения этих трех сторон по нюансам лизингового процесса совпадают.

3. Одним из наиболее существенных преимуществ лизинга стало освобождение от НДС определенного перечня основных средств, импортируемых в страну для последующей передачи в лизинг. При этом оборудование должно быть ввезено лизинговой компанией, а если его привез казахстанский поставщик-посредник (пусть и для дальнейшей передачи в лизинг), то на него эта льгота не распространяется. Это может показаться не вполне логичным поступком со стороны законодательных органов. Объяснение, очевидно, в том, что, лоббируя поправки, финансовые институты защищали в первую очередь свои интересы. А интересы всех остальных участников лизингового процесса вошли "паровозом", если вообще вошли. Тем не менее, казахстанские фирмы-посредники в поставке различного оборудования на местный рынок считают свою нишу в этом процессе по-прежнему востребованной.

4. Нашим производителям и предпринимателям нужно создать условия, при которых они стремились бы развивать этот род деятельности, для этого в первую очередь следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длинными сроками действия (не менее 3-х лет). Ведь именно такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику. Правительству необходимо, прежде всего должно если не освободить, то хотя бы снизить в два и более раз налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора. Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого необходимо хотя бы снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия трех и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры. Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию Республики Казахстан и являющимися объектами международного финансового лизинга.

Безусловно, вышеперечисленные меры должны способствовать развитию лизинговых компаний и операций, производимых ими.

Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике Казахстана.

Список использованной литературы

Конституция Республики Казахстан. А: «Баспа» 1995.

Гражданский кодекс Республики Казахстан. Общая часть. 27 декабря 1994.

Закон Республики Казахстан от 5 июля 2000 г. N 78-И «О финансовом лизинге » ( с изменениями, внесенными Законами РК от 10,07,03г. N 483-И; от 10,03,04 г. N532-II)

4. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. 1 2444 0 банках и банковской деятельности в Республике Казахстан (с изменениями, внесенными Указом Президента РК от 10.07.03 г. 1\ 483-11)

5. Государственной программе реформирования и развития здравоохранения Республики Казахстан на 2005-2010 годы, принятой на основе Указа Президента Республики Казахстан от 13 сентября 2004 года 1438//"Казахстанская правда" от 21 сентября 2004 года 1\ 213-214

6. Абдушев Б.М. Инвестиционный климат в Казахстане и меры Правительства по его улучшению.// Саясат //июль 2000.

Айманова Л.Б., Айтекенова Р. К. Основы анализа и оценка бизнеса. -Алматы: АГУим.Абая, 2004.

Акиндинов А. Лизинг в РК в самом начале становления», НЭкономика и жизнь от 22.03.03, УЧ 12.

9. Асабаева А.Д. Компания БТА лизинг на финансовом рынке Казахстана//Транзитная экономика 3 1 , 2005. --с. 12- 14.

Асылов А.Б. Лизинг в Казахстане//Бизнес и право 34 4, с- 12-15

Бабичева А.Ю. Финансово-кредитный словарь - М: 2000.

Бакитжанов А. Филин С. Управленческие аспекты инвестиционной политики (на примере Республики Казахстан). А., 2003.

Барнгольц СБ. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика. - деньги и кредит, 2, 2000.

Баянов А.К. О состоянии финансового рынка и финансовых организаций!! Банки Казахстана Г2 2, 2005.

15. Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. М.:"Ист-сервис", 1999.

16. Газман В.Д. «Лизинг: теория, практика, комментарии», М, 2004.

17. Государственная Программа индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2004 -- 2015 г.г. Астана 2004.

Данные Агентства по статистике РК. Инвестиции в Республике Казахстан. А., 2005.

Дугалов Г. Регулирование инвестиционной деятельности в Казахстане.// Внешнеэкономическая деятельность в Казахстане. №3 2004.

Кабатова Н.В «Лизинг: правовое регулирование, практика», М, «Инфра -М», 2004.

