Политика управления денежными потоками предприятия

Изменение использованных (расходованных) денежных средств идет также на увеличение, и составляет 371131 тыс.руб, что на 91% больше чем в предыдущем году. Данный фактор оценивается негативно. Ведь практически в два раза предприятие ОАО «Красноярск-Лада» увеличило свои расходы. Но данное обстоятельство может быть тщательно спланировано для получения наибольшей прибыли в будущем. Помимо показателей текущей деятельности, на это увеличение повлияли показатели инвестиционной и финансовой деятельности. Например, расходы на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов увеличились на 61,5% что составляет 1039 тыс.руб; а расходы на погашение займов и кредитов (без процентов) увеличились в 2011 году по сравнению с 2010 на 35788 тыс.руб., что составляет 28%.

Данные изменения по поступившим и использованным денежным средствам в абсолютных величинах продемонстрируем в рисунке 21 и 22 , соответственно.

Рисунок 21 - Абсолютное изменение поступивших денежных средств в ОАО «Красноярск-Лада»

Рисунок 22- Абсолютное изменение расходованных денежных средств в ОАО «Красноярск-Лада»

Анализ структуры денежных потоков, источников поступления и направлений использования денежных средств.

При анализе источников поступления и направлений использования денежных средств устанавливается их состав, рассматривается динамика объема поступивших и направленных (использованных денежных средств в целом и в разрезе каждого слагаемого. Для оценки динамики определяется абсолютное отклонение, темп роста и темп прироста. Одновременно рассчитывается удельный вес каждого источника и направления использования в общей сумме поступивших и направленных денежных средств с целью выявления более существенных, значительно повлиявших на объем денежных потоков.

По данным отчетов о движении денежных средств, и на фоне предыдущего анализа составляется следующая таблица (Таблица 7).

Таблица 7 - Анализ движения денежных средств по видам деятельности

Наименование показателя	Сумма денежных средств, тыс. руб.	Темп роста суммы денежных средств, %	Удельный вес, %
	предыдущий год	базовый год	отклонение (+, -)		предыдущий год	базовый год	отклонение (+, -)
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Остаток денежных средств на начало года	1311	333	-978	25,4	3,80	0,82	-74,60
2. Поступление денежных средств -- всего	405996	804018	398022	198	100,00	100,00	98,04
В том числе по видам деятельности: -- текущей	304675	661877	357202	217,2	75,04	82,3	117,24
-- инвестиционной	220	241	21	109,5	0,05	0,03	9,54
-- финансовой	115461	141900	26439	122,9	28,4	17,6	22,90
3. Расходование денежных средств -- всего	407952	779083	371131	191	100,00	100,00	90,97
В том числе по видам деятельности: -- текущей	275955	611087	335132	221,4	67,64	78,44	121,44
-- инвестиционной	1770	2729	959	154,2	0,43	0,35	54,18
-- финансовой	130227	165267	35040	126,9	31,92	27,04	26,91
4. Остаток денежных средств на конец года	333	103	-230	30,9	0,82	0,30	-69,07

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что в организации ОАО «Красноярск-Лада» наибольший объем денежной массы обеспечивает основную текущую деятельность организации. Больший уровень, а именно в 2011 году 661877 тыс.руб (82,3%) занимают доходы от текущей деятельности организации. Это означает, что организация самостоятельно справляется с деятельностью внутри организации, доходы предприятию приходят от деятельности осуществляемой ей. Показатель инвестиционной деятельности показывает, сколько средств поступает в организацию от инвестирования и вкладов на осуществление деятельности ОАО «Красноярск-Лада» от других организаций, этот показатель составляет в 2011 году 241 тыс.руб что составляет всего 0,03% от всех поступивших средств в организацию.

Что касается расходованных средств, доминирующее положения также исходит от текущей деятельности организации. Здесь огромное значение имеют издержки которые несет предприятия на зарплату, ремонт оборудования итд. Этот показатель в 2011 году составил 611087 тыс.руб. (78,44%).

Показатель инвестиционной деятельности показывает, сколько средств уходит на инвестирования и вклады в иную внешнюю деятельность других организаций, этот показатель составляет в 2011 году 2729 тыс.руб.

Необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности организации.

Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств.

Оценка достаточности денежных средств.

Ш Чистый остаток денежных средств за период - показатель численно равный величине чистого денежного потока или разности поступления и выбытия денежных средств, или разности остатков денежных средств на начало и конец периода.

2010 год: ДСч = ДСкп - ДСнп = ЧДП = 1311-333 = 978 тыс.руб.

2011 год: ДСч = ДСкп - ДСнп = ЧДП = 333-103 = 230 тыс.руб.