Комментарии к 1 части Гражданского кодекса РК. А., 2004 г

22. Кунакбаев А, О казахстанской банковской системе// КУРСИВ, №13 (84) 07.04.05.

Лаврушин Б.К. Деньги, Кредит, Банки. М,. 2002.

Ли B.C. Развитие лизинга в деятельности лизинговых компаний Казахстана //сайт ТОО «Центр Лизинг» 2004.

Лизинг и коммерческий кредит. М: 1999.

Маркова О.М., Сахарова Л.С. Лизинговые операции. М., 2001.

Материалы Конференции «Лизинг в Казахстане» А., 2004.

Материалы Международной конференции по развитию лизинга в РК, А., 2004 г.

Медведков СЮ. «Лизинг в экономике США», «США; политика, экономика, идеология», 2003 г., У 5.

Омаров А.Г. Лизинг в Казахстане. Состояние, проблемы, перспективы, (по состоянию на 01 октября 2004г.)//Аль-пари Г 11 2004. -- с. 35-3 8

Роберт Н. Холт Основы финансового менеджмента. Москва, 2004

Чекмарева Е. Лизинговый бизнес, Москва, «Экономика», 2000.

Хамитов Н.И. Банковское дело: Курс лекций. - Алматы: Экономика 2005

Банковское дело: Учебное пособие/ Под научной ред. А.А. Абишева, С.А. Саятова. - Алматы: Экономика, 2007

Основы банковского дела: учебное пособие для студ. Проф. учеб. Заведений, Г.Э. Ходачник. - М.: 2007

Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учебное пособие / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. - М.: КНОРУС, 2009

Приложение

Приложение 1

Схема № 1. Для оперативного лизингового процесса

Арендодатель Производитель

4 5 2

(Лизинговая

компания) 1 3

Арендатор

заявка на оборудование;

плата за оборудование;

3- оборудование;

арендные платежи;

возврат оборудования по истечении срока контракта;

Схема № 2. Для финансового лизингового процесса

Арендодатель Производитель

4 2

(Лизинговая

компания) 1 3

Арендатор

заявка на оборудование;

плата за оборудование;

3- оборудование;

4- арендные платежи;

Схема № 3. Для возвратного лизингового процесса

1

Лизинговая компания Предприятие

2

стоимость оборудования;

арендные платежи;

Схема № 4. Для долевого лизингового процесса

1

Арендодатель 2 Источник дополнительных средств

3 1

6 1

Производитель

5

Арендатор

заявка на оборудование;

80%-ная ссуда без права регресса на арендатора;

плата за оборудование;

платежи по ссуде;

оборудование;

арендные платежи;

Схема № 5. Для прямого лизингового процесса

Производитель 1 Арендатор

(лизинговое подразделение)

2

оборудование;

арендные платежи;

Схема № 6 Для сублизингового процесса.

1

Арендодатель Посредник

2

1 2

Потребитель

оборудование;

арендные платежи;

Приложение 2

Приложение 3

Показатели аналитического баланса АО «Цесна Банк» за 2007 - 2009 года

Наименование статей	2007	2008	2009	Рост 2009 к 2007	Рост 2009 к 2008 г.
АКТИВ
Денежные и приравненные к ним средства (наличная валюта, платежные документы, драгоценные металлы)	251209	563170	1061859	4,22699425	1,88550348
Счета НОСТРО	441313	609830	295705	0,67005731	0,48489743
Депозиты и иные размещенные средства в других банках	77511	96524	8665	0,11179058	0,08977042
Вложения в ценные бумаги, всего	969147	1776950	2507071	2,58688413	1,41088438
ценные бумаги, предназначенные для торговли	-	183617	284192	0,29323931	1,5477434
прочие ценные бумаги	969147	1593333	2222879	2,29364482	1,39511263
Коммерческие кредиты предоставленные	3645446	5461837	7522837	2,06362596	1,37734557
Основные средства и нематериальные активы	227505	352516	560609	2,46416123	1,59030796
Прочие активы	124050	135554	189413	1,5269085	1,39732505
ИТОГО АКТИВОВ	5736181	8996381 ...

Подобные документы

• Содержание лизингового кредита, его значение

  История развития, понятие, сущность и разновидности лизингового кредита. Особенности и виды лизинговых операций. Механизм реализации лизинговых сделок. Содержание и методы расчётов платежей. Значение лизингового кредита для национальной экономики.
  
  курсовая работа [170,6 K], добавлен 15.12.2014
  

• Развитие лизингового бизнеса в России

  Понятие и классификация лизинга. Организация лизинговых операций и содержание лизингового договора. Бизнес-стратегия лизинговой компании. Анализ лизинговой деятельности ООО "Транслизинг", программы по построению долгосрочных партнерских отношений.
  
  курсовая работа [159,6 K], добавлен 03.03.2012
  

• Лизинговые операции на финансовом рынке Украины

  Сущность лизинга, его виды. Преимущества и недостатки лизингового бизнеса перед другими альтернативными путями вложения капитала. Анализ тенденций развития лизинга на финансовом рынке Украины. Характеристика правового применения лизинговых операций.
  
  курсовая работа [487,7 K], добавлен 15.11.2013
  

• Управление финансовыми ресурсами малого бизнеса в Республике Казахстан

  Теоретические аспекты управления финансовыми ресурсами малого бизнеса в Республике Казахстан и за рубежом. Характеристика предприятия ТОО "Mike Naimann": его внешняя среда, анализ хозяйственной деятельности и перспективы развития финансового менеджмента.
  
  курсовая работа [86,5 K], добавлен 17.02.2011
  

• Оценка эффективности использования финансовой аренды (лизинга) в деятельности ООО "ДорТех"

  История развития лизинга, его сущность, виды и функции. Особенности лизинговых сделок: преимущества и недостатки. Анализ показателей деятельности и финансового состояния ООО "ДорТех". Расчет показателей сравнительной эффективности лизинговых операций.
  
  дипломная работа [1,2 M], добавлен 02.02.2013
  

• История и текущее состояние лизинга в мире

  История возникновения, виды и сущность лизинга как экономической категории; определение его отличий от кредита и аренды. Характеристика основных моделей международных лизинговых операций. Оценка современного состояния исследуемого рынка в России.
  
  курсовая работа [78,4 K], добавлен 21.01.2011
  

• Финансовый анализ лизинговой сделки на примере ЗАО "Либор"

  Теоретические и исторические основы, экономическая сущность, классификация и виды лизинга. Технология заключения лизингового договора, учет налоговых выплат при совершении лизинговых сделок. Методика проведения сравнительного анализа лизинговых операций.
  
  дипломная работа [379,7 K], добавлен 16.10.2011
  

• Лизинговые платежи

  Сущность, основные виды и значение лизинга. Понятие лизингового платежа, его состав. Расчет лизинговых платежей согласно методическим рекомендациям Минэкономики РФ. Расчет лизинговых платежей с помощью формулы аннуитетов. Развитие лизинга в России.
  
  контрольная работа [553,7 K], добавлен 14.06.2010
  

• Исследование развития лизинговых операций в России

  Определение сущности и видов лизинговых операций. Изучение и характеристика организационно-экономических аспектов развития рынка лизинга в России. Ознакомление с особенностями финансового лизинга. Анализ основных факторов влияния на рынок лизинга.
  
  курсовая работа [570,3 K], добавлен 14.11.2017
  

• Проблемы налогообложения малого и среднего бизнеса в Республике Казахстан

  Экономическое содержание, функции налогов и принципы налогообложения малого и среднего бизнеса в Казахстане. Особенности его функционирования на примере ТОО "ПодшипникСервис" и ТОО "Absolute Kazakhstan Neon", основные проблемы и пути развития бизнеса.
  