Где ДСч - чистые денежные средства; ДСкп - остаток денежных средств на конец анализируемого периода; ДСнп - остаток денежных средств на начало анализируемого периода; ЧДП - чистый денежный поток за период.

Величина чистых денежных средств в ОАО «Красноярск-Лада» в 2011 году значительно снизилась, на 76,5%. Данная ситуация оценивается негативно для организации.

Ш Коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов в течение анализируемого периода):

2010: Кодс = Выручка от реализации / Средние остатки денежных средств = 201205/333 = 604,22

2011: Кодс = Выручка от реализации / Средние остатки денежных средств = 473731/103 = 4589,62

K_одс - показывает, сколько оборотов за анализируемый период (год) делают денежные средства, вложенные в имущество предприятия. Если К_об растет, то деловая активность повышается.

В организации ОАО «Красноярск-Лада» коэффициент оборачиваемости денежных средств значительно повысился. Число оборотов в течение 2011 года составило 4589,62 ? 4590 оборотов. Что больше значения в 2010 году на 3986 оборотов. Следовательно деловая активность ОАО «Красноярск-Лада» повышается.

Ш Длительность оборота в днях -- Додс:

2010: Додс = Средние остатки денежных средств / Выручка от реализации * Т = 333/201205*365 = 0,6

2011: Додс = Средние остатки денежных средств / Выручка от реализации * Т = 103/473731*365 = 0,08

где T-- длительность анализируемого периода, дни.

Время оборота оборотных средств показывает среднюю продолжительность одного оборота в днях.

В организации ОАО «Красноярск-Лада» финансовый анализ балансовой отчетности определил увеличение темпов прироста капитала, и соответственно активов. Руководству предприятия следует удерживать данные показатели в норме, а так же постараться и дальше увеличивать их. Также нужно усиленно работать в направлении наращения собственного капитала, например, 5% нераспределенной прибыли ежеквартально можно направлять в резервный фонд.

Осуществленный анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «Красноярск-Лада» позволяет предполагать, что на предприятии сформирована адекватная целям и задачам система менеджмента, позволяющая предприятию работать в поле эффективной деятельности, что указывает на рациональное использование основных и оборотные средства, несмотря на то, что темпы их прирост в 2011 году ниже чем в 2010.

Проанализировав показатели ликвидности руководству ОАО «Красноярск-Лада» рекомендуется заняться оптимизацией структуры оборотного капитала, в частности дебиторской задолженностью и во взаимосвязи с этим стремиться к приближению соотношения кредиторской и дебиторской задолженности к единице.

По итогу анализа деловой активности совокупный характер влияния отрицательных и положительных факторов привел к снижению операционного (на 29 дней) и финансового (на 187 дней) цикла свидетельствует о сокращении периода возвращения вложенных средств, что оценивается положительно.

Анализ показателей структуры капитала, в общем, дает положительную оценку изменениям, произошедшим в структуре капитала к 2011 году. Повышается устойчивость позиций предприятия и привлекательность его финансирования для кредиторов и инвесторов. Большим минусом остается зависимость предприятия от заемного капитала. Собственные средства не справляются с полной мерой его покрытия.

По итогам сравнительного анализа о движении денежных средств на предприятии ОАО «Красноярск-Лада» можно сделать ряд выводов:

Остаток денежных средств на 2011 год, по сравнению с предыдущим годом значительно уменьшился, на 978 тыс.руб. Данное уменьшение негативно сказывается на организации в целом. Следовательно организации будет сложнее рассчитаться по краткосрочным обязательствам и взятые кредиты. При этом существует угроза непокрытия издержек предприятия, что принесет организации некоторые трудности, а к тому же приведет к возникновению новых займов и кредитов. Данное положение возникло в связи с большим увеличением расходов и затрат предприятия на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, а к тому же на прочих расходов организации. В то время как расходы на оплату труда, на выплату дивидендов, процентов, на расчеты по налогам и сборам снизились, что является благоприятным для организации. Остаток денежных средств на конец отчетного периода составил 103 тыс.руб., что уменьшилось от начала года на 69,1%, сказывается негативно на деятельности организации в целом.

3. Разработка программы политики управления денежными потоками в ОАО «Красноярск-Лада»

3.1 Разработка мероприятий по оптимизации и прогнозированию денежных потоков предприятия

Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия являются:

* обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;

* обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;

* обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

Предпосылкой осуществления оптимизации денежных потоков является изучение факторов, влияющих на их объемы и характер формирования во времени.

Одним из этапов оптимизации выделим и внедрим его в организацию ОАО «Красноярск-Лада» - сбалансированность денежных потоков во времени. Воспользуемся методом синхронизации денежных потоков - использование ковариации положительного и отрицательного их видов. В процессе синхронизации должно быть обеспечено повышение уровня корреляции между этими двумя видами денежных потоков. Результаты этого метода оптимизации денежных потоков во времени оцениваются с помощью коэффициента корреляции, который в процессе оптимизации должен стремиться к значению «+1».

Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока организации. Рост чистого денежного потока обеспечивает повышение темпов экономического развития организации на принципах самофинансирования, снижает зависимость этого развития от внешних источников формирования финансовых ресурсов, обеспечивает прирост рыночной стоимости организации.

Итак, внедрение системы оптимизации денежных потоков в организации ОАО «Красноярск-Лада» будет происходить в несколько последовательных этапов:

1. Подготовительный этап.

Представляет собой общее ознакомление с процессом работы организации, а именно: организационная структура предприятия, бюджет предприятия на соответствующий период, ведомости учета и анализа отклонений по издержкам, отчетность о движении денежных средств, на что предприятие расходует средства, а от чего предприятие получает приток денежных средств. Также согласовывается время и сроки проведения интервьюирования с главными специалистами и дата презентации отчета, на которой должны присутствовать все опрашиваемые. В каждом интервьюировании определяется, какое отношение имеет каждый отдел к движению денежных средств в организации, и каким саособом возможно увеличить притоки и уменьшить оттоки денежных средств в организации, или же способы сбалансирования их. В заключение данного этапа генерируется отчет, в котором выявляются все положительные стороны предприятия и «узкие места», для которых предлагается решение и представляется на презентации.

2. Этап общего собрания и обсуждения преодоления проблем, связанных с дефицитом денежных средств. На данном этапе проводится общее собрание высшего управления и привлеченных извне лиц, председателей филиалов данной организации с других городов для обсуждения за круглым столом насущных проблем и преодоление их (выделенных в первом этапе).

3. Этап внедрения.

В случае достижения согласия по всем вопросам осуществляется третий этап, на котором с каждым отделом начинается детальная проработка всех основных моментов оптимизации денежных средств.

На этом этапе либо создается проектная команда которая будет проводить и внедрять все выбранные мероприятия, составляется смета затрат, в случае необходимости на данном этапе проводят обучение сотрудников.

Мероприятия, предложенные для оптимизации денежных потоков в организации ОАО «Красноярск-Лада» были выбраны следующие:

· увеличение размера скидок за наличный расчет и введение подарочной системы;

· частичная или полная предоплата за произведенную продукцию;

· сокращение сроков предоставления кредита покупателям;

· ускорение инкассации дебиторской задолженности;

· использование современных форм рефинансирования дебиторской задолженности.

· снижения суммы постоянных издержек;

· снижения уровня переменных издержек;

· сокращения периода амортизации используемых организацией нематериальных активов;

· усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

4 этап: Составление отчетности, плана поступления и расходования денежных средств по отдельным видам хозяйственной деятельности и по организации в целом и приказа о проведении данной процедуры оптимизации каждые пол года.

Основной целью разработки плана поступления и расходования денежных средств является прогнозирование во времени валового и чистого денежных потоков организации в разрезе отдельных видов его хозяйственной деятельности и обеспечение постоянной платежеспособности на всех этапах планового периода.

На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности организации, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.

На втором этапе разрабатываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по инвестиционной деятельности организации (с учетом чистого денежного потока по операционной ее деятельности).

На третьем этапе рассчитываются плановые показатели поступления и расходования денежных средств по финансовой деятельности организации, которая призвана обеспечить источники внешнего финансирования операционной и инвестиционной его деятельности в предстоящем периоде.

На четвертом этапе прогнозируются валовой и чистый денежные потоки, а также динамика остатков денежных средств по организации в целом.

Вместе с тем план поступления и расходования денежных средств, разработанный на предстоящий год с разбивкой по месяцам, дает лишь общую основу управления денежными потоками организации. Высокий динамизм этих потоков, их зависимость от множества факторов краткосрочного действия определяют необходимость разработки планового финансового документа, обеспечивающего ежедневное управление поступлением и расходованием денежных средств организации. Таким плановым документом выступает платежный календарь. По организации ОАО «Красноярск-Лада» пример платежного календаря предоставлен в Приложении .

Вся программа будет состоять в анализе денежных средств потоков и оттоков на данный момент, выяснение где допустили сбои, где негативные стороны и просчет мероприятий по преодолению их. Далее рассчитываются предпосылки на будущее. Затем прослеживаются положительные стороны от внедрения данных мероприятий и составляется отчет по проделанной работе.