  дипломная работа [1,7 M], добавлен 31.10.2010
  

• Рынок лизинговых услуг на современном этапе развития экономики РФ

  Понятие и виды лизинга, история его развития, правовые нормы. Состояние лизинга в России на современном этапе и перспективы его развития. Особенности бухгалтерского учёта и налогообложения имущества по договору лизинга. Сущность лизинговых контрактов.
  
  курсовая работа [52,8 K], добавлен 19.04.2011
  

• Налоговая политика Республики Казахстан

  Значение и виды налогов. История развития налогов в Казахстане. Действующая налоговая система. Специальные налоговые режимы. Новые реформы в налоговом кодексе. Налоговая система в Республике Казахстан: проблемы реформирование и тенденции развития.
  
  презентация [1,1 M], добавлен 30.11.2012
  

• Лизинг в организации

  Понятие лизинга как инструмента долгосрочного финансирования, основные участники лизинговых операций. Характеристика хозяйственной деятельности и анализ финансового положения предприятия. Оценка эффективности использования лизингового механизма.
  
  курсовая работа [165,5 K], добавлен 01.05.2011
  

• Понятие и сущность лизинга

  Объекты и субъекты лизинговой сделки. Виды лизинга и их отличительные особенности: оперативный, финансовый, прямой, косвенный. Классификация лизинговых платежей, состав их совокупной суммы и лизингового процента. Анализ преимуществ лизинговой сделки.
  
  реферат [27,5 K], добавлен 29.12.2011
  

• Современное состояние системы финансового контроля в Республике Казахстан

  Экономическая сущность и классификация финансового контроля, его виды, формы и методы проведения. Опыт организации финансового контроля, проблемы его функционирования в Республике Казахстан. Анализ контроля деятельности органов финансового контроля.
  
  курсовая работа [228,7 K], добавлен 28.07.2015
  

• Совершенствование межбюджетных отношений в Республике Казахстан

  Теоретические основы формирования и развития межбюджетных отношений государства: экономическое состояние, процесс формирования, проблемы, зарубежный опыт. Анализ межбюджетных отношений в Республике Казахстан и законодательства по бюджетному планированию.
  
  дипломная работа [162,3 K], добавлен 29.06.2011
  

• Налоговая система Республики Казахстан, становление и перспективы ее развития

  Сущность налогов, понятие налоговой системы. Становление, основные этапы развития налоговой системы Республики Казахстан. Анализ поступлений налогов по Костанайской области. Проблемы налогообложения в Республике Казахстан и основные пути их решения.
  
  дипломная работа [172,1 K], добавлен 29.10.2015
  

• Лизинг как метод финансирования приобретения основных производственных фондов на предприятии

  Экономическая сущность и основные виды лизинга как вида финансовых услуг. Изучение технологии заключения лизингового договора. Анализ лизинговой сделки на примере ОАО "ВТБ-Лизинг". Порядок расчета лизинговых платежей и оценка эффективности лизинга.
  
  курсовая работа [2,2 M], добавлен 09.06.2016
  

• Развитие исламских финансовых институтов в Республике Казахстан

  Исламские финансовые институты в мире (ценности, инструменты, экскурс, модели развития, факты, проблемы и перспективы). Влияние глобального кризиса на развитие исламской финансовой системы в Республике Казахстан и проблемы финансовых инвестиций.
  
  презентация [69,3 K], добавлен 04.04.2012
  

• Лизинговая деятельность в России

  Общая характеристика лизинга и его основные преимущества и разновидности. Лизинг в системе экономических отношений. Этапы лизингового процесса. Факторы развития лизинговых отношений. Анализ проблем лизинговой деятельности в Российской Федерации.
  
  курсовая работа [874,3 K], добавлен 23.07.2013
  

• главная
• рубрики
• по алфавиту
• вернуться в начало страницы
• вернуться к началу текста
• вернуться к подобным работам