3.2 Источники финансирования и график выполнения предложенных мероприятий в ОАО «Красноярск-Лада»

Рассмотренные показатели финансовой деятельности, а именно анализ денежных средств (притоков и оттоков) в организации ОАО «Красноярск-Лада», который был проведен в пункте 2.4 данной курсовой работы показал, что большинство показателей, учитывающихся в системе денежных потоков, на данный момент негативно характеризуют деятельность организации.

Рассмотрим одно из предложенных мероприятий - увеличение размера скидок за наличный расчет и введение подарочной системы, которое позволит не только повысить эффективность деятельности организации, но и увеличить оборот денежных средств на самом предприятии. То есть в организации в обороте будет водиться большее количество денег, а тем самым увеличится чистый остаток денежных средств внутри организации.

В основном клиенты данной организации при покупке продукции автомобилей берут кредит, так как в нынешнее время очень развита и популярна система кредитования, тем более это касается отрасли данной организации. Для оптимизации денежных средств мы предлагаем увеличить их чистый оборот в организации. Само слово скидки, подарки влияют на клиента несомненно положительно. Следовательно, клиенты будут стремиться к получению определенных бонусов за их наличный расчет.

К тому же необходимо ввести срок акций и подарков, тем самым, подбодрив клиентов приобрести автомобиль или осуществить ремонт авто в определенные сроки пока действует данная акция.

Для реализации данного мероприятия необходимо назначить исполнителей проекта, сроки реализации, установить источники финансирования.

Одним из главным этапом является определение ресурсов для осуществления данного мероприятия. Составим смету расходов (затрат) предприятия при увеличении размера скидок за наличный расчет и введении подарочной системы (Таблица 8).

Таблица 8 - Смета затрат на реализацию мероприятия (увеличение размера скидок за наличный расчет и введение подарочной системы)

№ п.п	Статья расходов	Сумма, руб
1.	Расходы на внешнюю рекламу: стенды, щиты объявления	55000
2.	Расходы на рекламу в СМИ	15000
3.	Канцелярская продукция	2000
4.	Дополнительные выплаты за проект отделу сбыта и рекламы (2 месяца)	15000*2 = 30000
5.	Расходы на закупку подарков или дополнительное производство фирменной продукции	230000
6.	Расходы на поиск спонсоров извне составление с ними договора	5000
Итого:	337000

Таким образом, первоначальный вложение составит на два месяца 337000 руб. Но эти затраты являются в основном единовременными, затем организация только будет подкреплять свою финансовую деятельность данными акциями все реже и реже. Эти затраты покроются теми средствами, которые будет получать организация в результате грамотного ведения финансовой деятельности.

Для реализации данного мероприятия будет задействован персонал ОАО «Красноярск-Лада», на каждого будут возложены определенные функции и обязанности. Данные о персонале, задействованном в реализации проекта, и их основные функции представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Проектная команда

Должность	Функции, обязанности
Генеральный директор	Разработка концепции мероприятий по проведению изменений, контроль за реализацией мероприятия, корректировка проводимых мероприятий. Сотрудничество со спонсорами и инвесторами.
Финансовый отдел	Поиск свободных денежных средств для проведения данного мероприятия; составление сметы затрат. Составление отчета по изменениям и итогам проекта.
Заместитель генерального директора по обеспечению	Организация контроля за работой отдела сбыта и рекламы, еженедельные проверки и составления отчетов по проведению данного мероприятия
Отдел сбыта и рекламы	Составление проекта по реализации данного мероприятия, разработка грамотной маркетинговой политики.

Основными исполнителями разработанного мероприятия будут представители высшего и среднего звена руководства. Остальные сотрудники организации будут осуществлять реализацию разработанных решений руководства ОАО «Красноярск-Лада» и обеспечивать их своевременное выполнение и принятие.

Рассмотрим основные риски, с которыми может столкнуться организация при реализации данного мероприятия (Таблица 10), и оценим значимость их осуществления.

Таблица 10 - Основные риски по выполнению мероприятия

Наименование риска	Меры по устранению риска	Оценка риска (0-5)
Введение должности контроллера в штатное расписание
Отсутствие готовности и инициативы работы отдела сбыта и рекламы	Грамотная система стимулирования персонала, а так же разъяснение ситуации (для чего это нужно и от чего конкретно им будет принесена польза).	4
Недостаток средств для оплаты труда высококвалифицированного специалиста	Установление системы премирования по результатам его работы, повышения производительности труда персонала.	2
Сложности с поиском подарков и большими затратами на них	Привлечение производства собственной продукции, увеличение производительности труда и количества продукции в данной отрасли	3

Исходя из проведенной оценки риска, можно выделить наибольший риск. Он заключается в отсутствие готовности и инициативы работы отдела сбыта и рекламы. Это объяснимо тем, что сотрудники привыкли к монотонной работе без внедрения каких либо изменений и инноваций в организации. Для них это окажется ново и неизвестно, поэтому не исключено возникновение чувства страха и неопределенности, а так же неизвестности для чего собственно нужно данное преобразование.

Для реализации поставленных задач был определен оптимальный срок реализации предложенных мероприятий и построен календарный график, по которому предприятие должно будет проводить мероприятия, направленные на оптимизацию денежных потоков в организации. Изображение календарного план-графика реализации решения представлено в таблице 11.

Таблица 11 - План-график реализации программы политики управления денежными потоками в ОАО «Красноярск-Лада»

Мероприятие	Временные периоды (недели)
	1	2	3	4	5	6	7	8	2 месяца
1. Подготовительный этап
2.Составление сметы затрат
3. Поиск спонсоров извне составление с ними договора
4. Разработка отделом сбыта и рекламы проекта по последовательности действий
5. Приобретение подарков, разработка скидок и акций.
6. Подача объявления в СМИ
7. Организация внешней рекламы
8. Составление планов и норм
9. Составление отчета по изменениям и итогам проекта.

Таким образом, правильное и точное выполнение всех мероприятий в установленные сроки позволит предприятию осуществить реализацию поставленных задач, что, положительно скажется на дальнейшей деятельности организации.

Результатом оптимизации денежных средств в организации становится система, которая способствует повышению эффективности деятельности предприятия и позволяет сосредотачивать и планировать свои расходы без привлечения дополнительных долгосрочных обязательств.

3.3 Оценка социально-экономической эффективности программы политики управления денежными потоками в ОАО «Красноярск-Лада»

Социально-экономическая оценка проводимых мероприятий позволяет полностью осознать, насколько эффективен тот или иной проект, увидеть конечный результат принятых решений.

В целом, данная программа нацелена на увеличение чистой прибыли, чистого притока денежных средств в организацию, снижение дебиторской задолженности и себестоимости продукции, а также уменьшение зависимости от долгосрочных и краткосрочных обязательств тем самым можно прогнозировать увеличение платежеспособности, ликвидности, рентабельности, а также увеличение оборачиваемости денежных средств, что говорит о высокой экономической эффективности предложенной программы формирования управления денежными потоками в ОАО «Красноярск-Лада».

Проведем анализ социально-экономической эффективности ОАО «Красноярск-Лада» после принятия комплексной программы (Таблица 12).

Таблица 12 - Социально-экономическая эффективность ОАО «Красноярск-Лада» проведенной программы политики управления денежными потоками

Показатель	Способ расчета	Значение
1. Показатели экономической эффективности
1.Валовая прибыль	Выручка от реализации продукции за вычетом себестоимости	Увеличение ВП на 5% в 2012 г., что составит 47170,2 тыс. руб.
2. Себестоимость	Сумма всех издержек на изготовление продукции	Снижение себестоимости продукции на 8% за счет оперативного учета движения сырья, готовой продукции; планирования производственных мощностей
3. Объем товарной продукции	Стоимость реализованной продукции за определенный период времени	Рост продаж на 20%, за счет внедрения более гибкой ценовой политики
4. Прибыль от продаж	Валовая прибыль за вычетом издержек обращения	Увеличение прибыли от продаж на 10-12% за счет снижения общих издержек и себестоимости продукции
5. Рентабельность продаж	Отношение прибыли от продаж к стоимости реализованной продукции	Увеличение рентабельности на 7% за счет превалирования прироста прибыли над приростом издержек
6.Чистый остаток денежных средств	Разность поступления и выбытия денежных средств, или разность остатков денежных средств на начало и конец периода.	Увеличение чистого остатка денежных средств в 2012 году на 30%, что составит 299 тыс.руб
2. Показатели качества, сложности и результативности труда
1. Производи-тельность труда	Отношение объема реализованной продукции к общей численности	Увеличение производительности труда на 5% за счет увеличения выручки от продаж в результате системы материального стимулирования, повышения квалификации сотрудников, совершенствования системы снабжения и улучшения труд; внедрение современных информационных систем управления.
2.Качество труда	Отношение количества жалоб к общей численности персонала	Снижение показателя свидетельствует о повышении качества труда за счет улучшения условий труда
3. Показатели социальной эффективности
1.Текучесть персонала	Отношение числа уволенных работников к общей численности	Снижение текучести за счет повышения заинтересованности в работе, разработке системы поощрений, налаживания межличностных коммуникаций, возможности участвовать в процессе управления совершенствованием производственного цикла
2.Уровень трудовой дисциплины	Отношение случаев е нарушения трудовой дисциплины к общей численности	Повышение уровня трудовой дисциплины за счет установления контроля над результатами труда
4. Надежность работы персонала	Экспертная оценка надежности руководством организации по 10-бальной шкале	Повышение надежности на 4-5 бала за счет создания системы вознаграждения, внедрении интегрированной информационной системы управления
5. Социально- психологиче-ский климат в коллективе	Устанавливается на основе конкретных социологических и псих. исследований с помощью специалистов	Улучшение климата за счет разработки системы вознаграждения, налаживания межличностных коммуникаций, системы контроля.

Проведенный анализ социально-экономической эффективности программы формирования программы политики управления денежными потоками на ОАО «Красноярск-Лада» показал, что проект обладает мощным финансовым потенциалом. Также программа способна улучшить и социальный климат организации путем создания системы материального стимулирования, налаживания межличностных коммуникаций, улучшения условий труда, а также внедрению современной информационной интегрированной системы оптимизации денежных средств поступаемых и расходуемых организацией.

Заключение

Одним из основных условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности.

В целом концепция денежного потока позволяет регулировать и контролировать всю совокупность денежных отношений как внутренних, так и внешних относительно предприятия, а значит разрабатывать и проводить такую финансовую политику, которая бы отвечала экономическим интересам собственников компании и других участников экономических процессов.

В организации ОАО «Красноярск-Лада» финансовый анализ балансовой отчетности определил увеличение темпов прироста капитала, и соответственно активов. Руководству предприятия следует удерживать данные показатели в норме, а так же постараться и дальше увеличивать их. Также нужно усиленно работать в направлении наращения собственного капитала, например, 5% нераспределенной прибыли ежеквартально можно направлять в резервный фонд.

Осуществленный анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «Красноярск-Лада» позволяет предполагать, что на предприятии сформирована адекватная целям и задачам система менеджмента, позволяющая предприятию работать в поле эффективной деятельности, что указывает на рациональное использование основных и оборотные средства, несмотря на то, что темпы их прирост в 2011 году ниже чем в 2010.

Проанализировав показатели ликвидности руководству ОАО «Красноярск-Лада» рекомендуется заняться оптимизацией структуры оборотного капитала, в частности дебиторской задолженностью и во взаимосвязи с этим стремиться к приближению соотношения кредиторской и дебиторской задолженности к единице.

По итогу анализа деловой активности совокупный характер влияния отрицательных и положительных факторов привел к снижению операционного (на 29 дней) и финансового (на 187 дней) цикла свидетельствует о сокращении периода возвращения вложенных средств, что оценивается положительно.

Анализ показателей структуры капитала, в общем, дает положительную оценку изменениям, произошедшим в структуре капитала к 2011 году. Повышается устойчивость позиций предприятия и привлекательность его финансирования для кредиторов и инвесторов. Большим минусом остается зависимость предприятия от заемного капитала. Собственные средства не справляются с полной мерой его покрытия.

По итогам сравнительного анализа о движении денежных средств на предприятии ОАО «Красноярск-Лада» можно сделать ряд выводов:

Остаток денежных средств на 2011 год, по сравнению с предыдущим годом значительно уменьшился, на 978 тыс.руб. Данное уменьшение негативно сказывается на организации в целом. Следовательно организации будет сложнее рассчитаться по краткосрочным обязательствам и взятые кредиты. При этом существует угроза непокрытия издержек предприятия, что принесет организации некоторые трудности, а к тому же приведет к возникновению новых займов и кредитов. Данное положение возникло в связи с большим увеличением расходов и затрат предприятия на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, а к тому же на прочих расходов организации. В то время как расходы на оплату труда, на выплату дивидендов, процентов, на расчеты по налогам и сборам снизились, что является благоприятным для организации. Остаток денежных средств на конец отчетного периода составил 103 тыс.руб., что уменьшилось от начала года на 69,1%, сказывается негативно на деятельности организации в целом.

Рассмотренные показатели финансовой деятельности, а именно анализ денежных средств (притоков и оттоков) в организации ОАО «Красноярск-Лада», который был проведен в пункте 2.4 данной курсовой работы показал, что большинство показателей, учитывающихся в системе денежных потоков, на данный момент негативно характеризуют деятельность организации.

Мы рассмотрели одно из предложенных мероприятий - увеличение размера скидок за наличный расчет и введение подарочной системы, которое позволит не только повысить эффективность деятельности организации, но и увеличить оборот денежных средств на самом предприятии. То есть в организации в обороте будет водиться большее количество денег, а тем самым увеличится чистый остаток денежных средств внутри организации.

В основном клиенты данной организации при покупке продукции автомобилей берут кредит, так как в нынешнее время очень развита и популярна система кредитования, тем более это касается отрасли данной организации. Для оптимизации денежных средств мы предлагаем увеличить их чистый оборот в организации. Само слово скидки, подарки влияют на клиента несомненно положительно. Следовательно, клиенты будут стремиться к получению определенных бонусов за их наличный расчет.

Для реализации данного мероприятия были назначены исполнителей проекта, сроки реализации, установлены источники финансирования.

Первоначальный вложение составит на два месяца 337000 руб. Но эти затраты являются в основном единовременными, затем организация только будет подкреплять свою финансовую деятельность данными акциями все реже и реже. Эти затраты покроются теми средствами, которые будет получать организация в результате грамотного ведения финансовой деятельности.

Основными исполнителями разработанного мероприятия будут представители высшего и среднего звена руководства. Остальные сотрудники организации будут осуществлять реализацию разработанных решений руководства ОАО «Красноярск-Лада» и обеспечивать их своевременное выполнение и принятие.

Для реализации поставленных задач был определен оптимальный срок реализации предложенных мероприятий и построен календарный график, по которому предприятие должно будет проводить мероприятия, направленные на оптимизацию денежных потоков в организации.

Таким образом, правильное и точное выполнение всех мероприятий в установленные сроки позволит предприятию осуществить реализацию поставленных задач, что, положительно скажется на дальнейшей деятельности организации.

Проведенный анализ социально-экономической эффективности программы формирования программы политики управления денежными потоками на ОАО «Красноярск-Лада» показал, что проект обладает мощным финансовым потенциалом. Также программа способна улучшить и социальный климат организации путем создания системы материального стимулирования, налаживания межличностных коммуникаций, улучшения условий труда, а также внедрению современной информационной интегрированной системы оптимизации денежных средств поступаемых и расходуемых организацией.

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 (с комментарием) (с изменениями на 21 июля 2007 г.) [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) ст. 1 - 453 (с комментарием) (с изменениями от 06.12.2007 г.) №51-ФЗ от 30.11.1994 [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) (с изменениями на 04.12.2007 г.) (редакция, действующая с 08.01.2008 г.) №117-ФЗ от 05.08.2000 [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) (с изменениями на 17.05.2007) (редакция, действующая с 30.06.2007 г.) №146-ФЗ от 31.07.1998 [Электронный ресурс] / СПС Консультант Плюс.

5. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб.-метод. пособие / М.М. Алексеева. - М.: Финансы и статистика, 2003.

6. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебник / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы, 2004. - 325 с.

7. Баринов Э. А. Рынки : валютные и ценных бумаг / Э. А. Баринов, О. В. Хмыз. - М. : Экзамен, 2001

8. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е.Басовский. - М: Финансы, 2009. - 240 с.

9. Баханькова Е.Р. Некоммерческие организации в России: финансовое управление: Учебно-практ. пособие / Баханькова Л.А., Макальская М.Л. - М.: «Дело и Сервис», 2004 - 336 с.

10. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 423 с.

11. Бертонеш М., Найт Р. Управление денежными потоками. -- СПб.: Питер, 2004. -- 204с.

12. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс : в 2-х т. : пер. с англ. / Ю. Бригхем, Л. Гапенски; под ред. В. В. Ковалева. - СПб. : Экономическая школа, 2000.

13. Бланк И.А. Управление денежными потоками: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. - 736с.

14. Бондарчук Н.В. Антикризисное управление: Курс лекций. - М.: МГУПИ, 2007. - с. 154.

15. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник. - СПб: Питер, 2008. - 219с.

16. Буров В.П., Ломакин А.Л., Морошкин В.А. Бизнес-план фирмы. Теория и

практика.: Учеб. пособие. - М.:ИНФРА-М, 2004. -192 с.

17. Валдайцев И. И. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия / И. И. Валдайцев. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

18. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Экзамен, 2008. - 320 с.

19. Васина А. А. Финансовая диагностика и оценка проектов /А. А. Васина. - СПб. : Питер, 2004

20. Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих организациях. Учебное пособие. - М.: Издательско-книготорговый центр "Маркетинг", 2001.

21. Гетъман В.Т. Финансовый учет: Учебник / Гетьман В.Г., Терехова В.А., Шнейдман Л.З. и др.; под ред. В.Г. Гетьмана. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 521 с.

22. Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: Андреевский Издательский Дом, 2006. - 448 с.

23. Герчикова И. Н. Менеджмент : учебник для вузов / И. Н. Герчикова.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.- 511 с.-

24. Губина О.В., Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Практикум. - М.: Инфра-М, 2007. - 192 с.

25. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчётности: Учебник для вузов / Донцова Л.В., Никифорова Н.А. - Изд. 4-е, перераб. и доп. - М: «Дело и Сервис», 2006. - 368 с.

26. Егоршин А.П. Основы управление персоналом: учебное пособие для вузов/ А.П. Егоршин.- Н. Новгород: НИМБ, 2003.-303с.

27. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. - М.: Бухгалтерский учет, 2007. - 423 с.

28. Ильин А.И. Планирование на предприятии: учеб. пособие /А.И.Ильин.- 4-е изд.стереотип.- Минск: Новое знание, 2003.- 635 с.

29. Калигин Н.А. Принципы организационного управления/ Н.А. Калигин. - М.: Финансы и статистика , 2003.- 240 с.

30. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2008. - 288 с.

31. Карасева И.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие по специализации «Менеджмент» / Карасева И.М., Ревякина М.А., под ред. Ю.П. Анискина. - М.: Омега-Л, 2006. - 335 с.

32. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2009. - 560с.

33. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и

статистика, 2000.

32. Ковалёва А.М. Финансы фирмы: Учеб. для вузов / А.М. Ковалёва, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 496 с.

33. Крутик А. Б. Антикризисный менеджмент. Превентивные методы

управления / А. Б. Крутик, А. И. Муравьев.- СПб. : Питер, 2001.- 430 с.

34. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учеб.пособие / Б.Т.Кузнецов. 2005. - 415 с.

35. Лапуста, М. Г.Финансы фирмы: учеб. пособие / М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М. : ИНФРА-М, 2003. - 264С.

36. Лебедев В. Управление затратами предприятия. -- М.: Финансы и статистика, 2003. -- 256 с.

37. Лупей Н. А. Финансы : учеб. пособие для сред. проф. образования / Н.

А. Лупей.- М. : Деловая литература, 2004.- 432 с.

36. Мазур И.И. Эффективный менеджмент: учебное пособие / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге; под ред. И.И. Мазура. - М. Высшая школа, 2003. - 555 с.

37. Морозко Н.И. Финансовый менеджмент: Учеб.пособие / Н.И.Морозко. ВГНА Минфина РФ; 2009, 197с.

38. Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.:ИНФРА-М, 2008. - 208с.

39. Незамайкин В. Н. Финансы организаций: менеджмент и анализ : учеб.

пособие / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова.- М. : Эксмо, 2005.- 511 с.

41. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / С.Г. Млодик, А.А. Зверев. - КноРус, 2004.

42. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебн. пособие / С.М. Пястолов. - М.: ИЦ «Академия», 2002.

43. Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. -- М.: Ось-89, 2001. -- 305 с.

44. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами : учеб.

пособие [для вузов] / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова.- 2-е изд., перераб. и доп.-М. : ЮНИТИ, 2006.- 639 с.

45. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия : Теория и

практика в условиях реформирования российской экономики / Е. М.

Сорокина.- М. : Финансы и статистика, 2003.- 175 с.

46. Ткачук М. И. Основы финансового менеджмента : учеб. пособие для

вузов / М. И. Ткачук, Е. Ф. Киреева.- Минск: ИНТЕРПРЕССЕРВИС : Экоперспектива, 2002.- 416 с.

47. Фатхутдинов Р. А. Производственный менеджмент : учебник для вузов

/ Р. А. Фатхутдинов.- 4-е изд.- СПб. : Питер, 2003.- 490 с.

48. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. - Ростов н/Д.: Феникс, 2008. - 384 с.

49. Чухланцев Д. Управление финансовыми потоками компании. М.: Юнити, 2002. -- 184 с.

50. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2009. - 416 с.

51. Щербаков В. А. Краткосрочная финансовая политика : учеб. пособие

для вузов / В. А. Щербаков, Е. А. Приходько.- М. : Кнорус, 2005.- 267 с.

52. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2002.

53. Кожарский В.В. Анализ движения денежных средств // Планово-экономический отдел. - 2004. - №5. - С.42-46.

54. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия // Аудитор. -- 2002. -- № 5. -- С. 37--42

55. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учет. - 2004. - №5. - С. 58-62.

56. Шевченко О.А. Место бюджета движения денежных средств в системе управления организацией // Финансовый менеджмент. -- 2002. -- № 4. -- С.

57. Финансовый бизнес.- 2002.- №2 - С. 24-30

58. http://www.ceae.ru/metodic-3.htm

59. http://afdanalyse.ru

60. http://financepredpr.ru

61. www.financial-lawyer.ru

Размещено на Allbest.ru

...